财务数据关键指标变化 - 2024年3月31日结束的三个月净收入为260万美元，摊薄后每股收益0.34美元，2023年同期为350万美元，摊薄后每股收益0.45美元，净收入下降86.6万美元[109] - 净利息收入下降28万美元，源于净息差下降39个基点，不过平均盈利资产增加1.642亿美元部分抵消了该影响[109][111] - 2024年3月31日结束的三个月信贷损失拨备为12.9万美元，主要与持有投资贷款增加2330万美元有关，未使用承诺净额减少1790万美元部分抵消该影响[111] - 非利息费用增加140万美元，主要是薪资和员工福利增加77万美元、营销和公关增加22万美元、其他房地产费用增加14.5万美元、FDIC保险评估增加9.6万美元和其他非利息费用增加18.4万美元[111] - 非利息收入增加60.9万美元，主要是抵押银行业务收入增加27万美元和投资咨询费及非存款佣金增加29.1万美元[111] - 2024年3月31日结束的三个月有效税率为21.94%，2023年同期为21.76%[111] - 2024年第一季度净利息收入降至1210万美元，较2023年同期减少28万美元，降幅2.3%[113] - 2024年第一季度净息差降至2.78%，较2023年同期减少39个基点[113] - 2024年第一季度平均盈利资产为17亿美元，较2023年同期增加1亿美元[113] - 2024年第一季度总利息收入为536.6万美元，总利息支出为564.6万美元，净利息收入为 - 28万美元[124] - 2024年第一季度非利息收入从2023年同期的260万美元增至320万美元，主要因抵押银行业务收入增加27万美元和投资咨询费及非存款佣金增加29.1万美元[125] - 2024年第一季度非利息支出从2023年同期的1040万美元增至1180万美元，主要因薪资福利、营销公关费用、FDIC评估费等增加[130] - 2024年第一季度和2023年第一季度所得税费用分别为73万美元和96.3万美元，有效税率分别为21.94%和21.76%[134] - 截至2024年3月31日，贷款、未使用承诺和投资的信用损失准备金合计为1300万美元，高于2023年12月31日的1290万美元和2023年3月31日的1180万美元[135] - 2024年3月31日不良资产比率为0.04%，不良资产名义水平为83.5万美元，2023年12月31日分别为0.05%和86.4万美元[139] - 2024年3月31日非应计贷款从2023年12月31日的2.7万美元增至5.6万美元[139] - 2024年3月31日逾期90天以上的应计贷款为15.7万美元，2023年12月31日为21.5万美元[139] - 2024年3月31日逾期30天以上的贷款占贷款组合的0.04%，2023年12月31日为0.06%[139] - 2024年3月31日资产增至19亿美元，较2023年12月31日增加5930万美元，增幅3.2%（年化13.0%）[145] - 截至2024年3月31日，存款从2023年12月31日的15亿美元增至16亿美元，增加了6710万美元，增幅为4.4%（年化17.8%）[159] - 截至2024年3月31日，纯存款从2023年12月31日的13亿美元增至13亿美元，增加了1310万美元，增幅为1.0%（年化4.1%）[159] - 截至2024年3月31日，定期存款从2023年12月31日的2.258亿美元增至2.798亿美元，增加了5400万美元[159] - 截至2024年3月31日，股东权益总额从2023年12月31日的1.311亿美元增加240万美元，即1.9%，达到1.335亿美元[166] - 2024年3月31日和2023年12月31日，短期利率上升400个基点时，净利息收入预计分别下降10.51%和12.24%[173] - 2024年3月31日和2023年12月31日，市场利率上升400个基点时，股权现值预计分别下降2.66%和1.49%[175] - 截至2024年3月31日，银行杠杆率8.35%，普通股一级资本比率12.65%，一级资本比率12.65%，总资本比率13.71%；截至2023年12月31日，杠杆率8.45%，普通股一级资本比率12.53%，一级资本比率12.53%，总资本比率13.58%，银行预计至少未来12个月保持资本充足[188] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年第一季度平均贷款增至11亿美元，较2023年同期增加1.628亿美元，增幅16.5%[115] - 2024年第一季度贷款收益率增至5.44%，较2023年同期增加85个基点[115] - 