文章核心观点 DXC Technology在Whitelane Research的2023/2024欧洲IT采购研究中表现出色，连续两年提升排名，体现其为客户创造价值和追求卓越的承诺 [1] 公司表现 - DXC Technology在Whitelane Research的2023/2024欧洲IT采购研究中获前五名，连续两年排名提升 [1] - 研究显示公司在总体客户满意度和服务质量方面表现出色，得分分别为77%和78%，均位列前五 [2] - 公司已在Whitelane 2023年法国、西班牙和瑞士的IT采购研究中获前三名 [4] 公司评价 - Whitelane Research欧洲研究主管Jef Loos对公司每年的持续进步印象深刻，认为其有创新能力并能满足欧洲客户需求 [5] - 公司应用服务和人工智能总经理Howard Boville表示公司在2023年应用服务得分进步显著，是全球同事努力和长期转型之旅成功的证明 [3] - Boville称公司很自豪被认可为市场领导者，将继续提供创新解决方案以应对现代组织挑战并赢得客户信任 [5] 公司简介 - DXC Technology是一家财富500强全球技术服务提供商，帮助全球公司运行关键系统和业务，同时实现IT现代化、优化数据架构并确保云安全和可扩展性 [1][7]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度有机收入增长率为-4.5%,处于指引范围中间值 [33] - 调整后EBIT利润率为7.6%,超出指引范围,较上一季度提升30个基点 [34] - 非GAAP每股收益为0.87美元,超出指引范围,较上一季度增长0.17美元 [35] - 第三季度自由现金流为5.85亿美元,较上年同期增长26% [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 分析与工程业务受经济环境影响,增长率降至个位数 [41] - 应用业务收入下降2%,与上半年表现一致,但第三季度新签合同有所改善 [42] - 保险业务收入有机增长2.1%,新签合同大幅提升 [43] - 保险SaaS业务持续强劲增长,第三季度增长6% [44] - 安全业务收入下降5.1%,与上半年持平 [28] - 云基础设施和IT外包业务收入下降10.9%,受到长期市场下滑和短期低毛利转售收入下降的影响 [45] - 现代工作场所业务收入下降4.2%,但第三季度有所改善 [47] 各个市场数据和关键指标变化 - 无具体披露 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在全面实施新的运营模式,建立全球业务线,提升交付和解决方案能力 [17][18] - 将加强本地化的销售执行,开发针对性的解决方案和定价 [18] - 将更好地宣传和突出公司六大业务线的独特价值 [19] - 将更密切地与员工和客户互动,获取反馈以推动公司发展 [19] - 公司正在加快整合和优化流程,提升执行力和盈利能力 [20][120][140] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第四季度GBS业务收入同比持平,GIS业务收入同比下滑将有所加剧,主要受现代工作场所转售收入下降的影响 [52][53] - 全年有机收入增长率预期下调至-4.5%至-4.3%,调整后EBIT利润率预期下调至7.1%至7.2% [54][55] - 自由现金流目标保持在8亿美元不变 [55] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Bryan Bergin 提问** 询问Raul对公司战略和业务组合的看法 [60][61][62][65][66] **Raul Fernandez 回答** 将重点关注提升执行力,包括销售、解决方案、交付等各环节的效率和协同;同时将加强公司的市场宣传和品牌故事讲述 [61][62][63][64] 问题2 **James Friedman 提问** 询问安全业务表现不佳的原因及改善措施 [72][73][74] **Raul Fernandez 回答** 过去安全业务更多作为其他业务的组成部分,未单独突出其价值;未来将专门销售安全业务的优势,并调整销售策略以更好地参与市场增长 [73][74][75] 问题3 **Bryan Keane 提问** 询问前CEO Mike Salvino离任的原因,以及对管理团队的影响 [82][83][84] **Raul Fernandez 回答** Mike Salvino为公司稳定做出了贡献,新管理团队保持高度参与和执行力,公司正朝着更好的方向发展 [83][84]

