股息支付 - 2023年3月31日和2022年3月31日，公司分别支付了7270万美元和6680万美元的股息[197] 合同承诺信息 - 2022年12月31日的合同承诺信息可以在2022年10-K表格的第II部分第7项中找到[200] 金融工具头寸 - 截至2023年3月31日，公司的金融工具头寸为净负债4,680万美元，较2022年12月31日的净负债4,600万美元有所增加，主要是由于外汇和利率的变化[206] 债务组合 - 公司的债务组合中，截至2023年3月31日，48%为固定利率债务，52%为浮动利率债务[212] 利息支出 - 基于公司在2023年3月31日的浮动利率债务组合，利率每增加1个百分点，将使截至2023年3月31日的利息支出增加550万美元，利率每降低1个百分点，将使利息支出减少550万美元[213]

公司收购和投资 - 2022年6月29日，公司宣布达成协议收购丹麦生物信息素研究和生产公司BioPhero，购价约1.93亿美元[13] - 2020年成立FMC Ventures，专注于投资农业行业新兴技术初创公司[14] - 2020年5月，公司与Isagro达成协议，收购Fluindapyr活性成分资产，购价约6500万美元[15] 公司产品和市场 - 公司产品包括杀虫剂、除草剂、杀菌剂和植物保健品，用于保护作物和提高产量[16] - 公司在北美、拉丁美洲、欧洲、中东和非洲、亚洲等地区拥有长期资产[17] - 公司主要产品包括杀虫剂、除草剂和杀菌剂，同时不断投资于植物保健项目[18] - 公司通过直销、分销商和合作伙伴等多种渠道进入市场，致力于开发新产品并保持竞争力[19] - 农业和非作物化学品主要分为杀虫剂、除草剂和杀菌剂，分别占全球行业收入的40％、29％和28％[20] 公司专利和知识产权 - FMC拥有约200项美国专利和2600项国外专利，全球范围内有约2100项专利申请待批准[39][40] - FMC的专利涵盖了化学和生物活性成分、中间化学品、生产工艺、配方、产品用途等多个方面，专利有效期取决于各自的司法管辖区和年费支付情况[38] - FMC的二氨基甲酰胺类杀虫剂产品基于Rynaxypyr®和Cyazypyr®活性成分，拥有大量专利，有效期延续至未来[40] - FMC积极监控和管理专利和商标，对知识产权侵权采取积极行动，包括在印度和中国取得多项有利判决和和解[42] 公司竞争和发展 - 公司是全球领先的农药生产商之一，不断发展新产品并扩大产品线以实现增长[23] - 公司通过收购、开发、营销和分销补充化学品、生物制品和相关技术，强化产品组合和服务能力[25] - FMC的业务主要竞争于全球作物保护市场，包括杀虫剂、除草剂和杀菌剂，通过产品开发、专利技术和全球成本竞争力等方面进行竞争[48] - FMC的研发投入主要集中在发现和开发环保解决方案，包括新活性成分和新产品配方，预计2023年将继续投资超过5000万美元用于基础设施升级[49] 公司可持续发展 - FMC致力于实现可持续发展目标，包括2025年研发支出100%用于开发可持续产品、2035年实现全价值链净零温室气体排放等目标[63] - FMC通过可持续性评估工具确保研发管线中新活性成分和配方产品的可持续性，致力于引入和使用环保可持续的农业解决方案[64] - 2022年，高危农药（HHPs）占FMC总销售额的约0.2%[65] 公司财务状况 - 2022年12月31日，FMC的净金融工具头寸为净负债460万美元，较2021年12月31日的净资产1940万美元下降[297] - FMC的主要外汇风险是美元对巴西雷亚尔、中国元、印度卢比、欧元、墨西哥比索和阿根廷比索的汇率波动[299] - FMC在2022年12月31日的债务组合中，62%为固定利率债务，38%为浮动利率债务[302] - 根据2022年12月31日债务组合中的浮动利率债务，利率上升1个百分点将使2022年度总利息支出增加1240万美元，利率下降1个百分点将使总利息支出减少1240万美元[303]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度收入同比增长17%，EBITDA增长17%，每股收益增长12% [6] - 2022年全年收入达到58亿美元，同比增长15%，有机增长18% [10] - 2022年全年调整后EBITDA为1407亿美元，同比增长7% [10] - 2022年全年调整后每股收益为741美元，同比增长8% [11] - 2022年第四季度调整后每股收益为237美元，超出指导范围中点7美分 [6] - 