Barrick Gold 股价表现 - Barrick Gold 最新收盘价为 $16.98，较前一交易日上涨了 +1.68% [1] - Barrick Gold 过去一个月股价上涨了 6.51%，而基础材料行业下跌了 0.37%，标普500指数下跌了 1.66% [2] Barrick Gold 财务预期 - Barrick Gold 预计将于2024年5月1日公布季度财报，预计每股收益将增长21.43%，营收将增长10.94% [3] - Zacks Consensus Estimates 预计 Barrick Gold 全年每股收益为 $0.90，营收为 $12.37 亿美元，较上一年分别增长了 +7.14% 和 +8.51% [4] Barrick Gold 分析师评级 - 分析师对 Barrick Gold 的预期变化对股价表现有直接影响，积极的预期修订反映了分析师对公司业务和盈利能力的乐观态度 [5] - Zacks Rank 模型考虑了这些预期变化，为股票提供了一个可行的评级系统，Barrick Gold 目前的 Zacks Rank 为 3 (Hold) [6] Barrick Gold 估值比较 - Barrick Gold 目前的 Forward P/E 比率为 18.5，低于行业平均值 19.43 [7] - GOLD 目前的 PEG 比率为 1.54，低于黄金矿业行业的平均 PEG 比率 2.22 [8] 行业比较 - 黄金矿业行业属于基础材料行业，该行业的 Zacks Industry Rank 为 65，位于所有 250+ 行业的前 26% [9] - Zacks Industry Rank 衡量了行业群体的实力，研究显示排名前50%的行业胜过后50%的行业 [10]

生产数据 - Barrick Gold Corporation (GOLD)报告了2024年第一季度的初步生产数据，包括金产量为940,000盎司和铜产量为40,000吨，以及金销量为910,000盎司和铜销量为39,000吨[1] - 预计金和铜的生产量将逐季递增至2024年底，Pueblo Viejo项目扩建计划将于第二季度启动，Porgera矿山的重启计划也将如期进行[2] - 由于多个地点的矿山顺序和内华达金矿的计划维护，预计第一季度金的生产量较2023年第四季度有所下降[4] 价格情况 - 第一季度金的平均市场价格为每盎司$2,070，铜的平均市场价格为每磅$3.83[3] 成本预测 - 公司预计第一季度减产将导致金每盎司销售成本增加4-6%，总现金成本每盎司增加6-8%，全面维持成本每盎司增加7-9%，与2023年第四季度相比[5] - 由于Lumwana矿山按照计划开采的较低品位，导致第一季度铜的生产量低于2023年第四季度。预计第一季度铜每磅销售成本将增加9-11%，C1现金费用每磅和全面维持成本每磅分别增加10-12%和14-16%，随着生产的增加，成本预计将在今年后几个季度下降[6] 季度业绩报告 - Barrick将在2024年5月1日开盘前发布季度业绩报告，届时将对第一季度的生产和销售情况进行进一步讨论和分析[7]

