财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收6.653亿美元，同比增长18%，环比下降0.5% [60][62] - 非GAAP每股收益1.94美元，同比增长29%，高于指引区间 [62] - 非GAAP毛利率13.1%，较第二季度上升10个基点，较去年同期上升40个基点，其中包含约20个基点的外汇顺风收益 [6][65] - 运营费用1320万美元，占营收的2%，运营收入7430万美元，运营利润率11.2% [7] - 净利息收入290万美元，即每股摊薄收益0.08美元，外汇损失130万美元，即每股0.04美元 [7] - 第三季度末，现金、现金等价物、受限现金和短期投资为5.387亿美元，较第二季度末增加1110万美元 [8] - 运营现金流3710万美元，资本支出1980万美元，自由现金流1730万美元 [8] - 有效GAAP税率为6.5%，预计全年有效税率在低个位数到中个位数之间 [66] - 非GAAP净利润7180万美元，即每股摊薄收益1.94美元；GAAP净利润为每股摊薄收益1.60美元，其中包括与关闭英国工厂相关的590万美元重组费用 [66] - 第三季度回购约3.5万股，平均价格为每股116.72美元，总现金支出410万美元，截至第三季度末，股票回购授权余额为9080万美元 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 光学通信业务 - 营收5.026亿美元，同比增长14%，环比略有下降 [45] - 电信营收3.802亿美元，同比增长6%，环比下降3%，主要由于特定半导体供应限制影响了硅光子学项目 [45] - 数据通信营收1.224亿美元，同比增长50%，环比增长8%，尽管供应问题限制了潜力，但对高速率非硅光子学产品的强劲需求抵消了这些影响 [63] - 100G产品营收1.123亿美元，同比下降10%，环比下降27%，随着高速率产品的增长，预计100G产品营收将继续放缓 [46] 非光学通信业务 - 营收1.627亿美元，略高于创纪录的第二季度，占总营收的24% [46] - 汽车营收9410万美元，同比增长77%，与第二季度基本持平 [64] - 工业激光营收3100万美元，环比基本持平 [64] - 其他非光学通信营收3750万美元，同比和环比均有所增长 [64] 各个市场数据和关键指标变化 - 光学组件市场存在库存调整情况，预计第四季度电信营收将环比下降，数据通信业务虽也面临库存问题，但某些高速率项目的持续增长将抵消影响，实现环比增长 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续追求系统业务机会，认为这可以为客户节省成本并为公司提供新的营收机会，但需要满足一定条件且受外部因素影响 [56][73][87] - 公司对新的高速率产品（如800G）的市场需求感到兴奋，这些产品在数据中心有新的应用和需求 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业存在库存调整和供应限制问题，但供应情况正在逐渐改善，预计未来几个季度组件供应将进一步改善 [3][61] - 预计库存调整相对短暂，可能持续两个季度左右，之后订单模式将恢复正常 [13][54] - 对公司在当前环境下的执行能力有信心，相信能够实现强劲的财务业绩，并对市场地位和长期增长驱动因素持乐观态度 [44][49][61][103] 其他重要信息 - 公司预计第四季度营收在6.3亿美元至6.5亿美元之间，非GAAP净利润每股摊薄收益在1.76美元至1.83美元之间 [10][48] - 预计第四季度外汇顺风将转变为温和逆风 [10][15][65] - 预计第四季度供应问题对营收的影响将降至约1500万美元，约为第三季度的一半 [48][78] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 客户关于库存消化的对话中是否提及调整持续时间和订单恢复正常模式的时间 - 公司目前从客户处获得的是13周滚动预测，对更长期的情况能见度不高，预计库存调整相对短暂，可能持续两个季度左右，之后订单模式将恢复正常 [13] 问题2: 如何看待近期影响毛利率的因素，包括货币和低销量杠杆 - 第三季度汇率带来了20个基点的顺风收益，预计第四季度这一顺风将转变为约3个基点的逆风，但公司有信心保持强劲的运营表现 [15] 问题3: 数据通信业务的增长是由于新业务项目中标还是广泛的业务优势 - 既有400G产品在数据中心的放量，也有800G等更高数据速率产品的增长，同时还有新的非硅光子学产品的放量，是多种因素共同作用的结果 [23] 问题4: 非速度营收是多少 - 第三季度非速度营收环比第二季度下降约1000万美元，目前非速度业务的季度运行率约为1.45亿美元 [96] 问题5: 与合作伙伴交流中，目前库存调整的斜率和持续时间如何，是否会持续到9月和12月季度 - 越往后能见度越低，但根据目前的迹象，预计库存调整相对短暂，可能持续两个季度左右，但仍有待观察 [54] 问题6: 系统业务的进展和增长情况如何 - 公司对系统业务很有选择性，需要确保已经生产大部分组件内容或有信心赢得大部分内容，且业务的获取受外部因素影响，目前正在积极追求，但还没有更多可报告的内容 [73] 问题7: 产品组合中是否仍有部分受供应限制，供应情况目前如何 - 第四季度供应问题对营收的影响预计为1500万美元，大部分将在电信业务中，供应问题正在逐渐缓解，预计一到两个季度后不再提及供应问题 [78] 问题8: 800G产品的毛利率与400G产品相比有何差异 - 一般来说，新产品的毛利率可能比旧产品略高，但总体毛利率情况对公司来说是比较标准的 [79] 问题9: 非速度光学产品的情况如何，6月季度的预期如何 - 非速度业务受到库存调整的影响，是本季度的逆风因素，但公司未提供具体量化数据，预计该业务将下降，但未给出具体数字 [82][84] 问题10: 系统业务的库存调整情况如何 - 电信业务和光学组件业务受库存调整影响较大，数据通信业务仍然很强劲 [89] 问题11: 填满8号楼用了多长时间，9号楼的进展如何 - 填满8号楼总共花了四到五年时间，9号楼面积为100万平方英尺，目前进展顺利，但公司不再提供占用和预订等统计数据 [34] 问题12: 6月季度的指引情况如何 - 文档未提及该问题的具体回答内容

