公司股东情况 - 公司股票在2023年12月31日由1,538名记录股东持有，以及更多以经纪人名义持有的股东[187] 公司收购情况 - 公司在2023年10月至12月期间购买了总计8,563,870股普通股[187] - 公司于2023年10月9日收购了Skytef Solucões em Captura de Transações Ltda和于11月1日收购了Sled S.A.，总购买价格约为17百万美元[203] 金融机构需求 - 金融机构需提供定制解决方案，整合产品和服务，以便客户随时随地获取[217] 金融科技投资 - 金融科技提供商将继续投资以适应数字银行的竞争环境，需具备规模经济来保证这些投资[218] 宏观经济影响 - 全球宏观经济条件可能对公司业务和财务状况产生重大不利影响[220] 汇率和货币影响 - 汇率波动和货币贬值可能对公司在海外运营的业绩产生负面影响[222] - 阿根廷子公司面临高利率和高通货膨胀，预计2024年的收入增长可能会被货币贬值抵消[223] 财务评估 - 公司每年对商誉进行评估，目前未出现商誉减值情况[230] - 公司对无形资产进行定期减值测试，可能会根据事件或情况的变化调整资产价值[231] 收入情况 - 公司根据合同与客户的约定确定收入，包括处理和服务收入以及产品收入[232] - 公司在确定收入识别金额时使用多种方法、输入和假设，需要进行重大判断[237] 财务表现 - 总收入在2023年比2022年增加了13.56亿美元，增长了8%[250] - 接受部门的收入在2023年比2022年增加了8.4亿美元，增长了12%[251] - 金融科技部门的收入在2023年与2022年持平[252] - 支付部门的收入在2023年比2022年增加了4.34亿美元，增长了7%[253] - 公司及其他部门的收入在2023年比2022年增加了8100万美元，增长了8%[254] 财务数据 - 2023年，Fiserv, Inc.的净收入归属于非控股权益为6,100万美元，较2022年的5,200万美元有所增长[270] - 2023年，Fiserv, Inc.每股摊薄净收入为4.98美元，较2022年的3.91美元有所增长[271] - 2023年，Fiserv, Inc.的经营现金流为52亿美元，较2022年的46.18亿美元增长了12%[273] - 2023年，Fiserv, Inc.的资本支出为13.88亿美元，较2022年的14.79亿美元下降了6%[273] 股票回购和债务情况 - 2023年，Fiserv, Inc.通过私下协商交易以121.98美元每股的价格回购了4.1百万股普通股，总价值为5亿美元[278] - 2023年，Fiserv, Inc.完成了20亿美元的高级票据公开发行，用于一般企业用途，包括偿还美元商业票据、回购股票等[287] - 2023年，Fiserv, Inc.的长期债务主要包括200亿美元的固定利率高级票据和17亿美元的商业票据借款[288] - 2023年，Fiserv, Inc.的可变利率债务总额为22.55亿美元，平均利率为15.88%[290] 现金及现金等价物情况 - 公司在2023年12月31日持有的现金及现金等价物总额为1204百万美元[301] - 公司在2023年12月31日持有的现金及现金等价物中，有754百万美元不可用于资助运营[301] - 公司在2023年12月31日持有的现金及现金等价物中，有450百万美元可用[301] - 公司在2023年12月31日持有的现金及现金等价物中，有24百万美元用于循环信贷额度[297] - 公司在2023年12月31日持有的现金及现金等价物中，有31百万美元用于担保义务[297] - 公司在2023年12月31日持有的现金及现金等价物中，有23百万美元用于潜在信用损失[297]

Genesis Bank与Fiserv合作 - Genesis Bank与Fiserv合作，为位于低收入和中等收入社区的企业提供Clover销售点技术，零入门成本和大幅折扣的订阅费用[1] - Genesis Bank是美国近4600家银行中仅有的两家多元种族少数存款机构之一[1] - Genesis Bank认识到技术的发展对企业运营至关重要，特别是对历史上被忽视的多元小企业所有者和企业家而言，成本是获得这种关键技术的重要障碍[1] Fiserv的背景介绍 - Fiserv致力于创新和可访问性，与Genesis Bank合作为南加州多元化、创业型低收入社区提供关键的金融技术资源[1] - Fiserv是一家财富500强公司，致力于通过创新和卓越的承诺在支付和金融技术领域取得最佳成果[2] Genesis Bank的业务范围 - Genesis Bank是一家加利福尼亚州特许的商业银行，专注于为小型到中型企业和业主以及位于加州洛杉矶、橙县、河滨和圣贝纳迪诺县的收入产生多户和商业房地产的投资者提供金融服务[3]

