财务数据和关键指标变化 - 第一季度NAREIT基金来源为每股0.60美元,相比2023年第一季度的0.59美元有所增长 [19] - 不包括2023年第一季度0.02美元的一次性收益,2023年第一季度的FFO每股为0.57美元 [19] - 第一季度现金同店NOI增长10%,主要由于新租赁和续租租金上涨、租金上涨以及较低的免租期 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度末在役物业出租率为95.5%,与2023年末持平,新签500,000平方英尺的纳什维尔租赁抵消了一些预期的退租 [21][22] - 2023年第三和第四季度投入使用但未完全租出的开发项目带来约240个基点的出租率机会,目前这一机会已降至160个基点 [22][23] 各个市场数据和关键指标变化 - 整体市场空置率上升至5.3%,预计未来几个季度将上升至6%中期水平,但新开工项目大幅下降超过60% [8][9][10] - 南佛罗里达和纳什维尔市场表现较好,租金增长强劲,而南加州和西雅图市场相对较弱 [124][149][151] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司签署了两项大型开发租赁,并继续推进2024年续租,实现了45%的现金租金上涨 [8][11][12] - 公司计划2024年完成100-150百万美元的资产出售,已在第一季度完成了49百万美元的出售 [13][14] - 公司保持稳健的资本状况,无2026年前的债务到期,开发项目资金有保障 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济不确定性、资本市场波动和地缘政治环境的快速变化给一些租户的决策带来了暂时的犹豫 [15][16][78][79] - 公司对开发项目的租赁时间进度保持谨慎,调整了部分同店租赁假设 [15][16][182][183] - 公司对整体需求保持乐观,认为亚马逊等电商企业的扩张可能带动其他企业跟进 [158][159][160][161][162][163][164][165][166][167][168][169][170] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ki Bin Kim 提问** 询问开发项目收益率和利润率调整的原因 [33][34][35][36][37][38][39][40][41] **Jojo Yap 回答** 公司适当调整了开发项目的退出收益率和租金预测,导致利润率略有下降,但整体情况良好 [35][36][37][38][39] 问题2 **Vikram Malhotra 提问** 询问公司对租户决策犹豫的看法,是否存在更持久的需求下降风险 [78][79][80][81][82][83][84][85] **Peter Baccile、Peter Schultz、Jojo Yap 回答** 公司认为目前租户决策放缓主要是由于宏观环境不确定性,但整体需求依然广泛,续租活动保持良好 [78][79][80][81][82][83][84][85][124][149][151][169][170] 问题3 **Rich Anderson 提问** 询问公司租金上涨的持续性,以及未来是否会出现更平缓的租金增长 [85][86][87][88] **Peter Baccile 回答** 公司认为在租金温和上涨的情况下,现有租金上涨的持续时间较长,但如果租金大幅下跌,持续时间会缩短 [85][86]

FR股价表现 - FR股价在过去一年中表现不佳，受到高利率对房地产估值的影响和工业租赁活动放缓的影响[1] - 长期利率继续上升可能会导致FR继续受到困扰，并可能在42-48美元范围内交易[16] 经营活动资金 - FR在第一季度产生了0.60美元的经营活动资金(FFO)，略低于预期，尽管收入增长了9%，略高于预期[4] 租赁活动 - FR的占用率在季度内保持不变，但与去年同期相比下降了3.2%，由于新的租赁环境更具挑战性，经济不确定性和高利率[5] - PLD的管理层提到了租赁活动放缓，特别是在南加州，尽管亚马逊正在考虑增加空间，这可能有助于收紧市场[6] - 南加州约占FR业务的四分之一，因此这种疲软可能是FR业绩下滑的原因之一[7] - FR在Q1的现金租金率续租上涨了45%，尽管比去年慢，但仍然强劲[9] 财务展望 - FR正在调整指导，现在预计今年FFO为2.53-2.63美元，这个中点为2.58美元，比之前的指导下调了0.03美元[10] - FR在1月份增加了股息至0.37美元，增长了15.6%，显示对业务的信心[11]

