公司业绩表现 - 公司最新季度每股收益为0.34美元，超出Zacks共识预期0.33美元，同比增长47.8%（从0.23美元增至0.34美元）[1] - 季度营收达2.224亿美元，低于共识预期2.46%，但同比增长41.1%（从1.5759亿美元增至2.224亿美元）[2] - 过去四个季度中，公司两次超过每股收益预期，仅一次超过营收预期[2] 市场表现与预期 - 公司股价年初至今下跌10.3%，表现逊于标普500指数（-8.6%）[3] - 当前Zacks评级为3（持有），预计短期内表现与市场持平[6] - 下季度共识预期为每股收益0.37美元，营收2.3887亿美元；本财年预期每股收益1.49美元，营收9.66亿美元[7] 行业比较 - 所属行业（东北地区银行）在Zacks行业排名中位列前22%，行业前50%表现通常优于后50%两倍以上[8] - 同业公司First Commonwealth Financial预计下季度每股收益0.32美元（同比下滑13.5%），营收1.1753亿美元（同比增长1.1%）[9][10]

财务数据关键指标变化 - 一季度净亏损2.177亿美元，摊薄后每股亏损1.08美元；运营净收入6750万美元，摊薄后每股0.34美元[3][5] - 净利息收入1.889亿美元，较上季度增加970万美元，增幅5%；净息差扩大33个基点至3.38%[3][5][6][9] - 非利息损失2.361亿美元，较上季度减少2.735亿美元，降幅732%；运营非利息收入3420万美元，减少270万美元，降幅7%[3] - 贷款总额182亿美元，较上季度增加1.254亿美元，增幅0.7%；存款总额208亿美元，减少5222万美元，降幅2.4%[3][18] - 不良贷款9160万美元，占总贷款的0.51%，较2024年末的1.358亿美元或0.76%有所改善[5][15] - 2025年第一季度净（亏损）收入为 - 21.77亿美元，而2024年第一季度为3.86亿美元[35] - 2025年第一季度摊薄后（亏损）每股收益为 - 1.08美元，2024年第一季度为0.24美元[35] - 2025年第一季度平均资产回报率为 - 3.52%，2024年第一季度为0.74%[35] - 2025年第一季度末总资产为2498.6亿美元，2024年第一季度末为2117.48亿美元[35] - 2025年第一季度末贷款损失准备金为2.243亿美元，2024年第一季度末为1.492亿美元[35] - 2025年第一季度末贷款损失准备金与不良贷款总额的比率为244.81%，2024年第一季度末为260.94%[35] - 2025年第一季度末股东权益与资产比率为14.34%，2024年第一季度末为13.95%[35] - 截至2025年3月31日，公司总资产为249.86亿美元，较2024年12月31日减少5.718亿美元（-2%），较2024年3月31日增加38.112亿美元（18%）[38] - 现金及银行到期款项为12.86亿美元，较2024年12月31日增加3.61亿美元（39%），较2024年3月31日增加5.72亿美元（80%）[38] - 短期投资为24.02亿美元，较2024年12月31日减少67.41亿美元（-74%），较2024年3月31日减少42.74亿美元（-64%）[38] - 待售贷款为8100万美元，较2024年12月31日增加7700万美元（2068%），较2024年3月31日增加5900万美元（266%）[38] - 商业和工业贷款为344.27亿美元，较2024年12月31日增加14.66亿美元（4%），较2024年3月31日增加35.81亿美元（12%）[38] - 商业房地产贷款为717.67亿美元，较2024年12月31日增加5720万美元（1%），较2024年3月31日增加165.72亿美元（30%）[38] - 总存款为207.971亿美元，较2024年12月31日减少5.222亿美元（-2%），较2024年3月31日增加31.06亿美元（18%）[38] - 联邦住房贷款银行预付款为2.01亿美元，较2024年12月31日增加2500万美元（14%），较2024年3月31日增加2600万美元（15%）[38] - 留存收益为18.426亿美元，较2024年12月31日减少2.419亿美元（-12%），较2024年3月31日减少2.257亿美元（-11%）[38] - 累计其他综合收益（税后）为 -3.238亿美元，较2024年12月31日增加2.606亿美元（-45%），较2024年3月31日增加3.311亿美元（-51%）[38] - 截至2025年3月31日的三个月，公司总利息和股息收入为2.657亿美元，较2024年12月31日减少510万美元（2%），较2024年3月31日增加6310万美元（31%）[40] - 同期，公司总利息支出为7680万美元，较2024年12月31日减少1480万美元（16%），较2024年3月31日增加410万美元（6%）[40] - 