2022年自由现金流为514亿美元，同比下降28% [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 北美地区销售额同比增长35%，主要得益于大豆和其他作物的除草剂以及玉米杀菌剂的强劲增长 [7] - 拉丁美洲销售额同比增长13%，有机增长9%，巴西市场表现突出 [8] - 亚洲市场销售额同比持平，有机增长12%，杀虫剂和选择性除草剂推动增长 [8] - EMEA地区销售额同比增长7%，有机增长20%，谷物除草剂需求强劲 [9] - 植物健康业务中，生物制剂销售额实现两位数增长 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场预计2023年将实现低个位数增长 [15] - 拉丁美洲市场预计2023年将收缩中个位数，主要由于非选择性除草剂价格回落 [15] - 亚洲市场预计2023年将持平 [15] - EMEA市场预计2023年将实现高个位数增长，主要由于谷物种植面积增加 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续投资研发和销售管理费用，以扩大市场准入，发展植物健康业务，并通过精准农业部署新技术 [16] - 公司预计2023年价格增长将超过成本和外汇逆风，推动下半年利润率扩张 [16] - 公司计划在2023年11月举办投资者日，公布新的战略计划 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 农业市场基本面预计将保持强劲，作物商品价格将保持高位 [15] - 公司预计2023年整体作物保护市场将以美元计价实现低个位数增长 [16] - 公司预计2023年收入将在608亿美元至622亿美元之间，同比增长6% [17] - 公司预计2023年调整后EBITDA将在148亿美元至156亿美元之间，同比增长8% [18] 其他重要信息 - 公司在2022年推出了17种新的生物制剂产品，并收购了BioPhero [13] - 公司的精准农业平台Arc Farm Intelligence现已部署在20个国家的2000万英亩土地上 [13] - 公司的风险投资部门FMC Ventures在2022年增加了对Micropep和Traive的投资 [14] 问答环节所有的提问和回答 问题: 成本逆风的进展如何 [36] - 公司预计成本逆风将在2023年下半年转为顺风，推动利润率扩张 [37] - 公司预计2023年SG&A和研发费用将分别增长约6%和略高于6% [38] 问题: 定价环境的反馈如何 [44] - 公司已实施了2023年约50%的定价目标，剩余部分将在下半年实施 [45] - 公司预计2023年将继续实施价格调整，以应对成本上涨 [46] 问题: 市场增长预期为何下调 [48] - 公司下调2023年市场增长预期主要由于拉丁美洲非选择性除草剂市场的收缩 [50] 问题: 第一季度利润率为何低于第四季度 [52] - 第一季度利润率下降主要由于成本逆风抵消了价格增长 [55] 问题: 中国供应链中断是否影响定价 [58] - 公司未受到中国供应链中断的显著影响，并已通过多元化制造网络缓解风险 [60] 问题: 生物制剂与合成化学品的协同效应 [67] - 公司认为生物制剂与合成化学品具有显著的协同效应，并正在开发两者结合的产品 [68] 问题: 渠道库存水平如何 [72] - 北美渠道库存略有上升，巴西和阿根廷由于干旱天气导致库存较高 [73] 问题: BioPhero的进展如何 [75] - BioPhero的整合进展顺利，公司已加速发现和开发新的信息素产品 [76] 问题: 2023年资本支出增加的原因 [78] - 公司增加资本支出主要用于扩大新活性成分的生产能力，特别是Isoflex和Fluindapyr [79] 问题: 精准农业平台Arc的盈利模式 [82] - Arc平台目前免费提供，主要通过提升产品组合销售和防御现有业务来创造价值 [84] 问题: 2024年及以后的增长展望 [85] - 公司计划在2023年11月的投资者日公布未来3至5年的战略规划 [86]

