财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入3980万美元，每股收益0.41美元，均创公司季度纪录；ROAA为1.77%，核心税前、拨备前ROAA为2% [8] - 净利息收入增加190万美元至6940万美元，净息差从3.26%提升至3.40%，核心净息差从3.29%提升至3.36% [9][22][26] - 非利息收入2740万美元，占收入的28.2%，连续三个季度表现出色；与2020年第一季度相比，借记卡交换收入增长22%，抵押贷款销售收益翻倍，SBA销售收益增长170%，财富业务增长18.7% [12] - 第一季度冲销额为330万美元，拨备为负440万美元，相关准备金释放占12月31日贷款损失准备金的4.5%，季度末准备金为9680万美元，占除PPP外总贷款的1.55% [13] - 不良资产总额在第一季度下降370万美元，占除PPP外总贷款的0.48%；费用为5190万美元，较第四季度下降270万美元，核心效率比率降至53.2% [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 消费贷款类别表现强劲，多项业务创起源纪录；商业贷款起源在第一季度有一定势头，但无法抵消流动性导致的还款、PPP贷款减免和企业客户较低的额度使用率 [10] - 第二轮PPP贷款帮助2500家中小企业获得约2.55亿美元资金，2020年第一轮为约6000笔贷款，金额达5亿美元 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 俄亥俄市场在增长方面继续领先，团队进一步降低了低成本存款资金，有助于提高利润率 [11] - 新数字平台的活跃移动用户第一季度增长率为7.5%，新Zelle令牌注册量平均每月2400个，数字账户开户同比显著增加 [18][19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 预计商业贷款增长将保持温和，随着支出增加，预计2021年下半年消费和小企业贷款将强劲增长，有望实现全年中个位数贷款增长目标的上限 [15][16] - 实施了2500万美元的股票回购计划，第一季度回购速度较慢，仅回购2.8万股，平均价格为13.99美元；宣布股息增加4.5% [31] - 公司认为在数字账户开户、新的财资管理平台、用户界面和客户体验等方面优于同行，且能将社区银行品牌与数字服务相结合 [81][82] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 整体第一季度表现良好，在净利息收入、非利息收入、信贷、费用和存款方面均有改善，仅商业贷款增长未达目标 [15] - 随着经济复苏和当地经济重新开放，管理层在信贷管理上保持谨慎和理性，预计2021年下半年可能会有积极因素 [32][41] - 预计2021年剩余时间内，非利息收入能维持每季度2600 - 2700万美元的水平 [30] 其他重要信息 - 感谢前董事会主席David Dahlmann过去15年的领导和建议，欢迎Jon Gorney担任董事会主席 [20][21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 贷款定价的市场竞争情况及未来动态 - 净生产季度间基本持平，抵押贷款和分期付款贷款可能有一定压力，商业固定贷款较平稳；商业贷款收益率稳定在低3%，置换收益率情况改善，有助于稳定贷款组合收益率 [42][43] 问题2: 本季度证券购买利率及未来购买潜力 - 第一季度初购买证券收益率略超1%，季末因收益率曲线变陡可购买到2%的证券，近期收益率降至1.5%以下；公司预计未来会增加证券购买，但会优先考虑将资金用于盈利性贷款增长 [45][46][48] 问题3: 下一季度费用情况及PPP影响 - 费用指导仍为52 - 53，第一季度费用降低部分原因是季节性因素、部分项目费用低于预期以及PPP第二轮生产相关费用递延42.8万美元 [28][29][50] 问题4: 定期存款到期情况及定价 - 今年剩余三个季度有3.2亿美元定期存单到期，当前收益率为60个基点，新12个月定期存单利率接近10个基点，滚动率在50% - 66%之间；还有8100万美元有保证期限的货币市场账户今年将重新定价 [52][53][54] 问题5: 客户是否会将资金转存为10个基点的定期存单 - 在当前利率环境下，市场上很少有银行提供定期存款优惠，客户选择有限，仍会有一部分定期存单到期后自动滚动 [56] 问题6: 明年存款成本是否可能降至5 - 10个基点 - 目前总存款成本为11个基点，非利息存款仍在增长，有可能在今年剩余时间内降至5 - 10个基点 [57] 问题7: 借款方面的限制情况 - 5月有5000万美元FHLB借款到期，提前还款需支付罚金，因此选择到期自然偿还，届时净息差情况良好 [58] 问题8: 如果10年期国债收益率保持不变，核心贷款收益率的变化趋势 - 预计贷款收益率可能保持稳定，收益率曲线变陡有助于公司在商业贷款发放中获得更多利差 [59][60] 问题9: 有机增长展望中商业和消费贷款的贡献情况 - 预计第二季度末或第三季度商业贷款将有所提升，下半年商业和消费贷款将共同增长；第一季度小企业贷款和消费贷款表现良好 [63][64][65] 问题10: 未来手续费收入的驱动因素及SBA销售收益情况 - 互换费用可能带来积极影响，抵押贷款收入将有所放缓但仍保持强劲，SBA贷款业务有望表现出色，经纪和信托业务持续改善，借记卡交换收入强劲 [67][68][69] 问题11: 股票回购的意愿及价格考虑 - 公司有股票回购计划，希望在股价14美元左右更积极回购，目前因股价上涨回购速度放缓，但今年仍会继续回购，甚至可能增加回购力度 [70][71] 问题12: 准备金与贷款比率的趋势及稳定水平 - 公司将根据贷款增长、冲销情况、经济前景等因素调整准备金水平，目前高风险投资组合已从年末的约1300万美元降至本季度的约600万美元 [73][74] 问题13: 高风险投资组合是否有机会移出资产负债表及2021年损失率预期 - 零售投资组合的准备金已大幅减少，高级生活、能源、餐饮等领域密切关注，随着经济改善，与COVID相关的准备金已有意降低 [75] 问题14: 芯片短缺对汽车贷款业务的影响及新车和二手车贷款组合情况 - 公司主要从事较新的二手车贷款业务，芯片短缺和零部件短缺对新车和二手车都有影响，未来几个月汽车贷款增长可能会受到一定抑制 [77] 问题15: 关于并购的讨论进展及今年是否可能进行并购 - 公司意识到100亿美元资产规模的门槛，目前没有紧迫的并购计划，有很多相关讨论，但与同规模同行情况类似；公司将努力寻找其他手续费收入来源，扩大业务规模 [78][79] 问题16: 数字银行方面与同行相比的优势 - 公司在数字账户开户、新的财资管理平台、用户界面和客户体验等方面表现出色，能将社区银行品牌与数字服务相结合，去年已对数字平台进行升级，为业务增长做好准备 [81][82][83]

业绩总结 - 2021年第一季度核心税前预拨收入为4500万美元，较上季度增长12.3%[28] - 2021年第一季度总营业收入为9570万美元，较2020年第四季度增长0.9%[27] - 2021年第一季度每股核心收益为0.41美元，较2020年第四季度增长51.9%[28] - 2021年第一季度可归属普通股的平均净资产收益率为21.6%，较2020年第四季度显著提升[29] 用户数据 - 抵押贷款发放总额为2.15亿美元，借记卡手续费收入为640万美元[4] - 平均存款较上季度增加2000万美元，同比增加8.28亿美元[12] - 不良资产总额为5210万美元，较上季度减少380万美元[19] - 贷款总额（不包括PPP贷款）为6279百万美元，贷款延期总额为1139百万美元，占比1.80%[21] 财务指标 - 核心效率比率为53.2%，较2020年底减少20%[4] - 净利息收入（税后等效）较上季度增加190万美元，净利息利润率为3.40%[7] - 2021年第一季度核心净利息收入（FTE）为6180万美元，较2020年第四季度下降0.8%[30] - 2021年第一季度核心资产回报率为1.77%，较2020年第四季度增长55.3%[28] 费用与支出 - 2021年第一季度总运营费用为5100万美元，较4Q20减少220万美元[14] - 非利息支出总额为5190万美元，较4Q20减少270万美元[14] - 薪资和福利支出较上季度减少270万美元，主要由于住院费用减少[15] 股东回报 - 季度股息增加4.5%，于2021年4月26日宣布[4] - 公司在1Q21回购了28000股股票，平均回购价格为13.99美元[25] 资产与负债 - 2021年第一季度总资产为9417百万美元，较2020年第四季度增长3.8%[30] - 2021年第一季度可计量普通股权为771百万美元，较2020年第四季度增长2.5%[30] - 2021年第一季度可计量资产（不包括支付保护贷款）为8622百万美元，较2020年第四季度增长4.2%[30]

