财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度现金运营成本为每盎司835美元，全维持成本为每盎司1,347美元，自由现金流为负2,680万美元 [17] - 第一季度净亏损3.17亿美元，调整后净亏损为1,900万美元，主要由于Certej项目的3.65亿美元非现金减值和其他一次性项目 [17] - 第一季度资本支出为6,100万美元，其中2,500万美元用于维持资本，3,200万美元用于增长资本 [20] - 第一季度所得税费用为510万美元，包括1,600万美元的当期税费用和1,000万美元的递延税回收 [22] - 截至季度末，公司拥有4.35亿美元的无限制现金、现金等价物和定期存款，净杠杆率为0.31倍 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 土耳其Kisladag矿第一季度生产29,779盎司黄金，现金运营成本为每盎司861美元，受COVID-19相关缺勤、恶劣天气和政府强制停电影响 [26] - 土耳其Efemcukuru矿第一季度生产21,057盎司黄金，现金运营成本为每盎司648美元，表现符合预期 [29] - 加拿大Lamaque矿第一季度生产33,377盎司黄金，现金运营成本为每盎司763美元，受COVID-19影响导致高品位矿段开发延迟 [31] - 希腊Olympias矿第一季度生产8,996盎司黄金，现金运营成本为每盎司1,449美元，受COVID-19缺勤和恶劣天气影响 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 土耳其和希腊的电力、燃料和试剂成本上升，但土耳其里拉的贬值部分抵消了当地货币的成本增加 [10][11] - 加拿大Abitibi地区的采矿活动增加，影响了承包商和劳动力的可用性 [11] - 土耳其和希腊的劳动力成本上升，但通过技术引入和灵活性调整，公司提高了生产效率和生产力 [12] 公司战略和发展方向 - 公司继续推进Skouries项目的建设，预计在2022年下半年重启全面施工 [13] - 公司正在评估Skouries项目的融资选项，包括合资伙伴、项目融资、债务融资以及欧盟复苏和韧性基金 [13] - 公司发布了第二份负责任黄金开采原则报告，展示了在2023年截止日期前的高水平合规性 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2022年上半年的产量将低于下半年，但维持全年46万至49万盎司的产量指导 [9] - 公司面临通胀压力，特别是电力、燃料和试剂成本的上升，但尚未出现供应链中断 [10] - 管理层对Kisladag矿的恢复持乐观态度，预计下半年产量将显著增加 [28] 其他重要信息 - 公司在第一季度完成了土耳其和希腊的两年集体谈判协议，增强了与劳工伙伴的关系 [12] - 公司在希腊Olympias矿发现了新的矿化透镜体，计划在2022年下半年进行进一步的钻探 [34] 问答环节所有提问和回答 问题: 成本指导是否仍然有效 - 公司表示第一季度成本上升主要由于产量下降，尚未看到通胀对全年成本的显著影响，预计在第二季度提供进一步更新 [36][37][39] - 土耳其里拉的贬值部分抵消了当地通胀的影响，公司预计全年成本将保持稳定 [42] 问题: Kisladag矿的产量和恢复情况 - 公司预计Kisladag矿的产量将在下半年显著增加，堆浸动力学和回收率表现良好 [44][46] - 公司计划在第二季度继续优化堆浸工艺，预计吨位和品位将有所改善 [44] 问题: 第二季度和下半年的产量分布 - 公司预计第二季度产量将有所改善，但下半年产量将显著增加，特别是Kisladag和Olympias矿 [48][49][52] - Kisladag矿的产量将在第三和第四季度达到高峰 [53] 问题: Stratoni矿的维护成本 - 公司预计Stratoni矿的维护成本将在未来季度下降，第一季度的高成本主要由于过渡期的特殊支出 [54][55][57] 问题: Skouries项目的资本支出审查 - 公司表示Skouries项目的资本支出仍在预算范围内，尽管面临通胀压力，但主要设备采购成本低于预期 [59][60] 问题: 通胀对各地区的影响 - 公司表示通胀压力主要集中在土耳其和希腊，特别是电力成本上升，但土耳其里拉的贬值部分抵消了这些影响 [61][63] 问题: Kisladag矿的品位和吨位 - 公司预计Kisladag矿的品位将保持相对稳定，吨位将在下半年增加，预计每季度堆浸吨位将超过300万吨 [67][69][79] 问题: Olympias矿的成本和品位 - 公司预计Olympias矿的品位将保持在7.3至7.4克/吨，成本将随着吨位的增加而下降 [80][81] 问题: Skouries项目是否受天气影响 - 公司表示Skouries项目未受恶劣天气的显著影响，施工进度按计划进行 [89][90]

财务表现 - 2022年第一季度公司收入为1.947亿美元，同比下降13.3%[12] - 2022年第一季度净亏损为3.168亿美元，去年同期净利润为1,430万美元[12] - 2022年第一季度现金及现金等价物为4.347亿美元，同比下降18.6%[12] - 2022年第一季度公司总收入为1.947亿美元，同比下降13%，主要由于销售量下降，部分被金属价格上涨所抵消[23] - 2022年第一季度公司净亏损为3.168亿美元，主要由于Certej项目的3.654亿美元减值损失和Kisladag设备的1,980万美元减记[30] - 2022年第一季度总收入为19.47亿美元，同比下降13.3%[63] - 2022年第一季度净亏损3.168亿美元，主要由于资产减值3.654亿美元[63] - 2022年第一季度每股亏损1.74美元[63] - 2022年第一季度公司调整后净亏损为19.0亿美元，较2021年同期的净盈利25.2亿美元大幅下降[97] - 2022年第一季度税前亏损为3.791亿美元，而2021年同期为盈利4310万美元[99] - 2022年第一季度EBITDA为负3.262亿美元，而2021年同期为1.062亿美元[99] - 2022年第一季度调整后的EBITDA为6210万美元，较2021年同期的1.083亿美元下降42.6%[99] - 2022年第一季度自由现金流为负2.68亿美元，而2021年同期为3.34亿美元[102] - 2022年第一季度运营活动产生的现金流为3520万美元，较2021年同期的9910万美元下降64.5%[102] - 2022年第一季度末的营运资本为4.933亿美元，较2021年底的5.216亿美元下降5.4%[104] - 2022年第一季度运营活动现金流（扣除营运资本变动前）为4970万美元，较2021年同期的8120万美元下降38.8%[106] 黄金产量与销售 - 2022年第一季度黄金产量为93,209盎司，同比下降16.6%[12] - 2022年第一季度黄金销售量为94,472盎司，同比下降16.8%[12] - 2022年第一季度平均实现黄金价格为1,889美元/盎司，同比增长9.1%[12] - 2022年全年黄金产量指引维持在460,000至490,000盎司[15] - 公司2022年第一季度黄金产量为93,209盎司，同比下降17%，主要由于Kisladag、Efemcukuru和Olympias矿区的产量下降[22][23] - 2022年第一季度黄金销售量为94,472盎司，同比下降17%，平均实现黄金价格为每盎司1,889美元，同比增长9%[23] - 2022年第一季度Kisladag矿区黄金产量为29,779盎司，同比下降36%，主要由于COVID-19相关缺勤、恶劣天气和政府强制停电[22] - Lamaque矿区2022年第一季度黄金产量为33,377盎司，同比增长16%，主要由于处理量增加，尽管COVID-19相关缺勤影响了高品位采场的开发[23] - Efemcukuru矿区2022年第一季度黄金产量为21,057盎司，同比下降10%，主要由于计划中的品位下降，部分被处理量增加所抵消[23] - Kisladag在2022年第一季度生产了29,779盎司黄金，同比下降36%，主要由于COVID-19相关缺勤、恶劣天气和政府强制停电[35] - Lamaque在2022年第一季度生产了33,377盎司黄金，同比增长16%，主要由于更高的处理量[37] - Efemcukuru在2022年第一季度生产了21,057盎司黄金，同比下降10%，主要由于计划中的品位下降[39] - Olympias在2022年第一季度生产了8,996盎司黄金，同比下降33%，主要由于处理量减少和品位下降[41] - 2022年第一季度公司黄金销售量为94,472盎司[76] - 2022年第一季度公司黄金销售量为94,472盎司，较2021年同期的113,594盎司下降16.8%[88][89] - 2022年第一季度公司平均实现黄金价格为每盎司1,889美元，较2021年同期的1,732美元增长9.1%[93][94] 生产成本与成本控制 - 2022年第一季度生产成本为1.046亿美元，同比下降3.7%，主要由于Stratoni矿区的停产，部分被俄罗斯制裁和供应链挑战导致的成本上升所抵消[24] - 2022年第一季度现金运营成本为每盎司835美元，同比增长30%，主要由于产量下降和生产成本上升[27] - 