业绩总结 - 2022年第三季度公司收入为13.77亿美元，同比增长15%[5] - GAAP净收入为1.18亿美元，同比下降27%[5] - 调整后EBITDA为2.61亿美元，同比下降11%[5] - 调整后每股收益（EPS）为1.23美元，同比下降14%[5] - 预计2022财年收入在56亿至58亿美元之间，同比增长13%[15] - Q4 2022预计收入为14.2亿至16.2亿美元，同比增长8%[16] - 2022年自由现金流预计为4.4亿至5.6亿美元，转换率为54%[27] 用户数据与市场表现 - 拉丁美洲和北美是主要收入贡献者，整体有机增长为19%[6] - 产品价格上涨7%，但面临成本压力[6] - 新产品推出推动了20%的品牌销售[8] 成本与费用 - 2022年第三季度，劳动力成本通胀加速，供应链和物流成本增加[32] - 2023年上半年，成本预计将对公司造成同比压力，而下半年预计将转为有利因素[32] - 2023年上半年，原材料和中间品的成本影响来自于2022年下半年的采购[32] - 2023年下半年，原材料和中间品的成本影响将来自于2023年上半年的采购[32] - 2023年上半年，物流成本改善迅速，预计在下半年将带来更大收益[32] - 2023年上半年，销售、一般和管理费用(SG&A)杠杆改善，尽管持续投资于增长[32] 历史数据对比 - 2021年全年，调整后每股收益为6.93美元，GAAP每股收益为5.70美元[46] - 2021年全年，收入为50.45亿美元，GAAP净收入为7.365亿美元[46] - 2022年第三季度，EBITDA同比下降11%，受到更高利率环境的影响[37]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入同比增长19%，达到13.8亿美元，主要得益于拉丁美洲和北美的销量增长以及各地区的价格上涨 [9] - 调整后EBITDA同比下降11%至2.61亿美元，主要受成本通胀和汇率波动的影响 [14] - 调整后每股收益为1.23美元，同比下降14%，但超出指引区间中点0.13美元 [9] - 全年收入指引上调至56亿至58亿美元，同比增长13% [15] - 全年调整后EBITDA指引收窄至13.7亿至14.3亿美元，同比增长7% [15] - 全年调整后每股收益指引收窄至7.10至7.60美元，同比增长7% [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 除草剂业务同比增长23%，杀菌剂增长19%，杀虫剂增长10% [9] - 北美地区销售额同比增长21%，主要得益于中西部玉米杀菌剂的强劲表现 [10] - 拉丁美洲销售额同比增长35%，巴西和阿根廷表现尤为突出 [10] - EMEA地区销售额同比下降12%，但有机增长1%，主要受汇率波动和退出俄罗斯市场的影响 [12] - 亚洲地区销售额同比下降6%，但有机增长2%，主要受巴基斯坦洪水和印度天气异常的影响 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场表现强劲，尤其是中西部玉米、大豆和其他作物的需求 [10] - 拉丁美洲市场受益于强劲的农产品价格和种植面积增加，种植者信心高涨 [10] - EMEA市场受汇率波动和退出俄罗斯市场的负面影响，但有机增长仍为正 [12] - 亚洲市场受天气异常和汇率波动影响，但新产品需求强劲，尤其是在印度尼西亚、越南和泰国等市场 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过增加商业资源和与大型合作社及分销商建立新关系来扩大市场准入 [11] - 新产品表现强劲，同比增长26%，尤其是在拉丁美洲和亚洲市场 [8][12] - 公司继续投资于市场扩展，包括扩大销售队伍和技术服务组织，以支持新技术的推广 [13] - 公司预计2023年作物保护市场将以低至中个位数增长，并计划通过定价和成本控制来改善利润率 [27][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预计2022年第四季度将实现强劲增长，销售额同比增长8%，EBITDA增长15%，每股收益增长9% [16] - 2023年预计市场增长将在低至中个位数范围内，公司将继续通过定价和成本控制来改善利润率 [27][29] - 管理层预计2023年下半年将实现利润率扩张，主要得益于成本通胀的缓解和定价策略的成功 [29] - 公司对2023年的市场前景持乐观态度，预计新产品和生物解决方案将继续推动增长 [31] 其他重要信息 - 公司改变了库存成本计算方法，从LIFO转为FIFO，并对养老金计划的市场相关价值计算方法进行了调整 [18] - 第三季度自由现金流为负1.39亿美元，主要受营运资本增加的影响 [22] - 公司预计2022年自由现金流为4.4亿至5.6亿美元，较之前指引下调1.25亿美元 [23] - 公司在10月回购了87.5万股股票，平均价格为114.22美元，总计1亿美元 [25] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于成本通胀和2023年利润率展望 - 管理层预计2023年上半年成本仍将高于2022年，但通胀率将放缓，下半年成本将转为有利因素 [35][37] - 公司预计2023年全年利润率将有所改善，尤其是在下半年 [34][38] 问题: 关于第四季度和2023年库存水平 - 管理层表示拉丁美洲和北美的库存水平正常，但巴西部分市场由于去年干旱导致库存较高 [65] - 公司预计第四季度需求强劲，尤其是在巴西和美国市场 [40] 问题: 关于新产品和生物解决方案的增长前景 - 新产品今年收入约为6亿美元，预计2023年将继续增长 [45] - 生物解决方案业务今年增长超过20%，预计2023年将继续保持强劲增长 [45] 问题: 关于2023年定价策略 - 公司预计2023年价格将上涨低至中个位数，具体策略因地区而异 [53][54] - 公司计划通过定价和成本控制来改善利润率，尤其是在2023年下半年 [54][77] 问题: 关于市场扩展和新市场机会 - 公司在拉丁美洲和北美的市场扩展已初见成效，尤其是在巴西和美国市场 [56][57] - 公司预计市场扩展将继续推动销量增长，尤其是在新作物和新市场 [57] 问题: 关于BioPhero收购和生物解决方案平台 - BioPhero收购进展顺利，已实现首次商业销售，并扩大了产品线 [60][61] - 公司正在评估生物解决方案平台的进一步并购机会 [63] 问题: 关于2023年资本支出和自由现金流展望 - 公司预计2023年资本支出将保持在1.5亿至1.75亿美元之间 [72] - 公司预计2023年自由现金流将恢复到70%至80%的转换率 [74] 问题: 关于2023年成本通胀和原材料价格 - 公司预计2023年上半年成本仍将高于2022年，但通胀率将放缓 [85][86] - 公司预计2023年下半年原材料价格将下降，成为有利因素 [77][86] 问题: 关于2023年SG&A和研发支出 - 公司预计2023年SG&A和研发支出将保持与销售增长同步或低于销售增长 [81][82] - 公司将继续投资于市场扩展和新产品开发 [81][82]

收入与增长 - 公司第三季度收入为13.772亿美元，同比增长15%，主要受拉丁美洲和北美销量增长以及各地区价格上涨推动[217] - 2022年第三季度收入为13.772亿美元，同比增长15%，主要受销量和价格上涨推动，分别贡献了12%和7%的增长[231] - 2022年前九个月收入为41.803亿美元，同比增长15%，销量和价格分别贡献了12%和7%的增长[232] - 北美地区2022年第三季度收入增长21%，主要受价格上涨推动，尤其是杀菌剂在玉米上的销售增长[234] - 拉丁美洲地区2022年第三季度收入增长35%，巴西和阿根廷的除草剂和杀虫剂销售表现强劲[234] - 2022年全年收入预计在56亿至58亿美元之间，同比增长约13%[236] - 2022年第三季度有机收入增长19%，排除外汇影响后，收入增长显著[229] - 2022年前九个月有机收入增长19%，排除外汇影响后，收入增长显著[229] - 公司上调2022年全年收入预期至56亿至58亿美元，同比增长13%，调整后EBITDA预期为13.7亿至14.3亿美元，同比增长7%[221] 毛利率与成本 - 公司毛利率为4.775亿美元，同比下降3400万美元，毛利率从43%降至35%，主要受成本上升和外汇不利因素影响[217] - 2022年第三季度毛利率为4.775亿美元，同比下降7%，主要受成本通胀和外汇不利影响[237] - 2022年前九个月毛利率为16.412亿美元，同比增长6%，主要受销量和价格上涨推动，但部分被成本通胀抵消[237] 净收入与利润 - 公司净收入从1.597亿美元降至1.21亿美元，同比下降24%，主要受毛利率下降和所得税增加影响[218] - 2022年第三季度的净收入为1.183亿美元，同比下降4390万美元，主要由于毛利率下降和所得税费用增加[254] - 2022年前九个月的净收入为4.611亿美元，同比下降9120万美元，主要由于重组费用、销售和管理费用以及所得税费用的增加[254] 收购与投资 - 公司宣布收购丹麦生物信息素公司BioPhero，预计到2030年将贡献约10亿美元收入，收购价格为1.9亿美元[219] - 