利率风险 - 公司净利息收入受利率变化影响，利率上升或下降可能导致净利息收入和收益受到不利影响[101] - 利率变化可能对公司的净利息收入和盈利能力产生不利影响[101] LIBOR过渡风险 - 公司面临LIBOR过渡风险，可能导致额外成本和风险，影响市场风险配置和定价模型[103] - 从LIBOR过渡到其他参考利率可能增加成本和风险[103] 房地产贷款风险 - 截至2020年12月31日，商业房地产抵押贷款占公司贷款组合的33%，受经济状况和房地产市场波动影响较大[105] - 商业地产贷款占公司贷款组合的33%，受疫情影响较大[105] 信用损失准备金风险 - 公司信用损失准备金可能不足，经济状况变化或新信息可能导致准备金增加，影响净收入和财务状况[106] 流动性风险 - 公司流动性风险较高，大部分负债为活期存款和储蓄存款，而资产主要为贷款，可能无法及时满足提款需求[108] - 公司面临流动性风险，大部分负债为活期存款、储蓄存款、利息支票和货币市场存款，而大部分资产为贷款，无法在相同时间内变现[108] 模型风险 - 公司依赖分析和预测模型进行信用损失估计和利率风险管理，模型不准确可能导致意外损失[109] - 公司依赖分析和预测模型进行信用损失估计和金融工具公允价值计量，模型假设可能不准确，特别是在市场压力或不可预见情况下[109] 无形资产和商誉风险 - 截至2020年12月31日，公司拥有3.168亿美元的无形资产和商誉，未来可能因现金流下降或业务环境恶化而减值[109] - 截至2020年12月31日，公司拥有3.168亿美元的无形资产和商誉，未来可能因现金流下降、业务环境恶化或股价持续下跌而减值[109] 内部控制风险 - 公司内部控制可能失效，导致声誉受损或法律风险，影响业务和财务状况[109] 新业务和产品风险 - 公司推出新业务或产品面临市场不确定性和竞争压力，可能无法实现预期目标和盈利能力[109] 外部供应商依赖风险 - 公司依赖外部供应商提供核心处理系统，用于维护客户和账户记录，支持存款和贷款客户的客户关系管理系统[114] - 公司依赖外部供应商提供核心处理系统，供应商未能按合同履行义务可能对公司运营和财务报告产生重大不利影响[114] 竞争风险 - 公司面临来自其他金融机构的激烈竞争，包括银行、储蓄机构、抵押贷款公司和信用合作社，这些竞争对手可能提供更有利的定价，从而影响公司的净利息收入[115] - 公司面临来自其他金融机构的激烈竞争，包括银行、储蓄机构、抵押贷款公司和信用合作社，这些竞争对手可能提供更有利的定价[115] 子公司分红依赖风险 - 公司依赖子公司分红作为主要收入来源，若子公司无法支付分红，可能对公司业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响[111] - 公司依赖子公司分红作为主要收入来源，子公司分红受限可能影响公司偿还债务和支付股息的能力[111] 网络安全风险 - 公司面临网络安全风险，包括网络攻击、计算机病毒、恶意代码等，可能导致客户或公司信息的泄露、丢失或破坏[111] - 公司面临网络犯罪风险，可能导致客户和公司信息泄露、系统访问中断或资产损失[111] 客户行为变化风险 - 公司业务受客户行为变化的影响，包括经济、政治和行业特定条件等因素，可能改变客户的借贷、还款、投资和存款行为[111] - 公司业务受客户行为变化的影响，包括借款、还款、投资和存款习惯的变化，可能对公司业务产生重大不利影响[111] 信息依赖风险 - 公司依赖客户和交易对手提供的信息进行信贷决策，若信息不准确或不完整，可能对公司业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响[114] - 公司依赖客户和交易对手提供的信息进行信贷决策，依赖不准确或误导性的财务信息可能对公司业务产生重大不利影响[114] 声誉风险 - 公司面临声誉风险，负面舆论可能影响公司吸引和保留客户的能力，并导致法律和监管后果[111] 收购风险 - 公司可能因收购活动面临业务中断和股东价值稀释的风险，包括未知或或有负债、资产质量问题以及关键员工和客户的流失[118] - 公司收购活动可能导致业务中断和股东价值稀释，包括潜在未知负债、资产质量问题、管理层注意力分散等风险[118] - 收购通常涉及支付高于账面和市场价值的溢价，可能导致每股有形账面价值和每股净收益稀释[118] 股票交易风险 - 公司股票交易量低于其他大型金融服务公司，大量抛售可能导致股价下跌[119] - 公司股票交易量低于其他大型金融服务公司，可能导致股价下跌[119] 股息风险 - 公司未来可能减少或取消普通股股息，这可能会对公司股价产生不利影响[121] - 公司未来可能减少或取消普通股股息，影响股价[121] COVID-19疫情风险 - COVID-19疫情导致公司业务、财务状况和流动性受到负面影响，未来仍可能持续[123] - COVID-19疫情对公司业务、财务状况和流动性产生负面影响，包括市场波动、失业率上升、信贷损失增加等[123][124][125][126] 市场波动风险 - 疫情导致股市、固定收益和商品市场估值大幅下降，波动性显著增加[124] - 公司面临金融市场波动、经济和政治条件变化的风险，可能影响贷款需求和资产质量[129] 资本需求风险 - 公司可能面临未来资本需求，但资本市场的条件可能影响其融资能力[129] - 公司未来可能需要筹集额外资本，但资本市场的条件可能限制其融资能力[129] 股票价格波动风险 - 公司股票价格可能因多种因素波动，包括季度业绩变化、分析师推荐、行业新闻等[130] 人才流失风险 - 公司可能难以吸引和留住关键人才，影响业务运营[132] 监管风险 - 公司受政府监管和审查的影响，未能遵守法律法规可能导致罚款、声誉损害或其他制裁[117] 股票保险风险 - 公司股票不受联邦存款保险公司（FDIC）保险，投资存在风险[122]

业绩总结 - 2020年第四季度核心税前预备收入为4040万美元，年度累计准备金增加4970万美元[4] - 2020年第四季度净利息收入为6750万美元，较第三季度的6630万美元略有上升[28] - 2020年第四季度的总营业收入为9480万美元，较第三季度的9370万美元有所增长[28] - 2020年第四季度核心每股收益（非GAAP）为0.27美元，较第三季度的0.24美元有所上升[30] - 2020年第四季度的核心资产回报率（非GAAP）为1.14%，较第三季度的1.01%有所提高[30] 用户数据 - 2020年第四季度抵押贷款发放总额为2.15亿美元[4] - 2020年第四季度期末贷款较上季度减少1.93亿美元，较去年同期增加5.9亿美元[10] - 2020年第四季度的贷款总额为6794.6百万美元，其中不包括薪水保护计划贷款[22] - 2020年第四季度的贷款延期总额为61.4百万美元，占贷款总额的0.88%[22] - 2020年第四季度的商业贷款组合中，酒店行业的不良贷款比例为52.4%[23] 未来展望 - 公司在2021年1月26日宣布了新的2500万美元股票回购计划[26] - 2020年第一季度将季度股息从每股0.10美元提高至0.11美元，增幅为10%[26] - 管理层认为2020年第四季度可持续股息基于每股收益（EPS）为0.19美元是可持续的[26] 新产品和新技术研发 - 2020年第四季度非利息收入为2660万美元，较上季度减少20万美元，较去年同期增加410万美元[14] - 2020年第四季度手续费收入占总收入的28.6%[14] 市场扩张和并购 - 2020年第四季度平均存款较上季度减少2.704亿美元，较去年同期增加11亿美元[12] - 2020年第四季度的非利息支出为5460万美元，较第三季度减少360万美元，较去年同期增加150万美元[15] 负面信息 - 2020年第四季度贷款损失准备金为101.3百万美元，较第三季度增加2.6百万美元[16] - 