Fiserv董事会任命Lance Fritz - Fiserv宣布任命Lance Fritz加入董事会[1] - Lance Fritz曾担任Union Pacific Corporation的主席、总裁和首席执行官[2] - Lance Fritz在多个行业担任高管和董事职位，将为Fiserv董事会带来独特的视角[2] Fiserv公司使命和承诺 - Fiserv致力于以创新和卓越为承诺，在支付和金融技术领域帮助客户取得最佳成果[4]

文章核心观点 - 金融科技行业创新发展吸引投资者关注，为投资者提供投资潜力股机会，介绍了几只表现良好的金融科技潜力股 [1][2][3] 金融科技行业情况 - 金融服务在交易处理、客户服务和云平台应用方面创新，吸引投资者关注金融科技股 [1] - 行业创新增长让投资者有机会提前买入潜力股，获得比知名金融股更高回报 [2] 潜力金融科技公司情况 StoneCo (STNE) - 为巴西客户提供交易处理服务，为中小企业提供商业技术 [4] - 过去一年股价上涨78%，2023年第三季度净收入增长25%，调整后净收入增长109%，活跃支付用户增长约42%，金融服务和软件业务销售分别增长29%和6% [5] - 积极财报及获得4.68亿美元信贷安排，获高盛评级上调，未来增长潜力大 [6] Fiserv (FI) - 提供基于云的业务平台的支付服务公司，推出小企业绩效指标Fiserv小企业指数 [8][9] - 2023年第四季度总销售额增长6%，净收入增长11%，回购近900万股，自由现金流增长14% [10] - 过去一年股价增长约23%，近期财报超分析师预期，预计2024年收入增长15%-17%，是稳定增长投资机会 [11][12][13] Mizuho Financial Group (MFG) - 提供存款、资产管理、工资服务和股票承销服务的全球银行，投资金融科技公司DirectBooks并加入董事会 [13][14] - 2023年第三季度总收入增长43%，每股收益增长18%，过去六个月股价上涨12%，股息收益率3.54% [15][16] - 2023年为投资者带来稳定回报，若增加金融科技投资，2024年有望延续良好趋势 [17]

文章核心观点 Fiserv将其CheckFreePay®线下账单支付网络扩展至NCR Atleos Corporation的ATM网络，为偏好现金支付的消费者提供便捷的账单支付方式，同时提升商家运营效率和客流量[1] 合作内容 - Fiserv将CheckFreePay®网络扩展至Atleos的ATM网络，现金偏好消费者可在数千个ATM地点安全支付各类家庭账单[1] - 账单支付功能最初将在数千台接受现金的Atleos ATM上提供，并随美国更多支持现金存入的ATM推出而扩展[2] 合作意义 - 对消费者而言，CheckFreePay提供多种支付方式，新增Atleos ATM自助账单支付选项可扩大支付渠道，消费者可在日常光顾场所便捷支付账单[3] - 对商家而言，可将此前需店员协助的现金支付转移至自助ATM，实现交易自动化，提高运营效率，同时增加客流量[3] - 对Atleos而言，通过CheckFreePay实现可靠的线下账单支付，可扩大消费者金融服务渠道，为商家建立品牌忠诚度[5] 支付指引 - 客户可通过账单、CheckFreePay支付定位网站或账单机构网站查找线下支付地点，支付完成后将收到收据[4] 公司介绍 - Fiserv是全球领先的支付和金融技术解决方案提供商，是财富500强公司，也是美国最大的线下账单支付处理商，提供多种金融服务解决方案，被评为过去10年中9次《财富》全球最受赞赏公司之一[5][7] - Atleos是扩大金融服务渠道的领导者，拥有全球最大的独立ATM网络，通过数字化技术优化分支机构、提高运营效率和自助服务可用性，总部位于佐治亚州亚特兰大，全球有20,000名员工[8][9]

