业绩总结 - 每股摊薄收益为0.30美元，运营（非GAAP）每股收益为0.31美元[15] - 收入总额达到3.36亿美元，较上季度增长7.5%[16] - 2022年第二季度可供普通股东的净收入为1.071亿美元，较2021年第二季度的9940万美元增长了7.1%[19] - 2022年第二季度的运营净收入为108.7百万美元，较2021年第二季度的101.5百万美元增长7.1%[32] 用户数据 - 总贷款和租赁（期末），不包括PPP（非GAAP），较上季度增加13亿美元，年化增长率为19.5%[15] - 商业贷款和租赁增加5.039亿美元，年化增长率为11.6%[15] - 消费贷款增加7.95亿美元，年化增长率为34.4%[15] - 截至2022年6月30日，商业贷款和租赁增加了13亿美元，增长率为8.4%[19] - 消费贷款增加了13亿美元，增长率为16.4%[19] 财务指标 - 净利息收入较上季度增长8.4%[16] - 预拨备净收入（非GAAP）为1.451亿美元，较2022年第一季度增加2730万美元，增长23.2%[16] - 效率比率改善至55.2%，较2022年第一季度的60.7%有所提升[16] - 2022年第二季度的净利息收入为253690千美元，较2021年第二季度增长11.3%[22] - 2022年第二季度的非利息收入为82154千美元，较2021年第二季度增长3.0%[24] 未来展望 - 2022年全年的净利息收入（非FTE）指导为10.5亿至10.9亿美元[30] - 2022年全年的非利息收入指导为3.1亿至3.2亿美元[30] - 2022年全年的非利息支出指导为7.6亿至7.8亿美元[30] - 2022年第三季度的净利息收入指导为2.78亿至2.84亿美元[30] 负面信息 - 2022年第二季度的信用损失准备金为640万美元，较2021年第二季度的负110万美元有所增加[20] - 2022年第二季度的每股稀释收益为0.30美元，较2021年第二季度的0.31美元下降3.2%[19] - 2022年第二季度PPP贡献的净利息收入为1.6百万美元，较2021年第二季度的25.0百万美元下降93.6%[27] 其他信息 - 2022年第二季度不良贷款与总贷款比率为0.35%，较2021年第二季度的0.54%下降了35.2%[20] - 2022年第二季度的贷款和租赁总额为28,044百万美元，较2021年第二季度的25,111百万美元增长11.6%[36] - 2022年第二季度的平均有形普通股权益为2,840百万美元，较2021年第二季度的2,576百万美元增长10.2%[34]

业绩总结 - 截至2022年3月31日，FNB的市场资本为41亿美元，总资产为420亿美元，总贷款为268亿美元，总存款为339亿美元[7] - 2022年第一季度可供普通股东的净收入为5100万美元，较2021年第四季度的9650万美元下降47.3%[69] - 2022年第一季度每股稀释收益为0.15美元，较2021年第四季度的0.30美元下降50%[69] - 2022年第一季度的净利息收入为2340.76万美元，较2021年第四季度的2232.76万美元增长4.8%[40] - 2022年第一季度的非利息收入为7832.2万美元，较2021年第四季度的7898.8万美元下降0.8%[42] 用户数据 - 移动银行用户年增长34%，达到550,000名活跃用户[21] - 数字钱包的注册人数同比增长34%[22] - 2021年，FNB平均每月信用中心注册人数为26,000人[24] 贷款与存款 - 2022年第一季度的总贷款为262.39亿美元，较2021年第四季度的247.34亿美元增长6.1%[38] - 2022年第一季度的总存款为329.95亿美元，较2021年第四季度的316.83亿美元增长4.1%[38] - 截至2022年3月31日，贷款与存款及客户回购的比率为79.2%[60] - 2022年第一季度的存款总额为32,995百万美元，较2021年第一季度的29,367百万美元增长了9.0%[78] 收入与支出 - 收入总计为3.12亿美元，环比增长3.4%，净利息收入（不包括PPP和购置会计增值）环比增长7.8%[33] - 2022年第一季度的非利息支出为227.4百万美元，较2021年第四季度的181.6百万美元增长了25.2%[77] - 2022年第一季度的效率比率（非GAAP）为60.66%，较2021年第四季度的58.10%上升了2.56个百分点[77] 未来展望 - 2022年，公司的总资产预计达到420亿美元，市值为41亿美元[17] - 2022年第二季度的净利息收入（非FTE）预期在249百万至253百万美元之间[57] - 2022财年的净利息收入（非FTE）预期在10亿至10.4亿美元之间[57] - 2022年第二季度的非利息收入预期约为8000万美元[57] 负面信息 - 2022年第一季度的不良贷款率为0.40%，较2021年第四季度的0.38%有所上升，但较2021年第一季度的0.65%有所改善[36] - 2022年第一季度的信用损失准备金为1800万美元，较2021年第四季度的-240万美元显著上升[36] - 2022年第一季度的净收费损失为190万美元，较2021年第四季度的140万美元有所增加[36] 资本管理 - FNB在2021年向股东返还超过2亿美元的资本，自2009年以来累计返还达15亿美元[10] - 回购220万股普通股，平均回购价格为13.25美元，总计2980万美元[34] - 2021年FNB的贷款增长率为9%，非PPP贷款的年增长率为5%[11]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，公司总资产420.22亿美元，较2021年12月31日的395.13亿美元增长6.35%[12] - 截至2022年3月31日，公司股东权益总额54.39亿美元，较2021年12月31日的51.5亿美元增长5.61%[12] - 2022年第一季度，公司总利息收入2.54亿美元，较2021年同期的2.51亿美元增长1.2%[13] - 2022年第一季度，公司总利息支出2000万美元，较2021年同期的2800万美元下降28.57%[13] - 2022年第一季度，公司净利息收入2.34亿美元，较2021年同期的2.23亿美元增长4.93%[13] - 2022年第一季度，公司非利息收入7800万美元，较2021年同期的8300万美元下降6.02%[13] - 2022年第一季度，公司非利息支出2.27亿美元，较2021年同期的1.85亿美元增长22.7%[13] - 2022年第一季度，公司税前收入6700万美元，较2021年同期的1.15亿美元下降41.74%[13] - 2022年第一季度，公司净利润5300万美元，较2021年同期的9300万美元下降43.01%[13] - 2022年第一季度，公司综合损失8700万美元，而2021年同期综合收入8100万美元[14] - 2022年第一季度净收入为5300万美元，2021年同期为9300万美元[16] - 2022年第一季度经营活动提供的净现金流为3.58亿美元，2021年同期为2.15亿美元[16] - 2022年第一季度投资活动提供的净现金流为5400万美元，2021年同期为2400万美元[16] - 2022年第一季度融资活动使用的净现金流为4800万美元，2021年同期为10.46亿美元[16] - 2022年第一季度联邦和州所得税费用为1400万美元，法定税率为21.0%，实际有效税率为20.9%；2021年同期分别为2200万美元、21.0%和18.9%[156] - 2022年3月31日和2021年12月31日的净递延所得税资产分别为1.035亿美元和4340万美元[157] - 2022年第一季度其他综合损失为1.4亿美元，其中债务证券未实现净损失1.28亿美元，衍生工具未实现净损失1300万美元[158] - 2022年第一季度基本和摊薄每股收益均为0.15美元，2021年同期均为0.28美元[161] - 2022年和2021年第一季度支付的存款和其他借款利息分别为2100万美元和3200万美元[163] - 2022年第一季度转移至其他不动产的贷款为100万美元，2021年同期无此类转移[163] - 2022年第一季度利息收入2.54亿美元，2021年同期为2.51亿美元[168] - 2022年第一季度净收入5300万美元，2021年同期为9300万美元[168] - 2022年3月31日总资产420.22亿美元，2021年同期为384.75亿美元[168] - 2022年第一季度归属于普通股股东的净利润为5100万美元，摊薄后每股收益0.15美元，2021年第一季度为9120万美元，摊薄后每股收益0.28美元[191] - 2022年第一季度非GAAP摊薄后每股收益为0.26美元，排除了4780万美元（税前）的霍华德合并相关重大项目和420万美元（税前）的分行合并成本，2021年第一季度为0.28美元[191] - 第一季度收入增长3.4%，主要得益于净利息收入的扩大以及证券和贷款的整体增长[192] - 不包括PPP的贷款余额环比增长8.2%，不包括PPP和收购日霍华德贷款的贷款余额年化增长4.3%[192] - 