公司资金与债务情况 - 截至2023年3月31日，公司现金、现金等价物和短期投资为5.387亿美元，总债务约为1520万美元，预计当前资金和运营现金流至少未来12个月可满足资本和流动性需求[131] - 截至2023年3月31日和2022年3月25日，公司现金、现金等价物和短期投资分别为5.387亿美元和5.15亿美元，未偿还债务分别为1520万美元和3050万美元[194] - 2023年前三季度，公司偿还了2019年信贷安排协议项下的1220万美元定期贷款，截至2023年3月31日，该协议项下的长期借款为1520万美元[197] - 截至2023年3月31日和2022年6月24日，公司现金、现金等价物、受限现金和短期投资分别为5.387亿美元和4.785亿美元[205] 各地区营收占比变化 - 2022年3月25日止三个月，非北美地区营收占比为47.5%，2023年3月31日止三个月升至52.5%[135] - 2022年3月25日止九个月，非北美地区营收占比为52.8%，2023年3月31日止九个月降至50.3%[136] - 2023年3月31日止三个月，北美、亚太及其他地区、欧洲营收占比分别为47.5%、42.1%、10.4%；2022年3月25日止三个月分别为52.5%、34.8%、12.7%[138] - 2023年3月31日止九个月，北美、亚太及其他地区、欧洲营收占比分别为49.7%、41.1%、9.2%；2022年3月25日止九个月分别为47.2%、37.3%、15.5%[138] 公司成本相关情况 - 2023财年，公司预计销售、一般和行政费用将比2022财年增加，主要因员工成本上升[145] - 公司成本主要包括材料成本、员工成本和基础设施相关成本，材料成本通常占营收成本的大部分[141] - 公司预计随着泰国和中国工资上涨，员工成本将增加，计划通过提高员工生产力等措施缓解成本上升[142] 激励计划情况 - 公司预计2023财年执行激励计划奖金在财年结束后支付，目标基于特定营收和非GAAP运营利润率目标[146] 公司资产与负债情况 - 截至2023年3月31日，泰铢资产为2827.5万美元，占比75.3%；人民币资产为408.6万美元，占比10.9%；英镑资产为516.7万美元，占比13.8%；泰铢负债为9217万美元，占比93.3%；人民币负债为567万美元，占比5.7%；英镑负债为98.4万美元，占比1%[149] - 截至2023年3月31日和2022年6月24日，泰铢应付账款的外汇远期合约未平仓金额分别为1.3亿美元和1.35亿美元[150] 衍生品收益情况 - 2023年第一季度和2022年第一季度，未指定为套期工具的衍生品分别亏损210万美元和盈利10万美元；2023年前九个月和2022年前九个月，分别盈利180万美元和60万美元[153][154] - 2023年3月31日和2022年3月25日止九个月，公司未指定为套期工具的衍生品未实现收益分别为180万美元和60万美元[213] 企业所得税情况 - 截至2023年3月31日，中国、美国、英国和以色列子公司的企业所得税税率分别为25%、21%、19%和23%；2023年4月1日起，英国企业所得税税率从19%提高到25%[163] - 公司在泰国的春武里园区某些产品制造项目的收入可享受企业所得税豁免至2026年6月；派恩赫斯特园区6号楼产品制造收入在2020年6月后至2025年6月，50%可免税；春武里园区9号楼产品制造收入至2031年免税，上限为实际投资金额[162] - 公司目前在泰国子公司的企业所得税税率为20%[163] 公司营收情况 - 2023年第一季度和2022年第一季度，营收分别为6.65281亿美元和5.64395亿美元；2023年前九个月和2022年前九个月，营收分别为19.89366亿美元和16.7435亿美元[167] - 2023年第一季度营收6.653亿美元，较去年同期增长1.009亿美元，增幅17.9%；前三季度营收19.894亿美元，较去年同期增长3.15亿美元，增幅18.8%[170][171] 公司净利润与净综合收益情况 - 2023年第一季度和2022年第一季度，净利润分别为5935.5万美元和5066.1万美元；2023年前九个月和2022年前九个月，净利润分别为1.87127亿美元和1.44191亿美元[167] - 2023年第一季度和2022年第一季度，净综合收益分别为5578.8万美元和4896.2万美元；2023年前九个月和2022年前九个月，净综合收益分别为1.93639亿美元和1.43569亿美元[167] 各业务线营收情况 - 2023年第一季度和2022年第一季度，光通信业务营收分别为5.02615亿美元和4.40003亿美元；激光、传感器及其他业务营收分别为1.62666亿美元和1.24392亿美元；2023年前九个月和2022年前九个月，光通信业务营收分别为15.06232亿美元和13.18087亿美元；激光、传感器及其他业务营收分别为4.83134亿美元和3.56263亿美元[169] - 2023年第一季度光学通信产品营收增长6260万美元，增幅14.2%，非光学通信产品营收增长3830万美元，增幅30.8%；前三季度光学通信产品营收增长1.881亿美元，增幅14.3%，非光学通信产品营收增长1.269亿美元，增幅35.6%[170][171] 公司营收成本情况 - 2023年第一季度营收成本5.793亿美元，较去年同期增长8560万美元，增幅17.3%；前三季度营收成本17.354亿美元，较去年同期增长2.647亿美元，增幅18.0%[172][173] 公司毛利润情况 - 2023年第一季度毛利润8600万美元，较去年同期增长1530万美元，增幅21.6%；前三季度毛利润2.54亿美元，较去年同期增长5030万美元，增幅24.7%[174][175] 公司SG&A费用情况 - 2023年第一季度SG&A费用1830万美元，较去年同期增长130万美元，增幅7.6%；前三季度SG&A费用5780万美元，较去年同期增长240万美元，增幅4.3%[176][177] 公司重组及其他相关成本情况 - 2023年第一季度和前三季度均记录了590万美元的重组及其他相关成本[178] 公司经营收入情况 - 2023年第一季度经营收入6180万美元，较去年同期增长810万美元，增幅15.1%；前三季度经营收入1.903亿美元，较去年同期增长4220万美元，增幅28.5%[179][180] 公司利息收入情况 - 2023年第一季度利息收入330万美元，较去年同期增长290万美元，增幅725.0%；前三季度利息收入720万美元，较去年同期增长570万美元，增幅380.0%[182][183] 公司现金流量情况 - 2023年3月31日止九个月经营活动提供净现金142,222千美元，2022年3月25日止九个月为107,897千美元[200] - 2023年3月31日止九个月投资活动使用净现金70,449千美元，2022年3月25日止九个月为83,218千美元[200] - 