公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，公司总资产为384.06亿美元，较2020年12月31日的373.54亿美元增长2.82%[12] - 截至2021年6月30日，公司股东权益为50.37亿美元，较2020年12月31日的49.59亿美元增长1.57%[12] - 2021年上半年综合收益为1.95亿美元，2020年同期为1.31亿美元[17] - 2021年上半年经营活动提供的净现金流为3亿美元，2020年同期使用1.58亿美元[17] - 2021年上半年投资活动提供的净现金流为3.84亿美元，2020年同期使用25.07亿美元[17] - 2021年上半年融资活动提供的净现金流为8.77亿美元，2020年同期为29.97亿美元[17] - 2021年上半年现金及现金等价物净增加15.61亿美元，2020年同期为3.32亿美元[17] - 2021年上半年末总权益为5.037亿美元，2020年同期末为4.897亿美元[16] 公司利息收支及相关收入关键指标变化 - 2021年第二季度，公司总利息收入为2.53亿美元，较2020年同期的2.81亿美元下降10%；上半年总利息收入为5.04亿美元，较2020年同期的5.87亿美元下降14.14%[13] - 2021年第二季度，公司总利息支出为0.25亿美元，较2020年同期的0.52亿美元下降51.92%；上半年总利息支出为0.53亿美元，较2020年同期的1.26亿美元下降57.94%[13] - 2021年第二季度，公司净利息收入为2.28亿美元，与2020年同期基本持平；上半年净利息收入为4.51亿美元，较2020年同期的4.61亿美元下降2.17%[13] - 2021年第二季度，公司非利息收入为0.8亿美元，较2020年同期的0.77亿美元增长3.9%；上半年非利息收入为1.63亿美元，较2020年同期的1.46亿美元增长11.64%[13] - 2021年上半年利息收入为5.04亿美元，2020年同期为5.87亿美元[161] - 2021年上半年净利息收入为4.51亿美元，2020年同期为4.61亿美元[161] - 2021年上半年贷款和租赁利息收入4.45亿美元，短期借款利息支出0.14亿美元；2020年上半年分别为5.11亿美元和0.22亿美元[117] - 净利息收入稳定在2.279亿美元，低收益银行存款增加21亿美元致生息资产收益率降低[192] - 2021年第二季度FTE基础（非GAAP）净利息收入为2.306亿美元，较2020年同期减少0.5百万美元，降幅0.2%[208] - 2021年第二季度FTE基础（非GAAP）利息收入为2.556亿美元，较2020年同期减少2840万美元，降幅10.0%[211] 公司支出及收益关键指标变化 - 2021年第二季度，公司非利息支出为1.82亿美元，较2020年同期的1.76亿美元增长3.41%；上半年非利息支出为3.67亿美元，较2020年同期的3.71亿美元下降1.08%[13] - 2021年第二季度，公司税前收入为1.27亿美元，较2020年同期的1亿美元增长27%；上半年税前收入为2.42亿美元，较2020年同期的1.58亿美元增长53.16%[13] - 2021年第二季度，公司净利润为1.02亿美元，较2020年同期的0.84亿美元增长21.43%；上半年净利润为1.95亿美元，较2020年同期的1.31亿美元增长48.85%[13] - 2021年第二季度，公司综合收益为1.07亿美元，较2020年同期的0.94亿美元增长13.83%；上半年综合收益为1.88亿美元，较2020年同期的1.61亿美元增长16.77%[14] - 2021年上半年净收入为1.95亿美元，2020年同期为1.31亿美元[161] - 2021年第二季度归属于普通股股东的净利润为9940万美元，摊薄后每股收益0.31美元，2020年同期分别为8160万美元和0.25美元[189] - 2021年第二季度归属于普通股股东的净利润为9940万美元，每股摊薄收益0.31美元，2020年同期分别为8160万美元和0.25美元[201] 公司证券相关数据关键指标变化 - 2021年6月30日和2020年12月31日，可供出售债务证券组合无信用损失准备[30] - 2021年6月30日和2020年12月31日，可供出售债务证券应计利息分别为630万美元和620万美元[30] - 2021年6月30日，可供出售债务证券（AFS）的摊销成本为30.68亿美元，公允价值为31.26亿美元；2020年12月31日，摊销成本为33.8亿美元，公允价值为34.63亿美元[31] - 2021年6月30日和2020年12月31日，持有至到期（HTM）市政债券投资组合的预期信用损失准备（ACL）均为4万美元[33] - 2021年6月30日和2020年12月31日，HTM债务证券的应计利息应收款分别为1220万美元和1250万美元[33] - 2021年6月30日，持有至到期债务证券（HTM）的摊销成本为31.35亿美元，公允价值为32.17亿美元；2020年12月31日，摊销成本为28.68亿美元，公允价值为29.73亿美元[34] - 截至2021年6月30日，按合同到期日划分，可供出售债务证券的摊销成本为30.68亿美元，公允价值为31.26亿美元；持有至到期债务证券的摊销成本为31.35亿美元，公允价值为32.17亿美元[36] - 2021年6月30日，为担保公共存款、信托存款及其他法定用途而质押的证券账面价值为53.38亿美元，2020年12月31日为53.84亿美元[37] - 2021年6月30日，作为短期借款抵押品质押的证券账面价值为4.03亿美元，2020年12月31日为4.02亿美元[37] - 2021年6月30日，质押证券占总证券的比例为91.7%，2020年12月31日为91.4%[37] - 2021年上半年和2020年上半年，证券未实现重大的已实现总收益或总损失[34] - 截至2021年6月30日，除美国政府及其机构外，公司对任何单一发行人的证券持有量均未超过股东权益的10%[37] - 2021年6月30日，可供出售（AFS）债务证券未实现损失的公允价值总计7.9亿美元，未实现损失700万美元；2020年12月31日，公允价值总计2.39亿美元，未实现损失100万美元[39] - 