净利息收入为1.889亿美元，较2024年12月31日增加970万美元（5%），较2024年3月31日增加5900万美元（45%）[40] - 总非利息（损失）收入为 - 2.361亿美元，较2024年12月31日减少2.735亿美元（732%），较2024年3月31日减少2.638亿美元（953%）[40] - 总非利息支出为1.301亿美元，较2024年12月31日减少740万美元（5%），较2024年3月31日增加2890万美元（29%）[40] - 所得税前（损失）收入为 - 1.839亿美元，较2024年12月31日减少2.561亿美元（355%），较2024年3月31日减少2.329亿美元（476%）[40] - 所得税费用为3370万美元，较2024年12月31日增加2230万美元（196%），较2024年3月31日增加2340万美元（228%）[40] - 净（损失）收入为 - 2.177亿美元，较2024年12月31日减少2.784亿美元（458%），较2024年3月31日减少2.563亿美元（663%）[40] - 基本加权平均流通普通股为2亿股，较2024年12月31日减少120万股（1%），较2024年3月31日增加3720万股（23%）[40] - 基本（损失）每股收益为 - 1.09美元，较2024年12月31日减少1.39美元（463%），较2024年3月31日减少1.33美元（554%）[40] - 2025年3月31日GAAP净亏损2.177亿美元，2024年12月31日净利润6080万美元[48] - 2025年3月31日非GAAP调整后运营净收入6750万美元，2024年12月31日为6820万美元[48] - 2025年3月31日基本每股亏损1.09美元，2024年12月31日基本每股收益0.30美元[48] - 2025年3月31日年化平均资产回报率为 -3.52%，非GAAP运营平均资产回报率为1.09%[48] - 2025年3月31日年化平均股东权益回报率为 -24.64%，非GAAP运营平均股东权益回报率为7.63%[48] - 2025年3月31日非GAAP有形净亏损2.12亿美元，2024年12月31日有形净利润6610万美元[48] - 2025年3月31日平均有形股东权益为25.358亿美元，2024年12月31日为25.884亿美元[48] - 2025年3月31日非GAAP年化平均有形股东权益回报率为 -33.91%，运营回报率为11.70%[49] - 2025年3月31日止三个月，公司GAAP净利息收入为1.889亿美元，非GAAP完全应税等效净利息收入为1.935亿美元[51] - 2025年3月31日，公司GAAP总营收为 - 4720万美元，非GAAP总运营营收为2.277亿美元[51] - 2025年3月31日，公司GAAP效率比率为 - 275.6%，非GAAP运营效率比率为53.7%[51] - 截至2025年3月31日，公司GAAP股东权益为35.829亿美元，非GAAP有形股东权益为25.406亿美元[53] - 截至2025年3月31日，公司GAAP股东权益与资产比率为14.34%，非GAAP有形股东权益与有形资产比率为10.61%[53] - 截至2025年3月31日，公司流通普通股数量为2.116亿股，GAAP每股账面价值为16.94美元，非GAAP有形每股账面价值为12.01美元[53] - 与2024年12月31日相比，2025年3月31日公司有形股东权益减少2120万美元[54] - 与2024年3月31日相比，2025年3月31日公司有形股东权益增加1.535亿美元[54] - 2025年3月31日止三个月，公司非GAAP运营非利息收入为3420万美元[51] 管理层讨论和指引 - 公司完成13亿美元投资组合重新定位，预计2025年提供约3500万美元税前收益增值[1][6] - 公司董事会宣布将季度现金股息提高至每股0.13美元，增幅8%[17] 其他重要内容 - 2025年第一季度公司改变运营净收入计算方式，纳入rabbi信托投资收入和rabbi信托员工福利费用[28] - 2024年第三季度公司改变平均有形股东权益回报率和运营平均有形股东权益回报率计算方式，采用持续经营业务的有形净（亏损）收入和有形运营净收入[27] - 2024年第三季度，公司贷款损失准备金拨备包含从剑桥收购的非PCD贷款的初始拨备[47] - 表格数据可能因四舍五入而存在差异[42][47] - 2025年第一季度净税费用1510万美元归因于证券出售损失[49] - 无形资产摊销的税收影响按公司27.7%的综合法定税率计算[50] - 2025年3月31日止三个月，公司无合并相关费用，2024年9月30日止三个月合并相关费用为3.05亿美元[55] 业务数据情况 - 一季度回购约290万股股票，花费4870万美元[5][17] - 