Zacks Premium - Zacks Premium提供了多种方式帮助投资者充分利用股市并增强投资信心[1] Zacks Style Scores - Zacks Style Scores是一组辅助指标，帮助投资者挑选未来30天内有望击败市场的股票[3] - Style Scores分为价值评分、成长评分、动量评分和VGM评分，帮助投资者找到具有吸引力的股票[5][6][7][8] Zacks Rank - Zacks Rank利用盈利预期修订的力量帮助投资者创建成功的投资组合[9] - 拥有Zacks Rank 1或2的股票并且具有A或B的Style Scores可以最大化回报[12] FI - FI是一家提供金融服务技术解决方案的公司，具有VGM评分B和动量评分A，值得投资者关注[15][16][17]

财务数据和关键指标变化 - 2023年全年公司有机收入增长12%，调整后每股收益增长16%至7.52美元，自由现金流达40亿美元，通过股票回购向股东返还47亿美元 [29] - 第四季度公司调整后收入增长6%至46亿美元，调整后营业收入增长10%至19亿美元，调整后营业利润率为40.7%，较上年增加150个基点 [26] - 2024年预计公司有机收入增长15% - 17%，调整后营业利润率至少扩大100个基点，调整后每股收益增长14% - 16%，达到8.55 - 8.70美元 [22][45][82] - 2023年全年调整后有效税率为19.3%，预计2024年全年约为20%，12月31日未偿还债务总额为231亿美元 [59] - 摊薄平均股数较2022年下降5%，季度末有5200万股股票回购授权额度 [60] 各条业务线数据和关键指标变化 商户解决方案 - 商户受理业务第四季度和全年有机收入分别增长24%和19%，超过中期指引 [35][72] - Clover收入第四季度加速增长30%，全年增长25%，增值服务渗透率在第四季度达到19%，高于去年同期的16%，目标是到2026年达到27% [35][52][73] - Carat业务第四季度收入增长11%，全年增长9%（剔除拉丁美洲处理客户流失影响后为15%） [74] 支付与网络业务 - 第四季度有机收入增长4%，全年调整后营业收入增长13%至32亿美元，利润率扩大250个基点至47.8% [77][78] 金融科技业务 - 第四季度有机收入下降1%，全年增长2%，剔除定期收入后全年增长4% [19][78] - 第四季度调整后营业收入下降11%至3.03亿美元，全年持平为12亿美元，调整后营业利润率下降340个基点至37.9% [58] 各个市场数据和关键指标变化 国际市场 - 在EMEA地区，第四季度及1月签署多项新协议，包括与领先服装和设备零售商的商户收单关系以及与领先快餐连锁店的业务续约和扩展 [13] - 在拉丁美洲，巴西为CaixaBank扩大商户收单业务，第四季度收购SLED为商户客户开展更多基于费用的PIX交易奠定基础；阿根廷凭借Clover实现新商户加速增长 [14][15] - 在亚太地区，与印度国内航空公司Vistara签署新的商户收单协议，并为该地区消费者提供更多支付选项 [37][195] 美国市场 - Fiserv小企业指数1月显示小企业支出稳定、环境健康，指数值为138，同比增长1.7%，经季节性调整后较12月增长0.1% [76] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司拥有庞大多样的客户群、产品组合、分销网络、技术和资本资源，执行11月投资者会议上制定的增长战略，同时寻找提高生产力的方法 [6][7] - 商户解决方案业务是高增长支付市场的领导者，金融解决方案业务是高经常性收入金融IT软件和服务市场的领导者，公司将继续利用两者优势进行交叉销售和整合 [8][32][194] - 公司计划将数据转化为强大的AI资产，通过为客户提供更好服务和洞察、将数据和AI能力嵌入增值解决方案、包装数据资产构建下一代产品等方式实现 [87][88] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024年经济学家预计美国个人消费增长和消费者储蓄将降低，给商户业务带来一定逆风，但公司有信心通过增加商户、向现有客户销售更多产品和增加增值解决方案来实现Clover和Carat业务增长 [46] - 公司对2024年前景持乐观态度，预计将实现双位数有机收入增长、调整后每股收益增长以及强劲的调整后营业利润率扩张，但经济增长放缓和地缘政治紧张局势可能带来一定影响 [47] 其他重要信息 - 公司在企业社会责任方面表现出色，获得机构投资者认可，被评为支付、处理和IT服务领域的顶级ESG表现者，还获得彭博性别平等指数和人权运动平等指数等荣誉 [93] - 公司推出Fiserv小企业指数，每月发布，为金融机构、政策制定者、投资者和各类企业提供有价值的消费者支出洞察 [99] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2024年有机收入增长指引提高的原因及各业务板块运营有机收入增长假设变化 - 公司预计阿根廷的高通胀和高利率带来约7个百分点的增长，使总公司有机收入增长从11% - 13%提高到15% - 17%，剔除阿根廷影响后，商户业务和公司的潜在“更正常有机增长”与11月预期一致 [101][123] 问题: Clover业务2024年的收入增长预期及加速情况 - Clover业务第四季度收入加速增长30%，公司对其增长轨迹有信心，预计将朝着2025年达到35亿美元、2026年达到45亿美元的目标前进 [125] 问题: 商户业务交易量和收入增长差距是否会出现周期性均值回归 - 公司认为随着向商户销售更多软件、增值服务和附加功能，收入将继续快于交易量增长，且有大量交叉销售机会和新业务机会 [130][132] 问题: 增值服务渗透率提升的驱动因素及是否有潜在并购计划 - 公司对自身业务能力有信心，目前主要专注于拓展更多垂直领域，同时会继续合理配置资本，寻找增加软件功能的机会 [138][139] 问题: 金融科技业务从软件许可模式向ASP模式转变的情况及未来预测 - 这一转变是机构自主选择，有助于改善其损益表和业绩表现，并非首次出现，未来情况有待观察。公司预计金融解决方案业务（原金融科技和支付业务合并）2024年增长5% - 7%，2025年及以后加速至6% - 8% [147][148][113] 问题: 申请佐治亚州银行牌照的步骤、时间线及对公司的好处 - 这是一个特定目的的牌照，用于支持商户收单业务，有助于公司为没有赞助资格的小银行提供服务，增强业务控制能力，且不会与银行合作伙伴竞争 [150][151][169] 问题: 各业务板块收入和利润率的全年节奏预期 - 总体来看，公司各季度和上下半年差异不大，但商户受理业务预计上半年有机收入高于下半年，现金流方面，上半年有逆风，下半年有顺风，全年预计约45亿美元 [175][176] 问题: Fiserv小企业指数对公司客户群健康状况的指示性及小企业健康状况评论 - 该指数基于公司广泛数据推算至美国市场，并非直接反映Fiserv业务活动，但与公司业绩相关，指数强劲对公司有利，疲软则构成逆风。公司预计经济将实现软着陆，宏观环境稍软，2024年GDP增速稍慢 [178][179] 问题: 商户业务有机增长指引中各地区的增长情况 - 国际业务增长明显高于核心增长范围（11% - 14%），各地区业务均表现良好 [181]