截至2021年6月30日，市政债券投资组合账面价值为11亿美元，平均评级为AA，100%的投资组合评级为A或更高，64%的证券来自主要业务所在州的市政当局，平均持有规模为350万美元，61%的市政债券有正式信用增强[41] - 2021年6月30日和2020年12月31日，持有至到期（HTM）投资组合的预期信用损失准备（ACL）均为4万美元，其他证券投资组合无ACL，且无逾期或非应计证券[43] 公司贷款相关数据关键指标变化 - 2021年6月30日和2020年12月31日，贷款和租赁应计利息分别为5690万美元和6290万美元；采用当前预期信用损失（CECL）模型后，购买信用受损（PCD）资产调整，增加5030万美元ACL，2021年6月30日和2020年12月31日剩余非信用折扣分别为3930万美元和5090万美元[45] - 2021年6月30日和2020年12月31日，贷款和租赁净额分别为25.111亿美元和25.459亿美元，其中商业房地产贷款分别为9.793亿美元和9.731亿美元，商业和工业贷款分别为6.619亿美元和7.214亿美元等[46] - 2021年6月30日和2020年12月31日，商业和工业类别中的薪资保护计划（PPP）贷款未偿还余额分别为16亿美元和22亿美元，由美国小企业管理局（SBA）100%担保[47] - 2021年6月30日和2020年12月31日，商业房地产贷款中业主自用比例分别为28.0%和28.1%，非业主自用比例分别为72.0%和71.9%[49] - 截至2021年6月30日，公司商业房地产贷款总额为97.93亿美元，其中通过风险评级的为89.22亿美元，特别关注类为4.92亿美元，次级类为3.79亿美元[52] - 商业和工业贷款总额为66.19亿美元，通过风险评级的为61.60亿美元，特别关注类为2.09亿美元，次级类为2.50亿美元[52] - 商业租赁贷款总额为4.77亿美元，通过风险评级的为4.58亿美元，特别关注类为0.07亿美元，次级类为0.12亿美元[52] - 其他商业贷款总额为0.80亿美元，通过风险评级的为0.64亿美元，次级类为0.01亿美元[52] - 消费者贷款中，直接分期付款总额为21.45亿美元，其中当前贷款为21.30亿美元，逾期贷款为0.15亿美元[52] - 住宅抵押贷款总额为35.05亿美元，当前贷款为34.68亿美元，逾期贷款为0.37亿美元[52] - 间接分期付款总额为12.23亿美元，当前贷款为12.15亿美元，逾期贷款为0.08亿美元[52] - 消费者信贷额度总额为12.69亿美元，当前贷款为12.57亿美元[52] - 消费者贷款总额为81.42亿美元[52] - 商业贷款总额为169.69亿美元，贷款和租赁总额为251.11亿美元[52] - 2020年12月31日，商业循环贷款总额为1.747亿美元，消费者循环贷款总额为7989万美元，贷款和租赁总额为2.5459亿美元[53] - 2020年商业房地产贷款中，风险评级为“通过”的金额为18.79亿美元，“特别提及”为5140万美元，“次级”为4600万美元[53] - 2020年商业和工业贷款中，风险评级为“通过”的金额为32.86亿美元，“特别提及”为2180万美元，“次级”为2830万美元[53] - 2020年商业租赁贷款中，风险评级为“通过”的金额为1.78亿美元，“特别提及”为1300万美元，“次级”为1300万美元[53] - 2020年消费者直接分期付款贷款中，当前金额为7.06亿美元，逾期金额为2000万美元[53] - 2020年消费者住宅抵押贷款中，当前金额为10.8亿美元，逾期金额为5200万美元[53] - 2020年消费者间接分期付款贷款中，当前金额为3.73亿美元，逾期金额为1300万美元[53] - 2020年消费者信贷额度中，当前金额为1.3亿美元[53] - 截至2021年6月30日，总贷款和租赁为251.11亿美元，其中逾期30 - 89天的为5400万美元，逾期超90天且仍计息的为700万美元，非应计贷款为1.28亿美元[55] - 截至2020年12月31日，总贷款和租赁为254.59亿美元，其中逾期30 - 89天的为7200万美元，逾期超90天且仍计息的为1600万美元，非应计贷款为1.7亿美元[55] - 2021年6月30日非应计贷款为1.28亿美元，2020年12月31日为1.7亿美元；2021年6月30日不良资产总额为1.37亿美元，2020年12月31日为1.8亿美元[57] - 2021年6月30日不良贷款与总贷款和租赁比率为0.51%，2020年12月31日为0.67%；2021年6月30日不良资产+逾期90天+其他不动产与总贷款和租赁+其他不动产比率为0.57，2020年12月31日为0.77[57] - 截至2021年6月30日，约5400万美元商业贷款为抵押依赖型[58] - 截至2021年6月30日，因新冠疫情金融中断获短期贷款修改的金额为1.7亿美元[59] - 2021年6月30日总问题债务重组（TDR）为9500万美元，2020年12月31日为9100万美元[60] - 2021年6月30日商业TDR特定准备金为140万美元，2020年12月31日为280万美元；2021年6月30日和2020年12月31日单个贷款的组合准备金分别为230万美元和250万美元[62] - 2021年6月30日其他类TDR贷款组合准备金为370万美元，2020年12月31日为410万美元[63] - 2021年上半年，690万美元重组住宅抵押贷款恢复应计状态[60] - 2021年6月30日结束的三个月，总贷款合同数量为100万份，记录投资为100万美元；六个月总贷款合同数量为300万份[67] - 2020年6月30日结束的三个月，总贷款合同数量为1100万份，记录投资为100万美元；六个月总贷款合同数量为2100万份，记录投资为300万美元[67] - 总平均贷款较2020年第二季度减少2亿美元，降幅0.8%，商业贷款增长4亿美元，增幅2.5%，消费贷款减少6亿美元，降幅7

