财务数据和关键指标变化 - 第一季度集团收入同比增长60%，达到8600万美元，超过7800万美元的指引 [5] - 集团调整后EBITDA为负290万美元，好于负500万美元的预期 [6] - 全年收入指引约为3.4亿美元，集团调整后EBITDA为1500万美元；按固定汇率计算，收入指引可提高至约3.48亿美元，集团调整后EBITDA为1700万美元 [20][21] - 季度末资产负债表上有1.74亿美元现金，预计年底现金余额约为1.5亿美元 [21][23] 各条业务线数据和关键指标变化 博彩业务 - 博彩收入同比增长28%，达到5000万美元，主要受现有合同续约和重新谈判的价格上涨、新增值服务、优质数据和流媒体内容推动 [18] 媒体与参与业务 - 该业务收入同比增长超2.5倍，达到2400万美元，连续第三个季度同比增长超100%，主要由基于绩效的程序化广告推动 [19] 体育业务 - 体育收入同比翻番，达到1200万美元，符合预期，主要受Second Spectrum技术的持续整合和成功推广以及为现有体育联盟和联合会客户提供的扩展服务推动 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场特别是纽约和安大略省的在线体育博彩市场开放，为公司带来了新的收入机会，且公司无需大量增量成本即可受益 [10][31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过与联赛、体育博彩公司、媒体部门和品牌扩大技术合作伙伴关系来执行战略，获取有商业价值的新权利，利用技术为联赛提供平台解决方案，实现多元化收入 [6][7] - 公司的独特技术能力使其在获取长期权利协议方面具有差异化优势，能够以多种方式货币化数据，不仅局限于体育博彩 [9] - 公司在媒体和参与业务中，凭借对实时数据、赔率和观众数据的访问，提供高度个性化的广告内容，执行高效且具有成本效益的广告活动，与竞争对手形成差异化 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022年和2023年的业绩指引充满信心，尽管面临货币波动和乌克兰战争等挑战，但第一季度的强劲表现使其能够重申全年指引 [11][20] - 随着新的州或省份开放体育博彩市场，公司将受益于规模经济，获得高利润率的新业务，而无需大量额外成本 [10][30] - 公司预计调整后EBITDA在今年剩余时间内为正，并在2023年下半年产生更接近的现金流 [23] 其他重要信息 - 公司在第一季度的现金支出约2800万美元与各种时间差异或一次性事件有关，预计第二季度营运资金将对公司有利 [22] - 公司在第一季度有1000万美元的资本化开发成本，预计全年保持一致 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 媒体业务本季度超预期增长是新客户增加还是现有客户支出增加，以及能否持续保持低于行业平均的CPA - 增长由赢得新客户和现有客户增加支出共同驱动，支出增加部分归因于季节性因素和新策略；预计在美国市场的成功将持续，新州开放将带来新市场；公司提供的营销是基于绩效的，不会被运营商削减 [27][28] 问题2: 纽约在本季度是否为媒体和博彩业务带来了正收入 - 纽约上线对公司非常有益，通过媒体业务的支出和向体育博彩公司提供数据带来收入，且服务成本增量极小 [31] 问题3: 与几个月前的指引相比，不利的外汇翻译影响下，业务有哪些方面表现更好来抵消 - 营销方面与体育关系的表现好于预期，媒体业务的绩效营销和博彩业务的新客户赢得及现有客户更多使用服务是主要驱动因素；外汇是呈现问题，不影响底层业务 [36][37][38] 问题4: 媒体业务本季度的增长中，有机增长和小规模收购的贡献分别是多少 - 大部分增长是通过核心程序化业务的有机增长实现的 [39] 问题5: 关于GAAP毛利率的评论 - 预计下一季度NFL相关的非现金项目将使毛利率有1600万美元的改善，随着时间推移，收购的摊销也将减少 [42] 问题6: 媒体业务全年后半段指引的隐含情况，以及与非博彩相关体育实体的合作成功情况 - 媒体业务受体育日历季节性影响，预计第二季度会下降；与美国体育博彩公司的合同年度化情况尚需观察；公司还为赌场做广告，非博彩业务有新客户赢得 [47][48][49] 问题7: 与大型大学橄榄球联盟的合同谈判情况 - 公司与NCAA的合作使其处于有利地位，与MAC会议的合作很成功，其他会议的谈判暂无法评论，但公司有信心达成有利可图的交易 [50][51][52] 问题8: 各业务板块收入增长中有机增长和收购的占比情况 - 博彩业务全是有机增长，体育业务增长几乎全来自Second Spectrum，整体约40%为有机增长 [56] 问题9: 外汇和退出俄罗斯业务对全年指引的影响 - 外汇是呈现问题，不影响底层业务；退出俄罗斯业务的影响已包含在指引中，第一季度影响相对较小 [58][59] 问题10: 第一季度媒体业务实际与指引差异的原因，以及广告支出的持续性 - 3月是媒体业务重要月份，考虑俄罗斯影响当时的指引较为保守；全年来看，按固定汇率本可提高指引，因外汇因素维持原指引；媒体业务表现良好，会密切关注 [63][64] 问题11: 是否重申第二季度指引 - 未给出明确拆分，因外汇因素第二季度可能受影响最大，预计该季度美国收入占比最低 [65] 问题12: 加拿大市场营销限制对公司的影响 - 安大略省开放为公司带来新机会，公司会为合作伙伴提供营销工具；NFL在加拿大的AV流媒体权预计将推动交易量和客户获取 [68][69]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2021年总收入为2.627亿美元，比2020年的1.497亿美元增长1.13亿美元，增幅75%[371][372] - 总收入增长至1.497亿美元，同比增长3510万美元或31%[391][392] - 2021年运营亏损为5.733亿美元，而2020年运营亏损为2100万美元[371] - 2021年净亏损为5.928亿美元，而2020年净亏损为3030万美元[371][389] - 净亏损收窄至3030万美元，同比改善990万美元或25%[391][407] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2021年总运营费用为3.599亿美元，比2020年的5670万美元增长3.031亿美元，增幅535%[371] - 2021年收入成本为4.762亿美元，比2020年的1.141亿美元增长3.621亿美元，增幅317%；剔除股份支付后增长1.186亿美元[371][376] - 2021年一般和行政费用为2.932亿美元，比2020年的3160万美元增长2.615亿美元，增幅827%；剔除股份支付后增长2380万美元[371][382] - 2021年研发费用为2650万美元，比2020年的1120万美元增长1530万美元，增幅136%；剔除股份支付后增长1060万美元[371][381] - 2021年数据和流媒体权利成本为9790万美元，比2020年的4190万美元增长5590万美元[377] - 数据权利成本增至4190万美元，同比增长1810万美元[397][398] - 销售与营销费用降至1320万美元，同比减少450万美元或26%[391][400] - 研发费用降至1120万美元，同比减少210万美元或15%[391][401] 各条业务线表现 - 博彩技术、内容和服务的收入在2021年增长6660万美元（60%），达到1.772亿美元[373] - 媒体技术、内容和服务的收入在2021年增长2530万美元（110%），达到4830万美元[374] - 博彩技术、内容与服务收入增长至1.106亿美元，同比增长2220万美元或25%[393] - 媒体技术、内容与服务收入增长至2310万美元，同比增长1120万美元或94%[394] 现金流表现 - 运营活动产生的净现金流入为1710万美元，相比2019年的250万美元有显著改善[413][415] - 投资活动使用的净现金为2270万美元，主要用于内部软件开发成本1730万美元[417][418] - 融资活动提供的净现金为1010万美元，主要来自关联方贷款1000万美元[413][420] 会计政策与风险 - 收入确认中公司通常作为主要责任人控制产品和服务转移并承担库存风险[423] - 内部开发软件资本化后按直线法在3年估计使用寿命内摊销[427] - 业务合并中商誉确认为收购对价超过可识别资产公允价值的部分[428] - 股权激励成本按授予日公允价值计量并在服务期内直线摊销[430] - 认股权证因符合衍生品定义被分类为负债并按公允价值计量[431] - 递延税资产在更可能实现时确认并考虑未来应税收入等因素[434] - 不确定税务立场按两步法评估仅对超过50%可能性的部分确认收益[435] - 公司作为新兴成长公司选择延长过渡期可能影响财务可比性[437] - 主要市场风险为外汇汇率波动风险[438] 管理层与治理结构 - 管理层包括首席执行官Mark Locke及首席财务官Nicholas Taylor等[440][441] - 审计委员会由Harry L. You、Albert Costa Centena和Kimberly Bradley组成，均被认定为符合SEC规则的"审计委员会财务专家"[474] - 根据纽交所过渡期规则，公司计划在业务合并注册声明生效后一年内，用独立董事替换Albert Costa Centena[474] - 薪酬委员会由Kimberly Bradley、Niccolo de Masi、David Levy和Daniel Burns组成，其中Kimberly Bradley、David Levy和Niccolo de Masi是独立成员[479] - 提名与公司治理委员会由Gabriele Cipparrone、Daniel Burns和Harry L. You组成，其中Gabriele Cipparrone和Harry L. You是独立成员[477] - 审计委员会负责监督公司独立注册会计师事务所的独立性、轮换以及预先批准所有审计和非审计服务[476] - 薪酬委员会负责审查和批准首席执行官及其他高级管理人员的薪酬，并监督公司的激励性薪酬和股权薪酬计划[485] - 提名与公司治理委员会负责评估董事会和个人董事的绩效，并确保关键高管及董事会的继任计划到位[479] 高管与董事薪酬及持股 - 所有高管2021年总现金薪酬为386.6123百万美元，其中基本薪酬222.516百万美元，奖金161.6752百万美元，额外福利24.211万美元[458] - 高管2021年基本薪酬总额为222.516百万美元[458] - 高管2021年奖金总额为161.6752百万美元[458] - 董事2021年总薪酬为91万美元，其中现金薪酬13万美元，股权薪酬78万美元[460] - Daniel Burns通过Carbon Group Limited在2021财年获得247,673美元（另加增值税）的聘金[461] - 首席执行官Mark Locke持有总计21,560,474股普通股，占已发行股份总数的10.6%[463] - 