文章核心观点 - 巴里克黄金公司（NYSE:GOLD）股票近期因两大不利因素大幅回调，但8.6%的回调幅度似乎有些极端，尽管存在地缘政治风险和生产表现不佳问题，鉴于股价相对历史均值和部分同行较为便宜，以及对马里局势的担忧可能被夸大，该股票在此次回调时值得买入，但需证明能实现生产指引并为股东创造和返还更多自由现金流 [1][2][13] 公司现状 - 公司股票近期大幅回调，一是因有传言称马里由俄罗斯支持的军政府可能控制其Loulo - Gounkoto矿区，二是其一季度初步产量数据低于预期 [1] 不利因素1：马里矿区问题 - Loulo - Gounkoto矿区是公司优质资产，预计维持成本约1200美元/盎司，低于公司整体指引的1473美元/盎司，近期有望贡献超十分之一的公司产量，且拥有较长生产寿命，目前拥有约670万盎司探明和可能的黄金储量及约910万盎司测量和指示的黄金资源，分别约为2023年产量的10倍和13倍，失去该矿区对公司打击较大 [3][4] - 马里政府近期通过新矿业法规、行业审计等针对矿业部门，且在俄罗斯支持下已没收Intahaka金矿，引发Loulo - Gounkoto矿区可能被没收的传言，但有诸多理由认为政府不会没收该资产，如公司持续在该国积极投资、俄罗斯瓦格纳集团不再推动国有化、矿业部秘书长表态、矿业是马里重要收入来源、政府已持有该矿区一定股份等，该矿区估值因地缘政治不确定性应大幅折价，但资产被国有化的可能性远低于50% [5][6] 不利因素2：生产表现不佳 - 黄金和铜产量同比持平，整体产量低于预期，此前公司未达2023年生产指引，此次表现加剧市场不信任，但公司仅略落后于实现全年生产指引的进度，管理层重申有望实现全年目标，且年初至今金银价格强劲，可弥补产量略低的影响 [7][8] 一季度展望 - 由于当前金银价格带来更高利润率，以及全年剩余时间产量和效率的提升，公司一季度利润有望显著增长，且鉴于公司每股资产净值因金价上涨而飙升但股价下跌，管理层讨论股票回购也不足为奇 [9][10] 投资建议 - 投资者若投资该股票需接受地缘政治风险，虽马里的传言和政治局势不乐观，但公司不太可能失去在该国的资产，且管理层正在相应投资，但公司地缘政治风险高于同行，虽应提供折价股价和高质量资产及管理，但运营表现欠佳，股价仍深度折价，此次回调值得买入，但需向市场证明能实现生产指引并为股东创造和返还更多自由现金流 [10][11][13]

金产量和销售 - Barrick Gold Corporation报告了2024年第一季度初步生产和销售数据，金产量为940,000盎司，铜产量为40,000吨[1] - 2024年第一季度金均价为每盎司2070美元，铜均价为每磅3.83美元[2] 生产成本 - 由于计划维护和矿山顺序调整，2024年第一季度金生产较2023年第四季度有所下降，导致成本上升，预计金销售成本每盎司比上一季度高4%至6%[3] - 2024年第一季度铜产量较上一季度有所下降，预计铜销售成本每磅比上一季度高9%至11%[4]

文章核心观点 - 3月就业报告看似利好经济，但最新消费者物价指数显示经济可能存在问题，投资者需重新评估投资组合，文章推荐了几只抗衰退股票 [1][3] 通胀情况 - 能源价格飙升导致通胀高于预期，强劲劳动力市场加剧了这一情况，低失业率意味着更多资金追逐更少商品 [2] 抗衰退股票推荐 美国基础公共事业公司（Essential Utilities） - 专注于受监管的水务领域，通过子公司在美国提供水、废水和天然气服务，服务约550万客户，包括住宅和商业/工业客户 [4] - 因水管理和服务的永久性需求，是抗衰退股票的优质选择，上一财年盈利稳定 [4][5] - 本财年专家预计每股收益达1.98美元，高于去年的1.86美元，收入可能达到23.7亿美元，较去年的20.5亿美元增长15.5%；2025财年每股收益可能达到2.13美元，收入为25.3亿美元 [6] - 分析师一致给予“强力买入”评级，目标价41.50美元，意味着有19%的上涨潜力 [6] 切尼尔能源公司（Cheniere Energy） - 表面上看，作为油气公司，可能不是抗衰退股票的理想选择，若经济条件不利，可能面临需求逆风，但当前地缘政治背景使其未来前景光明 [7][8] - 俄罗斯在乌克兰的军事行动未放缓，欧洲国家意识到冲突可能持续多年，世界其他地区的热点也可能导致能源供应中断，关键商品需求巨大，使该公司成为看涨选择 [9] - 2023财年平均正收益惊喜达174.5%，但专家认为2024财年收益和增长可能大幅放缓，不过分析师一致给予“强力买入”评级 [10][11] 巴里克黄金公司（Barrick Gold） - 从事黄金和铜等矿产的勘探、开发、生产和销售，还涉及白银和能源材料业务，因其多种相关性成为抗衰退股票 [12] - 黄金对通胀有反应，3月就业报告强劲，只要雇主继续招聘，通胀可能上升，且央行不愿为抑制物价大幅提高失业率，通胀可能持续一段时间，利好黄金 [13] - 上一财年平均正收益惊喜为20.38%，本财年分析师预计每股收益增长15.5%至97美分，销售额可能增长近9%至124.2亿美元 [14][15]

