财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收为13.5亿美元,同比增长13%,有机增长16% [12] - 调整后EBITDA为3.55亿美元,同比增长16%,超出指引区间中点3000万美元 [12] - EBITDA利润率为26.3%,同比提高60个基点 [12] - 调整后每股收益为1.88美元,同比增长23%,超出指引区间中点0.18美元 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 所有产品类别均实现两位数增长,杀菌剂增长最大,同比增长20% [12] - 生物制剂增长15%,延续了植物健康业务的势头 [12] - 过去五年推出的产品销售额同比增长超过50% [10] - 全球植物健康业务继续保持增长势头,生物制剂同比增长15% [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美和拉丁美洲推动了第一季度的成功,销售额分别增长30%和31% [15][17] - 欧洲、中东和非洲地区销售额增长11%,排除汇率影响 [18] - 亚太地区销售额同比增长2%,有机增长5% [18] - 巴西雷亚尔带来6%的汇率顺风 [17] - 欧洲货币疲软,对EMEA地区的收入增长构成阻力 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是到2035年实现净零温室气体排放,最近提交了2030年减排目标 [11] - 预计全球作物保护市场将以低至中个位数百分比增长 [20] - 预计拉丁美洲、北美和亚洲市场将实现中个位数增长,而EMEA市场预计将出现低个位数下降 [20] - 公司预计2022年全年收入在52.5亿至55.5亿美元之间,同比增长7% [21] - 预计2022年调整后EBITDA在13.2亿至14.8亿美元之间,同比增长6% [21] - 预计2022年调整后每股收益在6.70至8美元之间,同比增长6% [21] - 预计第二季度收入增长9%,EBITDA增长1%,每股收益增长2% [22] - 预计上半年收入增长11%,EBITDA增长8% [26] - 预计下半年收入增长4%,EBITDA增长4% [26] - 公司将继续通过定价行动和强劲的销量来抵消成本上升的影响 [23] - 公司将继续投资于研发和市场准入,以推动长期增长 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司决定完全退出俄罗斯市场,成为首家退出俄罗斯的作物投入品供应商 [7] - 公司继续应对乌克兰和其他东欧地区的物流和供应链挑战 [8] - 公司预计2022年将面临持续的成本和供应中断挑战 [21] - 公司预计2022年EMEA和亚洲市场将面临汇率阻力 [23] - 公司预计2022年下半年成本通胀将有所缓解 [23] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2023年将继续保持强劲增长 [74] - 公司预计2

收入与增长 - 2022年第一季度收入为13.508亿美元，同比增长13%，主要受北美和拉丁美洲销量增长以及各地区价格上涨推动[155] - 北美地区销售额增长约30%，拉丁美洲增长约31%，亚洲增长约2%，欧洲、中东和非洲地区销售额基本持平[155] - 2022年全年收入预计在52.5亿至55.5亿美元之间，同比增长约7%，调整后EBITDA预计在13.2亿至14.8亿美元之间，同比增长6%[158] - 2022年第一季度收入为13.508亿美元，同比增长13%，主要受销量和价格上涨推动，分别贡献了约8%的增长[169] - 北美地区收入增长30%，拉丁美洲增长31%（剔除汇率影响后为25%），EMEA地区剔除汇率影响后增长11%，亚洲地区剔除汇率影响后增长5%[171] 毛利率与成本 - 毛利率为5.727亿美元，同比增长6030万美元，毛利率约为42%，略低于去年同期的43%，主要受原材料、包装、物流和劳动力成本上升影响[155] - 2022年第一季度毛利率为5.727亿美元，同比增长12%，毛利率百分比从43%略微下降至42%，主要受原材料、包装、物流和劳动力成本上升影响[173] 研发费用 - 2022年第一季度研发费用为7180万美元，与去年同期基本持平[155] - 2022年第一季度研发费用为7180万美元，与去年同期基本持平[175] 净收入与收益 - 2022年第一季度归属于FMC股东的净收入为2.074亿美元，同比增长14%[155] - 2022年第一季度调整后税后收益为2.387亿美元，高于去年同期的2亿美元[156] - 2022年第一季度净收入为2.116亿美元，较去年同期的1.832亿美元有所增长，主要受毛利率增长约6000万美元推动[184] 调整后EBITDA - 2022年第一季度调整后EBITDA为3.548亿美元，同比增长16%，主要受各地区价格上涨和销量增长推动[186] - 2022年全年调整后EBITDA预计在13.2亿至14.8亿美元之间，较2021年中期增长约6%[186] 重组与费用 - 2022年第一季度重组费用为1120万美元，主要包括关闭某些制造地点的固定资产费用[179] - 2022年第一季度非运营养老金和退休后费用为430万美元，较去年同期的480万美元有所下降[180] - 2022年第一季度所得税费用为4230万美元，有效税率为15.7%，较去年同期的14.4%有所上升[181] 现金流与债务 - 公司2022年3月31日的现金及现金等价物为3.651亿美元，较2021年12月31日的5.168亿美元有所下降，其中3.257亿美元由外国子公司持有[189] - 公司2022年3月31日的总债务为37.728亿美元，较2021年12月31日的31.725亿美元增加，短期债务及长期债务的当期部分从4.408亿美元增至10.404亿美元[190] - 公司2022年3月31日的剩余信贷额度为4.998亿美元，商业票据借款为8.406亿美元，平均有效利率为1.05%[190] - 公司2022年第一季度经营活动产生的现金流为-5.978亿美元，较2021年同期的-2.941亿美元有所下降[193] - 公司2022年第一季度投资活动产生的现金流为-5,590万美元，较2021年同期的-5,110万美元有所增加，主要由于资本支出增加[196] - 公司2022年第一季度融资活动产生的现金流为5.155亿美元，较2021年同期的2.047亿美元有所增加，主要由于商业票据借款增加[196] - 2022年第一季度，公司经营活动产生的现金流为-5.978亿美元，较2021年同期的-2.941亿美元有所下降[200] 应收账款与库存 - 公司2022年第一季度在巴西收回了约1.9亿美元的应收账款[194] - 公司2022年第一季度库存增加，主要由于市场需求预期及供应链波动管理[194] - 公司2022年第一季度应付账款现金流变化主要由于供应商付款时间安排[194] 环境支出 - 公司2022年第一季度环境支出净额为340万美元，较2021年同期的2,740万美元有所下降[194] - 2022年预计环境修复支出在7000万美元至9000万美元之间，涵盖持续运营和已终止运营的站点[206] 资本支出与股票回购 - 2022年预计资本支出和合同制造商相关支出在1.45亿美元至1.75亿美元之间，主要用于产能增长和延迟项目的追赶[207] - 2022年公司计划回购5亿美元至6亿美元的股票，董事会已授权10亿美元的股票回购计划[209] - 2022年第一季度公司支付了6680万美元的股息，较2021年同期的6230万美元有所增加[210] 信用额度与金融工具 - 截至2022年3月31日，公司信用额度下的剩余借款能力为4.998亿美元[201] - 2022年第一季度，公司金融工具净负债为8320万美元，而2021年12月31日为净资产1940万美元，主要受外汇和利率变化影响[216] 养老金计划 - 2022年公司预计不会对美国合格养老金计划进行任何自愿现金贡献，该计划略微超额融资且投资组合为100%固定收益证券和现金[205] 全球市场预测 - 2022年全球作物保护市场预计增长低至中个位数，拉丁美洲、北美和亚洲预计增长中个位数，欧洲、中东和非洲地区预计下降低个位数[157] 俄罗斯业务 - 公司决定停止在俄罗斯的业务，俄罗斯业务占公司收入的约1.5%，对运营影响不大[154] 自由现金流 - 2022年全年自由现金流（非GAAP）预计在5.15亿美元至7.35亿美元之间[201] 遗留与转型支出 - 2022年预计遗留和转型支出在3000万美元至6000万美元之间，主要受环境修复支出驱动[208]