首席财务官Nick Taylor持有总计1,601,041股普通股，占已发行股份总数不足1%[463] - 首席运营官Steven Burton持有总计1,425,184股普通股，占已发行股份总数不足1%[463] - 首席商务官Jack Davison持有总计1,533,978股普通股，占已发行股份总数不足1%[463] - 首席信息官Campbell Stephenson持有总计1,915,157股普通股，占已发行股份总数不足1%[463] 人力资源与运营 - 公司目前拥有约2,300名员工，分布在11个主要地点和6个大洲，其中包括超过1,800名正式员工和500多名临时工[484] - 公司运营着一个超过2,500名数据统计人员的全球网络，并管理着由FIBA雇用的额外4,500名统计人员[484] - 公司员工目前没有工会代表，也未经历过任何停工，公司与员工关系良好[487]

根据您提供的唯一关键点，我无法按照任务要求创建多个主题分组。该关键点仅涉及财报的发布信息，不包含任何财务数据、业务表现、管理层讨论或其他可归类的实质性内容。 财报发布信息 - 公司于2022年3月18日发布了截至2021年12月31日财年的20-F表格年度报告[4]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度集团收入同比增长79%，达到8400万美元，全年收入约2.63亿美元，略高于最新指引范围，同比增长超75% [12][13] - 2021年集团调整后EBITDA约为200万美元，与全年更新后的指引一致 [13] - 2022年预计集团收入约3.4亿美元，调整后EBITDA为1500万美元；2023年预计集团收入在4.3 - 4.4亿美元之间，调整后EBITDA在4000 - 5000万美元之间 [16] - 2021年公司前25大客户的美元净收入留存率达到144% [29] 各条业务线数据和关键指标变化 博彩业务 - 2021年第四季度博彩收入同比增长53%，达到5390万美元，全年收入1.77亿美元，同比增长60% [34][38] 主要业务 - 2021年第四季度主要业务收入同比增长超一倍，达到1710万美元，全年收入4800万美元，同比增长110% [35][39] 体育业务 - 2021年第四季度体育收入增长两倍多，达到1300万美元，全年收入3700万美元，同比增长超130% [35][40] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司初步认为俄罗斯局势对2022年营收的风险在200 - 600万美元之间 [43] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过增加所覆盖赛事的利用率来推动增长，提高顶级客户的美元净收入留存率 [29] - 公司将继续扩大和巩固官方数据和流媒体内容组合，与全球各地的联赛和联合会签署更多的权利协议 [14] - 公司将加强与现有客户的合作，扩大合作伙伴关系，同时积极开拓新客户 [15][24] - 公司将加大在美国市场的投入，推动业务增长，预计美国业务从2024年开始实现盈利 [42] - 公司将继续关注产品研发，推出更多有助于运营商提高盈利能力的产品，推动行业发展 [71] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为行业未来可能会减少部分促销支出，但主要集中在注册奖金等方面，对公司业务影响不大 [53][54] - 随着市场对运营商盈利能力的关注增加，公司认为从客户获取转向客户留存和重新激活的支出转变是一个机会 [55][56] - 公司对美国市场的投资充满信心，预计美国业务将在2024年开始实现盈利 [42] - 公司认为自身具有强大的技术平台和广泛的合作伙伴网络，能够在行业中保持竞争优势，实现持续增长 [31][32] 其他重要信息 - 公司在2022年初举办了首次虚拟投资者日活动，介绍了2022年和2023年的财务展望、各业务板块情况以及长期愿景 [8][9][11] - 公司与加拿大橄榄球联盟（CFL）达成合作，获得其官方数据的全球商业化权利以及视频内容在国际体育博彩市场的相关权利，该合作将为新兴的加拿大市场提供重要的数据和流媒体权利 [17][18] - 公司为Nickelodeon对NFL外卡赛的转播以及CBS赛季转播中的RomoVision等提供技术支持，推动体育内容的个性化发展 [22][23] - 公司为bet365和Betway等客户提供全面的流媒体和官方数据解决方案，帮助客户降低获客成本，提高用户参与度 [24][26][28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请说明影响集团调整后EBITDA的毛利率费用因素，以及该指引对促销环境和赛事内博彩组合的敏感性 - 公司认为未来促销支出可能会减少，但主要集中在注册奖金等方面，对公司业务影响不大，公司专注的绩效数字营销业务将保持稳定 [53][54] - 随着市场对运营商盈利能力的关注增加，从客户获取转向客户留存和重新激活的支出转变对公司来说是一个机会 [55][56] - 公司提供了详细的季度桥接表，展示了从美国公认会计原则（GAAP）损益表到现金成本的调整过程，帮助理解成本基础与EBITDA的关系 [58][59] - 2022年公司成本相对固定，主要包括权利成本和人员成本，公司对成本有较高的可见性和控制能力 [60][61] - 收入组合中博彩和媒体业务的比例变化会对利润率产生一定影响，但不是根本性的 [62] 问题2: 