2024年第一季度平均证券降至4994万美元，较2023年同期减少657万美元，降幅11.6%[116] - 2024年第一季度短期投资和定期存单增至9740万美元，较2023年同期增加6720万美元[116] - 2024年第一季度生息资产收益率为4.90%，2023年同期为4.07%[117] - 2024年第一季度计息负债成本为2.88%，2023年同期为1.30%[118] - 截至2024年3月31日，公司有6050万美元的经纪定期存单，2023年12月31日为4810万美元，2023年3月31日为零[118] - 2024年第一季度抵押银行业务收入从2023年同期的15.5万美元增至42.5万美元，业务总产出从2310万美元增至3660万美元，二级市场贷款手续费收入为41.8万美元，销售利润率为3.20%[126] - 2024年第一季度投资咨询费从2023年同期的110万美元增至140万美元，管理资产总额从2023年3月31日的6.217亿美元增至2024年3月31日的8.329亿美元，净新增资产为165万美元[128] - 2024年第一季度薪资福利费用从2023年同期的630万美元增至710万美元，员工数量从259名全职和7名兼职增至273名全职和10名兼职[131] - 2024年第一季度营销公关费用从2023年同期的34.6万美元增至56.6万美元，主要因媒体制作和活动时间安排[131] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，约91.8%和91.7%的贷款组合以房地产为抵押[138] - 2024年3月31日待售贷款从2023年12月31日的440万美元降至170万美元[146] - 2024年3月31日贷款（不包括待售贷款）增至12亿美元，较2023年12月31日增加2330万美元，增幅2.1%（年化8.2%）[146] - 2024年第一季度总贷款（不包括抵押贷款二级市场和新建住宅房地产）为3750万美元，2023年同期为2870万美元[146] - 2024年第一季度总抵押贷款为3660万美元，2023年同期为1330万美元[146] - 截至2024年3月31日，非自用商业房地产贷款和建筑及土地开发贷款分别约为总风险资本的316%和82%，2021年3月31日至2024年3月31日非自用商业房地产贷款三年增长50%[147] - 截至2024年3月31日，贷款总额为11.57305亿美元，其中一年内到期的为1.09329亿美元，一至五年到期的为6.2087亿美元，五至十五年到期的为3.4724亿美元，十五年以上到期的为0.79866亿美元[150] - 一年后到期的贷款中，可变利率贷款为1.24018亿美元，固定利率贷款为9.23958亿美元[152] - 截至2024年3月31日，投资证券净额从2023年12月31日的5.062亿美元降至4.951亿美元，减少了1110万美元[153] - 2022年6月1日，公司将2.245亿美元的投资从可供出售金融资产重分类为持有至到期投资，截至2024年3月31日，持有至到期投资为2.152亿美元，占总投资的44%；可供出售金融资产为2.743亿美元，占总投资的55%；按成本计算的投资为550万美元，占总投资的1%[154] - 截至2024年3月31日，公司总投资组合的估计加权平均寿命为6.13年，修正久期为4.7，有效久期为3.9，加权平均税等效账面收益率为3.88%[155] - 其他短期投资从2023年12月31日的6680万美元增至2024年3月31日的1.228亿美元，增加了5600万美元[156] - 截至2024年3月31日，无保险存款为4.7亿美元，其中美国州或政治分区的有担保或抵押存款为9440万美元，扣除这些存款后的无保险存款为3.756亿美元，占总存款的23.8%[159] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，超过25万美元的定期存款证和定期存款总额分别为5935.6万美元和4537.8万美元[162] - 2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日，回购协议下出售证券的平均余额分别为8710万美元、7000万美元和8650万美元，平均利率分别为2.81%、2.79%和1.67%[163] - 2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日，联邦基金购买平均余额分别为20万美元、0和270万美元，平均利率分别为0.00%、0.00%和4.58%[163] - 