财务数据和关键指标变化 - 第二季度每股收益达0.31美元，环比增长11% [6] - 运营净收入创纪录达1.01亿美元，总收入增至3.08亿美元 [6] - 有形普通股权益回报率为16%，有形账面价值每股增至8.20美元，增加0.19美元或2% [6] - 本季度效率比率为56.8%，因收入增加和费用控制改善，实现2021年运营成本节省目标2000万美元 [6] - 估计第二季度CET1比率为10.02%，公司资本充足 [7] - 年初至今，财富管理收入增加超600万美元，财富管理和保险收入分别增长26%和8% [7] - 非利息收入总计8000万美元，较上季度创纪录水平减少300万美元 [28] - 非利息支出环比减少240万美元，排除260万美元分行整合成本后，减少500万美元或2.7% [30] 各条业务线数据和关键指标变化 批发银行 - 商业贷款活动在业务范围内开始回升，卡罗来纳州、匹兹堡和大西洋中部市场的商业贷款管道达到过去两年最高水平，对下半年商业贷款发起持乐观态度 [10] - 商业贷款额度利用率仍远低于历史水平，预计随着PPP贷款处理和经济加速，下半年利用率可能上升 [11] 抵押贷款银行业务 - 业务持续接近创纪录产量，但本季度行业内销售收益利润率收缩 [12] - 第二季度抵押贷款生产活动中，销售收益利润率下降超100个基点，可售管道下降约13%，MSR估值储备从第一季度的250万美元降至第二季度的30万美元 [76] - 第二季度抵押贷款总产量为11亿美元，高于第一季度的8.53亿美元，销售产量相当 [77] SBA贷款业务 - 本季度SBA交易量和平均交易规模增加，推动SBA保费收入达260万美元，几乎是上一季度的两倍，业务管道保持稳定，预计近期SBA保费收入强劲 [29] 财富管理业务 - 实现创纪录的1500万美元收入，得益于各地理区域的贡献和市场对资产管理规模的积极影响 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 非利息存款在6月30日增至102亿美元，占总存款的三分之一，贷款与存款比率为82.4%，为公司提供充足流动性和有利资金组合 [9] - 按年化环比计算，排除PPP贷款影响后，贷款活动回升，即期贷款增长9%；即期总存款因季节性流出和定期存款余额下降而持平 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过新设分行、贷款生产办公室和战略收购进入高增长市场，与Howard Bancorp Inc.的合并将使公司在巴尔的摩MSA的存款份额升至第六，增加大西洋中部地区的客户密度 [36] - 公司长期战略是在有能力有机增长贷款、低成本存款和手续费收入的市场中，通过增加市场份额和扩大客户群体来提升公司地位 [36] - 公司在大西洋中部地区的市场扩张战略成本较低，自2013年以来的四次收购加权平均有形账面价值倍数为1.5倍，自2015年底以来，公司在马里兰州的有机贷款复合年增长率为15%，自2015年以来，公司非利息收入几乎翻了一番 [37][38] - 公司在信贷决策中坚持核心信贷原则，包括一致和严格的承销、及时的风险管理和积极的投资组合管理，以应对竞争激烈的贷款市场 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第二季度业绩满意，信贷组合状况良好，进入下半年前景乐观 [13] - 宏观经济的积极势头和企业的持续重新开业有助于本季度取得良好业绩，一些敏感行业和资产类别的借款人开始显示复苏迹象 [14] - 公司预计第三季度净利息收入（排除PPP贡献）将略有上升，非利息收入预计在7000多万美元，非利息支出与第二季度运营支出持平，贷款损失拨备取决于贷款发起活动水平，对2021年上半年观察到的有利信贷趋势感到鼓舞 [32][33] - 公司对与Howard Bancorp Inc.的合并感到兴奋，预计整合过程顺利，交易具有财务吸引力，将带来每股收益增厚和盈利能力提升 [35][39] 其他重要信息 - 公司被评为东北俄亥俄州连续第7年的顶级工作场所，总体获得第30次工作场所认可，这些认可仅基于员工反馈 [41] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2021年贷款增长预期是否假设额度利用率维持在低水平，若利用率上升是否有上行空间 - 回答: 是的 [43] 问题2: 市场上是否存在银行在贷款定价和条款上更激进的情况，公司看法如何 - 回答: 公司有10个地区，各地区增长情况不同，公司战略是不依赖单一地理区域，从信贷角度看公司定位良好，表现出色，会根据市场情况选择参与或退出某些市场；信贷团队会选择优质客户和机会进行竞争，同时利用当前市场机会处理不良资产，预计第三季度继续受益 [45][48][49] 问题3: 公司在并购方面是否会有更大规模的扩张性交易 - 回答: 公司仍专注于有机增长，机会性地考虑并购交易，会关注有形账面价值稀释情况，只有符合战略、能带来显著成本节约且执行风险低的交易才会被评估 [51] 问题4: 全年收入指引未变，但上半年业绩略超预期，下半年除PPP宽限时间不确定外，是否还有其他影响收入的因素 - 回答: 公司持保守态度，因为存在诸多不确定性，如供应链问题、通胀、抵押贷款业务利润率波动等，但业务活动和管道有所改善，非利息收入多元化可相互抵消部分业务的下滑，资本市场也有一些机会，但难以准确预测 [55][56][58] 问题5: 公司如何考虑现金头寸、债券投资组合的部署以及贷款增长和存款正常化的关系 - 回答: 投资组合计划是再投资现金流，不扩大规模，预计今年剩余时间每月再投资1.25 - 1.5亿美元，根据利率情况调整；现金主要用于下半年贷款发起和交易完成后的相关用途 [61][62] 问题6: 关于Howard的贷款团队保留情况以及如何融入公司在巴尔的摩的业务 - 回答: 公司对Howard的人员和业务质量有信心，进行了充分尽职调查，认为文化匹配；公司在巴尔的摩有强大团队，双方业务有互补性，会保留信贷官，目前正在制定保留贷款人的计划，历史上公司在并购中保留人才表现良好 [64][69][74] 问题7: 抵押贷款生产是保留还是出售，对抵押贷款银行业务前景的影响以及提高收入的条件 - 回答: 本季度销售收益利润率下降、可售管道减少和MSR估值储备变化是关键因素；贷款保留或出售取决于贷款性质，总体生产和销售产量增加；购买活动占比上升，销售收益利润率有所稳定，第三季度预计维持在相同水平，有上行空间取决于利率情况 [76][77][78] 问题8: 查尔斯顿市场与巴尔的摩市场在有机增长方面的比较，是否有机会通过小型并购补充增长，以及该市场吸引人才和有机增长的情况 - 回答: 查尔斯顿市场规模约为巴尔的摩和匹兹堡的一半，公司通过分行扩张、ATM和ITM部署以及利用数字和分析工具实现有机增长，该市场表现良好，是新设市场机会，公司会评估资源部署以实现股东回报最大化 [80][81][83] 问题9: 拨备率仍相对较高，储备释放速度较慢的定性因素以及未来储备释放的展望 - 回答: 经济仍存在风险，如供应链问题、通胀和疫情反复，公司会保持谨慎；目前拨备率高于CECL实施首日，随着经济和疫情正常化，有下降空间；定性因素处于较高水平，未来经济正常化将带来好处 [85][86] 问题10: 假设贷款增长正常化后，是否会回到按季度1.25%的贷款拨备水平 - 回答: 多种因素会影响拨备，包括贷款组合结构；当经济和贷款活动正常化后，预计拨备将接近正常水平，会逐季分析评估 [88] 问题11: 本季度新贷款发放的收益率情况，各市场和地区是否有显著差异 - 回答: 各地区收益率相似，市场竞争激烈，信贷利差有压力，但优质信贷定价相似，只要能证明资本回报、交叉销售机会和资本市场机会合理，业务仍可行 [91][92][94] 问题12: 直接分期付款和其他贷款类别的增长驱动因素，特别是汽车贷款是由于交易量增加还是贷款规模因汽车价格上涨而增加 - 回答: 增长主要由房屋净值贷款推动，该产品表现活跃；汽车贷款业务受供应链问题影响，增长较慢，且有季节性因素 [96][97][99] 问题13: 抵押贷款5%的环比增长是否由于将生产保留在账面上 - 回答: 是的，这是贷款发放活动的性质所致 [100] 问题14: Howard收购的 accretion预期和确认时间范围 - 回答: 扣除信贷标记 accretion和贷款标记 accretion等小项目后，净 accretion约为4%中的20个基点，现金 accretion约为3.8%；假设贷款组合期限为五年，按直线法 accretion，净额相对较小，不足100万美元 [101] 问题15: PPP剩余4500万美元宽限的时间安排和展望 - 回答: 预计大部分宽限将在今年完成，约10% - 15%会延续到明年；SBA宽限速度可能在第二轮加速，但不确定具体时间，第三季度假设宽限5亿美元，实际可能更高 [103] 问题16: Howard对利润率的 accretion影响以及核心利润率的未来展望 - 回答: 核心利润率增长得益于即期贷款增长和计息存款成本降低，预计第三季度排除PPP后净利息收入略有上升，核心净利息收益率持平；Howard的利润率高于公司，合并后对利润率有适度 accretion [105][107][108] 问题17: 巴尔的摩贷款组合的现状和趋势 - 回答: 该组合呈上升趋势，总敞口为330万美元，余额约为25亿美元，增长率为15% [110] 问题18: 公司对并购的看法以及可能考虑的交易规模 - 回答: 公司将关注最小化有形账面价值稀释、高内部收益率，评估对股东最有利的交易；目前与Howard的合并是最佳资本部署方式，会保持纪律性 [112][113] 问题19: 公司对股票回购的看法和展望 - 回答: 收购对有形账面价值稀释极小，不影响资本部署决策，包括股票回购、股息等，公司将继续执行既定的资本管理策略，会机会性地进行股票回购 [114][115] 问题20: 净 charge - offs处于历史低位是否有一次性因素，未来展望如何 - 回答: 本季度净 charge - offs为380万美元，主要由一笔来自Yadkin收购的420万美元冲销导致，否则本季度将实现净回收；预计未来 charge - offs水平将正常化，目前贷款组合表现良好，预计第三季度有更多升级 [117][118] 问题21: PPP宽限过程中客户的情况，是否保留额外存款或扩大关系 - 回答: 前两轮约有5000笔PPP贷款，主要来自东南部和大西洋中部地区，公司将这些潜在客户转化为存款客户，存款余额增加，团队正与这些公司保持联系，等待投标其信贷设施续约的机会 [120][121][122]

业绩总结 - 第二季度每股稀释收益为0.31美元，净收入为9940万美元[6] - 2021年第二季度可供普通股东的净收入为99.4百万美元，较2021年第一季度的91.2百万美元增长约2.4%[20] - 2021年第二季度的年化净收入为398.6百万美元，较2021年第一季度的370.0百万美元增长约7.6%[21] - 2021年第二季度的净收入为406.7百万美元，较第一季度的378.1百万美元增长了7.5%[22] 用户数据 - 期末贷款余额（不包括PPP贷款）增加5.15亿美元，年化增长率为9.1%[6] - 平均存款增长32亿美元，年增长率为11.9%，其中非利息存款增长19亿美元，增长率为23.5%[7] - 总存款为305.07亿美元，较2021年第一季度增长3.9%，同比增长11.9%[11] 信贷与资产质量 - 不良贷款与其他房地产拥有（NPLs+OREO）占总贷款和租赁的比例为0.54%[9] - 信贷损失准备金在第二季度为净收益110万美元，而第一季度为支出590万美元[7] - 信贷损失准备金占总贷款和租赁的比例为1.42%[9] - 年化净贷款冲销为15.3百万美元，较1Q21的28.9百万美元显著下降[40] 收入与支出 - 2021年第二季度的净利息收入为227.87亿美元，较2021年第一季度增长2.2%，同比持平[13] - 非利息收入为79.77亿美元，较2021年第一季度下降3.7%，同比增长2.8%[15] - 2021年第二季度的非利息支出为18.25亿美元，较2021年第一季度下降1.3%，同比增长3.7%[16] 资本充足率与效率 - 普通股一级资本充足率（CET1）为10.0%，较去年同期的9.4%有所上升[7] - 效率比率为56.8%，较2021年第一季度改善184个基点[7] - 有形普通股权益回报率（ROATCE）为15.85%，较2021年第一季度的14.95%增长约6.0%[21] 未来展望 - 预计2021年第三季度的非利息收入将与2021年第二季度持平[19] - 