2020年第四季度不良资产为5590万美元，较第三季度增加440万美元[21] - 2020年第四季度的贷款损失准备费用为770万美元，较第三季度减少350万美元[21] 其他新策略和有价值的信息 - 零售设施在2020年底实现20%的减少[4] - 2020年第四季度的总运营费用为5310万美元，较第三季度增加220万美元[15] - 2020年第四季度的非利息支出中，其他运营费用为680万美元，较第三季度减少40万美元[15]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度净收入为2570万美元，每股收益为027美元，超出市场预期的023美元 [7] - 核心ROA为114%，核心效率比率为56% [7] - 核心税前拨备前ROA为176%，核心净息差为329% [8] - 贷款损失拨备为770万美元，其中320万美元为未使用承诺费用 [10] - 2020年全年非利息收入达到创纪录的9400万美元 [20] - 2020年全年核心效率比率为5628%，较2019年的5697%有所改善 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度商业和工业贷款（C&I）表现疲软，主要由于信贷额度使用率下降和部分贷款偿还 [9] - 消费者业务表现强劲，尤其是抵押贷款、财富管理和SBA业务 [8] - 借记卡交换收入同比增长11%，达到230万美元 [12] - 新数字存款账户开户量同比增长189%，数字客户对话量同比增长233% [12] - 移动远程存款捕获用户增长45%，图像存款增长84% [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 俄亥俄州市场表现强劲，占总贷款的34% [21] - 俄亥俄州市场的贷款增长广泛，涵盖消费者和商业贷款 [61] - 宾夕法尼亚州市场的贷款增长相对较弱，主要由于公司主动降低了高风险贷款 [60] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续投资于下一代技术，包括新的在线移动平台、新的资金管理系统、100%发行非接触式借记卡和信用卡，以及新的P2P解决方案 [11] - 公司通过“Project Drive”内部计划推动收入增长、提高效率、保护利润率并优化资本 [19] - 公司在2020年关闭了约20%的分支机构，以优化运营效率 [19] - 公司计划在2021年继续回购股票，董事会已批准增加2500万美元的回购额度 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2021年的贷款增长持乐观态度，预计贷款增长将处于中高个位数范围 [27] - 预计2021年净息差将在320%左右波动，主要受PPP贷款宽免和进一步刺激措施的影响 [28] - 公司预计2021年非利息支出将保持在5200万至5300万美元之间 [32] - 管理层认为2021年的信用成本可能与2020年相似，预计下半年经济状况将有所改善 [56] 其他重要信息 - 公司采用了CECL（当前预期信用损失）方法，第四季度过渡金额为1340万美元 [40] - 公司对高风险贷款组合（如酒店、零售、能源等）进行了季度评估，并相应调整了拨备 [42] - 公司预计2021年将有4712百万美元的定期存款到期，其中2899百万美元将在上半年到期 [30] 问答环节所有的提问和回答 问题: 贷款增长的信心来源 - 管理层对贷款增长持乐观态度，主要由于消费者贷款和抵押贷款业务的强劲表现，预计商业贷款将在第二季度反弹 [45][46] - 公司通过地理和行业多样化降低了贷款组合的风险，并减少了单一交易的集中度 [36] 问题: 净息差展望 - 预计2021年核心净息差将在320%左右波动，主要受PPP贷款宽免和进一步刺激措施的影响 [65][66] - 公司预计存款成本将继续下降，2021年将有4712百万美元的定期存款到期 [30][57] 问题: 信用成本和拨备展望 - 预计2021年的信用成本可能与2020年相似，预计下半年经济状况将有所改善 [56] - 公司对高风险贷款组合进行了季度评估，并相应调整了拨备，预计随着经济改善，拨备可能会有所释放 [89] 问题: 俄亥俄州市场的表现 - 俄亥俄州市场表现强劲，占总贷款的34%，贷款增长广泛，涵盖消费者和商业贷款 [21][61] - 宾夕法尼亚州市场的贷款增长相对较弱，主要由于公司主动降低了高风险贷款 [60] 问题: 下一轮PPP贷款的影响 - 公司已收到174百万美元的PPP贷款申请，预计2021年的PPP贷款规模将低于2020年的600百万美元 [90][92] - 公司预计PPP贷款宽免将在2021年上半年加速，可能对净息差产生积极影响 [66]

财务表现 - 公司2020年第三季度净收入为19,186千美元[16] - 公司2020年第三季度现金股息为每股0.11美元，总计10,794千美元[16] - 公司2020年前九个月净收入为4780万美元，较2019年同期的7850万美元下降，主要原因是COVID-19疫情相关的4900万美元信贷损失拨备[191] - 2020年前九个月净利息收入为2.019亿美元，较2019年同期的2.024亿美元略有下降，主要由于利率环境下降导致净息差减少41个基点[192] - 2020年前九个月净息差为3.34%，较2019年同期的3.75%下降，主要由于利率水平下降[194] - 2020年前九个月利息收入资产的可税等价收益率为3.79%，较2019年同期的4.55%下降76个基点，主要由于贷款组合收益率下降78个基点[195] - 2020年前九个月非利息收入为6785.4万美元，较2019年同期的6295.7万美元增长，主要由于卡相关互换收入增长至1758.9万美元[180] - 2020年前九个月平均资产回报率为0.71%，较2019年同期的1.32%下降，平均股本回报率为5.92%，较2019年同期的10.39%下降[191] - 2020年前九个月总资产为92.89亿美元，较2019年同期的81.52亿美元增长，总存款为77.04亿美元，较2019年同期的66.78亿美元增长[190] - 2020年前九个月净贷款与存款比率为89.56%，较2019年同期的90.89%略有下降[190] - 2020年前九个月每股基本收益为0.49美元，较2019年同期的0.80美元下降，每股现金股息为0.33美元，较2019年同期的0.30美元增长[190] - 2020年前九个月股息支付率为67.35%，较2019年同期的37.50%大幅上升[190] 现金流与现金管理 - 公司2020年第三季度经营活动产生的净现金为70,824千美元[17] - 公司2020年第三季度投资活动使用的净现金为712,293千美元[17] - 公司2020年第三季度融资活动提供的净现金为899,710千美元[17] - 公司2020年第三季度现金及现金等价物增加258,241千美元[17] - 公司2020年第三季度的经营现金流为200.7万美元，较2019年同期下降40.1%[102] 收购与商誉 - 公司2019年9月6日完成对Santander银行14家分支机构的收购，获得329.5百万美元现金[19] - 公司收购Santander分支机构的总资产公允价值为112,913千美元[19] - 公司收购Santander分支机构的总负债公允价值为471,572千美元[19] - 公司收购Santander分支机构产生的商誉为29,126千美元[19] - 公司2020年9月30日的商誉账面价值为3.033亿美元，与2019年12月31日持平，2020年和2019年均未发生商誉减值[160] - 公司评估了COVID-19疫情对股价和未来收益的潜在影响，截至2020年9月30日未触发商誉减值事件，但未来经济状况变化可能导致减值[161] 证券与投资 - 公司2020年前九个月证券未实现持有收益为22,069千美元，税后净收益为17,434千美元[22] - 2020年前九个月衍生工具未实现持有损失为4,892千美元，税后净损失为3,865千美元[22] - 2020年前九个月其他综合收益总额为17,130千美元，税后净收益为13,532千美元[22] - 2020年前九个月证券总未实现收益为22,022千美元，税后净收益为17,397千美元[22] - 2020年前九个月衍生工具总未实现损失为4,892千美元，税后净损失为3,865千美元[22] - 