2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日，FHLB预付款平均余额分别为8370万美元、8400万美元和7540万美元，平均利率分别为5.09%、5.07%和4.75%[163] - 截至2024年3月31日，FHLB预付款余额为6000万美元，到期日在2024年5月22日至2026年11月3日之间，利率在4.81%至5.26%之间[164] - 截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日，信托优先股平均余额为1500万美元，平均利率分别为8.28%、8.33%和1.67%[165] - 截至2024年3月31日，公司有6050万美元经纪存款证，2023年12月31日和2023年3月31日分别为4810万美元和0，公司将于2024年4月25日赎回1770万美元、总成本为5.70%的经纪存款证[177] - 2024年3月31日，公司有6000万美元联邦住房贷款银行（FHLB）预付款，2023年12月31日为9000万美元，2024年3月31日FHLB预付款到期日在2024年5月22日至2026年11月3日，利率在4.81% - 5.26%，该额度剩余可用信贷超3.969亿美元，总剩余可用信贷超4.819亿美元，未保险存款（不包括美国州或政治分区存款）为3.756亿美元[179] - 2024年3月31日，公司已发放未使用信贷承诺1.996亿美元，包括5670万美元未使用房屋净值信贷额度，2023年12月31日为2.142亿美元，包括5310万美元未使用房屋净值信贷额度[180] 市场利率变化 - 2023年市场利率因通胀上升1.00%，2024年3月31日联邦基金目标范围为5.25% - 5.50%，2023年同期为4.75% - 5.00%[104] 公司人事变动 - 2024年1月1日，Joseph A. "Drew" Painter和Vaughan R. Dozier, Jr.成为执行副总裁兼联合首席商业和零售银行官[101] - 2024年7月1日，J. Ted Nissen将成为银行首席执行官，同时保留总裁一职，并加入公司和银行董事会[102] - 2024年12月31日，Tanya A. Butts打算从公司和银行执行副总裁兼首席运营/风险官职位退休[103] 公司股份回购 - 2022年4月20日，公司董事会批准回购至多37.5万股普通股，占当时已发行股份的约5%，该计划于2023年12月31日收盘时到期，期间未进行回购[167] 公司资金额度与使用情况 - 公司与三家金融机构维持总计7500万美元的联邦资金购买额度，通过美联储贴现窗口有1000万美元额度，2024年3月31日和2023年12月31日未使用该额度[179] 公司资本要求与股息政策 - 作为小银行控股公司，公司一般不受控股公司层面资本要求约束，但银行需维持资本水平，自2019年起，有效最低资本比率为：普通股一级资本比率7.0%、一级资本比率8.5%、总资本比率10.5%[183] - 公司董事会批准2024年第一

净收入和盈利能力 - 第一季度2024年净收入为2.597百万美元，每股摊薄收益为0.34美元[2] - 第一季度2024年，First Community Corporation的净利润为2,597,000美元，较上一季度下降了700,000美元[30] - First Community Corporation的平均资产回报率为0.56%，较去年同期下降了0.27%[30] - First Community Corporation的净利息差为2.78%，较去年同期下降了0.39%[31] - First Community Corporation的无形资产调整后的每股净资产为15.51美元，较去年同期增加了1.25美元[32] - First Community Corporation的平均有形普通股权益回报率为8.95%，较去年同期下降了4.47%[32] - First Community Corporation的税前、税前准备金收入为3,456,000美元，较去年同期下降了1,090,000美元[32] 存款和资产管理 - 客户存款增长了5,470万美元，年化增长率为15.0%[2] - 投资咨询收入为1.358百万美元，资产管理规模达到了832.9百万美元[3] 资产和负债 - 银行的监管资本比率均超过目前监管法规要求的最低水平[7] - 每股有形账面价值在第一季度增至15.51美元[8] - 公司资产总额在2024年3月31日为1886991千美元，较去年同期增加[28] - 平均贷款余额在2024年第一季度为1149263千美元，较去年同期增加[29] - 