本季度末资产管理规模达84亿美元[6] - 截至2025年3月31日，公司总贷款平均余额为178.351亿美元，利息收入为2.327亿美元，收益率为5.29%[42] - 截至2025年3月31日，公司总生息资产平均余额为232.406亿美元，利息收入为2.703亿美元，收益率为4.72%[42] - 截至2025年3月31日，公司总资产为250.703亿美元，总负债为214.87亿美元，股东权益为35.833亿美元[42] - 截至2025年3月31日，公司净利息收入（FTE）为1.935亿美元，净生息资产为80.688亿美元，净息差（FTE）为3.38%[42] - 截至2025年3月31日，公司不良贷款总额为9.16亿美元，占总贷款的0.51%，不良资产总额为9.16亿美元，占总资产的0.37%[45] - 截至2025年3月31日，公司贷款损失准备金期初余额为2.29亿美元，期末余额为2.243亿美元[47] - 2025年第一季度，公司净贷款冲销（回收）总额为1.12亿美元，贷款损失准备金拨备为0.66亿美元[47] - 截至2025年3月31日，公司净冲销（回收）占平均未偿还总贷款的0.26%，贷款损失准备金占总贷款的1.25%，占不良贷款的244.81%[47]

核心业绩预期 - 华尔街分析师预计公司季度每股收益为0.33美元，同比增长43.5% [1] - 预计季度营收将达到2.2801亿美元，同比增长44.7% [1] - 过去30天内，市场对每股收益的共识预期维持不变 [1] 关键财务指标预测 - 预计平均生息资产总额将达到239.7亿美元，高于去年同期的201.7亿美元 [4] - 预计GAAP效率比为58.6%，相比去年同期报告的64.2%有所改善 [4] - 预计净利息收入将达到1.9381亿美元，相比去年同期的1.299亿美元大幅增长 [4] 非利息收入细分预测 - 预计借记卡处理费用为364万美元，高于去年同期的325万美元 [5] - 预计信托和投资咨询费用为1559万美元，显著高于去年同期的654万美元 [5] - 预计存款账户服务费为829万美元，高于去年同期的751万美元 [6] - 预计非利息收入总额为3431万美元，高于去年同期的2769万美元 [6] - 预计其他收入为571万美元，略高于去年同期的547万美元 [7] 其他重要指标 - 预计净利息收入（完全纳税等价额）为1.9599亿美元，高于去年同期的1.3438亿美元 [7]

公司收购风险 - 公司收购增长战略存在多种风险，或对业务产生重大不利影响[180] - 公司可能无法实现剑桥收购或其他收购业务的预期收益，或面临关键员工和客户流失等问题[182] - 收购业务时部分购买价格会分配至商誉和其他无形资产，若减值需减记资产价值[182] 公司业务风险 - 公司业务面临利率变化、贷款损失、网络安全和监管合规等风险[181] - 利率上升已对公司多领域产生重大不利影响，未来可能继续影响经营业绩[182] - 若贷款损失准备金不足以覆盖实际贷款损失，公司收益和资本可能减少[182] - 公司贷款组合和业务集中在马萨诸塞州东部及新罕布什尔州南部和沿海地区，易受当地经济衰退影响[182] - 公司信息数据库面临安全风险，现有防范措施可能无法完全防止安全事件[182] - 声誉管理对公司吸引客户、投资者和员工至关重要，声誉受损会影响业务和经营业绩[207] - 公司面临信息数据库安全风险，虽未遭受重大损失，但无法保证未来不受影响[211] - 依赖第三方供应商，可能面临额外的网络安全风险，且难以及时替换出现问题的供应商[213] - 行业竞争激烈，可能因立法、监管、技术变化和行业整合加剧[215] - 公司在市场上面临来自其他商业银行、金融科技公司等多种金融机构的竞争[216] - 若无法成功竞争新客户和留住现有客户，公司业务、财务状况和经营业绩可能受到不利影响[217] - 科技降低了进入壁垒，非银行机构与公司在金融产品和服务领域的竞争加剧，金融科技公司活动近年显著增长且预计持续增长[218] - 金融服务行业技术变革迅速，公司若跟不上技术变化节奏，可能影响业务、财务状况和经营业绩[219] - 公司战略计划目标是通过有机增长和战略交易扩大盈利性贷款和存款市场份额，但可能因多种因素无法实现增长目标[220] - 公司实施新业务线或新产品服务存在风险，可能影响业务、财务状况和经营业绩[233] - 公司面临无法筹集额外资本的风险，这可能对其运营、财务状况和流动性产生重大不利影响[236] - 公司面临重大法律风险，包括监管调查、诉讼等，可能导致判决、和解、罚款等不利结果[238] - 公司保险覆盖可能不足或昂贵，市场条件可能导致保费、免赔额增加或某些保险不可用[240] - 公司存款流失或存款结构变化可能增加资金成本，且资金来源可能不足以支持未来增长[241] - 公司投资组合因利率上升出现公允价值下降，产生未实现损失，出售相关证券将确认损失[245] - 