收入与增长 - 公司2021年收入增长约9%，有机增长率为8%（排除外汇影响），主要得益于各地区的销量增长和价格上涨[13] - 2021年新产品销售额约为4亿美元，占总收入的8%[13] - 公司2021年推出的新产品销售额约为1.2亿美元[13] - 公司的主要杀虫剂产品Rynaxypyr®和Cyazypyr®在2021年销售额合计超过19亿美元，占总收入的38%[13] - 公司植物健康项目（包括生物技术平台）在2021年增长20%，销售额达到2.2亿美元[13] - 2021年公司总收入为50.45亿美元，同比增长8.7%[189] - 2021年公司净利润为7.34亿美元，同比增长33.3%[189] - 2021年公司总收入为50.45亿美元，同比增长8.7%，其中杀虫剂收入为30.2亿美元，同比增长6.5%[259] - 2021年除草剂收入为13.75亿美元，同比增长15.8%，杀菌剂收入为3.255亿美元，同比增长18.1%[259] - 2021年植物健康产品收入为2.168亿美元，同比增长20.3%，其他产品收入为1.076亿美元，同比下降33.7%[259] 地区与产品分布 - 公司2021年收入按地区分布为：亚洲25%，北美22%，欧洲、中东和非洲21%，拉丁美洲32%[19] - 公司2021年收入按产品类别分布为：杀虫剂60%，除草剂27%，杀菌剂7%，植物健康4%，其他2%[19] - 公司长期资产按地区分布为：北美10.913亿美元，拉丁美洲7.426亿美元，欧洲、中东和非洲14.99亿美元，亚洲20.923亿美元[20] 研发与创新 - 公司通过FMC Ventures在2020年以6500万美元收购了Fluindapyr活性成分的全球权利，并于2022年在阿根廷和巴拉圭推出基于该成分的Onsuva™杀菌剂[14] - 公司的Arc™农场智能平台已在超过25个市场覆盖1600万英亩土地，帮助农民更高效地管理病虫害[27] - 公司两款关键二酰胺类分子Rynaxypyr®和Cyazypyr®在2021年的合并年收入约为19亿美元[29] - 截至2021年12月31日，公司拥有34个专利家族，涵盖76个国家的857项有效授权专利[29] - 公司预计在2020年代推出约20款新的二酰胺类产品[29] - 公司在美国和欧盟等关键市场享有数据保护权，延长了专利到期后的独家使用权[29] - 截至2021年12月31日，公司拥有约200项美国有效授权专利和2600项外国有效授权专利[32] - 公司预计到2023年底完成位于纽瓦克的FMC Stine研究中心升级项目，投资超过5000万美元[38] - 公司计划到2025年将100%的研发支出用于开发可持续产品，并设定了2035年实现净零温室气体排放的目标[45] - 2021年公司研发费用为3.047亿美元，同比增长5.8%[189] 员工与福利 - 公司员工总数约为6400人，其中1400人在美国，5000人在海外[40] - 公司2022年有7份外国集体谈判协议到期，影响约23%的海外员工[40] - 公司提供全面的员工福利计划，包括COVID-19检测和疫苗费用全额报销[41] - 公司通过领导力发展计划、季度市政厅会议和员工调查等方式持续提升员工参与度和保留率[41] - 公司2021年女性在高级管理职位中的比例从2020年的34%增加到37%，并任命了两名女性高管[42] - 公司2021年的总可记录事故率（TRIR）为0.0662，处于全球行业最低水平之一[43] 财务与债务 - 公司2021年净金融工具头寸为1940万美元，相比2020年的净负债2530万美元有所改善[182] - 公司2021年外汇净资产/负债头寸为1560万美元，相比2020年的净负债2450万美元显著改善[184] - 公司2021年利率互换合约的名义价值为1亿美元，固定利率债务占64%，浮动利率债务占36%[186] - 公司2021年利率每上升1个百分点，将增加1140万美元的利息支出，每下降1个百分点则减少290万美元的利息支出[186] - 2021年公司外汇调整损失为8700万美元，较2020年的1.02亿美元收益大幅下降[192] - 2021年公司综合收益为7.03亿美元，同比增长3.2%[193] - 2021年公司养老金和其他退休后福利净收益为3400万美元，较2020年的3490万美元略有下降[193] - 公司2021年现金及现金等价物为5.168亿美元，较2020年的5.689亿美元下降9.2%[195] - 2021年应收账款净额为25.837亿美元，同比增长10.9%[195] - 2021年存货为14.057亿美元，较2020年的10.956亿美元增长28.3%[195] - 2021年总资产为105.813亿美元，较2020年的101.864亿美元增长3.9%[195] - 2021年短期债务及长期债务的当期部分为4.408亿美元，较2020年的3.383亿美元增长30.3%[195] - 2021年经营活动产生的现金流量为8.986亿美元，较2020年的7.368亿美元增长22%[197] - 2021年净收入为7.34亿美元，较2020年的5.506亿美元增长33.3%[197] - 2021年折旧和摊销费用为1.709亿美元，较2020年的1.627亿美元增长5%[197] - 2021年客户预付款为6.307亿美元，较2020年的3.471亿美元增长81.7%[195] - 2021年长期债务为27.317亿美元，较2020年的29.295亿美元下降6.8%[195] - 2021年资本支出为1.001亿美元，较2020年的6720万美元增长49%[200] - 2021年投资企业资源规划系统支出为1270万美元，较2020年的4720万美元下降73%[200] - 2021年收购活动净支出为520万美元，较2020年的6560万美元下降92%[200] - 2021年其他投资活动支出为1370万美元，较2020年的2040万美元下降33%[200] - 2021年长期债务借款为10亿美元，较2020年的2710万美元大幅增加[200] - 2021年长期债务偿还为12.031亿美元，较2020年的1亿美元大幅增加[200] - 2021年现金及现金等价物减少5210万美元，而2020年增加2.298亿美元[200] - 2021年净收入为7.365亿美元，较2020年的5.515亿美元增长34%[204] - 2021年每股股息为1.96美元，较2020年的1.80美元增长9%[204] - 2021年普通股回购支出为4.08亿美元，较2020年的5840万美元大幅增加[204] 环境与可持续性 - 公司2021年高度危险农药（HHPs）占其总销售额的约0.4%，并继续逐步淘汰这些产品[45] - 公司计划到2025年将100%的研发支出用于开发可持续产品，并设定了2035年实现净零温室气体排放的目标[45] - 