财务表现 - 公司2024年第一季度总收入为167,553千美元，同比增长44.9%[32] - 2024年第一季度毛利为122,362千美元，毛利率为73.0%[32] - 2024年第一季度营业利润为16,439千美元，净利润为26,956千美元[32] - 总收入增长45%至1.68亿美元，其中订阅收入增长53%[149] - 总毛利率略有提升至73.0%[150] 成本费用 - 2024年第一季度研发费用为50,878千美元，销售及营销费用为19,931千美元，管理费用为35,114千美元[32] - 研发费用增加11%至5090万美元，主要用于新产品和功能的测试和改进[151] - 销售和营销费用增加20%至1990万美元，主要用于增加直接营销和人员成本[152,154] - 一般和管理费用增加16%至3510万美元，主要用于人员、设施、专业服务等方面[156] 现金流与财务状况 - 2024年3月31日现金及现金等价物余额为832,448千美元[34] - 经营活动产生的现金流量净额增加182%至8350万美元[166] - 投资活动使用的现金流量净额增加283%至502万美元，主要用于软件开发和设备购置[167] - 公司在2024年3月31日的递延收入余额为279,313千美元[66] - 公司在2024年3月31日的物业及设备净值为13,209千美元，无形资产净值为18,595千美元[66] 用户及订阅情况 - 2024年第一季度付费用户数和订阅收入均有所增长[16][17] - 公司截至2024年3月31日有约97.6百万月活跃用户(MAU),较2023年同期增长35%[112][113] - 公司截至2024年3月31日有约31.4百万日活跃用户(DAU),较2023年同期增长54%[115][116] - 公司截至2024年3月31日有约740万付费订阅用户,较2023年同期增长54%[117][118] - 2024年第一季度订阅业务收入为1.615亿美元,较2023年同期增长47%[120] 收入构成 - 公司的主要收入来源包括基于时间的订阅、应用内广告投放、Duolingo英语考试和应用内购买[64] - 公司三大支付服务商Apple、Google和Stripe分别占总收入的59.3%、23.7%和12.9%[65] - 公司在2024年第一季度的总收入为167,553千美元，其中订阅收入为131,688千美元，广告收入为12,952千美元，Duolingo英语考试收入为12,755千美元，应用内购买收入为9,924千美元[64] 股权激励 - 公司于2024年1月1日根据2021激励计划增加了2,126股A类普通股的可发行股数[83] - 公司在2024年3月31日三个月期间确认了554万美元和714万美元的与绩效相关的受限股票单位的股票激励费用[93] - 2024年3月31日三个月期间的总股票激励费用为2,498.5万美元，较2023年同期增加18.5%[94] - 截至2024年3月31日,与这些奖励相关的未确认股票激励费用为3,119.5万美元[93] 其他 - 公司提供超过40种语言的课程，包括西班牙语、英语、法语、德语、意大利语、葡萄牙语、日语和中文[37] - 公司持续投资新产品和技术研发以及市场拓展[19][20][21] - 公司面临行业竞争激烈、用户增长和留存、盈利能力维持等挑战[19][20][21] - 公司依赖第三方平台分发产品和收款,存在一定风险[22][23] - 公司知识产权保护和监管合规等方面也面临一定风险[25][26][28][29] - 公司于2024年3月签订了新的租赁合同,并对现有租赁合同进行了修订[74][75]

财务表现 - Duolingo, Inc.在2024年第一季度报告的营收为1.6755亿美元，同比增长44.9%[1] - 每股收益为0.57美元，较去年同期的-0.06美元有显著增长[1] - 公司的营收和每股收益均超过了华尔街预期，营收超出了Zacks Consensus Estimate 1.53%，每股收益超出了90.00%[2] 业绩亮点 - Duolingo在最近报告的季度中表现出色，关键指标包括总预订额、订阅预订额、日活跃用户、月活跃用户、付费订阅用户和不同业务领域的营收[5] 股票表现 - 公司的股票表现良好，过去一个月回报率为+12.1%，目前具有Zacks Rank 1 (Strong Buy)的评级，预示着在短期内可能会超越整体市场[8]