2020年前九个月累计其他综合收益（损失）余额为19,111千美元[24] - 2020年9月30日，公司证券投资组合的摊余成本为880,416千美元，估计公允价值为908,236千美元[36] - 2020年9月30日，公司抵押贷款支持证券的摊余成本为743,523千美元，估计公允价值为769,636千美元[39] - 截至2020年9月30日，可供出售证券的估计公允价值为8.651亿美元，较2019年12月31日的5.848亿美元有所增加[40] - 2020年9月30日，持有至到期证券的摊销成本为2.686亿美元，估计公允价值为2.769亿美元[42] - 2020年9月30日，抵押贷款支持证券的摊销成本为2.257亿美元，估计公允价值为2.334亿美元[43] - 2020年9月30日，持有至到期证券的摊销成本为2.576亿美元，较2019年12月31日的3.068亿美元有所减少[44] - 2020年9月30日，联邦住房贷款银行（FHLB）股票总额为1130万美元，较2019年12月31日的1510万美元有所减少[48] - 2020年9月30日，其他投资中包括170万美元的权益证券，这些证券没有可确定的公允价值，按成本计价[50] - 2020年9月30日，固定收益证券的未实现损失总额为32万美元，其中78%来自美国政府支持的企业[54] - 2020年9月30日，有10只债务证券处于未实现亏损状态[54] - 截至2020年9月30日，公司持有的公司证券的摊销成本和估计公允价值分别为2290万美元和2440万美元[57] - 2020年9月30日，公司持有的住宅抵押贷款支持证券的公允价值为754.1万美元，商业抵押贷款支持证券为2.1855亿美元[123] - 2020年9月30日，公司持有的其他投资公允价值为1296.6万美元，其中167万美元为Level 3资产[123] - 2020年9月30日，公司持有的有限合伙投资公允价值为654.6万美元，基于面值计算[121] - 2020年9月30日，公司持有的受损贷款公允价值为758万美元，基于天然气和石油价格等不可观察的输入参数[121] - 2020年9月30日，公司总资产公允价值为10.2675亿美元，其中Level 2资产为10.1853亿美元，Level 3资产为821.6万美元[123] 贷款与信贷 - 截至2020年9月30日，公司持有的商业、金融、农业和其他贷款总额为67.58亿美元，其中包括5.735亿美元的薪资保护计划（PPP）贷款[58] - 截至2020年9月30日，公司持有的住宅房地产贷款总额为174.4亿美元，较2019年12月31日的141.58亿美元有所增加[58] - 截至2020年9月30日，公司持有的商业房地产贷款总额为221.53亿美元，较2019年12月31日的195.83亿美元有所增加[58] - 截至2020年9月30日，公司持有的个人贷款总额为8.0066亿美元，较2019年12月31日的6.8542亿美元有所增加[58] - 截至2020年9月30日，公司持有的总贷款为694.97亿美元，较2019年12月31日的571.44亿美元有所增加[58] - 截至2020年9月30日，公司持有的商业、金融、农业和其他贷款中，有6215.6万美元被分类为非通过贷款（Non-Pass）[66] - 截至2020年9月30日，公司持有的住宅房地产贷款中，有772.4万美元被分类为非通过贷款（Non-Pass）[66] - 截至2020年9月30日，公司持有的商业房地产贷款中，有1.1098亿美元被分类为非通过贷款（Non-Pass）[66] - 截至2020年9月30日，公司持有的个人贷款中，有24.9万美元被分类为非通过贷款（Non-Pass）[66] - 截至2020年9月30日，公司总逾期贷款为51,110千美元，其中30-59天逾期贷款为6,503千美元，60-89天逾期贷款为2,645千美元，90天及以上逾期贷款为1,200千美元[72] - 截至2020年9月30日，公司非应计贷款总额为40,762千美元，其中商业、金融、农业和其他贷款占比最高，为4,389千美元[72] - 2020年9月30日，公司总贷款余额为6,575,840千美元，其中当前贷款占比最高，为6,524,730千美元[72] - 2020年9月30日，公司总贷款余额较2019年12月31日的5,714,373千美元增长了15.1%[72][75] - 2020年9月30日，公司总逾期贷款较2019年12月31日的34,741千美元增长了47.1%[72][75] - 2020年9月30日，公司非应计贷款总额较2019年12月31日的22,342千美元增长了82.4%[72][75] - 2020年9月30日，公司总贷款余额中，商业、金融、农业和其他贷款占比最高，为1,711,614千美元[72] - 2020年9月30日，公司总贷款余额中，住宅房地产贷款占比为1,534,949千美元[72] - 2020年9月30日，公司总贷款余额中，商业房地产贷款占比为2,088,217千美元[72] - 2020年9月30日，公司总贷款余额中，个人贷款占比为790,471千美元[72] - 截至2020年9月30日，公司持有的不良贷款总额为47,673千美元，未偿还本金余额为58,556千美元，相关拨备为7,418千美元[82] - 2020年9月30日，公司持有的不良贷款中，商业、金融、农业及其他贷款的投资额为4,750千美元，未偿还本金余额为12,778千美元，相关拨备为1,497千美元[82] - 2020年9月30日，公司持有的不良贷款中，住宅房地产贷款的投资额为9,962千美元，未偿还本金余额为11,965千美元[82] - 2020年9月30日，公司持有的不良贷款中，商业房地产贷款的投资额为14,228千美元，未偿还本金余额为14,523千美元[82] - 2020年9月30日，公司持有的不良贷款中，个人贷款的投资额为495千美元，未偿还本金余额为808千美元[82] - 2020年9月30日，公司持有的不良贷款中，商业、金融、农业及其他贷款的平均投资额为4,062千美元，利息收入为15千美元[84] - 2020年9月30日，公司持有的不良贷款中，住宅房地产贷款的平均投资额为10,380千美元，利息收入为235千美元[84] - 2020年9月30日，公司持有的不良贷款中，商业房地产贷款的平均投资额为13,994千美元，利息收入为90千美元[84] - 2020年9月30日，公司持有的不良贷款中，个人贷款的平均投资额为469千美元，利息收入为9千美元[84] - 2020年9月30日，公司持有的不良贷款中，商业、金融、农业及其他贷款的平均投资额为4,569千美元，利息收入为45千美元[84] - 2020年9月30日，公司未偿还的困境债务重组贷款总额为11,589千美元，较2019年12月31日的13,579千美元有所下降[87] - 2020年9月30日，公司未使用的信用额度总额为223千美元，较2019年12月31日的163千美元有所增加[87] - 2020年9月30日，公司未偿还的困境债务重组贷款中，处于应计状态的贷款为7,078千美元，非应计状态的贷款为4,511千美元[87] - 2020年9月30日，公司未偿还的困境债务重组贷款中，商业、金融、农业和其他类别的贷款为7,078千美元，住宅房地产贷款为4,511千美元[87] - 2020年9月30日，公司未偿还的困境债务重组贷款中，商业房地产贷款为17,407千美元，个人贷款为0千美元[86] - 2020年9月30日，公司未偿还的困境债务重组贷款中，住宅房地产贷款为10,198千美元，商业房地产贷款为14,312千美元[86] - 2020年9月30日，公司未偿还的困境债务重组贷款中，个人贷款为494千美元，商业、金融、农业和其他类别的贷款为6,423千美元[86] - 截至9月30日的九个月内，重组贷款违约总数为4笔，记录投资为2.4亿美元，相比2019年的3笔和7000万美元有所增加[93] - 截至9月30日的三个月内，重组贷款违约总数为3笔，记录投资为1.9亿美元，相比2019年的2笔和4900万美元有所增加[93] - 公司贷款损失准备金的期末余额为8.83亿美元，其中住宅房地产贷款损失准备金为8252万美元，商业房地产贷款损失准备金为4.22亿美元[95] - 公司贷款总额为69.5亿美元，其中住宅房地产贷款为17.44亿美元，商业房地产贷款为22.15亿美元[95] - 