公司环境负债主要包括与修复和研究被指控释放有害物质的地点相关的成本，如修复调查/可行性研究（RI/FS）、场地修复、修复计划的运营和维护成本等[235] - 2019年第四季度，公司为Pocatello Tribal Matter增加了7280万美元的储备金，包括历史价值和未来年度使用许可费的折现现值以及相关法律费用[237] - 公司环境负债从2019年的10.0亿美元增加到2021年的11.4亿美元，主要由于恢复增加1.8亿美元[325] - 公司环境储备总额从2020年的564.4亿美元减少到2021年的503.2亿美元，主要由于长期环境储备减少[326] - 公司净环境准备金从2019年的138.5亿美元减少到2021年的65.0亿美元，主要由于持续运营和停止运营的净准备金减少[327] - 公司环境准备金对资产和负债的影响从2019年的138.8亿美元减少到2021年的65.8亿美元[328] - Pocatello工厂的环境储备从2020年的117.8亿美元减少到2021年的79.3亿美元，主要由于诉讼费用支付[331] - Middleport工厂的环境储备从2020年的142.7亿美元减少到2021年的114.5亿美元，主要由于2021年支付了14.2亿美元[334] - 公司预计未来每年支付1.5亿美元的Pocatello工厂使用许可费，预计总费用为75.0亿美元[331] - Middleport工厂的修复费用预计每年不超过1000万美元，直到修复完成[334] - 公司参与了Portland Harbor超级基金站点的非司法分配过程，预计分配过程将持续两年或更长时间[335] - 公司无法合理估计Portland Harbor超级基金站点的潜在损失，但不利结果可能对财务状况产生重大不利影响[335] 税务与法律 - 公司在2021年的国内业务亏损为6150万美元，而海外业务盈利为9.553亿美元，总盈利为8.938亿美元[339] - 2021年公司所得税总额为9160万美元，其中联邦税为-1510万美元，海外税为9660万美元，州税为40万美元[340] - 2021年公司未确认的税务负债总额为4190万美元，其中2360万美元如果确认将对有效税率产生积极影响[346] - 2021年公司递延税资产净值为2.78亿美元，递延税负债为4.019亿美元，净递延税负债为1.239亿美元[346] - 2021年公司未确认税务负债的利息和罚款净费用为-450万美元，而2020年为-150万美元[346] - 2021年公司未确认税务负债的余额为4190万美元，较2020年的7620万美元有所下降[348] - 2021年公司未确认税务负债的减少主要由于之前年度税务立场的调整，减少了2640万美元[348] - 2021年公司未确认税务负债的减少还由于法定时效的失效，减少了1030万美元[348] 应收账款与坏账准备 - 2021年12月31日，贸易应收账款的坏账准备为3740万美元，2020年为2790万美元[213] - 2021年12月31日，长期应收账款的坏账准备为2770万美元，2020年为2470万美元[213] - 2021年、2020年和2019年，应收账款坏账准备的计提分别为2110万美元、470万美元和2120万美元[213] - 公司采用两阶段流程计算贸易应收账款的坏账准备，基于历史经验、当前收款趋势和外部经济因素[211] - 公司定期评估长期应收账款的信用质量，使用账龄、收款经验和现有经济条件来确定是否需要额外的坏账准备[212] - 公司2021年应收账款余额增加至3.74亿美元，同比增长34.1%[310] - 公司2021年长期应收账款余额为5740万美元，主要来自逾期客户账户[310] - 公司2021年长期客户应收账款的信用损失准备金为2770万美元，较2020年的2470万美元有所增加[312] 租赁与资产 - 公司2021年12月31日的经营租赁使用权资产（ROU）为1.352亿美元，较2020年的1.473亿美元有所下降[279] - 2021年经营租赁总成本为3860万美元，较2020年的4420万美元有所减少[280] - 公司2021年加权平均剩余租赁期限为9.2年，加权平均贴现率为4.1%[281] - 2021年公司支付的经营租赁现金流出为3310万美元，较2020年的4080万美元有所下降[281] - 公司2021年新增经营租赁负债对应的使用权资产为1840万美元，较2020年的840万美元大幅增加[281] - 公司2021年未折现的租赁付款总额为21.72亿美元，折现后的租赁负债为16.35亿美元[284] - 公司2021年商誉余额为14.633亿美元，较2020年的14.689亿美元略有下降[290] - 公司2021年无形资产摊销费用为6270万美元，预计2022年至2026年每年摊销费用约为6200万美元[292] - 2021年公司库存总额为15.219亿美元，其中成品库存为5.592亿美元，同比增长28.7%[293] - 2021年公司固定资产净值为8.17亿美元，同比增长5.9%，其中在建工程增加至1.459亿美元，同比增长98.2%[296] 重组与费用 - 2021年公司重组和其他费用总额为1.08亿美元，较2020年的1.322亿美元下降18.3%[297] - 2021年公司DuPont作物保护业务重组费用为1670万美元，较2020年的4020万美元大幅下降58.5%[302] - 2021年公司环境相关费用净额为2710万美元，较2020年的2490万美元增长8.8%[305] - 2020年公司以6500万美元收购Isagro的Fluindapyr活性成分资产，获得该产品的全球权利[308] 法律诉讼与准备金 - 公司2021年法律诉讼准备金为9340万美元，较2020年的5820万美元大幅增加[318] - 公司2021年工人赔偿和产品责任准备金为1020万美元，较2020年的1290万美元有所减少[318] - 公司2021年退休医疗和人寿保险准备金为470万美元，较2020年的550万美元有所减少[318] - 公司2021年环境负债准备金总额为5.146亿美元，较2020年的5.747亿美元有所减少[321] - 公司2021年环境负债净支出为1.218亿美元，较2020年的8110万美元有所增加[323] - 公司2021年环境负债净变化为减少6120万美元，主要由于支出增加和外汇调整[323] - 公司2021年环境负债净回收额为1.218亿美元，较2020年的8110万美元有所增加[323] - 公司2021年环境负债净回收额占总环境负债的23.7%，较2020年的14.1%有所提高[323] - 公司2021年环境负债净回收额占总环境负债的23.7%，较2020年的14.1%有所提高[323] 其他 - 公司作为农业科学行业，在COVID-19疫情期间被视为“必要”行业，所有制造设施和分销仓库均保持运营[207] - 公司通过FMC Ventures进行战略投资，主要针对农业科技领域的初创企业和早期公司[214] - 公司资本化内部使用软件的成本，并在3至10年的预期使用寿命内摊销[221] - 公司养老金和其他退休后福利计划的成本和义务受到利率、医疗成本趋势率、计划资产预期回报率等关键假设的影响[239] - 2019年3月1日，公司完成了Livent Corporation的123百万股普通股的分配，作为对FMC普通股股东的按比例股息[240] - 2020年3月，FASB发布了ASU No. 2020-04，提供了关于参考利率改革的会计指导，公司正在评估其对合同和套期关系的影响[243] - 2019年12月，FASB发布了ASU No. 2019-12，简化了所得税会计，公司采用后未对合并财务报表产生重大影响[244] - 2018年8月，FASB发布了ASU No. 