公司表现 - Duolingo, Inc. (DUOL) 最近的股价为$194.66，较前一个交易日收盘价下跌了1.77% [1] - 公司股价在过去一个月内下跌了12.77%，表现不佳 [2] 财务预测 - 分析师和投资者将密切关注Duolingo, Inc.即将公布的财报，预计公司将报告每股收益为$0.30，同比增长600% [3] - 预期公司的营收为$165.02亿美元，同比增长42.68% [4] - Zacks Consensus Estimates 预测整个财年每股收益为$1.38，营收为$7.2475亿美元，分别较上一年增长了294.29%和36.46% [5] 评级和行业 - 分析师对Duolingo, Inc.的估值和盈利能力持乐观态度 [6] - Zacks Rank系统显示Duolingo, Inc.目前的评级为1 (Strong Buy)，具有较高的投资潜力 [8] - 技术服务行业属于商业服务部门，Zacks Industry Rank 为95，位于所有250+行业的前38% [9] - Zacks Industry Rank显示行业排名对股票表现有重要影响 [10] - 投资者应该使用Zacks.com监控这些影响股价的指标 [11]

文章核心观点 - 探讨影响Duolingo股票近期表现的因素，其Zacks Rank 1表明短期内可能跑赢大盘 [1][19] 股价表现 - 过去一个月公司股价回报率为 -3.4%，同期Zacks S&P 500综合指数变化为 +0.8%，所属Zacks技术服务行业下跌1.6% [2] 盈利预测修正 - Zacks重视公司未来盈利预测变化，盈利预测上调会使股票公允价值上升，进而推动股价上涨 [4][5] - 本季度公司预计每股收益0.30美元，同比变化 +600%，过去30天Zacks共识估计未变 [6] - 本财年共识盈利估计为1.38美元，较上一年变化 +294.3%，过去30天估计未变 [7] - 下一财年共识盈利估计为2.43美元，较一年前预期报告变化 +76.5%，过去一个月估计变化 +0.1% [8] - 因共识估计近期变化及其他三个与盈利估计相关因素，公司被评为Zacks Rank 1（强力买入） [9] 营收增长预测 - 公司营收增长对盈利增长至关重要，了解其潜在营收增长很关键 [10] - 本季度共识销售估计为1.6502亿美元，同比变化 +42.7%；本财年和下一财年估计分别为7.2475亿美元和9.0334亿美元，变化分别为 +36.5%和 +24.6% [11] 上次报告结果和惊喜历史 - 公司上一季度报告营收1.5099亿美元，同比变化 +45.4%；每股收益0.26美元，去年同期为 -0.35美元 [12] - 与Zacks共识估计的1.4698亿美元相比，报告营收惊喜为 +2.73%；每股收益惊喜为 +23.81% [13] - 公司在过去四个季度均超过共识每股收益和营收估计 [14] 估值 - 投资决策需考虑股票估值，通过比较估值倍数及与同行对比可判断股票是否合理定价 [15][16] - Zacks价值风格评分有助于识别股票是否高估、合理估值或暂时低估，公司在此方面评级为F，表明其交易价格高于同行 [17][18]

文章核心观点 - 多邻国将公布2024年第一季度财报并举办视频网络直播 [1] 公司信息 - 多邻国是全球领先的移动学习平台，其旗舰应用是全球最受欢迎的语言学习方式，也是谷歌应用商店和苹果应用商店教育类收入最高的应用 [3] - 公司以技术为核心，持续投资为学习者提供有趣、有吸引力且有效的学习体验，致力于开发世界上最好的教育并使其普及 [3] 财报相关 - 公司将于2024年5月8日美国股市收盘后公布截至2024年3月31日的第一季度财报，并于当天下午5:30举办视频网络直播 [1] - 视频网络直播将通过多邻国投资者关系网站向公众开放，直播结束两小时后可观看回放，回放将存档一年 [2] 联系方式 - 投资者联系Deborah Belevan，邮箱ir@duolingo.com [4] - 媒体联系Sam Dalsimer，邮箱press@duolingo.com [4]