波士顿联邦住房贷款银行的业绩或财务状况恶化可能影响公司获取资金的能力[246] - 公司未来信息技术系统增强可能无法成功实施或延迟，影响业务运营和盈利能力[247] - 公司可能无法成功管理知识产权，面临侵权索赔，影响业务和竞争力[259][260] - 美国经济疲软、金融市场状况可能对公司业务、贷款信用质量、财务状况产生不利影响[261] - 广泛的不利经济条件包括消费支出减少、失业率上升等[262] - 会计准则变化难以预测，可能影响公司财务记录和报告，增加成本[263] - 其他金融机构的财务弱点可能影响公司日常融资交易，带来信用风险[264] - 市场变化可能影响公司服务需求和经营业绩，分支机构盈利能力评估可能导致重组费用[265] - 股权市场变化可能影响公司资产管理规模和收费服务需求[266] - 气候变化、自然灾害等外部事件可能损害公司业务和财务状况[267] - 远程和混合工作模式减少了办公空间需求，可能影响公司贷款需求和客户还款能力[266] - 美联储的货币政策和监管规定可能对公司业务、财务状况和经营业绩产生不利影响[277] 公司股票相关 - 公司股票受组织章程、州和联邦银行法规定影响，可能不如同行公司股票有吸引力[183] - 若有人获得公司超过10%的普通股实益所有权，超过部分每股仅有权投1/100票[300] - 收购银行控股公司10%或以上任何类别有表决权股票会产生收购方“控制”该公司的可反驳推定[300] - 银行控股公司收购任何银行或某些非银行公司超过5%任何类别有表决权股份需获得联邦储备委员会事先批准[300] - 公司与利益相关股东进行业务合并交易需至少80%有表决权股份的投票权批准[301] - 公司组织章程规定马萨诸塞州州和联邦法院为公司与股东间纠纷的专属管辖地，可能限制股东选择有利司法管辖区的能力[303] - 萨福克县高等法院商业诉讼庭是代表公司提起衍生诉讼等的唯一专属管辖地，也是1933年《证券法》相关索赔的并行管辖地[303] - 专属管辖条款不适用于联邦法院有专属管辖权的索赔，如《交易法》相关诉讼[303] - 选择管辖条款可能限制股东提起诉讼的能力，若被认定无效或不可执行，公司可能产生额外成本[303] - 公司股票回购受美联储政策限制，股价可能受相关法规负面影响[304] - 公司已收到三次对拟议股票回购计划的无异议通知，每次覆盖约12个月[304] 公司薪酬福利相关 - 公司2021年采用的股票福利计划已增加且预计继续增加年度薪酬和福利费用[184] - 2021年公司采用股权计划，会影响与该计划授予参与者奖励相关的年度薪酬和福利费用[298] - 公司员工持股计划在股份承诺释放到参与者账户时每月确认薪酬费用，限制性股票奖励等在授予接受者的归属期内确认薪酬费用[299] 利率相关 - 利率变化影响公司盈利能力和财务状况，净利息收入是重要营收组成部分[196] - 2024年9月FOMC将联邦基金利率下调50个基点至4.75% - 5.00%，11月和12月各下调25个基点，年末目标区间降至4.25% - 4.50%，2025年预计降息次数从4次变为2次[197] 贷款损失准备金相关 - 2024年12月31日，贷款损失准备金为2.29亿美元，占总贷款的1.29%，2023年12月31日为1.49亿美元，占比1.07%[202] 贷款组合相关 - 2024年12月31日，约130亿美元（91.4%）的房地产担保贷款位于马萨诸塞州东部和中部、新罕布什尔州南部和罗德岛州北部[204] - 截至2024年12月31日，公司商业贷款组合（含商业房地产担保贷款）为122亿美元，占总贷款的68.8%[227] - 截至2024年12月31日，公司以房地产为担保的贷款为143亿美元，占总贷款的80.4%[228] - 截至2024年12月31日，公司以一至四户家庭住宅房地产为担保的贷款为55亿美元，占总贷款的31.2%，其中2.361亿美元属于商业贷款组合[229] - 截至2024年12月31日，公司持有的商业和工业、商业房地产、商业建筑和商业银行业务贷款参与权益总计21亿美元[230] 商誉和无形资产相关 - 截至2024年12月31日，公司商誉和其他可辨认无形资产为11亿美元[234] 公司投资相关 - 截至2024年12月31日，公司在可获得税收抵免分配的实体中投资约2.227亿美元，不包括约390万美元的合格区域学院债券投资[256] - 2024年全年，公司记录了1700万美元的税收抵免收益[256] 监管政策相关 - FDIC长期存款保险储备比率目标为2%，2020年9月制定恢复计划确保2028年9月储备比率达1.35%，2022年10月将初始基础存款保险评估费率上调2个基点[286] - 2023年因银行业危机FDIC征收特别评估费，公司在2023年第四季度总计支出约1080万美元，2024年2月FDIC将相关估计损失从163亿美元上调至204亿美元，公司6月特别评估费用增加190万美元[286] - 美国国内税收法典第162(m)条一般限制对上市公司“涵盖员工”的年度薪酬扣除额为100万美元，2027年“涵盖员工”范围将扩大[291] 公司治理相关 - 到2027年公司股东大会，董事将改为每年选举一次[301]