2022年第一季度净冲销（年化）占平均总贷款的百分比为0.03%，信贷质量趋势良好[192] - 2022年第一季度净利息收入增加1120万美元，即5.0%，达到2.341亿美元[197] - 2022年第一季度净利息收益率（FTE）（非GAAP）下降14个基点至2.61%[197] - 2022年3月31日，定期贷款和租赁总额增加13亿美元，即5.1%[197] - 2022年第一季度总平均存款增长36亿美元，即12.4%[197] - 2022年第一季度股息支付率为83.7%，而2021年第一季度为42.8%[198] - 2022年第一季度公司回购220万股普通股，总金额为2980万美元[198] - 2022年前三个月归属于普通股股东的净收入为5100万美元，即摊薄后每股0.15美元，而2021年前三个月为9120万美元，即摊薄后每股0.28美元[204] - 2022年3月31日止三个月平均股本回报率为3.94%，2021年同期为7.62%[206] - 2022年3月31日止三个月平均有形普通股权益回报率为7.49，2021年同期为14.95[206] - 2022年3月31日止三个月平均资产回报率为0.52，2021年同期为1.00[206] - 2022年3月31日止三个月利息收入资产平均余额为36559997千美元，利息收入为256178千美元，收益率为2.83%；2021年同期平均余额为33218516千美元，利息收入为254331千美元，收益率为3.09%[207] - 2022年3月31日止三个月利息支出负债平均余额为23958673千美元，利息支出为19504千美元，利率为0.33%；2021年同期平均余额为23066826千美元，利息支出为28549千美元，利率为0.50%[207] - 2022年3月31日止三个月净利息收入（FTE）为236674千美元，2021年同期为225782千美元[207] - 2022年3月31日止三个月净利息利差为2.50%，2021年同期为2.59%；净利息收益率（FTE）为2.61%，2021年同期为2.75%[207] - 2022年3月31日止三个月FTE基础上的净利息收入总计2.367亿美元，增加1090万美元，增幅4.8%，主要因生息资产增长33亿美元或10.1%，部分被净利息收益率降低抵消[210] - 2022年3月31日止三个月净利息收益率（FTE）下降14个基点至2.61%，主要因商业贷款收益率降低及生息资产组合中平均现金余额增加[210] - 2022年3月31日止三个月与2021年同期相比，净利息收入的净变化为10892千美元，其中因规模变化为11200千美元，因利率变化为 - 308千美元[211] 公司收购相关情况 - 2022年1月22日，公司完成对Howard Bancorp, Inc.的收购，收购价值约4.43亿美元，发行34074495股普通股[28] - Howard Bancorp, Inc.收购日资产净值约24亿美元，包括18亿美元的贷款和存款[28] - 收购产生的商誉确认为1.72亿美元，记录在社区银行业务部门[31] - 2022年前三个月，公司因Howard收购产生合并费用2860万美元[31] - 作为Howard收购的一部分，公司收购了1.869亿美元的PCD贷款和租赁，收购时建立了1000万美元的ACL[33] - 2022年1月22日完成对Howard的收购，资产负债表新增贷款和存款的估计公允价值各为18亿美元[193] 证券投资组合相关数据 - 2022年3月31日，可供出售债务证券（AFS）的摊销成本为36亿美元，公允价值为34.46亿美元，未实现收益200万美元，未实现损失1.56亿美元；2021年12月31日，摊销成本为34.16亿美元，公允价值为34.26亿美元，未实现收益3600万美元，未实现损失2600万美元[37] - 2022年3月31日和2021年12月31日，持有至到期（HTM）市政债券投资组合的信用损失准备（ACL）分别为12万美元和5万美元[38] - 2022年3月31日和2021年12月31日，HTM债务证券的应计利息应收款分别为1110万美元和1230万美元[38] - 2022年3月31日，持有至到期债务证券（HTM）的摊销成本为35.13亿美元，公允价值为33.64亿美元，未实现收益500万美元，未实现损失1.54亿美元；2021年12月31日，摊销成本为34.63亿美元，公允价值为35.06亿美元，未实现收益6200万美元，未实现损失1900万美元[39] - 截至2022年3月31日，按合同到期日划分，可供出售债务证券一年及以内到期的摊销成本和公允价值均为900万美元，一年以上五年以内到期的摊销成本为4.34亿美元，公允价值为4.12亿美元等；持有至到期债务证券一年及以内到期的摊销成本和公允价值均为100万美元，一年以上五年以内到期的摊销成本为2300万美元，公允价值为2300万美元等[41] - 2022年3月31日和2021年12月31日，为担保公共存款、信托存款及法律要求的其他目的而质押的证券账面价值分别为57.12亿美元和56.6亿美元[42] - 2022年3月31日和2021年12月31日，作为短期借款抵押品质押的证券账面价值分别为4.03亿美元和3.92亿美元[42] - 2022年3月31日和2021年12月31日，质押证券占总证券的比例均为87.9%[42] - 2022年3月31日可供出售（AFS）债务证券公允价值总计32.68亿美元，未实现损失1.56亿美元；2021年12月31日公允价值总计17.81亿美元，未实现损失0.26亿美元[43] - 2022年3月31日市政债券投资组合账面价值为10亿美元，平均评级为AA，100%的投资组合评级为A或更高，61%的证券来自主要业务所在州，平均持有规模为350万美元，60%有正式信用增级[46] - 2022年3月31日公司债券投资组合账面价值为1690万美元，主要由业务范围内银行的次级债券组成，平均持有规模为170万美元[48] - 2022年3月31日和2021年12月31日持有至到期（HTM）投资组合的预期信用损失准备（ACL）分别为12万美元和5万美元[50] - 公司使用信用评级和最新财务信息评估AFS和HTM证券投资组合的信用质量，每年审查发行人信用状况[45] 贷款和租赁相关数据 - 2022年3月31日和2021年12月31日贷款和租赁应计利息分别为5490万美元和4890万美元[53] - 2022年3月31日和2021年12月31日贷款和租赁净额分别为26.839亿美元和24.968亿美元[54] - 2022年3月31日和2021年12月31日收购贷款摊销成本中剩余可 accretable 折扣分别为3710万美元和3000万美元[54] - 2022年3月31日和2021年12月31日商业和工业类别中PPP贷款未偿还余额分别为1796万美元和3366万美元[55] - 2022年3月31日和2021年12月31日商业房地产贷款中业主自用比例分别为29.3%和28.8%，非业主自用比例分别为70.7%和71.2%[57] - 截至2022年3月31日，商业房地产贷款中，Pass评级的贷款金额为98.11亿美元，Special Mention评级为5.69亿美元，Substandard评级为3.66亿美元[61] - 截至2022年3月31日，商业和工业贷款中，Pass评级的贷款金额为58.31亿美元，Special Mention评级为2.03亿美元，Substandard评级为1.86亿美元[61] - 截至2022年3月31日，商业租赁贷款中，Pass评级的贷款金额为4.63亿美元，Special Mention评级为0.01亿美元，Substandard评级为0.07亿美元[61] - 截至2022年3月31日，其他商业贷款中，Pass评级的贷款金额为1.44亿美元[61] - 截至2022年3月31日，商业贷款和租赁的总额为175.81亿美元[61] - 截至2022年3月31日，直接分期贷款中，当前贷款金额为25.55亿美元，逾期贷款为0.13亿美元，总额为25.68亿美元[61] - 截至2022年3月31日，住宅抵押贷款中，当前贷款金额为41.41亿美元，逾期贷款为0.47亿美元，总额为41.88亿美元[61] - 截至2022年3月31日，间接分期贷款中，当前贷款金额为12.04亿美元，逾期贷款为0.12亿美元，总额为12.16亿美元[61] - 截至2022年3月31日，消费信贷额度中，当前贷款金额为12.71亿美元，逾期贷款为0.15亿美元，总额为12.86亿美元[61] - 截至2022年3月31日，消费贷款总额为92.58亿美元[61] - 2021年12月31日，商业贷款和租赁总额为37.86亿美元，2020年、2019年、2018年分别为14.86亿、12亿、28.58亿美元[62] - 2021年12月31