非应计贷款总额为835千美元，较去年同期减少[29] 收入和支出 - 净利息收入为第一季度1210万美元，净利息率为2.79%[19] - 非利息收入为第一季度318.4万美元，较去年同期增长[21] - 非利息支出在2024年第一季度从第四季度的10680万美元增加到11805万美元，增加1125万美元[23] 其他 - 公司计划关闭位于乔治亚州奥古斯塔市中心的771 Broad Street银行办公室，预计每年可节省327,000美元[24] - 公司股票在纳斯达克资本市场交易，股票代码为"FCCO"，是First Community Bank的控股公司，总资产为1886991千美元[25] - 公司管理团队认为，非GAAP措施有助于投资者和管理层以有意义的方式评估和比较公司的运营结果[33]

文章核心观点 公司2024年第一季度财报显示营收增长但每股收益下降，部分指标超预期，部分指标与预期有差异，近一个月股价表现逊于大盘，当前评级为持有 [1][2][11] 营收与收益情况 - 2024年第一季度营收1526万美元，同比增长2.2%，每股收益0.34美元，去年同期为0.45美元 [1] - 营收超Zacks共识预期2.91%，每股收益与共识预期持平 [2] 关键指标表现 - 效率比率77.2%，高于三位分析师平均预期的75.3% [5] - 净息差（应税等价）2.8%，低于三位分析师平均预期的2.9% [5] - 净冲销率（平均贷款的百分比）为0%，低于两位分析师平均预期的0.1% [6] - 总生息资产平均余额17.5亿美元，高于两位分析师平均预期的17.1亿美元 [7] - 总非利息收入318万美元，高于三位分析师平均预期的283万美元 [7] - 其他非利息（损失）收入114万美元，高于两位分析师平均预期的111万美元 [8] - 净利息收入/利润率（税收等价）1212万美元，高于两位分析师平均预期的1202万美元 [9] - 抵押贷款银行业务收入43万美元，高于两位分析师平均预期的26万美元 [9] - 投资咨询费和非存款佣金136万美元，高于两位分析师平均预期的117万美元 [10] - 存款服务费26万美元，高于两位分析师平均预期的25万美元 [10] 股价表现与评级 - 公司近一个月股价回报率为 -7.1%，Zacks标准普尔500综合指数变化为 -1.1% [11] - 公司股票当前Zacks排名为3（持有），短期内表现可能与大盘一致 [11]

财务表现 - First Community (FCCO) 第一季度每股收益为0.34美元，与Zacks Consensus Estimate一致，较去年同期的0.45美元每股收益有所下降[1] - 公司在过去四个季度中两次超过了市场预期的每股收益[2] - 第一季度营收为15.26百万美元，超过了Zacks Consensus Estimate 2.91%，较去年同期的14.93百万美元有所增长[3] 股价表现 - First Community股价自年初以来下跌了26.7%，而标普500指数上涨了5.9%[5] - 公司的盈利前景将影响股价的短期走势，投资者可以关注管理层在财报电话会议上的表态[4] 盈利预期 - 公司的盈利预期和盈收预期对股价走势有重要影响，投资者可以关注盈利预期的变化[6] - Zacks Rank是一个可靠的评级工具，根据盈利预期修订的趋势来评估股票表现[7] - 目前First Community的盈利预期修订趋势为混合，预计股票将与市场表现一致[8] 行业排名 - 行业前景对股票表现有重要影响，目前东南部银行行业排名在Zacks行业中的前35%[10]

公司财务状况 - 公司总资产在2023年达到了1,827,688千美元，较2022年的1,672,946千美元和2021年的1,584,508千美元有所增长[143][237] - 公司贷款总额在2023年达到了1,134,019千美元，较2022年的980,857千美元和2021年的863,702千美元有所增长[143][230] - 公司净利润在2023年为11,843千美元，较2019年的14,613千美元和2015年的15,465千美元有所下降[143][262] - 公司2023年的净利息收入为949,000美元，较2022年增加了2,664,000美元[2] - 公司2023年的综合收入为16038万美元，其他综合收益为4195万美元[263] - 公司2023年的净利润为11843万美元，基本每股收益为1.56美元[262] 资产负债结构 - 公司在2023年底主要是负债敏感的，通过调整非到期存款的利率敏感性，降低了在上升利率环境下的负债敏感性[3] - 公司在2023年12月31日的十二个月内，资产从2022年12月31日的17亿美元增加了9.2%至18亿美元[227] - 