2022年第一季度全维持成本（AISC）为每盎司1,347美元，同比增长37%，主要由于现金运营成本上升和特许权使用费增加[27] - Kisladag的现金运营成本从2021年第一季度的492美元/盎司增加到2022年第一季度的861美元/盎司，主要由于劳动力、试剂、电力和燃料成本上升[35] - Efemcukuru的现金运营成本从2021年第一季度的525美元/盎司增加到2022年第一季度的648美元/盎司，主要由于劳动力、电力和消耗品成本上升[39] - Olympias的现金运营成本从2021年第一季度的1,145美元/盎司增加到2022年第一季度的1,449美元/盎司，主要由于处理量减少[41] - 2022年第一季度公司现金运营成本为7.89亿美元，每盎司黄金的现金运营成本为835美元[76] - 2022年第一季度总现金成本为8.89亿美元，每盎司黄金的总现金成本为941美元[81] - 2022年第一季度全维持成本（AISC）为12.73亿美元，每盎司黄金的全维持成本为1,347美元[83] - 2022年第一季度Kisladag矿区的现金运营成本为25.7百万美元，每盎司黄金的现金运营成本为861美元[77] - 2022年第一季度Lamaque矿区的现金运营成本为26.1百万美元，每盎司黄金的现金运营成本为763美元[77] - 2022年第一季度Efemcukuru矿区的现金运营成本为13.9百万美元，每盎司黄金的现金运营成本为648美元[77] - 2022年第一季度Olympias矿区的现金运营成本为13.3百万美元，每盎司黄金的现金运营成本为1,449美元[77] - 2022年第一季度公司总现金成本为88.9亿美元，较2021年同期的78.0亿美元增长13.9%[88][89] - 2022年第一季度公司总AISC（全维持成本）为127.3亿美元，较2021年同期的112.0亿美元增长13.7%[88][89] - 2022年第一季度公司维持资本支出为24.53亿美元，较2021年同期的20.48亿美元增长19.8%[92] - 2022年第一季度公司Kisladag矿的AISC为每盎司1,084美元，较2021年同期的607美元增长78.6%[88][89] 项目与资产 - 2022年第一季度Certej项目减值3.654亿美元[17] - 2022年第一季度Lamaque项目的Upper Triangle储量净现值为4.59亿美元[19] - 2022年第一季度Kisladag的北堆浸垫建设因恶劣天气延迟，预计将在2022年底投入使用[35] - Lamaque的全年黄金产量预计将符合指引[37] - Skouries项目预计年产量为14万盎司黄金和6700万磅铜，资本成本预计为8.45亿美元，税后IRR为19%[47] - Olympias矿处理设施计划从47.3万吨/年扩展至65万吨/年，预计2022年获得环境影响评估批准[48] - Certej项目在Q1 2022计提了3.654亿美元的减值损失[50] - Q1 2022勘探和评估费用总计590万美元，其中430万美元用于魁北克和土耳其的早期项目[51] - Q1 2022资本支出总计5200万美元，其中2450万美元用于维持资本支出，2370万美元用于增长资本支出[54] - 2022年第一季度公司维持资本支出为24.5百万美元[83] - 2022年第一季度公司勘探和评估成本为0.7百万美元[83] - 2022年第一季度公司资产减值3.654亿美元，主要涉及Certej项目的减值[99] - 2022年第一季度公司非经常性资产减记1980万美元，主要涉及Kisladag项目的设备退役[99] 环境与可持续发展 - 公司设定了到2030年温室气体排放量比2020年减少30%的目标[20] 风险与挑战 - 2022年第一季度黄金产量受到COVID-19相关缺勤的负面影响[63] - 2022年第一季度现金运营成本增加，主要由于供应链挑战和俄罗斯制裁导致的成本上升[63] - 2022年第一季度公司受到土耳其里拉贬值的影响，导致2600万美元的递延税费用[63] - 2022年第一季度公司收到与Kisladag堆浸改进相关的投资税收抵免，降低了公司税率[63] - 2022年第一季度公司持有6000万美元的土耳其银行存款，面临较高的信用风险[108] - 公司面临的风险包括无法满足生产指导、无法实现Lamaque、Kisladag和希腊运营优化的预期收益、土耳其所得税评估困难、COVID-19疫情及未来公共卫生威胁、外国司法管辖区运营风险等[120] 公司治理与高管团队 - 公司董事会成员包括独立董事Albino、Pamela Gibson、Judith Mosely、John Webster等，以及总裁兼首席执行官George Burns[123] - 公司高管团队包括执行副总裁兼首席财务官Philip Yee、执行副总裁兼首席运营官Joe Dick、执行副总裁兼首席战略官Jason Cho等[126] 矿产储量与资源 - 公司的矿产储量和资源估算基于加拿大矿业、冶金和石油学会的定义，并符合NI 43-101标准，但这些估算可能不符合美国证券交易委员会的标准[121]

财务数据和关键指标变化 - 2021年全年黄金产量超过475,000盎司，处于上调后的指导范围高端 [8][17] - 2021年全年现金运营成本为每盎司626美元，全维持成本为每盎司1,069美元，均处于指导范围内 [17] - 2021年全年自由现金流为6,200万美元，符合预期 [18] - 2021年第四季度净亏损4,300万美元，全年净利润1,100万美元，较2020年净利润1.31亿美元下降，主要由于产量下降和税收增加 [19] - 调整后2021年第四季度净利润为2,500万美元，全年净利润为1.19亿美元 [20] - 2021年第四季度资本支出为8,100万美元，全年资本支出为2.94亿美元 [22] - 2021年底公司拥有4.81亿美元的无限制现金及现金等价物 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 土耳其Kisladag矿第四季度黄金产量为33,136盎司，现金运营成本为每盎司737美元 [27] - 土耳其Efemcukuru矿第四季度黄金产量为22,631盎司，现金运营成本为每盎司606美元 [28] - 加拿大Lamaque矿第四季度黄金产量为51,354盎司，现金运营成本为每盎司482美元 [29] - 希腊Olympias矿第四季度黄金产量为15,461盎司，现金运营成本为每盎司441美元 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 土耳其面临通胀压力，但里拉贬值抵消了大部分通胀影响 [14] - Abitibi地区采矿活动增加，导致承包商和劳动力供应紧张 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续评估运营机会，以提供未来产量增长的潜在上行空间 [10] - Skouries项目的融资讨论仍在推进，包括合资股权合作伙伴、项目融资和债务融资等选项 [10] - Lamaque技术研究显示，Upper Triangle储备的净现值为4.59亿美元，Lower Triangle和Ormaque推断资源的净现值分别为1.62亿美元和1.97亿美元 [12][31] - 公司计划在2022年完成Sigma尾矿、North Basin、水处理、资源转换、尾矿浓缩和回填等研究 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年上半年产量预计低于下半年，主要由于Kisladag的HPGR建设、土耳其和希腊的天气挑战以及COVID-19 Omicron变体的影响 [9] - 公司对2022年产量指导范围46万至49万盎司仍保持信心 [9] - 公司计划到2030年将温室气体排放量减少30%，相当于减少约65,000吨二氧化碳当量 [15] 其他重要信息 - 公司发布了首份气候变化和温室气体排放报告，目标是到2030年在常规业务基础上减少30%的温室气体排放 [15] 问答环节所有的提问和回答 问题: Lamaque技术报告中的品位是否为稀释品位 - 确认Lamaque技术报告中的品位为稀释品位 [38] 问题: Lower Triangle的采矿成本较低的原因 - Lower Triangle的采矿成本较低主要由于使用回填采矿方法 [38] 问题: Lower Triangle的品位是否有上行潜力 - Lower Triangle的品位有上行潜力，随着进一步开发和钻探，资源量有望增加 [41] 问题: Ormaque的采矿方法和成本 - Ormaque采用低剖面巷道填充采矿方法，采矿高度约为2.5米 [43] 问题: Sigma尾矿的扩展计划 - Sigma尾矿的扩展计划包含所有储备和推断资源，并考虑其他替代方案以增加尾矿存储 [44] 问题: Lower Triangle和Ormaque的许可要求 - Upper和Lower Triangle无需额外许可，Ormaque在435米以下需要许可调整 [45][46] 问题: Perama Hill更新的时间表 - Perama Hill更新的时间表保持不变 [48] 问题: Lamaque的斜坡通道与竖井的考虑 - Lamaque的斜坡通道与竖井的选择取决于经济权衡，目前倾向于使用斜坡通道 [49][50] 问题: QMX收购后的区域勘探计划 - QMX收购后的区域勘探计划包括多个高品位目标，部分已进入钻探阶段 [54] 问题: Lower Triangle和Ormaque的吨位分配 - Lower Triangle和Ormaque的吨位分配预计为50-50 [56] 问题: Skouries项目的融资选项 - Skouries项目的融资选项包括合资股权合作伙伴、项目融资和债务融资，流媒体融资仍为低优先级 [58] 问题: Skouries项目融资决策的时间表 - Skouries项目融资决策预计在2022年第三季度 [59] 问题: 希腊银行和欧盟资金是否仍参与Skouries项目融资 - 希腊银行和欧盟资金仍是Skouries项目融资的选项之一 [61] 问题: Skouries项目的流媒体融资选项 - Skouries项目的流媒体融资选项可能包括铜和主要商品的流媒体 [62] 问题: Lower Triangle和Ormaque的关键路径 - Lower Triangle和Ormaque的关键路径包括钻探、资源转换和基础设施建设 [63][64][65] 问题: 2022年至2026年期间的研究和基础设施时间表 - 2022年至2026年期间的研究和基础设施时间表包括尾矿提升、North Basin研究、资源转换和PFS [67]