非GAAP财务指标 - 公司提供了非GAAP财务指标，包括EBIT、调整后的EBIT、调整后的EBITDA等[2] - 公司认为这些非GAAP财务指标能够为投资者提供有用的补充信息，帮助理解公司的运营表现[3] - 除去一些特定类别的费用后的调整后的EBIT和调整后的EBITDA能够为投资者提供更准确的运营表现[5] - 公司使用自由现金流和净债务/调整后的EBITDA等指标来评估公司的财务状况和杠杆率[7] - 需要注意非GAAP财务指标的局限性，公司提供了与GAAP财务指标的调整对照，以及其他公司可能对非GAAP财务指标的不同计算方法[8] 营收和业绩 - Q3 FY24财务业绩关键指标：营收34亿美元，年度有机营收增长率为-4.5%[15] - 调整后的利润率为7.6%，较去年同期下降110个基点[15] - 非通用会计准则下的每股收益为0.87美元，较去年同期下降0.08美元，主要受税率上升和非现金养老金收入减少影响[15] - FY23财报电话会议中，公司总营收为21亿美元[19] - 自动驾驶技术的发展离不开公司的工程技术[19] - 公司在保险领域签署了更多新业务，而非续约业务[22] - 公司定制企业应用业务年收入达到33亿美元[23] - 公司拥有全球约3万名应用专家[24] - 公司在保险软件和业务流程外包服务方面占据着领先地位[25] - 公司的网络安全业务年收入为4.38亿美元[26] - 公司云基础设施和IT外包服务年收入达到53亿美元[27] - 公司现代工作场所业务年收入为18亿美元[28] 财务状况 - FY24 Q3营收为3399百万美元，较FY23 Q3的3566百万美元下降4.7%[30] - 非通用会计毛利润为763百万美元，占销售额的22.4%，较上年同期的775百万美元下降1.5%[30] - 非通用销售、一般及行政支出为290百万美元，占销售额的8.5%，较上年同期的289百万美元增长0.4%[30] - 非通用折旧及摊销为262百万美元，占销售额的7.7%，较上年同期的275百万美元下降4.8%[30] - 调整后的息税前利润为258百万美元，占销售额的7.6%，较上年同期的309百万美元下降16.5%[30] - 非通用税率为36.0%，较上年同期的23.8%增加1220个基点[30] - 非通用净收入为167百万美元，较上年同期的222百万美元下降24.8%[30] - 非通用稀释每股收益为0.87美元，较上年同期的0.95美元下降8.4%[30] 业务部门表现 - GBS Q3 FY24有机营收增长为0.3%[32] - GIS Q3 FY24营收同比下降6.8%，有机营收同比增长为-7.2%[39] - Analytics & Engineering的有机收入增长率在Q1 FY23至Q3 FY24期间分别为15.7%、14.0%、11.7%、8.5%、12.3%、8.8%、5.3%、2.2%[40] - Cloud Infrastructure & ITO的有机收入增长率在Q1 FY23至Q3 FY24期间分别为-4.4%、-0.9%、-5.4%、-10.5%、-5.3%、-12.7%、-9.8%、-10.9%[40] - Insurance Software & BPS的有机收入增长率在Q1 FY23至Q3 FY24期间分别为0.3%、1.1%、3.0%、5.9%、2.6%、5.1%、5.2%、2.1%[40] - Modern Workplace的有机收入增长率在Q1 FY23至Q3 FY24期间分别为-16.1%、-16.9%、-15.3%、-5.3%、-13.6%、-5.0%、-9.0%、-4.2%[40] 资产和负债 - Q1 FY24总资产为14892百万美元，较上一季度下降了0.9%[54] - 2023财年第一季度至2024财年第四季度的总负债在1476.4亿美元至1189.2亿美元之间波动[55] - Q1 FY24总负债为4541亿美元，减去现金及现金等价物后净负债为2850亿美元[56] 其他 - 非GAAP毛利润是指收入减去非GAAP销售成本[68]