公司在2023年12月31日的十二个月内，贷款（不包括待售贷款）从2022年12月31日的9.809亿美元增加了15.6%至11亿美元[228] - 公司在2023年12月31日的十二个月内，总贷款产量为1.988亿美元，较2022年同期的2.801亿美元下降[229] - 公司在2023年12月31日的十二个月内，贷款占平均收益资产的比例为64.2%，较2022年的59.7%有所增加[229] 风险管理 - 公司在2023年12月31日，公司的净利息收入对短期利率变化的敏感性显示，随着利率上升，公司的净利息收入预计将下降，其中在2023年净利息收入预计将分别下降1.94%、4.67%、7.63%和10.68%[191] - 公司在2023年12月31日，公司的净资产现值对于利率变化的敏感性显示，随着利率上升，公司的净资产现值预计将下降，其中在2023年净资产现值预计将分别下降1.49%、0.44%、1.54%和1.59%[191] - 公司在2023年，公司采用CECL标准，导致信贷损失准备金的变化，其中贷款信贷损失准备金从2023年1月1日至2023年12月31日增加到1230万美元，未拨款承诺信贷损失准备金从398万美元增加到597万美元[191] - 公司贷款组合中约91.7%和91.2%分别以房地产作为抵押品，公司与遇到现金流或经济问题的借款人密切合作，确保适当的监控和识别问题信贷[192] - 在2023年12月31日，公司的不良资产比率为总资产的0.05%，不良资产金额为86.4万美元，较2022年底的0.35%和580万美元有所下降[192] 投资情况 - 公司的投资证券组合净额为506.2百万美元，较2022年的564.8百万美元下降了58.6百万美元[232] - 公司的持有至到期投资总额为217.2百万美元，占总投资的43%；可供出售投资总额为282.2百万美元，占总投资的56%[233] - 公司的短期投资在2023年平均为42.9百万美元，较2022年的50.5百万美元下降，主要用于资助贷款增长[234] - 公司在2023年出售了价值39.9百万美元的美国国债，导致一次性税前损失为1.2百万美元[313] - 公司持有至到期的投资证券中，州和地方政府债券的价值为84,875千美元[311] 会计处理 - 公司采用FASB ASC Topic 805标准进行收购会计处理，所有可识别资产包括贷款均以公允价值记录[287] - 公司根据FASB ASC Topic 310-30标准处理收购的信用恶化贷款，初始计量为公允价值，包括预计未来信用损失[288] - 公司根据FASB ASC Topic 326采用了当前预期信用损失（CECL）方法论，适用于摊销成本的金融资产，包括贷款应收款项[291] - 公司在2023年1月1日采用了ASC 326，对贷款的信用损失准备进行了调整，包括减少贷款净额和增加未拨款贷款承诺的信用损失准备[292] - 公司对持有至到期证券的信用损失进行季度评估，如果有出售意向或更有可能需要出售，则将其减值至公允价值[297]

文章核心观点 - 第一社区银行控股公司（First Community）股价上一交易日上涨，此前受商业房地产贷款担忧影响股价受挫，当前有改善迹象，但盈利和营收增长预期不佳，需关注盈利预估修正趋势；同时提及同行业城市控股公司（City Holding）股价表现和盈利情况 [1][2][3] 第一社区银行控股公司（First Community） - 上一交易日股价上涨7.9%，收于17.40美元，过去四周下跌8.9% [1] - 因行业对商业房地产贷款担忧股价曾受挫，目前有改善迹象，可管理的商业房地产贷款敞口和美联储今年晚些时候降息信号使投资者看好该股 [2] - 即将公布的季度报告预计每股收益0.34美元，同比下降24.4%，收入预计1483万美元，同比下降0.7% [3] - 过去30天该季度的共识每股收益预估未变，若无盈利预估修正趋势股价通常难持续上涨 [4][5] - 目前Zacks评级为1（强力买入），属于Zacks东南银行行业 [6] 城市控股公司（City Holding） - 上一交易日股价上涨2.9%，收于104.75美元，过去一个月回报率1.4% [6] - 即将公布的报告共识每股收益预估过去一个月维持在1.84美元，较去年同期下降9.4%，目前Zacks评级为3（持有） [7]