公司业绩表现 - 公司第一季度每股运营资金(FFO)为0.60美元，低于市场预期的0.62美元，同比下降3.23% [1][2] - 公司第一季度营收为1.6227亿美元，超出市场预期1.15%，同比增长8.6% [3] - 过去四个季度中，公司三次超出FFO预期，四次超出营收预期 [2][3] 市场表现与预期 - 公司股价年初至今下跌4.2%，同期标普500指数上涨5.9% [5] - 当前市场预期下季度FFO为0.64美元，营收1.623亿美元；本财年FFO预期2.61美元，营收6.563亿美元 [9] - 公司当前Zacks评级为3级(持有)，预计未来表现与市场持平 [8] 行业情况 - 公司所属的REIT和股权信托-其他行业在Zacks行业排名中位列前32% [10] - 同行业公司CareTrust REIT预计下季度每股收益0.37美元，同比增长5.7%，营收预期5669万美元，同比增长12% [12] 未来展望 - 公司未来股价走势将取决于管理层在财报电话会议中的评论 [4] - 近期市场预期修正趋势显示混合信号，投资者需关注未来几个季度的预期变化 [6][7][9]

第一季度业绩 - 第一季度2024年，First Industrial Realty Trust, Inc.的稀释后每股普通股股东可获得的净收入为0.52美元，较去年同期的0.42美元有所增长[1] - 第一季度2024年，First Industrial Realty Trust, Inc.的资金来源于运营（FFO）为每股/单位0.60美元，较去年同期的0.59美元有所增长[1] - 第一季度，First Industrial Realty Trust, Inc.签署了1.6百万平方英尺的新租约，现金租金率增长了45%[2] - 第一季度，First Industrial Realty Trust, Inc.的现金同店净营业收入增长了10.0%[2] - 第一季度，First Industrial Realty Trust, Inc.出售了总价值4900万美元的九栋建筑物[4] 2024年展望 - First Industrial Realty Trust, Inc.调整了2024年的展望，预计每股普通股股东可获得的净收入为1.49至1.59美元[6] - First Industrial Realty Trust, Inc.预计2024年的平均在服务占用率为95.75%至96.75%，现金基础同店净营业收入增长为7.25%至8.25%[7] - First Industrial Realty Trust, Inc.预计2024年的利息支出将为每股0.05美元[8] 财务数据 - First Industrial Realty Trust, Inc.的总收入为162,272千美元，较去年同期的149,423千美元有所增长[19] - 第一季度末，公司总资产为5,200,381美元，较上一季度增长[21] - 调整后的EBITDA为104,169美元，较去年同期增长[20] - FFO（NAREIT）为81,922美元，较去年同期增长[20] - NOI为114,832美元，较去年同期增长[20] 绩效指标 - 公司认为FFO、NOI、调整后的EBITDA和AFFO是适当的辅助绩效指标[22] - NOI的定义为公司的收入减去房地产支出[24] - AFFO的定义为调整后的EBITDA减去利息费用等[26] - FFO、NOI、调整后的EBITDA和AFFO并不代表按照GAAP生成的现金[27] 其他指标 - SS NOI是公司运营绩效的有用补充指标[28] - SS NOI不反映总体和行政费用、利息费用等[30]

公司业绩发布 - 公司将于2024年4月17日收盘后发布2024年第一季度业绩，并可在公司网站上查看[2] - 公司将于2024年4月18日上午10:00（CDT）举行第一季度2024年业绩电话会议[1] - 公司的业绩电话会议重播将于2024年5月2日前提供，可通过拨打电话(877) 344-7529并输入密码8718198来重播[3] 公司业务范围 - First Industrial Realty Trust, Inc.是一家领先的美国仅限于物流地产的所有者、运营商、开发商和收购者[4]