文章核心观点 - 动量投资是跟随股票近期趋势交易 公司当前Zacks排名为1（强力买入）且动量风格评分为B 是值得关注的短期投资选择 [1][3][11] 动量投资理念 - 动量投资是跟随股票近期趋势 目标是在股票形成趋势后进行及时且盈利的交易 [1] 公司评分情况 - Zacks动量风格评分有助于解决动量指标定义难题 公司目前动量风格评分为B [2] - Style Scores是对Zacks Rank的补充 公司目前Zacks Rank为1（强力买入） [3] 公司价格表现 - 短期价格活动可衡量股票动量 对比行业表现能找出特定领域优质公司 [4] - 过去一周公司股价上涨2.86% 同期Zacks银行 - 东北行业上涨0.51% 过去一个月公司股价上涨11.66% 行业上涨6.45% [5] - 过去一个季度公司股价上涨3.18% 过去一年上涨40.29% 而同期标准普尔500指数分别仅上涨2.97%和24.31% [6] - 公司过去20天平均交易量为999,276股 成交量可作为价格 - 成交量基线参考 [7] 公司盈利前景 - Zacks动量风格评分包含盈利预测修正和股价走势等因素 盈利预测对Zacks Rank也很重要 [8] - 过去两个月 全年盈利预测有4个上调 无下调 推动共识预测从1.31美元增至1.49美元 下一财年有3个预测上调 无下调 [9] 总结建议 - 综合上述因素 公司是强力买入股票且动量评分良好 适合作为短期投资选择 [11]

文章核心观点 - 投资者可考虑投资东方银行股份公司，因其盈利预期改善，股价短期上涨势头良好，盈利前景持续向好，有望推动股价进一步上升 [1][7] 盈利预期改善情况 当前季度 - 本季度每股盈利预期为0.33美元，较去年同期增长43.48% [4] - 过去30天，Zacks共识预期上涨9.17%，因4个预期上调且无下调 [4] 当前年度 - 公司全年预计每股盈利1.49美元，较上一年度增长40.57% [5] - 过去一个月，4个预期上调且无下调，推动共识预期上涨13.98% [5] Zacks评级情况 - Zacks评级系统从1（强力买入）到5（强力卖出），排名第1的股票自2008年以来平均年回报率达25% [3] - 东方银行股份公司因积极的预期修正获Zacks排名第1（强力买入），该评级工具能助投资者利用盈利预期修正做出投资决策 [3][6] 股价表现 - 过去四周，公司股价上涨5.2%，反映投资者因盈利预期修正而看好该公司 [7]

分组1 - 本次财报电话会议将包含前瞻性陈述，涉及公司未来财务和运营结果、展望、业务战略和计划，以及管理层预见的其他机会和潜在风险，这些陈述受风险和不确定性影响，实际结果可能与今日观点有重大差异 [1] - 公司将讨论GAAP和某些非GAAP财务指标，GAAP与非GAAP财务指标的对账可参考公司收益新闻稿，网址为investor.easternbank.com [2] 分组5 - 前瞻性陈述反映管理层当前估计或信念，受风险和不确定性影响，实际结果或事件时间可能与今日观点有重大差异，更多相关风险和不确定性信息在收益新闻稿的前瞻性陈述标题下，以及公司向美国证券交易委员会定期提交文件的风险因素部分和其他披露内容中 [1] 分组7 问题: 无 - 无

业绩总结 - 净收入为6080万美元，每股摊薄收益为0.30美元[4] - 经营净收入为6830万美元，每股摊薄经营收益为0.34美元[4] - 年末的CET1比率为15.73%[4] - 2024年12月31日的持续经营净收入为60,771千美元，增长率为92.6%[88] - 2024年12月31日的基本每股收益为0.30美元，增长了57.9%[88] - 2024年12月31日的资产回报率为0.94%，提升了59.3%[90] - 2024年12月31日的股东权益回报率为6.64%，增长了42.5%[90] - 2024年12月31日的总收入（GAAP）为216,542千美元，增长了35.3%[95] 用户数据 - 总存款为214.39亿美元，较上季度增加5.81亿美元[11] - 存款成本下降13个基点至1.69%[29] - 存款总额增加7480万美元，环比增长0.4%[29] - Q4 2024不良贷款(NPL)增加至1.36亿美元，占总贷款的0.76%[47] 未来展望 - 预计2025年净利息收入为8.15亿至8.40亿美元[73] - 预计2025年运营非利息收入为1.3亿至1.4亿美元[73] - 2025年贷款到期管理良好，12%在2025年到期，71%在2027年或之后到期[63] 新产品和新技术研发 - 公司在2025年启动了约12亿美元的投资组合重组[44] 市场扩张和并购 - 合并与收购费用在2024年12月31日的三个月内为3,587千美元，增长了92.0%[88] 