预计2021年第三季度的净利息收入将略有上升，主要受PPP贷款宽免影响[19] 其他信息 - 每股有形账面价值为8.20美元，较2020年第二季度增长7.5%[7] - 2021年第二季度的分支机构整合成本为2.6百万美元，较2021年第一季度的0.0百万美元有所增加[20]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司总资产384.75亿美元，较2020年12月31日的373.54亿美元增长3%[13] - 2021年第一季度，公司总利息收入2.51亿美元，较2020年同期的3.06亿美元下降18%[14] - 2021年第一季度，公司总利息支出2800万美元，较2020年同期的7400万美元下降62%[14] - 2021年第一季度，公司净利息收入2.23亿美元，较2020年同期的2.32亿美元下降4%[14] - 2021年第一季度，公司非利息收入8300万美元，较2020年同期的6900万美元增长20%[14] - 2021年第一季度，公司非利息支出1.85亿美元，较2020年同期的1.95亿美元下降5%[14] - 2021年第一季度，公司净利润9300万美元，较2020年同期的4700万美元增长98%[14] - 2021年第一季度，公司综合收益8100万美元，较2020年同期的6700万美元增长21%[15] - 2021年第一季度，公司经营活动产生的净现金流为2.15亿美元，2020年同期为 - 2.05亿美元[18] - 2021年第一季度，公司现金及现金等价物期末余额为26.68亿美元，较期初的13.83亿美元增加12.85亿美元[18] - 2021年和2020年第一季度的所得税费用分别为2200万美元和1100万美元，法定税率均为21.0%，有效税率分别为18.9%和18.8%[146] - 2021年3月31日和2020年12月31日的净递延所得税资产分别为5610万美元和5100万美元[147] - 2021年第一季度其他综合（损失）收入为 - 1200万美元，AOCI期末余额为 - 5100万美元[149] - 2021年和2020年第一季度的基本和摊薄每股收益分别为0.28美元和0.14美元[153] - 2021年和2020年第一季度支付的存款和其他借款利息分别为3200万美元和7500万美元，支付的所得税分别为500万美元和0美元[155] - 2021年第一季度利息收入2.51亿美元，2020年同期为3.06亿美元，同比下降17.97%[159] - 2021年第一季度净收入9300万美元，2020年同期为4700万美元，同比增长97.87%[159] - 2021年3月31日，按公允价值计量的经常性资产总计35.67亿美元，2020年12月31日为39.83亿美元，下降10.44%[162][163] - 2021年3月31日，按公允价值计量的经常性负债总计5900万美元，2020年12月31日为4000万美元，增长47.5%[162][163] - 2021年第一季度归属于普通股股东的净利润为9120万美元，摊薄后每股收益为0.28美元，2020年第一季度分别为4540万美元和0.14美元[186] - 2021年3月31日止三个月非利息收入达创纪录的8280万美元，较2020年第一季度增加1430万美元，增幅20.8%[187] - 2021年3月31日止三个月平均有形普通股权益回报率为14.95%（非GAAP），总收入环比和同比均增长[187] - 2021年第一季度公司发放0.90亿美元薪资保护计划（PPP）贷款，非计息存款达99亿美元，同比增长52.6%[187] - 与2020年3月31日相比，贷款和存款分别增加17亿美元和56亿美元，2021年和2020年3月31日贷存比分别为84.1%和96.5%[187] - 有形账面价值每股（非GAAP）增至8.01美元，一级普通股资本（CET1）风险资本比率创历史新高，达10.0%[187] - 2021年第一季度摊薄后每股运营收益（非GAAP）为0.28美元，2020年第一季度为0.16美元（不包括0.02美元重大项目）[186] - 2021年3月31日现金及现金等价物账面价值和公允价值均为26.68亿美元，2020年12月31日为13.83亿美元[172] - 2021年3月31日存款账面价值为303.54亿美元，公允价值为303.76亿美元，2020年12月31日账面价值为291.22亿美元，公允价值为291.58亿美元[172] - 摊薄后普通股每股收益为0.28美元，2020年第一季度为0.14美元，2020年第四季度为0.22美元[189] - 总营收3.057亿美元，较3.012亿美元增长1.5%，较2020年第四季度的3.028亿美元增长1.0%[189] - 净利息收入减少970万美元，降幅4.2%[189] - 非利息收入达8280万美元，增加1430万美元，增幅20.8%[189] - 信贷损失拨备减少4190万美元，降幅87.6%[191] - 所得税费用增加1070万美元，增幅97.3%[191] - 总平均贷款较2020年第一季度增长19亿美元，增幅8.3%[191] - 总平均存款较2020年第一季度增长47亿美元，增幅19.3%[191] - 2021年第一季度股息支付率为42.8%，2020年第一季度为86.2%[191] - 有形账面价值每股8.01美元，较2020年3月31日增长7%[191] - 2021年前三个月净利息收入为2.229亿美元，较2020年同期减少970万美元，降幅4.2%，净息差降至2.75%[203] - 2021年前三个月FTE基础上利息收入为2.543亿美元，较2020年同期减少5510万美元，降幅17.8%，生息资产增加30亿美元[206] - 2021年前三个月利息支出为2850万美元，较2020年同期减少4500万美元，降幅61.2%，付息负债利率降至0.50%[207][209] - 2021年3月31日止三个月贷款和租赁的信贷损失拨备为610万美元，较上年同期减少4180万美元，降幅87.3%[210] - 2021年3月31日止三个月净冲销额为710万美元，较2020年同期增加145万美元，增幅25.5%[210] - 2021年前三个月非利息收入增至8280万美元，较2020年同期增加1430万美元，增幅20.8%[211] - 