2023年3月31日止九个月融资活动使用净现金39,151千美元，2022年3月25日止九个月为58,204千美元[200] 利率变动影响情况 - 若2023年3月31日和2022年3月25日止九个月整体利率下降10个基点，公司利息收入将分别减少约30万美元和20万美元[205] - 若2023年3月31日和2022年3月25日止九个月LIBOR增加100个基点，公司利息支出将分别增加约20万美元和30万美元[206] 汇率变动影响情况 - 若2023年3月31日和2022年6月24日美元兑泰铢、人民币和英镑贬值10%，公司美元净头寸将分别减少约680万美元和530万美元[213] 公司资金存放情况 - 截至2023年3月31日，公司现金和现金等价物存于信用评级A - 或以上的银行和金融机构[214] - 截至2023年3月31日，公司短期投资存于各金融机构，证券评级为A1、P - 1、F1或更高[214] 公司供应协议情况 - 公司与客户签订的供应协议初始期限最长三年，可自动续约一年，无最低采购要求[139]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收6.687亿美元，同比增长18%，环比增长2%，调整后环比增长5% [11][101] - 非GAAP每股收益1.90美元，处于指引上限，若剔除0.11美元外汇损失，将远超指引 [4][12] - 毛利润率达13%，与之前纪录持平 [15] - 非GAAP营业利润率达10.9%，创季度新高 [4][36] - 外汇损失390万美元，即每股0.11美元；净利息收入200万美元，约每股0.05美元 [16] - 第二季度末现金、现金等价物、受限现金和短期投资为5.276亿美元，较上季度末增加2770万美元 [17] - 运营现金流4450万美元，资本支出1340万美元，自由现金流3110万美元 [17] - 非GAAP净利润7000万美元，摊薄后每股1.90美元；GAAP净利润摊薄后每股1.71美元 [41] - 有效税率为1.7%，预计全年有效税率为低个位数到中个位数 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 光通信业务 - 光通信营收5.061亿美元，创历史新高，其中光通信电信营收3.929亿美元，同比增长11%，环比下降3% [12] - 硅光子学营收1.234亿美元，环比下降11% [13] - 400G及以上产品营收1.736亿美元，环比下降11% [13] 非光通信业务 - 非光通信营收1.626亿美元，创历史新高，占总营收24% [14] - 汽车业务营收9480万美元，创历史新高，同比增长超一倍，环比增长9% [14] - 工业激光业务营收3090万美元，环比下降13% [39] - 其他非光通信业务营收3680万美元，同比和环比均增长 [39] 数据通信业务 - 数据通信营收1.132亿美元，创历史新高，同比增长15%，环比增长22% [37] - 100G产品营收1.534亿美元，为两年多来最高，同比和环比均增长10% [38] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续投资长期增长，新建成的9号楼为未来几年业务扩展提供了重要产能 [9] - 业务模式灵活且有韧性，能快速应对市场动态变化，优化业务 [10] - 计划退出英国业务，预计在本财年末基本完成缩减，将产生约350万美元重组成本，不计入非GAAP结果 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应环境逐渐改善，但部分组件仍限制满足客户需求的能力，预计第三季度供应逆风对营收的影响大于第二季度 [8][20][34] - 尽管全球经济趋势不佳，但所服务行业仍具韧性，需求趋势良好 [34] - 对长期需求趋势持乐观态度，有能力有效管理供应限制 [43] 其他重要信息 - 预计第三季度营收在6.4亿 - 6.6亿美元之间，非GAAP净利润摊薄后每股在1.86 - 1.93美元之间 [44] - 外汇对冲带来的顺风贡献约20个基点，但未来几个季度可能转为逆风 [40] - 运营费用为1370万美元，占营收2.1%，营业利润达7310万美元，占营收10.9% [40] - 继续执行向股东返还多余现金的计划，股票回购授权仍有约9490万美元 [42] 问答环节所有提问和回答 问题: 电信业务供应限制的具体组件及情况 - 整体供应情况在某些领域和供应商有所改善，但也出现新的供应短缺，短缺主要集中在电信业务，约占75%，数据通信占25%，短缺组件用于特定电信收发器 [23] 问题: 供应限制的来源及供应链位置 - 部分历史上有问题的供应商情况改善，但出现一两个新的有问题的供应商，本季度供应逆风部分来自中国因疫情导致的组件供应限制 [27][53] 问题: 下一季度数据通信和电信业务的增长假设 - 通常不在指引中细分，但预计电信和数据通信业务环比会略有放缓，但需求仍强劲，供应逆风主要集中在这两个业务 [55] 问题: 3000 - 3500万美元供应逆风是否都在光通信业务及如何分配 - 主要集中在光通信业务，约75%在电信，25%在数据通信，汽车和激光业务供应情况较稳定 [63] 问题: 供应逆风是否主要影响400G及以上产品 - 是的，第二季度和预计第三季度的供应逆风主要影响400G及以上产品 [67] 问题: 达到初始满负荷运行率的评估及对DZS机会的看法 - 与DZS合作关系良好，业务进展顺利，供应情况在该领域有显著改善 [70][72] 问题: 电信400G组件短缺是在ZR还是其他方面 - 未明确区分是ZR还是其他产品，约75%的3000 - 3500万美元供应逆风来自电信产品，包括400ZR和数据中心互连产品 [67][79][90] 问题: 400ZR组件逆风对模块、线卡或系统的影响及400ZR营收更新 - 400ZR业务会受影响，但不准备细分400ZR与其他产品的情况，有超过两个客户在提升400ZR业务量，其中两个进展良好，另外几个处于新产品引入阶段 [78][79][80] 问题: 非速度评级业务增长与DZS关系及近期情况 - 与DZS的转移活动进展顺利，大部分转移已完成，期待未来几个季度提升业务量，非速度评级业务增长主要来自放大器领域供应情况改善 [85][86] 问题: 非速度评级业务同比和环比增长的驱动因素 - 同比增长主要是供应情况改善，环比情况未明确细分，整体业务需求强劲，供应环境有所改善 [86][93]