文章核心观点 Duolingo公司过去一年表现出色，股价涨幅显著跑赢大盘，是有吸引力的投资选择，同时还推荐了同行业其他排名靠前的股票 [1] 分组1：Duolingo公司投资亮点 - 股价表现优异，过去一年公司股价上涨57.5%，大幅跑赢Zacks标准普尔500综合指数25%的涨幅 [1] - 拥有坚实排名，目前Zacks排名为1（强力买入），此类股票为投资者提供有吸引力的投资机会 [2] - 盈利预期上调，过去60天内2024年的四项盈利预期上调，无下调情况，Zacks共识预期在过去60天内上涨48.4% [3] - 盈利惊喜历史积极，过去四个季度均超过Zacks共识预期，平均盈利惊喜为111.5% [4] - 增长前景强劲，2024年盈利预计达1.38美元，较去年增长超100%，2025年预计较上一年实际增长76.5% [5] 分组2：Duolingo公司增长因素 - 平台优势明显，语言学习平台提供多种语言互动课程，采用游戏化技术，界面友好，让全球学习者轻松享受学习过程 [5][6] - 营收增长显著，得益于日活和月活用户增加以及订阅用户数量激增，2023年营收同比增长44% [7] - 净利润扭亏为盈，2023年净利润达1610万美元，2022年净亏损5960万美元 [8] 分组3：同行业其他推荐股票 - APi Group目前Zacks排名为1，长期盈利增长预期为17.9%，过去四个季度平均盈利惊喜为5.1% [9][10] - Charles River Associates目前Zacks排名为2，长期盈利增长预期为16%，过去四个季度平均盈利惊喜为8.1% [9][11]

Duolingo增长预测 - 作者认为Duolingo的增长势头将继续，预计在FY24年实现正面GAAP EBIT，因此重申买入评级[1] - Duolingo在4Q23季度报告中显示强劲增长，总收入增长45.4%，主要由订阅增长驱动，订阅收入增长50%[2] - 作者预计Duolingo在FY24年的营收将达到约7.23亿美元，增长约38%[3] - 尽管预期增长率比之前估计低200个基点，但作者仍对Duolingo的增长前景持乐观态度，预计FY25年将保持类似增长[4]

文章核心观点 - 分析师最初对多邻国股票给予“卖出”评级，但因公司Q4财报表现出色，重新评估后将评级上调为“买入”，认为公司虽面临宏观经济挑战，但长期有至少24%的上涨空间 [1][2][5] 公司概况 - 多邻国是创新语言学习应用，使命是发展优质教育并普及，截至2023财年Q4有8800万月活用户，提供超40种语言课程，2023财年拓展到数学和音乐领域 [6] - 采用免费增值模式，76%收入来自订阅服务，24%来自应用内广告、英语水平测试和应用内购买 [7] - 通过创新游戏化激励策略，如提供徽章、皇冠、宝石等吸引和激励用户，注重实验文化以持续创新和提升产品及用户体验 [8] 积极因素 - 最新财报显示，公司营收和盈利超预期，2023财年Q4营收同比增长45%至1.51亿美元，全年营收5.31亿美元，同比增长44%，订阅收入同比增长48%，应用内购买收入同比增长93% [10] - 产品创新方面，拓展到数学和音乐领域，利用生成式AI开发新功能和课程类型，如推出DuoRadio，2024财年将继续投资产品体验，迭代游戏化策略，整合AI，优化订阅层级定价和功能 [11][12] - 2023财年，日活和月活用户分别同比增长65%和46%至2690万和8850万，付费订阅用户同比增长57%至660万，付费订阅用户占月活用户比例从7.8%提升至8.3% [13] - 用户转化加快和应用内购买增加使公司实现运营杠杆，调整后EBITDA达9370万美元，利润率从4.2%提升至17.6%，运营费用同比增长20%，远低于营收44%的增速 [14] - 2024财年，公司预计营收7.17 - 7.29亿美元，同比增长35 - 37%，调整后EBITDA为1.54 - 1.71亿美元，同比增长74%，利润率约22.5% [15][16] 消极因素 - 全球宏观经济放缓可能影响多邻国增长，公司47%的收入来自美国和英国以外地区，面临较高风险 [17] - 英国经济已陷入衰退，美国通胀未达预期，利率可能长期维持高位，消费者可自由支配支出将受挤压，德国和日本等主要经济体也在收缩 [18] - 多邻国增长依赖消费者支出，宏观经济放缓将导致付费订阅转化率下降和应用内购买减少 [19] 投资建议 - 2024财年，公司预计营收同比增长约36%至7.23亿美元，调整后EBITDA同比增长74%至1.625亿美元，利润率提升至22.5% [21] - 假设未来3年无长期宏观经济放缓，公司营收将保持20%以上增长，调整后EBITDA利润率将从2024财年的22.5%提升至2026财年的25%，约2.96亿美元，现值2.44亿美元 [22] - 以标准普尔500指数为参照，2026财年多邻国预期市盈率约为48倍，目标价273美元，较当前水平有24%的上涨空间，因此给予“买入”评级 [23][24]