美国新合法化州对业务的影响，如2023年加利福尼亚州合法化的影响 - 公司的预测基于对各州合法化情况的共识观点，具体州的合法化情况可能对业务产生正负两方面的影响，但公司会根据实际情况进行调整 [65][66] 问题3: 2022年公司的重点是什么 - 2022年公司将重点关注运营执行，充分发挥收购业务的价值，同时加大对产品的关注，推出有助于运营商提高盈利能力的产品 [70][71] 问题4: 与Betway和Bet365合作的情况，以及加拿大安大略省市场的监管、市场机会和实时博彩的发展趋势 - 加拿大市场开放后可能会出现促销支出增加和市场份额争夺的情况，不同运营商的市场份额和关注重点可能会有所不同 [74][75] - 公司能够向加拿大市场转售现有产品，并通过与CFL等合作提供相关内容，以满足市场需求 [77][78] 问题5: 乌克兰业务收入损失200 - 600万美元对EBITDA的影响，以及递延收入占总收入比例下降的原因和趋势 - 目前难以确定收入损失对EBITDA的具体影响，但预计不会是一对一的关系 [84] - 递延收入占比下降是由于公司业务模式的变化，从欧洲市场的固定费用预付模式转向美国市场的利润分成和媒体业务的后付费模式，预计随着业务向可变收入模式转变和媒体业务的增长，递延收入将继续减少 [86][87] 问题6: 美国业务与核心业务的进展情况，以及体育科技板块的并购计划 - 目前美国业务的结果与投资者日给出的信息一致，没有重大变化 [91] - 公司资产负债表状况良好，市场上有很多并购机会，公司会积极评估，但目前没有具体的目标 [94][95] 问题7: 加拿大市场中谁赢得市场份额是否重要，公司与主要运营商的关系，以及超级碗期间的表现和客户反馈 - 公司与加拿大主要运营商都有良好的合作关系，不介意谁赢得市场份额，且拥有CFL等独家内容，对公司在加拿大市场的地位有信心 [99][100] - 公司对首个NFL赛季的表现感到满意，未来将推出更多产品，帮助运营商合作伙伴推动业务发展 [101][102] 问题8: 公司实现2023年目标是否需要加利福尼亚州公投通过，以及新州合法化对盈利能力的影响，6周来赛事内博彩收入占比是否有变化 - 公司实现2023年目标不需要加利福尼亚州合法化，但该州合法化可能带来额外的增长机会 [106][107] - 目前没有足够的数据来判断赛事内博彩收入占比的趋势，公司仍维持投资者日给出的保守观点 [109] 问题9: 体育博彩公司的广告支出是否有放缓迹象，以及非体育博彩广告商受经济、通胀和战争的影响 - 公司未看到体育博彩公司广告支出放缓对业务产生负面影响，因为公司专注的绩效数字营销业务预计将保持稳定 [113][114] - 非体育博彩广告领域增长强劲，越来越多的品牌希望在体育领域进行广告投放，公司认为该领域是一个巨大的增长机会，目前没有明显风险 [117][118] 问题10: 体育博彩行业在经济衰退环境中的表现 - 体育博彩行业具有一定的抗衰退能力，但不能称之为完全抗衰退，宏观市场动态对行业的影响相对较小，公司预计不会受到重大影响 [121][122] 问题11: 从2022年到2023年，公司固定成本是否相对稳定，如何看待2023年及以后的EBITDA转化率 - 2023年公司成本动态与2022年和2021年相似，成本基础相对固定，主要包括权利成本和人员成本，收入组合中业务板块的比例变化对利润率影响较小，预计未来成本增长速度将慢于收入增长速度 [126][127][128] 问题12: 投资者日提到的行业胜率假设是否正确，需要多长时间来验证 - 投资者日提到的胜率主要针对NFL赛事内博彩，目前难以判断假设是否正确，需要等到下一个赛季才能有更明确的结论，同时公司认为该假设较为保守 [132][133] - NFL赛事内博彩只是公司业务的一部分，虽然会对收入和前景产生影响，但不是关键驱动因素，公司和行业正在进行大量的产品开发，以提高赛事内参与度和利润率 [135][136]

集团收入表现 - 第四季度集团收入为8400万美元，同比增长78.7%[2][4][5] - 2021年全年集团收入为2.627亿美元，同比增长75.5%[2][4][9] 各业务线收入表现 - 第四季度博彩技术、内容与服务收入为5390万美元，同比增长52.9%[2][5] - 第四季度媒体技术、内容与服务收入为1700万美元，同比增长127.5%[2][5] - 第四季度体育技术与服务收入为1300万美元，同比增长206.1%[2][5] 利润与亏损 - 2021年全年净亏损为5.927亿美元，而2020年净亏损为3030万美元[11] - 净亏损从2020年的3034.8万美元大幅扩大至2021年的5.92753亿美元[15] 调整后EBITDA表现 - 2021年全年调整后EBITDA为150万美元，同比下降91.1%[2][9] - 2021年全年调整后EBITDA为155万美元，较2020年的1751万美元显著下降[17] - 2021年第四季度调整后EBITDA为亏损1250.7万美元，而2020年同期为盈利403.4万美元[17] 现金流表现 - 经营活动产生的净现金流出为6330.8万美元，而2020年为净流入1707.3万美元[15] - 投资活动净现金流出从2020年的2265.6万美元增至2021年的1.32319亿美元，主要用于收购业务（1.03871亿美元）[15] - 融资活动净现金流入为4.10364亿美元，主要来自与dMY的合并（2.76341亿美元）及PIPE融资（3.168亿美元）[15] 现金及现金等价物 - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物为2.224亿美元，而2020年底为1180万美元[13] - 