2022年7月，公司以约1.9亿美元收购了BioPhero[280] - 2022年前九个月投资活动产生的现金流为-2.942亿美元，主要由于收购Biophero支付了约1.9亿美元[267] 费用与支出 - 公司在第三季度销售、一般和行政费用从1.835亿美元降至1.794亿美元，下降约2%，主要受外汇收益影响[217] - 销售、一般和行政费用在2022年第三季度为1.794亿美元，同比下降410万美元或2%，主要由于外汇收益[238] - 公司研发费用为7850万美元，与去年同期基本持平[218] - 2022年前九个月的研发费用为2.298亿美元，同比增加1040万美元或5%，主要由于对新活性成分管道的持续投资以及通胀和劳动力成本增加[239] - 2022年第三季度的折旧和摊销费用为4140万美元，同比下降200万美元或5%[240] - 2022年前九个月的净利息费用为1.07亿美元，同比增加890万美元，主要由于短期利率上升和债务余额增加[242] - 2022年第三季度的公司特殊费用为900万美元，同比下降2380万美元，主要由于环境费用和印度间接税事项的储备减少[243][244] - 2022年第三季度的所得税费用为3600万美元，有效税率为21.1%，同比增加2680万美元，主要由于税法和地理收益结构的变化[247][248] - 2022年前九个月的所得税费用为1.33亿美元，有效税率为20.9%，同比增加5720万美元，主要由于税法和俄罗斯业务停止的影响[249][251] - 2022年预计资本支出和合同制造商相关支出为1.25亿至1.45亿美元，主要用于产能增长和延期项目的追赶[276] - 2022年预计环境和遗留支出为6500万至8500万美元，其中继续运营部分为2500万至3500万美元，终止运营部分为4000万至5000万美元[275] - 2022年预计遗留和转型支出为4000万至5000万美元，主要受环境修复支出驱动[277] 现金流与财务状况 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为3.638亿美元，较2021年底的5.168亿美元下降[259] - 截至2022年9月30日，公司总债务为35.588亿美元，较2021年底的31.725亿美元增加[260] - 2022年前九个月经营活动产生的现金流为1570万美元，较2021年同期的2.982亿美元大幅下降[264] - 2022年前九个月投资活动产生的现金流为-2.942亿美元，主要由于收购Biophero支付了约1.9亿美元[267] - 2022年前九个月融资活动产生的现金流为1.977亿美元，主要由于商业票据借款增加且未进行股票回购[267] - 2022年前九个月自由现金流为-2.942亿美元，主要由于资本支出增加和收购活动[268] - 2022年前九个月，公司经营活动产生的现金流（GAAP）为15.7百万美元，较2021年同期的298.2百万美元大幅下降[270] - 2022年全年自由现金流（Non-GAAP）指引下调至4.4亿至5.6亿美元，主要由于第四季度销售增长未能在财年内收回，以及通胀对营运资本的影响[271] - 2022年公司计划回购2亿美元股票，截至2022年9月30日，董事会授权的10亿美元回购计划中仍有10亿美元未使用[278] - 2022年前九个月，公司支付了2.006亿美元股息，较2021年同期的1.862亿美元有所增加[279] - 截至2022年9月30日，公司金融工具净头寸为3490万美元，较2021年12月31日的1940万美元有所增加，主要受外汇和利率变化影响[286] - 公司债务组合中57%为固定利率债务，43%为浮动利率债务，利率每上升1个百分点将增加1150万美元的利息支出[292] 调整后EBITDA - 2022年第三季度调整后EBITDA为2.61亿美元，同比下降10.6%[225] - 2022年第三季度调整后EBITDA为2.61亿美元，同比下降11%，主要受成本上升和外汇波动影响，分别对EBITDA产生58%和9%的负面影响[256] - 2022年前九个月调整后EBITDA为9.753亿美元，同比增长3%，主要得益于各地区价格上涨和销量增长，分别贡献28%和22%的增长[256] - 2022年全年调整后EBITDA预计在13.7亿至14.3亿美元之间，中值同比增长7%[256] 其他 - 公司决定退出俄罗斯市场，并记录了7600万美元的退出费用[215] - 公司继续监控COVID-19对原材料和供应链成本的影响，并采取措施确保员工健康和安全[216] - 