黄金产量与销售 - 2021年黄金产量为475,850盎司，较2020年的528,874盎司下降10%，主要由于Kisladag矿转向低品位矿石[11][12] - 2021年黄金销售量为472,307盎司，同比下降10%，平均实现黄金价格为每盎司1,775美元，略低于2020年的1,783美元[30] - 2021年黄金销售收入为8.386亿美元，较2020年的9.383亿美元下降10.6%[11] - 2021年全年收入为9.409亿美元，其中黄金收入为8.386亿美元，黄金产量为475,850盎司，黄金销售量为472,307盎司[13] - 2021年黄金产量为475,850盎司，同比下降10%，其中Kisladag产量下降23%至174,365盎司，Lamaque产量增长6%至153,201盎司[30] - 2021年黄金销售量为472,307盎司，同比下降10%，平均实现黄金价格为每盎司1,775美元，略低于2020年的1,783美元[30] - 2021年全年黄金销售量为472,307盎司，现金运营成本为2.955亿美元，每盎司成本为626美元[85] 成本与收益 - 2021年每盎司黄金的平均实现价格为1,775美元，略低于2020年的1,783美元[11] - 2021年总现金成本为每盎司715美元，较2020年的649美元增加10.2%[11] - 2021年全维持成本（AISC）为每盎司1,069美元，较2020年的921美元增加16%[11][12] - 2021年净收益为1,080万美元，较2020年的1.311亿美元大幅下降91.8%[11][12] - 2021年调整后净收益为1.193亿美元，较2020年的1.943亿美元下降38.6%[11][12] - 2021年自由现金流为6,240万美元，较2020年的2.687亿美元下降76.8%[11][12] - 2021年生产总成本为4.497亿美元，较2020年的4.452亿美元略有增加[11][12] - 2021年现金运营成本为每盎司626美元，高于2020年的560美元，第四季度现金运营成本为每盎司571美元[33] - 2021年AISC（全维持成本）为每盎司1,069美元，高于2020年的921美元，第四季度AISC为每盎司1,077美元[33] - 2021年折旧费用为2.01亿美元，低于2020年的2.181亿美元，主要由于Kisladag、Lamaque和Efemcukuru的平均品位下降[34] - 2021年财务成本为7,180万美元，高于2020年的5,090万美元，主要由于2021年8月提前赎回高级担保票据[36] - 2021年归属于股东的净收益为1,080万美元，低于2020年的1.311亿美元，第四季度净亏损为4,310万美元[37] - 2021年调整后净收益为1.193亿美元，低于2020年的1.943亿美元，主要剔除了外汇损失、债务再融资成本和资产减值损失[37] - 2021年第四季度净亏损为4310万美元，主要受到Stratoni关闭相关的1390万美元非现金减值影响[79] - 2021年第四季度每股亏损为0.24美元（基本）和0.23美元（稀释）[79] - 2021年第四季度现金运营成本为6820万美元，每盎司黄金的现金运营成本为571美元[85] - 2021年全年黄金销售量为472,307盎司，现金运营成本为2.955亿美元，每盎司成本为626美元[85] - 2021年第四季度Kisladag矿区的现金运营成本为2450万美元，每盎司成本为737美元[87] - 2021年第四季度Lamaque矿区的现金运营成本为2420万美元，每盎司成本为482美元[87] - 2021年第四季度Efemcukuru矿区的现金运营成本为1320万美元，每盎司成本为606美元[87] - 2021年第四季度Olympias矿区的现金运营成本为620万美元，每盎司成本为441美元[87] - 2021年全年Kisladag矿区的现金运营成本为1.024亿美元，每盎司成本为583美元[87] - 2021年第四季度总现金成本为81.3百万美元，同比下降7.7%[91] - 2021年第四季度每盎司黄金销售的总现金成本为681美元，同比增长6.4%[91] - 2021年全年总现金成本为337.5百万美元，同比下降1.1%[91] - 2021年全年每盎司黄金销售的总现金成本为715美元，同比增长10.2%[91] - 2021年第四季度全维持成本（AISC）为128.5百万美元，同比下降2.6%[94] - 2021年第四季度每盎司黄金销售的全维持成本为1,077美元，同比增长12.3%[94] - 2021年全年全维持成本为504.8百万美元，同比增长4.1%[94] - 2021年全年每盎司黄金销售的全维持成本为1,069美元，同比增长16.1%[94] - 2021年第四季度Kisladag矿区的全维持成本为32.5百万美元，每盎司销售成本为977美元[95] - 2021年全年Kisladag矿区的全维持成本为140.2百万美元，每盎司销售成本为797美元[97] - 2021年第四季度公司总行政费用为9.1亿美元，同比增长21.3%[100] - 2021年全年公司总行政费用为36.7亿美元，同比增长28.8%[100] - 2021年第四季度公司勘探费用为1.8亿美元，同比下降40%[100] - 2021年全年公司勘探费用为18.3亿美元，同比增长46.4%[100] - 2021年第四季度公司维持资本支出为33.8亿美元，同比增长16.6%[102] - 2021年全年公司维持资本支出为113.1亿美元，同比增长22.4%[102] - 2021年第四季度公司平均实现黄金价格为每盎司1,776美元，同比下降3.7%[103] - 2021年全年公司平均实现黄金价格为每盎司1,775美元，同比下降0.4%[103] - 2021年第四季度公司调整后净收益为25.1亿美元，同比下降62.2%[105] - 2021年全年公司调整后净收益为119.3亿美元，同比下降38.6%[105] - 2021年第四季度EBITDA为103.8百万美元，同比增长8.9%[107] - 2021年全年EBITDA为423.5百万美元，同比下降10.9%[107] - 2021年第四季度自由现金流为23.1百万美元，同比下降63.6%[109] - 2021年全年自由现金流为62.4百万美元，同比下降76.8%[109] - 截至2021年12月31日，公司营运资本为521.6百万美元，同比增长6.0%[111] - 2021年第四季度经营活动产生的现金流为112.6百万美元，同比下降7.6%[112] - 2021年全年经营活动产生的现金流为365.9百万美元，同比下降22.4%[112] - 2021年第四季度现金流入前营运资本变动为116.7百万美元，同比增长4.1%[112] - 2021年全年现金流入前营运资本变动为374.8百万美元，同比下降14.5%[112] 资本支出与投资 - 2021年公司在Kisladag和Lamaque矿的投资增长资本为1.304亿美元[12] - 公司完成了Tocantinzinho项目的出售，获得2000万美元现金和G Mining Ventures Corp的19.9%股份[18] - 公司完成了5亿美元的高级无担保票据发行，并修订了2.5亿美元的高级担保信贷安排，以增强财务灵活性[20] - 公司收购了Probe Metals Inc. 11.5%的股份，投资额为2370万加元（1870万美元），以扩大在Abitibi绿岩带的业务[22] - 公司完成了对QMX Gold Corporation的收购，总对价为6380万美元的股份和1930万美元的现金及交易成本[23] - 2021年公司资本支出总额为2.828亿美元，其中1.148亿美元用于维持性资本支出，1.304亿美元用于增长性资本支出[67] - Kisladag项目的资本支出在2021年达到8990万美元，较2020年的4390万美元大幅增加[68] - 公司于2021年8月发行了5亿美元的高级无担保票据，票面利率为6.25%，用于偿还2024年到期的9.5%高级担保票据[70] - 2021年公司现金及现金等价物为4.813亿美元，较2020年的4.52亿美元有所增加[75] - 公司2021年的营运资本为5.216亿美元，足以支持未来12个月的运营和计划[75] - 2021年公司未偿还的长期债务为4.898亿美元，较2020年的4.345亿美元有所增加[75] - 公司2021年的合同义务总额为7.61亿美元，其中5亿美元为高级票据的本金偿还义务[77] - 