业绩总结 - 2022年第二季度收入为6.687亿美元，超出指导范围[37] - 2022年第二季度非GAAP营业利润为7313万美元，非GAAP营业利润率为10.9%[41] - 2022年第二季度非GAAP每股收益为1.90美元，符合指导范围[37] - 2022年总收入为6.686亿美元，较2021年同期的5.666亿美元增长18%[36] - 2022年非GAAP净收入为7000万美元，较2021年同期的5620万美元增长24%[36] - 2022年非GAAP毛利为8687万美元，毛利率为13.0%[41] - 2022年第二季度的非GAAP营业利润为7313万美元，较2021年同期的5872万美元增长24%[41] 用户数据 - 光通信收入在2022年第二季度为387.8百万美元，占总收入的80%[46] - 非光通信收入在2022年第二季度为92.8百万美元，占总收入的20%[46] 财务状况 - 2022年12月30日的净收入（GAAP）为63.2百万美元，稀释每股收益（EPS）为1.71美元[50] - 2022年12月30日的现金及现金等价物为527.6百万美元[53] - 2022年12月30日的总债务为18.2百万美元，股东权益为1,384.1百万美元[53] 未来展望 - 公司在2022财年的投资回报率（ROIC）为10.9%[41] - 公司专注于光通信、工业激光、汽车和光学传感等多元化市场[26] 其他信息 - 公司在全球拥有超过14,000名员工，工厂分布在泰国、中国、新泽西、加利福尼亚、英国和以色列[13] - 2022年第四季度的毛利率（非GAAP）为13.0%[50] - 2022年第四季度的营业利润率（非GAAP）为10.9%[60] - 2022年第四季度的光通信毛利为106.0百万美元，非光通信毛利为115.9百万美元[46] - 2022年第四季度的总收入为506.1百万美元，较上年同期增长[46] - 2022年第四季度的光通信收入占比为76%[46]

财务数据关键指标变化 - 截至2022年12月30日，公司现金、现金等价物和短期投资为5.276亿美元，总债务约为1830万美元，预计当前资金及运营现金流至少未来12个月可满足资本和流动性需求[126] - 2022年和2021年截至12月30日和12月24日的三个月，公司营收分别为6.68656亿美元和5.66633亿美元；六个月营收分别为13.24085亿美元和11.09955亿美元[162] - 2022年和2021年截至12月30日和12月24日的三个月，公司净利润分别为6315.7万美元和4887.9万美元；六个月净利润分别为1.27772亿美元和9353万美元[162] - 2022年12月30日止三个月营收为6.687亿美元，较2021年同期的5.666亿美元增加1.021亿美元，增幅18.0%；六个月营收为13.241亿美元，较2021年同期的11.1亿美元增加2.141亿美元，增幅19.3%[165][166] - 2022年12月30日止三个月营收成本为5.834亿美元，较2021年同期的4.973亿美元增加8610万美元，增幅17.3%；六个月营收成本为11.561亿美元，较2021年同期的9.77亿美元增加1.791亿美元，增幅18.3%[167][168] - 2022年12月30日止三个月毛利润为8520万美元，较2021年同期的6940万美元增加1580万美元，增幅22.8%；六个月毛利润为1.68亿美元，较2021年同期的1.33亿美元增加3500万美元，增幅26.3%[169][170] - 2022年12月30日止三个月SG&A费用为1890万美元，较2021年同期的1780万美元增加110万美元，增幅6.2%；六个月SG&A费用为3950万美元，较2021年同期的3840万美元增加110万美元，增幅2.9%[171][172] - 2022年12月30日止三个月运营收入为6630万美元，较2021年同期的5140万美元增加1490万美元，增幅29.0%；六个月运营收入为1.285亿美元，较2021年同期的9450万美元增加3400万美元，增幅36.0%[173][174] - 2022年12月30日止三个月利息收入为230万美元，较2021年同期的30万美元增加200万美元，增幅666.7%；六个月利息收入为390万美元，较2021年同期的110万美元增加280万美元，增幅254.5%[175][176] - 2022年12月30日止三个月外汇净损失为390万美元，2021年同期为40万美元；六个月外汇净损失为180万美元，2021年同期为净收益140万美元[180][181] - 2022年12月30日止三个月净利润为6320万美元，2021年同期为4890万美元；六个月净利润为1.278亿美元，2021年同期为9350万美元[187] - 截至2022年12月30日和2021年12月24日，公司现金、现金等价物和短期投资分别为5.276亿美元和5.199亿美元，未偿还债务分别为1830万美元和3350万美元[190] - 2022年12月30日和2021年12月24日止六个月，经营活动提供的净现金分别为1.051亿美元和5756.8万美元[196] - 2022年12月30日和2021年12月24日止六个月，投资活动使用的净现金分别为2158万美元和5377.7万美元[196] - 2022年12月30日和2021年12月24日止六个月，融资活动使用的净现金分别为3104.5万美元和2977.3万美元[196] - 2022年12月30日和2021年12月24日止六个月，现金、现金等价物和受限现金的净增加（减少）分别为5247.5万美元和 - 2598.2万美元[196] - 截至2022年12月30日和2022年6月24日，公司现金、现金等价物、受限现金和短期投资总额分别为5.276亿美元和4.785亿美元[201] - 若2022年12月30日和2021年12月24日止六个月整体利率下降10个基点，公司利息收入将分别减少约20万美元[201] - 若2022年12月30日和2021年12月24日止六个月LIBOR增加100个基点，公司利息费用将分别增加约10万美元和20万美元[202] - 2022年12月30日和2021年12月24日止六个月，公司未指定为套期工具的衍生品未实现收益分别为400万美元和50万美元[208] - 若美元兑泰铢、人民币和英镑贬值10%，截至2022年12月30日和2022年6月24日，公司美元净头寸将分别减少约670万美元和530万美元[208] - 公司现金和现金等价物存于信用评级A - 及以上的银行和金融机构，短期投资存于评级A1、P - 1、F1及以上的金融机构[209] - 2022年12月30日和2021年12月24日止六个月，公司未指定为套期工具的衍生品未实现收益分别为400万美元和50万美元[208] - 截至2022年12月30日和2022年6月24日，美元兑泰铢、人民币和英镑贬值10%，公司美元净头寸将分别减少约670万美元和530万美元[208] - 