文章核心观点 - Duolingo本季度财报表现出色，盈利和营收均超预期，股票有望短期跑赢市场；Marathon Digital Holdings即将公布财报，预计盈利和营收同比大幅增长 [1][3][7] Duolingo公司情况 盈利情况 - 本季度每股收益0.57美元，超Zacks共识预期0.30美元，去年同期亏损0.06美元，本季度盈利惊喜达90% [1][2] - 上一季度预期每股收益0.21美元，实际0.26美元，盈利惊喜23.81%；过去四个季度均超共识每股收益预期 [2] 营收情况 - 2024年3月季度营收1.6755亿美元，超Zacks共识预期1.53%，去年同期营收1.1566亿美元；过去四个季度均超共识营收预期 [3] 股价表现 - 年初以来股价上涨约9.7%，同期标准普尔500指数上涨8.8% [4] 未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论；当前盈利预期显示下一季度每股收益0.29美元、营收1.754亿美元，本财年每股收益1.38美元、营收7.2475亿美元 [4][8] - 盈利预估修正趋势有利，当前Zacks排名为1（强力买入），预计股票短期跑赢市场 [7] Marathon Digital Holdings公司情况 财报预期 - 预计2024年3月季度每股收益0.02美元，同比增长166.7%；过去30天该季度共识每股收益预估下调150% [11] - 预计该季度营收1.9389亿美元，同比增长279.2% [12] - 财报预计5月9日发布 [10] 行业情况 - Duolingo所属Zacks技术服务行业，当前Zacks行业排名处于前31%；研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业高出超两倍 [9]

财务表现 - 第一季度总收入为1.676亿美元，同比增长45%[5] - 付费订阅用户达到7.4百万，同比增长54%[5] - 每日活跃用户达到31.4百万，同比增长54%[5] - 调整后的EBITDA为4,400万美元，同比增长26.3%[5] - 现金流量从运营活动中为8350万美元，同比增长超过100%[5] - 公司在Q1取得了最高的调整后EBITDA和自由现金流[33] 业务展望 - 2024年的预期指引包括预期的预订、收入和盈利能力提升[6] - 公司计划继续优化订阅层次和家庭计划，以提高盈利[8] - 公司将继续扩大英语学习者计划，并计划推出音乐和数学课程[12] 财务展望 - Q2 2024预订额为17.9亿至18.15亿美元，全年2024财年预订额为80.85亿至81.75亿美元[38] - Q2 2024营收为17.5亿至17.75亿美元，全年2024财年营收为72.65亿至73.55亿美元[38] - Q2 2024调整后的EBITDA为3.68亿至3.91亿美元，全年2024财年调整后的EBITDA为16.71亿至17.65亿美元[38] 公司信息 - Duolingo将于2024年5月8日下午5:30举行视频网络研讨会，讨论其第一季度和全年业绩[39] - Duolingo是全球领先的移动学习平台，其旗舰应用已成为世界上最受欢迎的学习语言方式[40] - Duolingo致力于提供有趣、引人入胜和有效的学习体验，同时致力于实现其使命，即开发世界上最好的教育并使其普遍可用[41] 用户数据 - 月活跃用户（MAUs）是指每月与Duolingo应用程序或网站学习部分互动的独特用户[43] - 日活跃用户（DAUs）是指每日与Duolingo应用程序或网站学习部分互动的独特用户[44] - 付费订阅者是指支付任何Duolingo订阅服务的用户，并在测量期结束时拥有活跃订阅的用户[45] - 订阅预订和总预订包括来自购买任何Duolingo订阅服务的金额[46] 财务数据 - Adjusted EBITDA为15111千美元，2023年同期为44005千美元，2024年同期为167553千美元的13.1%和26.3%[59] - 非GAAP运营费用为69554千美元，2023年同期为78600千美元[60] - 非GAAP研发费用为35851千美元，2023年同期为36896千美元[60] - 非GAAP销售和市场费用为15410千美元，2023年同期为18637千美元[60] - 非GAAP总务费用为18293千美元，2023年同期为23067千美元[60] - 自由现金流为28792千美元，2023年同期为79621千美元，2024年同期为167553千美元的24.9%和47.5%[62]