2018-14，修改了定义福利计划的披露要求，公司更新了披露以符合新标准[245] - 2018年8月，FASB发布了ASU No. 2018-15，将云计算的实施成本资本化要求与内部使用软件的资本化要求对齐，公司采用后未对合并财务报表产生重大影响[246] - 2017年1月，FASB发布了ASU No. 2017-04，简化了商誉减值测试，公司采用后未对合并财务报表产生重大影响[247] - 2016年6月，FASB发布了ASU No. 2016-13，引入了当前预期信用损失（CECL）模型，公司采用后未对合并财务报表产生重大影响[248] - 公司主要收入来源为杀虫剂和除草剂，同时正在加大对植物健康产品的投资，特别是生物制品[259] - 公司提供多种销售激励措施，包括数量折扣、零售商激励和预付款选项，这些激励措施根据产品和支持水平有所不同[262] - 公司提供退货权，允许客户在交付产品不符合规格时退款或更换，并根据历史退货模式调整交易价格[263] - 公司定期与客户签订预付款安排，2021年预付款为6.307亿美元，主要用于确保未来产品供应[266] - 公司有时向第三方授予农药监管数据的使用许可，这些许可通常与农药产品的供应合同捆绑在一起[268] - 公司提供有限的代工服务，如填充和包装服务，这些服务通常由客户提供原材料和包装材料[269] - 公司2021年从杜邦作物保护业务中确认的收入为1.03亿美元，较2020年的1.11亿美元有所下降[285]

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度收入为14.1亿美元，同比增长23%，有机增长率为25% [9] - 调整后EBITDA为3.77亿美元，同比增长30%，EBITDA利润率达到26.7%，同比提升150个基点 [9] - 调整后每股收益为2.16美元，同比增长52% [9] - 全年收入为50.5亿美元，同比增长9%，有机增长率为8% [14] - 全年调整后EBITDA为13.24亿美元，同比增长6%，EBITDA利润率为26.2% [14] - 全年调整后每股收益为6.93美元，同比增长12% [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 北美地区收入同比增长80%，创历史新高，主要得益于选择性除草剂、新产品发布以及Rynaxypyr和Cyazypyr的市场扩展 [10] - 拉丁美洲收入同比增长30%，巴西、阿根廷和墨西哥表现强劲，主要作物如大豆、棉花和玉米的种植面积增加 [11] - EMEA地区品牌业务增长9%，但整体销售额同比下降8%，主要由于部分销售从EMEA转移到亚洲 [11] - 亚洲地区收入同比下降3%，主要受中国天气影响，但澳大利亚增长超过40%，印度增长超过10% [12][13] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场表现强劲，尤其是美国市场，超过20%的销售额来自过去五年推出的新产品 [10] - 拉丁美洲市场表现优异，巴西、阿根廷和墨西哥是主要增长驱动力，尤其是大豆、棉花和玉米作物 [11] - EMEA市场受到欧元疲软的影响，整体销售额下降，但品牌业务仍保持增长 [11] - 亚洲市场受中国天气影响，但澳大利亚和印度表现良好，尤其是澳大利亚的夏季作物需求强劲 [12][13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过新产品发布、价格提升和市场扩展来推动2022年的增长，预计全年收入增长7% [18] - 植物健康业务是公司的重要增长点，目标到2025年实现5亿美元销售额，主要依靠内部研发、外部合作和战略并购 [17] - 公司将继续投资于生物制品和精准农业技术，以应对行业挑战并抓住市场机会 [17][78] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为2022年仍将面临成本压力、供应链中断和汇率波动等挑战，但对农业市场的基本面持乐观态度 [8][38] - 公司预计2022年全年收入在52.5亿至55.5亿美元之间，调整后EBITDA在13.2亿至14.8亿美元之间，调整后每股收益在6.80至8.10美元之间 [23][24] - 管理层强调，价格提升将抵消成本压力，预计全年价格涨幅将在中高个位数 [25] 其他重要信息 - 公司2021年自由现金流达到7.13亿美元，同比增长31%，现金转换率达到80%，创历史新高 [15][31] - 公司计划在2022年继续通过股息和股票回购向股东返还现金，预计股息支付约2.7亿美元，股票回购5亿至6亿美元 [37] - 公司对中国的原材料依赖已从2015年的95%降至40%，并通过多元化供应链降低风险 [68] 问答环节所有提问和回答 问题: 公司对2022年基本面的看法是否有所变化？ - 管理层表示，基本面没有显著变化，主要变化是汇率波动，尤其是巴西雷亚尔和欧元的疲软 [42][43] 问题: 植物健康业务的增长目标是否依赖并购？ - 管理层表示，虽然并购是增长目标的一部分，但主要增长将来自市场增长和新产品发布，预计生物制品业务将实现两位数增长 [46][47] 问题: 公司如何看待2022年的库存水平和市场需求？ - 管理层表示，市场需求非常强劲，库存水平较低，尤其是在北美和巴西，预计2022年将继续保持强劲增长 [50][51] 问题: 公司在定价方面是否面临挑战？ - 管理层表示，所有地区都在实施价格提升，预计价格涨幅将足以抵消成本压力 [54] 问题: 公司对2022年汇率波动的预期如何？ - 管理层预计2022年将面临广泛的汇率逆风，尤其是欧元、土耳其里拉和印度卢比 [64][65] 问题: 公司对中国供应链的依赖程度如何？ - 管理层表示，公司对中国的依赖已从2015年的95%降至40%，并通过多元化供应链降低风险 [68] 问题: 公司如何看待2022年的行业增长？ - 管理层预计2022年行业增长将在低至中个位数，北美和亚洲预计将表现较好，欧洲和拉丁美洲增长较为温和 [88] 问题: 公司在欧洲的注册损失对业务的影响如何？ - 管理层表示，2022年注册损失的影响略高于1%，主要影响欧洲和部分拉丁美洲市场 [89]

业绩总结 - 2021年第四季度收入为14.14亿美元，同比增长23%[5] - GAAP净收入为1.87亿美元，同比增长296%[5] - 调整后EBITDA为3.77亿美元，同比增长30%[5] - GAAP每股收益（EPS）为1.52美元，同比增长300%[5] - 调整后每股收益（EPS）为2.16美元，同比增长52%[5] - 2021年全年收入为50.45亿美元，同比增长9%[16] - 2021年GAAP净收入为7.34亿美元，同比增长33%[16] - 2021年调整后EBITDA为13.24亿美元，同比增长6%[16] - 2021年自由现金流为7.13亿美元，较2020年增长31%[72] - 2021年调整后的现金流为9.08亿美元，同比增长13%[72] 用户数据与未来展望 - 预计2022年整体收入增长7%，各地区均有增长[30] - 2022财年预计收入在52.5亿至55.5亿美元之间，同比增长7%[35] - 2022财年调整后的EBITDA预计在13.2亿至14.8亿美元之间，同比增长6%[35] - 2022财年调整后的每股收益（EPS）预计在6.80至8.10美元之间，同比增长8%[35] - 2022年第一季度预计收入在12.2亿至13.4亿美元之间，同比增长7%[35] - 2022年第一季度调整后的EBITDA预计在3亿至3.5亿美元之间，同比增长6%[35] - 2022年第一季度调整后的每股收益（EPS）预计在1.50至1.90美元之间，同比增长11%[35] 新产品与市场扩张 - 2021年新产品贡献约4亿美元收入[17] - 2022年自由现金流预计在5.15亿至7.35亿美元之间，现金流转化率为66%[53]