公司贷款损失准备金的期末余额为5亿美元，其中住宅房地产贷款损失准备金为3916万美元，商业房地产贷款损失准备金为1.9亿美元[97] - 公司贷款总额为60.99亿美元，其中住宅房地产贷款为16.66亿美元，商业房地产贷款为21.24亿美元[97] - 公司2020年9月30日的贷款损失准备金总额为8.83亿美元，较2019年同期增长76.5%[98] - 2020年前九个月的信贷损失拨备为4903.8万美元，较2019年同期的963.8万美元增加了3940万美元[210] - 2020年前九个月的净冲销总额为1236.8万美元，其中商业、金融、农业和其他贷款冲销516.6万美元，个人贷款冲销524.5万美元[214] - 2020年9月30日的信贷损失拨备为8830.7万美元，占总贷款的1.27%，较2019年12月31日的5163.7万美元增加了3669万美元[213] - 2020年前九个月，商业房地产贷款拨备增加了1520万美元，个人贷款拨备增加了300万美元[210] - 2020年9月30日的不良贷款占总贷款的比例从2019年12月31日的0.52%上升至0.71%[213] - 2020年前九个月，商业、金融、农业和其他贷款的拨备增加了460万美元，住宅房地产贷款拨备增加了410万美元[210] - 2020年9月30日的信贷损失拨备与不良贷款的比率为177.58%，较2019年12月31日的160.28%有所上升[213] - 2020年前九个月，信贷损失拨备中2770万美元用于应对COVID-19疫情带来的经济不确定性[210] - 2020年前九个月，商业房地产贷款拨备占总拨备的50%，个人贷款拨备占17%[210] - 2020年前九个月，信贷损失拨备中570万美元用于四家商业房地产借款人的特定拨备[210] 租赁与资产 - 公司2020年9月30日的经营租赁资产为4318万美元，较2019年12月31日下降11.2%[102] - 公司2020年9月30日的经营租赁负债为4779.1万美元，较2019年12月31日下降9.6%[102] - 公司2020年第三季度的经营租赁成本为154.5万美元，同比增长21.2%[102] - 公司2020年第三季度支付了70万美元的租赁终止费用，并减少了380万美元的经营租赁资产和360万美元的经营租赁负债[102] - 公司2020年9月30日未来最低经营租赁付款总额为6.24亿美元，其中2021年9月30日到期的付款为482.3万美元[102] - 公司2020年9月30日的加权平均租赁期限为15.1年，加权平均贴现率为3.42%[102] - 公司2020年9月30日的经营租赁负债中剩余隐含利息为1461.3万美元[102] - 公司2020年7月宣布将29个分支机构合并，其中包括12个租赁地点[102] - 公司宣布在2020年第三季度将29个分支机构合并至附近办公室，17个自有地点被列为待售资产，其中4个地点的公允价值由独立市场评估确定[113] - 2020年9月30日，公司其他资产总额为6,546千美元，较期初的6,406千美元有所增加[127] - 2020年9月30日，公司总资产为8,216千美元，较期初的8,076千美元有所增加[127] - 2020年9月30日，公司受损贷款总额为42,310千美元，其中Level 2为28,793千美元，Level 3为13,517千美元[132] - 2020年9月30日，公司其他房地产资产总额为1,183千美元，全部为Level 2[132] - 2020年9月30日，公司总资产为43,493千美元，较2019年12月31日的32,393千美元有所增加[132] - 2020年9月30日，公司受损贷款损失为3,695千美元，其他房地产资产损失为4千美元[132] -

财务数据和关键指标变化 - 第三季度核心每股收益为0.24美元，与上季度持平，尽管进一步增加了贷款损失准备金 [8] - 核心效率比率改善至创纪录的54.45%，核心税前拨备前资产回报率（ROA）提升至1.74% [8] - 核心税前拨备前净收入为4110万美元，较第二季度增长14% [8] - 公司实现了创纪录的季度费用收入2670万美元，较上季度增加490万美元，抵消了1120万美元的拨备费用增加 [8] - 贷款损失准备金占贷款总额的比例（不包括PPP贷款）增加了10个基点至1.38%，若包括CECL调整，覆盖率将提升至1.59% [9] - 不良贷款从第二季度的5600万美元下降至第三季度的4970万美元 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 消费者贷款业务表现强劲，贷款总额增长了3300万美元，环比增长2% [14] - 商业贷款方面，信贷额度使用率从6月底的38%下降至9月底的34% [14] - 抵押贷款销售收益为640万美元，创下2.4亿美元的季度生产记录 [13] - SBA贷款销售收益为140万美元，尽管行业整体需求疲软 [13] - 信托收入创下260万美元的纪录 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在西宾夕法尼亚州的SBA贷款发放表现排名第二，在北俄亥俄州排名第四 [13] - 消费者贷款业务在多个市场中表现强劲，特别是在线房地产申请同比增长89% [38] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过“Thrive项目”等举措，持续投资于数字化能力和区域业务模式，推动增长 [7] - 公司推出了新的数字平台Banno，取代了原有的在线银行和移动银行平台，并完成了大型企业客户的资金管理系统转换 [16] - 公司计划在未来几年内通过有机增长和可能的并购来优化资本使用 [99] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司在疫情期间的表现感到满意，认为公司具备强大的资产负债表以应对不确定性 [11] - 预计第四季度费用收入将季节性调整至2400万至2500万美元 [23] - 公司预计核心净息差（NIM）将在短期内保持相对稳定，但明年可能会逐步收缩至3.20%至3.30%的范围 [22] 其他重要信息 - 公司完成了剩余股票回购计划，回购价格接近账面价值，显示出对未来前景的信心 [41] - 公司预计2021年非利息支出将保持平稳，部分得益于招聘冻结和分支整合等措施 [20] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于酒店和零售行业的信贷风险 - 管理层表示，酒店和零售行业的信贷风险正在逐步改善，尽管进展缓慢且不均衡 [32][33] - 酒店入住率和平均每日房价（ADR）有所提升，显示出行业复苏的迹象 [34] 问题: 商业贷款管道的展望 - 商业贷款管道较为薄弱，主要依靠执行力和小型企业贷款的强劲表现 [36] - 消费者贷款业务表现良好，抵押贷款、小型企业贷款和间接汽车贷款均实现同比增长 [38] 问题: 股票回购计划 - 公司目前没有进一步的股票回购授权，但会密切关注资本生成和贷款增长的需求 [41] 问题: 费用削减计划 - 公司通过分支整合和招聘冻结等措施，预计将在2021年保持非利息支出平稳 [44][46] 问题: SBA贷款的前景 - 公司对SBA贷款业务持乐观态度，预计2021年将是一个强劲的年份 [59][60] 问题: 净息差（NIM）的展望 - 公司预计核心净息差将在短期内保持稳定，主要得益于存款重新定价和资产负债表管理 [53][57] 问题: 分支整合的影响 - 公司预计分支整合对存款的影响将小于5%，并且能够保留大部分客户 [102] 问题: 远程工作的长期影响 - 公司正在评估远程工作的长期影响，并可能进一步调整房地产策略 [103][104]