业绩总结 - 每股稀释收益为0.15美元，非GAAP每股收益为0.26美元[6] - 收入总计为3.12亿美元，环比增长3.4%[9] - 运营净收入可供普通股东的金额为9200万美元[11] - 2022年第一季度可供普通股东的净收入为5100万美元，较2021年第四季度的9650万美元下降[29] - 2022年第一季度的每股稀释收益为0.15美元，较2021年第四季度的0.30美元下降[29] - 2022年第一季度的非GAAP可供普通股东的经营净收入为9200万美元，较2021年第四季度的9710万美元下降[29] 用户数据 - 总贷款和租赁（期末）增加19亿美元，环比增长7.5%[8] - 商业贷款和租赁增加11亿美元，环比增长6.8%[8] - 消费贷款增加8亿美元，环比增长8.9%[8] - 2022年第一季度的总贷款和租赁为262.39亿美元，较2021年第四季度增长了7.2%[15] - 2022年第一季度的总存款为300.50亿美元，交易存款占总存款的91.3%[15] - 存款总额为32,995百万美元，较去年同期的29,367百万美元增长12.0%[40] 未来展望 - 2022财年指导收入预期为2.49亿至2.53亿美元，净利息收入预期为7.6亿至7.8亿美元[27] - 2022年第二季度的净利息收入预期为1.9亿至1.95亿美元，假设在2022年剩余时间内加息125个基点[27] - 非利息收入预期约为8000万美元，全年预期为3.15亿至3.3亿美元，因市场相关费用预期降低而修订[27] - 贷款准备费用预期为2000万至4000万美元，排除2022年第一季度与Howard相关的1910万美元CECL准备金[27] - 有效税率预期为17.5%至18.5%，假设没有企业所得税变化[27] 资产质量与风险管理 - 资产质量持续改善，年化净损失率为0.03%[9] - 2022年第一季度不良贷款和其他房地产资产占总贷款和租赁的比例为0.66%[13] - 2022年第一季度的净贷款损失(NCOs)为190万美元，年化占总平均贷款和租赁的比例为0.03%[13] - 不良贷款总额为102百万美元，较上季度的88百万美元增长15.9%[41] - 不良贷款占贷款和租赁的比例为0.38%，较上季度的0.36%有所上升[41] 财务指标 - 平均存款增长16.8%[11] - 资本充足率为10.0%[11] - 2022年第一季度的净利息收入为234.08万美元，较2021年第四季度增长了4.8%[17] - 2022年第一季度的非利息收入为7832.2万美元，较2021年第四季度下降了0.8%[19] - 2022年第一季度的非利息支出为2274.26万美元，较2021年第四季度增长了25.2%[22] - 2022年第一季度的贷款与存款比率为79.2%，较2021年年末的78.7%有所上升[15]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度GAAP每股收益为0.15美元，运营基础上为0.26美元 [5] - 收入环比增长3.4%，净利息收入增长5% [6] - 贷款在排除PPP后增加20亿美元，即8.2%，商业贷款生产超过10亿美元，同比增长30% [6] - 费用收入业务本季度贡献7800万美元，与上季度基本持平 [7] - 财富管理收入环比增加110万美元，按年率计算近30% [7] - 抵押贷款银行业务收入环比增加70万美元至700万美元 [7] - 第一季度平均证券达到70亿美元，较上一季度增加4.69亿美元 [19] - 净利息收入总计2.341亿美元，较上一季度增加1080万美元，即4.8% [20] - 净利息利润率增加6个基点至261 [20] - 非利息收入总计7830万美元，与上一季度基本持平 [21] - 报告的非利息费用环比增加4580万美元，即25.2%；运营基础上增加1390万美元，即7.7%至1.946亿美元 [21] - 效率比率为60.7%，上年同期为58.7% [23] - 有形账面价值每股环比降至8.09美元 [23] - 2022年第一季度公司回购220万股普通股，总金额2980万美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款生产超过10亿美元，同比增长30% [6] - 财富管理收入环比增加110万美元，按年率计算近30%，主要受有机销售活动推动 [7] - 抵押贷款银行业务收入环比增加70万美元至700万美元，本季度近80%的贷款发放为购房贷款 [7][8] - 保险佣金和费用环比增加至230万美元，抵消了资本市场收入240万美元的下降 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 大西洋中部地区贷款管道同比增长13%，环比增长61% [4] - 夏洛特地区贷款管道同比增长33%，环比增长52% [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司完成霍华德银行收购，预计该地区将继续增长，并从更强大的产品组合中获得收入 [4][5] - 董事会批准1.5亿股股票回购计划，以有效管理资本并使股东受益 [5] - 公司投资技术，通过在线电子商店吸引更多抵押贷款客户，66%的抵押贷款申请通过该渠道提交 [8] - 公司致力于为低至中等收入社区的借款人提供支持，4月将关闭成本援助赠款提高到5000美元，并通过房利美和房地美增强抵押贷款产品供应 [28][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对大西洋中部地区的增长充满信心，认为霍华德银行的收购带来了规模和市场渗透的提升 [4][34] - 尽管面临高通胀、供应链中断和地缘政治动荡等宏观经济环境挑战，但公司积极评估风险并制定计划，信贷团队持续监控受影响行业 [8][9] - 公司预计贷款将实现低两位数至低十几位数的增长，核心有机增长为中至高个位数；总存款预计同比实现高个位数增长 [25] - 全年净利息收入预计在10亿至10.4亿美元之间，第二季度在2.49亿至2.53亿美元之间 [25] - 全年非利息收入预计在3.15亿至3.3亿美元之间，第二季度约为8000万美元 [25] - 全年非利息费用预计在7.6亿至7.8亿美元之间，第二季度在1.9亿至1.95亿美元之间 [26] - 预计2022年信贷质量将保持良好，拨备预计在2000万至4000万美元之间 [26] - 全年有效税率预计在17.5%至18.5%之间 [26] 其他重要信息 - 霍华德银行收购为公司资产负债表增加18亿美元贷款，使总资产达到420亿美元 [4] - 收购相关的第一季度费用包括2860万美元的合并相关费用、1910万美元的非PCD贷款初始拨备和420万美元的分行合并成本 [17] - 公司发行3400多万股普通股，以12.99美元的价格交换霍华德银行1890万股普通股 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 贷款管道增长是否为商业管道，以及增长原因 - 贷款管道增长是广泛的，各地区都有增长，第四季度业务繁忙使管道收缩，现在开始重建；第一季度通常较慢，企业现在开始制定资本支出计划；大西洋中部地区因霍华德银行收购而大幅增长；夏洛特地区表现良好；小企业贷款也开始增长；公司认为正在逐步解决供应链问题，企业开始恢复正常运营 [32][33][35] 问题2: 鉴于贷款增长前景，是否有增加股票回购的空间 - 公司贷款增长指引为中至高个位数，有内部资本支持增长并进行股票回购的空间；董事会批准回购计划是为了在股价下跌时支持股价；公司财务表现强劲，资本比率良好，有进行回购的选择 [41][42] 问题3: 抵押贷款银行业务收入的规模和趋势 - 公司在东南部和大西洋中部地区的住房市场有优势，管道中购房贷款占比约90%，不太依赖再融资活动；本季度抵押贷款银行业务收入有所增加，预计未来会继续上升，主要取决于贷款发放的组合；消费者贷款管道也有显著增长 [44][47][48] 问题4: 银行对利率的敏感性变化，以及贷款和存款的贝塔系数预期 - 指导中假设今年剩余时间利率将提高125个基点，若超过该预期，净利息收入有上升空间；约48%的贷款与短期利率挂钩，现金和投资组合也受益于利率上升；存款贝塔系数方面，预计总存款成本约为25%，计息存款约为40% [50][51][52] 问题5: 费用收入的展望，是否受抵押贷款或其他业务影响 - 抵押贷款银行业务收入同比面临挑战，但公司通过多元化业务来平衡；资本市场业务中，利率对冲业务有所下降，但债务资本市场平台有良好活动；国际银行业务和SBA平台预计将增长；霍华德银行的收购将为各费用收入类别带来机会 [57][58][61] 问题6: 现金余额的处理，是投资证券还是用于贷款增长 - 第一季度公司已投资6亿美元到投资组合，平均余额增加近5亿美元；目前预计本季度将再投资现金流，同时会密切关注机会；证券投资组合中AFS和持有至到期各占50%，且期限较短，有助于管理对账面权益的影响 [65][66] 问题7: 净利息收入指引未因利率上调而更高的原因 - 公司在存款贝塔系数方面较为保守，因为霍华德银行的加入和银行业流动性情况不确定；若利率上调超过125个基点，净利息收入有上升空间 [70] 问题8: 第二季度购买会计增值的预期 - 霍华德银行的净可接受折扣约为1000万美元，预计每季度增值约60万美元，受提前还款影响；加上之前的增值，未来几个季度净增值约在300万至350万美元之间 [71][73] 问题9: 今年预期贷款增长的构成，是否会更多来自消费者贷款 - 