公司预计2022年调整后每股收益为7.10至7.60美元，同比增长7%[221]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度收入同比增长21%，EBITDA增长3%，每股收益增长7%，主要受市场需求强劲和平均价格上涨7%的推动 [9] - 第二季度调整后每股收益为1.93美元，超出指导范围中点0.08美元，主要得益于EBITDA增长和股份数量减少 [9] - 第二季度调整后EBITDA为3.6亿美元，同比增长3%，超出指导范围中点1000万美元 [13] - 上半年EBITDA增长9%，价格和销量增长分别贡献1.78亿美元和1.32亿美元，抵消了近2.5亿美元的成本和外汇逆风 [15] - 公司预计2022年全年收入在55亿至57亿美元之间，同比增长11%，EBITDA在13.6亿至14.4亿美元之间，同比增长6% [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 杀虫剂业务同比增长超过20%，除草剂业务增长15%，主要受北美和EMEA地区推动 [10] - 过去五年推出的产品销售额同比增长超过35%，占总销售额的10% [10] - 全球植物健康业务同比增长20%，其中生物制品业务增长35% [10] - 生物制品业务预计到2030年将产生约10亿美元的收入，EBITDA利润率高于平均水平 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场销售额同比增长26%，加拿大市场成功推出杀虫剂Coragen MaX [11] - 拉丁美洲市场销售额同比增长44%，主要受巴西、墨西哥和阿根廷市场推动 [11] - EMEA市场销售额同比增长3%，有机增长15%，主要受除草剂需求增加推动 [11] - 亚洲市场销售额同比下降1%，有机增长4%，印度市场对Cyazypyr的需求增加 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司完成了对丹麦昆虫控制公司BioPhero的收购，扩展了生物制品业务 [7] - BioPhero的发酵技术能够以显著低于其他生产方式的成本大规模生产信息素 [8] - 公司预计全球作物保护市场将以中高个位数增长，拉丁美洲市场预计将实现两位数增长 [13] - 公司将继续通过价格调整和销量增长来抵消成本通胀和外汇逆风 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计下半年将继续保持强劲增长，主要受价格调整和销量增长的推动 [7] - 成本通胀预计将在第三季度达到顶峰，第四季度将有所缓解 [15] - 公司预计2023年成本通胀将逐渐缓解，尤其是在下半年 [33] - 公司对第四季度的表现充满信心，预计EBITDA将增长17%，每股收益增长13% [19] 其他重要信息 - 公司预计2022年自由现金流在5.65亿至6.85亿美元之间，现金转换率为67% [24] - 公司上半年已部署3.34亿美元现金，其中2亿美元用于收购BioPhero，1.34亿美元用于股息 [25] - 公司预计2022年下半年将通过股息和股票回购向投资者返还最多5.34亿美元 [26] 问答环节所有提问和回答 问题: 第三季度和第四季度的表现差异 - 第三季度的表现主要受成本影响，而第四季度的表现则受价格调整和成本控制的推动 [30] - 公司对第四季度的表现充满信心，主要因为巴西市场的订单量高于往年 [30] 问题: 成本通胀的影响 - 公司预计成本通胀将在2023年下半年开始显著缓解 [33] - 第三季度的成本通胀将达到顶峰，第四季度将有所缓解 [33] 问题: 生物制品业务的R&D支出 - 收购BioPhero将增加约1000万美元的R&D支出 [38] 问题: 库存水平和拉丁美洲市场增长 - 公司对全球库存水平感到满意，印度市场的库存正在逐步消化 [42] - 拉丁美洲市场的增长主要来自市场份额的扩大，尤其是在巴西、阿根廷和墨西哥 [42] 问题: 成本结构和原材料采购 - 公司预计成本通胀将在2023年下半年开始缓解，但2023年上半年仍将面临成本压力 [68] 问题: 生物制品业务的收购策略 - 公司将继续寻找生物制品领域的收购机会，重点关注地理扩展和技术补充 [88] - 生物制品领域的收购通常处于早期阶段，估值更多基于NPV和IRR [90]