资产增长 - 公司总资产从2019年12月31日的83.09亿美元增长至2020年6月30日的93.65亿美元，增长12.7%[9] - 公司截至2020年6月30日的总资产为9,364,655千美元，较2019年12月31日的8,308,773千美元有所增长[9] 贷款组合增长 - 贷款组合从2019年12月31日的61.89亿美元增长至2020年6月30日的69.22亿美元，增长11.8%[9] - 2020年6月30日，公司贷款总额为6,922,075千美元，较2019年12月31日的6,189,148千美元有所增加[9] 存款增长 - 存款总额从2019年12月31日的66.78亿美元增长至2020年6月30日的77.82亿美元，增长16.5%[9] - 2020年6月30日，公司存款总额为7,782,201千美元，较2019年12月31日的6,677,615千美元显著增长[9] 非利息存款增长 - 非利息存款从2019年12月31日的16.90亿美元增长至2020年6月30日的22.88亿美元，增长35.4%[9] 利息存款增长 - 利息存款从2019年12月31日的49.87亿美元增长至2020年6月30日的54.94亿美元，增长10.2%[9] - 利息存款从2019年12月31日的19.51亿美元增长至2020年6月30日的34.88亿美元，增长78.8%[9] 贷款损失准备金增长 - 贷款损失准备金从2019年12月31日的5163.7万美元增加至2020年6月30日的8144.1万美元，增长57.7%[9] 股东权益增长 - 股东权益从2019年12月31日的10.56亿美元增长至2020年6月30日的10.76亿美元，增长1.9%[9] - 2020年6月30日的股东权益总额为1,075,705千美元，相比2019年底的1,055,665千美元增加了1.9%[13] - 2020年6月30日，公司股东权益为1,075,705千美元，较2019年12月31日的1,055,665千美元有所增加[9] 现金及银行存放款项增长 - 现金及银行存放款项从2019年12月31日的1.02亿美元增长至2020年6月30日的1.09亿美元，增长6.5%[9] 其他资产增长 - 其他资产从2019年12月31日的9732.8万美元增长至2020年6月30日的1.46亿美元，增长49.9%[9] 净利息收入 - 2020年6月30日的净利息收入为66,686千美元，相比2019年同期的67,126千美元略有下降[10] - 公司2020年6月30日的净利息收入为66,686千美元，较2019年同期的67,126千美元略有下降[10] 净收入下降 - 2020年6月30日的净收入为23,851千美元，相比2019年同期的27,280千美元下降了12.6%[10] - 2020年6月30日的净收入为23,851千美元，较2019年同期的27,280千美元下降12.6%[10] 信贷损失准备金增加 - 2020年6月30日的信贷损失准备金为6,859千美元，相比2019年同期的2,835千美元增加了141.9%[10] - 公司2020年6月30日的信贷损失准备金为6,859千美元，较2019年同期的2,835千美元大幅增加141.9%[10] 非利息收入 - 2020年6月30日的非利息收入为21,812千美元，相比2019年同期的21,906千美元基本持平[10] - 2020年6月30日的非利息收入为21,812千美元，较2019年同期的21,906千美元基本持平[10] 非利息支出增加 - 2020年6月30日的非利息支出为52,756千美元，相比2019年同期的52,229千美元增加了1%[10] - 公司2020年6月30日的非利息支出为52,756千美元，较2019年同期的52,229千美元增加1%[10] 每股基本收益下降 - 2020年6月30日的每股基本收益为0.24美元，相比2019年同期的0.28美元下降了14.3%[10] - 2020年6月30日的每股基本收益为0.24美元，较2019年同期的0.28美元下降14.3%[10] 综合收入下降 - 2020年6月30日的综合收入为28,021千美元，相比2019年同期的35,075千美元下降了20.1%[12] - 公司2020年6月30日的综合收入为28,021千美元，较2019年同期的35,075千美元下降20.1%[12] 现金股息增加 - 2020年6月30日的现金股息为每股0.22美元，相比2019年同期的0.20美元增加了10%[10] - 公司2020年6月30日的现金股息为每股0.22美元，较2019年同期的0.20美元增加10%[10] 未实现证券持有收益下降 - 2020年6月30日的未实现证券持有收益为5,822千美元，相比2019年同期的9,873千美元下降了41%[12] 平均流通股数减少 - 2020年6月30日的平均流通股数为97,932,333股，较2019年同期的98,346,674股略有减少[10] 2018年资产负债表 - 公司截至2018年12月31日的总资产为975,389千美元[14] - 公司2018年12月31日的资产负债表显示，普通股为98,518,668股，市值为113,915美元[14] 2019年上半年财务数据 - 2019年上半年公司净收入为51,869千美元[14] - 2019年上半年公司其他综合收入为15,034千美元[14] - 2019年上半年公司现金股息为每股0.20美元，总计19,712千美元[14] - 2019年上半年净收入为51,869美元[14] - 2019年上半年其他综合收入为15,034美元[14] - 2019年上半年现金股息为每股0.20美元，总计19,712美元[14] - 2019年上半年回购库存股301,752股，成本为3,960美元[14] - 2019年上半年重新发行库存股205,021股，收入为2,743美元[14] - 2019年上半年限制性股票为78,000股，价值为468美元[14] 2019年6月30日资产负债表 - 2019年6月30日的资产负债表显示，普通股为98,499,937股，市值为113,915美元[14]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度净利润为2390万美元，每股收益为024美元，税前拨备前资产回报率为161%，核心效率比为572% [7] - 拨备费用从第一季度的3100万美元降至690万美元，主要由于三笔不良贷款得到解决 [7] - 第二季度贷款拨备从200万美元增至8100万美元，占贷款总额的128%，不包括PPP贷款 [8] - 净息差从365%降至329%，主要由于美联储降息150个基点导致可变利率贷款重置 [24] - 非利息收入为2180万美元，同比增长250万美元，主要由于抵押贷款发放和借记卡交换收入创下季度记录 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司通过薪资保护计划（PPP）帮助约5000家本地企业保留了约80000个工作岗位，平均贷款规模为32000美元 [11] - 抵押贷款发放量创下记录，达到203亿美元，推动销售收益从170万美元增至420万美元 [14] - 借记卡交换收入为590万美元，比上一季度增加60万美元，主要由于消费者更倾向于使用借记卡而非现金 [15] - 间接贷款组合中，60%为汽车贷款，40%为房车贷款，房车贷款的平均信用评分为780分 [56] 各个市场数据和关键指标变化 - 俄亥俄州市场贡献了第二季度的全部净新增贷款增长，进一步验证了公司在俄亥俄州的扩张战略 [12] - 宾夕法尼亚州的贷款组合规模较大，因此贷款增长相对较少，预计未来几个季度俄亥俄州的贷款增长将继续领先 [53] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司启动了名为“Project THRIVE”的广泛计划，专注于增长、费用和效率、净息差和资本管理，目标是在疫情后变得更强大 [17] - 公司计划在年底前整合20%的分支机构，以应对客户对数字化服务的需求增加 [18] - 公司将继续投资于数字化服务，包括推出第三代P2P支付和第四代移动在线银行平台 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前的经济环境仍然充满不确定性，特别是随着政府刺激措施的逐渐消退，公司将继续加强信贷管理 [10] - 公司预计2021年的非利息费用将维持在5100万至5200万美元之间，主要由于分支机构整合和其他费用控制措施 [29] - 公司预计核心净息差将在年底前逐步下降至325%至335%之间 [27] 其他重要信息 - 公司预计90%的PPP贷款将在下半年获得减免，相关费用将在下半年计入收入 [62] - 公司将继续使用“已发生损失模型”进行贷款拨备，尽管行业普遍转向CECL模型，但公司认为当前模型仍具有优势 [33] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于分支机构关闭的细节 - 公司预计通过分支机构整合将在明年节省约800万美元的净费用，尽管会有一些收入流失和一次性成本 [45] - 分支机构整合将影响20%的分支机构，涉及10%的存款，预计存款流失率为15%至20% [47] 问题: 关于贷款拨备和未来拨备趋势 - 公司认为当前的贷款拨备已经足够，未来拨备将主要用于匹配贷款损失 [50] - 公司通过详细的贷款审查和风险评级调整，确保拨备水平与当前经济环境相符 [50] 问题: 关于抵押贷款业务的展望 - 公司预计第三季度抵押贷款业务将继续保持强劲，尽管再融资活动可能会有所减少 [80] - 公司认为其抵押贷款业务的有机增长将继续，主要由于销售团队的扩展 [82] 问题: 关于净息差的展望 - 公司预计核心净息差将在年底前逐步下降至325%至335%之间，主要由于PPP贷款减免和低利率环境的影响 [83]

