文章核心观点 - Flowserve股票近期表现强劲，过去一个月上涨7%，年初至今涨幅24.2%，且连续四个季度未低于盈利共识估计，未来短期内仍有上涨空间；Graham Corporation上季度盈利超预期，近期股价也有一定涨幅，两只股票均获Zacks Rank 2（Buy）评级，所处行业有积极发展态势 [1][12][5] 股票表现 - Flowserve股票过去一个月上涨7%，上一交易日创下52周新高51.67美元，年初至今涨幅24.2%，跑赢Zacks工业产品板块和Zacks制造业 - 通用工业行业 [12] - Graham Corporation股票过去一个月上涨3.8% [17] 盈利情况 - Flowserve在2024年4月29日的财报中，每股收益0.58美元，高于共识估计的0.47美元，营收超共识估计4.81%；本财年预计每股收益2.66美元，营收45.7亿美元，每股收益变化26.67%，营收变化5.77%；下一财年预计每股收益3.09美元，营收47.5亿美元，同比变化分别为16.17%和4.04% [1][13] - Graham Corporation上季度盈利超共识估计150%，本财年预计每股收益0.81美元，营收2.075亿美元 [5] 估值指标 - Flowserve当前本财年每股收益估计的市盈率为19.2倍，低于同行行业平均的21.2倍；基于过去现金流的市盈率为18.6倍，高于同行平均的15.8倍；PEG比率为1.33；价值评分为B，增长和动量评分分别为A和D，VGM评分为B [3][8] - Graham Corporation的远期市盈率为38倍，市现率为30.41倍，价值评分为C，增长评分为A，动量评分为F [17][10] Zacks评级 - Flowserve和Graham Corporation的Zacks Rank均为2（Buy） [4][10] 行业情况 - 制造业 - 通用工业行业处于所有行业的前29%，为Flowserve和Graham Corporation提供了积极的行业环境 [11]

文章核心观点 - Zacks评级系统基于盈利预测变化对股票进行评级 Flowserve公司近期被上调至Zacks Rank 1(强力买入)评级 反映其盈利前景改善 可能推动股价上涨[1][2][4] - 盈利预测修正被证明与短期股价变动高度相关 机构投资者利用盈利预测计算公允价值 其大宗交易行为导致股价变动[5][6] - Zacks评级系统覆盖4000多只股票 仅前5%获得强力买入评级 Flowserve位列前5% 显示其盈利预测修正优势[9][10] Zacks评级系统特点 - 评级系统完全基于分析师对当年及下年EPS预测的共识变化[1] - 系统将股票分为5个等级 自1988年以来 Rank 1股票平均年回报率达+25%[7] - 系统保持买入和卖出评级比例平衡 不受市场条件影响 仅前20%股票获得买入级以上评级[9] Flowserve财务表现 - 公司为石油天然气行业生产泵、阀门等部件 预计2024财年EPS为2.66美元 较上年增长26.7%[8] - 过去三个月间 Zacks共识预期上调4.5% 分析师持续调高盈利预测[8] 投资价值分析 - 盈利预测上升趋势反映公司基本面业务改善 投资者可能推高股价[3] - 盈利预测修正趋势与短期股价走势存在强相关性 跟踪修正变化可带来投资回报[11][12] - Flowserve位列Zacks覆盖股票前5% 表明其近期可能产生超越市场的回报[9][10]

We have found that the best way to discover great value opportunities is to pair a strong Zacks Rank with a great grade in the Value category of our Style Scores system. The Zacks Rank is a proven strategy that targets companies with positive earnings estimate revision trends, while our Style Scores work to grade companies based on specific traits. Value investors are also interested in a number of tried-and-true valuation metrics that help show when a company is undervalued at its current share price level ...

业务表现与财务数据 - 2024年第一季度订单额达10.4亿美元 连续第九个季度订单额超10亿美元[2] - 季度末未交付订单总额为26亿美元 预计2024年收入同比增长4-6%[2] - 第一季度经营活动产生净现金流6230万美元 较去年同期2660万美元大幅增长[11] - 季度末现金及等价物达5.32亿美元 远高于6640万美元的短期债务[11] 股东回报与资本配置 - 2024年前三个月支付股息2770万美元 2023年全年股息支付达1.05亿美元[3] - 第一季度季度股息上调5%至每股21美分[3] 市场地位与增长动力 - 市值达63亿美元 过去六个月股价上涨14.5% 超过行业1.4%的涨幅[8] - 关键终端市场呈现积极趋势 包括油气市场高炼油利用率、化工市场强劲表现[9] - 数字化和脱碳项目投资增长 工业废水市场支出增加[9] - MRO和售后市场活动推动订单量创纪录[9] 运营效率提升 - 第一季度毛利率同比提升90个基点 受益于有效的定价策略和销售量增长[10] - 稳健的运营执行、定价行动和供应链改善支持利润率提升[10] 同业公司比较 - Luxfer Holdings(LXFR)过去四个季度平均盈利超预期122.5% 2024年盈利预期60天内上调13.5%[4][12] - Ingersoll Rand(IR)过去四个季度平均盈利超预期12.9% 2024年盈利预期60天内上调2.8%[5][13] - Crane Company(CR)过去四个季度平均盈利超预期15.2% 2024年盈利预期60天内微升0.8%[6][14]