年初消费者银行贷款生产强劲，这得益于宏观经济因素和数字渠道的推广，如电子商店嵌入移动应用和在线服务，增加了在线用户和抵押贷款申请；商业方面，公司拥有优秀的银行家，预计也会有良好表现 [74][76][77] 问题10: 公司愿意将C1比率降至目标10%以下多少进行股票回购 - 10%是公司管理的目标下限，本季度和去年同期均为10%，上一季度为9.9%；公司会根据贷款活动情况进行调整，若贷款活动较低，会更积极进行回购；公司会继续抓住机会进行股票回购 [79][80] 问题11: 如何应对透支费用的长期压力，费用指引是否考虑了该影响 - 公司推出了银行认证产品，不允许透支，若出现透支会退款，该产品已对透支费用产生影响；公司多年来对透支政策进行了多项改变，并预计该类别费用全年将下降，这已反映在费用指引中；消费者费用约为每季度600万至700万美元 [81][82][83] 问题12: 新的股票回购计划与增量并购在未来12至18个月的资本部署优先级 - 公司决策基于对公司和股东最有利的原则，会平衡贷款增长、股票回购和并购；贷款增长是资本部署的主要重点，若贷款增长未实现或无增值并购机会，股票回购可作为向股东返还资本的工具 [86][87] 问题13: 中个位数贷款增长指引是否考虑了潜在的经济放缓 - 中个位数增长指引考虑了当前环境和潜在风险，如美国经济放缓和贷款需求下降，这些因素可能首先影响商业领域；消费者支出在下半年可能下降，但公司消费者贷款管道处于创纪录水平，抵押贷款业务转向购房贷款；公司谨慎看待全年增长前景，会密切监控情况 [91][92][93] 问题14: 证券投资组合的现金流和新收益率情况 - 12个月的现金流预计为10亿美元，滚动收益率为1.74%；4月已投资1.5亿美元，收益率接近3%，新购买的证券期限仍在3.5至4年之间 [97] 问题15: 利率上调的时间安排 - 除5月预计的50个基点上调外，其余75个基点预计在每次会议上逐步上调 [98] 问题16: 资本市场业务的主要收入驱动因素 - 包括大型CRE和C&I银团贷款、衍生品业务（主要是利率衍生品，也有商品衍生品）、国际银行业务（提供套期保值产品和即期交易）以及债务资本市场平台（参与公共债券发行） [99][100] 问题17: 导致费用处于指引低端或高端的因素 - 公司严格管理费用，2022年有1000万美元的成本节约目标；霍华德银行的成本节约仍有待实现；佣金与业务活动相关，是费用波动的因素；公司会继续通过自动化流程等方式控制费用 [101][102] 问题18: 存款贝塔系数接近上一周期的原因 - 公司在存款贝塔系数上较为保守，会根据情况优化公司整体收益；当前流动性情况与上一周期不同，但利率变化的速度和幅度较大，客户对利率变化更敏感，所以预计存款贝塔系数接近上一周期 [104] 问题19: 新商业贷款的收益率情况 - 本季度新贷款整体收益率为3.09%，上一季度为2.91%；不包括PPP的整体投资组合利率增加10个基点至3.22% [106] 问题20: 信用额度利用率的情况及预期 - 本季度信用额度利用率基本持平，略有下降，主要是因为债务资本市场平台有一些未融资的大型交易；若排除这些因素，利用率有所上升；预计随着时间推移，利用率将回升至历史的42% - 44%水平 [107][108][109] 问题21: 霍华德银行费用节约情况及第二季度是否为干净季度 - 公司预计成本节约将超过50%，并在2022年实现85%的阶段目标；霍华德银行本季度增加的费用较少；第二季度可能接近干净季度，但可能要到第三季度才能完全实现；目前公司正在进行分行装修，若夏季完成，将消除最后一部分费用 [109][110][111] 问题22: 考虑到谨慎因素，储备覆盖率未来几个季度的趋势 - 公司在疫情期间一直谨慎对待储备，本季度储备率为1.38%，包括霍华德银行的影响后保持平稳；公司对当前储备水平感到满意，未来将继续关注；储备水平还受贷款增长影响，根据目前贷款质量，拨备可能处于指导范围的低端，但考虑到各种风险，仍会保持谨慎 [113][114] 问题23: 去年提到年底将流动性水平减半，目前是否仍有此预期 - 由于存款持续增长和PPP贷款的进一步豁免，目前认为年底将流动性减半的预期可能过低；公司已开始降低流动性水平，但速度难以确定 [115] 问题24: 未来PPP费用剩余金额 - 未来PPP费用剩余350万美元 [117]

会计政策与核算方法变更 - 公司于2020年改变信用损失会计核算方法[434] - 2020年1月1日采用CECL，留存收益减少5060万美元，ACL余额增加1.05亿美元[466] - 2020年1月1日，PCD资产摊余成本基础调整，增加ACL 5030万美元[467] - 2020年10月1日采用RRR，该指引将持续到2022年12月31日，对财务状况和经营成果无重大影响[472] - 公司自2019年第一季度起采用ASU 2017 - 12改进套期会计模型[492] - 公司对持有的待售住宅抵押贷款自动选择按公允价值选择权（FVO）核算[496] - 公司对贷款和租赁的信用损失准备（ACL）按当前预期信用损失（CECL）方法估算[504] - 2020年开始，公司建立标准评估收购的金融资产是否应按PCD核算，信用质量显著恶化包括特殊提及或以下的风险评级等情况[515] - 公司于2020年10月1日追溯采用参考利率改革相关更新，预计对合并财务状况或经营成果无重大会计影响，更新有效期至2022年12月31日[554] - 2020年1月1日采用CECL后，PCD资产调整为增加5030万美元的预期信用损失准备和1.1亿美元的剩余非信用折扣[570] - 2020年1月1日采用CECL方法计算预计贷款损失，一次性累计效应调整为减少留存收益5060万美元，ACL余额增加1.05亿美元[595] 财务报告审计情况 - 管理层评估认为，截至2021年12月31日，公司财务报告内部控制有效[429] - 安永会计师事务所对公司2021年和2020年合并财务报表发表无保留意见[432] - 安永会计师事务所对公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制发表无保留意见[433] - 安永评估了公司信用损失准备金流程控制的设计和运行有效性[440] - 安永自1993年起担任公司审计师[442] - 公司财务报告内部控制存在固有局限性，可能无法防止或发现错报[450] 财务数据关键指标变化 - 2021年末总资产395.13亿美元，较2020年末的373.54亿美元增长5.78%[452] - 2021年总利息收入10.05亿美元，较2020年的11.3亿美元下降11.06%[454] - 2021年总利息支出9800万美元，较2020年的2.08亿美元下降52.88%[454] - 2021年净利息收入9.07亿美元，较2020年的9.22亿美元下降1.63%[454] - 2021年非利息收入3.3亿美元，较2020年的2.94亿美元增长12.24%[454] - 2021年非利息支出7.33亿美元，较2020年的7.5亿美元下降2.27%[454] - 2021年净利润4.05亿美元，较2020年的2.86亿美元增长41.61%[454] - 2021年综合收益3.82亿美元，较2020年的3.12亿美元增长22.44%[455] - 2021年末股东权益51.5亿美元，较2020年末的49.59亿美元增长3.85%[452] - 2021年普通股基本每股收益1.24美元，较2020年的0.86美元增长44.19%[454] - 2021年、2020年、2019年净利润分别为4.05亿美元、2.86亿美元、3.87亿美元[458] - 2021年、2020年、2019年经营活动提供的净现金流分别为5.3亿美元、1.13亿美元、2.59亿美元[458] - 2021年、2020年、2019年投资活动使用的净现金流分别为1.53亿美元、18.22亿美元、11.31亿美元[458] - 2021年、2020年、2019年融资活动提供的净现金流分别为17.33亿美元、24.93亿美元、9.83亿美元[458] 业务覆盖与机构分布 - 截至2021年12月31日，公司在宾夕法尼亚州、俄亥俄州等多地拥有334个银行办事处[460] - 公司是多元化金融服务公司，业务覆盖七个州和哥伦比亚特区[460] - 公司贷款和租赁组合主要是向七个州和哥伦比亚特区主要市场的个人及中小企业提供的贷款[572] - 公司主要市场覆盖包括宾夕法尼亚州匹兹堡、马里兰州巴尔的摩等多个主要大都市地区[572] 收入确认方式 - 存款服务收入按公布的服务费用确认，财富管理服务按月计费，保险服务按合同佣金确认收入[477][480][481] 证券持有情况 - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司未持有任何交易性债务证券[484] - 2021年12月31日和2020年12月31日，可供出售（AFS）债务证券应计利息应收款分别为730万美元和620万美元[555] - 2021年12月31日，AFS债务证券摊销成本为34.16亿美元，公允价值为34.26亿美元；2020年12月31日，摊销成本为33.8亿美元，公允价值为34.63亿美元[556] - 