负面信息 - 年化净违约率为0.71%，主要受购入的信用恶化贷款影响[4] - 不良贷款（NPL）总额为1.03亿美元，占总CRE贷款的1.5%，较上季度增加0.20%[57] - 证券销售损失净额为9,241千美元，较2023年同期的0美元有显著变化[88] 其他新策略和有价值的信息 - 非利息支出为1.375亿美元，较上季度减少2200万美元[6] - 净利息收入为1.792亿美元，较上季度增加930万美元[7] - 非利息收入为3730万美元，较上季度增加380万美元[18] - 2024年12月31日的非利息支出（GAAP）为137,544千美元，增长了13.6%[95] - 2024年12月31日的运营效率比率（非GAAP）为57.2%，有所改善[95]

文章核心观点 文章围绕Eastern Bankshares和Bridgewater两家公司展开，介绍了Eastern Bankshares季度财报情况、股价表现及未来展望，还提及Bridgewater的业绩预期 [1][9] Eastern Bankshares财报情况 - 季度每股收益0.34美元，超Zacks共识预期0.30美元，去年同期为0.10美元，本季度盈利惊喜达13.33%，上一季度盈利惊喜为 - 24.24% [1] - 过去四个季度，公司两次超出共识每股收益预期 [2] - 截至2024年12月季度营收2.2578亿美元，超Zacks共识预期7.39%，去年同期为1.6005亿美元，过去四个季度两次超出共识营收预期 [2] Eastern Bankshares股价表现 - 自年初以来，公司股价上涨约1.7%，而标准普尔500指数上涨3.5% [3] Eastern Bankshares未来展望 - 股票近期价格走势和未来盈利预期的可持续性，主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走向，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [4] - 盈利预测修正趋势与短期股价走势强相关，可通过Zacks Rank追踪 [5] - 财报发布前，公司盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [6] - 未来需关注未来季度和本财年的盈利预测变化，当前未来季度共识每股收益预期为0.30美元，营收2.155亿美元，本财年共识每股收益预期为1.31美元，营收8.8806亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，银行 - 东北地区目前处于250多个Zacks行业的前20%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] Bridgewater业绩预期 - 预计1月29日公布截至2024年12月季度财报，预计季度每股收益0.22美元，同比变化 - 21.4%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计营收2780万美元，较去年同期增长4% [9]

财务收入情况 - 2024年第四季度净收入为6080万美元，摊薄后每股收益为0.30美元[1] - 2024年全年运营净收入为1.926亿美元，比2023年高18%[4] - 2024年第四季度净利息收入为1.792亿美元，较上一季度增加930万美元[2][7] - 2024年第四季度非利息收入为3730万美元，较上一季度增加380万美元[2][10] - 截至2024年12月31日的三个月，净利息收入为179,193千美元，非利息收入为37,349千美元，总收入为216,542千美元[34] - 截至2024年12月31日的十二个月，净利息收入为607,597千美元，非利息收入为123,917千美元，总收入为731,514千美元[37] - 2024年第四季度总利息和股息收入为270,761千美元，较上一季度增长2%，较2023年同期增长33%[42] - 2024年全年总利息和股息收入为946,766千美元，较2023年增长19%[44] - 2024年第四季度净利息收入为179,193千美元，较上一季度增长5%，较2023年同期增长34%[42] - 2024年全年净利息收入为607,597千美元，较2023年增长10%[44] - 2024年第四季度总非利息收入为37,349千美元，较上一季度增长11%，较2023年同期增长40%[42] - 2024年全年总非利息收入（损失）为123,917千美元，较2023年增长152%[44] - 2024年第四季度持续经营业务净收入为60,771千美元，较上一季度增长1082%，较2023年同期增长93%[42] - 2024年全年持续经营业务净收入为119,561千美元，较2023年增长291%[44] - 