Gigabit(GBH)
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Gigabit(GBH) - Prospectus(update)
2025-12-12 14:21
业绩总结 - 2023和2024财年公司收入分别为1194.2273万美元和1259.1483万美元,净利润分别为191.7578万美元和116.5659万美元;2025年上半年收入为606.4251万美元,净利润为33.1837万美元[44] - 2024财年公司经营活动产生的净现金为149.5253万美元,2023财年为303.3848万美元[139] - 截至2024年12月31日,公司总资产为718.5682万美元,总负债为296.6625万美元[138] 用户数据 - 2023和2024财年公司分别运营5000和5300台裸金属服务器,服务约1400和1500个客户[43] - 截至2025年6月10日,公司在马来西亚ASNs中排名第5,托管63744个域名,占市场的17.3%[43] 未来展望 - 公司计划扩大裸金属服务器部署服务,加强网络安全服务投资[56][57] - 公司将向美国、澳大利亚和新加坡等市场扩张[58] - 公司计划将发行净收益的66%用于业务扩张,9%用于市场渗透,25%用于营运资金[133] 新产品和新技术研发 - 公司将整合服务,开发统一用户界面[57] 市场扩张和并购 - 2025年5月19日,公司以539999股收购Gigabit HK全部股本,以460000股收购Gigabit MY全部股本[64] 其他新策略 - 公司将作为外国私人发行人在交易所法案下进行报告,可利用纳斯达克规则中的某些规定遵循开曼群岛法律处理特定公司治理事项[124] 发行相关 - 公司将提供125万股普通股,若承销商全额行使选择权则为143.75万股[133] - 预计发行净收益约为386.906万美元,若承销商全额行使选择权则约为456.281万美元[133] - 首次公开募股价格为每股4美元,总金额500万美元;承销折扣和佣金为每股0.28美元,总金额35万美元;公司所得款项(扣除费用前)为每股3.72美元,总金额465万美元[19] - 承销商可在招股说明书日期起45天内行使期权,最多购买187,500股普通股,占本次发行普通股总数的15%[20] 财务数据 - 2024年12月31日资产负债表项目中,美元兑马来西亚林吉特汇率为1:4.4755;2023年为1:4.5900[35] - 2024年利润或亏损项目中,美元兑马来西亚林吉特平均汇率为1:4.5711;2023年为1:4.5658[36] 股权结构 - 控股股东目前持有70.8%的普通股,发行后将持有66.3%的普通股[67] - 控股股东Teoh Paik Yau将持有公司已发行和流通股份总数的66.3%,代表66.3%的总投票权[118] 合规与风险 - 若PCAOB连续三年无法检查公司审计机构,公司普通股可能被禁止在全国性证券交易所交易[15] - 若需获中国证监会或CAC批准、误判无需批准或未获相关批准,公司在港运营及证券业务或受限,证券价值或大幅下跌[72] - 若受中国法律或当局管辖,公司或承担合规成本、面临罚款、证券贬值或退市等[73] - 公司在马来西亚和香港的运营主要通过子公司进行,现金和资产主要以马币和港币计价,无法保证中国政府不干预现金转移[74] - 购买公司普通股会导致股份账面价值立即大幅稀释,纳斯达克可能对公司上市适用更严格标准[106] - 公司最近一个财年的收入低于12.35亿美元,符合新兴成长公司的标准[121] - 公司认为自身不直接受中国监管行动或声明影响,但未来若向中国大陆自然人提供产品或服务,将受相关法律约束[14] - 公司发行不被视为间接海外发行上市,无需完成中国证监会备案程序[163] - 公司美国注册公开发行目前无需中国国家网信办或中国证监会审核或事先批准,但存在不确定性[164] - 《AHFCA法案》规定,若发行人连续两年提交未接受PCAOB检查的审计报告,SEC将禁止其证券在美国交易[167] - 公司审计师目前接受PCAOB检查,但未来若PCAOB无法完全检查或调查审计师,公司证券交易可能被禁止并可能被摘牌[175] - 公司可能受中国数据保护相关法律法规约束,不遵守可能对业务和发行产生重大不利影响[176] - 由于中国法律法规不断发展,不能排除未来法律和相关措施修订的可能性,不遵守可能需暂停业务并受罚款等处罚[180] - 投资者可能难以在香港对公司或其管理层送达法律文书、执行外国判决或提起诉讼[181] - 