2021年12月31日和2020年12月31日，持有至到期（HTM）市政债券投资组合的信用损失准备（ACL）分别为5万美元和4万美元[557] - 2021年12月31日和2020年12月31日，HTM债务证券应计利息应收款分别为1230万美元和1250万美元[557] - 2021年12月31日，HTM债务证券摊销成本为34.63亿美元，公允价值为35.06亿美元；2020年12月31日，摊销成本为28.68亿美元，公允价值为29.73亿美元[558] - 2019 - 2021年12月31日止十二个月内，证券未实现重大的总收益或总损失[558] - 截至2021年12月31日，债务证券摊余成本为34.16亿美元，公允价值为34.26亿美元；持有至到期债务证券摊余成本为34.63亿美元，公允价值为35.06亿美元[560] - 2021年和2020年证券质押的账面价值分别为56.6亿美元和53.84亿美元，占总证券的比例分别为87.9%和91.4%[561] - 2021年12月31日，可供出售债务证券处于未实现损失状态的公允价值为17.81亿美元，未实现损失为2600万美元；2020年分别为2.39亿美元和100万美元[563] - 截至2021年12月31日，市政债券投资组合账面价值为10亿美元，平均评级为AA，100%的投资组合评级为A或更高[565] - 2021年和2020年持有至到期投资组合的预期信用损失准备分别为5万美元和4万美元[567] - 2021年和2020年非市场性权益证券分别为2.45亿美元和2.78亿美元[568] 贷款和租赁业务数据 - 截至2021年12月31日，公司净贷款和租赁组合为250亿美元，相关信用损失准备金为3.44亿美元[439] - 商业贷款和租赁在逾期90天、分期贷款在逾期120天、住宅抵押贷款和消费信贷额度在逾期180天通常会被列为非应计贷款[500] - 2021年12月31日和2020年12月31日，贷款和租赁应计利息分别为4890万美元和6290万美元[569] - 截至2021年12月31日，贷款和租赁净额为249.68亿美元，2020年为254.59亿美元[570] - 2021年和2020年12月31日，商业和工业贷款类别中PPP贷款未偿还余额分别为3.366亿美元和22亿美元[571] - 商业房地产贷款中，2021年业主自用比例为28.8%，2020年为28.1%[573] - 商业房地产贷款中，2021年非业主自用比例为71.2%，2020年为71.9%[573] - 2021年初关联方贷款余额为700万美元[574] - 2021年新增关联方贷款为200万美元[574] - 2021年关联方贷款还款为300万美元[574] - 2021年末关联方贷款余额为600万美元[574] - 2021年12月31日，商业房地产贷款中，通过风险评级的贷款金额为90.9亿美元，特别关注类为5.21亿美元，次级类为2.88亿美元[577] - 商业和工业贷款中，通过风险评级的贷款金额为56.02亿美元，特别关注类为1.76亿美元，次级类为1.99亿美元[577] - 商业租赁贷款中，通过风险评级的贷款金额为4.82亿美元，特别关注类为700万美元，次级类为600万美元[577] - 消费者贷款中，当前贷款金额为23.64亿美元，逾期贷款金额为1200万美元[577] - 住宅抵押贷款中，当前贷款金额为36.2亿美元，逾期贷款金额为3400万美元[577] - 总商业贷款和租赁金额为164.65亿美元[577] - 总消费者贷款金额为249.68亿美元[577] - 2021年商业房地产贷款总额为98.99亿美元[577] - 2021年商业和工业贷款总额为16.72亿美元[577] - 2021年商业租赁贷款总额为4.95亿美元[577] - 2020年12月31日，商业房地产贷款中，风险评级为Pass的金额为18.79亿美元，Special Mention为0.514亿美元，Substandard为0.46亿美元，总计18.92亿美元[578] - 2020年12月31日，商业和工业贷款中，风险评级为Pass的金额为32.86亿美元，Special Mention为0.218亿美元，Substandard为0.283亿美元，总计33.24亿美元[578] - 2020年12月31日，商业租赁贷款中，风险评级为Pass的金额为1.78亿美元，Special Mention为0.013亿美元，Substandard为0.013亿美元，总计1.86亿美元[578] - 2020年12月31日，其他商业贷款中，风险评级为Pass的金额为0.039亿美元，Substandard为0.001亿美元，总计0.04亿美元[578] - 2020年12月31日，商业贷款和租赁总计54.02亿美元[578] - 2020年12月31日，消费者直接分期付款贷款中，当前金额为7.06亿美元，逾期为0.02亿美元，总计7.06亿美元[578] - 2020年12月31日，住宅抵押贷款中，当前金额为10.79亿美元，逾期为0.052亿美元，总计10.8亿美元[578] - 2020年12月31日，消费者间接分期付款贷款中，当前金额为3.72亿美元，逾期为0.013亿美元，总计3.73亿美元[578] - 2020年12月31日，消费者信贷额度中，当前金额为0.04亿美元，逾期为0.018亿美元，总计0.04亿美元[578] - 2020年12月31日，消费者贷款总计21.63亿美元，贷款和租赁总计75.65亿美元[578] - 2021年12月31日总贷款和租赁为249.68亿美元，2020年12月31日为254.59亿美元[580] - 2021年12月31日非应计贷款为8800万美元，2020年12月31日为1.7亿美元；2021年非不良贷款/总贷款和租赁为0.35%，2020年为0.67%[582] - 2021年12月31日约5060万美元商业贷款为抵押依赖型[583] - 2021年12月31日因新冠疫情获短期贷款修改的金额为2100万美元，2020年12月31日为3.97亿美元，2020年6月30日为24亿美元[584] - 2021年12月31日总TDRs为9200万美元，2020年12月31日为9100万美元[585] - 2021年转回740万美元重组住宅抵押贷款至应计状态[586] - 2021年12月31日商业TDRs特定准备金为150万美元，2020年12月31日为280万美元；2021年和2020年个别贷款池准备金分别为150万美元和250万美元[587] - 2021年12月31日其他类TDRs贷款池准备金为390万美元，2020年12月31日为410万美元[588] - 2021年TDR贷款修改后总记录投资为2800万美元，2020年为1700万美元[589] - 2021年末贷款和租赁的信贷损失准备金（ACL）为3.443亿美元，较2020年末减少1880万美元，降幅5.2%[601] - 2021年末ACL覆盖率为1.38%，2020年末为1.43%[601] - 2021年贷款和租赁的信贷损失拨备净额为490万美元收益，2020年为1.218亿美元费用[601] - 2021年贷款和租赁净冲销额为1390万美元，2020年为5980万美元[601] - 2021年末未使用贷款承诺准备金（AULC）为1910万美元，2021年未使用贷款承诺和信用证拨备费用为550万美元[601] 信用损失准备金相关 - 信用损失准备金由定量准备金、特定资产准备金和定性准备金三个部分组成[439] - 定性因素用于捕捉定量模型未涵盖的风险，审计难度较大[440] - ACL由定量（公式化或组合）准备金、特定资产/单笔贷款准备金

业绩总结 - 每股摊薄收益为0.30美元[11] - 2021年每股摊薄收益总计1.23美元，为2004年公司重组以来的最高水平[13] - 2021年第四季度可供普通股东的净收入为9650万美元，较2020年第四季度的7020万美元增长37.5%[14] - 2021年净收入为396.6百万美元，较2020年的278.0百万美元增长42.7%[29] - 2021年全年预拨备净收入（报告）为5.037亿美元，较2020年的4.663亿美元增长了8.0%[34] 用户数据 - 截至期末，贷款和租赁总额（不包括薪酬保护计划贷款）增加6.1亿美元，增幅为10.1%[11] - 商业贷款和租赁增加4.21亿美元，增幅为10.6%[11] - 消费贷款增加1.88亿美元，增幅为9.0%[11] - 截至2021年12月31日，期末总贷款和租赁（不包括PPP）增加了13亿美元，增幅为5.7%[14] - 2021年第四季度总贷款增长率（不包括PPP）为10.1%，较2020年第四季度的2.5%显著提升[14] 财务数据 - 收入总计3.02亿美元，净利息收入（不包括薪酬保护计划和购置会计增值）环比增长13%[12] - 非利息收入创下超过3.3亿美元的纪录，同比增长12%，占总收入的27%[13] - 2021年第四季度的净利息收入为223,276千美元，较2020年第四季度的234,392千美元下降4.7%[19] - 2021年第四季度的非利息收入为78,988千美元，较2020年第四季度的68,364千美元增长15.5%[21] - 2021年第四季度的总存款为316.83亿美元，较2020年同期增长9.4%[17] 成本控制 - 