2021年公司签订了50,000干吨锌精矿、12,000干吨铅/银精矿和130,000干吨金精矿的销售协议[77] - 2021年公司支付了土耳其政府的年度特许权使用费，基于伦敦金属交易所黄金价格的平均值计算[77] - 2021年第四季度总收入为24.46亿美元，较第三季度的23.84亿美元有所增长[79] - 2021年第四季度净亏损为4310万美元，主要受到Stratoni关闭相关的1390万美元非现金减值影响[79] - 2021年第四季度每股亏损为0.24美元（基本）和0.23美元（稀释）[79] - 2021年第四季度现金运营成本为6820万美元，每盎司黄金的现金运营成本为571美元[85] - 2021年全年黄金销售量为472,307盎司，现金运营成本为2.955亿美元，每盎司成本为626美元[85] - 2021年第四季度Kisladag矿区的现金运营成本为2450万美元，每盎司成本为737美元[87] - 2021年第四季度Lamaque矿区的现金运营成本为2420万美元，每盎司成本为482美元[87] - 2021年第四季度Efemcukuru矿区的现金运营成本为1320万美元，每盎司成本为606美元[87] - 2021年第四季度Olympias矿区的现金运营成本为620万美元，每盎司成本为441美元[87] - 2021年全年Kisladag矿区的现金运营成本为1.024亿美元，每盎司成本为583美元[87] - 2021年第四季度总现金成本为81.3百万美元，同比下降7.7%[91] - 2021年第四季度每盎司黄金销售的总现金成本为681美元，同比增长6.4%[91] - 2021年全年总现金成本为337.5百万美元，同比下降1.1%[91] - 2021年全年每盎司黄金销售的总现金成本为715美元，同比增长10.2%[91] - 2021年第四季度全维持成本（AISC）为128.5百万美元，同比下降2.6%[94] - 2021年第四季度每盎司黄金销售的全维持成本为1,077美元，同比增长12.3%[94] - 2021年全年全维持成本为504.8百万美元，同比增长4.1%[94] - 2021年全年每盎司黄金销售的全维持成本为1,069美元，同比增长16.1%[94] - 2021年第四季度Kisladag矿区的全维持成本为32.5百万美元，每盎司销售成本为977美元[95] - 2021年全年Kisladag矿区的全维持成本为140.2百万美元，每盎司销售成本为797美元[97] - 2021年第四季度公司总行政费用为9.1亿美元，同比增长21.3%[100] - 2021年全年公司总行政费用为36.7亿美元，同比增长28.8%[100] - 2021年第四季度公司勘探费用为1.8亿美元，同比下降40%[100] - 2021年全年公司勘探费用为18.3亿美元，同比增长46.4%[100] - 2021年第四季度公司维持资本支出为33.8亿美元，同比增长16.6%[102] - 2021年全年公司维持资本支出为113.1亿美元，同比增长22.4%[102] - 2021年第四季度公司平均实现黄金价格为每盎司1,776美元，同比下降3.7%[103] - 2021年全年公司平均实现黄金价格为每盎司1,775美元，同比下降0.4%[103] - 2021年第四季度公司调整后净收益为25.1亿美元，同比下降62.2%[105] - 2021年全年公司调整后净收益为119.3亿美元，同比下降38.6%[105] - 2021年第四季度EBITDA为103.8百万美元，同比增长8.9%[107] - 2021年全年EBITDA为423.5百万美元，同比下降10.9%[107] - 2021年第四季度自由现金流为23.1百万美元，同比下降63.6%[109] - 2021年全年自由现金流为62.4百万美元，同比下降76.8%[109] - 截至2021年12月31日，公司营运资本为521.6百万美元，同比增长6.0%[111] - 2021年第四季度经营活动产生的现金流为112.6百万美元，同比下降7.6%[112] - 2021年全年经营活动产生的现金流为365.9百万美元，同比下降22.4%[112] - 2021年第四季度现金流入前营运资本变动为116.7百万美元，同比增长4.1%[112] - 2021年全年现金流入前营运资本变动为374.8百万美元，同比下降14.5%[112] 项目与矿山运营 - Skouries项目的可行性研究显示，该项目预计年产量为14万盎司黄金和6700万磅铜，税后内部收益率为19%，税后净现值为13亿美元[17] - Stratoni矿的运营于2021年底暂停，相关关闭费用包括1390万美元的减值费用和1340万美元的递延税费用[19] - Ormaque矿床的初步推断资源量为260万吨，品位为9.5克/吨，含金量为80.3万盎司[26] - 2021年黄金产量为475,850盎司，同比下降10%，其中Kisladag产量下降23%至174,365盎司，Lamaque产量增长6%至153,201盎司[30] - 2021年黄金销售量为472,307盎司，同比下降10%，平均实现黄金价格为每盎司1,775美元，略低于2020年的1,783美元[30] - 2021年总收入为9.409亿美元，同比下降8%，第四季度收入为2.446亿美元，同比下降12%[30] - 2021年生产成本为4.497亿美元，略高于2020年的4.452亿美元，主要受土耳其里拉贬值影响[31] - 2021年现金运营成本为每盎司626美元，高于2020年的560美元，第四季度现金运营成本为每盎司571美元[33] - 2021年AISC（全维持成本）为每盎司1,069美元，高于2020年的921美元，第四季度AISC为每盎司1,077美元[33] - 2021年折旧费用为2.01亿美元，低于2020年的2.181亿美元，主要由于Kisladag、Lamaque和Efemcukuru的平均品位下降[34] - 2021年财务成本为7,180万美元，高于2020年的5,090万美元，主要由于2021年8月提前赎回高级担保票据[36] - 2021年归属于股东的净收益为1,080万美元，低于2020年的1.311亿美元，第四季度净亏损为4,310万美元[37] - 2021年调整后净收益为1.193亿美元，低于2020年的1.943亿美元，主要剔除了外汇损失、债务再融资成本和资产减值损失[37] - 2022年黄金产量预计为460,000至490,000盎司，相比2021年的475,850盎司有所下降[39] - 2022年平均现金运营成本预计为每盎司640至690美元，相比2021年的626美元有所上升[39] - 2022年AISC（全维持成本）预计为每盎司1,075至1,175美元[39] - 2022年上半年的产量预计低于下半年，主要由于Kisladag的HPGR电路投产、土耳其和希腊的天气挑战以及COVID-19 Omicron变种的影响[39] - 2022年Kisladag的黄金产量预计为145,000至155,000盎司，相比2021年的174,365盎司有所下降[40] - 2022年Lamaque的黄金产量预计为165,000至175,000盎司，相比2021年的153,201盎司有所上升[40] - 2022年Efemcukuru的黄金产量预计为85,000至90,000盎司，相比2021年的92,707盎司有所下降[40] - 2022年Olympias的黄金产量预计为65,000至75,000盎司，相比2021年的55,577盎司有所上升[40] - 2022年Kisladag的现金运营成本预计为每

黄金产量与成本 - 2021年第三季度黄金产量为125,459盎司，同比下降8%，但环比增长8%[11] - 公司上调2021年全年黄金产量指引至460,000-480,000盎司，增幅约为6%[11] - 2021年第三季度每盎司黄金的AISC（全维持成本）为1,133美元，同比上升23%，环比上升5%[12] - 2021年第三季度，公司生产了125,459盎司黄金，同比下降8%，环比增长8%[38] - 2021年第三季度，公司现金运营成本为每盎司646美元，同比增长20%[39] - 2021年第三季度，公司全维持成本（AISC）为每盎司1,133美元，同比增长23%[41] - 2021年第三季度黄金产量为125,459盎司，较2020年同期的136,922盎司有所下降，2021年前九个月为353,268盎司，较2020年同期的390,654盎司下降[49] - 2021年第三季度现金运营成本为每盎司646美元，较2020年同期的537美元有所增加，2021年前九个月为每盎司644美元，较2020年同期的568美元增加[49] - 2021年第三季度全维持成本为每盎司1,133美元，较2020年同期的918美元有所增加，2021年前九个月为每盎司1,066美元，较2020年同期的908美元增加[49] - Kisladag在2021年第三季度生产了51,040盎司黄金，同比下降14%，主要由于计划转向低品位矿石[51] - Kisladag的现金运营成本从2020年第三季度的440美元/盎司增加到2021年第三季度的612美元/盎司，主要由于矿石品位下降和精炼成本增加[51] - Lamaque在2021年第三季度生产了37,369盎司黄金，同比下降5%，主要由于计划转向低品位矿石[53] - Lamaque的现金运营成本从2020年第三季度的494美元/盎司增加到2021年第三季度的646美元/盎司，主要由于低品位矿石的影响[55] - Efemcukuru在2021年第三季度生产了23,305盎司黄金，略低于2020年同期的23,892盎司，但继续保持强劲生产[57] - Efemcukuru的现金运营成本从2020年第三季度的561美元/盎司改善至2021年第三季度的552美元/盎司，主要由于销售合同结构变化和土耳其里拉贬值[58] - Olympias在2021年第三季度生产了13,745盎司黄金，略低于2020年同期的13,912盎司[60] - Olympias的现金运营成本从2020年第三季度的992美元/盎司改善至2021年第三季度的952美元/盎司[60] - 