文章核心观点 - Fiserv、Gartner、Automatic Data Processing、Booz Allen Hamilton Holding四家公司公布业绩，各有表现 [1][9][11][13] Fiserv公司情况 第四季度业绩 - 调整后每股收益2.19美元超共识1.9%，同比增14.7%；调整后营收46.4亿美元，低于共识1.1%，同比略有增长 [2] - 本季度有机营收增长12%，受受理和支付业务板块分别增长24%和4%推动 [3] - 处理和服务业务营收40.3亿美元，同比增8.3%，超预期1.3%；产品业务营收8.92亿美元，同比降1.9%，低于预期1.5% [4] - 商户受理业务营收21.1亿美元，同比增13.4%，超预期7.1%；金融科技业务营收8亿美元，同比降2.8%，低于预期；支付业务营收17.2亿美元，增长3%，低于预期 [5] - 商户受理业务运营利润率38.8%，高于去年的34.8%；支付业务调整后运营利润率51%，去年为48.5%；金融科技业务运营利润率37.9%，低于去年的41.3% [5] 资产负债表和现金流 - 2023年第四季度末现金及现金等价物12亿美元，长期债务223.6亿美元 [6] - 经营活动产生净现金16亿美元，自由现金流13亿美元，资本支出3.54亿美元，本季度回购860万股，花费10亿美元 [6] 2024年指引 - 调整后每股收益预计在8.55 - 8.7美元，Zacks共识预期为8.58美元，低于指引范围中点；预计每股收益增长14 - 16% [7] - 预计总收入增长6.5 - 8.5%，有机营收预计同比增长15 - 17% [7] Gartner公司情况 第四季度业绩 - 调整后每股收益3.04美元，超Zacks共识预期9.4%，同比降18% [10] - 营收16亿美元，超共识预期0.6%，报告基础上同比增5%，外币中性基础上增4% [10] - 总合同价值48亿美元，外币中性基础上同比增8% [10] Automatic Data Processing公司情况 2024财年第二季度业绩 - 调整后每股收益2.13美元，超共识预期1.4%，同比增8.7% [12] - 总收入46.7亿美元，超共识预期0.2%，报告基础和有机固定货币基础上同比增6.3% [13] Booz Allen Hamilton Holding公司情况 2024财年第四季度业绩 - 季度调整后每股收益1.41美元，超Zacks共识预期24.8%，同比增31.8% [14] - 营收25.7亿美元，超共识预期1.5%，同比增12.9%；不含可计费费用的营收17.7亿美元，同比增13% [14]