2021年实现超过2000万美元的成本节约，达成三年6000万美元的总成本节约目标[13] - 非利息支出环比减少260万美元，降幅为5.7%[12] - 2021年第四季度非利息支出总额为181,580千美元，较第三季度下降1.4%，同比下降8.9%[9] - 2021年第四季度员工薪酬和福利支出为104,053千美元，环比下降0.8%，同比下降0.6%[9] - 2021年第四季度市场营销支出为3,726千美元，环比下降0.9%，同比下降27.2%[9] 未来展望 - 2022年第一季度净利息收入（非FTE）预期在226百万至230百万美元之间[28] - 2022财年非利息支出预期在760百万至780百万美元之间[28] - 2022财年有效税率预期在17.5%至18.5%之间[28] 贷款质量 - 年化净贷款损失率为0.02%，较上季度的0.03%有所改善[12] - 2021年第四季度的逾期贷款率为0.61%，较2020年第四季度的1.02%有所改善[15] - 2021年第四季度的非执行贷款（NPL）与总贷款和租赁的比率为0.38%，较2020年第四季度的0.70%有所下降[15] - 不良贷款总额为88百万美元，占贷款和租赁总额的0.36%[38] - 贷款损失准备金（ACL）为344百万美元，占排除PPP贷款后的贷款和租赁总额的1.40%[37]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度每股收益为0.30美元，全年每股收益达1.23美元，为2004年公司重组以来最高 [4] - 剔除PPP影响，现货贷款较2021年第三季度增长6.1亿美元，年化增长率为10%；净利息收入年化环比增长13% [5] - 与2020年12月31日余额相比，剔除PPP后贷款同比增长13亿美元，增幅为6% [6] - 第四季度运营每股收益为0.30美元，较去年同期增加0.02美元；有形账面价值同比增长9%，至每股8.59美元 [20] - 净利息收入为2.233亿美元，较上一季度减少910万美元，降幅为3.9%；报告净息差下降17个基点至255 [22] - 非利息收入为7900万美元，较上一季度创纪录水平减少990万美元，降幅为11.1%；报告非利息支出环比下降260万美元，降幅为1.4%，至1.816亿美元 [23][24] - 效率比率为58.1%，而此前为55.4% [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款季度年化增长率为10.6%，商业贷款季度产量创纪录，达15亿美元 [7][20] - 消费者贷款业务是第二高产量季度，小企业贷款实现创纪录的环比增长 [20] - 资本市场收入为950万美元，国际银行业务和贷款意向分别增长117%和42%；债务资本市场能力的近期扩张使第四季度收入增长了两倍 [23] - 服务收费增加70万美元；抵押贷款银行业务运营收入减少230万美元，降幅为27.8%；SBA交易量和平均交易规模持续强劲，其他非利息收入中包含210万美元的溢价收入 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 八个主要MSA市场的存款同比均实现增长 [21] - 卡罗来纳州和大西洋中部地区业务管道表现强劲，公司对在这些市场实现增长目标持乐观态度 [65][66] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司实施地理多元化战略，商业贷款增长得益于业务覆盖区域的强劲业务产出 [7] - 持续增强数字技术，将e - Store购物工具集成到移动应用程序，升级移动银行体验，推出增强版Physicians First计划的全数字版本，以更好服务客户并提高市场份额 [8][11] - 收购霍华德银行，预计交易完成后引入扩展产品套件，推动巴尔的摩和华盛顿特区的非利息收入增长 [12] - 计划加大数字渠道营销投入，开发全渠道应用程序，以提高贷款业务增长和运营效率 [32][34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是成功的一年，公司在贷款增长、数字技术提升、成本节约等方面取得显著成就，为2022年运营奠定坚实基础 [28] - 2022年公司有望凭借持续的贷款增长势头、差异化技术投资、资产敏感型资产负债表、良好的资产质量和不断改善的资本灵活性实现良好发展 [30] - 尽管宏观经济因素不断变化，但公司将坚持核心信贷理念，管理信贷业务，应对竞争环境 [17] 其他重要信息 - 公司移动银行应用被S&P Global Market Intelligence评为行业最具竞争力的应用之一，获得移动银行体验国家奖项，应用商店评级达4.8星 [9][10] - 公司在2021年实现超过2000万美元的运营成本节约，完成三年6000万美元的总成本节约目标 [28] - 公司在疫情期间促成36亿美元的PPP贷款，为低收入和中等收入社区提供贷款和投资，获得出色的CRA评级 [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 数字银行应用和在线市场的推出对公司战略有何影响，未来在营销和运营方面如何规划 - 数字渠道有助于公司在市场份额较低或渗透不深的地区实现规模扩张，目前已取得一定应用成果，未来计划加大营销投入，开发全渠道应用程序，提高运营效率和贷款业务增长 [32][34][36] - 非银行业务如财富、保险、私人银行等也可通过数字银行运营，以充分利用公司的投资 [37] 问题2: 2022年财务指导中若增加一次加息，对净利息收入或净息差有何影响 - 若在3月增加一次加息，2022年净利息收入范围将提高约3% [38] 问题3: 霍华德银行收购完成后，预计会采取哪些资产负债表行动 - 主要行动是偿还约2亿美元的借款，并在一年内逐步减少约1亿美元的批发存款，这些行动已包含在公司指导中 [40][41] 问题4: 如何对存款利率进行建模，通胀对2022年费用有何影响，今年是否有成本节约目标 - 预计在美联储加息几次后，存款利率会受到影响，到年底约20%的美联储加息幅度会体现在存款利率上，长期来看会接近历史的40% - 50% [43] - 2022年非利息费用中已考虑了中等个位数的通胀因素，今年成本节约目标为1000万美元，且公司各季度将实现正运营杠杆 [44][45] 问题5: 2021年第四季度的强劲贷款生产是否提前透支了2022年第一季度的业务，2022年贷款增长指导是否保守 - 第四季度贷款生产未提前透支2022年第一季度业务，交易完成时间不受公司控制；2022年贷款增长指导基于公司历史增长轨迹，若技术应用和市场需求增长，可能实现超预期增长 [47][48][49] 问题6: 2022年拨备展望是否保守，霍华德银行交易对拨备有何影响 - 拨备费用将受业务表现和贷款增长情况驱动，霍华德银行投资组合表现良好，首日信贷标记和次日拨备将好于预期 [51] 问题7: 第四季度资产负债表中现金转证券的操作对净息差有何影响 - 第四季度末超额现金降至30亿美元，预计到年底降至15亿美元；第四季度投资超9亿美元到证券投资组合，净增长4.79亿美元；预计到3月底证券规模达到70 - 71亿美元 [53][55] 问题8: 净利息收入指导中，额外加息的增量收益时间和资产负债表状况如何 - 公司大部分贷款与短期LIBOR或优惠利率挂钩，少量有利率下限的贷款需两次美联储加息才会产生收益影响 [57] 问题9: 加息环境对非利息收入各业务线有何影响 - 除抵押贷款银行业务收入预计下降外，其他非利息收入业务如服务收费、财富管理、保险、资本市场等有望继续增长，霍华德银行收购也将带来业务拓展机会 [58][59][60] 问题10: 2022年核心贷款增长的来源和业务组合情况如何 - 预计商业房地产（CRE）业务明年贡献将增加，卡罗来纳州和大西洋中部地区业务管道强劲，公司对实现增长目标持乐观态度 [65][66] 问题11: 2022年公司对并购的态度和市场机会如何 - 公司专注于资本的最佳配置，若有符合战略且对股东有利的并购机会，会进行考虑，但目前重点是在现有市场提高市场份额 [70][73] 问题12: 要实现贷款增长指导的高端目标，驱动因素有哪些 - 需要在各业务领域全面执行，包括提高营运资金利用率、拓展中小企业和消费贷款市场、推进Physicians First计划等 [75] 问题13: 1000万美元的费用节约来自哪些方面 - 来自对各项费用的全面审查，包括分支机构合理化、运营自动化、人员配置分析、占用费用审查等 [77][78] 问题14: 证券中浮动利率证券的占比和可供出售部分的久期是多少 - 不确定是否有浮动利率证券；可供出售部分久期为3.4 [81][89] 问题15: 公司是否有招聘计划 - 过去12个月从大型机构招聘了不少商业银行业务人员，公司产品丰富、激励机制公平，对人才有吸引力 [84] 问题16: 公司是否有透支费用减免计划 - 公司去年推出无透支费用的电子支票产品，该产品是公司最畅销产品之一，非利息收入指导中已考虑其影响，公司还在研究调整消费者银行的费用结构 [87] 问题17: 公司资本部署展望如何，如何考虑股票回购 - 核心一级资本充足率（CET1）稳定，预计逐步回升至目标水平；优先将资本用于支持贷款增长，会根据情况进行股票回购 [91][92] 问题18: 指导中对超额流动性的预期和影响如何 - 第四季度超额现金平均为37亿美元，预计到年底降至15亿美元，PPP相关存款预计减少13亿美元，超额流动性对净息差的影响将随时间减弱 [93] 问题19: 霍华德银行收购对指导的影响是基于何时完成交易 - 指导中假设霍华德银行收购在11个月内完成 [94]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，公司总资产为393.61亿美元，较2020年12月31日的373.54亿美元增长约5.37%[12] - 2021年前三季度，公司总利息收入为7.6亿美元，较2020年同期的8.6亿美元下降约11.63%[13] - 2021年前三季度，公司总利息支出为7700万美元，较2020年同期的1.72亿美元下降约55.23%[13] - 2021年前三季度，公司净利息收入为6.83亿美元，较2020年同期的6.88亿美元基本持平[13] - 2021年前三季度，公司非利息收入为2.51亿美元，较2020年同期的2.26亿美元增长约11.06%[13] - 2021年前三季度，公司非利息支出为5.51亿美元，与2020年同期持平[13] - 2021年前三季度，公司税前收入为3.8亿美元，较2020年同期的2.58亿美元增长约47.29%[13] - 2021年前三季度，公司净利润为3.06亿美元，较2020年同期的2.14亿美元增长约42.99%[13] - 2021年前三季度，公司综合收益为2.93亿美元，较2020年同期的2.53亿美元增长约15.81%[14] - 截至2021年9月30日，公司股东权益为50.98亿美元，较2020年12月31日的49.59亿美元增长约2.79%[12] - 截至2021年9月30日九个月，公司综合收益为2.93亿美元，2020年同期为2.53亿美元[16] - 2021年九个月净收入为3.06亿美元，2020年同期为2.14亿美元[17] - 2021年九个月经营活动提供净现金流3.84亿美元，2020年同期使用净现金流8100万美元[17] - 2021年九个月投资活动提供净现金流6.24亿美元，2020年同期使用净现金流22.74亿美元[17] - 2021年九个月融资活动提供净现金流17.19亿美元，2020年同期为26.56亿美元[17] - 2021年现金及现金等价物净增加27.27亿美元，2020年为3.01亿美元[17] - 2021年前九个月利息收入为7.6亿美元，2020年同期为8.6亿美元，同比下降11.63%[165] - 2021年前九个月净收入为3.06亿美元，2020年同期为2.14亿美元，同比增长42.99%[165] - 2021年9月30日总资产为393.61亿美元，2020年同期为374.41亿美元，同比增长5.13%[165] - 2021年第三季度归属于普通股股东的净利润为1.095亿美元，摊薄后每股收益0.34美元，2020年同期分别为8080万美元和0.25美元[193] - 2021年第三季度按非GAAP计算的摊薄后每股收益为0.34美元，2020年同期为0.26美元（剔除重大项目0.01美元）[193] - 总收入增至创纪录的3.213亿美元[194] - 2021年第三季度有形普通股权益回报率（非GAAP）为16.77%[194] - 有形账面价值每股年化环比增长11%，达到8.42美元[194] - 公司第三季度总营收达3.213亿美元，增加1410万美元，增幅4.6%；运营净利润达1.102亿美元，增加2480万美元，增幅29.0%[196] - 与上一季度相比，运营拨备前净收入增加1020万美元，增幅8.0%，达1.38亿美元；净利息收入增加530万美元，增幅2.3%，达2.324亿美元[196] - 净息差增加2个基点至2.72%；总贷款和租赁收益率增加10个基点至3.61%；投资组合收益率下降13个基点；资金成本下降3个基点至0.21%[196] - 年化净冲销与总平均贷款比率为0.03%，低于去年同期的0.29%；第三季度信贷损失拨备为净收益180万美元[196] - 非利息收入达8890万美元，增加880万美元，增幅11.0%，主要来自资本市场和财富管理业务[196][197] - 有效税率为19.7%，高于去年同期的17.0%；效率比率为55.4%，略高于去年同期的55.3%[199] - 截至9月30日，除PPP贷款外，总贷款和租赁增加8.676亿美元，增幅3.7%；PPP贷款余额为7亿美元，已处理29亿美元的SBA贷款减免[199] - 总平均存款增加25亿美元，增幅8.6%；贷款与存款比率为78.6%，低于去年同期的87.4%；现金及现金等价物余额增加27亿美元至41亿美元[199] - 截至9月30日，贷款和租赁的ACL总额为3.49亿美元，低于去年同期的3.63亿美元；ACL与总贷款和租赁比率降至1.41%[199] - 2021年第三季度净利息收入为2.32406亿美元，较2020年的2.27098亿美元增加530.8万美元，增幅2.3%[206] - 2021年第三季度净利润为1.11513亿美元，较2020年的8277.6万美元增加2873.7万美元，增幅34.7%[206] - 2021年第三季度普通股股东可获得的净利润为1.09503亿美元，较2020年的8076.6万美元增加2873.7万美元，增幅35.6%[206] - 2021年第三季度基本每股收益为0.34美元，较2020年的0.25美元增加0.09美元，增幅36.0%[206] - 2021年9月30日平均股权回报率为8.74%，2020年为6.70%[207] - 2021年9月30日平均有形普通股股权回报率为16.77%，2020年为13.34%[207] - 2021年平均生息资产为344亿美元，较2020年增加15亿美元，增幅4.5%[208][211] - 2021年平均计息负债为229亿美元，较2020年减少5亿美元，降幅2.2%[211] - 2021年净利息收入（FTE）为2.35026亿美元，较2020年的2.30116亿美元增加490万美元，增幅2.1%[208][211] - 2021年净利息收益率（FTE）降至2.72%，较2020年下降7个基点[211] 公司业务线及运营相关情况 - 公司提供商业银行业务、消费银行业务和财富管理解决方案[20] - 截至2021年9月30日，公司有332个银行办事处[19] - 2021年第三季度，社区银行净收入为1.11亿美元，财富管理为400万美元，保险为100万美元，合并净收入为1.11亿美元[163] - 2021年第三季度末，社区银行总资产为392.38亿美元，财富管理为4300万美元，保险为3400万美元，合并总资产为393.61亿美元[163] 公司会计政策相关 - 公司于2020年10月1日采用参考利率改革相关更新，采用对合并财务状况和经营成果无重大影响[29] - 公司会计和报告政策符合GAAP，编制财务报表需进行估计和假设，实际结果可能与估计有重大差异[26] - 2020年1月1日采用CECL方法计算预计贷款损失，记录一次性累计影响调整5060万美元[67] - 采用CECL方法时，ACL余额增加1.05亿美元，其中包括对PCD贷款余额和ACL的“上调”5000万美元[67] - 公司于2020年10月1日采用RRR，该指引将持续至2022年12月31日[116] 证券投资相关数据关键指标变化 - 2021年9月30日和2020年12月31日，可供出售（AFS）债务证券应计利息应收款分别为580万美元和620万美元[30] - 2021年9月30日和2020年12月31日，AFS债务证券的摊销成本分别为31.62亿美元和33.8亿美元，公允价值分别为32.08亿美元和34.63亿美元[31] - 2021年9月30日和2020年12月31日，持有至到期（HTM）市政债券投资组合的信用损失准备（ACL）分别为6万美元和4万美元[33] - 2021年9月30日和2020年12月31日，HTM债务证券应计利息应收款分别为1090万美元和1250万美元[33] - 2021年9月30日和2020年12月31日，HTM债务证券的摊销成本分别为32.02亿美元和28.68亿美元，公允价值分别为32.67亿美元和29.73亿美元[34] - 截至2021年9月30日，按合同到期日划分，AFS债务证券摊销成本40.6亿美元、公允价值40.8亿美元，HTM债务证券摊销成本10.54亿美元、公允价值10.92亿美元[36] - 2021年9月30日和2020年12月31日，为担保公共存款、信托存款等按法律要求质押的证券账面价值分别为57.14亿美元和53.84亿美元[37] - 2021年9月30日和2020年12月31日，作为短期借款抵押的证券账面价值分别为4.12亿美元和4.02亿美元[37] - 2021年9月30日和2020年12月31日，质押证券占总证券的比例分别为95.6%和91.4%[37] - 截至2021年9月30日，除美国政府及其机构外，没有任何一家发行人的证券持有量超过股东权益的10%[37] - 2021年9月30日，可供出售（AFS）债务证券未实现损失总额为900万美元，公允价值总计11.98亿美元；2020年12月31日，未实现损失为100万美元，公允价值总计2.39亿美元[39] - 