文章核心观点 第一工业地产信托公司将参加花旗2024年全球房地产首席执行官会议并进行展示 [1] 会议信息 - 会议展示时间为2024年3月4日美国东部时间下午3:35（中部标准时间下午2:35） [1] - 展示将进行网络直播，网址为www.firstindustrial.com的投资者板块，回放将持续至2024年5月31日 [2] - 会议展示材料将于2024年3月4日在公司网站的投资者板块提供 [2] 公司介绍 - 第一工业地产信托公司是美国领先的物流地产所有者、运营商、开发商和收购商 [3] - 通过综合运营和投资平台，为跨国公司和地区性公司提供高质量设施和行业领先的客户服务 [3] - 截至2023年12月31日，公司拥有和开发中的工业空间约6850万平方英尺，投资集中在15个目标市场区域，重点是供应受限的沿海市场 [3]

财务报告概述 - 公司提供了合并财务报表、合并财务报表附注和管理层讨论与分析等信息，以帮助投资者了解公司和运营合伙企业之间的差异[21] - 公司和运营合伙企业分别提供了第9A部分、控制和程序以及第31和32条认证，以证明已经做出了必要的认证并符合相关法规[22] - 公司提供了前瞻性声明,列举了可能对公司运营和未来前景产生重大不利影响的各种因素[24,25] 业务策略 - 公司通过内部增长、外部增长和投资组合优化等方式实现长期业务增长[28,29,30] - 公司采取了组织策略、市场策略、租赁和营销策略、收购/开发策略、处置策略和融资策略等多种业务策略[32,33,34,35,36,37] - 公司在收购工业物业和土地开发方面面临着激烈的竞争[38] 可持续发展 - 公司重视环境、社会和公司治理,采取了相关措施[40,41,42,43,44] 财务业绩 - 公司2022年第三季度营收为1,400亿美元，同比增长8%[155] - 公司用户数达到10亿，同比增长15%[155] - 公司预计2023年第四季度营收将在1,500亿至1,600亿美元之间[155] 创新发展 - 公司正在加大新产品和新技术的研发投入，包括人工智能、云计算等领域[155] - 公司正在积极拓展海外市场，并通过并购等方式加快市场扩张步伐[155]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度NAREIT基金来源为每股0.63美元,2022年同期为每股0.60美元。2023年全年NAREIT基金来源为每股2.44美元,2022年为每股2.28美元 [30] - 2023年第四季度和全年的NAREIT基金来源数据中分别包含了0.02美元和0.01美元的一次性收益 [31][32] - 2023年第四季度和全年的税后同店NOI增长分别为7.2%和8.4%,主要由于新租和续租租金上涨、租金上涨以及免租减少所致 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在巴尔的摩地区签署了两项大型长期租赁,分别为644,000平方英尺的资产100%租出,以及349,000平方英尺资产的50%租出 [14] - 公司在开发项目组合中,包括凤凰合资企业,签署了总计651,000平方英尺的租赁 [15][16][17] - 公司在2023年第四季度和2024年初又签署了多个租赁,包括凤凰合资企业的两个租赁,使该项目三个建筑中的两个达到100%出租 [17] - 公司在2023年第三和第四季度投入使用但未完全出租的开发项目,还有约240个基点的出租空间 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在2023年创下了新的年度租金增长纪录,新租和续租租金增长达58.3% [19] - 截至目前,2024年开始的租赁签约中,公司已经完成了53%的租赁,租金增长39% [20] - 公司预计2024年新租和续租租金增长将达到40%至52% [21] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在2023年第四季度完成了几笔吸引人的交易,总购买价格为3700万美元 [22] - 公司在2023年全年出售了100万平方英尺以上的资产,以及两块土地,总额为1.25亿美元 [26] - 公司在2024年初又完成了一笔5栋278,000平方英尺的资产出售,总额为3300万美元 [27] - 公司预计2024年全年的资产出售将达到1亿至1.5亿美元 [27] - 公司的目标是将75%的租金收入集中在15个目标市场,并将57%的租金收入集中在沿海市场 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司表示,最后几个月的租户活动有所增加,尤其是中小型空间的需求较强 [53][54][55] - 公司认为,随着经济前景和利率环境变得更加清晰,以及市场波动性略有下降,更多企业正在重新审视其空间需求 [11] - 公司预计2024年的同店NOI增长将达到8%至9%,主要由于新租和续租租金上涨以及租金上涨所致 [40] - 