业绩总结 - Q3 2021 收入为 1,085 百万美元，同比增长 10%[8] - 调整后 EBITDA 为 1.29 - 1.35 十亿美元，同比增长 6%[13] - Q3 2021 调整后每股收益 (EPS) 超出指导中点 0.12 美元[4] - Q3 2021 自由现金流 (FCF) 为 300 百万美元，较去年同期下降 15%[19] - 2021 财年调整后每股收益预期为 6.59 - 6.99 美元，同比增长 10%[12] - 2021 财年收入预期为 49 - 51 亿美元，同比增长 8%[13] - Q4 2021 收入预期为 12.7 - 14.7 亿美元，同比增长 19%[13] 用户数据 - 第三季度销售额为 $1,194 百万，同比增加 10%[26] - 截至2021年9月的年初至今（YTD）销售额为 $3,632 百万，同比增加 4%[26] - 2021年上半年总收入增长 1%，其中有机收入下降 1%[28] - 2021年下半年收入预计增长 15%，有机收入预计增长 14%[30] 未来展望 - 预计 2022 年农业化学市场将实现低至中个位数的增长[23] - 2021年下半年EBITDA指导预计同比增长 20%[29] - 2021年下半年收入驱动因素中，价格增长 12%[30] 新产品和新技术研发 - 第三季度销售额中，$200百万的部分同比下降 6%[26] - 第三季度销售额中，$517百万的部分同比增长 11%[26] - 第三季度销售额中，$171百万的部分同比增长 12%[26] - 第三季度销售额中，$306百万的部分同比增长 20%[26] 资本支出 - 2021财年资本支出预期为 1.5 - 1.8 亿美元[24] 负面信息 - Q3 2021 调整后现金流来自运营为 340 百万美元，同比下降 36 百万美元[19]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度营收达到12亿美元,同比增长10%,有机增长9% [10] - 调整后EBITDA为293百万美元,同比增长12%,高于指引区间中点18百万美元 [11] - EBITDA利润率为24.6%,同比提高10个基点 [11] - 调整后每股收益为1.43美元,同比增长17% [12] - 预计第四季度营收同比增长19%,EBITDA增长29%,每股收益增长41% [20] - 预计全年营收在49亿至51亿美元之间,同比增长8% [20] - 预计全年EBITDA在12.9亿至13.5亿美元之间,同比增长6% [20] - 预计全年每股收益在6.59至6.99美元之间,同比增长10% [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 所有产品类别均实现强劲增长,其中除草剂销售额增长超过20% [10] - 植物健康业务收入同比增长40%,主要由生物制品推动 [8] - 新产品的销售额预计将占今年收入增长的三分之一以上 [8] - 预计全年新产品的销售额将达到1.4亿美元,高于此前预期的1.3亿美元和最初的1亿美元 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚洲市场销售额同比增长20%,有机增长19%,主要受该地区二甲戊灵销售额增长和价格上涨推动 [12] - 拉丁美洲市场销售额同比增长11%,有机增长9%,主要受巴西和阿根廷杀虫剂销售额增长和价格上涨推动 [14] - EMEA市场销售额同比增长12%,有机增长10%,主要受除草剂和二甲戊灵销售额增长推动 [15] - 北美市场销售额同比下降6%,有机下降6%,主要由于二甲戊灵全球合作伙伴销售额从北美转移到其他地区 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 预计2022年全球作物保护市场将以低至中个位数的速度增长 [29] - 预计2022年公司收入将增长5%至7%,EBITDA增长7%至9%,每股收益增长超过10% [30] - 公司将继续扩大二甲戊灵在现有和新市场的销量,并进一步渗透新产品 [29] - 公司正在实施价格上涨以应对成本增加,并预计将继续提高价格 [23] - 公司正在扩大市场准入,特别是在服务不足的地区 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司所有制造设施和分销仓库均正常运营,研究实验室和温室也全面运作 [9] - 公司预计2021年全球作物保护市场将实现中个位数增长 [19] - 公司预计2021年拉丁美洲市场将实现高个位数增长,EMEA市场实现中个位数增长,亚洲市场实现低至中个位数增长,北美市场实现低个位数增长 [19] - 公司预计2022年将继续面临成本压力,包括全球供需失衡、中国工业政策和能源供应结构性变化、海洋货运能力紧张和劳动力成本通胀 [30] - 公司预计2022年软商品价格上涨势头将持续,全球作物需求将保持健康 [29] 其他重要信息 - 第三季度自由现金流为3亿美元,调整后运营现金流低于去年同期,主要由于公司决定增加库存以应对持续的供应链波动 [26] - 第三季度资本支出有所增加,主要用于产能扩张 [27] - 第三季度通过股息和股票回购向股东返还2.62亿美元 [27] - 预计全年将通过股息和股票回购向股东返还约7亿美元 [28] - 预计全年自由现金流在4.8亿至5.7亿美元之间,第四季度现金流量将季节性强劲 [27] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于2022年价格上涨和成本挑战 - 公司预计2022年原材料价格仍将保持高位,供应方面仍存在挑战 [35] - 公司预计2022年特种化学品将继续受到干扰,中国能源控制政策可能会导致进一步中断 [37] - 公司预计2022年海洋货运将继续紧张,可用性将不稳定 [37] - 公司预计2022年农业需求将保持强劲,软商品价格将保持高位 [39] - 公司已在全球多个国家实施价格上涨,并将继续提高价格以应对成本增加 [41] 问题: 关于2022年每股收益增长 - 公司预计2022年每股收益将增长10%,不包括股票回购的影响 [44] - 公司预计2022年第一季度利润率将高于2021年第一季度,并继续保持正常增长轨迹 [45] 问题: 关于巴西市场分销渠道的变化 - 巴西市场有三个主要分销渠道:合作社、分销/零售和直接面向种植者 [50] - 公司通过所有三个渠道销售产品,预计短期内市场格局不会发生重大变化 [51] 问题: 关于2022年收入增长的驱动因素 - 公司预计2022年收入增长将由价格和销量共同推动 [54] 问题: 关于印度和亚洲市场的价格上涨 - 公司已在亚洲多个国家,包括印度,实施价格上涨 [57] 问题: 关于第三季度成本低于预期的解释 - 第三季度成本低于预期主要是由于研发和SG&A支出的时间安排,以及库存成本的逐步确认 [61] 问题: 关于拉丁美洲市场的需求和前景 - 公司预计2022年拉丁美洲市场将比2021年更加强劲,种植季节开局良好,商品价格高企 [66] 问题: 关于二甲戊灵在2022年的增长前景 - 公司预计2022年二甲戊灵将继续保持高个位数至低两位数的年增长率 [71] - 公司预计新推出的VANTACOR产品将推动二甲戊灵市场的增长 [72] 问题: 关于北美市场的增长驱动因素 - 北美市场的增长主要由新产品推动,包括Lucento、Xyway和Vantacor [76] 问题: 关于公司在供应链挑战下的表现 - 公司认为其在全球的多元化网络有助于应对供应链挑战 [81] - 公司预计2022年将继续面临供应链挑战,但正在采取措施降低风险 [85] 问题: 关于COVID-19对公司运营的影响 - 公司预计2022年将继续面临COVID-19相关的中断,特别是在东南亚 [89] 问题: 关于2022年自由现金流的增长驱动因素 - 公司预计2022年自由现金流的增长将主要由EBITDA增长和运营资本效率提升推动 [93] 问题: 关于客户购买行为的变化 - 公司认为客户在某些情况下更关注产品的可用性而非价格 [99]