2021年第三季度公司黄金产量为125,189盎司，同比下降9.1%[119] 财务表现 - 2021年第三季度自由现金流为2970万美元，同比下降74%，但环比从负2370万美元改善[12] - 2021年第三季度归属于股东的净利润为850万美元，同比下降81.5%[13] - 2021年第三季度资本支出为6440万美元，同比增长28%[13] - 2021年第三季度，公司黄金销售收入为2.215亿美元，同比下降16%[35] - 2021年第三季度，公司平均实现黄金价格为每盎司1,769美元，同比下降8%[38] - 公司2021年第三季度的净收益为850万美元，同比下降81.5%[35] - 2021年第三季度归属于股东的净收益为850万美元（每股0.05美元），较2020年同期的4600万美元（每股0.26美元）有所下降[45] - 2021年第三季度调整后净收益为3990万美元（每股0.22美元），较2020年同期的6360万美元（每股0.37美元）有所下降[45] - 2021年第三季度总收入为23.84亿美元，较上一季度的23.32亿美元有所增长[91] - 2021年第三季度持续经营业务的净收益为8500万美元，较上一季度的3.1亿美元大幅下降[91] - 2021年第三季度每股基本收益为0.05美元，稀释后每股收益为0.05美元[91] - 2021年第三季度公司总营收为238.4亿美元，同比下降17.1%，其中黄金收入为221.5亿美元，同比下降16.2%[119] - 2021年第三季度公司调整后归属于股东的净利润为39.9亿美元，同比下降37.3%[121] - 2021年第三季度公司EBITDA为10.66亿美元，同比下降33.8%，2021年前九个月EBITDA为31.97亿美元，同比下降15.9%[123] - 2021年第三季度公司自由现金流为2.97亿美元，同比下降74.1%，2021年前九个月自由现金流为3.93亿美元，同比下降80.9%[126] - 2021年第三季度公司经营活动产生的现金流为10.51亿美元，同比下降40.8%，2021年前九个月经营活动产生的现金流为25.33亿美元，同比下降27.6%[126] - 2021年第三季度公司调整后EBITDA为10.81亿美元，同比下降34.3%，2021年前九个月调整后EBITDA为31.81亿美元，同比下降19.5%[123] - 2021年第三季度公司运营现金流（扣除营运资本变动前）为10.1亿美元，同比下降25.2%，2021年前九个月运营现金流（扣除营运资本变动前）为25.81亿美元，同比下降20.9%[130] - 2021年第三季度公司税前利润为1.48亿美元，同比下降82.4%，2021年前九个月税前利润为9.9亿美元，同比下降44.4%[123] 资本支出与投资 - 2021年第三季度资本支出为6440万美元，同比增长28%[13] - 公司于2021年8月完成5亿美元6.25%优先无担保票据发行，并于10月15日签订2.5亿美元修订后的高级担保信贷协议[17] - 公司于2021年10月27日完成Tocantinzinho项目的出售，获得2000万美元现金对价和4692.6万股G Mining Ventures Corp普通股[18] - 公司完成了5亿美元的高级无担保票据发行，并签订了2.5亿美元的修订和重述高级担保信贷安排，用于偿还2.34亿美元的9.5%高级担保第二留置权票据[26] - 公司以2370万加元（1870万美元）收购了Probe Metals Inc. 11.5%的流通普通股，扩大了在Abitibi绿岩带的权益[27] - 公司完成了对QMX Gold Corporation的收购，总对价为6380万美元的股票和1930万美元的现金及交易成本[28] - 2021年第三季度，公司的资本支出总计6440万美元，其中3550万美元用于维持资本支出，2920万美元用于增长资本支出[76] - 公司2021年第三季度的资本支出总额为7720万美元，同比增长47.9%[77] - 公司2021年第三季度的现金资本支出为6440万美元，同比增长27.8%[77] - 公司于2021年8月发行了5亿美元的高级无担保票据，票面利率为6.25%，到期日为2029年9月1日[79] - 2021年第三季度公司维持性资本支出为34.7亿美元，同比增长57.0%[118] - 2021年第三季度公司投资活动使用的现金流为10.19亿美元，同比下降4.2%，2021年前九个月投资活动使用的现金流为19.68亿美元，同比增长4.5%[126] 现金流与财务状况 - 截至2021年9月30日，公司持有4.393亿美元现金及等价物，并拥有2.5亿美元未使用的循环信贷额度[16] - 2021年第三季度折旧费用在2021年第三季度降至5070万美元，较2020年同期的5700万美元有所下降，2021年前九个月折旧费用为1.542亿美元，较2020年同期的1.595亿美元下降[42] - 2021年第三季度矿山待机成本为910万美元，主要与Stratoni和Skouries相关，较2020年同期的250万美元有所增加[42] - 2021年第三季度一般和管理费用增至770万美元，较2020年同期的660万美元有所增加，2021年前九个月为2750万美元，较2020年同期的2110万美元增加[42] - 2021年第三季度财务成本增至4100万美元，较2020年同期的1990万美元有所增加，2021年前九个月为6690万美元，较2020年同期的4250万美元增加[42] - 2021年第三季度所得税费用降至560万美元，较2020年同期的4070万美元有所下降，2021年前九个月为4520万美元，较2020年同期的8220万美元下降[42] - 2021年第三季度公司现金及现金等价物和定期存款为4.393亿美元，较2020年底的5.11亿美元有所下降[85] - 2021年第三季度公司的工作资本为5.482亿美元，较2020年底的4.921亿美元有所增加[85] - 2021年第三季度公司的长期债务为4.936亿美元，较2020年底的4.345亿美元有所增加[85] - 2021年第三季度公司的合同义务总额为5.699亿美元，其中5亿美元为长期债务[88] - 2021年第三季度公司的购买义务和其他承诺为6990万美元，主要用于Kisladag矿的运营成本和资本项目[89] - 2021年第三季度公司总行政费用为7.7亿美元，同比增长16.7%[116] - 2021年第三季度公司勘探和评估费用为4.7亿美元，同比增长17.5%[116] - 2021年第三季度公司资产退役义务摊销费用为1.3亿美元，同比下降27.8%[116] - 2021年第三季度公司财务成本为4.1亿美元，同比增长106%，2021年前九个月财务成本为6.69亿美元，同比增长57.4%[123] - 2021年第三季度公司折旧、损耗和摊销为5.12亿美元，同比下降11.1%，2021年前九个月折旧、损耗和摊销为15.57亿美元，同比下降3.5%[123] - 2021年第三季度公司外汇汇兑损失为0.5亿美元，同比下降93.6%[121] - 2021年第三季度公司债务再融资相关财务费用为31.1亿美元[121] 项目与运营 - 公司计划在2021年第四季度暂停Stratoni矿的运营，将其置于维护状态[19] - Stratoni矿场将在2021年第四季度暂停运营，同时继续进行勘探钻探以扩大储量和资源[25] - Skouries项目的资本支出在2021年第三季度总计360万美元，主要用于维护和设计工作，项目总投资已达5.5亿美元[66] - Olympias矿场的处理能力计划从目前的47.3万吨/年扩展至65万吨/年，预计2023年达到53万吨/年，2024年达到65万吨/年[67] - 2021年第三季度，公司在巴西的Tocantinzinho项目出售中获得了2000万美元现金和4692.6万股GMIN普通股，占GMIN已发行普通股的19.9%[71] - 2021年第三季度，公司的勘探和评估支出总计470万美元，主要用于加拿大、土耳其和希腊的棕地资源扩展项目[73] - 公司预计2021年第四季度Lamaque矿的品位将有所提高，并计划通过增加堆浸时间和高压辊磨电路提高Kisladag矿的回收率[144] - 公司计划在Triangle矿建设地下斜坡道，并预计将带来相关效益，同时继续推进Skouries项目的建设和审批工作[144] - 公司预计通过干堆尾矿技术带来效益，并正在等待独立尾矿设施审查的建议[144] - 公司预计未来将产生自由现金流，并计划出售非核心资产，包括Tocantinzinho项目[144] 风险与管理 - 公司面临的风险包括COVID-19的影响、地缘政治环境、商品价格波动、矿产资源和储量的估计不确定性等[146] - 公司董事会成员包括Steven Reid（董事会主席）、Catharine Farrow（独立董事）、George Burns（总裁兼首席执行官）等[152] - 