文章核心观点 - 介绍DXC Technology Company 2023年第四季度财报情况，包括营收、每股收益等指标与去年同期及华尔街预期对比，还提及关键指标表现和近一个月股价回报情况 [1][2][5] 营收与每股收益情况 - 2023年第四季度营收34亿美元，同比下降4.7%，每股收益0.87美元，去年同期为0.95美元 [1] - 营收超出Zacks共识预期1.21%，共识预期为33.6亿美元；每股收益超出预期12.99%，共识预期为0.77美元 [2] 关键指标表现 - 全球商业服务（GBS）同比变化-2.4%，优于四位分析师平均预期的-2.6% [5] - 总营收同比变化-4.7%，好于四位分析师平均预期的-5.5% [5] - 全球基础设施服务（GIS）同比变化-6.8%，好于四位分析师平均预期的-8.9% [6] - 全球基础设施服务（GIS）营收17亿美元，高于四位分析师平均预期的16.7亿美元，同比变化-6.8% [7] - 全球商业服务（GBS）营收17亿美元，高于四位分析师平均预期的16.9亿美元，同比变化-2.4% [8] - 全球商业服务（GBS）部门利润2.02亿美元，低于两位分析师平均预期的2.0418亿美元 [9] - 其他部门亏损6500万美元，高于两位分析师平均预期的5937万美元 [10] - 全球基础设施服务（GIS）部门利润1.21亿美元，高于两位分析师平均预期的9706万美元 [11] 股价表现 - 过去一个月DXC Technology Company股价回报为-3.1%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为+1.6% [12] - 该股目前Zacks评级为3（持有），表明短期内表现可能与大盘一致 [12]

文章核心观点 - DXC Technology本季度财报超预期，但股价年初至今表现不佳，未来走势取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化，Unisys即将公布财报且预期不佳 [1][5][11] DXC Technology公司情况 盈利情况 - 本季度每股收益0.87美元，超Zacks共识预期0.77美元，去年同期为0.95美元，盈利惊喜为12.99% [1][2] - 上一季度预期每股收益0.68美元，实际为0.70美元，盈利惊喜为2.94%，过去四个季度两次超共识每股收益预期 [2] 营收情况 - 截至2023年12月季度营收34亿美元，超Zacks共识预期1.21%，去年同期为35.7亿美元，过去四个季度仅一次超共识营收预期 [3] 股价表现 - 年初至今股价下跌约4.7%，而标准普尔500指数上涨1.6% [5] 评级与预期 - 盈利发布前，盈利预估修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计近期表现与市场一致 [8] - 下一季度共识每股收益预估为1.10美元，营收34.2亿美元，本财年共识每股收益预估为3.17美元，营收136.6亿美元 [9] 行业情况 行业排名 - Zacks行业排名中，计算机 - IT服务行业目前处于250多个Zacks行业前27%，前50%行业表现优于后50%行业两倍多 [10] Unisys公司情况 预期情况 - 预计即将公布的季度财报每股收益0.36美元，同比变化 -70.5%，过去30天该季度共识每股收益预估未变 [11] - 预计营收5.35亿美元，较去年同期下降4% [11]

文章核心观点 - DXC Technology在2024财年第三季度表现强劲，实现或超越有机收入、调整后息税前利润和非公认会计准则摊薄后每股收益指引，团队专注于推进运营模式发展，公司致力于既定战略和资本配置计划 [1] 财务亮点 整体财务 - 2024财年第三季度收入34.0亿美元，同比下降4.7%，有机收入下降4.5%，有机收入增长处于指引区间中点 [1][2] - 净利润1.4亿美元，占销售额4.1%，上年同期为6100万美元，占比1.7%，因业务出售收益增加、折旧和摊销减少及重组成本降低而提高 [1][3] - 息税前利润2.34亿美元，占销售额6.9%；调整后息税前利润2.58亿美元，利润率7.6%，高于公司指引区间，但较上年同期减少5100万美元 [3] - 