收入与增长 - 2021年第三季度收入为11.94亿美元，同比增长10%，主要受亚洲、拉丁美洲和欧洲、中东及非洲地区的销量增长驱动[170] - 2021年全年收入预期为49亿至51亿美元，同比增长8%[173] - 2021年第三季度收入为11.94亿美元，同比增长10%，主要受销量增长和有利的外汇影响推动[183] - 2021年前九个月收入为36.316亿美元，同比增长4%，其中销量增长和外汇影响各贡献2%的增长[184] - 2021年第三季度有机收入增长率为9%，排除外汇影响后为9%[181] - 2021年全年收入预计在49亿至51亿美元之间，中值同比增长约8%[187] 毛利率与成本 - 2021年第三季度毛利率为5.128亿美元，同比增长4640万美元，毛利率保持在43%左右[171] - 2021年第三季度毛利率为5.128亿美元，同比增长10%，毛利率率为42.9%[176] - 2021年第三季度毛利率为5.128亿美元，同比增长约10%，主要受亚洲、欧洲、中东和非洲以及拉丁美洲销量增长的推动[188] 研发费用 - 2021年第三季度研发费用为7950万美元，同比增长11%，主要由于恢复了一些因疫情暂停的研发项目[171] - 2021年第三季度研发费用为7950万美元，同比增长11%，占收入的6.7%[176] - 2021年第三季度研发费用为7950万美元，同比增长约11%，主要由于恢复了去年因成本控制措施暂停的研发项目[192] 净利润与EBITDA - 2021年第三季度归属于FMC股东的净利润为1.579亿美元，同比增长42%[171] - 2021年全年调整后EBITDA预期为12.9亿至13.5亿美元，同比增长6%[173] - 2021年第三季度调整后EBITDA为2.932亿美元，同比增长11.5%[176] - 2021年第三季度，公司调整后EBITDA为2.932亿美元，同比增长12%，主要受益于销量增长和有利的外汇影响[208] - 2021年前九个月，公司调整后EBITDA为9.475亿美元，同比下降1%，主要由于原材料、包装和物流成本上升以及研发和行政支出增加[208] - 公司预计2021年全年调整后EBITDA将在12.9亿美元至13.5亿美元之间，较2020年增长约6%[208] 地区收入表现 - 公司在2021年第三季度在亚洲、拉丁美洲和欧洲、中东及非洲地区的销售额分别增长了20%、11%和12%[170] - 北美地区2021年第三季度收入同比下降6%，主要由于全球二酰胺合作伙伴销售从北美转移到其他地区[186] - 拉丁美洲地区2021年第三季度收入同比增长11%，排除外汇影响后增长9%，主要受巴西和阿根廷杀虫剂需求推动[186] - 欧洲、中东和非洲地区2021年第三季度收入同比增长12%，排除外汇影响后增长10%，主要受除草剂和二酰胺需求推动[186] - 2021年第三季度北美地区收入为1.998亿美元，同比下降6%，主要由于全球二酰胺合作伙伴销售转移[185] - 亚洲地区收入同比增长约20%，排除汇率影响后增长约19%，主要受二酰胺销售和定价策略推动[187] - 北美地区收入同比下降约7%，排除汇率影响后下降约8%，主要由于二酰胺合作伙伴销售从北美转移到其他地区[187] - 拉丁美洲收入同比增长约3%，排除汇率影响后增长约4%，主要受益于巴西市场的复苏以及墨西哥和安第斯地区的强劲贡献[187] 利息与税收 - 2021年第三季度利息支出净额为3310万美元，同比下降，主要由于外债余额减少和LIBOR利率下降[195] - 2021年第三季度所得税费用为870万美元，有效税率为4.9%，同比下降7.5个百分点[200] 非经营性费用 - 2021年第三季度非经营性养老金和退休后费用为510万美元，同比下降，主要由于净精算损失摊销减少[198] - 2021年第三季度终止经营业务净亏损为970万美元，同比下降，部分被加州里士满土地出售收益抵消[204] 现金流与资本支出 - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为3.41亿美元，较2020年底的5.689亿美元有所下降[211] - 截至2021年9月30日，公司总债务为33.937亿美元，较2020年底的32.678亿美元有所增加[212] - 2021年前九个月，公司经营活动产生的现金流为2.982亿美元，较2020年同期的3.135亿美元有所下降[215] - 2021年前九个月，公司投资活动产生的现金流为-1.159亿美元，主要由于资本支出增加[219] - 2021年前九个月，公司融资活动产生的现金流为-3.67亿美元，主要由于股票回购和债务借款增加[219] - 公司2021年前九个月的自由现金流为1.498亿美元，较去年同期增加约200万美元[222][223] - 公司预计2021年全年自由现金流将在4.8亿至5.7亿美元之间[223] - 公司2021年前九个月的资本支出为7640万美元，较去年同期增加[222] - 公司预计2021年资本支出和合同制造商相关支出将在1.5亿至1.8亿美元之间[228] - 公司预计2021年遗留和转型支出将在8000万至1亿美元之间[229] 股票回购与股息 - 公司2021年前九个月回购了300万股股票，耗资约3亿美元[230] - 公司计划在2021年底前回购3.5亿至4.5亿美元的股票[231] - 公司2021年前九个月支付了1.862亿美元的股息，较去年同期增加[232] 环境修复支出 - 公司预计2021年环境修复支出将在1.16亿至1.26亿美元之间[227][229] 债务与利率 - 公司2021年9月30日的剩余借款能力为9.943亿美元[223] - 公司截至2021年9月30日的未偿还利率互换合约名义价值为1亿美元[243] - 公司债务组合中69%为固定利率债务，31%为浮动利率债务[244] - 假设利率在2021年9月30日的基础上瞬时上升1个百分点，将增加790万美元的利息支出[244] - 假设利率在2021年9月30日的基础上瞬时下降1个百分点，将减少200万美元的利息支出[244] - 公司截至2021年9月30日的净资产（负债）头寸为4.3亿美元[244] - 公司截至2020年12月31日的净资产（负债）头寸为-0.8亿美元[244] - 利率上升1个百分点将导致公司净资产（负债）头寸增加13.7亿美元[244] - 利率下降1个百分点将导致公司净资产（负债）头寸减少5.1亿美元[244]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收为12亿美元,同比增长8%,有机增长4% [11] - 调整后EBITDA为3.47亿美元,同比增长2%,略高于指引中点 [11] - EBITDA利润率为28%,同比下降150个基点 [11] - 调整后每股收益为1.81美元,同比增长5%,略高于指引中点 [11] - 第二季度利息支出为3260万美元,同比下降810万美元 [23] - 第二季度自由现金流为2.04亿美元,与去年同期基本持平 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 杀菌剂销售额同比增长超过50%,占第二季度总销售额的8%,高于去年同期的5% [11] - 亚洲销售额同比增长20%,有机增长13% [12] - 