业绩总结 - 2022年第二季度收入为14.52亿美元，同比增长17%[8] - 调整后EBITDA为3.60亿美元，同比增长3%[8] - GAAP净收入为1.31亿美元，同比下降35%[8] - 第二季度有机收入增长21%，主要受拉丁美洲和北美的推动[9] - 2022年全年收入预期在55亿至57亿美元之间，同比增长11%[25] - 2022年上半年调整后EBITDA为7.14亿美元，同比增长9%[22] - 第三季度预计收入在13.1亿至13.9亿美元之间，同比增加13%[28] - 第四季度预计收入在13.9亿至15.1亿美元之间，同比增长2%[28] - 2022年调整后的EBITDA预期为$1,360百万至$1,440百万[30] 成本与现金流 - 收入中价格上涨7%，但面临超过两倍于第一季度的成本压力[9] - 2022年上半年现金流来自运营为负$402百万，主要由于销售增长驱动的营运资本增长[33] - 2022年自由现金流转换率在中点为67%[35] - 由于供应链中断和成本通胀，2022年下半年现金流可能会有所改善[34] 资本支出与税率 - 2022年资本支出预期为$790百万至$870百万，主要用于新产品的产能扩张[35] - 2022年调整后的税率预期为13%至15%[37] - 2022年全年的加权平均稀释股份数预计为~127百万[37] 收购与市场展望 - BioPhero收购交易金额约为2亿美元，预计到2030年FMC的收入潜力可达10亿美元[5] - 2022年EBITDA增长为3%，受益于之前的股份回购[39] - 由于俄罗斯/乌克兰冲突的影响得到缓解，外汇影响被视为逆风[30] - 预计2022年非控制性权益为$2百万至$4百万[37]

收入增长与地区表现 - 公司第二季度收入同比增长21%，其中北美地区增长26%，拉丁美洲增长44%，欧洲、中东和非洲增长3%，亚洲下降1%[158] - 2022年第二季度收入为14.523亿美元，同比增长17%，主要受销量和价格上涨推动，分别贡献了14%和7%的增长[172] - 2022年上半年收入为28.031亿美元，同比增长15%，销量和价格分别贡献了12%和7%的增长[173] - 北美地区2022年第二季度收入增长26%，主要得益于除草剂和杀虫剂的需求增长，特别是水果、蔬菜、玉米和大豆的应用[175] - 拉丁美洲2022年第二季度收入增长44%，排除汇率影响后增长42%，巴西、墨西哥和阿根廷的增长显著[175] - 2022年第二季度有机收入增长（排除汇率影响）为21%[170] 毛利率与成本 - 公司第二季度毛利率为5.91亿美元，同比增长5920万美元，但毛利率百分比从43%下降至41%，主要受成本上升影响[158] - 2022年第二季度毛利率为5.91亿美元，同比增长11%，主要受北美和拉丁美洲销量增长及价格上涨推动[178] - 2022年上半年毛利率为11.637亿美元，同比增长11%，价格上涨部分抵消了成本通胀和汇率不利影响[178] 研发费用 - 公司第二季度研发费用为7950万美元，同比增长1360万美元，增幅为21%[159] - 2022年第二季度研发费用为7950万美元，同比增长20.6%[166] - 研发费用在2022年第二季度达到7950万美元，同比增长21%，主要由于项目支出的时间安排[180] 净收入与利润 - 公司第二季度归属于股东的净收入从2.029亿美元下降至1.342亿美元，降幅为34%[159] - 2022年上半年净收入为3.428亿美元，同比下降11.3%，主要由于俄罗斯业务退出导致的特殊费用增加以及销售、一般和行政费用及所得税费用的上升[193] 收购与投资 - 公司宣布收购丹麦生物信息素公司BioPhero ApS，预计到2030年该技术将带来约10亿美元的收入[160] - 2022年7月公司以2亿美元收购了BioPhero[219] 市场预测与指引 - 公司预计2022年全球作物保护市场将增长中高个位数，拉丁美洲预计增长两位数，北美预计增长中个位数，亚洲预计增长低个位数，欧洲、中东和非洲预计下降低个位数[161] - 公司上调2022年全年收入指引至55亿至57亿美元，同比增长11%[162] - 公司预计2022年调整后EBITDA为13.6亿至14.4亿美元，同比增长6%[162] - 公司预计2022年调整后每股收益为7.00至7.70美元，同比增长6%[162] - 2022年全年收入预计在55亿至57亿美元之间，同比增长约11%[177] - 公司预计2022年全年调整后EBITDA将在13.6亿至14.4亿美元之间，同比增长约6%[194] 费用与支出 - 