截至2024年12月31日的三个月，总生息资产平均余额为2.402154亿美元，利息收入为275553美元，收益率为4.56%[46] - 截至2024年12月31日的十二个月，总生息资产平均余额为2.199706亿美元，利息收入为965386美元，收益率为4.39%[49] - 截至2024年12月31日，总贷款平均余额为1.7805289亿美元，利息收入为239115美元，收益率为5.34%[46] - 截至2024年12月31日的三个月，净利息收入（FTE）为183985美元，净息差（FTE）为3.05%[46] - 截至2024年12月31日的十二个月，净利息收入（FTE）为626217美元，净息差（FTE）为2.85%[49] - 2024年12月31日较2023年12月31日，总贷款平均余额从1.396256亿美元增至1.7805289亿美元[46] - 2024年12月31日较2023年12月31日，净利息收入（FTE）从137790美元增至183985美元[46] - 2024年和2023年12月31日结束的十二个月，净利息收入（GAAP）分别为607597千美元和550409千美元[61] - 2024年和2023年12月31日结束的十二个月，非利息收入（GAAP）分别为123917千美元和 - 237753千美元[61] - 2024年和2023年12月31日结束的十二个月，总营收（GAAP）分别为731514千美元和312656千美元[61] - 2024年和2023年12月31日结束的十二个月，总运营收入（非GAAP）分别为750586千美元和653705千美元[61] - 2024年第四季度，总非利息收入为 - 142000美元，总非利息费用为3587000美元，总合并相关费用为3729000美元[65] - 2024年第四季度，非利息收入其他项为 - 142000美元，主要是处置收购的固定资产[65] 财务支出情况 - 2024年第四季度非利息支出为1.375亿美元，较上一季度减少2220万美元[2][11] - 截至2024年12月31日，总付息负债平均余额为1.5638007亿美元，利息支出为91568美元，成本率为2.33%[46] - 2024年12月31日较2023年12月31日，总付息负债平均余额从1.2740258亿美元增至1.5638007亿美元[46] - 2024年和2023年12月31日结束的十二个月，非利息费用（GAAP）分别为508368千美元和418602千美元[61] - 2024年第四季度，非利息费用中薪资和员工福利为1185000美元，办公场地和设备为1936000美元[65] - 2024年第四季度，数据处理费用为421000美元，专业服务费用为99000美元[65] - 2024年第四季度，其他非利息费用为 - 54000美元[65] 资产与负债情况 - 截至2024年12月31日，总资产为256亿美元，较9月30日增加5070万美元，增幅0.2%[5] - 截至2024年12月31日，不良贷款总额为1.358亿美元，占总贷款的0.76%[13] - 截至2024年12月31日，总资产为25,557,880千美元，总贷款为18,079,084千美元，总存款为21,291,619千美元[34][37] - 截至2024年12月31日，贷款损失准备金为228,952千美元，贷款损失准备金与不良贷款总额之比为168.57%，不良贷款总额与总贷款之比为0.76%[34][37] - 截至2024年12月31日，股东权益与资产之比为14.13%，有形股东权益与有形资产之比为10.45%[34][37] - 截至2024年12月31日的三个月，资产平均回报率为0.94%，有形股东权益平均回报率为10.16%[34] - 截至2024年12月31日的十二个月，资产平均回报率为0.51%，有形股东权益平均回报率为5.25%[37] - 截至2024年12月31日的三个月，净息差为3.05%，存款成本为1.69%；十二个月净息差为2.85%，存款成本为1.74%[34][37] - 截至2024年12月31日，公司总资产为25,557,880千美元，较2024年9月30日增加50,693千美元，较2023年12月31日增加4,424,602千美元，增幅21%[40] - 短期投资为914,290千美元，较2024年9月30日增加123,113千美元，增幅16%，较2023年12月31日增加308,447千美元，增幅51%[40] - 总贷款为18,079,084千美元，较2024年9月30日增加14,958千美元，较2023年12月31日增加4,105,656千美元，增幅29%[40] - 贷款损失准备金为228,952千美元，较2024年9月30日减少24,869千美元，降幅10%，较2023年12月31日增加79,959千美元，增幅54%[40] - 