财务表现 - 2020年第一季度净收入为472.7万美元，同比下降80.8%[18] - 2020年第一季度其他综合收入为1177.3万美元，同比增长62.6%[15] - 2020年第一季度现金股息为每股0.11美元，总计1081.9万美元[15] - 2020年第一季度基本每股收益为0.05美元，稀释每股收益为0.05美元，与2019年同期的0.25美元相比显著下降[25] - 2020年第一季度净收入为470万美元，摊薄每股收益为0.05美元，相比2019年同期的2460万美元和0.25美元大幅下降，主要原因是COVID-19疫情相关的3100万美元信贷损失准备金[177] - 2020年第一季度净利息收入为6810万美元，同比增长220万美元，主要由于平均生息资产增长3.835亿美元，但净息差下降10个基点至3.65%[178][180] - 2020年第一季度净利息收入调整为完全应税等价基础后为6.8121亿美元，较2019年同期的6.5943亿美元有所增加[186] - 2020年第一季度利息收入调整为完全应税等价基础后为7.9726亿美元，较2019年同期的8.0051亿美元略有下降[186] - 2020年第一季度贷款净利息收入为7.2053亿美元，较2019年同期的7.0767亿美元有所增加[188] - 2020年第一季度净利息收入为6.8121亿美元，净收益率为3.65%，较2019年同期的3.75%有所下降[188] - 2020年第一季度信用损失拨备为3.0967亿美元，较2019年同期的4095万美元大幅增加，主要由于COVID-19疫情相关的信用风险[192] - 2020年第一季度净冲销额为350万美元，较2019年同期的220万美元有所增加[192] - 2020年第一季度商业房地产贷款拨备为1.2957亿美元，占总拨备的42%[192] - 2020年第一季度个人贷款拨备为5684万美元，占总拨备的18%[192] - 2020年第一季度商业、金融和农业贷款拨备为7899万美元，占总拨备的26%[192] - 信用损失拨备为7910万美元，占总贷款的1.25%，占发起贷款的1.35%，较2019年12月31日的5160万美元（0.83%和0.90%）和2019年3月31日的4970万美元（0.85%和0.92%）有所增加[197] - 不良贷款占总贷款的比例从2019年12月31日的0.52%和2019年3月31日的0.53%上升至2020年3月31日的0.93%[197] - 2020年3月31日的信用损失拨备余额为7907.5万美元，较2019年12月31日的5163.7万美元和2019年3月31日的4965.3万美元有所增加[198] - 非利息收入为1927.3万美元，较2019年同期的1887.2万美元增长2%[199] - 非利息支出为5027.1万美元，较2019年同期的4973万美元增长1%[203] - 所得税支出减少490万美元，降幅82.6%，主要由于税前收入减少2480万美元[204] 现金流与资本管理 - 2020年第一季度经营活动产生的净现金为3311.6万美元，同比增长77.1%[18] - 2020年第一季度投资活动使用的净现金为1.952亿美元，同比增长233.5%[18] - 2020年第一季度融资活动产生的净现金为1.744亿美元，同比增长169.2%[18] - 2020年第一季度现金及现金等价物增加1231.9万美元[18] - 2020年第一季度库存股回购金额为522万美元[15] - 2020年第一季度贷款净增加1.40013亿美元[18] - 2020年第一季度存款净增加2.45591亿美元[18] - 2020年第一季度平均总资产增长5.8%至83.37亿美元，期末总资产增长6.8%至85.15亿美元[176] - 2020年第一季度平均股本增长8.6%至10.71亿美元，期末股本增长6.0%至10.58亿美元[176] - 2020年第一季度，投资证券的到期和赎回提供了6860万美元的流动性[208] - 2020年3月31日，公司在CDARS计划下的最大借款能力为13亿美元，未偿还余额为420万美元，加权平均利率为0.95%[210] - 2020年3月31日，公司在FHLB匹兹堡的最大借款能力为15亿美元，未偿还借款为1亿美元[211] 贷款与信用风险 - 截至2020年3月31日，公司贷款总额为63.139亿美元，其中商业、金融、农业和其他贷款为12.722亿美元，房地产建设贷款为4.135亿美元，住宅房地产贷款为16.911亿美元，商业房地产贷款为21.901亿美元，个人贷款为7.470亿美元[53] - 截至2020年3月31日，公司贷款组合中，非合格贷款（Non-Pass）总额为1.069亿美元，其中特别提及（OAEM）贷款为2601.8万美元，次级贷款为8090万美元[61] - 截至2020年3月31日，公司贷款组合中，合格贷款（Pass）总额为57.594亿美元，其中商业、金融、农业和其他贷款为11.838亿美元，房地产建设贷款为4.082亿美元，住宅房地产贷款为14.317亿美元，商业房地产贷款为20.013亿美元，个人贷款为7.343亿美元[61] - 截至2020年3月31日，公司贷款组合中，次级贷款（Substandard）总额为8090万美元，其中商业、金融、农业和其他贷款为3735.6万美元，住宅房地产贷款为708万美元，商业房地产贷款为3619.6万美元，个人贷款为268万美元[61] - 公司通过信用管理部门独立于贷款部门，并通过董事会信用委员会提供监督，以管理贷款组合的信用风险[64] - 公司认为截至2020年3月31日的贷款损失准备金足以吸收贷款组合中的潜在损失，但经济状况、利率、借款人财务状况、拖欠趋势或先前确定的抵押品公允价值的变化可能会显著改变这些判断性估计[65] - 截至2020年3月31日，公司总逾期贷款和非应计贷款为58,232千美元，其中30-59天逾期贷款为7,287千美元，60-89天逾期贷款为2,058千美元，90天以上逾期贷款为1,285千美元，非应计贷款为47,602千美元[66] - 截至2020年3月31日，公司总贷款余额为5,866,396千美元，其中当前贷款为5,808,164千美元[66] - 截至2019年12月31日，公司总逾期贷款和非应计贷款为34,741千美元，其中30-59天逾期贷款为8,643千美元，60-89天逾期贷款为1,940千美元，90天以上逾期贷款为1,816千美元，非应计贷款为22,342千美元[69] - 截至2019年12月31日，公司总贷款余额为5,714,373千美元，其中当前贷款为5,679,632千美元[69] - 截至2020年4月24日，公司已批准约6,000笔贷款延期，总本金余额为11亿美元[74] - 截至2020年3月31日，公司受损贷款总额为54,962千美元，其中无相关拨备的贷款为15,787千美元，有相关拨备的贷款为39,175千美元[78] - 截至2020年3月31日，公司受损贷款的相关拨备总额为9,595千美元[78] - 截至2019年12月31日，公司受损贷款总额为29,698千美元，其中无相关拨备的贷款为15,641千美元，有相关拨备的贷款为14,057千美元[78] - 截至2019年12月31日，公司受损贷款的相关拨备总额为2,432千美元[78] - 截至2020年3月31日，公司总贷款投资为37,262千美元，其中无相关拨备的贷款投资为15,985千美元，有相关拨备的贷款投资为21,277千美元[82] - 2020年3月31日，公司未偿还本金余额为4,680千美元，较2019年12月31日的2,993千美元增长56.4%[82] - 2020年3月31日，公司住宅房地产贷款未偿还本金余额为2,468千美元，较2019年12月31日的2,585千美元下降4.5%[82] - 