美国法院判决目前不能在香港直接执行,需在香港发起普通法诉讼执行[183] - 公司支付股息能力主要取决于马来西亚和香港子公司的收益及资金分配,目前未支付股息且近期无计划[185][186] - 2016年第四季度,中国人民银行和国家外汇管理局实施资本控制措施,未来香港子公司的股息和其他分配可能面临更严格审查[187] - 公司未来在海外证券交易所上市可能需获得中国监管机构批准,存在不确定性[193][194] - 国际贸易政策变化、贸易争端等可能抑制中国经济增长,对公司业务产生重大不利影响[195] - 中国对离岸控股公司向中国实体的贷款和直接投资的监管以及政府对货币兑换的控制,可能延迟公司将本次发行所得款项汇往香港[199] - 2015年6月1日生效的SAFE Circular 19和2016年生效的SAFE Circular 16可能限制公司使用本次发行和私募所得款项通过中国子公司投资或收购其他中国公司的能力[200]
Gigabit(GBH) - Prospectus
2025-10-24 16:54
业绩数据 - 2023和2024财年营收分别为1194.2273万美元和1259.1483万美元,净利润分别为191.7578万美元和116.5659万美元[46] - 2025年上半年营收为606.4251万美元,净利润为33.1837万美元[46] - 2024年公司毛利润为426.8797万美元,2023年为439.0004万美元[140] - 截至2024年12月31日,公司总资产为718.5682万美元,总负债为296.6625万美元[141] 用户数据 - 2023和2024财年分别服务约1400和1500个客户[45] - 截至2025年6月10日,托管63744个域名,占市场17.3%[45] 未来展望 - 公司预计在可预见的未来不支付股息,保留资金用于运营和发展[19][78] - 公司预计本次发行净收益约386.906万美元,行使选择权约456.281万美元[136] - 公司计划将发行净收益的66%用于业务扩张,9%用于市场渗透,25%用于营运资金[136] 新产品和新技术研发 - 公司计划扩大裸金属服务器部署、加强网络安全服务、整合服务界面[59][60] 市场扩张和并购 - 公司计划向美国、澳大利亚和新加坡等市场扩张[61] 其他新策略 - 公司首次公开发行1250000股普通股,预计发行价4美元,总金额500万美元[7][8][21] - 公司授予承销商45天内最多购买187500股(占15%)普通股的选择权[22] - 2024年Gigabit MY向Gigabit Space转账11172美元用于开设银行账户[78] 上市相关 - 公司申请将普通股在纳斯达克资本市场上市,股票代码“GBH”,未获批准[9] 股权结构 - 交易完成后,Teoh Paik Yau将控制公司已发行有表决权证券66.3%的表决权[13] - 控股股东目前持有70.8%普通股和投票权,发行后将持有66.3%[69] 法规风险 - 《外国公司问责法案》规定,PCAOB连续三年无法检查公司审计机构,公司股份可能被禁交易[17][114] - 《加速外国公司问责法案》将审计机构未接受PCAOB检查导致禁售或摘牌时间从三年缩短为两年[119] - 公司认为按现行法规,运营或发行股份无需中国当局许可,未收到相关要求或被拒绝[167][182] - 若公司被认定特定运营者,赴海外上市需申请网络安全审查[182] 运营与财务 - 公司运营通过马来西亚和香港子公司进行,现金和资产以马币和美元计价[18] - 2024年2月20日,Gigabit HK宣布发放120万美元推定股息[19] - 2024年资产负债表日美元兑马币汇率为1:4.4755,2023年为1:4.5900[37] - 2024年利润或损失项目美元兑马币平均汇率为1:4.5711,2023年为1:4.5658[38] - 2023和2024财年分别运营5000和5300台裸金属服务器[45] - 2023和2024财年分别从马来西亚获得约67.7%和58.5%的总收入[45] 公司性质 - 公司是开曼群岛控股公司,是“新兴成长型公司”和“小型报告公司”[3][10][14] 监管环境 - 2022年12月15日,PCAOB宣布能完全检查和调查中国大陆和香港的注册会计师事务所,未来不确定[17] - 2022年8月26日,中国与PCAOB签署协议,PCAOB可检查中国和香港审计机构[175] - 国内企业海外证券发行和上市未完成备案程序将被罚款100万至1000万元人民币[107]