Fiserv业绩表现 - Fiserv最近的业绩显示了势头，小型企业和金融机构都在投资升级数字和移动能力以及支付接受能力[1] Merchant Acceptance部门收入增长 - Merchant Acceptance部门的有机收入增长了24%，达到21亿美元，与Clover相关的收入增长了30%[2] 支付和网络部门收入增长 - 支付和网络部门报告显示有机收入增长了4%，达到17亿美元，Zelle交易增长了44%[5]

文章核心观点 - 公司2023年第四季度财报显示营收和每股收益同比增长，但营收略低于市场预期，每股收益超预期，部分关键指标表现有差异，近一个月股价表现优于标普500，当前评级为买入 [1][2][17] 营收情况 - 2023年第四季度营收46.4亿美元，同比增长6.4%，低于Zacks共识预期的46.9亿美元，差异为-1.03% [1][2] - 支付与网络业务有机营收17.4亿美元，低于六位分析师平均预期的17.7亿美元，同比增长2.4% [5] - 金融科技业务有机营收7.99亿美元，低于五位分析师平均预期的8.6085亿美元，同比下降2.8% [6] - 商户收单业务有机营收23.1亿美元，高于五位分析师平均预期的20.7亿美元，同比增长19.7% [7] - 商户收单业务GAAP营收21.1亿美元，高于四位分析师平均预期的20.4亿美元，同比增长13.7% [8] - 金融科技业务GAAP营收8亿美元，低于四位分析师平均预期的8.5239亿美元 [9] - 支付与网络业务GAAP营收17.2亿美元，低于四位分析师平均预期的17.5亿美元，同比增长3.2% [10] - 公司及其他业务GAAP营收2850万美元，略高于四位分析师平均预期的2844.9万美元，同比增长0.7% [11] - 产品营收8920万美元，低于三位分析师平均预期的9079.6万美元，同比下降1.9% [12] - 处理与服务营收40.3亿美元，略高于三位分析师平均预期的40.2亿美元，同比增长8.1% [13] 每股收益情况 - 2023年第四季度每股收益2.19美元，去年同期为1.91美元，超共识预期的2.15美元，差异为+1.86% [1][2] 运营收入情况 - 金融科技业务运营收入3.03亿美元，低于三位分析师平均预期的3.5236亿美元 [14] - 公司及其他业务非GAAP运营亏损1.1亿美元，亏损小于三位分析师平均预期的1.2267亿美元 [15] - 支付业务非GAAP运营收入8.77亿美元，高于三位分析师平均预期的8.3325亿美元 [16] 股价表现与评级 - 过去一个月公司股价回报率为+6.6%，优于Zacks标普500综合指数的+5.3%，当前Zacks评级为2（买入），短期内有望跑赢大盘 [17]