截至2022年12月30日，公司现金及现金等价物存于信用评级A - 或以上的银行和金融机构，短期投资存于各金融机构，证券评级为A1、P - 1、F1或更高[209] 各地区业务收入占比变化 - 2022年第四季度，公司来自北美以外开票地的收入占比从2021年同期的56.4%降至51.5%；2022年前六个月，该占比从2021年同期的55.5%降至49.2%[130][131] - 2022年第四季度，北美、亚太及其他地区、欧洲收入占比分别为48.5%、43.1%、8.4%；2022年前六个月，占比分别为50.8%、40.5%、8.7%[133] - 公司预计2023财年剩余时间，北美以外地区收入占比与2022年前六个月水平一致[132] 业务发展影响因素 - 公司预计供应链中断和零部件供应波动至少未来12个月将继续影响营收，且可能加剧[128] - 公司成本中很大一部分是可变成本，但零部件和材料成本占比最大，通胀压力和供应链问题将持续影响毛利率[126] - 公司预计随着泰国和中国工资上涨，员工成本将增加，公司将通过提高员工生产率等措施缓解成本上升[137] - 公司计划向新地理市场扩张，预计将产生额外收入成本，但无法确定具体金额[139] 供应协议情况 - 公司与客户签订的供应协议初始期限最长三年，可自动续约一年，客户会提供需求滚动预测[134] 不同货币资产负债情况 - 截至2022年12月30日和2022年6月24日，泰铢资产分别为2366.1万美元和2121.3万美元，占比分别为70.9%和64.0%；泰铢负债分别为8422万美元和6733.6万美元，占比分别为89.9%和84.8%[144] - 截至2022年12月30日和2022年6月24日，人民币资产分别为382.9万美元和513.2万美元，占比分别为11.5%和15.5%；人民币负债分别为721.3万美元和913.3万美元，占比分别为7.7%和11.5%[144] - 截至2022年12月30日和2022年6月24日，英镑资产分别为588.6万美元和680.1万美元，占比分别为17.6%和20.5%；英镑负债分别为228.7万美元和291.8万美元，占比分别为2.4%和3.7%[144] - 截至2022年12月30日和2022年6月24日，泰铢应付账款的未到期外汇远期合约分别为1.3亿美元和1.35亿美元[145] 非套期保值衍生品收益情况 - 2022年和2021年截至12月30日和12月24日的三个月，非套期保值衍生品分别实现收益420万美元和110万美元[148] - 2022年和2021年截至12月30日和12月24日的六个月，非套期保值衍生品分别实现收益400万美元和50万美元[149] 光通信业务营收情况 - 2022年和2021年截至12月30日和12月24日的三个月，光通信业务营收分别为5.06056亿美元和4.50783亿美元；六个月营收分别为10.03617亿美元和8.78084亿美元[164] 不同产品营收情况 - 2022年12月30日止三个月光学通信产品营收增加5530万美元，增幅12.3%，非光学通信产品营收增加4680万美元，增幅40.4%；六个月光学通信产品营收增加1.255亿美元，增幅14.3%，非光学通信产品营收增加8860万美元，增幅38.2%[165][166] 子公司企业所得税税率情况 - 泰国子公司企业所得税税率为20%，中国、美国、英国和以色列子公司企业所得税税率分别为25%、21%、19%和23%，英国自2023年4月1日起企业所得税税率从19%提高到25%[158] 费用预计情况 - 公司预计2023财年销售、一般和行政费用（SG&A）较2022财年增加，主要因员工成本上升[140]

业绩总结 - 2022年9月30日的季度收入为6.554亿美元，同比增长21%[12] - GAAP净收入为6460万美元，非GAAP净收入为7240万美元[12] - 每股摊薄收益（GAAP）为1.76美元，非GAAP为1.97美元[12] - 2022财年第一季度的光通信收入为4.408亿美元，非光通信收入为2.146亿美元[10] - 2022年9月30日的收入为655,429千美元，较2022年6月24日的587,874千美元增长11.5%[17] - 2022年9月30日的GAAP净收入为64,615千美元，较2022年6月24日的56,189千美元增长15.8%[18] - 2022年9月30日的非GAAP净收入为72,429千美元，较2022年6月24日的62,638千美元增长15.6%[18] 利润与毛利 - 非GAAP毛利润为8470万美元，非GAAP毛利率为12.9%[12] - 非GAAP营业利润为7000万美元，非GAAP营业利润率为10.7%[12] - 2022年9月30日的GAAP营业利润为62,191千美元，较2022年6月24日的56,404千美元增长10.5%[17] - 2022年9月30日的非GAAP营业利润为69,997千美元，较2022年6月24日的62,845千美元增长11.4%[17] - 2022年9月30日的GAAP营业利润率为9.5%，与2022年6月24日的9.6%基本持平[17] - 2022年9月30日的非GAAP营业利润率为10.7%，与2022年6月24日的10.7%持平[17] 资产与负债 - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物为4.999亿美元，流动资产为5.81亿美元[14] - 总债务为2130万美元，总股东权益为13.024亿美元[14] 投资回报 - 2022财年第一季度投资回报率（ROIC）为36.0%[11] 收入结构 - 光通信在2022年第一季度的收入占比为79%，在2022年第三季度的收入占比为78%[19]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收6.554亿美元，同比增长21%，调整额外一周贡献后增长17% [7] - 非GAAP运营利润率达10.7%，与上一季度持平，比去年同期高1个百分点 [9] - 非GAAP每股收益1.97美元，超出指引上限0.18美元 [16] - GAAP净利润为每股1.76美元，第一季度有效税率为1.1%，预计全年有效税率为低至中个位数 [25] - 第一季度末现金、现金等价物和受限现金为4.999亿美元，较上季度末增加2140万美元 [26] - 运营现金流为6060万美元，资本支出为1030万美元，自由现金流创季度纪录达5040万美元 [26] - 第二季度预计营收在6.4亿 - 6.6亿美元之间，非GAAP净利润预计在每股1.86 - 1.93美元之间 