公司高管团队包括George Burns（总裁兼首席执行官）、Philip Yee（执行副总裁兼首席财务官）、Joe Dick（执行副总裁兼首席运营官）等[152] - 公司总部位于加拿大温哥华，地址为1188 Bentall 5, 550 Burrard Street, Vancouver, BC V6C 2B5[152] - 公司审计师为KPMG LLP，注册和转让代理为Computershare Trust Company of Canada[152] - 公司董事会下设审计委员会、薪酬委员会、公司治理与提名委员会、可持续发展委员会和技术委员会[152] 会计政策与标准 - 公司在2021年第一季度调整了与矿产资产折旧、损耗和摊销相关的估计，将部分推断矿产资源纳入可回收吨数的计算，导致每吨开采的折旧费用降低[136] - 公司采用了新的IASB标准《利率基准改革-第二阶段》，该标准自2021年1月1日起生效，但对公司财务报表无重大影响[137] - 公司计划在2022年1月1日或之后采用IAS 16的修订，禁止从固定资产成本中扣除准备期间产生的销售收入，预计不会对比较财务信息产生修订[139] - 公司将在2023年1月1日或之后采用IAS 1的修订，明确负债的分类取决于报告期末的权利，目前正在评估其对财务报表的影响[140] - 公司在2021年第三季度自愿改变了会计政策，将利息支付的现金流动分类为融资活动而非经营活动，以更准确地反映现金流的性质[140] 其他 - Kisladag的黄金收入从2020年第三季度的1.14亿美元下降至2021年第三季度的9160万美元，主要由于产量下降和黄金价格下跌[51] - Lamaque的黄金收入从2020年第三季度的7380万美元下降至2021年第三季度的6640万美元，主要由于产量下降和黄金价格下跌[54] - Olympias矿场在2021年第三季度生产了13,745盎司黄金，较2020年同期的13,912盎司略有下降，主要由于处理量减少[61] - 2021年第三季度，Olympias矿场的黄金收入下降至2240万美元，较2020年同期的2620万美元减少，主要由于销售量和平均实现金价下降[61] - Stratoni矿场在2021年第三季度生产了2,812吨精矿，较2020年同期的10,396吨大幅下降，主要由于7月和8月的停产[64] - Stratoni矿场的精矿收入在2021年第三季度下降至190万美元，较2020年同期的960万美元大幅减少，主要由于产量和销售量下降[64] - 2021年第三季度公司普通股流通股数量为182,647,249股[93] - 2021年第三季度总现金成本为93.0百万美元，销售黄金125,189盎司，每盎司现金成本为743美元[104] - 2021年第三季度全维持成本（AISC）为141.8百万美元，每盎司全维持成本为1,133美元[108] - 2021年前九个月总现金成本为256.2百万美元，销售黄金352,923盎司，每盎司现金成本为726美元[104] - 2021年前九个月全维持成本（AISC）为376.3百万美元，每盎司全维持成本为1,066美元[108] - Kisladag矿2021年第三季度全维持成本为46.8百万美元，每盎司全维持成本为916美元[110] - Lamaque矿2021年第三季度全维持成本为42.2百万美元，每盎司全维持成本为1,130美元[110] - Efemcukuru矿2021年第三季度全维持成本为21.7百万美元，每盎司全维持成本为911美元[110] - Olympias矿2021年第三季度全维持成本为22.4百万美元，每盎司全维持成本为1,728美元[110] - 2021年第三季度公司总部全维持成本为8.7百万美元[110] - 2021年前九个月公司总部全维持成本为27.1百万美元[111]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度公司净亏损5500万美元，每股亏损0.31美元，而2020年同期净利润为4900万美元，每股收益0.29美元 [20] - 调整后净利润为2900万美元，每股收益0.16美元，较2021年第一季度的2400万美元有所增长 [20] - 现金运营成本从2020年第二季度的550美元/盎司增加到2021年第二季度的645美元/盎司，主要由于Kisladag、Lamaque和Olympias矿山的矿石品位下降 [21] - 2021年第二季度的总维持成本为1074美元/盎司，较2020年同期的859美元/盎司有所增加，主要由于现金运营成本增加、特许权使用费增加以及维持资本支出增加 [22] - 资本支出从2020年第二季度的3700万美元增加到2021年第二季度的7200万美元，主要由于Kisladag和Lamaque的增长资本支出增加 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - Kisladag矿山2021年第二季度黄金产量为44016盎司，现金运营成本为529美元/盎司 [30] - Efemcukuru矿山2021年第二季度黄金产量为23473盎司，现金运营成本为525美元/盎司 [31] - Lamaque矿山2021年第二季度黄金产量为35643盎司，现金运营成本为658美元/盎司 [32] - Olympias矿山2021年第二季度黄金产量为12934盎司，现金运营成本为1237美元/盎司 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 土耳其的通货膨胀压力被里拉贬值所抵消，加拿大和希腊的通货膨胀压力较为显著 [70][71][72] - 土耳其Kisladag矿山的高压辊磨机预计将在第四季度投入使用，预计黄金回收率将提高约4% [10] - 加拿大Lamaque矿山的斜坡道连接工程预计将在第四季度完成，预计将降低运营成本 [32] - 希腊Skouries项目的可行性研究预计将在第四季度完成，预计将支持融资决策 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进Kassandra矿山的转型计划，旨在提高生产率和降低成本 [7][36] - 公司完成了对QMX的收购，增强了在Abitibi Greenstone Belt的地位 [9] - 公司计划在2021年第四季度提交Kassandra矿山的更新环境影响评估报告，以支持未来的扩展计划 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2021年下半年自由现金流将有所改善 [19] - 公司对Kassandra矿山的转型计划充满信心，预计将在2022年实现持续改进和价值创造 [37] - 公司预计Skouries项目的低生产成本将为未来五年的生产带来显著的上行潜力 [12] 其他重要信息 - 公司发布了2020年可持续发展报告，展示了在环境、社会和治理方面的表现 [16] - 公司在土耳其、加拿大和希腊的运营中继续关注成本控制和资本纪律 [23][29] - 公司在希腊的Kassandra矿山正在推进转型计划，旨在提高生产率和降低成本 [36] 问答环节所有的提问和回答 问题: 希腊Kassandra矿山的转型计划是否会对Skouries项目产生影响 - 转型计划主要集中在Olympias矿山，但也将影响Skouries项目，特别是在安全文化和持续改进方面 [42][43] - Skouries项目的可行性研究预计将在2021年第四季度完成，融资评估可能会推迟到2022年第一季度 [47][48] 问题: Skouries项目的资本支出是否会达到全年指导 - Skouries项目的资本支出可能会略低于全年指导，主要由于COVID-19导致的动员和团队组建延迟 [50] 问题: 希腊的劳工风险如何 - 公司正在与劳工伙伴合作，预计将找到可行的解决方案，尽管存在一定的风险 [52][54] 问题: 希腊Kassandra矿山的更新环境影响评估报告是否是新要求 - 更新环境影响评估报告不是新要求，主要是为了支持Olympias矿山的扩展计划和Stratoni港口的现代化 [56][60] 问题: 公司如何应对通货膨胀压力 - 土耳其的通货膨胀压力被里拉贬值所抵消，加拿大和希腊的通货膨胀压力较为显著，但总体影响不大 [70][71][72] - 公司在土耳其、加拿大和希腊的运营中继续关注成本控制和资本纪律 [23][29] 问题: 希腊Kassandra矿山的转型计划面临哪些风险 - 转型计划的主要风险是实施时间的长短，公司正在通过培训和与劳工伙伴的透明沟通来降低风险 [80][81][83] 问题: 公司是否具备实施转型计划的领导团队 - 公司对现有的领导团队充满信心，并计划通过资源分享和短期任务来增强团队能力 [84]