摊薄后每股收益0.81美元，非公认会计准则摊薄后每股收益0.87美元 [3] - 本季度自由现金流5.85亿美元，上年同期为4.63亿美元 [9] 股票回购 - 2024财年第三季度公司回购1100万股普通股，总计2.52亿美元，自2022财年开始已回购超30%流通股 [4] 各业务板块财务信息 全球商业服务（GBS） - 2024财年第三季度收入16.96亿美元，同比下降2.4%，有机收入增长0.3%，受分析与工程及保险业务持续增长推动 [5][6] - 板块利润2.02亿美元，利润率11.9%，较上年下降210个基点 [5][6] - 本季度预订额21亿美元，订单出货比为1.26倍，过去12个月为0.97倍 [6] 全球基础设施服务（GIS） - 2024财年第三季度收入17.03亿美元，同比下降6.8%，有机收入下降8.9%，受云基础设施与ITO及现代办公业务有机收入下降影响 [7][8] - 板块利润1.21亿美元，利润率7.1%，较上年上升40个基点 [7][8] - 本季度预订额13亿美元，订单出货比为0.73倍，过去12个月为0.90倍 [8] 产品亮点 - 分析与工程业务第三季度收入5.55亿美元；应用业务7.59亿美元；保险软件与业务流程服务3.82亿美元；安全业务1.09亿美元；云基础设施与ITO业务11.68亿美元；现代办公业务4.26亿美元 [9] 现金流 - 2024财年第三季度经营活动现金流7.06亿美元，上年同期为6.25亿美元；资本支出1.21亿美元，上年同期为1.62亿美元；自由现金流5.85亿美元，上年同期为4.63亿美元，本季度还通过资产和业务出售实现3600万美元现金流入 [9] 业绩指引 - 公司下调2024财年全年有机收入增长指引至-4.5%至-4.3%，调整后息税前利润率至7.1% - 7.2%，非公认会计准则摊薄后每股收益至3.00 - 3.05美元，维持8亿美元自由现金流指引 [10] 非公认会计准则指标说明 - 公司披露非公认会计准则初步信息，包括息税前利润、息税前利润率、调整后息税前利润、调整后息税前利润率、非公认会计准则摊薄后每股收益、有机收入、有机收入增长、自由现金流和非公认会计准则税率等，认为这些指标能为投资者提供补充财务信息 [19] - 调整后息税前利润等指标排除了无形资产摊销、减值损失等费用，有机收入增长排除了汇率波动和并购剥离影响 [21][23] - 非公认会计准则指标有局限性，公司通过提供与公认会计准则指标的调节表来弥补，且不同公司计算方式可能不同 [26] 财务报表数据 简明综合运营报表 - 2023年12月31日止三个月收入33.99亿美元，上年同期为35.66亿美元；净利润1.4亿美元，上年同期为6100万美元 [27][28] 简明综合资产负债表 - 截至2023年12月31日，总资产148.92亿美元，总负债115.26亿美元，总权益33.66亿美元 [28] 简明综合现金流量表 - 2023年12月31日止九个月，经营活动产生的现金流量净额10.81亿美元，投资活动使用的现金流量净额3.67亿美元，融资活动使用的现金流量净额8.77亿美元 [29] 非公认会计准则财务指标调节 - 公司对报告结果与非公认会计准则结果进行调节，展示了不同调整项目对收入、净利润、每股收益等指标的影响 [39][40][41] 同比有机收入增长 - 2023年12月31日止三个月，总营收同比下降4.7%，有机收入下降4.5%；GBS营收下降2.4%，有机收入增长0.3%；GIS营收下降6.8%，有机收入下降8.9% [42] 息税前利润和调整后息税前利润 - 2023年12月31日止三个月，息税前利润2.34亿美元，调整后息税前利润2.58亿美元；息税前利润率6.9%，调整后息税前利润率7.6% [43]