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 光通信业务 - 光通信业务营收4.976亿美元，排除额外一周影响后，环比和同比均实现增长 [17] - 电信业务营收创纪录达4.049亿美元，数据通信业务营收为9270万美元 [18] - 硅光子业务营收1.389亿美元，同比增长3%，环比下降8%，主要因约1500万美元营收从第三季度转移 [18] - 400G及以上速率产品营收1.952亿美元，同比和环比均增长；100G产品营收1.396亿美元，同比略有增长，环比下降 [19] 非光通信业务 - 非光通信业务营收创纪录达1.579亿美元，占总营收的24% [20] - 汽车业务营收8680万美元，同比增长80%，环比增长55%，但第二季度可能因组件供应问题导致营收下降 [20] - 工业激光业务营收3540万美元，环比下降5%，长期趋势保持稳定 [20] - 其他非光通信业务营收3570万美元 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 各终端市场需求强劲，多数市场实现环比增长 [8] - 汽车零部件供应在本季度有所缓解，供应对营收的不利影响仅为预期的一半（2500 - 3000万美元） [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续执行战略，增加选择性的完整网络系统业务，与DZS的合作有望在全面投产时为增长做出重大贡献 [10][11] - 公司在系统业务领域有良好的业绩记录，此次与DZS的合作是过去几年内第三个重要的完整网络系统业务胜利 [47] - 公司在供应链管理方面面临挑战，但通过有效管理供应状况和扩大产能来应对，如在春武里园区新建9号楼，增加约100万平方英尺的空间 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对市场需求持续增长持乐观态度，预计第二季度营收将实现同比和环比增长 [14] - 尽管供应限制仍是增长的制约因素，但公司有信心随着营收增长快于费用增长，实现更高的运营效率 [14] - 公司对未来发展充满信心，认为良好的业务条件将使成功记录延续到第二季度 [29] 其他重要信息 - 公司通过现金流量套期保值计划，增强了对汇率波动影响的可见性，并平滑了其长期影响，但资产负债表项目的货币评估仍可能产生较大影响 [24] - 本季度因汇率变动获得210万美元（每股摊薄收益0.06美元）的外汇收益，当前利率环境和强劲的资产负债表贡献了约120万美元（每股摊薄收益约0.03美元） [24][25] - 2023财年公司将继续执行向股东返还多余现金的计划，第一季度回购了约4.7万股，花费490万美元，股票回购授权仍剩余约9500万美元 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 供应链在光通信方面是否有所改善，以及供应限制的结构是否发生变化 - 汽车业务（包括电动汽车和LiDAR）的供应有所改善，但目前宣布胜利还为时过早；光通信方面也有一定改善，但主要改善在汽车业务 [31] - 上一季度大部分供应限制在光通信方面 [33] 问题2: 数据通信、电信和400G硅光子业务的同比表现预期 - 硅光子业务在同比和环比上都表现强劲，400G业务预计将继续增长，主要驱动力是400ZR，该业务需求仍然旺盛 [35] - 数据通信业务预计下一季度将实现略高的增长率，电信业务也将继续增长，但两者都受到供应限制的影响 [38] 问题3: 如何看待DZS业务的长期贡献，以及第一季度非光通信业务营收增长的可持续性 - DZS业务是一个有意义的项目，将生产从DZS的佛罗里达工厂转移到公司在泰国的工厂，符合公司战略，有显著的营收增长潜力，但公司不会具体披露规模 [44][45] - 第一季度营收同比增长17%，第二季度指引中点预计同比增长15%，第一季度供应改善导致增长较高；公司整体增长符合长期约15%的计划，由于仍处于供应受限环境，对指引持谨慎态度 [48][49] 问题4: 汽车供应链改善和光通信供应链是否恶化，以及如何看待汽车业务的增长 - 非汽车（光通信）业务表现基本符合预期，汽车业务供应改善超出预期，能够将积压需求转化为营收 [54] - 整个业务的供应情况仍然具有挑战性，但汽车业务的突破表明需求是真实的，随着组件供应改善，需求能够迅速转化为营收 [55] 问题5: 9号楼的使用面积和客户情况 - 公司不会报告9号楼的使用面积等指标，但对其进展感到满意，大部分未来增长将来自9号楼 [56][57] - 9号楼有两个锚定客户，公司正在与其他客户积极合作以建立产能，例如DZS业务将在9号楼逐步扩大 [58] 问题6: 12月季度的外汇和利息收入情况 - 外汇方面，通常不指导线下外汇评估，实际评估将反映在底线；利息收入方面，由于利率上升，预计将有强劲贡献 [64][65] - 利息收入的季度环比增长主要是由于利率上升，公司有强劲的资产负债表，但不会进一步提供利率方面的详细指引 [67][69] 问题7: 汽车业务供应改善后需求是否有变化，以及公司积压订单情况 - 汽车业务供应改善后需求没有变化，需求本身非常强劲，公司有大量积压订单，一旦组件供应改善，能够迅速将积压需求转化为营收 [71][72] - 公司不讨论积压订单的规模，也不考虑其他公司（如Lumentum、Ciena）的积压订单情况，只根据客户需求开展业务 [73][74]

财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度营收为6.554亿美元，较2021年同期的5.433亿美元增长1.121亿美元，增幅20.6%[155][159] - 2022年第三季度营收成本为5.727亿美元，较2021年同期的4.797亿美元增长9300万美元，增幅19.4%[155][160] - 2022年第三季度毛利润为8280万美元，较2021年同期的6360万美元增长1920万美元，增幅30.2%[155][161] - 2022年第三季度销售、一般和行政费用为2060万美元，与2021年同期持平[155][162] - 2022年第三季度利息收入为160万美元，较2021年同期的80万美元增长80万美元，增幅104.9%[155][164] - 2022年第三季度利息费用增至40万美元，占收入的0.1%，2021年同期为3.6万美元[165] - 2022年第三季度外汇净收益为210万美元，2021年同期为180万美元[166] - 2022年第三季度所得税前收入为6530万美元，2021年同期为4520万美元[167] - 2022年和2021年第三季度的实际税率分别为1.1%和1.3%[168] - 