文章核心观点 - Flowserve公司与德国Heide炼油厂合作,通过Flowserve的"能源优势计划"提高Heide的能源效率和成本节约 [1][3][4] - Flowserve的"能源优势计划"通过优化泵和阀门的能耗,帮助客户提高能源效率、减少碳排放和降低总体拥有成本 [3][5] - 这次合作有助于Heide实现其碳减排目标,提供可持续能源并提高其价值链的能源效率 [4][5] 公司概况 - Heide是德国最北部的原油炼油厂,从事生产汽油、柴油、航空燃料等石油产品,以及轻质取暖油和化工原料 [2] - Flowserve公司目前评级为买入,过去6个月股价上涨23.9%,优于行业8.5%的涨幅 [6] - Flowserve的订单创历史新高,得益于维修和售后市场的强劲表现,泵和流程控制业务分部也保持良好势头 [7] 同行业公司表现 - 贝尔登公司(BDC)过去4个季度平均盈利惊喜14.7%,2024年预测盈利增长8.3%,过去6个月股价上涨29.6% [9][10] - 美国工业技术公司(AIT)过去4个季度平均盈利惊喜8.2%,2024财年预测盈利增长1.4%,过去6个月股价上涨11.8% [11][12] - 克兰公司(CR)过去4个季度平均盈利惊喜15.2%,2024年预测盈利增长4%,过去6个月股价上涨32.5% [13][14]

文章核心观点 - 工业产品板块有很多优质股票 投资者应寻找表现优于同行的公司 福斯公司（Flowserve）和莱克兰工业公司（Lakeland Industries）今年表现出色 值得投资者关注 [1][6] 行业情况 - 工业产品板块包含222家不同公司 在Zacks板块排名中位列第4 Zacks板块排名考虑16个不同板块组 对组内个股的平均Zacks排名进行衡量 并从最好到最差列出各板块 [2] - 福斯公司所属的通用工业制造业包含44只个股 在Zacks行业排名中位列第62 今年迄今平均涨幅为4% [5] - 莱克兰工业公司所属的安全与安保服务行业有20只股票 排名第32 自年初以来该行业上涨了11.2% [6] 公司情况 福斯公司（Flowserve） - 目前Zacks排名为2（买入） 过去90天里 对其全年收益的Zacks共识预期提高了4.4% 显示分析师情绪改善和积极的盈利前景趋势 [3] - 今年迄今股价上涨约16.6% 而工业产品公司平均回报率为5% 表明该公司今年迄今表现优于同行 [4] 莱克兰工业公司（Lakeland Industries） - 今年迄今回报率为11% 表现优于行业 过去三个月 当前年度的共识每股收益预期增长了38.9% 目前Zacks排名为1（强力买入） [4][5]

文章核心观点 - 对价值投资者而言，弗罗瑟夫公司（FLS）比诺信公司（NDSN）更具吸引力 [1][6] 公司评级 - 弗罗瑟夫公司和诺信公司的Zacks评级分别为2（买入）和4（卖出），弗罗瑟夫公司盈利前景改善可能强于诺信公司 [3] 价值评估方法 - 发现价值机会的最佳方式是将强大的Zacks评级与风格评分系统中价值类别的高评级相结合，价值投资者会分析各种传统指标来寻找被低估公司 [2][3] - 价值类别通过查看多种关键指标来突出被低估公司，包括市盈率、市销率、盈利收益率、每股现金流等 [4] 公司估值指标对比 - 弗罗瑟夫公司的预期市盈率为18.06，诺信公司为23.60；弗罗瑟夫公司的PEG比率为1.24，诺信公司为1.82 [5] - 弗罗瑟夫公司的市净率为3.17，诺信公司为4.68 [6] 公司价值评分 - 弗罗瑟夫公司价值评分为B，诺信公司为D，弗罗瑟夫公司是更优的价值选择 [6]