公司因退出俄罗斯市场记录退出费用约7600万美元[156] - 2022年第二季度公司特殊费用为8080万美元，主要由于决定在俄罗斯停止运营和业务，导致7610万美元的非现金资产注销费用[183][184] - 销售、一般和行政费用在2022年第二季度达到1.948亿美元，同比增长21%，主要由于收入增长、增长计划投资和通货膨胀[179] - 2022年第二季度净利息费用为3530万美元，同比增长8.3%，主要由于短期利率上升和债务余额增加[182] - 2022年第二季度所得税费用为5470万美元，有效税率为27.8%，同比增长14.5个百分点，主要由于2017年税改法案的某些条款生效和地理收益组合[185][186] - 2022年上半年股息支付总额为1.337亿美元，较去年同期增加940万美元[218] 现金流与财务状况 - 公司计划通过可用现金、运营产生的现金、商业票据发行和借款来满足季节性营运资金需求、资本支出和股东回报的流动性需求[196] - 公司现金及现金等价物从2021年12月31日的5.168亿美元增加至2022年6月30日的5.915亿美元，其中5.62亿美元由海外子公司持有[197] - 公司总债务从2021年12月31日的31.725亿美元增加至2022年6月30日的38.868亿美元，短期债务及长期债务的当期部分从4.408亿美元增加至11.551亿美元[198] - 公司2022年6月30日的剩余信贷额度为8.756亿美元，商业票据借款为9.644亿美元，平均有效利率为2.15%[198] - 公司2022年上半年经营活动产生的现金流为负4.019亿美元，较2021年同期的负3940万美元大幅增加[201] - 公司2022年上半年投资活动产生的现金流为负6530万美元，较2021年同期的负8120万美元有所改善[205] - 公司2022年上半年融资活动产生的现金流为5.857亿美元，较2021年同期的3.159亿美元大幅增加[205] - 公司2022年上半年的自由现金流为负4.983亿美元，较2021年同期的负1.504亿美元大幅增加[209] - 公司2022年上半年在巴西收回了约5.48亿美元的应收账款[202] - 公司2022年上半年的资本支出为7370万美元，较2021年同期的4690万美元有所增加[209] - 公司2022年上半年的环境支出为1080万美元，较2021年同期的4480万美元大幅减少[202] - 2022年自由现金流（非GAAP）指引范围缩小至约5.65亿美元至6.85亿美元[210] - 2022年预计运营现金流（不包括交易相关现金流）在7.9亿美元至8.7亿美元之间[211] - 2022年预计环境修复支出总额在7000万美元至9000万美元之间[214] - 2022年资本支出预计在1.45亿美元至1.75亿美元之间[215] - 2022年遗留和转型支出预计在3000万美元至6000万美元之间[216] - 公司计划在2022年底前回购2亿美元的股票[217] - 截至2022年6月30日，公司金融工具净头寸为1380万美元，较2021年底的1940万美元有所下降[225] - 公司债务组合中53%为固定利率债务，47%为浮动利率债务[231]

业绩总结 - 2022年第一季度收入为13.51亿美元，同比增长13%[5] - GAAP净收入为2.12亿美元，同比增长16%[5] - 调整后EBITDA为3.55亿美元，同比增长16%[5] - 调整后每股收益（EPS）为1.88美元，同比增长23%[5] - 有机收入增长为16%，主要受巴西、美国和加拿大的推动[6] - EBITDA利润率上升约60个基点，尽管面临成本和外汇压力[6] - 预计2022年全年收入在52.5亿至55.5亿美元之间，同比增长约7%[18] - 第二季度预计收入在13.1亿至13.9亿美元之间，同比增长约9%[18] - 2022年调整后EBITDA的中位数预期为14亿美元[20] 现金流与支出 - Q1 2022现金流来自运营为负5.97亿美元[39] - 调整后的现金流来自运营为负5.98亿美元[40] - 自由现金流为负6.64亿美元[40] - 预计2022财年的自由现金流转换率中点为67%[42] - 资本支出和其他投资活动预计在1.45亿至1.75亿美元之间[44] - 利息支出约为1.25亿至1.45亿美元[44] - 预计2022年非控股权益约为800万美元[44] - 全年加权平均稀释股数约为1.27亿股[44] 未来展望 - 预计2022年将继续面临原材料成本上涨和外汇波动的压力[28]