2021年平均总贷款增加19亿美元，增幅8.3%，商业贷款增长27亿美元，增幅17.8%，消费者贷款减少7亿美元，降幅8.3%[206] - 2021年平均证券减少3.794亿美元，降幅5.9%，平均付息存款增加18亿美元，增幅10.0%[206][207] - 2021年平均长期借款减少3.645亿美元，降幅25.0%，主要因长期FHLB借款减少5.308亿美元[207] - 2021年平均生息资产收益率降至3.09%，较2020年同期下降103个基点[206] - 2021年前三个月贷款和存款服务费为2780万美元[212] - 2021年前三个月贷款和存款服务费减少230万美元[212] - 2021年前三个月贷款和存款服务费降幅为7.6%[212] - 服务费减少主要因新冠环境下客户交易量降低[212] - 自2020年第二季度末以来交易量稳步增加[212] 公司业务布局情况 - 截至2021年3月31日，公司在宾夕法尼亚州、俄亥俄州等多地拥有337个银行办事处[20] 公司财务政策相关 - 对于有表决权的实体，控制财务权益通常是指持有超过50%的流通有表决权股份[23] - 公司于2020年10月1日采用参考利率改革相关更新，采用追溯应用法，对合并财务状况或经营成果无重大影响[30] 证券业务线数据关键指标变化 - 2021年3月31日和2020年12月31日，可供出售（AFS）债务证券组合中无信用损失准备（ACL），应计利息应收款分别为590万美元和620万美元[32] - 2021年3月31日，AFS债务证券摊销成本为31.1亿美元，公允价值为31.66亿美元；2020年12月31日，摊销成本为33.8亿美元，公允价值为34.63亿美元[33] - 2021年3月31日和2020年12月31日，持有至到期（HTM）市政债券组合的ACL均为4万美元[35] - 2021年3月31日和2020年12月31日，HTM债务证券应计利息应收款分别为1150万美元和1250万美元[35] - 2021年3月31日，HTM债务证券摊销成本为30.43亿美元，公允价值为31.14亿美元；2020年12月31日，摊销成本为28.68亿美元，公允价值为29.73亿美元[36] - 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月内，证券未实现重大的总收益或总损失[36] - 截至2021年3月31日，可供出售债务证券摊余成本为31.1亿美元，公允价值为31.66亿美元；持有至到期债务证券摊余成本为30.43亿美元，公允价值为31.14亿美元[38] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，为担保公共存款、信托存款等目的质押证券账面价值分别为54.29亿美元和53.84亿美元；作为短期借款抵押的证券分别为4.34亿美元和4.02亿美元；质押证券占总证券的比例分别为94.4%和91.4%[39] - 2021年3月31日，处于未实现损失状态且未记录信用损失准备的可供出售债务证券公允价值为7.69亿美元，未实现损失为1000万美元；2020年12月31日，相应公允价值为2.39亿美元，未实现损失为100万美元[41] - 截至2021年3月31日，市政债券投资组合账面价值为11亿美元，平均评级为AA，99%的投资组合评级为A或更高，65%的证券来自主要业务所在州的市政当局，平均持仓规模为360万美元，62%的市政债券有正式信用增级[43] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，持有至到期投资组合的信用损失准备均为4万美元，其他证券投资组合无信用损失准备，且无逾期或非应计证券[45] 贷款和租赁业务线数据关键指标变化 - 2021年3月31日和2020年12月31日，贷款和租赁应计利息分别为6350万美元和6290万美元；2020年1月1日采用CECL时，PCD资产调整后增加了5030万美元的信用损失准备和1.1亿美元的剩余非信用折扣；2021年3月31日和2020年12月31日，剩余非信用折扣分别为4430万美元和5090万美元[47] - 2021年3月31日和2020年12月31日，贷款和租赁净额分别为25.532亿美元和25.459亿美元，其中商业贷款和租赁分别为17.696亿美元和17.47亿美元，消费贷款分别为7.836亿美元和7.989亿美元[48] - 2021年3月31日和2020年12月31日，商业房地产贷款中业主自用比例均为28.1%，非业主自用比例均为71.9%[51] - 2021年3月31日和2020年12月31日，商业和工业贷款类别中PPP贷款未偿余额分别为25亿美元和22亿美元，且由SBA提供100%担保[49] - 截至2021年3月31日，商业房地产贷款中，通过风险评级的贷款金额为88.59亿美元，特别关注类为4.89亿美元，次级类为4.51亿美元，总计97.99亿美元[55] - 商业和工业贷款中，通过风险评级的贷款金额为69.04亿美元，特别关注类为2.09亿美元，次级类为2.88亿美元，总计74.01亿美元[55] - 商业租赁贷款中，通过风险评级的贷款金额为4.47亿美元，特别关注类为0.1亿美元，次级类为0.14亿美元，总计4.71亿美元[55] - 其他商业贷款中，通过风险评级的贷款金额为0.15亿美元，次级类为0，总计0.15亿美元[55] - 商业贷款总计176.96亿美元[55] - 直接分期付款消费贷款中，当前贷款金额为20.08亿美元，逾期贷款为0.17亿美元，总计20.25亿美元[55] - 间接分期付款消费贷款中，当前贷款金额为11.95亿美元，逾期贷款为0，总计12.01亿美元[55] - 消费信贷额度中，当前贷款金额为12.67亿美元，逾期贷款为0.14亿美元，总计12.81亿美元[55] - 住宅抵押贷款总计金额未明确给出分项，但总计消费贷款为78.36亿美元[55] - 贷款和租赁总计255.32亿美元[55] - 2020年12月31日，商业房地产贷款中，风险评级为“通过”的贷款金额为18.79亿美元，“特别提及”为0.09亿美元，“次级”为0.04亿美元，总计18.92亿美元[56] - 2020年12月31日，商业和工业贷款中，风险评级为“通过”的贷款金额为32.86亿美元，“特别提及”为0.3亿美元，“次级”为0.08亿美元，总计33.24亿美元[56] - 2020年12月31日，商业租赁贷款中，风险评级为“通过”的贷款金额为1.78亿美元，“特别提及”为0.01亿美元