营收数据 - 2023年第四季度和前三季度营收分别为33.99亿美元和102.81亿美元，2022年同期分别为35.66亿美元和108.39亿美元[6] - 2023年第四季度和前三季度总收入分别为33.99亿美元和102.81亿美元，2022年同期分别为35.66亿美元和108.39亿美元[56] - 2023年第四季度公司营收33.99亿美元，2022年同期为35.66亿美元；2023年前九个月营收102.81亿美元，2022年同期为108.39亿美元[6] - 2023年第四季度和2022年第四季度，公司总营收分别为33.99亿美元和35.66亿美元；2023年前九个月和2022年前九个月，总营收分别为102.81亿美元和108.39亿美元[56] 净利润数据 - 2023年第四季度和前三季度净利润分别为1.4亿美元和2.81亿美元，2022年同期分别为0.61亿美元和1.92亿美元[6] - 2023年第四季度公司净利润1.4亿美元，2022年同期为0.61亿美元；2023年前九个月净利润2.81亿美元，2022年同期为1.92亿美元[6] - 截至2023年12月31日的三个月，净收入为1.4亿美元，上年同期为6100万美元；九个月净收入为2.81亿美元，上年同期为1.92亿美元[7] 综合收益（亏损）数据 - 2023年第四季度和前三季度综合收益（亏损）分别为1.65亿美元和3.05亿美元，2022年同期分别为0.51亿美元和 - 1.61亿美元[7] - 2023年9个月内其他综合收入为3200万美元，2022年同期其他综合损失为3.51亿美元[11] 资产数据 - 截至2023年12月31日和3月31日，总资产分别为148.92亿美元和158.45亿美元[8] - 截至2023年12月31日，现金及现金等价物为16.91亿美元，3月31日为18.58亿美元[8] - 截至2023年12月31日，按公允价值计量的资产为2.53亿美元，负债为200万美元[34] - 截至2023年12月31日和2023年3月31日，指定为现金流量套期的外汇远期合约名义金额分别为8.93亿美元和8.42亿美元[37] - 截至2023年12月31日，外汇远期合约未偿还净名义金额为20亿美元，2023年3月31日为25亿美元[41] - 截至2023年12月31日和2023年3月31日，指定用于套期会计的外汇远期合约公允价值分别为其他流动资产500万美元、应计费用和其他流动负债800万美元，以及其他流动资产600万美元、应计费用和其他流动负债1300万美元[43] - 截至2023年12月31日，指定为非美国子公司净投资套期的外币债务为2.76亿美元，2023年3月31日为2.72亿美元[49] - 截至2023年12月31日和2023年3月31日，无形资产净值分别为23.14亿美元和25.69亿美元[50] - 截至2023年12月31日，商誉净值为5.41亿美元，较2023年3月31日的5.39亿美元增加200万美元[53] 负债数据 - 截至2023年12月31日和3月31日，总负债分别为115.26亿美元和120.25亿美元[8] - 截至2023年12月31日和2023年3月31日，短期债务和长期债务当期到期部分分别为6.61亿美元和5亿美元；长期债务净额分别为38.8亿美元和39亿美元[54] - 截至2023年12月31日和2023年3月31日，重组负债总额分别为6600万美元和1.27亿美元[59] 股东权益数据 - 截至2023年12月31日，DXC股东权益为31.07亿美元，3月31日为34.97亿美元[8] 现金流数据 - 2023年前三季度和2022年前三季度经营活动产生的净现金分别为10.81亿美元和10亿美元[9] - 2023年前三季度和2022年前三季度投资活动使用的净现金分别为3.67亿美元和2.99亿美元[9] - 2023年前三季度和2022年前三季度融资活动使用的净现金分别为8.77亿美元和6.93亿美元[9] - 2023年前九个月，经营活动提供的净现金为10.81亿美元，上年同期为10亿美元[9] - 2023年前九个月，投资活动使用的净现金为3.67亿美元，上年同期为2.99亿美元[9] - 2023年前九个月，融资活动使用的净现金为8.77亿美元，上年同期为6.93亿美元[9] - 2023年前九个月，现金及现金等价物净减少1.67亿美元，上年同期为5.81亿美元[9] 每股收益数据 - 2023年第四季度和2022年第四季度基本每股收益分别为0.82美元和0.26美元[6] - 2023年12月31日止三个月基本每股收益为0.82美元，摊薄后每股收益为0.81美元；9个月基本每股收益为1.45美元，摊薄后每股收益为1.43美元[23] - 2023年第四季度公司基本每股收益0.82美元，2022年同期为0.26美元；2023年前九个月基本每股收益1.45美元，2022年同期为0.82美元[6] - 2023年第四季度公司摊薄每股收益0.81美元，2022年同期为0.25美元；2023年前九个月摊薄每股收益1.43美元，2022年同期为0.80美元[6] - 