公司股价表现 - 最新交易日收盘价为216.38美元，较上一交易日收盘价下跌1.88%，跑输当日上涨0.02%的标准普尔500指数，道琼斯指数当日下跌0.11%，以科技股为主的纳斯达克指数上涨0.1% [1] - 过去一个月公司股价下跌1.3%，同期商业服务板块下跌5.08%，标准普尔500指数下跌3.01% [2] 公司盈利预测 - 2024年5月8日将公布财报，预计每股收益0.30美元，较去年同期增长600%，预计营收1.6502亿美元，较去年同期增长42.68% [3] - 分析师预计全年每股收益1.38美元，营收7.2475亿美元，较去年分别增长294.29%和36.46% [4] 分析师预测与评级 - 分析师预测的变化反映近期业务趋势变化，积极的预测修正表明对公司业务前景乐观，预测变化与短期股价直接相关 [5][6] - Zacks评级系统从1（强力买入）到5（强力卖出），1级股票自1988年以来平均年回报率为25%，过去30天Zacks共识每股收益预测未变，公司目前Zacks评级为1（强力买入） [7] 公司估值指标 - 公司远期市盈率为160.38，相比行业平均远期市盈率23.22有溢价 [7] 行业相关情况 - 科技服务行业属于商业服务板块，目前Zacks行业排名为152，处于250多个行业的后40% [8] - Zacks行业排名通过计算行业内个股的平均Zacks评级评估行业活力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%行业的两倍 [9]

文章核心观点 - 多邻国近期受关注，可考虑影响其股价表现的关键因素，虽评级为强力买入，但估值显示溢价，需综合判断是否值得关注 [1][18] 股价表现 - 过去一个月公司股价回报率为 -1.3%，同期标准普尔 500 综合指数变化为 -3%，所属行业下跌 7.9% [2] 盈利预测修正 - 扎克斯优先评估公司盈利预测变化，因股票公允价值由未来盈利流现值决定，盈利预测上调会使股价上涨 [3][4] - 本季度公司预计每股收益 0.30 美元，同比增长 600%，过去 30 天一致预期未变 [5] - 本财年公司每股收益一致预期为 1.38 美元，同比增长 294.3%，过去 30 天未变 [6] - 下一财年公司每股收益一致预期为 2.43 美元，同比增长 76.5%，过去一个月未变 [7] - 因盈利预测变化及其他三个相关因素，公司被评为扎克斯排名第一（强力买入）[8] 预计营收增长 - 本季度公司销售一致预期为 1.6502 亿美元，同比增长 42.7%；本财年和下一财年分别为 7.2475 亿美元和 9.0334 亿美元，同比分别增长 36.5% 和 24.6% [10] 上次财报结果及惊喜历史 - 公司上季度营收 1.5099 亿美元，同比增长 45.4%；每股收益 0.26 美元，去年同期为 -0.35 美元 [11] - 与扎克斯一致预期相比，营收惊喜为 +2.73%，每股收益惊喜为 +23.81% [12] - 公司在过去四个季度均超过每股收益和营收的一致预期 [13] 估值 - 投资决策需考虑股票估值，通过比较估值倍数与历史值及同行值，可判断股票是否合理定价 [14][15] - 扎克斯价值风格评分将股票分为 A 到 F 五组，公司评分为 F，表明相对于同行溢价交易 [16][17]

