公司收购调查 - 路易斯安那州前总检察长Charles C Foti Jr及KSF律师事务所正在调查Guaranty Bancshares Inc(纽交所代码GNTY)被Glacier Bancorp Inc(纽交所代码GBCI)收购的提案[1] - 根据交易条款Guaranty股东每持1股将获得1股Glacier股票(特定情况下可调整)[1] - KSF正在评估该对价及交易流程是否充分或存在公司价值被低估的情况[1] 法律咨询渠道 - 若认为交易低估公司价值或需咨询法律权利可联系KSF管理合伙人Lewis S Kahn(邮箱lewis.kahn@ksfcounselcom 电话855-768-1857)[2] - 更多案件详情可通过KSF官网指定页面获取[2]

收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度净利息收入为2.076亿美元，同比增长24.7%（2024年同期为1.665亿美元）[10] - 2025年上半年净利息收入为3.976亿美元，同比增长19.4%（2024年同期为3.33亿美元）[10] - 2025年上半年非利息收入为6559万美元，同比增长5.5%（2024年同期为6219万美元）[10] - 2025年第二季度基本每股收益为0.45美元，同比增长15.4%（2024年同期为0.39美元）[10] - 2025年第二季度净利润为5278.1万美元，同比增长18.1%（2024年同期为4470.8万美元）[16] - 2025年上半年累计净利润为1.073亿美元，同比增长38.8%（2024年同期为7733.5万美元）[18] - 2025年第二季度净利息收入和非利息收入为24.5536亿美元，同比增长15.6%（2024年同期为21.2305亿美元）[195] - 2025年上半年净利息收入和非利息收入为48.2951亿美元，同比增长14.4%（2024年同期为42.2302亿美元）[195] - 2025年第二季度净利润为4.8065亿美元，同比增长1.6%（2024年同期为4.7294亿美元）[195] - 2025年上半年净利润为10.6579亿美元，同比增长28.5%（2024年同期为8.2988亿美元）[195] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度信贷损失准备金为2027万美元，较2024年同期的352万美元大幅增加476%[10] - 2025年上半年并购费用为3,818千美元，同比下降49.2%[158] - 2025年第二季度其他费用总额为24,432千美元，同比增长8.0%[158] 贷款和信贷风险 - 贷款净额从2024年12月31日的170.56亿美元增至2025年6月30日的183.06亿美元，增长7.3%[9] - 2025年第二季度贷款组合信用损失拨备为1800.9万美元，表外敞口拨备为225.8万美元，合计2026.7万美元[72] - 2025年上半年贷款组合信用损失拨备总额为2416.3万美元，表外敞口拨备为391.8万美元，合计2808.1万美元[72] - 截至2025年6月30日，公司表外信用风险敞口的信用损失准备金为2433.7万美元，2024年12月31日为2041.9万美元[70] - 消费贷款通常在逾期120天时被核销[51] - 商业房地产贷款通常涉及较大金额，还款依赖于抵押房产的成功运营[55] - 商业贷款主要依赖借款人的主要业务运营现金流偿还，信用风险受借款人信用状况和公司多样化地理市场区域的经济条件影响[56] - 房屋净值贷款期限为10至15年，还款依赖借款人个人收入和信用评级，风险受住宅抵押品价值及借款人收入的经济条件影响[57] - 其他消费贷款（如汽车贷款）还款依赖借款人个人收入，信用风险受失业率和公司市场区域经济条件影响[58] - 2025年第二季度末贷款损失准备金(ACL)总额为226,799千美元，较期初增加16,399千美元（7.8%）[123] - 2025年第二季度商业房地产贷款损失准备金增加11,865千美元，占当季新增拨备的65.9%[123] - 2025年上半年其他消费贷款核销金额达4,539千美元，占全部核销额的62.7%[123] - 截至2025年6月30日，逾期30-59天贷款增至41,100千美元，较2024年末增长62.1%[125] - 2025年6月末抵押依赖贷款总额48,071千美元，其中商业地产占比46.2%（22,203千美元）[126] - 2025年上半年因收购爱达荷银行新增贷款损失拨备14,594千美元[123] - 非应计贷款利息冲销金额从2024年同期的25千美元增至715千美元[125] - 2025年二季度商业房地产贷款修改条款金额3,434千美元，占全部修改贷款的73.7%[126] - 住宅房地产逾期90天以上贷款较2024年末增长40.2%（2,116千美元 vs 1,509千美元）[125] - 其他消费贷款回收率从2024年上半年的1,305千美元下降至2025年同期的1,248千美元[123] 收购活动 - 公司于2025年4月30日完成对爱达荷银行控股公司(BOID)及其全资子公司Bank of