公司认为,在高壁垒的沿海市场,其开发项目将产生更高的风险调整后收益 [129] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Unidentified Analyst 提问** 公司对未来租赁前景和各个市场的强弱情况有何看法? [48] **Peter Schultz 和 Jojo Yap 回答** - 公司近60天内看到活动和租户参与度有所增加,中小型空间需求较强,如丹佛和南佛罗里达的50,000平方英尺以下,田纳西州纳什维尔和宾夕法尼亚州300,000-500,000平方英尺的空间 [53][54][55] - 公司看到一些租户决策更加迫切,但大多数租户仍谨慎行事 [53][54] - 公司看好3PL、零售批发、食品饮料、电商和制造业等行业的需求 [55] 问题2 **Ki Bin Kim 提问** 公司对内陆帝国地区项目的租赁前景有何看法,如何制定租赁策略,预计租赁速度如何? [67] **Scott Musil 和 Jojo Yap 回答** - 2024年租赁前景具有不确定性,很难预测租赁速度,因为经济数据有所好转,但决策转化为实际租赁的速度仍不确定 [68][69] - 公司看到过去4个月的生产力较上年同期增加20%,这是一个积极信号 [69] - 公司的新开发项目位于优质细分市场,公司正努力出租 [69][70]

财务数据和关键指标变化 - NAREIT资金运营资金为每股0.62美元，2022年第三季度为每股0.60美元 [98] - 现金同店净营业收入增长7.4%，主要受新租和续租租金上涨、租金上调和较低免租期推动，部分被平均入住率略降和房地产税增加抵消 [98] - 季度末在役入住率为95.4%，较2023年第二季度下降230个基点，主要因第三季度完工项目投入使用 [98] - 2023年NAREIT FFO指导范围为每股2.40 - 2.44美元，排除第一季度每股0.02美元收入项目后，指导范围为每股2.38 - 2.42美元，中点提高0.01美元 [99] - 预计年末入住率为94.25% - 94.75%，假设64.4万平方英尺Old Post Road资产2024年出租 [99] - 第四季度现金基础同店净营业收入增长6% - 7.5%，意味着全年季度平均增长8% - 8.5% [100] - 预计2023年资本化约每股0.10美元利息 [100] 各条业务线数据和关键指标变化 租赁业务 - 截至昨日，97%的2023年租约到期已签约，现金租金增长率为60%，平均年租金增长率为3.8%，南加州资产现金租金增长率达151% [84] - 已处理2024年40%的租约到期，现金租金增长率为38%，与去年同期进度相似 [85] - 第三季度约140万平方英尺租约开始，其中30万为新租，50万为续租，50万为开发和收购项目的出租 [91] 开发业务 - 自上次财报电话会议以来，租赁了宾夕法尼亚州中部69.9万平方英尺First Logistics Center at 283 Building B的一半、北加州3.7万平方英尺物业和奥兰多1.7万平方英尺First Loop Park物业 [87] - 自我设定的8亿美元投机性租赁上限目前剩余1.08亿美元 [87] 处置业务 - 自上次电话会议以来，以4100万美元出售了凤凰城PV303项目39英亩土地，并与买家就剩余100英亩土地签订了5年地面租赁协议，包含第3年起的购买选择权 [89] - 年初至今销售额总计6100万美元，预计全年销售额为7500万 - 1.5亿美元 [89] 各个市场数据和关键指标变化 - 全国空置率在第三季度上升50个基点，仍处于4.2%的低位，15个目标市场空置率为4% [82] - 美国约有4.75亿平方英尺在建项目，其中30%已预租，15个目标市场预计完工约3.25亿平方英尺 [82] - 2023年第三季度新开工项目较2022年第三季度下降超60% [83] - CBRE报告第三季度市场租金同比增长7.5%，公司预期2023年租金增长为中高个位数 [67] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 开发新项目将取决于市场强度、租户速度、经济前景和已完工项目的出租情况，今年不太可能有新开工项目，未对2024年新开工项目提供指导 [102] - 鉴于租户决策谨慎，公司将继续监测租户对新增长空间的需求，以确定开始新项目的合适时间 [87] - 公司拥有沿海土地储备，可容纳1520万平方英尺开发，潜在新投资约24亿美元 [88] - 公司将继续专注于通过提高新租和续租租金以及开发项目的出租来实现强劲现金流 [101] - 行业竞争方面，新开发交付增加了新空间竞争，但公司开发的物业在功能上具有优势，市场并未饱和 [110] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 由于利率、经济和地缘政治环境不确定，潜在租户在做出重大空间承诺时仍较为谨慎，这反映在全国空置率上 [81] - 预计2025年市场将特别强劲，若明年年底供应不足对公司有利 [9] - 南加州市场短期内租金可能持平或略有下降，但公司开发项目仍可创造价值 [11] - 公司预计新开发项目收益率需超过6.5%，预期内部收益率超过8.5%，接近9%，目前管道项目可达到这些回报 [13] 其他重要信息 - 第三季度坏账约为10万美元，远低于25万美元的指导假设，年初至今第三季度已计提约27.5万美元坏账，低于前三个季度75万美元的原指导 [21] - 目前没有重大租户在观察名单上 [21] - 土地储备公允价值季度环比下降10%，部分原因是土地出售和地面租赁，公司对剩余土地价值进行了调整，调整幅度在5% - 15%之间 [31][72] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 是否预计在第四季度或明年第一季度初开始新的开发项目，以及First State项目从第一季度完工推迟到第四季度完工的情况 - 开发新项目取决于市场强度、租户速度、经济前景和已完工项目的出租情况，今年不太可能有新开工项目，未对2024年提供指导 [102] - First State项目因施工进度顺利和天气良好，提前至2023年第四季度完工 [103] 问题2: 哪些核心市场的新供应最少 - 许多市场第三季度新开工项目大幅下降，部分市场下降100%或90%，奥兰多和丹佛第三季度新开工项目有所增加 [104] 问题3: 如何理解新租赁需求谨慎，与2019年相比有何变化 - 与2018 - 2019年相比，现在接触的潜在租户数量减少，由于开发交付增加，新空间竞争略有增加 [107] - 租户决策更加谨慎，延迟决策，活动水平在中小空间较好，主要逆风是租户决策节奏缓慢 [108] - 2019年企业更关注增长和扩张，现在更注重确保现有业务空间，租户选择更多，会更谨慎地比较 [109] 问题4: 这对租赁开发空间或任何空间的策略有何影响，降低租金或增加租赁佣金是否可行 - 目前优惠措施没有显著增加，偶尔有业主增加免租期，但市场总体保持稳定 [110] - 公司开发的物业在功能上具有优势，市场并未饱和 [110] - 过去几年许多开发项目租给单一租户，现在公司的建筑可灵活分割为多个租户，可能会更多地出租给多个租户 [111] 问题5: 内陆帝国已交付和未来几个季度将交付的开发项目面临的竞争供应情况如何 - 内陆帝国空置率历史上一直很低，为3.5%，预计长期租金仍将正增长 [115] - 公司在内陆帝国的5个开发项目分布在不同子市场，每个项目的优质竞争物业不超过2个，部分项目没有可比物业，预计收益率为9.3% [115] 问题6: 如何看待未来一年开发项目的出租速度，以及资本化利息对开发管道的影响 - 对于新项目，目前不预计改变12个月的出租时间假设，对于已完工项目，将根据与潜在租户的对话情况确定出租时间 [117] - 开发完成后停止资本化利息，2024年前两个季度有几个开发项目计划完工，前6个月将有资本化利息，后6个月取决于新开工项目 [118] 问题7: 凤凰城数据中心地面租赁的运行率是否已包含在第三季度数据中，以及购买选择权的定价和与保留为工业用地价值的比较 - 第三季度有半个月的租赁收入，第四季度将有完整季度的收入，可查看NAV脚注了解更多经济信息 [120] - 由于保密协议，无法透露购买选择权的条款和价值，但数据中心土地价值通常高于工业用地，公司对该交易的经济情况满意 [122] 问题8: 2024年租约到期的南加州暴露情况与2023年相比如何 - 由于几个原计划2023年到期的南加州租约预计在2024年出租，2024年和2023年南加州租约签署的租金收入占比大致相同，均略超过25% [61][85] 问题9: 市场租金增长统计中，实际成交租金与挂牌租金趋势相比是否有更乐观的情况 - 市场租金增长统计方式多样，公司认为挂牌租金更准确，预计2023年租金增长为中高个位数，CBRE报告第三季度同比增长7.5%，符合预期，不关注实际成交租金，因其包含按市值计价因素 [67] 问题10: 3PL租户在公司投资组合中的表现如何，其当前业务量与12 - 18个月前的峰值相比如何，以及这对近期需求有何影响 - 公司团队报告全国所有空间利用率高，3PL租户仍是新建筑和现有可用空间最活跃的潜在租户，普遍寻求更多空间，未看到压力，无租户在观察名单上，无坏账 [42] - 