2023年第四季度和前三季度，基本每股收益分别为0.82美元和1.45美元，摊薄后每股收益分别为0.81美元和1.43美元[23] 其他收入及费用数据 - 2023年9个月内净收入为2.91亿美元，2022年同期为1.88亿美元[11] - 2023年9个月内基于股份的薪酬费用为7100万美元，2022年同期为7300万美元[11] - 2023财年前9个月剥离业务实现收益9600万美元，2023财年同期亏损1200万美元[22] - 2023年第四季度和前三季度的净定期养老金收入分别为 - 2400万美元和 - 6700万美元，2022年同期分别为 - 4200万美元和 - 1.32亿美元[62] - 2023年第四季度和前三季度的有效税率分别为34.0%和32.8%，2022年同期分别为40.2%和30.9%[63] - 约4.91亿美元和2亿美元的累计收益被视为无限期再投资，汇回时可能需缴纳美国联邦税和外国及美国州税[64] - 若公司在与美国国税局的税务争议中败诉，未预留部分将导致约4.99亿美元的增量联邦和州税费用及现金税支付[68] - 2023年第四季度，公司不确定税务负债减少4600万美元，未来12个月内合理可能减少约1300万美元[71] - 2023财年前三季度，公司回购股份3227.4927万股，花费7.46亿美元；2022财年同期回购1091.4557万股，花费3.23亿美元[72] - 截至2023年12月31日，累计其他综合损失为7.42亿美元，较2023年3月31日的7.74亿美元有所减少[72] - 2023年前三季度，员工股权计划和董事股权计划共授予576.8307万股，结算400.5241万股，取消/没收98.4638万股[73] - 2023年第四季度和前三季度，股份支付费用分别为2800万美元和7500万美元，相关所得税收益分别为400万美元和1100万美元[73] - 2023年前三季度，现金支付利息1.97亿美元，支付所得税净额3.34亿美元；非现金活动中，经营活动获得使用权资产1.31亿美元，投资活动资本支出1.75亿美元，融资活动未结算股份回购1400万美元[73] 业务线数据 - 2023年第四季度，全球业务服务（GBS）收入16.96亿美元，利润2.02亿美元；全球基础设施服务（GIS）收入17.03亿美元，利润1.21亿美元[82] - 2023年前三季度，GBS收入51.08亿美元，利润6.07亿美元；GIS收入51.73亿美元，利润3.13亿美元[82] - 2023年第四季度和前三季度，可报告分部总利润分别为3.23亿美元和9.20亿美元，经调整后税前利润分别为2.12亿美元和4.18亿美元[83] - 2023年第四季度，全球商业服务（GBS）收入16.96亿美元，全球基础设施服务（GIS）收入17.03亿美元；前九个月，GBS收入51.08亿美元，GIS收入51.73亿美元[82] - 2023年第四季度，GBS利润2.02亿美元，GIS利润1.21亿美元；前九个月，GBS利润6.07亿美元，GIS利润3.13亿美元[82] - 2023年第四季度折旧和摊销2.62亿美元，2022年同期为2.75亿美元；前九个月，2023年为7.89亿美元，2022年为8.39亿美元[82] 租赁相关数据 - 2023年12月31日止三个月总经营租赁成本为1.05亿美元，9个月为3.23亿美元；2022年同期分别为1.18亿美元和3.8亿美元[28] - 截至2023年12月31日，使用权经营租赁资产为7.84亿美元，经营租赁负债为8.37亿美元；3月31日分别为9.09亿美元和9.65亿美元[29] - 截至2023年12月31日，加权平均经营租赁期限为3.8年，加权平均经营租赁折现率为4.5%；3月31日分别为3.9年和3.9%[29] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月，融资租约费用分别为3500万美元和5400万美元；九个月分别为1.21亿美元和1.79亿美元[31] - 截至2023年12月31日和2023年3月31日，使用权资产分别为2.92亿美元和4.24亿美元，融资租约负债分别为4.53亿美元和5.02亿美元[32] - 截至2023年12月31日和2023年3月31日，加权平均融资租约期限均为2.9年，加权平均融资租约折现率分别为4.1%和3.4%[33] 