黄金产量 - 2021年第二季度黄金产量为116,066盎司，同比下降16%，环比增长4%[4] - 2021年全年黄金产量指引为43万至46万盎司，维持不变[4] - 2021年第二季度黄金总产量为116,066盎司，同比下降15.8%[20] - Kisladag矿区2021年第二季度黄金产量为44,016盎司，同比下降27%[22] - Lamaque矿区2021年第二季度黄金产量为35,643盎司，同比增长8%[23] - Efemcukuru矿区2021年第二季度黄金产量为23,473盎司，同比下降13%[25] - Olympias矿区2021年第二季度黄金产量为12,934盎司，同比下降28%[27] - 公司2021年全年黄金产量初步预计为470,000至500,000盎司[34] 财务表现 - 2021年第二季度总营收为2.332亿美元，同比下降8.9%[16] - 2021年第二季度净亏损为5570万美元，每股亏损0.31美元[6] - 2021年第二季度调整后净利润为2930万美元，每股收益0.16美元[6] - 2021年第二季度自由现金流为负3660万美元，同比下降157.7%[7] - 2021年第二季度现金及现金等价物为4.107亿美元[8] - 2021年第二季度公司净亏损为58,346,000美元，相比2020年同期的净利润47,173,000美元大幅下降[40] - 2021年上半年公司净亏损为44,502,000美元，相比2020年同期的净利润43,674,000美元有所下降[40] - 2021年第二季度公司金属销售收入为233,224,000美元，同比下降8.9%[40] - 2021年上半年公司金属销售收入为457,842,000美元，同比下降0.6%[40] - 2021年第二季度公司生产成本为112,800,000美元，同比增长3.0%[40] - 2021年上半年公司生产成本为221,360,000美元，同比增长5.0%[40] - 2021年第二季度公司折旧和摊销费用为51,034,000美元，同比下降4.2%[40] - 2021年上半年公司折旧和摊销费用为103,531,000美元，同比增长1.0%[40] - 2021年第二季度公司每股基本亏损为0.31美元，相比2020年同期的每股收益0.29美元大幅下降[40] - 2021年第二季度净亏损为5834.6万美元，而2020年同期净利润为4717.3万美元[41] - 2021年上半年净亏损为4450.2万美元，而2020年同期净利润为4367.4万美元[41] 成本与支出 - 2021年第二季度现金运营成本为每盎司645美元，同比增长17.3%[20] - 2021年第二季度全维持成本为每盎司1,074美元，同比增长25.0%[20] - 2021年第二季度Lamaque矿区的全维持成本为每盎司1,065美元，同比增长33.8%[24] - 2021年第二季度Efemcukuru矿区的全维持成本为每盎司917美元，同比增长13.6%[25] - 2021年第二季度资本支出为7250万美元，同比增长95.4%[9] - 2021年第二季度Kisladag矿投资2940万美元，主要用于北浸出垫建设[9] - 2021年第二季度Lamaque矿投资890万美元，主要用于地下矿与Sigma工厂的连接[10] 现金流与资本活动 - 2021年第二季度经营活动产生的现金流量为3705.1万美元，较2020年同期的9963万美元大幅下降[42] - 2021年上半年经营活动产生的现金流量为1.279亿美元，较2020年同期的1.529亿美元有所下降[42] - 2021年第二季度投资活动使用的现金流量为8610.8万美元，主要用于购买物业、厂房和设备[42] - 2021年上半年投资活动使用的现金流量为9632.5万美元，主要用于购买物业、厂房和设备[42] - 2021年第二季度融资活动使用的现金流量为7211.3万美元，主要用于偿还循环信贷额度和定期贷款[42] - 2021年上半年融资活动使用的现金流量为7382.5万美元，主要用于偿还循环信贷额度和定期贷款[42] - 2021年第二季度现金及现金等价物减少1.2117亿美元，期末余额为4.097亿美元[42] - 2021年上半年现金及现金等价物减少4222.9万美元，期末余额为4.097亿美元[42] 股东权益与股票活动 - 公司股东权益总额从2020年6月的35.49亿美元增长至2021年6月的37.17亿美元[43] - 2021年6月，公司通过发行股票获得现金681,000美元，较2020年同期的1,392,000美元有所下降[43] - 2021年6月，公司通过收购子公司发行股票65,647,000美元，2020年同期无此类交易[43] - 2021年6月，公司通过公开市场发行股票净收入为11,421,000美元，较2020年同期的78,846,000美元大幅减少[43] - 2021年6月，公司累计其他综合亏损为30,297,000美元，较2020年同期的28,266,000美元有所增加[43] - 2021年6月，公司归属于股东的亏损为2,147,004,000美元，较2020年同期的2,181,815,000美元有所减少[43] - 2021年6月，非控股权益的余额为40,578,000美元，较2020年同期的45,424,000美元有所下降[43] - 2021年6月，公司通过股票期权行使获得的股票为1,172,000美元，2020年同期无此类交易[43] - 2021年6月，公司通过股票期权行使转移的贡献盈余为263,000美元，较2020年同期的560,000美元有所减少[43] - 2021年6月，公司通过股票期权行使获得的股票为1,172,000美元，2020年同期无此类交易[43]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度调整后EBITDA为1.08亿美元，同比增长20%，主要得益于强劲的运营业绩和每盎司1723美元的黄金实现价格 [21] - 公司报告2021年第一季度股东净收益为830万美元，每股收益0.05美元，而2020年第一季度净亏损为490万美元，每股亏损0.03美元 [22] - 调整后净收益为2100万美元，每股收益0.12美元，高于去年同期的1250万美元和每股0.08美元 [23] - 税收支出为2820万美元，高于2020年第一季度的2140万美元，主要由于土耳其里拉贬值导致的应税外汇收益 [24] - 折旧费用为5630万美元，高于2020年第一季度的5240万美元，主要由于开采吨数增加和Kisladag矿的平均品位下降 [26] - 公司第一季度自由现金流为2460万美元，显著高于2020年第一季度的720万美元 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - Kisladag矿第一季度黄金产量为46172盎司，现金运营成本为每盎司492美元，尽管面临地质技术问题，但团队成功管理并恢复了高品位区域的访问 [30] - Efemcukuru矿第一季度黄金产量为23298盎司，现金运营成本为每盎司525美元，新安装的浮选柱运行良好 [32] - 加拿大Lamaque矿第一季度黄金产量为28835盎司，现金运营成本为每盎司759美元，地下斜坡进展顺利 [33] - 希腊Olympias矿第一季度黄金产量为13437盎司，现金运营成本为每盎司1145美元，正在进行领导力培训以推动业务转型 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 希腊Kassandra矿的开发计划取得重要进展，Skouries项目的干堆尾矿使用获得批准，预计将减少尾矿设施的环境足迹50% [11][14] - 加拿大QMX矿的收购于4月7日正式完成，新增80万盎司黄金资源，进一步扩大了公司在魁北克的关键矿区 [10] - 土耳其的税收政策变化，公司税率从20%临时提高到25%，预计2022年降至23%，2023年恢复至20% [25][63] 公司战略和发展方向 - 公司继续推进希腊资产的去风险化，Skouries项目的可行性研究预计在第三季度完成，计划在2022年初重启建设 [12][13] - 公司推出全球可持续发展综合管理系统（SIMS），整合了环境、社会和治理（ESG）指标，旨在提升可持续性和责任管理 [16][17] - 公司计划通过优化高潜力的加拿大业务和希腊资产，继续增强资产负债表，为股东和利益相关者创造价值 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2021年的开局表示满意，尽管COVID-19的影响仍在持续，但对未来充满希望和乐观 [7][8] - 公司强调其在干堆尾矿技术方面的行业领先地位，并计划在Skouries项目中实施该技术，进一步减少环境影响 [14][15] - 管理层对希腊政府的支持表示赞赏，认为双方在环境保护和经济发展方面达成了互利共赢的协议 [46][59] 其他重要信息 - 公司在第一季度推出了新的可持续发展框架，明确了环境、社会和治理的四大支柱，旨在成为社区和国家的首选合作伙伴 [16] - 公司整合了加拿大矿业协会的“可持续采矿”和世界黄金理事会的“负责任黄金采矿原则”到SIMS中，以确保符合行业领先标准 [18] 问答环节所有提问和回答 问题: 土耳其税收政策的影响 - 土耳其的税收政策变化导致公司税率从20%提高到25%，预计2022年降至23%，2023年恢复至20% [25][63] - 土耳其里拉的波动导致外汇税收增加，预计第二季度如果里拉继续贬值，税收将进一步增加 [41][42] 问题: Skouries项目的进展和成本变化 - Skouries项目的基础设施已经部分建成，剩余资本支出为7亿美元，预计成本会有一定上升，但不会对总体预算产生重大影响 [47][48] - 公司计划在第三季度完成可行性研究，并在2022年初重启建设，同时考虑引入合资伙伴以分担资本压力 [51][53] 问题: 希腊Kassandra矿的环境影响评估（EIA）进展 - 公司正在准备提交Kassandra矿的EIA，预计将在今年晚些时候提交，并在2022年获得批准 [55][57] - Skouries项目的EIA已经获得批准，允许使用干堆尾矿技术，进一步减少环境影响 [11][14] 问题: 土耳其通货膨胀对成本的影响 - 