文章核心观点 - 标普500是加权基金，虽被很多投资者视为更广泛市场，但有可能跑赢该指数，还给出几只未来几年有望跑赢该指数的股票 [1][2] 标普500指数表现 - 过去一年上涨31%，过去五年上涨86% [2] Invesco S&P 500 Top 50 ETF（XLG） - 仅将资金分散投资于标普500指数中排名前50的股票，过去一年上涨41%，过去五年上涨110%，表现优于标普500且趋势可能持续 [4] - 通过投资较小的公司子集，避开许多营收和净利润同比下降的公司，确保不持有表现不佳的股票 [5] 微软（Microsoft） - 是标普500指数最大持仓股，推动指数一定比例的总涨幅，过去一年股价上涨55%，过去五年上涨265% [7][8] - 利用云计算、人工智能等增长领域，2024财年第二季度营收同比增长18%，净利润同比增长33% [8] 多邻国（Duolingo） - 虽未加入标普500指数，但有潜力为长期投资者带来可观回报，过去一年股价上涨80% [9][10] - 2023年第四季度净收入达1210万美元，去年同期净亏损1390万美元，净利润率达8% [12] - 利用人们学习新语言的大市场，数学和音乐功能增加应用潜在市场 [13][14]

Duolingo股价表现 - Duolingo自2021年首次公开上市以来，股价经历了波动但总体呈现积极态势[1] Duolingo盈利能力 - 2023年，尽管Duolingo扩大了用户群和支出，但其盈利能力仍受到美国消费者支出的影响，因为消费者担心持续的衰退，缓慢升温的通货膨胀数据和生活成本上涨[3] Duolingo财报 - 2024年2月底，Duolingo发布了一份强劲的财报，显示活跃用户和收入增长等方面的强劲数据，帮助公司在一夜之间基本上抹去了早些时候的损失[5]

文章核心观点 ChatGPT推出超15个月，AI革命已有早期赢家，AI硬件股领先，与英伟达合作卖硬件的公司也是赢家，软件公司有望成下一波赢家，介绍MongoDB和Duolingo两家可能受益的软件公司 [1][2][5] 分组1：AI革命早期赢家 - AI硬件股如英伟达是新科技热潮领导者，其GPU是运行ChatGPT等模型核心组件，需求巨大使营收增长超200%、利润倍数更高 [2] - 与英伟达合作卖硬件的公司成赢家，如Super Micro Computer、Arm Holdings、Oracle [3] - 其他芯片股如AMD和Intel股价飙升，但尚未从AI热潮获显著营收增长 [4] 分组2：有望受益的软件公司——MongoDB - MongoDB是NoSQL数据库领导者，其工具与生成式AI有天然重叠，已融入生成式AI功能如Vector Search [6][7][8] - 公司处于AI堆栈第二和三层，客户仍在试验AI应用，待企业确信能释放AI力量，需求上升公司将受益，虽需时几季但长期有望获胜，近期季度营收增长27% [9][10] 分组3：有望受益的软件公司——Duolingo - Duolingo是领先语言学习应用，克服AI会破坏业务模式担忧，股价近几月因增长亮眼而飙升 [11][12] - 公司迅速将AI工具融入应用，推出基于GPT4的对话模式，用AI创建课程句子并裁员 [13][14] - 未来可利用生成式AI开发对话伙伴、提供定制课程、拓展业务领域，降低成本、扩大用户群体并开拓新收入来源 [15][16] - 公司领导层精通AI和技术，股价虽高但增长快、盈利能力提升，生成式AI显著扩大潜在市场 [17][18]

公司业绩 - Duolingo 2023年股价涨幅达219%，表现出色[1] - 2023年总收入达到5.311亿美元，同比增长43%[2] - 付费订阅用户数量加速增长，用户增长强劲[2] 用户获取 - 公司90%的新用户是通过有机方式获得的[5] - 公司在营销方面的支出相对较少，主要投入在研发上[5]