应收账款相关数据 - 2023年12月31日，应收账款坏账准备期末余额为4300万美元，3月31日为4700万美元[24] - 应收账款销售安排最高额度为4亿美元，截至2023年12月31日，总可用额度为3.73亿美元，已出售金额为3.74亿美元[24][25] - 截至2023年12月31日和2023年3月31日，贸易应收款净额分别为20.9亿美元和22.69亿美元，合同资产分别为3.56亿美元和3.66亿美元，合同负债分别为15.44亿美元和18.42亿美元[58] 外汇相关数据 - 2023年和2022年截至12月31日的三个月，外汇重新计量损失分别为1700万美元和6000万美元；九个月分别为收益400万美元和收益1600万美元[42] - 截至2023年12月31日，外汇衍生品有三家集中信用风险的交易对手，最大可能损失为300万美元[44] 税务相关数据 - 公司因某些财政年度的联邦所得税申报正在接受美国国税局审查，并与国税局就某些税务立场存在分歧，目前正在美国税务法院进行抗辩[91] - 公司因税务事项协议记录了与不确定税务状况相关的1600万美元税务赔偿应收款、与其他应付税款相关的5300万美元税务赔偿应收款和与其他应收税款相关的9200万美元税务赔偿应付款[65] 法律诉讼相关数据 - 2023年9月，各方达成和解协议以解决Forsyth等人诉惠普公司和惠普企业案，并提交地方法院批准，10月地方法院初步批准了拟议的和解协议[86] - 证券诉讼方面，此前披露的证券诉讼事项已被驳回，仅加利福尼亚州高等法院的一起案件仍在审理中，预计2025年9月开庭审理，原告的集体认证动议听证会定于2024年3月举行[87][89] - 2022年8月，公司就潜在违反美国对俄罗斯制裁的行为向美国财政部外国资产控制办公室进行了自愿自我披露，2023年8月提交了最终报告；同时也就潜在的出口管制违规行为向美国商务部工业和安全局进行了披露，2023年11月提交了最终报告，两起事项均在审查中[91] - 2023年11月，公司诉塔塔咨询服务有限公司和塔塔美国国际公司商业秘密侵权案的陪审团裁定塔塔公司败诉，公司获7000万美元补偿性损害赔偿和1.4亿美元惩罚性损害赔偿，共计2.1亿美元，最终判决预计在2025财年第二季度得出[92] 前瞻性陈述相关数据 - 公司季度报告中不直接且专门涉及历史事实的陈述构成“前瞻性陈述”，这些陈述代表当前预期和信念，无法保证能实现预期结果[94] - 前瞻性陈述受众多假设、风险、不确定性等因素影响，可能导致实际结果与陈述内容有重大差异[96] - 可能导致实际结果与前瞻性陈述有重大差异的重要因素包括无法实现战略目标、安全事件风险、无法开发和扩展服务等[97] - 其他可能导致差异的因素还有信用市场中断、交易对手违约风险、无法有效投标项目等[98] - 无法保证前瞻性陈述中的目标或计划能实现，读者不应过度依赖此类陈述[99] - 公司不承担更新或发布前瞻性陈述修订内容的义务，除非法律要求[100] 最低采购承诺数据 - 截至2023年12月31日，公司最低采购承诺总计16.05亿美元，其中2024年剩余时间为2.31亿美元，2025年为6.18亿美元，2026年为5.39亿美元，2027年为1.19亿美元，2028年为0.75

文章核心观点 - 华尔街分析师预测DXC Technology Company即将发布的季度报告中，每股收益和营收同比下降，但近30天该季度的共识每股收益估计上调，还给出了公司部分关键指标的平均预测，公司股价近一个月有变化且被给予Zacks Rank 3评级 [1][2][11] 季度业绩预测 - 预计季度每股收益0.77美元，同比下降19% [1] - 预计营收33.6亿美元，同比下降5.8% [1] 每股收益估计调整 - 过去30天该季度共识每股收益估计上调0.6% [2] 关键指标平均预测 - 全球基础设施服务（GIS）营收预计达16.7亿美元，同比变化-8.9% [6] - 全球商业服务（GBS）营收预计为16.9亿美元，同比变化-2.6% [7] - 全球商业服务（GBS）部门利润预计为2.0418亿美元，去年同期为2.44亿美元 [8] - 全球基础设施服务（GIS）部门利润预计为9706万美元，去年同期为1.23亿美元 [9] 股价表现与评级 - 公司股价过去一个月变化+1.6%，同期Zacks S&P 500综合指数变化+2.5% [11] - 公司Zacks评级为3（持有），预计近期表现与整体市场一致 [11]