拉丁美洲销售额同比增长15%,有机增长12% [12] - EMEA销售额同比增长3%,有机下降3% [13] - 北美销售额同比下降7%,有机下降8% [13] - 排除全球二酰胺合作伙伴收入,美国和加拿大作物业务增长超过20% [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚洲和拉丁美洲是增长最快的地区,分别增长20%和15% [11] - 亚洲有机增长13%,主要由印度、澳大利亚、印度尼西亚和巴基斯坦推动 [12] - 拉丁美洲有机增长12%,墨西哥和哥伦比亚均实现两位数增长 [12] - EMEA有机下降3%,主要受春季启动延迟影响 [13] - 北美有机下降8%,主要受二酰胺合作伙伴销售转移影响 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 预计2021年全球作物保护市场将增长中个位数,高于此前预测 [15] - 预计拉丁美洲市场将增长高个位数,EMEA市场增长中个位数,亚洲市场增长低至中个位数,北美市场增长低个位数 [15] - 预计2021年新产品的收入贡献将从1亿美元提高到1.3亿美元 [18] - 预计2021年EBITDA为12.9亿至13.5亿美元,同比下降5000万美元 [16] - 预计2021年自由现金流为4.8亿至5.7亿美元,低于此前预期 [26] - 预计2021年资本支出略有改善,遗留和转型支出大幅下降 [26] - 预计2021年每股收益为6.54至6.94美元,同比下降0.31美元 [15] - 预计2021年营收为49亿至51亿美元,同比增长8% [16] - 预计2021年利息支出为1.3亿至1.35亿美元 [23] - 预计2021年调整后有效税率约为13.5% [23] - 预计2021年股票回购总额为3.5亿至4.5亿美元,低于此前预期 [27] - 预计2021年每股收益同比增长9% [15] - 预计2021年EBITDA同比增长6% [16] - 预计2021年营收同比增长8% [16] - 预计2021年利息支出同比下降 [23] - 预计2021年调整后有效税率保持稳定 [23] - 预计2021年股票回购总额同比下降 [27] - 预计2021年每股收益同比增长9% [15] - 预计2021年EBITDA同比增长6% [16] - 预计2021年营收同比增长8% [16] - 预计2021年利息支出同比下降 [23] - 预计2021年调整后有效税率保持稳定 [23] - 预计2021年股票回购总额同比下降 [27] - 预计2021年每股收益同比增长9% [15] - 预计2021年EBITDA同比增长6% [16] - 预计2021年营收同比增长8% [16] - 预计2021年利息支出同比下降 [23] - 预计2021年调整后有效税率保持稳定 [23] - 预计2021年股票回购总额同比下降 [27] - 预计2021年每股收益同比增长9% [15] - 预计2021年EBITDA同比增长6% [16] - 预计2021年营收同比增长8% [16] - 预计2021年利息支出同比下降 [23] - 预计2021年调整后有效税率保持稳定 [23] - 预计2021年股票回购总额同比下降 [27] - 预计2021年每股收益同比增长9% [15] - 预计2021年EBITDA同比增长6% [16] - 预计2021年营收同比增长8% [16] - 预计2021年利息支出同比下降 [23] - 预计2021年调整后有效税率保持稳定 [23] - 预计2021年股票回购总额同比下降 [27] - 预计2021年每股收益同比增长9% [15] - 预计2021年EBITDA同比增长6% [16] - 预计2021年营收同比增长8% [16] - 预计2021年利息支出同比下降 [23] - 预计2021年调整后有效税率保持稳定 [23] - 预计2021年股票回购总额同比下降 [27] - 预计2021年每股收益同比增长9% [15] - 预计2021年EBITDA同比增长6% [16] - 预计2021年营收同比增长8% [16] - 预计2021年利息支出同比下降 [23] - 预计2021年调整后有效税率保持稳定 [23] - 预计2021年股票回购总额同比下降 [27] - 预计2021年每股收益同比增长9% [15] - 预计2021年EBITDA同比增长6% [16] - 预计2021年营收同比增长8% [16] - 预计2021年利息支出同比下降 [23] - 预计2021年调整后有效税率保持稳定 [23] - 预计2021年股票回购总额同比下降 [27] - 预计2021年每股收益同比增长9% [15] - 预计2021年EBITDA同比增长6% [16] - 预计2021年营收同比增长8% [16] - 预计2021年利息支出同比下降 [23] - 预计2021年调整后有效税率保持稳定 [23] - 预计2021年股票回购总额同比下降 [27] - 预计2021年每股收益同比增长9% [15] - 预计2021年EBITDA同比增长6% [16] - 预计2021年营收同比增长8% [16] - 预计2021年利息支出同比下降 [23] - 预计2021年调整后有效税率保持稳定 [23] - 预计2021年股票回购总额同比下降 [27] - 预计2021年每股收益同比增长9% [15] - 预计2021年EBITDA同比增长6% [16] - 预计2021年营收同比增长8% [16] - 预计2021年利息支出同比下降 [23] - 预计2021年调整后有效税率保持稳定 [23] - 预计2021年股票回购总额同比下降 [27] - 预计2021年每股收益同比增长9% [15] - 预计2021年EBITDA同比增长6% [16] - 预计2021年营收同比增长8% [16] - 预计2021年利息支出同比下降 [23] - 预计2021年调整后有效税率保持稳定 [23] - 预计2021年股票回购总额同比下降 [27] - 预计2021年每股收益同比增长9% [15] - 预计2021年EBITDA同比增长6% [16] - 预计2021年营收同比增长8% [16] - 预计2021年利息支出同比下降 [23] - 预计2021年调整后有效税率保持稳定 [23] - 预计2021年股票回购总额同比下降 [27] - 预计2021年每股收益同比增长9% [15] - 预计2021年EBITDA同比增长6% [16] - 预计2021年营收同比增长8% [16] - 预计2021年利息支出同比下降 [23] - 预计2021年调整后有效税率保持稳定 [23] - 预计2021年股票回购总额同比下降 [27] - 预计2021年每股收益同比增长9% [15] - 预计2021年EBITDA同比增长6% [16] - 预计2021年营收同比增长8% [16] - 预计2021年利息支出同比下降 [23] - 预计2021年调整后有效税率保持稳定 [23] - 预计2021年股票回购总额同比下降 [27] - 预计2021年每股收益同比增长9% [15] - 预计2021年EBITDA同比增长6% [16] - 预计2021年营收同比增长8% [16] - 预计2021年利息支出同比下降 [23] - 预计2021年调整后有效税率保持稳定 [23] - 预计2021年股票回购总额同比下降 [27] - 预计2021年每股收益同比增长9% [15] - 预计2021年EBITDA同比增长6% [16] - 预计2021年营收同比增长8% [16] - 预计2021年利息支出同比下降 [23] - 预计2021年调整后有效税率保持稳定 [23] - 预计2021年股票回购总额同比下降 [27] - 预计2021年每股收益同比增长9% [15] - 