文章核心观点 - First Community被升级为Zacks Rank 1（强力买入），反映其盈利预期上升，可能带来买盘压力和股价上涨 [1][4] 分组1：Zacks评级系统 - Zacks评级唯一决定因素是公司盈利状况变化，系统跟踪当前和次年的Zacks共识预期 [2] - Zacks评级系统对个人投资者有用，因华尔街分析师评级多受主观因素影响，实时衡量困难 [3] - Zacks评级系统用四个与盈利预期相关因素将股票分为五组，自1988年Zacks Rank 1股票年均回报率达+25% [8] - Zacks评级系统在任何时间对超4000只股票维持“买入”和“卖出”评级比例相等，仅前5%获“强力买入”评级，前20%股票盈利预期修正特征优，有望短期跑赢市场 [11] 分组2：盈利预期对股价影响 - 公司未来盈利潜力变化与股价短期走势强相关，因机构投资者用盈利和预期计算股票公允价值，其买卖行为导致股价变动 [5] - 盈利预期上升和评级上调意味着First Community业务改善，投资者应推动股价上涨 [6] - 盈利预期修正趋势与股价短期走势强相关，跟踪该趋势做投资决策可能有回报，Zacks评级系统有效利用此力量 [7] 分组3：First Community盈利预期情况 - 截至2024年12月财年，First Community预计每股收益1.57美元，较去年报告数变化1.3% [9] - 过去三个月，First Community的Zacks共识预期提高5.4% [10] 分组4：First Community评级升级影响 - First Community升级为Zacks Rank 1，处于Zacks覆盖股票前5%，暗示股价短期可能上涨 [13]

文章核心观点 3月4日有三只具有买入评级和强劲价值特征的股票供投资者考虑 [1] 分组1 - First Community Corporation (FCCO) - 该公司是第一社区银行的银行控股公司，Zacks排名第一，过去60天其本年度盈利的Zacks共识估计增长了5.4% [1] - 公司市盈率为10.29，行业为11.20 [1] - 公司价值评分为B [1] 分组2 - The ODP Corporation (ODP) - 该公司为商业服务公司，Zacks排名第一，过去60天其本年度盈利的Zacks共识估计增长了5.3% [2] - 公司市盈率为9.18，行业为9.80 [3] - 公司价值评分为A [3] 分组3 - PagSeguro Digital Ltd. (PAGS) - 该公司为金融科技服务公司，Zacks排名第一，过去60天其下一年度盈利的Zacks共识估计增长了5.1% [4] - 公司市盈率为11.04，行业为44.80 [5] - 公司价值评分为A [5]

文章核心观点 - First Community公司近期股价呈下降趋势，但因处于超卖区域且华尔街分析师认为其盈利将超预期，股价有望反转 [1] 如何判断股票是否超卖 - 使用相对强弱指数（RSI）判断股票是否超卖，它是衡量价格变动速度和变化的动量振荡器 [2] - RSI在0到100之间波动，通常RSI读数低于30时股票被视为超卖 [3] - RSI可帮助快速检查股票价格是否达到反转点，但有局限性，不能单独用于投资决策 [4][6] - 若股票因不合理抛售压力远低于公允价值，投资者可寻找入场机会以从反弹中获利 [5] First Community公司股价为何将反转 - 公司股票RSI读数为29.71，表明大量抛售可能已接近尾声，股价趋势可能很快反转以恢复供需平衡 [7] - 卖方分析师上调公司本年度盈利预期，过去30天共识每股收益预期提高5.7%，盈利预期上调通常会带来短期股价上涨 [8] - 公司目前Zacks排名为1（强力买入），处于基于盈利预期修正趋势和每股收益意外情况排名的4000多只股票的前5%，这更明确表明其股价近期可能反转 [9]

文章核心观点 - 1月30日有三只具有买入评级和强劲价值特征的股票供投资者考虑 [1] 各公司情况 First Community Corporation (FCCO) - 作为第一社区银行的银行控股公司，Zacks排名第一 [1] - 过去60天，Zacks对其本年度收益的共识预期增长3.4% [1] - 市盈率为12.53，而标准普尔500指数为20.71 [1] - 价值评分为B [1] Warrior Met Coal, Inc. (HCC) - 作为冶金煤矿公司，Zacks排名第一 [2] - 过去60天，Zacks对其本年度收益的共识预期增长9.9% [2] - 市盈率为6.88，而行业为7.40 [2] - 价值评分为B [2] World Acceptance Corporation (WRLD) - 作为消费金融公司，Zacks排名第一 [3] - 过去60天，Zacks对其本年度收益的共识预期增长5.1% [3] - 市盈率为12.29，而标准普尔500指数为20.71 [3] - 价值评分为A [3]