2020年3月31日，公司商业房地产贷款未偿还本金余额为261千美元，较2019年12月31日的320千美元下降18.4%[82] - 2020年3月31日，公司未履行承诺相关的不良贷款为370万美元，较2019年12月31日的170万美元增长117.6%[82] - 2020年3月31日，公司不良债务重组贷款总额为13,031千美元，较2019年12月31日的13,579千美元下降4.0%[85] - 2020年3月31日，公司未使用的信贷额度为213千美元，较2019年12月31日的163千美元增长30.7%[85] - 2020年3月31日，公司住宅房地产贷款重组合同数量为2个，未偿还本金余额为118千美元[85] - 2020年3月31日，公司个人贷款重组合同数量为8个，未偿还本金余额为147千美元[85] - 2020年3月31日，公司总贷款重组合同数量为12个，未偿还本金余额为277千美元[85] - 截至2020年3月31日，公司重组贷款中违约贷款数量为1笔，记录投资为71,000美元[88] - 2020年第一季度，公司贷款损失准备总额为77,487,000美元，其中商业、金融、农业和其他贷款的准备为27,378,000美元[88] - 2020年第一季度，公司贷款总额为6,313,944,000美元，其中住宅房地产贷款为1,691,140,000美元[88] - 2019年第一季度，公司贷款损失准备总额为49,653,000美元，其中商业、金融、农业和其他贷款的准备为19,833,000美元[90] - 2019年第一季度，公司贷款总额为5,871,070,000美元，其中住宅房地产贷款为1,565,349,000美元[90] - 2020年第一季度不良贷款总额为49,341千美元，较2019年底增加19,556千美元[119] - 2020年第一季度，公司不良贷款损失为8,029千美元，其他房地产资产损失为101千美元[119] 投资与证券 - 公司2020年第一季度其他综合收益为15,392千美元，主要来自可供出售证券的收益[22] - 截至2020年3月31日，公司可供出售证券的摊余成本为947,345千美元，公允价值为972,626千美元[33] - 截至2020年3月31日，公司持有的债务证券总摊余成本为947,345,000美元，公允价值为972,626,000美元[37] - 抵押贷款支持证券（MBS）的摊余成本为913,530,000美元，公允价值为938,097,000美元[37] - 2020年3月31日，公司持有的可供出售证券的公允价值为713,000,000美元，用于担保公共存款和其他法律要求的用途[38] - 截至2020年3月31日，公司持有的到期持有证券的摊余成本为318,256,000美元，公允价值为327,592,000美元[40] - 2020年3月31日，公司持有的到期持有证券中，住宅抵押贷款支持证券的摊余成本为3,298,000美元，公允价值为3,462,000美元[40] - 2020年3月31日，公司持有的到期持有证券中，商业抵押贷款支持证券的摊余成本为48,554,000美元，公允价值为49,066,000美元[40] - 2020年3月31日，公司持有的到期持有证券中，政府支持企业发行的住宅抵押贷款支持证券的摊余成本为216,547,000美元，公允价值为224,259,000美元[40] - 2020年3月31日，公司持有的到期持有证券中，外国政府发行的债务证券的摊余成本为600,000美元，公允价值为600,000美元[40] - 2020年3月31日，公司持有的到期持有证券中，总未实现收益为9,336,000美元[40] - 2020年3月31日，公司持有的到期持有证券中，商业抵押贷款支持证券的未实现损失为215,000美元[47] - 截至2020年3月31日，公司持有的公司证券的摊余成本和估计公允价值分别为2290万美元和2350万美元，而2019年12月31日分别为2290万美元和2400万美元[48] - 截至2020年3月31日，公司持有的联邦住房贷款银行（FHLB）股票总额为1770万美元，而2019年12月31日为1510万美元[50] - 截至2020年3月31日，公司持有的其他投资中包括170万美元的权益证券，这些证券没有可确定的公允价值，按成本计价[52] - 公司持有的现金及银行存款为1.184亿美元，较上期有所增加[133] - 公司贷款总额为63.139亿美元，其中66.719亿美元为公允价值[133] - 公司存款总额为69.231亿美元，较上期增加2.455亿美元[133] - 公司持有972.626亿美元的可供出售证券，全部为公允价值[133] - 公司总资产为962,731千美元，其中可供出售证券为902,292千美元[117] - 公司Level 3资产在2020年第一季度末为7,893千美元，较期初增加428千美元[117] - 2020年3月31日，公司Level 3资产中其他投资的公允价值为167万美元，基于账面价值[113] - 2020年3月31日，公司总资产为108.17亿美元，其中Level 3资产为7893万美元[115] 衍生品与风险管理 - 公司签订了32份风险参与协议，涉及利率互换贷款[136] - 公司签订了14份作为牵头银行的风险参与协议，提供信用保护[136] - 公司持有的利率衍生品名义金额为60.207亿美元[142] - 公司持有的利率上限和利率领子名义金额分别为10.261亿美元和3.535亿美元[142] - 公司持有的利率互换名义金额为7000万美元，用于对冲现金流风险[139] - 公司持有的外汇远期合约名义金额为4670万美元，主要用于欧元和加元[141] - 公司通过外汇远期合约对冲外汇风险，其公允价值基于合同价格与市场远期汇率的差异[108] - Level 3资产和负债的估值基于其他估值方法，如期权定价模型和贴现现金流模型，适用于非市场化股权投资和某些利率衍生工具[109] - 公司根据FASB ASC Topic 820将金融资产和金融负债按公允价值分为三个层级，其中Level 2包括美国政府机构证券、州和地方政府的债务、公司证券等[99] - Level 2投资证券由第三方定价服务使用可观察的输入进行估值，模型根据资产类别不同，结合市场、交易和报价信息以及现金流信息[100] - 公司通过另一家认可的定价服务每年对100%的证券进行定价验证，并每季度随机抽样证券进行验证[101] - 公司持有的待售贷款主要包括为二级抵押贷款市场发起的住宅抵押贷款，其公允价值基于二级市场的利率确定[102] - 利率衍生工具的公允价值基于Level 2输入，包括利率互换、利率上限、利率领子和风险参与协议[103] 其他财务信息 - 公司2020年第一季度支付的利息为10,551千美元，较2019年同期的12,660千美元有所下降[23] - 截至2020年3月31日，公司承诺的信贷额度为1,988,601千美元，较2019年底的1,981,275千美元略有增加[27] - 2020年第一季度公司记录的信用风险相关负债为200万美元，较2019年底的450万美元有所减少[31] - 公司预计未来12个月内可能因未履行承诺和信用证而产生的信用损失为200万美元[31] - 2020年第一季度公司未结算的库藏股回购金额为0美元，而2019年同期为289千美元[23] - 公司预计未来可能因法律诉讼而产生的损失范围为0至100万美元[32] - 公司于2019年1月1日采用新租赁准则，确认使用权资产38,500,000美元和租赁负债41,800,000美元[91] - 截至2020年3月31日，公司经营租赁资产为47,777,000美元，经营租赁负债为52,086,000美元[93] - 2020年第一季度，公司经营租赁成本为1,368,000美元，加权平均租赁期限为15.11年[93] - 截至2020年3月31日，公司未来最低租赁付款总额为68,077,000美元，扣除剩余隐含利息后经营租赁负债为52,086,000美元[93] - 截至2020年3月31日，公司未确认重大税务收益或应计利息和罚款[94] - 公司未选择根据FASB ASC Topic 825对任何现有金融工具进行公允价值计量，但未来可能对特定金融工具采用该准则[98] - 公司2020年第一季度末的备用信用证的账面价值和公允价值分别为20万美元和10万美元[128] - 公司2020年第一季度末的存款负债的公允价值估计为即期支付金额[129] - 公司2020年第一季度末的短期借款的公允价值基于类似借款的增量借款利率