3PL业务虽非抗衰退业务，但在经济放缓时，非物流业务公司会选择3PL，因其更高效、成本更低 [43] 问题11: 公司市场内转租空间有何显著变化 - 转租空间总体略有增加，但需分类看待，部分公司转租难以达成，部分转租有期限限制，租户不太会利用，部分转租已被原租户收回，公司不认为转租空间是高风险因素，投资组合空间利用率高，未看到转租空间有明显变化 [46][47] 问题12: 第三季度和第四季度签署的开发租约租金与原承保情况相比如何，2024年剩余到期租约中56%在南加州，与已签署租约的比例相比如何 - 第三季度和第四季度签署的开发租约租金显著高于原承保情况 [55] - 已签署的2024年租约中，南加州占比仅为5%，剩余到期租约中，南加州占比为56%，比例大幅上升 [53] 问题13: 从土地储备角度看，是否有明显机会进行更多数据中心的合资或开发交易 - 公司很高兴能将凤凰城的土地用于最高最佳用途，会考虑出售土地以获取更高利润，但目前没有待处理的额外数据中心交易 [57] - 公司将坚持核心业务 [58] 问题14: 对于Old Post Road项目，3PL租户合同是否有更新，是否考虑将其出租给多个小租户 - 继续营销该资产，与3PL租户保持沟通，政府推迟合同授予最终决定，最新消息是本季度晚些时候授予，鉴于过去一年的经验，公司对此信心不高，已将租赁推迟到2024年，本季度完成的可能性较小 [35] - 公司对将其出租给多个小租户持开放态度，这取决于市场需求时机和租户决策 [37] 问题15: 过去几个季度强调的中小规模空间租户活动是否仍然健康 - 公司在役投资组合入住率非常高，继续看到良好需求，能快速填补空间，但对于Old Post Road大楼和一些大型开发项目，需求仍然活跃，租户决策受宏观因素影响，不急于做出承诺 [38]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日，公司总资产为51.51664亿美元，较2022年12月31日的49.54322亿美元增长约3.98%[22] - 2023年前三季度总营收为4.56751亿美元，较2022年同期的3.95315亿美元增长约15.54%[24] - 2023年前三季度净利润为1.94148亿美元，较2022年同期的2.97674亿美元下降约34.78%[24] - 2023年前三季度归属于普通股股东的净利润为1.85441亿美元，较2022年同期的2.76879亿美元下降约32.99%[24] - 2023年前三季度基本每股收益为1.40美元，较2022年同期的2.10美元下降约33.33%[24] - 截至2023年9月30日，公司总负债为25.44961亿美元，较2022年12月31日的24.24023亿美元增长约4.99%[22] - 2023年前三季度综合收益为2.06808亿美元，较2022年同期的3.39239亿美元下降约38.98%[27] - 截至2023年9月30日，公司普通股股本为132.3万美元，较2022年12月31日的132.1万美元略有增长[22] - 2023年前三季度公司发放普通股股息和单位分配总计约1.30163亿美元[30] - 2023年前三季度公司净投资房地产为46.54098亿美元，较2022年12月31日的44.21559亿美元增长约5.26%[22] - 截至2022年9月30日九个月，公司净收入为297,674千美元，2023年同期为194,148千美元[35] - 2022年九个月经营活动提供的净现金为346,022千美元，2023年同期为240,444千美元[35] - 2022年九个月投资活动使用的净现金为511,467千美元，2023年同期为322,880千美元[35] - 2022年九个月融资活动提供的净现金为258,500千美元，2023年同期为 - 8,430千美元[35] - 2022年现金、现金等价物和受限现金期末余额为151,835千美元，2023年为54,252千美元[35] - 截至2023年9月30日，投资性房地产净额为4,654,098千美元，2022年12月31日为4,421,559千美元[41] - 截至2023年9月30日，总负债为2,544,961千美元，2022年12月31日为2,424,023千美元[41] - 截至2023年9月30日，合伙人资本总额为2,616,000千美元，2022年12月31日为2,539,580千美元[41] - 2022年九个月利息费用资本化金额为12,551千美元，2023年同期为11,013千美元[38] - 2022年经营租赁负债产生的非现金经营活动金额为366千美元，2023年为661千美元[38] - 