总存款为21,291,619千美元，较2024年9月30日增加74,765千美元，较2023年12月31日增加3,695,402千美元，增幅21%[40] - 借入资金为93,900千美元，较2024年9月30日增加23,083千美元，增幅33%，较2023年12月31日增加45,684千美元，增幅95%[40] - 总负债为21,945,913千美元，较2024年9月30日增加109,864千美元，增幅1%，较2023年12月31日增加3,787,490千美元，增幅21%[40] - 股东权益为3,611,967千美元，较2024年9月30日减少59,171千美元，降幅2%，较2023年12月31日增加637,112千美元，增幅21%[40] - 活期存款为5,992,082千美元，较2024年9月30日增加135,911千美元，增幅2%，较2023年12月31日增加829,864千美元，增幅16%[40] - 货币市场投资为5,736,362千美元，较2024年9月30日增加164,085千美元，增幅3%，较2023年12月31日增加1,071,887千美元，增幅23%[40] - 截至2024年12月31日，非应计贷款总额为135820美元，占总贷款的0.76%，占总资产的0.53%[53] - 2024年12月31日平均总贷款为178.02836亿美元[54] - 2024年12月31日贷款损失准备金期初余额为2.53821亿美元[54] - 2024年12月31日总净贷款冲销（收回）为3168.9万美元[54] - 2024年12月31日贷款损失准备金拨备为682万美元[54] - 2024年12月31日贷款损失准备金期末余额为2.28952亿美元[54] - 2024年12月31日净冲销（收回）与平均未偿还总贷款之比为0.71%[54] - 2024年12月31日贷款损失准备金占总贷款的百分比为1.29%[54] - 2024年12月31日贷款损失准备金占不良贷款的百分比为168.57%[54] - 2024年9月30日为剑桥的PCD贷款设立初始准备金5583万美元[54] - 2024年9月30日贷款损失准备金拨备包含从剑桥收购的非PCD贷款的初始拨备[54] - 截至2024年12月31日，有形股东权益（非GAAP）为2561809000美元，较2024年9月30日减少51820000美元[63][64] - 截至2024年12月31日，有形资产（非GAAP）为24507722000美元，股东权益与资产比率（GAAP）为14.13%，有形股东权益与有形资产比率（非GAAP）为10.45%[63] - 截至2024年12月31日，流通在外普通股为213909472股，账面价值每股（GAAP）为16.89美元，有形账面价值每股（非GAAP）为11.98美元[63][64] - 2024年12月31日较2024年9月30日，普通股减少9000美元，额外实收资本减少8640000美元[64] - 2024年12月31日较2023年12月31日，总股东权益增加637112000美元，有形股东权益增加153159000美元[64] 财务指标计算与评估 - 公司采用非GAAP财务指标评估业绩，排除与核心业务无关交易的影响，以助投资者洞察核心业务和潜在趋势[23] - 公司财务报表中部分项目被认为与核心业务无关，在计算运营指标时予以排除，且不提供总非利息收入和总非利息费用展望[24] - 公司展示剔除商誉和无形资产影响的财务指标，帮助投资者评估业绩、识别趋势和比较资本充足率[25] - 2024年第三季度，公司改变平均有形股东权益回报率和运营效率比率的计算方式，以更有效衡量财务绩效[26][27] - 非GAAP财务指标不能替代GAAP财务结果，且计算方法可能与其他银行不同，需参考附录进行GAAP与非GAAP指标的调整[28] 前瞻性陈述与风险提示 - 新闻稿包含前瞻性陈述，受多种风险和不确定性因素影响，实际结果可能与预期有重大差异[29] - 可能导致实际结果与预期差异的因素包括贷款违约、竞争压力、利率变化、合并风险、经济和市场状况、法规变化等[30] - 不应过度依赖前瞻性陈述，公司无义务更新此类陈述[31] 股息与回购情况 - 公司董事会宣布每股普通股季度现金股息为0.12美元，将于2025年3月14日支付[17] - 2024年第四季度公司回购908425股普通股，总购买价格为1580万美元[17] 其他财务数据对比 - 持续经营业务的净利润（GAAP）在2024年6月30日为26,331千美元，2024年3月31日为38,647千美元[55] - 非PCD收购贷款拨备在截至2024年12月31日的十二个月为40,899千美元[55] - 运营每股收益（非GAAP，基本）在2024年6月30日为0.22美元，2024年3月31日为0.23美元[55] - 运营平均资产回报率（非GAAP）在2024年6月30日为0.50%，2024年3月31日为0.74%[55] - 运营平均股东权益回报率（非GAAP）在2024年6月