预计2021年EBITDA同比增长6% [16] - 预计2021年营收同比增长8% [16] - 预计2021年利息支出同比下降 [23] - 预计2021年调整后有效税率保持稳定 [23] - 预计2021年股票回购总额同比下降 [27] - 预计2021年每股收益同比增长9% [15] - 预计2021年EBITDA同比增长6% [16] - 预计2021年营收同比增长8% [16] - 预计2021年利息支出同比下降 [23] - 预计2021年调整后有效税率保持稳定 [23] - 预计2021年股票回购总额同比下降 [27] - 预计2021年每股收益同比增长9% [15] - 预计2021年EBITDA同比增长6% [16] - 预计2021年营收同比增长8% [16] - 预计2021年利息支出同比下降 [23] - 预计2021年调整后有效税率保持稳定 [23] - 预计2021年股票回购总额同比下降 [27] - 预计2021年每股收益同比增长9% [15] - 预计2021年EBITDA同比增长6% [16] - 预计2021年营收同比增长8% [16] - 预计2021年利息支出同比下降 [23] - 预计2021年调整后有效税率保持稳定 [23] - 预计2021年股票回购总额同比下降 [27] - 预计2021年每股收益同比增长9% [15] - 预计2021年EBITDA同比增长6% [16] - 预计2021年营收同比增长8% [16] - 预计2021年利息支出同比下降 [23] - 预计2021年调整后有效税率保持稳定 [23] - 预计2021年股票回购总额同比下降 [27] - 预计2021年每股收益同比增长9% [15] - 预计2021年EBITDA同比增长6% [16] - 预计2021年营收同比增长8% [16] - 预计2021年利息支出同比下降 [23] - 预计2021年调整后有效税率保持稳定 [23] - 预计2021年股票回购总额同比下降 [27] - 预计2021年每股收益同比增长9% [15] - 预计2021年EBITDA同比增长6% [16] - 预计2021年营收同比增长8% [16] - 预计2021年利息支出同比下降 [23] - 预计2021年调整后有效税率保持稳定 [23] - 预计2021年股票回购总额同比下降 [27] - 预计2021年每股收益同比增长9% [15] - 预计2021年EBITDA同比增长6% [16] - 预计2021年营收同比增长8% [16] - 预计2021年利息支出同比下降 [23] - 预计2021年调整后有效税率保持稳定 [23] - 预计2021年股票回购总额同比下降 [27] - 预计2021年每股收益同比增长9% [15] - 预计2021年EBITDA同比增长6% [16] - 预计2021年营收同比增长8% [16] - 预计2021年利息支出同比下降 [23] - 预计2021年调整后有效税率保持稳定 [23] - 预计2021年股票回购总额同比下降 [27] - 预计2021年每股收益同比增长9% [15] - 预计2021年EBITDA同比增长6% [16] - 预计2021年营收同比增长8% [16] - 预计2021年利息支出同比下降 [23] - 预计2021年调整后有效税率保持稳定 [23] - 预计2021年股票回购总额同比下降 [27] - 预计2021年每股收益同比增长9% [15] - 预计2021年EBITDA同比增长6% [16] - 预计2021年营收同比增长8% [16] - 预计2021年利息支出同比下降 [23] - 预计2021年调整后有效税率保持稳定 [23] - 预计2021年股票回购总额同比下降 [27] - 预计2021年每股收益同比增长9% [15] - 预计2021年EBITDA同比增长6% [16] - 预计2021年营收同比增长8% [16] - 预计2021年利息支出同比下降 [23] - 预计2021年调整后有效税率保持稳定 [23] - 预计2021年股票回购总额同比下降 [27] - 预计2021年每股收益同比增长9% [15] - 预计2021年EBITDA同比增长6% [16] - 预计2021年营收同比增长8% [16] - 预计2021年利息支出同比下降 [23] - 预计2021年调整后有效税率保持稳定 [23] - 预计2021年股票回购总额同比下降 [27] - 预计2021年每股收益同比增长9% [15] - 预计2021年EBITDA同比增长6% [16] - 预计2021年营收同比增长8% [16] - 预计2021年利息支出同比下降 [23] - 预计2021年调整后有效税率保持稳定 [23] - 预计2021年股票回购总额同比下降 [27] - 预计2021年每股收益同比增长9% [15] - 预计2021年EBITDA同比增长6% [16] - 预计2021年营收同比增长8% [16] - 预计

业绩总结 - 2021年第二季度收入为12.42亿美元，同比增长8%，有机增长为4%[4] - GAAP净收入为2.03亿美元，同比增长10%[4] - 调整后EBITDA为3.47亿美元，同比增长2%[4] - 调整后每股收益（EPS）为1.81美元，同比增长5%[4] - 2021年上半年公司销售额为24.38亿美元，同比增长1%[58] - 2021年下半年公司预计收入将同比增长14%[61] 用户数据 - 亚洲地区第二季度收入为3.79亿美元，同比增长20%[8] - 拉丁美洲第二季度收入为3亿美元，同比增长15%[8] - 2020年FMC的Diamide收入为约11亿美元，其中FMC品牌收入约为11亿美元，合作伙伴收入约为7亿美元[36] - 2019年FMC的Diamide收入按作物分布，亚洲市场占38%，收入为15亿美元[34] 未来展望 - 2021年第三季度收入预期为11.3亿至12.2亿美元，同比增长8%[14] - 2021年第四季度收入预期为13.3亿至14.4亿美元，同比增长20%[14] - 预计到2026年将推出11种新的Diamide产品，包括混合物和其他创新配方技术[39] - 预计自由现金流将在4.8亿至5.7亿美元之间[56] 新产品和新技术研发 - Rynaxypyr®的注册使用在北美有785个批准用途，亚洲有170个在审查中[40] - Cyazypyr®的注册使用在北美有1100个批准用途，拉丁美洲有510个批准用途[40] - FMC在全球拥有超过30个Diamide专利系列，涉及约1000项专利[42] 市场扩张和并购 - Diamides在2019年占市场的13%，从2017年到2019年市场份额增长了2%[32] - FMC的Diamides在2017年至2019年间增长约45%[32] - Neonicotinoids、Organophosphates和Carbamates自2017年以来各损失了1%的市场份额[32] 负面信息 - 第二季度自由现金流（FCF）为2.04亿美元，较去年同期下降2200万美元[24] - 2021年自由现金流预期为4.8亿美元，较2020年下降1900万美元[24] - 公司在印度对六个侵权者获得了禁令和/或和解，包括对NATCO Pharma Limited的重大胜利[55] - 公司在中国提起了四起侵权案件，目前一宗案件正在等待初步禁令的判决[55] - 公司在巴西获得了针对监管机构的禁令，以尊重其氯虫苯甲酰胺的数据独占权[55] 其他新策略和有价值的信息 - 公司预计利息支出将在1.3亿至1.35亿美元之间[56] - 调整后的税率预计在12.5%至14.5%之间[56] - 2021年销售额中，价格因素贡献0%，而外汇因素贡献2%[60] - 2021年下半年销售额中，价格因素贡献12%，外汇因素贡献2%[61]