文章核心观点 - 自福斯公司（Flowserve）上次财报发布已过去一个月，期间股价上涨约4.3%，表现逊于标准普尔500指数，需结合最新财报分析后续走势，公司虽近期财报表现良好但预估呈下降趋势，不过仍有投资价值 [1] 公司业绩表现 - 2024年第一季度调整后每股收益58美分，超Zacks共识预期的47美分，同比增长45%，主要得益于收入增加，部分被运营成本和费用增加抵消 [2] - 总销售额10.9亿美元，超共识预期的1.04亿美元，同比增长10.9%，按固定汇率计算增长10.6% [3] - 售后市场销售额同比增长8.1%至5.589亿美元，原始设备销售额达5.286亿美元，同比增长14.1% [3] - 季度总订单额10.4亿美元，同比下降1.8%，报告期末积压订单为26亿美元，同比下降6.9% [4] 公司业务板块 - 福斯泵业部门收入7.694亿美元，同比增长9.9%，订单同比下降3.4%至7.035亿美元，部门运营收入1.109亿美元，同比增长40.2% [5] - 流量控制部门收入3.205亿美元，同比增长13.8%，订单3.411亿美元，同比增长2.7%，部门运营收入3470万美元，同比增长87.6% [6] 公司利润指标 - 第一季度销售成本同比增长9.5%至7.485亿美元，毛利润同比增长14.2%至3.39亿美元，利润率提高90个基点至31.2% [7] - 销售、一般和行政费用2.284亿美元，同比下降6.5% [7] - 季度运营收入同比增长97.7%至1.131亿美元，调整后运营利润率为10.9%，同比提高260个基点，有效税率为20.4% [8] 公司财务状况 - 第一季度末现金及现金等价物为5.32亿美元，去年12月底为5.457亿美元，长期债务为11.5亿美元，去年12月底为11.7亿美元 [9] - 2024年前三个月经营活动产生净现金6230万美元，去年同期为2660万美元，资本支出总计1360万美元，同比下降11.1% [10] - 同期公司用于分红的资金为2770万美元 [10] 公司业绩指引 - 公司预计收入较去年同期增长4 - 6%，报告基础上每股收益在2.25 - 2.45美元之间，调整后每股收益预计在2.50 - 2.70美元区间，高于此前预测 [11] - 调整后税率预计约为20%，预计净利息费用和资本支出分别为60 - 6500万美元和75 - 8500万美元 [11] 公司评估指标 - 过去一个月投资者见证了预估的下降趋势 [12] - 目前公司成长评分为A，动量评分仅为D，价值评分为B，综合VGM评分为B [13] - 公司Zacks排名为2（买入），预计未来几个月股票将获得高于平均水平的回报 [14] 行业内公司表现 - 多佛公司（Dover Corporation）过去一个月股价上涨2.3%，上一季度营收20.9亿美元，同比变化+0.7%，每股收益1.95美元，去年同期为1.94美元 [15] - 本季度预计每股收益2.22美元，同比变化+8.3%，Zacks共识预估在过去30天内保持不变，Zacks排名为3（持有），VGM评分为C [16]

文章核心观点 - Flowserve Corporation受益于业务优势、运营卓越和良好的流动性状况，专注投资增长机会和巩固长期市场地位，但面临成本和费用上升问题 [1][7] Flowserve Corporation情况 市场表现 - 市值66亿美元，过去三个月涨幅19.7%，高于行业1.5%的涨幅，当前Zacks排名为2（买入） [2] 业务优势 - 受益于强劲的维护、维修、运营和售后活动带来的大量订单，2024年第一季度订单达10.4亿美元，连续九个季度超10亿美元，“多元化、脱碳和数字化”战略也支持其增长 [3] - 原始设备和售后市场业务的良好势头支撑了Flowserve泵部门和流量控制部门，2024年第一季度营收分别同比增长9.9%和13.8%，预计2024年营收同比增长4 - 6%，调整后每股收益在2.50 - 2.70美元之间 [4] 股东政策 - 管理层通过股息支付回报股东，2023年支付股息1.05亿美元，第一季度用于分红2770万美元 [5] 流动性状况 - 2024年前三个月经营活动产生净现金6230万美元，高于去年同期的2660万美元，第一季度末现金及现金等价物为5.32亿美元，远高于当前到期债务6640万美元 [6] 面临问题 - 成本和费用不断上升，2023年销售成本同比增长16.1%，2024年第一季度同比增长9.5%，均因投入成本增加 [7] 其他可考虑股票 Luxfer Holdings - Zacks排名为1（强力买入），过去四个季度平均盈利惊喜为122.5%，过去60天2024年盈利的Zacks共识估计增加了13.5% [8][10] Crane Company - Zacks排名为2，过去四个季度平均盈利惊喜为15.2%，过去60天2024年盈利的Zacks共识估计上升了3.3% [10] Tennant Company - Zacks排名为2，过去四个季度平均盈利惊喜为38%，过去60天2024年盈利的Zacks共识估计微升1.9% [10][11]

文章核心观点 - 对于寻找被低估股票的投资者来说，福斯公司（Flowserve）比英格索兰公司（Ingersoll Rand）更具价值 [1][6] 公司评级情况 - 福斯公司和英格索兰公司的Zacks排名分别为2（买入）和3（持有），福斯公司的盈利前景改善可能强于英格索兰公司 [3] 价值评估方法 - 发现价值机会的最佳方式是将强大的Zacks排名与风格评分系统中价值类别的高评级相结合，Zacks排名针对盈利预期修正趋势为正的公司，风格评分根据特定特征对公司进行评级 [2] - 风格评分的价值评级考虑多种关键基本面指标，包括市盈率、市销率、盈利收益率、每股现金流等 [4] 公司估值指标对比 - 福斯公司的预期市盈率为18.78，英格索兰公司为28.64；福斯公司的PEG比率为1.29，英格索兰公司为2.94 [5] - 福斯公司的市净率为3.27，英格索兰公司为3.77 [6] 公司价值评级结果 - 基于上述指标，福斯公司价值评级为B，英格索兰公司为D，福斯公司是更优的价值选择 [6]