Idaho(BOI)的收购，交易采用收购法核算[30] - 2025年因收购发行股票502.91万股，对应资本增加2.049亿美元[16] - 2025年收购交易中发行股票对应公允价值为2.049亿美元，较2024年同期的9238.5万美元增长122%[21] - 公司以20.499亿美元收购Bank of Idaho，其中发行股票价值20.4986亿美元，现金支付2万美元[189] - 收购产生7,008万美元商誉，核心存款无形资产价值1.9758亿美元（摊销期10年）[192] - 收购贷款组合公允价值10.752亿美元，较合同本金10.808亿美元折价0.5%[193] - 并购相关费用支出308.7万美元，包含第三方费用和员工遣散费[194] - 公司2025年4月30日至6月30日收购业务总收入为975.5万美元，净亏损为1006.7万美元[195] - 公司计划收购Guaranty Bancshares，截至2025年6月30日其总资产为31亿美元，总贷款为21亿美元，总存款为27亿美元[196] 资产和负债 - 公司总资产从2024年12月31日的279.03亿美元增长至2025年6月30日的290.05亿美元，增长3.9%[9] - 存款总额从2024年12月31日的205.47亿美元增至2025年6月30日的216.28亿美元，增长5.3%[9] - 公司普通股流通股数量从2024年底的1.134亿股增至2025年6月的1.186亿股，增长4.5%[9] - 2025年6月末现金及等价物余额为9.155亿美元，较2024年同期的8.007亿美元增长14.3%[21] - 2025年上半年新增证券回购协议融资1.987亿美元，同比增长39.1%（2024年同期为1.426亿美元）[21] - 公司合并VIE的总资产为204,465千美元（2025年6月30日），较2024年12月31日的202,922千美元增长0.8%[146] - 公司合并VIE的总负债为86,997千美元（2025年6月30日），较2024年12月31日的89,909千美元下降3.2%[146] 投资和证券 - 截至2025年6月30日，公司债务证券总账面价值为7,550,328,000美元，公允价值为6,896,500,000美元，未实现亏损654,620,000美元[104] - 截至2024年12月31日，公司债务证券总账面价值为7,951,157,000美元，公允价值为7,213,775,000美元，未实现亏损738,419,000美元[105] - 2025年6月30日，可供出售债务证券中住宅抵押贷款支持证券账面价值为2,425,723,000美元，公允价值为2,187,864,000美元，未实现亏损237,869,000美元[104] - 2025年6月30日，持有至到期债务证券中州和地方政府证券账面价值为1,600,848,000美元，公允价值为1,352,435,000美元，未实现亏损248,765,000美元[104] - 可供出售证券总市值为4,024.98百万美元，摊余成本为4,344.195百万美元，未实现损失为319.655百万美元[107][112] - 持有至到期证券总市值为2,871.52百万美元，摊余成本为3,206.133百万美元[107] - 可供出售证券中，住宅抵押贷款支持证券未实现损失最大，达237.869百万美元，占总未实现损失的74.4%[112] - 公司未对可供出售证券和持有至到期证券计提任何信用损失准备（ACL）[116][120] - 可供出售证券的已收利息为7.718百万美元，持有至到期证券的已收利息为16.333百万美元[115][119] - 持有至到期市政债券中，AA级及以上评级占比达97.8%（1,566.509百万美元/1,600.848百万美元）[117] 现金流 - 2025年上半年经营活动现金流净额为1.384亿美元，较2024年同期的594.3万美元大幅增长2230%[20] - 2025年上半年投资活动现金流净额为3.614亿美元，同比增长61.9%（2024年同期为2.232亿美元）[20] - 2025年上半年租赁现金流出总额为4071万美元（经营现金2113万美元+融资现金1959万美元）[138] 其他财务数据 - 2025年上半年累计其他综合收益为7064万美元，较2024年同期的1946万美元增长263%[14] - 2025年第二季度其他综合收益为2445.6万美元，较2024年同期的1765.4万美元增长38.5%[16] - 2025年上半年其他综合收益达7064.1万美元，较2024年同期的1946.2万美元增长263%[18] - 2025年上半年累计其他综合亏损从期初的309,296千美元改善至238,655千美元，主要由于可供出售证券的未实现收益68,991千美元[159] - 商誉净账面价值从2024年12月的10.513亿美元增至2025年6月的11.214亿美元，主要因收购及调整增加7008.3万美元[139] - 抵押贷款服务权期末账面价值从2024年12月的1.1958亿美元降至2025年6月的1.1738亿美元，摊销650万美元[140] - 公司管理的贷款服务规模从2024年12月的150.7439亿美元降至2025年6月的148.1486亿美元[140] - 公司现金及现金等价物账面价值与公允价值均为9.155亿美元[188] - 持有至到期债务证券账面价值32.061亿美元，公允价值28.715亿美元（Level 2）[188] - 贷款净额账面价值183.059亿美元，公允价值184.89亿美元（Level 3）[188]