截至2021年9月30日，市政债券投资组合账面价值为11亿美元，平均评级为AA，100%的投资组合评级为A或更高，63%的证券来自主要业务所在州的市政当局，平均持有规模为350万美元，60%的市政债券有正式信用增强[41] - 2021年9月30日和2020年12月31日，持有至到期（HTM）投资组合的预期信用损失准备（ACL）分别为6万美元和4万美元[43] 贷款和租赁相关数据关键指标变化 - 2021年9月30日和2020年12月31日，贷款和租赁应计利息分别为5140万美元和6290万美元；2021年9月30日和2020年12月31日，剩余非信贷折扣分别为3420万美元和5090万美元[44] - 2021年9月30日和2020年12月31日，贷款和租赁净额分别为24.716亿美元和25.459亿美元[45] - 2021年9月30日和2020年12月31日，商业和工业类别中的薪资保护计划（PPP）贷款未偿还余额分别为7亿美元和22亿美元[47] - 2021年9月30日和2020年12月31日，商业房地产贷款中业主自用比例分别为28.2%和28.1%，非业主自用比例分别为71.8%和71.9%[49] - 公司使用内部风险评级监控贷款组合信用质量，评级类别包括合格、特别关注、次级和可疑[51] - 合格或向合格类别迁移的贷款和租赁损失风险通常低于向次级或可疑类别迁移的贷款和租赁[51] - 公司对次级和可疑信用类别应用更高风险因素[51] - 2021 - 2021年9月30日总贷款和租赁金额为247.16亿美元[53] - 2021年商业房地产贷款中，通过风险评级的金额为91.07亿美元，特别提及的为4.79亿美元，次级的为2.85亿美元[53] - 2021年商业和工业贷款中，通过风险评级的金额为55.18亿美元，特别提及的为1.68亿美元，次级的为2.74亿美元[53] - 2021年商业租赁贷款中，通过风险评级的金额为4.73亿美元，特别提及的为0.07亿美元，次级的为0.09亿美元[53] - 2021年消费者贷款总额为83.15亿美元[53] - 2021年9月30日商业贷款中，当前状态且通过风险评级的金额为22.37亿美元，逾期的为0.13亿美元[53] - 2021年直接分期付款总额中，当前状态且通过风险评级的金额对应部分数据（如5.85亿美元等）[53] - 2021年住宅抵押贷款总额中，当前状态且通过风险评级的金额对应部分数据（如9.88亿美元等）[53] - 2021年间接分期付款总额中，当前状态且通过风险评级的金额对应部分数据（如2.92亿美元等）[53] - 2021年消费者信贷额度总额相关数据（如2300万美元等）[53] - 2020年12月31日，商业房地产贷款中，风险评级为“通过”的贷款金额为18.79亿美元，“特别提及”为0.514亿美元，“次级”为0.46亿美元，总计19.731亿美元[54] - 2020年12月31日，商业和工业贷款中，风险评级为“通过”的贷款金额为33.24亿美元，“特别提及”为0.218亿美元，“次级”为0.283亿美元，总计33.737亿美元[54] - 2020年12月31日，商业租赁贷款中，风险评级为“通过”的贷款金额为4.59亿美元，“特别提及”为0.13亿美元，“次级”为0.13亿美元，总计4.85亿美元[54] - 2020年12月31日，其他商业贷款中，风险评级为“通过”的贷款金额为0.39

财务数据和关键指标变化 - 第三季度每股收益为0.34美元，环比增长10%，年初至今每股收益达0.94美元 [5] - 本季度收入达3.21亿美元，环比年化增长18% [5] - 非利息收入创纪录，达8900万美元，占总收入的28% [8] - 有形普通股权益回报率接近17%，有形账面价值每股达8.42美元，环比增长2.6% [18] - 第三季度净收入达1.095亿美元，环比增长10.2% [19] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 剔除PPP影响，即期贷款环比年化增长8%，商业贷款环比年化增长7%，消费贷款环比年化增长超8% [6][7] - 9月商业贷款创纪录，消费贷款管道同比增长27% [8] 非利息收入业务 - 非利息收入达8890万美元，环比增长11.4% [22] - 资本市场收入增加550万美元，服务收费增加200万美元，SBA业务表现强劲 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 贷款业务在多个地区实现增长，如匹兹堡、克利夫兰、哈里斯堡和罗利地区 [6] - 存款方面，平均存款达308亿美元，环比增加3亿美元，主要是非利息存款账户 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 推行“点击到实体”战略，整合移动、在线和分行渠道，提升数字平台功能 [9] - 持续投资技术，推出电子商店解决方案中心、移动应用和网站等 [9] - 计划推出统一贷款和存款产品申请界面，提高客户体验 [11] - 引入聊天机器人，应用人工智能和自动化提升客户服务 [12] - 行业竞争激烈，需提供优质产品和服务，提升品牌知名度 [54] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济持续复苏，贷款需求改善，预计贷款管道将推动持续增长 [7] - 信贷组合表现良好，关键信贷指标持续改善，但需关注经济中的供应链和劳动力问题 [13][16] - 对第四季度和全年业绩持乐观态度，预计实现稳健盈利 [24][25] 其他重要信息 - 霍华德银行整合工作正在进行，预计2022年初完成交易 [27] - 公司数字战略获国家级奖项，移动银行应用将有新功能 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何处理37亿美元的超额现金，存款是否会留存，证券投资有何计划 - 存款粘性强，目标是将现金用于发放贷款，霍华德银行合并后有5亿美元的贷款机会 [31] - 投资组合方面，本季度再投资6.21亿美元，未来证券组合可能略有增加 [31] 问题2: 霍华德银行合并的成本节约时间和增值预期 - 整体增值为4%，1月更新全年指导时会提供更多信息 [32] - 预计第一年实现85%的成本节约，第二年全部实现 [33] 问题3: 本季度贷款增长的利用率变化，增长势头是否可持续，对2022年贷款增长的预期 - 商业贷款利用率从32%多提升至34%，增长势头良好，但受供应链和原材料价格影响 [35][37] - 2022年贷款增长指导将在后续提供 [35] 问题4: 技术战略中与第三方合作和内部建设的策略，AI是否用于承销 - 控制与客户的界面，与各类技术公司合作，开发专有全渠道应用 [39] - AI用于数据分析、营销、信贷和财务等领域，提高效率和理解产品使用情况 [39] 问题5: 数字获客的单位经济情况，技术投资能否扩大效率比率优势，是否需要利率驱动 - 技术投资降低获客成本，提高收入效率，未来将继续改善 [43] - 各业务通过数字渠道可增加收入、降低成本、提高效率比率 [44] 问题6: 服务收费和资本市场收入的增长原因和未来预期 - 服务收费增长得益于财资管理服务收入增加 [46] - 资本市场收入来自贷款联合、债务资本市场、市政金融等业务的发展 [46] 问题7: 公司能否成为中高个位数增长的银行，制约因素是什么 - 历史上公司有高个位数的有机贷款增长，未来有望恢复到该水平 [49] - 经济中的供应链、通胀和劳动力问题是增长的逆风因素 [50] 问题8: 如何平衡LPO和M&A战略，是否有特定市场目标 - 注重有机增长，M&A需符合战略和股东利益，优先考虑小型交易 [51] 问题9: 不同地区的贷款定价和机会差异 - 各地区竞争激烈，定价差异不大，需提升执行能力和客户服务 [54] 问题10: FHLB借款的再定价动态 - 未来四个月有3亿美元借款到期，到期后将评估合并和整体资产负债表情况 [56] 问题11: 互换费用收入是否会维持高位，是否有费用抵消 - 互换费用收入有波动，未来会有补充但仍会有波动，第四季度预测仍有较高数字 [58] 问题12: PPP剩余待确认金额 - 剩余2000万美元费用和7亿美元贷款，季度利息收入150 - 200万美元 [59] 问题13: PPP是否会在明年上半年解决 - 预计年中PPP将完全解决，但进度会受客户和税务申报影响 [61] 问题14: 核心利润率未来几个季度的影响因素 - 净利息收入受贷款增长、存款成本、超额现金等因素影响，预计第四季度排除PPP后将有个位数增长 [64] 问题15: 贷款管道与上季度相比的变化 - 消费贷款管道同比增长27%，商业贷款管道同比增长，但环比下降，因上季度有大量业务成交 [66] 问题16: 本季度分类或批评类资产情况，以及储备金的未来展望 - 批评类资产持续改善，本季度减少1.3亿美元，60%为分类资产 [69] - 若经济保持强劲，预计储备金将在2022年末和2023年逐渐减少并正常化 [69] 问题17: 服务收费项目未来的增长趋势 - 透支费用预计下降，将通过提供高价值费用产品和多元化策略实现适度增长 [70]