文章核心观点 文章围绕巴里克黄金公司展开，介绍其股价表现、盈利预测、估值情况等，还提及行业排名，为投资者提供投资参考 [1][3][8] 股价表现 - 最新交易时段收盘价为18.04美元，较前一日上涨0.78%，跑赢标普500当日涨幅0.74%，道指当日下跌0.01%，纳斯达克指数上涨1.68% [1] - 过去一个月股价上涨12.02%，跑赢基础材料板块3.54%的涨幅和标普500指数0.8%的涨幅 [2] 盈利预测 - 公司定于2024年5月1日公布财报，预计每股收益0.20美元，同比增长42.86%，预计营收29.3亿美元，同比增长10.94% [3] - 全年预计每股收益0.92美元，营收123.7亿美元，分别较上一年变化+9.52%和+8.51% [4] 分析师评级 - 近期分析师对公司的盈利预测调整通常反映短期业务趋势变化，积极的调整对公司业务前景是好迹象 [5] - 扎克斯排名系统考虑盈利预测变化，巴里克黄金目前扎克斯排名为3（持有），过去一个月扎克斯共识每股收益预测上调2.22% [7] 估值情况 - 公司目前远期市盈率为19.46，相比行业的19.68有一定折扣 [8] - 公司目前PEG比率为1.62，矿业 - 黄金行业昨日收盘时平均PEG比率为2.38 [9] 行业排名 - 矿业 - 黄金行业属于基础材料板块，目前扎克斯行业排名为91，处于超250个行业的前37% [10] - 扎克斯行业排名基于行业内个股平均扎克斯排名计算，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [11]

文章核心观点 - 黄金价格涨至历史高位，市场情绪乐观，是投资黄金股获利的好时机，推荐三只黄金矿业股 [1][4] 黄金价格上涨原因 - 未来几个季度可能多次降息，扩张性货币政策使美元走弱，推动硬资产价格上涨 [2] - 全球地缘政治紧张，增加了市场对黄金的兴趣，各国央行持续购买黄金以实现储备多元化 [3] 黄金矿业公司前景 - 黄金价格上涨将使黄金矿业公司的EBITDA利润率扩大、现金流增加，为股息增长和资本投资提供空间 [4] 推荐的黄金矿业股 巴里克黄金（GOLD） - 股价已从年内低点回升，年初至今横盘，当前市盈率为18倍，股息率为2.26%，是积累低价股的好机会，预计未来股息将健康增长 [5] - 截至2023年，公司报告的已探明和可能的黄金储量为7700万盎司，自2019年底以来储备替换率达140%，优质资产带来明确的收入和现金流可见性 [6] - 2023年调整后的EBITDA为55亿美元，运营现金流为37亿美元，随着黄金价格上涨，今年运营现金流和自由现金流将增加，公司有能力增加股息、回购股票和进行资本投资 [7] 纽蒙特公司（NEM） - 过去12个月股价下跌21%，存在估值差距，随着黄金价格上涨，有望实现强劲回报 [9] - 截至2023年，公司资产基础雄厚，包括9610万盎司黄金储备、300亿磅铜储备和近6亿盎司白银储备，去年收购Newcrest增加了4700万盎司黄金储备，未来几个季度EBITDA利润率有望显著扩大 [10] - 公司资产负债表为投资级，有能力进行激进投资，预计今年黄金产量为690万盎司，随着现金流增加，股息有望健康增长 [11] 金罗斯黄金（KGC） - 过去12个月股价上涨31%，远期市盈率为18.5倍，从2024年预期企业价值与EBITDA的角度看，相对巴里克黄金和纽蒙特公司被低估 [12] - 公司财务状况良好，2023年底流动性缓冲为19亿美元，预计今年运营现金流将超过20亿美元 [13] - 2022年因地缘政治因素出售俄罗斯黄金资产后，仍拥有2200万盎司黄金储备，财务灵活性高，可能进行收购以提升产量前景，预计到2026年黄金产量稳定，随着黄金价格上涨，收入和自由现金流有望强劲增长 [14][15]