土耳其的通货膨胀对公司成本影响有限，因为汇率波动抵消了部分通胀压力 [80][81] - 劳动力成本随通胀上升，但公司未观察到异常情况 [81]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第四季度黄金产量为138,220盎司，同比增长16% [16] - 2020年全年黄金产量为528,874盎司，同比增长34% [16] - 2020年第四季度金属收入为2.785亿美元，同比增长45% [17] - 2020年全年金属收入首次超过10亿美元，黄金收入为9.383亿美元，同比增长77% [17] - 2020年第四季度调整后净收益为5800万美元，同比增长200% [18] - 2020年全年调整后净收益为1.709亿美元，同比增长7017% [19] - 2020年第四季度EBITDA为9510万美元，调整后EBITDA为1.442亿美元 [20] - 2020年全年调整后EBITDA为5.34亿美元，同比增长127% [20] - 2020年第四季度自由现金流为4840万美元，全年自由现金流为2.362亿美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - Kisladag矿2021年预计开采超过1100万吨矿石，平均金品位为0.69克/吨 [31] - Efemcukuru矿2021年预计开采和加工52万吨矿石，平均金品位为6.6克/吨 [32] - Lamaque矿2021年预计平均日产量为2000吨，平均金品位为6.6克/吨 [33] - Olympias矿2021年预计产量为44.3万吨，平均金品位为7.3克/吨 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 希腊Kassandra矿区的投资协议已签署，预计2021年第一季度末获得议会批准 [12] - 希腊Skouries矿的干堆尾矿许可预计在2021年第二季度获批 [12] - 魁北克QMX收购预计在2021年4月初完成，将增加约69万盎司的矿产资源 [13] - 魁北克Ormaque矿床的初步推断资源量为80.3万盎司 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略集中在高质量机会的再投资，特别是希腊的Skouries项目和魁北克的Lamaque矿 [8] - 希腊投资协议的签署标志着公司与希腊政府建立了互利关系，预计将释放Kassandra矿区的转型价值 [9] - 魁北克QMX收购和Ormaque矿床的发现进一步巩固了公司在Abitibi Greenstone地区的地位 [13][14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2020年的运营和财务表现表示满意，特别是在COVID-19大流行的挑战下 [7] - 2021年将是公司的关键一年，预计将继续推动增长计划，特别是在希腊和魁北克的项目 [39] - 管理层对黄金价格的长期前景保持乐观，认为COVID-19对全球经济的影响将支撑金价 [86] 其他重要信息 - 公司2020年底现金及等价物为5.11亿美元，净杠杆率为0.04倍EBITDA [26] - 2021年资本支出将增加，主要用于Kisladag、Lamaque和Olympias矿的开发 [21] - 公司领导层新增了多名高管，以支持未来的项目和技术创新 [38] 问答环节所有提问和回答 问题: Ormaque矿床的钻探间距和资源转换计划 - Ormaque矿床的推断资源基于70-80米的钻探间距，未来计划通过加密钻探和地下接触进一步确认资源 [43] - 预计2021年第三季度接近Ormaque矿床，2022年初可能开始开发 [43][45] 问题: 希腊投资协议的议会批准风险 - 管理层对议会批准协议充满信心，认为新民主党在议会中占多数，且协议对希腊政府有利 [55] 问题: Skouries项目的融资计划 - 公司正在评估多种融资方案，包括合资伙伴和流媒体融资，预计2021年底前做出投资决策 [57][70] 问题: Lamaque矿的产能扩展计划 - 公司计划将Sigma Mill的产能扩展至5000吨/日，预计资本支出为5000万美元 [63] - Ormaque矿床的初步估计可持续产量为700-800吨/日，未来可能进一步增加 [64] 问题: 黄金价格下跌对公司资本支出的影响 - 管理层表示即使金价下跌，公司的高质量项目仍具有吸引力，预计2021年仍将产生正自由现金流 [84][85]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度自由现金流达到1.172亿美元，较2019年同期的1670万美元大幅增长，年初至今的自由现金流为1.877亿美元 [13] - 公司第三季度金属总收入为2.876亿美元，其中黄金收入为2.643亿美元，同比增长76%，黄金销售量为137,704盎司，较去年同期的99,241盎司有所增加 [14] - 第三季度净收益为4100万美元，每股收益0.24美元，调整后净收益为5670万美元，每股收益0.33美元，较2019年同期的760万美元和2020年第二季度的4380万美元均有显著提升 [15] - EBITDA为1.625亿美元，调整后EBITDA为1.639亿美元，较2019年同期的7320万美元和7590万美元有显著增长 [16] - 公司第三季度末现金及等价物为5.04亿美元，流动性非常强劲 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - Kisladag矿的生产与第二季度一致，黄金回收率符合预期，但溶液量和库存量高于预期 [31] - Lamaque矿在第三季度生产了136,922盎司黄金，现金运营成本为每盎司537美元，全维持成本为每盎司918美元，创下季度记录 [25] - Efemcukuru矿的浮选柱已安装并正在进行调试，预计将在第四季度开始实现价值 [28] - Olympias矿的运营许可证已更新，年产量上限提升至47万吨 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在希腊的业务进展顺利，Skouries和Perama Hill项目被认为是世界级资产，将为投资者、当地社区和希腊国家带来显著价值 [12] - 公司在土耳其的地震未对运营产生影响，员工安全无虞 [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进希腊项目的开发，特别是Skouries和Perama Hill项目，预计这些项目将为公司带来显著增长机会 [12] - 公司计划通过合资结构引入合作伙伴，特别是在Skouries项目上，预计将在2021年重启建设 [63][64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对希腊项目的进展表示乐观，认为这些项目将为公司带来显著价值，并且希腊政府的支持态度正在增强 [9][12] - 公司预计将在年底前实现净现金头寸，并继续通过强劲的现金流和债务减少来改善资产负债表 [22] 其他重要信息 - 公司董事会成员Mike Price在9月底离职，Judith Mosely于9月1日加入董事会，Lisa Ower被提升为执行副总裁，负责人员和外部事务 [35] - 公司在土耳其的运营受到里拉贬值的影响，约一半的成本以里拉计价，主要是劳动力和承包商费用 [68] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于储备和资源的更新 - 公司将在第四季度更新储备和资源数据，预计Lamaque矿的储备将有所增加 [38][39] 问题: 关于非核心资产出售的进展 - 公司正在评估Toca和Certej资产的战略替代方案，目前处于初步评估阶段 [44] 问题: 关于Kisladag和Lamaque的生产情况 - Kisladag矿的生产受到第一季度降雨和第二季度COVID-19的影响，预计第四季度产量将有所提升 [50][51] - Lamaque矿的Minrail设备测试结果参差不齐，公司正在评估其适应性 [54][55] 问题: 关于希腊项目的进展 - Skouries项目的进展较快，预计将比Olympias和Perama项目更快获得批准 [57][58] - 公司正在与希腊政府就财务框架进行谈判，预计将达成一项可融资的协议 [61] 问题: 关于土耳其的货币风险 - 公司在土耳其的运营受到里拉贬值的影响，约一半的成本以里拉计价，主要是劳动力和承包商费用 [68][69] 问题: 关于HPGR项目的进展 - HPGR项目预计将在2021年第三季度完成，目前进度符合预期，未因COVID-19出现显著延迟 [72] 问题: 关于Lamaque矿的吞吐量 - Lamaque矿的吞吐量预计将在2022年底至2023年初达到2,500吨/天的水平 [73][74] 问题: 关于Perama Hill项目的更新 - Perama Hill项目的技术报告预计将在2021年下半年获得批准，公司正在准备相关技术文件 [76][77] 问题: 关于COVID-19的成本 - COVID-19的成本对公司影响不大，主要是早期减少了25%的劳动力，公司支付了这些员工的工资 [80][81] 问题: 关于Kisladag矿的ADR工厂扩建 - ADR工厂扩建将增加40%的处理能力，预计将在2021年第一季度完成，届时将能够处理更多的溶液并提高黄金产量 [82][86]