Glacier Bancorp股票表现 - Glacier Bancorp股票在过去一年表现平平 未能跟上股市整体上涨趋势 [1] - 该股目前价格仍远低于选举后的高点 [1] 分析师背景 - 分析师拥有15年以上逆向投资经验 基于宏观观点和个股反转机会获取超额收益 [1] - 分析师投资策略具有有利的风险回报特征 [1] 注：根据任务要求 已过滤披露声明和免责条款相关内容

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入5280万美元，摊薄后每股收益0.45美元，虽因收购费用较上季度下降3%，但较去年同期净收入增长18%，每股收益增长15% [4][5] - 贷款组合增长13亿美元至185亿美元，较上季度增长8%，其中非有机增长2.39亿美元，年化6% [5] - 存款达到216亿美元，较上季度增长5%，非利息存款增长8%，占总存款30% [5] - 净利息收入2.08亿美元，较上季度增长1760万美元，增幅9%，较去年同期增长4110万美元，增幅25% [6] - 净息差经税收调整后扩大至3.21%，较第一季度增加17个基点，同比增加53个基点 [6] - 本季度贷款收益率5.86%，较上季度增加9个基点，较去年第二季度增加28个基点 [7] - 本季度总生息资产收益率4.73%，较上季度增加12个基点，较去年第二季度增加36个基点 [7] - 总资金成本降至1.63%，较上季度下降5个基点，核心存款成本稳定在1.25% [7] - 非利息支出1.55亿美元，较上季度增长3%，其中包括320万美元收购相关成本 [7][8] - 非利息收入3290万美元，较第一季度略有上升，同比增长2%，服务收费和费用较上季度增长8%，贷款收益保持稳定 [8] - 效率比率改善至62.08%，低于上季度的65.49%和去年的67.97% [8] - 不良资产占总资产比例保持在0.17%的低位，本季度净冲销仅160万美元，信贷损失拨备为2030万美元，其中1670万美元与爱达荷银行收购有关 [9] - 有形账面价值每股增至19.79美元，同比增长8%，宣布连续第161个季度股息为每股0.33美元 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业房地产仍然是贷款增长的关键驱动力 [5] - 服务收费和费用较上季度增长8%，贷款收益保持稳定 [8] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 成功完成爱达荷银行收购，增加14亿美元资产，扩大在爱达荷州和华盛顿东部的业务 [3] - 宣布收购担保银行股份公司的最终协议，该银行资产31亿美元，标志公司首次进入该州，是公司战略扩张西南业务的重要一步 [4] - 行业竞争方面，在一些大型市场的定价上有一定竞争，但在市场份额较高的地区能获得较好的利润率，未发现结构和承销方面的竞争加剧情况，本季度平均生产收益率为7.35% [44][45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司本季度表现出色，业务范围扩大、独特商业模式、强劲业务表现、严谨信贷文化和强大资本基础为未来增长奠定坚实基础 [10] - 预计净息差将继续增长，第三和第四季度可能每季度增长15 - 17个基点，担保银行收购可能额外增加6 - 7个基点 [15][17] - 有机贷款增长方面，第二季度通常是季节性旺季，第三季度也有一定优势，全年预计实现低至中个位数的有机增长 [42][58] - 经营费用增长将得到控制，第三季度会有一定增长，但总体上仍将适度增长 [25] 其他重要信息 - 实施商业贷款平台和升级财资平台，提高运营效率和客户体验 [71][72] 问答环节所有提问和回答 问题1: 净息差是否有一次性增值以及未来走势 - 本季度净息差增长得益于爱达荷银行收购和强劲贷款增长，预计第三和第四季度每季度增长15 - 17个基点，担保银行收购可能额外增加6 - 7个基点 [14][15][17] 问题2: 剔除合并成本后费用增长方向 - 第三季度核心非利息费用指导降至1.59 - 1.61亿美元，第四季度为1.61 - 1.63亿美元，若10月31日完成担保银行收购，需在第四季度指导中增加1400万美元 [23][25] 问题3: 购买会计增值对利息收入的贡献 - 本季度约为4个基点，上季度接近8个基点 [31][32] 问题4: 计息存款成本上升是否受爱达荷银行影响及未来趋势 - 本季度上升1个基点是受爱达荷银行收购影响，未来存款成本预计保持稳定，资金成本有望继续下降 [33][34] 问题5: 6月存款即期利率和平均利润率 - 6月存款即期利率为1.25%，调整后的即期利润率为3.30% [35] 问题6: 有机贷款增长的管道情况、客户信心及竞争情况 - 管道业务良好，客户乐观，竞争主要体现在大型市场的定价上，结构和承销方面竞争不明显，本季度平均生产收益率为7.35% [42][44][45] 问题7: 第三季度招聘机会及德克萨斯州潜在机会 - 招聘包括基础设施后台和创收岗位，德克萨斯州可能有一些机会，但团队会谨慎选择 [46][47][48] 问题8: 下半年贷款偿还压力及增长预期 - 第二季度仍存在偿还压力，预计年底会有所缓解，全年预计实现低至中个位数的有机增长 [57][58] 问题9: 借款减少的节奏及对资产负债表规模的影响 - 联邦住房贷款银行借款季度到期量逐渐增加，第三季度预计超过3亿美元，第四季度在4 - 4.4亿美元之间，预计能够偿还大部分到期借款，借款减少已反映在净息差指引中 [60][61][63] 问题10: 明年净息差是否会加速或放缓，以及能否恢复到疫情前水平 - 预计2026年净息差将继续增长，有望恢复到历史正常水平 [70] 问题11: 随着公司发展，是否有加强技术或组织其他领域的计划 - 正在实施商业贷款平台和升级财资平台，未来会继续寻找提升机会 [71][72]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入为5280万美元，摊薄后每股收益0.45美元，受收购费用影响较上一季度下降3%，但较去年同期净收入增长18%，每股收益增长15% [3][4] - 贷款组合增长13亿美元至185亿美元，较上一季度增长8%，其中非有机增长2.39亿美元，年化增长率6% [4] - 存款达到216亿美元，较上一季度增长5%，非利息存款增长8%，占总存款的30% [4] - 净利息收入为2.08亿美元，较上一季度增长1760万美元，增幅9%，较去年同期增长4110万美元，增幅25% [5] - 经税收调整后的净息差扩大至3.21%，较第一季度增加17个基点，同比增加53个基点 [5] - 本季度贷款收益率为5.86%，较上一季度增加9个基点，较去年同期增加28个基点 [6] - 本季度总生息资产收益率为4.73%，较上一季度增加12个基点，较去年同期增加36个基点 [6] - 总资金成本降至1.63%，较上一季度下降5个基点，核心存款成本稳定在1.25% [6] - 非利息支出为1.55亿美元，较上一季度增长3%，其中包括320万美元的收购相关成本 [6][7] - 本季度非利息收入总计3290万美元，较第一季度略有上升，同比增长2% [7] - 效率比率从第一季度的65.49%和去年的67.97%改善至62.08% [7] - 不良资产占总资产的0.17%，本季度净冲销仅为160万美元，信贷损失拨备为2030万美元 [8] - 有形账面价值每股增至19.79美元，同比增长8%，宣布连续第161个季度股息为每股0.33美元 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业房地产仍是贷款增长的关键驱动力 [4] - 服务收费和手续费较上一季度增长8%，贷款收益保持稳定 [7] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 成功完成对爱达荷银行的收购，增加14亿美元资产，扩大在爱达荷州和华盛顿东部的业务 [2] - 宣布收购担保银行股份公司的最终协议，该银行资产达31亿美元，标志着公司首次进入得克萨斯州，是公司在西南地区战略扩张的重要一步 [3] - 行业竞争方面，在一些大型市场定价上有一定竞争，但在市场份额较高的地区能获得较强的利润率，且在结构方面竞争不明显，本季度平均生产收益率为7.35% [42][43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本季度表现出色，贷款收益率提高、存款成本降低、利润率增加、实现稳健增长且费用管理严格，收购整合进展顺利，对长期机会感到兴奋 [2][3] - 预计净息差将继续增长，第三和第四季度可能每季度增长15 - 17个基点，担保银行的收购可能额外增加6 - 7个基点，2026年也将继续实现利润率增长 [12][13][67] - 预计资金成本将继续下降，因将继续偿还高成本的联邦住房贷款银行借款 [31] - 贷款有机增长稳定，业务管道良好，客户保持乐观，预计全年贷款实现低至中个位数增长 [39][40][54] 其他重要信息 - 爱达荷银行收购相关的信贷损失拨备为1670万美元，剔除该因素后核心信贷损失拨备为360万美元 [8] - 第三季度核心非利息支出指引降至1.59 - 1.61亿美元，第四季度指引为1.61 - 1.63亿美元，若10月31日完成担保银行收购，第四季度指引需增加1400万美元 [19][21] - 6月存款即期利率为1.25%，经调整后的即期利润率为3.30% [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：净息差情况及是否有一次性增值 - 本季度净息差增长17个基点，预计第三和第四季度每季度增长15 - 17个基点，担保银行收购可能额外增加6 - 7个基点，此前已看到爱达荷银行带来的超预期提升以及强劲的贷款增长对净息差的推动，但未来贷款和存款情况会带来一定变数 [11][12][13] 问题：费用增长方向 - 第二季度核心非利息支出低于指引350万美元，其中50万美元是爱达荷银行成本低于预期，120万美元是第三方咨询服务费用降低，30万美元是占用和设施费用降低，其余150万美元分散在其他费用中。第三季度核心非利息支出指引降至1.59 - 1.61亿美元，第四季度为1.61 - 1.63亿美元，与第二季度相比，第三季度中点增加650万美元，其中350万美元为爱达荷银行收购增量，其余部门增加300万美元，第四季度较第三季度中点增加200万美元，若10月31日完成担保银行收购，第四季度指引需增加1400万美元 [16][17][19][21] 问题：本季度与上季度购买会计增值对利息收入的贡献 - 本季度约为4个基点，上季度接近8个基点 [28][29] 问题：计息存款成本上升1个基点是否受爱达荷银行影响及定价情况 - 是受爱达荷银行收购影响，预计存款成本将保持稳定，若美联储降息可能会降低成本，资金成本预计将继续下降，因会继续偿还高成本的联邦住房贷款银行借款 [30][31] 问题：6月存款即期利率和平均利润率 - 6月存款即期利率为1.25%，经调整后的即期利润率为3.30% [32] 问题：有机贷款增长的业务管道、客户情况及竞争情况 - 第二季度有机增长季节性较强，进入建设和农业季节，业务管道交易流量良好，客户乐观，听到客户观望的情况减少。竞争方面，在一些大型市场定价有竞争，市场份额高的地区利润率强，结构方面竞争不明显，本季度平均生产收益率为7.35% [39][40][42][43] 问题：第三季度招聘机会及得克萨斯州潜在人才机会 - 招聘部分是为支持增长的后台基础设施岗位，也有部分是创收岗位。得克萨斯州有很多变化，担保银行团队会关注相关交易，可能有机会，但会很谨慎 [44][45][46] 问题：贷款偿还压力是否减轻及能否实现中个位数有机增长 - 第二季度仍存在贷款偿还压力，特别是多户住宅项目，但预计年底会有所减轻，全年仍有望实现低至中个位数增长 [53][54] 问题：2025年剩余时间借款减少的节奏及是否反映在净息差指引中 - 联邦住房贷款银行借款按季度到期且到期金额逐季增加，第二季度到期3亿美元，继承3500万美元，预计第三季度到期超3亿美元，第四季度在4 - 4.4亿美元之间，预计能偿还大部分到期借款，借款减少情况已反映在净息差指引中 [57][58][60] 问题：2026年净息差加速或放缓的因素及能否恢复到历史水平 - 预计2026年净息差将继续增长，目前的有利因素将持续，有望恢复到历史正常水平 [67] 问题：公司扩张过程中在技术或组织方面的加强领域 - 正在实施商业贷款平台，升级并推广财资平台，这些举措提高了效率，让客户体验更好，公司还会持续规划和寻找提升的方法 [69][70][71]

核心观点 - 公司2025年第二季度每股收益(EPS)为0.45美元，超出分析师预期的0.38美元，同比增长15.4% [1][2] - 季度收入为2.08亿美元，低于预期的2.4202亿美元，但同比增长4.7% [1][2] - 净息差(NIM)显著提升至3.21%，同比上升0.53个百分点，反映贷款活动回报率和资金成本管理改善 [2][5] - 非生息资产(NPAs)同比激增170%至4860万美元，需密切关注未来贷款损失风险 [1][8] - 公司通过收购(如Bank of Idaho)推动贷款组合增长10%至185亿美元，存款增长7.6%至216.3亿美元 [2][6][9] 财务表现 - 净利润达5280万美元，同比增长18.2% [2] - 运营效率提升，效率比率从67.97%改善至62.08% [7] - 非利息支出同比增长10%，其中Bank of Idaho整合成本为320万美元，信贷损失拨备增加1670万美元 [7] - 信贷损失拨备占贷款比例稳定在1.22%，但NPAs占比上升需警惕 [8] 业务战略与扩张 - 核心战略包括地理扩张(覆盖8个州)和针对性收购(如2025年4月完成Bank of Idaho收购) [3][4] - 宣布将收购德州Guaranty Bancshares(资产31亿美元)，首次进入该市场 [9] - 持续推动数字化转型，非计息存款占比稳定在30% [6] 未来展望 - 预计净息差将维持在3.20%-3.25%区间，年底可能升至3.40%以上 [10] - 贷款增速指引为低至中个位数，受收购整合和健康贷款管道支撑 [10] - 季度核心成本预计1.51-1.52亿美元，新收购将增加额外支出 [10] - 连续第161个季度派发股息，每股0.33美元 [11]

财务表现 - 公司2025年第二季度营收2.4056亿美元，同比增长21.1% [1] - 每股收益0.45美元，高于去年同期的0.39美元 [1] - 营收低于Zacks共识预期2.435亿美元，差异-1.21% [1] - 每股收益低于Zacks共识预期0.47美元，差异-4.26% [1] 运营指标 - 效率比率62.1%，优于分析师平均预期的64.6% [4] - 净冲销占总贷款比例0%，优于分析师平均预期的0.1% [4] - 净息差（税后等价）3.2%，与分析师预期一致 [4] - 非应计贷款3536万美元，低于分析师平均预期的3965万美元 [4] - 总不良资产4861万美元，高于分析师平均预期的4646万美元 [4] 资产与收入 - 平均总收益资产264亿美元，略低于分析师平均预期的264.7亿美元 [4] - 非利息收入3294万美元，低于分析师平均预期的3367万美元 [4] - 净利息收入2.0762亿美元，高于分析师平均预期的2.0624亿美元 [4] - 贷款销售收益427万美元，低于分析师平均预期的558万美元 [4] - 净利息收入（税后等价）2.1108亿美元，高于分析师平均预期的2.0881亿美元 [4] 市场表现 - 公司股价过去一个月上涨7.1%，跑赢标普500指数5.7%的涨幅 [3] - 目前Zacks评级为3级（持有），预示短期表现可能与大盘同步 [3]

公司业绩表现 - 季度每股收益为0.45美元，低于Zacks共识预期的0.47美元，但高于去年同期的0.39美元 [1] - 季度营收为2.4056亿美元，低于Zacks共识预期1.21%，但高于去年同期的1.9868亿美元 [2] - 过去四个季度中，公司有两次超过每股收益预期，两次超过营收预期 [2] 股价表现与市场对比 - 年初至今股价下跌8.6%，同期标普500指数上涨8.1% [3] - 当前Zacks评级为3（持有），预计短期内表现与市场一致 [6] 未来业绩预期 - 下一季度共识预期为每股收益0.60美元，营收2.6085亿美元 [7] - 当前财年共识预期为每股收益2.20美元，营收10.3亿美元 [7] 行业表现与比较 - 所属行业（西部银行）在Zacks行业排名中位于前29% [8] - 同行业公司First Hawaiian预计下一季度每股收益0.49美元，同比增长2.1%，营收预计为2.1312亿美元，同比增长4.2% [9][10]

财务数据关键指标变化 - 收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度摊薄后每股收益为0.45美元，较上一季度下降6%，较去年同期增长15%[1] - 2025年第二季度净收入为5280万美元，较上一季度下降3%，较去年同期增长18%[1] - 2025年第二季度净利息收入为2.08亿美元，较上一季度增长9%，较去年同期增长25%[1] - 2025年上半年摊薄后每股收益为0.93美元，较去年同期增长37%[3] - 2025年上半年净收入为1.07亿美元，较去年同期增长39%[3] - 2025年上半年净利息收入为3.98亿美元，较去年同期增长19%[3] - 本季度净利息收入2.08亿美元，较上一季度增加1760万美元，增幅9%，较去年第二季度增加4110万美元，增幅25%[24] - 本季度非利息收入3290万美元，较上一季度增加30.2万美元，增幅1%，较去年第二季度增加74万美元，增幅2%[28] - 2025年上半年净利息收入3.98亿美元，较去年增加6463.7万美元，增幅19%，主要因利息收入增加和利息支出减少[36] - 2025年上半年非利息收入6558.6万美元，较去年增加339.3万美元，增幅5%[35] - 2025年上半年非利息收入为6560万美元，较上一年同期增加340万美元，增幅5%；服务收费和其他费用为3920万美元，增加120万美元，增幅3%；住宅贷款销售收益为860万美元，增加55.3万美元，增幅7%；其他收入为800万美元，增加110万美元[40] - 截至2025年6月30日的三个月，公司总利息收入为308,115千美元，去年同期为273,834千美元[51] - 截至2025年6月30日的三个月，公司净利息收入为207,616千美元，去年同期为166,478千美元[51] - 截至2025年6月30日的三个月，公司净利润为52,781千美元，去年同期为44,708千美元[51] - 截至2025年6月30日的三个月，总贷款平均余额为1.8161429亿美元，利息及股息为2.65536亿美元，收益率为5.86%；2024年同期平均余额为1.6827829亿美元，利息及股息为2.33282亿美元，收益率为5.58%[55] - 截至2025年6月30日的三个月，总生息资产平均余额为2.6401636亿美元，利息及股息为3.1158亿美元，收益率为4.73%；2024年同期平均余额为2.5577983亿美元，利息及股息为2.77854亿美元，收益率为4.37%[55] - 截至2025年6月30日的三个月，净利息收入（税等效）为2.11081亿美元，2024年同期为1.70498亿美元[55] - 截至2025年6月30日的六个月，总贷款平均余额为1.7722848亿美元，利息及股息为5.11348亿美元，收益率为5.82%；2024年同期平均余额为1.6685914亿美元，利息及股息为4.58039亿美元，收益率为5.52%[58] - 截至2025年6月30日的六个月，总生息资产平均余额为2.6117798亿美元，利息及股息为6.04926亿美元，收益率为4.67%；2024年同期平均余额为2.6009663亿美元，利息及股息为5.61245亿美元，收益率为4.34%[58] - 截至2025年6月30日的六个月，净利息收入（税等效）为4.04481亿美元，2024年同期为3.40967亿美元[58] 财务数据关键指标变化 - 成本和费用（同比环比） - 本季度非利息支出1.55亿美元，较上一季度增加380万美元，增幅3%，较去年第二季度增加1420万美元，增幅10%[29] - 2025年第二季度税收支出1240万美元，较上一季度增加350万美元，增幅39%，较去年第二季度增加290万美元，增幅30%[31] - 2025年上半年利息支出2亿美元，较去年同期减少1983.3万美元，降幅9%，主要因存款利率降低和高成本借款减少[37] - 2025年上半年非利息支出为3.06亿美元，较上一年同期增加1360万美元，增幅5%；其中薪酬和员工福利支出为1.86亿美元，增加1560万美元，增幅9%；监管评估和保险费用为1140万美元，减少180万美元，降幅13%；其他费用为4990万美元，减少320万美元，降幅6%[41] - 2025年上半年信贷损失拨备费用为2810万美元，较上一年同期增加1630万美元，增幅139%；净冲销为340万美元，上一年上半年为600万美元[42] - 2025年上半年联邦和州所得税费用为2130万美元，较上一年同期增加810万美元，增幅61%；有效税率为16.6%，上一年同期为14.6%[43] - 截至2025年6月30日的三个月，公司总利息支出为100,499千美元，去年同期为107,356千美元[51] 财务数据关键指标变化 - 其他 - 2025年6月30日公司现金头寸为9.16亿美元，较上一季度减少6600万美元，较去年同期增加1.15亿美元[7] - 2025年6月30日总债务证券为72.31亿美元，本季度减少2.03亿美元，即3%，较去年同期减少6.69亿美元，即8%[7] - 截至2025年6月30日，贷款组合为185.33亿美元，本季度增加13.14亿美元，即8%，较上年第二季度增加16.81亿美元，即10%[9] - 截至2025年6月30日，总存款为216.29亿美元，较上一季度增加9.94亿美元，即5%[1] - 截至2025年6月30日，信贷损失准备金余额为2.26799亿美元，本季度信贷损失拨备为2808.1万美元[10] - 截至2025年6月30日，非performing资产为4860万美元，较上一季度增加930万美元，即24%，较上年第二季度增加3060万美元，即170%[10] - 截至2025年6月30日，早期逾期贷款（30 - 89天逾期）为5440万美元，较上一季度增加790万美元，较上年第二季度减少470万美元[11] - 本季度信贷损失费用为2030万美元，包括收购BOID产生的1460万美元贷款信贷损失费用和210万美元未使用贷款承诺信贷损失费用[12] - 截至2025年6月30日和3月31日，贷款信贷损失准备金占未偿还贷款总额的1.22%，上年6月30日为1.19%[13] - 本季度净冲销为160万美元，上一季度为180万美元，上年第二季度为290万美元[14] - 截至2025年6月30日，存款总额为216.28502亿美元，较上一季度增加9.94452亿美元，即5%，较上年第二季度增加15.26743亿美元，即8%[16] - 截至2025年6月30日，回购协议总额为19.76228亿美元，较上一季度增加1.27158亿美元，即7%，较上年第二季度增加3.46724亿美元，即21%[16] - 次级债券为1.57亿美元，本季度因收购BOID增加2400万美元，即18%；联邦住房贷款银行预付款为12.55亿美元，较上一季度减少2.65亿美元，即17%，较上年第二季度减少10.95亿美元，即47%[17] - 截至2025年6月30日，有形股东权益为23.46亿美元，较上一季度增加1.58亿美元，增幅7%，主要因收购BOID发行2.05亿美元公司股票[19] - 2025年6月24日，公司董事会宣布每股0.33美元的季度现金股息，7月17日支付给7月8日登记在册的股东[20] - 本季度效率比率为62.08%，上一季度为65.49%，去年第二季度为67.97%，主要因净利息收入增长超过非利息支出增长[33] - 2025年上半年净息差为3.12%，较上一年上半年的2.64%增加48个基点，核心净息差为3.08%，上一年上半年为2.60%[38] - 2025年上半年效率比率为63.72%，上一年同期为71.17%[44] - 截至2025年6月30日，公司总资产为29.01亿美元，总负债为25.47亿美元，股东权益为3.54亿美元[50] - 2025年上半年现金及现金等价物为9.16亿美元，债务证券总额为7.23亿美元，贷款应收净额为18.31亿美元[50] - 2025年上半年非计息存款为6.59亿美元，计息存款为15.03亿美元，FHLB预付款为1.26亿美元[50] - 2025年6月30日，住宅房地产贷款平均余额为1,940,514千美元，平均收益率为5.23%[53] - 2025年6月30日，商业贷款平均余额为14,884,885千美元，平均收益率为5.83%[53] - 2025年6月30日，消费及其他贷款平均余额为1,336,030千美元，平均收益率为7.14%[53] - 2025年6月30日，总生息资产平均余额为26,401,636千美元，平均收益率为4.73%[53] - 2025年6月30日，公司净利息利差（税等效）为3.10%，净利息收益率（税等效）为3.21%[53] - 2025年6月30日，公司总资产为28,473,109千美元，总负债为25,016,960千美元，股东权益为3,456,149千美元[53] - 截至2025年6月30日的三个月，总资产为2.8473109亿美元，2024年同期为2.7400724亿美元[55] - 截至2025年6月30日的六个月，总资产为2.8128202亿美元，2024年同期为2.7752785亿美元[58] - 截至2025年6月30日，公司总应收贷款（含待售贷款）为18580478000美元，较2025年3月31日的17259041000美元增长8%，较2024年12月31日的17294909000美元增长7%[62] - 截至2025年6月30日，公司非应计贷款、逾期90天以上贷款和其他房地产拥有及止赎资产总计48606000美元，较2025年3月31日的39338000美元有所增加[66] - 截至2025年6月30日，公司30 - 89天逾期应收贷款总计54403000美元，较2025年3月31日的46458000美元增长17%，较2024年12月31日的32228000美元增长69%[67] - 2025年6月30日，商业地块贷款为175929000美元，较2025年3月31日的95574000美元增长84%，较2024年12月31日的99243000美元增长77%[62] - 2025年6月30日，自用贷款为3529536000美元，较2025年3月31日的3182589000美元增长11%，较2024年12月31日的3197138000美元增长10%[62] - 2025年6月30日，非自用商业房地产贷款为4283986000美元，较2025年3月31日的4054107000美元增长6%，较2024年12月31日的4053996000美元增长6%[62] - 2025年6月30日，商业和工业贷款为1545498000美元，较2025年3月31日的1392365000美元增长11%，较2024年12月31日的1395997000美元增长11%[62] - 2025年6月30日，农业贷款为1167611000美元，较2025年3月31日的1016081000美元增长15%，较2024年12月31日的1024520000美元增长14%[62] - 2025年6月30日，消费贷款为1246339000美元，较2025年3月31日的1177431000美元增长6%，较2024年12月31日的1215240000美元增长3%[62] - 2025年6月30日，州和政治分区贷款为973145000美元，较2025年3月31日的1001058000美元下降3%，较2024年12月31日的983601000美元下降1%[62] - 截至2025年6月30日，公司总净冲销（回收）为3440千美元，2025年3月31日为1795千美元，2024年12月31日为13898千美元，2024年6月30日为5962千美元[69] - 2025年6月30日，预售和特定建筑贷款的冲销为50千美元，回收为1千美元[69] - 2025年6月30日，土地开发贷款的回收为341千美元，2024年12月31日冲销为

财务表现 - 2025年第二季度稀释每股收益为0.45美元，环比下降6%，但同比上升15% [2] - 净利息收入达2.08亿美元，环比增长9%，同比增长25% [2] - 贷款组合规模达185.33亿美元，环比增长8%，同比增长10% [2][8] - 净息差(税后)为3.21%，环比上升17个基点，同比上升53个基点 [2][20] 业务发展 - 完成对爱达荷银行控股公司(BOID)的收购，该公司截至2025年4月30日总资产达14亿美元 [2] - 宣布签署收购Guaranty Bancshares的最终协议，该公司截至2025年6月30日总资产达31亿美元 [2] - 这是公司自2000年以来的第26次银行收购，过去10年的第12次交易 [2] - 通过收购BOID新增15家分支机构，覆盖爱达荷东部、博伊西和华盛顿东部地区 [3] 资产质量 - 不良资产占总资产比例为0.17%，较上季度上升0.03个百分点，较去年同期上升0.11个百分点 [10] - 信贷损失准备金占总贷款比例为1.22%，与上季度持平 [13] - 早期拖欠贷款(30-89天逾期)占总贷款比例为0.28%，与上季度基本持平 [11] - 本季度净核销额为160万美元，低于上季度的180万美元和去年同期的290万美元 [14] 负债与资本 - 总存款达216.29亿美元，环比增长5%，同比增长8% [2][15] - 无息存款达65.94亿美元，环比增长8%，有机增长4% [2][15] - 有形普通股权益达23.46亿美元，环比增长7% [16] - 宣布季度现金股息每股0.33美元，这是公司连续第161个季度派发股息 [17] 经营效率 - 效率比率为62.08%，较上季度的65.49%和去年同期的67.97%有所改善 [28] - 2025年上半年效率比率为63.72%，较去年同期的71.17%显著提升 [39] - 员工总数达3,665人，较上季度增加208人，主要来自收购 [3] - 分支机构数量达247家，较上季度增加20家 [3]