文章核心观点 - 巴里克黄金公司可能在即将发布的报告中延续盈利超预期的势头，值得投资者考虑 [1] 公司盈利表现 - 该公司在盈利预测方面表现出色，过去两个季度平均盈利超预期幅度为21.43% [2] - 上一季度每股收益0.27美元，超出Zacks共识预期的0.21美元，超预期幅度为28.57%；前一季度预期每股收益0.21美元，实际为0.24美元，超预期幅度为14.29% [3] 盈利预测趋势与指标 - 由于盈利超预期的历史，公司的盈利预测呈上升趋势 [4] - Zacks盈利ESP（预期惊喜预测）为正，结合坚实的Zacks排名，是未来盈利超预期的有力指标 [4] - 盈利ESP将最准确估计与Zacks季度共识估计进行比较，分析师在盈利发布前修正估计可能更准确 [6][7] - 公司目前盈利ESP为+2.56%，结合Zacks排名3（持有），表明下一次盈利可能超预期，下一次盈利报告预计于2024年5月1日发布 [8] 盈利ESP的意义与建议 - 负的盈利ESP读数不意味着盈利未达预期，但会降低该指标的预测能力 [9] - 许多公司盈利超预期并非股价上涨的唯一原因，部分股票未达预期股价也可能稳定 [10] - 建议在公司季度报告发布前查看盈利ESP，利用盈利ESP筛选器挖掘买卖股票 [11]

黄金价格趋势 - 黄金价格创历史新高，吸引了投资者的关注[1] - 降低利率和全球央行增加黄金储备推动了黄金价格上涨[1] Barrick Gold公司动态 - Barrick Gold宣布了10亿美元的股票回购计划，显示对股东积极态度[3] - Barrick Gold预计今年黄金产量将增加，因黄金价格达到历史新高[4] Kinross Gold公司动态 - Kinross Gold股价在黄金价格创新高的情况下表现良好，股价上涨[10] - Kinross Gold预计今年黄金产量将达到约210万盎司，力争进一步增加产量[13]

文章核心观点 公司宣布在爱达荷州西南部新兴的大力神铜矿区获得宙斯铜项目，该项目具有较大潜力，公司计划2024年开展积极勘探工作，同时继续推进其他黄金项目以创造股东价值 [1][3][8] 项目概况 宙斯铜项目 - 位置毗邻大力神银业公司的矿产项目，位于爱达荷州博伊西西北120公里、公司肉豆蔻山金矿项目西北40公里处，大力神铜斑岩发现点在其东北20公里 [1][2][5] - 公司通过勘界获得约20平方公里（约2000公顷或4900英亩）矿权，涵盖土地管理局和美国林务局土地 [1][7] - 所在的大力神铜矿区地质与不列颠哥伦比亚省类似，是北美克拉通边界潜在铜发现新区 [8] - 2024年计划开展地质数据库审查、地质测绘、地球化学采样、地球物理勘探及钻探测试等工作 [8] 肉豆蔻山金矿项目 - 2024年1月公司行使选择权获得该项目100%权益 [9] - 2023年8月公布矿产资源估计，含100.7万盎司指示性黄金（5170万吨，品位0.6克/吨金）和27.5万盎司推断性黄金（1790万吨，品位0.48克/吨金） [9][10] 公司情况 - 是一家勘探开发公司，目标是在内华达州和爱达荷州的成熟矿区开发大型矿产系统，拥有内华达州的利穆辛山和雪松溪金矿项目，以及爱达荷州的肉豆蔻山金矿项目和宙斯铜项目 [18] - 聘请Rocks And Stocks News进行为期6个月、总价1.5万加元的营销推广，协议于2024年9月5日到期 [15] 公司表态 - 首席执行官表示因在该地区有项目，技术团队了解区域地质，先于他人获得关键战略矿权，项目有潜力，公司将继续推进黄金资源平台扩展 [3][4] - 勘探副总裁称大力神铜斑岩发现令人兴奋，公司凭借当地基础设施和地质了解迅速获得优质地块，团队受宙斯项目迹象鼓舞，将继续推进各项目 [4][5]