期末现金及现金等价物从2020年的1178.1万美元大幅增至2021年的2.22378亿美元[15] 费用与成本项目 - 2021年股权激励费用高达4.89474亿美元，而2020年无此项费用[15][17] - 2021年因企业合并产生的无形资产摊销为3761.7万美元，较2020年的2157.1万美元有所增加[17] - 衍生认股权负债公允价值变动在2021年产生1141.2万美元费用，而2020年无影响[15][17] 管理层业绩指引 - 公司预计2022年集团收入约为3.4亿美元，调整后EBITDA约为1500万美元[8] - 公司预计2023年集团收入在4.3亿至4.4亿美元之间，调整后EBITDA在4000万至5000万美元之间[8]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度集团收入同比增长超70%，达到创纪录的6910万美元，各业务线均显著增长 [27] - 调整后EBITDA基本盈亏平衡 [9] - 公司将2021年营收指引上调至2.57亿 - 2.62亿美元，同比增长超70%，并将调整后EBITDA目标修订为全年基本盈亏平衡 [14][29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 博彩技术内容和服务收入同比增长48%，达到4360万美元，增长源于现有客户提价、新客户签约和内容利用率提高 [27] - 媒体技术内容和服务收入同比增长超一倍，达到1390万美元，得益于体育博彩和非体育博彩领域的新客户签约 [28] - 体育技术和服务收入增长159%，达到1160万美元，主要来自Sportzcast和Second Spectrum的贡献 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国超过97%的NFL投注由Genius Sports提供支持 [18] - 公司认为全球数字体育广告市场规模为600亿美元，长期来看有望在该市场获得75 - 100个基点的市场份额 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 核心业务战略围绕官方数据和与全球联赛及联合会的长期合作，本季度签署超30项新版权协议 [10] - 利用独家NFL合作关系拓展与体育博彩公司的合作，提供全方位内容和球迷参与解决方案 [12] - 实施并购战略，注重新收购业务的高效整合，如Spirable和FanHub技术的应用 [13][14] - 未来计划在技术开发、版权战略和美国基础设施建设三方面进行战略投资，以实现长期愿景 [32][33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司增长加速，本季度业绩强劲，各业务板块均衡增长，对未来发展充满信心 [6][9] - 全球体育博彩市场动态增长和成熟，公司有能力持续获取市场份额，实现增值内容和服务的溢价定价 [31] - 目前处于增长周期早期，是进行战略投资的窗口期，通过再投资可巩固竞争优势，实现长期目标 [32][35] 其他重要信息 - 公司与体育博彩合作伙伴的NFL相关商业协议包含全方位产品，客户承诺在3年平均期限内通过公司广告技术平台至少投入1.25亿美元营销费用 [15][19] - 公司被指定为NFL独家体育博彩和电子游戏广告合作伙伴，可利用NFL受众和数字广告资源，为合作伙伴带来更好的客户获取回报 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待全球博彩总收入5%的目标以及10月和11月博彩收入相对于指引的趋势 - 公司认为长期来看5%的目标是可以实现的，目前在NFL赛事的实时博彩交易中已超过该目标 [42] - 公司在制定营收指引时已考虑10月和11月前几周的情况，交易结构为营收提供了一定保护 [39] 问题2: 11月博彩留存率均值回归情况以及第三季度媒体收入是否为峰值 - 无法对11月情况置评，重申制定指引时已考虑相关因素 [45] - 预计第四季度媒体收入将略高于第三季度，且已包含在营收指引中 [45] 问题3: NFL交易是否达到现金盈亏平衡，再投资主要分配领域以及盈亏平衡目标是否按年计算 - 公司管理层致力于使业务短期内达到EBITDA盈亏平衡或更好，按年计算，季度会有波动 [49] - 再投资主要集中在版权、技术和美国业务运营三个领域 [49] - 由于交易范围广泛，难以单独评估NFL交易情况，但该交易推动了美国业务的显著增长，未来3 - 5年将带来可观利润 [51] 问题4: 如何看待与NBA的潜在合作以及该协议对业务的影响 - 公司参与了NBA合作流程，但因数字资产、创新机会和交易结构等因素，最终未达成合作 [52] - 目前公司NBA博彩收入有限，未达成合作对业务影响极小 [52] 问题5: 如何看待加拿大市场机会以及媒体领域众多运营商进入市场的情况 - 监管对公司是好事，随着加拿大市场（如安大略省）监管放开，公司在数据、交易和营销等方面将有更多机会，有望复制美国市场的成功 [56] 问题6: 数据版权协议期限延长，对联赛替换现有供应商的潜在影响以及未来定价趋势 - 随着市场发展，体育联赛将更依赖专业技术，公司通过技术投资和广泛应用，有望在版权费用谈判中占据优势 [60] 问题7: 在非博彩平台广告市场，与哪些平台有合作进展，何时会有重大交易 - 公司在该市场已取得进展，将FanHub和Spirable技术应用于可口可乐、百威英博等品牌，预计明年及以后会有更多新合作宣布 [63][64] 问题8: 