2022年第三季度净收入为6460万美元，占收入的9.9%，2021年同期为4470万美元，占收入的8.2%[169] - 2022年第三季度其他综合亏损为230万美元，占收入的0.3%，2021年同期为140万美元，占收入的0.2%[170] - 截至2022年9月30日和2021年9月24日，公司现金、现金等价物和短期投资分别为4.998亿美元和5.284亿美元，未偿还债务分别为2130万美元和3660万美元[171] - 2022年和2021年第三季度，公司现金及现金等价物的加权平均利率分别为1.5%和0.7%[172] - 2022年第三季度，公司偿还了与大城银行信贷安排下的610万美元定期贷款，截至2022年9月30日，长期借款为2130万美元[174] - 2022年和2021年第三季度，公司经营活动提供的净现金分别为6063.4万美元和3691.1万美元[177] - 截至2022年9月30日和2022年6月24日，公司现金、现金等价物、受限现金和短期投资总额分别为4.999亿美元和4.785亿美元[183] - 若2022年9月30日和2021年9月24日结束的三个月内整体利率下降10个基点，公司利息收入将减少约10万美元[183] - 若2022年9月30日和2021年9月24日结束的三个月内伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）上升100个基点，公司利息支出将增加约10万美元[184] - 公司在2022年9月30日和2021年9月24日结束的三个月内，与未指定为套期工具的衍生品相关的未实现损失分别为20万美元和60万美元[190] - 若美元兑泰铢、人民币和英镑贬值10%，公司截至2022年9月30日和2022年6月24日的美元净头寸将分别减少约590万美元和530万美元[190] 各地区收入占比变化 - 来自北美以外开票地的收入占比从2021年9月24日止三个月的54.6%降至2022年9月30日止三个月的46.8%[124] - 2022年9月30日止三个月，北美、亚太及其他地区、欧洲收入占总收入的比例分别为53.2%、37.9%、8.9%；2021年9月24日止三个月分别为45.4%、37.9%、16.7%[126] - 公司预计2023财年剩余时间来自北美以外地区客户的收入占比与2022年9月30日止三个月相当[114][125] 公司资金与运营预期 - 截至2022年9月30日，公司现金、现金等价物和短期投资为4.998亿美元，总债务约为2130万美元，预计当前资金和运营现金流至少未来12个月可满足资本和流动性需求[120] - 公司预计2023财年销售、一般和行政费用较2022财年增加，主要因员工成本上升[133] - 公司预计未来12个月供应限制将持续，甚至可能恶化[122] - 公司预计2023财年员工成本在泰国和中国将增加[114] 公司业务相关协议 - 公司与客户的供应协议初始期限最长三年，可自动续期一年，无最低采购要求[127] 公司成本构成 - 公司成本主要包括材料成本、员工成本和基础设施相关成本，材料成本通常占成本的大部分[129] 公司风险管理 - 公司使用衍生工具管理外汇风险，外汇合约期限最长12个月[136] - 公司通过利率互换协议管理利率风险，将浮动利率转换为固定利率[185] - 公司通过外汇远期合约对冲汇率风险，部分合约被指定为现金流量套期[190] 公司资产与负债情况 - 截至2022年9月30日和6月24日，泰铢资产分别为2302.2万美元和2121.3万美元，占比70.4%和64.0%；人民币资产分别为398.7万美元和513.2万美元，占比12.2%和15.5%；英镑资产分别为567.8万美元和680.1万美元，占比17.4%和20.5%[137] - 截至2022年9月30日和6月24日，泰铢负债分别为7511.2万美元和6733.6万美元，占比88.2%和84.8%；人民币负债分别为781.4万美元和913.3万美元，占比9.2%和11.5%；英镑负债分别为222.5万美元和291.8万美元，占比2.6%和3.7%[137] - 截至2022年9月30日和6月24日，泰铢应付账款的未到期外汇远期合约分别为1.46亿美元和1.35亿美元[138] 公司衍生品盈亏情况 - 2022年和2021年第三季度，非套期保值衍生品分别亏损20万美元和60万美元[141] 公司税务情况 - 公司在开曼群岛注册，2039年3月6日前无需缴纳所得税；泰国子公司企业所得税税率为20%；中国、美国、英国和以色列子公司企业所得税税率分别为25%、21%、19%和23%，英国将于2023年4月1日起将企业所得税税率从19%提高到25%[149][150][151] 公司投资组合情况 - 公司投资组合包括美国政府和机构债券、企业债券等多种金融工具，多数投资支付固定利率[186] 公司运营地点与收支货币情况 - 公司大部分员工和设施位于泰国、中国和英国，大部分收入以美元计价，大部分运营费用以泰铢、人民币和英镑支付[188] 公司资金存放机构情况 - 截至2022年9月30日，公司现金和现金等价物存于信用评级为A - 或以上的银行和金融机构，短期投资存于评级为A1、P - 1、F1或更好的金融机构[191]

业绩总结 - 2022年第四季度收入为587.9百万美元，同比增长15%[14] - GAAP净收入为56.2百万美元，同比增长32%[14] - 非GAAP每股收益为1.68美元，高于指导范围[15] 财务数据 - 非GAAP毛利为76.3百万美元，毛利率为13.0%[14] - 非GAAP营业利润为62.8百万美元，营业利润率为10.7%[14] - 截至2022年6月24日，现金及现金等价物为478.5百万美元[16] - 总债务为27.4百万美元，股东权益为1,253.7百万美元[16] - 2022财年的投资回报率为32.6%[13] 收入构成 - 光通信领域的收入为440.0百万美元[11] - 非光通信领域的收入为464.7百万美元[11] - 光通信在2022年第四季度的收入占比为79%[20] - 数据通信在2022年第四季度的收入占比为20%[20] - 电信在2022年第四季度的收入占比为80%[20] 历史对比 - 2022年6月24日的收入为587,874千美元，较2021年6月25日的509,567千美元增长15.4%[17] - 2022年6月24日的GAAP毛利润为74,933千美元，毛利率为12.7%[17] - 2022年6月24日的GAAP营业利润为56,404千美元，营业利润率为9.6%[18] - 2022年6月24日的GAAP净收入为56,189千美元，稀释每股收益为1.51美元[19] - 