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入达9100万美元，每股收益0.28美元，有形普通股权益回报率达15% [7] - 有形账面价值每股环比增加0.13美元至8.01美元，CET1比率升至10% [10] - 效率比率为58.7%，较2020年第一季度改善36个基点 [11] - 净利息收入较第四季度下降1150万美元，即4.9%，净利息收益率收窄12个基点至2.75% [41] - 非利息收入创纪录达8300万美元，非利息支出为1.849亿美元，与上一季度和去年同期基本持平 [43][45] 各条业务线数据和关键指标变化 - 手续费收入业务较2020年第一季度增加1600万美元，即56% [16] - 抵押贷款银行业务2020年总产出超30亿美元，手续费收入达5000万美元，本季度出售生产额同比增长69% [18][43] - 财富管理业务较第四季度增长14%，创历史新高 [44] - 资本市场业务年收入从略超100万美元增至超3000万美元 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 南卡罗来纳州是公司增长最快的商业市场，近短期商业管道处于历史最高水平 [27] - 传统市场中，东南部市场表现较好，中西部和东北部市场第一季度较慢，但下半年有机会增长 [66] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于多元化收入来源，投资手续费收入业务，拓展数字能力和实体交付渠道 [14][22][25] - 优先考虑有机增长，通过现有平台推动业务发展，同时关注资本部署机会 [61] - 公司作为地区银行，在多个有吸引力的增长市场拥有较高市场份额，提供高接触的关系型个人服务 [51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管利率和经济环境变化，公司第一季度业绩与疫情前水平相当，表现出色 [7] - 预计下半年贷款活动将增加，净利息收入总体持平，全年收入稳定，费用略有下降 [47][50] - 对公司资产质量和风险状况有信心，将继续通过核心信贷原则和审慎的承销管理业务 [35] 其他重要信息 - 公司在风险管理和信贷表现方面取得积极进展，关键信贷指标全面改善 [28] - 贷款延期水平降至核心贷款组合的1.2%，新的商业贷款延期请求基本停止 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 如何管理账面上的过剩流动性 - 预计下半年贷款活动增加，部分现金将用于偿还到期的联邦住房贷款银行预付款，同时已开始对证券投资组合的现金流进行再投资 [60] 问题: 对并购的最新想法及交易可能的形式 - 公司目前首要关注有机增长，但不排除合适的并购机会，更倾向于市场内交易，且不会进行大规模稀释交易 [61][76] 问题: 是否有其他额外的费用削减机会 - 公司已制定2000万美元的年度成本节约目标，未来将继续优化零售银行、监控客户偏好、重新谈判合同、优化空间利用，并关注机器人流程自动化 [63] 问题: 随着经济背景改善，拨备率何时能恢复到初始水平 - 预计随着经济周期推进，拨备率有改善机会，模型相关收益约占25%，信贷方面约占75%，定性部分预计不会上升 [64] 问题: 商业贷款管道强劲是集中在卡罗来纳州还是传统市场也有趋势，是否能在第三季度恢复正常利用率 - 卡罗来纳州活动活跃，传统市场下半年有机会增长，目前不认为下半年能恢复正常利用率，贷款增长是现有客户和新机会的结合 [66] 问题: 收入指引未上调是否有其他因素抵消 - 公司已根据第二轮PPP调整收入指引，从年初的略降调整为与2020年全年持平 [71] 问题: 净利息收入是否已触底，能否随着流动性部署和贷款增长回升 - 预计净利息收入从第一季度起总体持平，下半年可能持平或上升，PPP贡献将作为过渡，促进传统商业贷款活动增加 [72] 问题: 剩余7500万美元股票回购的后续计划 - 将根据资产负债表变化和贷款增长情况灵活决策，目前认为股票估值有吸引力 [73] 问题: 核心贷款利率（不包括PPP）仍有压缩，前景如何，新贷款收益率是多少 - 利差范围在125 - 250个基点之间，新贷款（不包括PPP）票面利率为3.24%，较第四季度的3.21%保持稳定 [79][80] 问题: 证券再投资利率目前与第一季度的1.78%相比如何 - 再投资利率从1月的52个基点升至3月的106个基点，滚动到期的利率在1 - 85个基点之间，差距为79个基点 [81] 问题: 贷款组合中浮动利率贷款的比例，以及利率下限的情况 - 约15%的贷款组合有利率下限，目前获取利率下限更具挑战性，总可变和可调整利率贷款占比56% [83][86] 问题: 如果今年利率上调25个基点，有多少处于利率下限的贷款会突破下限 - 只有极小比例的贷款会突破下限，大多数利率下限为50个基点 [87] 问题: 目前手续费收入水平是否可持续，是否会随着下半年业务回升和服务收费反弹而增长 - 手续费收入预计保持稳定，有一定上升空间，特别是抵押贷款和资本市场业务表现强劲 [90] 问题: PPP贷款的剩余费用预计在2021年和2022年的实现情况 - 5900万美元的费用中，4000万美元与第二轮PPP相关，大部分将在2021年实现，2022年剩余较少 [91] 问题: 东北部和中西部市场的贷款管道目前情况如何 - 下半年传统市场（如克利夫兰、匹兹堡、巴尔的摩）的管道情况良好，特别是中大型企业业务，东南部市场管道也很强劲 [92]