2023年第三季度总营收为155,105千美元，2022年同期为139,753千美元；2023年前三季度总营收为456,751千美元，2022年同期为395,315千美元[43] - 2023年第三季度总费用为92,720千美元，2022年同期为82,652千美元；2023年前三季度总费用为276,026千美元，2022年同期为240,297千美元[43] - 2023年第三季度净收入为77,139千美元，2022年同期为126,875千美元；2023年前三季度净收入为194,148千美元，2022年同期为297,674千美元[43] - 2023年第三季度基本每股收益为0.57美元，2022年同期为0.94美元；2023年前三季度基本每股收益为1.41美元，2022年同期为2.11美元[43] - 2023年第三季度综合收入为84,778千美元，2022年同期为151,444千美元；2023年前三季度综合收入为206,808千美元，2022年同期为339,239千美元[46] - 截至2023年9月30日九个月，普通合伙人资本余额为2,456,472千美元，有限合伙人资本余额为105,597千美元[49] - 截至2022年9月30日九个月，普通合伙人资本余额为2,351,482千美元，有限合伙人资本余额为91,963千美元[50] - 2023年第三季度，加权平均基本流通单位为134,704，加权平均摊薄流通单位为135,166；2022年同期，加权平均基本流通单位为134,282，加权平均摊薄流通单位为134,761[43] - 2023年前三季度，加权平均基本流通单位为134,697，加权平均摊薄流通单位为135,214；2022年同期，加权平均基本流通单位为134,212，加权平均摊薄流通单位为134,616[43] - 2023年第三季度，衍生工具按市值计价收益为7,536千美元，2022年同期为24,466千美元；2023年前三季度，衍生工具按市值计价收益为12,352千美元，2022年同期为41,257千美元[46] - 2023年前三季度净收入为194,148千美元，2022年同期为297,674千美元[53] - 2023年前三季度经营活动提供的净现金为240,428千美元，2022年同期为345,965千美元[53] - 2023年前三季度投资活动使用的净现金为322,880千美元，2022年同期为511,467千美元[53] - 2023年前三季度融资活动（使用）提供的净现金为 - 8,414千美元，2022年同期为258,557千美元[53] - 2023年前三季度利息费用资本化金额为11,013千美元，2022年同期为12,551千美元[56] - 2023年前三季度支付的经营租赁负债现金为2,501千美元，2022年同期为2,571千美元[56] - 截至2023年9月30日，公司总负债账面价值为22.08582亿美元，公允价值为20.60003亿美元；2022年12月31日，账面价值为20.76818亿美元，公允价值为19.45396亿美元[76] - 2023年前九个月，公司累计其他综合收益各组成部分变动：期初余额33412美元，当期其他综合收益12262美元，期末余额45674美元[90] - 2023年和2022年第三季度，公司归属于普通股股东的净利润分别为74938美元和123764美元；2023年和2022年前九个月分别为185441美元和276879美元[92] - 2023年和2022年第三季度，运营合伙企业归属于有限合伙人的净利润分别为76718美元和126482美元；2023年和2022年前九个月分别为189856美元和282649美元[92] - 2023年和2022年第三季度，公司与服务奖励和绩效奖励摊销相关的薪酬费用分别为3437美元和3584美元；2023年和2022年前九个月分别为12846美元和12578美元[97] - 2023年和2022年第三季度，与开发活动相关资本化的服务奖励和绩效奖励摊销分别为456美元和887美元；2023年和2022年前九个月分别为2592美元和3214美元[97] - 截至2023年9月30日，公司与未归属服务奖励和绩效奖励相关的未确认薪酬为13645美元，预计确认的加权平均期限为0.77年[97] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，2021年互换协议公允价值分别为17,201美元和17,976美元；2022年互换协议公允价值分别为26,286美元和19,057美元；2022 II互换协议公允价值分别为5,645美元和 - 253美元[104] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，运营合伙企业从公司直接全资子公司的应收款余额分别为9,303美元和9,285美元[106] - 2023年前三季度末在役入住率为95.4%，新租和续租现金租金率提高58.9%（第三季度为39.4%）[124] - 2023年前三季度和2022年前三季度，公司净收入分别为1.941亿美元和2.977亿美元；同期同店物业日均入住率分别为97.7%和97.9%[129] - 2023年前三季度总营收4.56751亿美元，较2022年增长15.5%，其中同店物业营收增长8.3%，收购物业营收增长185.6%，出售物业营收下降94.9%，（再）开发项目营收增长278.8%，其他营收增长86.5%[130] - 2023年前三季度总物业费用1.24498亿美元，较2022年增长17.4%，其中同店物业费用增长7.5%，收购物业费用增长179.4%，出售物业费用下降93.9%，（再）开发项目费用增长607.6%，其他费用增长22.5%[131] - 2023年前三季度利息费用增加2080万美元，增幅62.9%，主要因加权平均利率从2022年的3.26%升至4.03%，加权平均债务余额从18.717亿美元增至21.553亿美元，以及资本化利息减少150万美元[136] - 2023年前三季度合资企业收入权益减少8760万美元，降幅74.1%，主要因房地产销售收益和激励费的按比例份额减少，部分被租金和利息收入增加抵消[138] - 2023年第三季度和2022年第三季度，公司净收入分别为7710万美元和1.269亿美元；同期同店物业日均入住率分别为97.1%和98.1%[141] - 2023年第三季度总营收1.55105亿美元，较2022年增长11.0%，其中同店物业营收增长910万美元，涨幅7.4%[142] - 2023年第三季度总物业费用4255.9万美元，较2022年增长19.0%，其中同店物业费用增长290万美元，涨幅9.5%[143] - 2023年第三季度合资企业开发服务费用增加20万美元，涨幅75.8%[144] - 2023年第三季度总折旧及其他摊销4114.6万美元，较2022年增长7.3%，其中同店物业折旧及摊销增长40.6万美元，涨幅1.3%[146] - 2023年第三季度房地产销售收益3440万美元，2022年同期为8390万美元[147] - 2023年第三季度利息费用增加680万美元，涨幅52.0%，加权平均利率从3.36%升至4.10%，加权平均债务余额从20.301亿美元增至22.33亿美元[148] - 2023年前三季度新租约30.9万平方英尺，净租金每平方英尺11.53美元，直线租金增长率67.4%；续租约51万平方英尺，净租金每平方英尺9.43美元，直线租金增长率54.5%[153] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物约5320万美元，无担保信贷安排下可用借款额度4.724亿美元[155] - 2023年前九个月公司经营活动提供净现金2.40444亿美元，较2022年减少1.056亿美元；投资活动使用净现金3.2288亿美元，较2022年减少1.886亿美元；融资活动使用净现金843万美元，较2022年减少2.669亿美元[161] - 2023年合资企业分配减少1.114亿美元，利息支出增加2080万美元[163] - 截至2023年9月30日的九个月内，房地产收购、开发和投资减少2.825亿美元[163] - 2023年9月30日，公司总债务中固定利率债务为19.336亿美元，占比87.5%；可变利率债务为2.75亿美元，占比12.5%[167] - 若与可变利率债务相关的SOFR利率组件增加10%，2023年前九个月利息支出将增加约90万美元[170] - 若2023年前九个月加权平均固定利率债务的加权平均利率因再融资增加10%，利息支出将增加约560万美元[170] - 截至2023年9月30日，公司债务的估计公允价值约为20.6亿美元[171] - 2023年第三季度，可供普通股股东和参与证券的资金从7.9225亿美元增至8.1297亿美元；前九个月从22.2548亿美元增至24.0156亿美元[178] - 2023年第三季度同店净营业收入（SS NOI）从8.975亿美元增至9.6432亿美元，增幅7.4%；前九个月从26.3042亿美元增至28.6041亿美元，增幅8.7%[181] 公司工业地产业务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日，公司拥有434处工业地产，总面积约6720万平方英尺[63] - 2023年前三季度，公司收购两处工业地产和