2022年6月24日的非GAAP净收入为62,638千美元，稀释每股收益为1.68美元[19]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收5.879亿美元，同比增长15%，环比增长4%；非GAAP每股收益1.68美元，同比增长28%，环比增长12%，高于指引上限0.09美元 [6][13] - 2022财年营收22.6亿美元，同比增长20%；非GAAP每股收益6.13美元，同比增长31% [7][19] - 第四季度非GAAP运营利润率达10.7%，创季度新高；全年非GAAP运营利润率为10.3% [6][7] - 第四季度末现金、受限现金和投资为4.785亿美元，较第三季度末减少3660万美元；运营现金流为1630万美元，自由现金流为210万美元；全年自由现金流为3470万美元 [20] - 第四季度回购约35.3万股，总现金支出3130万美元；全年回购约63万股，总现金支出近6000万美元；季度末股票回购授权剩余2130万美元，董事会又授权7870万美元，使总授权增至1亿美元 [21] - 预计2023财年第一季度营收6.2 - 6.4亿美元，非GAAP净利润稀释后每股1.72 - 1.79美元 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 光通信业务 - 营收4.647亿美元，同比增长20%，环比增长6% [15] - 电信营收创纪录达3.719亿美元，同比增长20%，环比增长4% [15] - 数据通信营收9280万美元，同比增长20%，环比增长14% [15] - 硅光子学营收1.511亿美元，同比增长37%，环比增长4% [15] - 400G及以上产品营收1.789亿美元，同比增长34%，环比下降5%；100G产品营收环比增长14% [15] 非光通信业务 - 营收1.232亿美元，占总营收21% [16] - 汽车营收创纪录达5600万美元，环比增长5% [16] - 工业激光营收3720万美元，环比下降5%，近两年趋势稳定 [16] - 其他非光通信营收3000万美元 [16] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司建造的最大制造大楼Building 9已开放，扩大全球业务约50%，预计9月底该设施可产生营收，另有两家客户设备安装中，预计年底投产 [10] - 公司长期战略有效，未来将继续推动营收增长和扩大运营利润率，目标非GAAP运营利润率超10% [11][12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 各关键终端市场需求强劲，但供应限制仍是增长最大制约因素，虽部分零部件供应有改善，但仍需有效管理 [6][9] - 对2023财年第一季度及长期增长和盈利前景乐观，需求积极趋势有望延续，供应限制缓解将助力长期营收增长和利润率提升 [11][24] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中同时展示GAAP和非GAAP财务指标，GAAP与非GAAP的调整信息可在公司网站投资者板块查看 [4] - 会议讨论包含公司未来财务表现的前瞻性陈述，实际结果可能与管理层预期有重大差异，风险因素可参考公司近期SEC文件 [5] - 公司将加急费用直接转嫁给客户，未计入营收，预计供应限制缓解后移除这些费用不会对公司产生负面影响 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 进入2023财年公司的外汇对冲结构及当前汇率和泰国通胀对其的影响 - 公司维持分层对冲计划，下一季度100%对冲，下下季度50%，第三季度25%；泰铢贬值带来毛利率顺风，预计未来仍有积极影响 [27] - 公司通常在第一财季进行年度绩效加薪，通胀导致加薪幅度提高，会对第一季度毛利率有一定负面影响，但预计后续可通过效率提升弥补 [28] 问题2: 2023年公司的增长速度及宏观担忧 - 公司将逐季提供指引，目前需求强劲，但受组件供应限制；供应情况有轻微改善，对整体需求环境乐观，但暂不提供第一季度之后的指引 [30] 问题3: 供应链问题中零部件供应、加急费用及现货市场和零部件定价情况 - 加急费用转嫁给客户，不计入营收，费用消失对公司营收无影响 [31] - 经纪市场价格可能有所下降，但目前只是个别情况，还不能得出明确结论 [32] 问题4: 本季度ROADM业务是否有改善及供应情况，以及指引中各业务板块的驱动因素 - 公司不便对ROADM业务具体评论，但非速度评级业务强劲 [36] - 调整后指引中点为6.1亿美元，业务同比和环比均有增长，受组件供应限制；各市场需求强劲，电信、数据通信、汽车（尤其是激光雷达）和400ZR业务表现良好，激光业务稍显疲软 [37][38] 问题5: 系统业务的进展、增长速度、对利润率的影响及现有客户是否还有业务可转移 - 公司持续在现有和新客户中拓展系统业务，但新业务的时机难以预测，当前供应环境也有不利影响；虽暂无具体业务可宣布，但系统业务仍是重点 [41][42] - 系统业务增长因项目而异，总体是增长的净贡献者，利润率达到或高于公司平均水平，且不增加运营费用 [43][44] - 不同客户情况不同，公司认为已获得的系统业务仍有增长空间 [45] 问题6: 共封装光学技术的发展情况 - 公司与客户合作开发共封装光学产品的生产工艺，但也有客户专注于可插拔光学技术，公司对两种技术持中立态度 [47] - 共封装光学技术成为主流可能还需2.5 - 3年 [48] 问题7: 400G及以上产品的增长情况及产品线 - 电信领域的400ZR业务刚开始发展，已有三家客户出货；数据中心的800G产品即将开始应用，公司在400G及以上产品有良好的产品线 [50][51] 问题8: 组件短缺是否集中在某些业务板块 - 组件短缺广泛分布，各行业板块受影响程度相同，通常是标准商品型电子组件短缺 [54] 问题9: 库存缓冲情况及供应正常化后的变化 - 为满足客户需求，公司库存有所增加，但这些库存与特定客户需求和订单相关，无风险 [56] - 随着组件短缺问题解决，库存将转化为现金并发货，有望在未来几个季度带来优势 [57] 问题10: 400G业务中ZR的贡献及整体营收下降的驱动因素 - 400ZR业务在过去四个季度持续增长，目前占营收的高个位数比例；整体400G营收下降是由于材料供应限制，否则该业务本季度也会增长 [60][61] 问题11: 占营收10%以上的客户情况 - 公司将在明天发布的10 - K文件中披露相关信息，目前有三家客户占比超10%，思科占比略超25%，英飞朗超12%，鲁门特姆约10%，三家客户共占总营收约48% [63]