业绩总结 - 每股摊薄收益为0.28美元，同比增长27.3%[7] - 2021年第一季度总收入为305,728千美元，同比增长1.5%[13] - 2021年第一季度可供普通股东的净收入为91.2百万美元，较2020年第四季度的70.2百万美元增长29%[21] - 2021年第一季度的年化净收入为378.1百万美元，较2020年第四季度的287.2百万美元增长32%[24] 用户数据 - 平均贷款增长19亿美元，同比增长8.3%，其中商业贷款增长27亿美元，同比增长17.8%[6] - 平均存款增长47亿美元，同比增长19%，无息存款增长29亿美元，同比增长46%[6] - 2021年第一季度贷款和租赁总额为25,532百万美元[20] - 2021年第一季度不良贷款率为0.62%[20] 收入与支出 - 非利息收入创纪录，达到8280万美元，主要来自抵押贷款银行、资本市场、财富管理和保险[6] - 2021年第一季度非利息收入为82,805千美元，同比增长20.8%[14] - 2021年第一季度非利息支出为184,862千美元，同比下降5.1%[15] - 2021年第一季度的总非利息支出为1.849亿美元，较2020年第四季度的1.993亿美元下降了7.2%[30] 资产质量与资本 - 资产质量良好，净呆账率为0.11%[9] - 共同股本一级风险资本比率提高至10.0%[7] - 2021年第一季度的贷款损失准备金（ACL）为3.62亿美元，较2020年第四季度的3.63亿美元基本持平[32] 效率与回购 - 效率比率为58.7%，较去年同期改善36个基点[6] - 回购普通股3620万美元，平均回购价格为11.91美元[6] - 2021年第一季度的效率比率（非GAAP）为58.67%，较2020年第四季度的56.52%上升了2.15个百分点[30] 未来展望与策略 - 2021年第一季度的有形资产回报率（ROATA）为1.10%，较2020年第四季度的0.85%增长29%[24] - 2021年第一季度的每股有形账面价值为8.01美元，较2020年第四季度的7.88美元有所增长[27] - 2021年第一季度的年化净贷款冲销率（不包括PPP贷款）为0.13%[36]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ Annual Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of The Securities Exchange Act of 1934 For the fiscal year ended December 31, 2020 ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of The Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from to Commission file number 001-31940 F.N.B. CORPORATION | Pennsylvania | | | 25-1255406 | | --- | --- | --- | --- | | (State or other jurisdiction of | | | (I.R ...

Fourth Quarter and Full Year 2020 Earnings Presentation January 28, 2021 FORWARD LOOKING STATEMENTS This presentation and statements by the Company's management contains "forward-looking statements" as that phrase is defined in the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Forward looking statements can be identified by words such as "anticipated," "expects," "intends," "believes," "may," "likely," "will" or other statements that indicate future periods. Such statements include, without limitation, ...

F.N.B. Corporation (NYSE:FNB) Q4 2020 Earnings Conference Call January 20, 2021 8:15 AM ET Company Participants Matthew Lazzaro - Manager of Investor Relations Vince Delie - Chairman, President & Chief Executive Officer Gary Guerrieri - Chief Credit Officer Vince Calabrese - Chief Financial Officer Conference Call Participants Frank Schiraldi - Piper Sandler Casey Haire - Jefferies Jared Shaw - Wells Fargo Securities Michael Young - Truist Securities Brody Preston - Stephens Inc. Brian Martin - Janney McMur ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of The Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended September 30, 2020 ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of The Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from to Commission file number 001-31940 F.N.B. CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Pennsylvania 25-1255406 (State or other jurisdi ...