1.25亿美元广告投入是否为未来3年总计，是否仅在美国，以及与预期相比情况如何 - 交易期限为3年，主要集中在北美市场，有少量国际投入 [67] 问题9: 目前美国以外媒体收入规模 - 传统上美国和其他地区媒体收入占比约为50 - 50，目前更倾向于美国市场，未来18个月至2年增长重点也在美国 [68] 问题10: 与FanDuel的协议在第三季度的收入确认情况 - 公司在第三季度为FanDuel提供服务，协议部分收入已在季度确认，剩余部分将追溯确认，该协议对整体收入影响不大，已包含在修订后的指引中 [70] 问题11: 管理交易服务面临的挑战和机遇，以及广告技术解决方案与传统来源的比较和资源情况 - 行业趋势是更注重成本效益，部分运营商会将更多运营功能外包给公司 [73] - 以某运营商为例，通过公司广告技术解决方案，平均首次存款价值与广告支出持平，30天内广告支出回报率约为285%，另一运营商有望在首年超过最低承诺 [75]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度集团收入同比增长至5580万美元，各业务板块均实现显著增长，年初至今收入达1.1亿美元，远超2019年同期水平 [14][54] - 调整后EBITDA同比增长126%，达到520万美元，显示出公司强大的运营杠杆 [15][58] - 预计全年收入在2.55亿 - 2.6亿美元之间，重申调整后EBITDA在1000万 - 2000万美元的指引 [19][60] - 上半年集团调整后EBITDA为1400万美元，处于此前指引范围的中点 [64] 各条业务线数据和关键指标变化 - 博彩技术内容和服务收入同比增长超一倍，达到4070万美元，得益于市场份额增加、为体育博彩公司提供更多服务以及新客户的获取 [55] - 主要技术内容和服务收入同比增长62%，达到800万美元，受美国和欧洲广告支出增加以及新客户的推动 [56] - 体育技术和服务收入增长至720万美元，主要得益于2020年12月收购的Sportzcast和2021年6月收购的Second Spectrum的贡献 [56] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司目前在美国15个州开展业务，为领先的体育博彩公司和彩票机构提供官方数据流媒体和营销解决方案 [26] - 随着法案修订允许单场体育博彩，公司看好加拿大市场，已与加拿大客户达成合作 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司长期战略目标是实现40%的市场份额、占行业博彩收入5%的营收以及40%的调整后EBITDA利润率 [12] - 持续投资于官方版权战略，扩大与体育联盟和联合会的合作，增加官方版权赛事数量 [20][50] - 加强技术研发和创新，提升现有体育媒体和博彩技术解决方案，开发下一代产品和服务 [50] - 通过战略并购，如收购FanHub、Second Spectrum和Spirable，增强平台价值和多元化，巩固与合作伙伴的关系 [18][28][51] - 随着全球受监管体育博彩市场向实时赛事博彩转变，官方数据的重要性日益凸显，公司凭借领先的官方数据版权组合处于行业前沿 [21][22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对市场机会感到兴奋，凭借与全球众多体育联盟、体育博彩运营商和媒体品牌的合作，处于有利地位，能够充分利用全球体育博彩市场的增长 [6] - 对公司实现全年收入和EBITDA指引充满信心，预计下半年业务将受益于更丰富的体育赛事日程和新收购业务的贡献 [19][60][62] - 认为公司的产品和服务为整个体育生态系统带来价值，高质量的服务和创新技术确保公司的长期地位，并保护业务免受潜在的脱媒风险 [8] 其他重要信息 - 公司在第二季度通过增发股票加强了资本状况，净初级收益2.38亿美元将用于一般公司用途，重点是官方版权战略、技术投资和战略并购 [17] - 公司计划将授予美国国家橄榄球联盟（NFL）的认股权证在其归属期内确认为基于股票的薪酬，第二季度确认了约2亿美元的额外费用 [67] - 公司遗留管理激励计划的结束导致第二季度产生了约2亿美元的一次性非现金股权费用 [68] - 公司可能根据市场条件赎回未偿还的公开认股权证，并考虑现金结算以增强资产负债表的现金状况 [69][70] - 由于去特殊目的收购公司（de - SPAC）交易，某些销售、一般和行政费用（SG&A）出现一次性增加，预计这些费用将在短期内恢复正常水平 [70] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度宣布的众多合作通常如何发展，预期贡献如何？ - 这些合作已纳入公司的收入指引，预计在NFL合同期内和美国市场自由化过程中逐步增长，不仅包括数据交易，还涉及媒体、流媒体和赛前业务 [74] 问题2: 广告技术业务的经济模式如何，收入来源、盈利方式和利润率与核心软件业务相比如何？ - 公司从体育博彩公司获得营销支出承诺，代表其进行营销支出以获取新客户，目前主要关注客户获取。预计媒体业务在今年收入中的占比将达到20%，并在2022年继续增加 [75][76][77] 问题3: 官方版权战略在欧洲，特别是英国等成熟市场是否相关，运营商的行为是否有变化？ - 公司看到欧洲市场对官方数据的采用率显著提高，超过70%的客户已承诺在可用情况下使用官方数据。与NFL的合作进一步推动了官方版权战略的实施，合同要求体育博彩公司在公司拥有版权的情况下使用官方数据 [79][80] 问题4: NFL业务的盈利能力关键驱动因素是什么？ - 从现金角度看，预计NFL业务在2021年基本收支平衡，从2022年开始产生正现金流，整个合同期内将实现盈利。公司的业务模式是提供综合服务，包括NFL数据、其他官方数据、赔率服务和营销服务等，难以单独计算NFL的投资回报率 [83][84] 问题5: 媒体内容业务目前处于早期阶段，收入环比下降，未来是否会超越广告的正常季节性趋势，长期增长前景如何？ - 媒体业务同比增长63%，第一季度因美国体育赛事表现强劲，预计随着美国体育赛事和欧洲足球赛季的回归，未来几个季度将显著增长。预计媒体业务在年底收入中的占比将达到20%，长期来看将成为公司业务的重要组成部分 [86][87] 问题6: 广告业务的市场份额来自哪里，是传统程序化广告商还是体育博彩公司的新领域？ - 广告业务是公司的新市场，收入来自体育博彩公司用于获取、重新激活和吸引客户的营销支出。公司通过从传统广告机构赢得营销预算和帮助运营商优化内部营销渠道来获取市场份额 [88][90] 问题7: 公司在媒体业务中对目标消费者的了解程度如何，数据来源以及与传统广告机构相比的差异化优势是什么？ - 公司通过在各个体育数据分发点收集的数据，创建每个粉丝的个人资料，并为其分配粉丝分数，用于广告活动。这些数据是公司与体育机构的合作以及在生态系统中的地位所独有的 [94] 问题8: 体育博彩公司的程序化广告预算规模如何，公司在其中的份额以及未来预期如何？ - 程序化广告预算通常在体育预算中占比较小，但具有高效回报和精准广告的优势。公司将在未来提供更多关于目标市场规模（TAM）的信息，并探索其他获取营销资金的途径 [95] 问题9: 美国的实时赛事博彩渗透率达到欧洲水平的速度如何，欧洲的渗透率是否是美国的上限？ - 美国的实时赛事博彩渗透率正在迅速增加，公司认为通过产品开发、针对性广告和优惠活动，可以提高市场参与度。虽然不可能达到100%的实时投注，但如果产品和服务得当，美国的渗透率可能超过欧洲目前的水平 [96][97] 问题10: 有多少体育博彩公司与公司签署了NFL官方数据协议，未正式宣布的合作谈判进展如何？ - NFL已宣布与七家体育博彩公司建立合作关系，这些公司有义务从公司购买NFL官方数据。公司致力于与体育博彩公司建立长期广泛的合作伙伴关系，目前进展顺利 [100][101] 问题11: 已宣布的与DraftKings、Caesars等公司的合作，是现有联赛合作的扩展还是新增赛事，与NFL合作有何关联？ - 每个合作协议都不同，但都涉及多种产品。NFL数据是重要组成部分，同时公司还提供数字营销、其他内容和官方数据等资产，目标是将运营商的支出从非官方产品转移到官方产品上 [103][104] 问题12: NFL业务的收入预期中，直接来自NFL数据的收入与其他体育版权数据和广告收入的大致比例如何？ - 公司的产品是打包销售的，很少有体育博彩公司只购买NFL数据，因此无法提供具体的收入比例 [108] 问题13: 在NFL套餐交易中，有多少客户将其他体育赛事的合作转向公司？ - 公司的商业策略是让客户全面支持官方数据战略，所有客户对话都围绕公司的官方独家数据展开，但无法提供具体的百分比 [110][111] 问题14: 公司的收入指引是否包括尚未宣布的收购，如果有新的并购，是否会增加收入指引？ - 收入指引包括6月完成的两笔收购交易预计贡献的1500万 - 2000万美元收入，Spirable的收购对收入影响较小，目前指引不包括未宣布的收购 [112][113]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度，集团收入同比增长52%，达到5370万美元，各业务板块均显著增长 [51] - 集团调整后EBITDA同比增长超400%，达到930万美元，源于强大的经营杠杆和严格的成本控制 [54] - 公司将2021年全年收入指引上调至2.5亿 - 2.6亿美元，较之前指引提高约30% - 35% [13] - 预计2021年有机业务调整后EBITDA在3500万 - 4500万美元之间，此前指引为3500万美元 [60] 各条业务线数据和关键指标变化 - 博彩技术、内容和服务收入同比增长42%，达到3900万美元，得益于博彩市场增长、新客户获取等因素 [52] - 重大技术、内容和服务收入同比增长超一倍，达到940万美元，受美国和欧洲体育博彩广告支出增长驱动 [53] - 体育技术和服务收入增长42%，达到540万美元，主要因向现有体育联盟和联合会客户提供更多服务 [53] 各个市场数据和关键指标变化 - 官方赛事版权组合同比增长25%，达到18.5万场赛事，其中11.2万场为独家赛事 [17] - 公司目前获准在美国13个州和3个部落辖区开展业务，并拥有积极的美国牌照战略 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于成为连接体育、博彩和媒体的官方数据和技术合作伙伴，长期目标是实现行业博彩收入5%的营收和40%的EBITDA利润率 [10] - 公司坚持使用官方数据，其规模优势使其在数据趋势中处于领先地位 [15][17] - 公司通过与体育联盟和联合会的反向合作获取大量版权，并为其提供数据技术解决方案 [19] - 公司收购Second Spectrum和FanHub两家技术公司，以加速实现长期目标，增强核心业务并受益于规模和分销优势 [13][42] - 公司与NFL签订独家六年战略合作伙伴关系，涵盖官方数据分销、媒体市场、直播流和广告等领域，将推动全球官方数据、博彩、流媒体和数字媒体的融合 [12][31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 体育博彩市场快速增长，为公司提供了货币化体育粉丝的最佳机会，公司将专注于构建技术平台，以多种方式实现合作伙伴受众的货币化 [8][9] - 随着体育与博彩行业的融合，官方数据的价值日益凸显，公司的官方数据组合规模使其处于有利地位 [16][17] - 公司对2021年业务增长充满信心，预计NFL相关业务将在未来带来显著收益，尽管目前处于早期阶段，但长期来看将对公司产生积极影响 [11][89] 其他重要信息 - 公司欢迎David Levy担任新董事长，他在体育和媒体领域拥有丰富经验 [14] - 公司预计Second Spectrum和FanHub在2021年将贡献1000万 - 1500万美元的收入，独立年化收入分别约为2000万 - 2500万美元和700万美元 [59] - 公司预计2021年将产生1000万美元与成为美国上市公司相关的增量成本，主要包括法律、专业和治理成本 [61] - 公司预计2021年进行1500万美元的可自由支配投资，主要用于获取长期直播流版权，以加强市场领先地位 [62] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司如何从更多内容的流媒体化中受益，以及如何利用NFL的流媒体机会 - 公司认为流媒体、体育博彩和粉丝参与正在融合，Second Spectrum的收购是基于对这一趋势的长期考虑 [73] - 公司已建立了相当规模的流媒体版权组合，将结合博彩产品创新，为体育博彩运营商提供长期技术服务 [74] - 这种融合有助于公司获取数据，进行精准营销，为体育博彩运营商创造价值 [75] 问题: 公司的媒体机会更倾向于Connected TV、OTT广告还是绩效营销 - 公司关注底层数据，通过技术服务分析和优化数据使用，随着行业和平台的发展，将专注于利用数据服务这些平台 [76][77] 问题: 如何看待成本收入相对于现金运营费用的增长，以及收购带来的收入是全年运行率还是从第二季度开始的预期贡献 - 收购在2021年的预期贡献为1000万 - 1500万美元，而非年化收入 [81] - 公司重申长期EBITDA利润率为40%，目前未提供2022年指引，但长期来看，实现该利润率所需的直接成本、员工成本和SG&A等比例未变 [85] 问题: NFL交易在EBITDA指引调整中包含在哪部分，是基础业务还是投资部分 - NFL交易包含在核心业务数据中，是收入上调5000万 - 5500万美元和调整后EBITDA上调0 - 1000万美元的一部分 [87] - 单独列出的投资是由于新的资产负债表实力和灵活性，主要围绕流媒体版权，与NFL无关 [88] 问题: NFL在2021年是否为正贡献，以及如何区分独家数据和其他公司可提供的数据，与体育博彩公司的合作进展如何 - 预计NFL在2021年现金收支平衡，之后产生现金收益，合同期内将实现盈利 [89] - 市场对官方数据有需求，NFL合作伙伴有义务使用官方数据 [92] - 公司与体育博彩公司的合作处于早期阶段，但反馈良好，公司提供的是帮助运营商与NFL球员互动的整体解决方案，而非单纯销售数据 [93][95] 问题: 能否细分NFL交易四个板块的预期收入，哪个板块最有价值 - 公司认为体育博彩和广告技术市场从收入角度都很重要，但由于商业敏感性，不便提供更多细节 [101][102] 问题: 公司赢得NFL交易的原因，交易的粘性和长期性如何 - 公司与NFL有相似的愿景，双方合作建立的技术创新中心为长期合作提供了平台，该交易具有变革性，是公司与NFL建立长期合作的基础 [106][107][108] 问题: NFL交易如何加速实现长期财务目标，原假设的40%赛事由Genius提供支持是否改变 - NFL交易加速了公司实现长期财务目标的进程，为公司提供了增长平台 [109][110] 问题: 与NCAA的关系是否会发展为官方数据认可 - 公司与NCAA关系密切，提供了大量服务，但无法评论NCAA对博彩的长期看法 [112][113] 问题: 过去与欧洲大型联赛的合作合同在收入和现金流方面的增长模式，NFL交易与之有何异同 - 公司与体育联盟的合作模式通常是技术换版权，NFL交易虽有现金和股权因素，但本质相同，预计在2021年现金收支平衡，合同期内盈利，并加速全球增长 [116][117][118] 问题: 与客户的合作在增加赛事、调整现有合同和提供新服务方面的进展速度如何 - 公司收入与市场增长相关，业务模式包括固定服务收入和博彩收入分成，预计通过增加合作伙伴、内容供应和市场规模实现5%的收入目标 [120][121] - 与体育博彩客户的合同中都有上行条款，预计在NFL赛季一开始就实现货币化，随着美国市场的自然增长，总潜在市场规模将在六年内扩大 [122] 问题: 长期EBITDA的现金转化率如何 - 公司对内部生成软件进行一定程度的资本化，2020年约为1000万 - 1500万美元，未来不会随收入或EBITDA线性增长，因此EBITDA的现金转化率较强 [123]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 20-F (Mark One) ☐ REGISTRATION STATEMENT PURSUANT TO SECTION 12(B) OR 12(G) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☐ SHELL COMPANY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIE ...