财务数据和关键指标变化 - 第二季度合并收入为890万美元，去年同期为3470万美元，低于第一季度的1940万美元，主要因美国陆上钻探和完井活动宏观环境持续波动，以及COVID - 19影响了生产力和客户需求 [44] - 2020年第二季度合并运营费用为1160万美元，较去年同期的3810万美元下降69.5%，主要由于销售收入减少导致销售成本降低，以及运费、人员、差旅和娱乐费用减少 [45] - 公司报告2020年第二季度持续经营业务净亏损960万美元，即每股亏损0.14美元，去年同期亏损80万美元，即摊薄后每股亏损0.22美元 [49] - 第二季度调整后EBITDA亏损680万美元，较去年第二季度的940万美元亏损有所收窄，EBITDA与上一季度基本持平，销售环比下降超54%，显示出运营效率的提升 [50] - 截至2020年6月30日，公司现金等价物为5990万美元，第一季度为8030万美元，主要受收购JP3现金支出、佛罗里达化学公司相关代管账户款项流入、薪资保护计划贷款现金流入和公司总部租赁终止现金流出等因素影响 [51] 各条业务线数据和关键指标变化 - 化学技术业务线，原能源化学技术业务，现包括新推出的消毒剂业务，利用现有化学生产能力和设施，每月特种化学品总混合能力为210万加仑 [32] - 数据分析业务线，随收购JP3创建，第二季度结果仅包括截至2020年5月18日的业务运营，受市场条件挑战，第二季度收入受客户资本支出近乎停滞的显著影响，但维持了客户群，获得了现有客户的重复业务和新客户的订单 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 石油和天然气市场，受政府对COVID - 19的应对措施导致需求破坏和市场供应过剩影响，价格暴跌，4月汽油需求下降约45%，5月初美国炼油厂利用率降至70%以下，运营商宣布预算削减超40% [15] - 洗手液市场，2019年市场规模近30亿美元，2019年12月至2020年2月因COVID - 19大流行需求增长1400%，市场专家预计即使在疫情后，市场仍将保持超过7%的健康增长率 [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是多元化业务，减少对钻机数量和钻头的依赖，抓住能源行业数字化转型机会，利用特种化学能力生产FDA注册的消毒剂和表面清洁剂 [16] - 收购JP3以加速数字转型战略，该公司过去四年复合年增长率达58%，有助于使公司业务在碳氢化合物价值链各环节多元化，降低钻机数量波动的影响 [20] - 推出FDA质量的消毒剂和消毒剂产品线，利用现有化学生产能力和设施，进入高增长潜力市场，以实现收入多元化 [28] - 在消毒剂业务中，公司强调产品质量，提供美国制造的高品质产品，以在市场中脱颖而出，同时避免透露产能利用率等信息，以应对竞争 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境方面，石油和天然气市场面临前所未有的挑战，需求破坏和供应过剩导致价格暴跌，但公司财务状况良好，债务少且现金充裕，能够适应市场变化 [14] - 未来前景方面，公司对战略充满信心，认为JP3的收购和消毒剂业务将为公司带来增长机会，有望在市场份额上取得进展，但由于市场环境的不确定性，实现本财年盈亏平衡的可能性越来越小，但仍是公司的目标 [35] 其他重要信息 - 公司宣布管理层变动，迈克·博顿加入担任首席财务官，滕 Beng Koid 担任全球业务总裁，瑞安·埃泽尔晋升为化学技术总裁，哈沙·加迪加入董事会并担任薪酬委员会主席 [10][11][13] - 公司可能需要对与2019年2月将佛罗里达化学公司出售给ADM相关的现金流量表进行调整，但预计不会对收益或现金状况产生影响，预计8月17日左右提交10 - K报告 [42] 问答环节所有提问和回答 问题1: Q3营收是否会环比增长 - 公司认为没有理由不相信随着市场复苏，公司将处于有利地位，Koid正在努力推进JP3业务，国际市场有很大机会，但需要完成一些监管工作，瑞安负责的消毒剂业务需求强劲，仍有机会，但无法提供更多指导 [65] 问题2: 化学业务混合产能的利用率情况 - 公司表示在市场更健康时，产能利用率会更高，目前不愿透露利用率数字，以免竞争对手了解公司生产能力和利润率，当前公布的产能是基于八小时工作日，若24小时运营，考虑维护等因素后，利用率可能达到70%多，希望随着市场改善能进一步扩大产能 [67] 问题3: JP3与菲利普斯66合作的下一步计划和时间表 - 菲利普斯66已在其所有精炼燃料管道和终端实施了该技术，并看到了显著价值，已开始为公司安排客户会议，下周一会与第一个客户进行联合展示，还有其他客户正在排队等待 [72] 问题4: 公司资产负债表上净运营亏损（NOLs）的规模 - 截至去年年底约为4900多万美元，利用CARES法案获得现金流入后，净亏损约为4300万美元，今年前六个月预计产生相同规模的亏损，目前可能在8000万美元左右 [77] 问题5: JP3是否是数据即服务业务进一步收购的平台 - 公司收购JP3是因为认为它是一个平台，其分析方法和对原油的分析是能源行业从使用重力测量向使用成分测量的转变，有很多发展途径，目前希望先让JP3盈利，赢得一些即将到来的客户，特别是在国际化和消毒剂业务方面，但也认为在消毒剂业务有收购机会 [82] 问题6: 高管薪酬结构的考虑 - 公司认为这种薪酬结构体现了团队对实现每股7美元目标的信心，公司文化注重高诚信和为股东创造价值，客户满意度是驱动力，迈克在成本控制和创造价值方面能力出色，有助于维持成本削减成果，团队希望解决历史问题，专注于增长并实现每股7美元的目标 [85]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2020 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 1-13270 FLOTEK INDUSTRIES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) | Delaware | | | 90-0023731 | | --- | --- | --- | --- | ...

财务数据和关键指标变化 - 2020年第一季度持续经营业务收入为1940万美元，去年同期为4330万美元，与上一季度的1950万美元基本持平 [35] - 2020年第一季度ECT运营费用为2280万美元，去年第一季度为4400万美元，同比减少48%，其中包括230万美元的萜烯采购承诺损失和萜烯库存增量准备金 [35] - 2020年第一季度公司一般及行政费用降至450万美元，去年第一季度为730万美元，主要由于员工人数减少和其他成本降低，以及本季度遣散费降至50万美元，去年同期为160万美元 [36] - 2020年第一季度持续经营业务亏损6400万美元，摊薄后每股亏损1.07美元，去年第一季度亏损1520万美元，摊薄后每股亏损0.26美元，6400万美元的亏损中包括5750万美元的减值费用 [37] - 2020年第一季度调整后EBITDA亏损650万美元，较去年的760万美元有所收窄，主要得益于员工人数大幅减少以及运费、设备和差旅费等费用的显著降低 [38] - 截至2020年3月31日，公司现金及等价物为8030万美元，无未偿还债务，资产负债表上有660万美元的代管资金，反映公司对出售佛罗里达化学公司给阿彻丹尼尔斯米德兰公司相关赔偿代管剩余余额的索赔 [39] - 截至3月31日，公司记录了610万美元的应收税款，与根据《关怀法案》延长净运营亏损结转期限的税收退款有关 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 能源化学业务（ECT）2020年第一季度运营费用为2280万美元，去年第一季度为4400万美元，同比减少48% [35] 各个市场数据和关键指标变化 - JP3过去四年实现了58%的强劲收入增长率，拥有60多个客户，仅在美国每年就有大约10亿美元的潜在市场，在美国以外也有显著的增长机会 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司收购了高增长数据和分析技术公司JP3，以实现业务多元化，减少对钻机数量和美国非常规市场的依赖，并在数字转型市场特别是化学云领域建立业务 [8][9][10] - 公司采取了一系列成本控制措施，包括降低高管团队薪资、减少董事会费用、缩减董事会规模、裁员和削减可自由支配支出等，以应对市场挑战，提高财务灵活性 [28] - 公司与佛罗里达化学公司修订了萜烯供应协议，以改善成本和现金流，更好地管理库存，并在采购和专业化学产品组合方面更具竞争力 [29][30][31] - 公司计划通过加强国际和国内销售努力，加速JP3的增长，并利用其数据平台为公司的油藏化学业务创造更多用例，以实现差异化竞争 [49][50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年初石油和天然气行业面临石油供应过剩、储存不足以及COVID - 19导致需求下降的问题，市场混乱，但也出现了有机和无机的增长机会 [7][8] - 公司认为二季度市场活动不会增加，三季度由于难以预测COVID - 19的影响，市场恢复工作可能会面临困难，但公司将继续努力控制成本以实现盈亏平衡 [44][45] - 公司相信能源需求仍然巨大，中游和下游市场将继续增长，收购JP3有助于公司进入高增长市场，降低风险 [57][58][59] 其他重要信息 - 公司利用制造设施的过剩产能和化学专业知识生产了约12000加仑的酒精洗手液，捐赠给了急救人员、医院、学校、无家可归者收容所和老年社区 [33] - 公司管理层计划在本月底将所有公司人员迁至休斯顿全球研究与创新中心，同时以优惠折扣协商终止了休斯顿总部的租约，预计在2020年年中至2023年年中期间每年为公司节省约90万美元 [41] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 现有业务二季度和三季度的内部展望以及实现现金中性的能力 - 公司仍致力于实现盈亏平衡，正在努力控制成本，二季度市场活动不会增加，也未看到竞争对手有增加活动的迹象，客户生产有一定稳定，预计停产情况会减少，三季度难以预测COVID - 19的影响，公司成本同比下降了47.5%，将继续控制成本 [44][45] 问题2: JP3业务在过去几个月的表现 - 由于COVID - 19，JP3业务有所放缓，但仍然强劲，有很多机会，其客户对其业务有承诺，且有拓展公司业务的用例，公司认为其受影响程度与钻头业务不同，收购JP3有助于降低公司未来几年的风险 [46][47] 问题3: JP3在今年剩余时间是消耗资本还是产生现金 - JP3是一个投资机会，不是资本密集型业务，但销售方面存在不足，公司希望增加销售资源以加速其增长，同时其数据平台也能为公司油藏化学业务带来用例，公司将专注于其快速增长 [48][49][50] 问题4: 公司层面资本分配在股票回购与像JP3这样的增长机会之间的选择 - 公司管理层不关注股票回购，而是专注于股票增值和公司增长，希望通过提升公司股权价值进行更多收购，打造高增长公司和活动的平台 [53] 问题5: 如何找到JP3以及当前正在评估的机会 - 公司董事长在加入Flotek之前在投资银行工作时就了解到JP3，认为其与Flotek在多元化方面匹配度高，且为避免利益冲突未从TPH获得该交易的奖金，公司目前正在评估一些机会，但认为JP3是最合适的 [55] 问题6: 在混乱的油气市场中，公司业务增长的信心来源 - 公司试图从依赖钻机数量和钻头业务转向多元化，认为二叠纪和波士顿等地的核心资产即使在低价时也能盈利，市场会有所软化但仍是一个好市场，同时能源需求仍然巨大，像与菲利普斯66合作的解决方案等中游市场将持续增长，且JP3有商业产品，只需加强销售，因此公司认为这是一个高增长领域 [57][58][59] 问题7: JP3相对于其他公司的特别之处以及类似机会的数量 - 公司评估了多家公司，有一家类似公司虽技术好但产品未准备好进入市场，需要1000 - 1500万美元投资才能商业化，而JP3有即时销售机会，是公司主动联系的，从JP3的角度看，Flotek的强大流动性、国际市场渠道和优秀管理团队使其成为一个有吸引力的合作伙伴 [63][64][65] 问题8: 此次投资对公司现金状况的影响以及投资销售团队所需现金 - 公司为收购JP3支出了2500万美元，会影响现金状况，但公司仍致力于今年实现盈亏平衡，将努力控制成本，会通过培训现有销售人员和引入新销售人员来加强销售，已有经验丰富的销售人员认可该市场并考虑加入 [66][67] 问题9: 公司在已钻井井眼中获得市场份额的能力 - 公司认为灵活和小规模很重要，除了提高初始产量，还可以在提高采收率方面增加价值，公司正在研究化学物质对提高采收率的影响，希望通过这种方式增强核心业务，在非常规油藏中，如果能将采收率从4% - 8%提高到16%，将对非常规玩家有巨大提升 [71][72][73]

收购与市场机会 - JP3 Measurement, LLC的收购交易总额为2500万美元现金，1150万股Flotek股票，以及潜在的500万美元现金收益[5] - JP3的年收入复合年增长率为58%，过去四年内客户超过60家，正在从传统设备销售转型为数据即服务(DaaS)模式[5] - JP3的可寻址市场在美国每年达到10亿美元，且具有显著的国际市场机会[5] 客户与技术优势 - JP3的客户基础包括超过60家客户，涵盖中游和下游市场的许多领先企业[12] - JP3的实时分析能力使客户在疲软的油市中仍能提高盈利能力[3] - JP3的技术平台能够在每15秒内刷新分析数据，提供高精度控制[10] 合作与盈利能力 - JP3与Phillips 66的联合营销协议显示出显著的下游分销机会[3] - JP3与Phillips 66的联合数据服务解决方案可减少约50%的混合损失，显著提高每个站点的年利润[16] - JP3的自动化实时分析推动客户在弱油市中实现更高的盈利能力[19] 未来展望 - Flotek的流动性将加速JP3的全球销售团队部署，推动增长[14]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度持续经营业务收入为1950万美元，第三季度为2190万美元 [27] - 第四季度ECT运营费用为4260万美元，第三季度为2370万美元，其中包括与2019年萜烯供应协议相关的1580万美元采购承诺损失，以及针对萜烯库存余额计提的440万美元额外准备金 [27] - 第四季度公司一般及行政费用增至900万美元，第三季度为570万美元，主要因前首席执行官离职产生370万美元遣散费；研发创新成本从上个季度的230万美元降至220万美元，预计未来公司一般及行政费用平均每季度低于500万美元，研发创新成本平均每季度约200万美元 [28] - 第四季度持续经营业务亏损3710万美元，即每股摊薄亏损0.64美元，第三季度亏损1120万美元，即每股摊薄亏损0.19美元 [29] - 第四季度调整后息税折旧摊销前利润亏损890万美元，第三季度亏损810万美元，变化主要因收入降低导致利润率下降 [31] - 截至12月31日，公司现金及等价物为1.006亿美元，无未偿债务，资产负债表上有990万美元托管资金 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 无 各个市场数据和关键指标变化 - 市场共识认为2020年美国陆上油气市场将进一步疲软，但公司认为特种化学品采用率的增加可能会抵消钻井和完井活动的减少 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司首要任务是识别更多成本削减机会，加速在2020年恢复盈利能力，如修订萜烯供应协议、调整办公空间、降低法律成本等 [13][20] - 销售策略上，通过提高现有客户回报、重建与过去客户关系、识别新客户来扩大市场份额；关注每桶油当量的总回收成本，加强先进C&F产品有效性的公开证据；继续执行直接销售渠道策略，针对追求最高资本回报率的客户；今年将专注于内外部分析，与特定客户合作验证公司专有化学产品对油井长期盈利能力的提升；利用第三方数字流体流动建模专家提供油井生产预测；持续资助研发以保持产品和服务差异化 [23][24] - 公司将继续与董事会评估手头现金的部署方案，包括寻求减少对钻机数量依赖、提供新产品线、创造更多积压订单或年度经常性收入、保持产品与竞争对手差异化、增强化学产品数字化转型能力、加强当前产品市场份额的增长机会 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认识到规划与新冠病毒相关潜在情景和预期影响的重要性，成立了由公司各部门领导组成的特别工作组，并根据疾控中心、世卫组织、当地卫生组织和职业安全与健康管理局的指导制定了行动计划，持续监测动态情况 [7] - 公司认为自身现金状况、公开股权、北美市场地位、无债务、持续关注成本削减以及对环境、社会和治理的承诺使其具有吸引力，当前首次公开募股市场的缺失为公司提供了众多寻求流动性的机会，公司正在筛选能为股东带来最大长期价值的机会 [25] 其他重要信息 - 公司修改了与佛罗里达化学公司的萜烯供应协议，2020年购买量减少约3/4，2021 - 2023年每年减少约一半，2020年每磅萜烯的全固定价格比原协议低45%，公司为此支付1580万美元一次性款项，该协议有效降低了公司的承诺成本，使公司在采购和定制化学解决方案组合方面更具市场竞争力 [15][16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2019年客户集中度风险是否会对2020年业务构成挑战，以及对第一季度营收趋势的看法 - 公司表示加入后前60天主要关注削减约1500万美元额外成本；在营收方面，有少数大客户很忠诚，公司正拓展客户群体；目前完成的油井中使用特种化学品的比例可能为个位数，公司的挑战是扩大特种化学品在完井业务中的市场份额；公司对营收有信心，但暂不提供指导，预计第一季度末会重点讨论营收情况 [38] 问题2: 2020年额外1500万美元成本节省是否增量于新萜烯价格安排 - 公司称这1500万美元成本节省包含萜烯协议、外部法律成本降低和办公空间调整三个主要方面，且第一季度确定的这三个方面是最显著的，但不意味着成本削减工作就此结束 [39] 问题3: 公司考虑的合适交易规模范围 - 公司认为结合现金和股权，在低估值情况下，可进行能带来1500万美元（高估值行业）至2亿美元（低估值行业）收入的交易 [41] 问题4: 销售团队和市场策略在今年的发展情况 - 公司表示2019年销售模式从间接为主转变为直接为主，未来将采用直接渠道销售产品，特别是针对部分客户群体和国际市场；还考虑对产品进行贴牌销售；销售团队的价值主张是提高客户回报率，过去6 - 9个月对销售团队进行了全面重组，销售员工具备专业背景，专注于为客户带来预期结果 [46][47] 问题5: 如果需求大幅增加，与萜烯协议的减少承诺和定价如何关联 - 公司称协议只是限制了最低采购量，超出部分可按市场价格从任何供应商处购买，希望后续能从佛罗里达化学公司购买更多产品 [50]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2019 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 1-13270 https://files.reportify.cc FLOTEK INDUSTRIES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 90-0023731 (State of othe ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION For the quarterly period ended September 30, 2019 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 1-13270 FLOTEK INDUSTRIES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) | Delaware | | | | 90-0023731 | | --- | --- | --- | ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 For the quarterly period ended June 30, 2019 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 1-13270 FLOTEK INDUSTRIES, INC. FORM 10-Q (Exact name of registrant as specified in its charter) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 | Delaware | | | | 90-0023731 | | --- | --- | --- | --- | ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2019 or ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 77064 (Zip Code) (713) 849-9911 (Registrant's telephone number, including area code) Indicate by check mark whether the registrant (1) has filed all reports required to be filed by Section 13 or 15(d) ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ý ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2018 (713) 849-9911 ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) 10603 W. Sam Houston Parkway N. #300 Hous ...