公司业绩预期 - DXC Technology (DXC)计划于2月1日公布2024财年第三季度业绩[1] - 公司预计第三季度营收在33.2亿美元至33.7亿美元之间，而市场预期为33.6亿美元，同比下降5.8%[2] - DXC预计非通用会计净收益在每股0.75美元至0.80美元之间，市场预期为每股0.77美元，同比下降19%[3] - 公司过去四个季度两次超出预期，一次持平，一次未达预期，平均超出幅度为-1.8%[4] 业绩影响因素 - 公司第三季度业绩可能受到IT支出放缓的负面影响，由于组织在当前宏观经济和地缘政治问题下推迟对大型昂贵技术产品的投资[6] - 弱势传统业务可能拖累报告季度的业绩，但预计序贯营收稳定将继续[7] - 上述因素的负面影响可能部分被DXC在数字业务和合作伙伴关系方面的实力所抵消，这些因素有助于公司在云计算领域扩张[8] 有机营收预期 - 公司预计第三季度有机营收将下降4-5%，考虑到当前具有挑战性的宏观经济环境下需求疲软。我们的估计表明，DXC的总有机营收可能在报告季度下降4.8%[9] - 有机营收同比预期下降主要是由于预计GIS和GBS部门的表现疲软[10] - 我们对GIS部门第三季度营收的估计为16.8亿美元，同比有机基础下降8.7%。同时，我们对GBS部门营收的估计为16.7亿美元，同比有机基础下降0.7%[12] 利润率和底线业绩 - 营收不足可能拖累第三季度利润率。公司预计财年第三季度调整后的EBIT利润率在7%-7.5%的范围内[13] - DXC的节约成本举措和较低的利息支出可能部分抵消营收不足对底线业绩的负面影响。除了上述因素外，公司积极的股份回购计划可能提振了每股收益[14]

业绩总结 - FY24第一季度净利息支出为$225M，现金支付的运营租赁费用为$169M[3] - FY24第一季度非GAAP每股收益为$0.63，第二季度为$0.70[32] - FY24第一季度调整后的EBIT利润率为6.5%，第二季度为7.3%[35] - FY24第一季度自由现金流（FCF）表现持续增长[11] - FY24 Q2的收入为34.4亿美元，同比有机收入增长为-3.6%[69] - FY24 Q2的非GAAP稀释每股收益为0.75至0.80美元[129] - FY24 Q2的调整EBIT利润率为7.0%至7.5%[130] - FY24 Q2的总收入为3,436百万美元，同比下降3.6%[123] - 2023财年总收入为14,430百万美元，较2022财年的16,265百万美元下降11.3%[148] 用户数据 - FY24第一季度应用程序收入为$754M，安全收入为$99M[15] - GBS部门的有机收入增长为2.4%，现占总收入的49.7%[72][87] - GBS收入在Q1 FY24为1,703百万美元，同比下降3.1%[111] - GIS收入在Q1 FY24为1,743百万美元，同比下降10.6%[111] - FY24 Q2的云基础设施与ITO收入为1,209百万美元，同比下降9.8%[123] - FY24 Q2的保险软件与BPS收入为386百万美元，同比增长5.2%[123] 未来展望 - 基于当前的经济增长率下降，客户支出可能会减少，影响未来的收入增长[65] - 预计FY24的资本支出为6.34亿美元，较FY23的6.79亿美元有所减少[85] 新产品和新技术研发 - GBS部门的利润率从Q1的11.3%提升至Q2的12.5%[72] - GIS部门的利润率从Q1的5.2%提升至Q2的5.8%[89] 负面信息 - FY24第一季度其他收入净额为$(64)M，第二季度为$(76)M[20] - 2023财年第一季度自由现金流为523百万美元，较2022财年第四季度的484百万美元增长了8.1%[41] - 2023财年净收入为(566)百万美元，相较于2022财年的736百万美元下降了177.0%[156] - 2023财年自由现金流为415百万美元，较2022财年的1,501百万美元下降了72.3%[156] 其他新策略和有价值的信息 - FY24第一季度股东回购计划剩余约$500M，计划总额为$10亿[7] - 自FY22以来，公司已回购超过25%的流通股[104] - 自FY22以来，公司已回购10%的股份[104]