文章核心观点 - Duolingo作为免费增值语言学习平台发展态势良好，2023年Q4营收增长、超分析师预期，2024年上调全年业绩指引，用户数量也大幅增长 [1][10][11] 公司概况 - 公司提供免费增值语言学习平台，有超40种语言供儿童和成人免费学习，采用简单动画和游戏化界面，结合生成式人工智能提供个性化学习 [1][2][3] - 公司用户基础庞大，全球超5亿学习者，月活用户达8840万，日活用户达2690万 [1][3][10] - 公司于2024年4月22日加入标准普尔400中型股指数，竞争对手包括Chegg、Udemy、Rosetta Stone和Babbel [4] 商业模式 - 采用免费增值模式，新用户可免费使用平台学习语言，免费版有广告和限制，付费版Super Duolingo每月12.99美元或预付一年59.99美元，还有每年119.99美元的Super Family计划 [5][6][7] 股价走势 - 公司股票日线图呈现下降三角形形态，2024年3月21日在245.59美元的摆动高点开始形成上下降趋势线，平底下趋势线在194.00美元形成，相对强弱指数（RSI）位于42区间，回调支撑位在184.00美元、171.64美元、155.72美元和140.16美元 [8][9] 财务表现 - 2023年Q4每股收益超分析师预期22美分，营收同比增长45.4%至1.5099亿美元，总预订量同比增长51%至1.91亿美元，订阅预订量同比增长57%至1.578亿美元，付费订阅用户同比增长57%至660万 [10] - 公司上调2024年Q1营收指引至1.64 - 1.67亿美元，总预订量预计在1.86 - 1.90亿美元；2024年全年营收指引从7.175亿美元上调至7.295亿美元，总预订量预计在7.9 - 8.02亿美元 [11] 管理层观点 - 首席执行官兼联合创始人Luis von Ahn指出2023年Q4公司实现创纪录的用户增长、营收盈利能力、自由现金流和预订量，自2021年上市以来实现了55%和45%的同比年度营收增长，2023年调整后息税折旧摊销前利润率提高超13个百分点至超17% [12][13] - Ahn认为吸引的学习者越多，转化为订阅者的就越多，订阅者越多，在课程上的投入就越多，形成良性循环 [14] - 日活用户增长已连续10个季度加速，但预计未来增长将接近50%中段，2024年仍有望因用户快速增长和免费转付费订阅实现强劲营收表现，公司将更多资源投入家庭计划，该计划占订阅用户基础的18% [15] - Ahn表示去年学习者完成第1000亿节课程，公司拥有全球在线语言学习月活用户约90%的份额，未来仍有巨大潜力和机会 [16]

Duolingo股票纳入S&P MidCap 400指数 - Duolingo股票因被纳入S&P MidCap 400指数而上涨[1] - 纳入指数会导致跟踪该指数的指数基金必须购买Duolingo股票，增加了买入压力[3] Duolingo业务和财务表现 - 虽然纳入指数对Duolingo业务并不重要，但也是对其杰出财务业绩的认可[5] - Duolingo在2023年实现了44%的营收增长，实现了真正的净利润，现金充裕且无债务[6] 投资者关注点 - 投资者应关注Duolingo的用户增长、运营纪律以及管理层对新倡议的评论，以预测其未来表现[7]

文章核心观点 - 多邻国（Duolingo）公司股票因将加入标准普尔中型股400指数而大幅上涨，同时分析了其股价走势、超卖情况和空头情况 [1][2][3] 分组1：股价表现 - 多邻国股票今日大幅上涨，截至最新报价涨7.2%，报208.64美元，盘中最高达217.79美元 [1] - 自去年4月以来，该股票涨幅超47% [2] 分组2：技术分析 - 20日移动平均线抑制了今日涨幅，但股价高于包括120日线在内的多条长期移动平均线 [2] - 多邻国股票14日相对强弱指数（RSI）为26，处于“超卖”区域，今日反弹或早有预兆 [2] 分组3：空头情况 - 过去两周空头回补，空头兴趣下降5.7%，但仍占股票可流通股的5.4% [3] - 以多邻国的平均交易速度，空头需要三天才能平仓 [3]

文章核心观点 Proactive作为金融新闻机构，为全球投资受众提供独立、快速且有价值的商业和金融新闻内容，覆盖多领域并善用技术辅助内容创作[1][3][7] 公司介绍 - 记者Emily Jarvie有政治新闻从业经历，后报道新兴迷幻药领域商业、法律和科学进展，2022年加入Proactive [1] - Proactive新闻团队分布于伦敦、纽约、多伦多、温哥华、悉尼和珀斯等全球关键金融和投资中心 [2] 业务范围 - 专注中小盘市场，也关注蓝筹公司、大宗商品和更广泛投资故事，内容吸引个人投资者 [3] - 提供包括生物科技和制药、矿业和自然资源、电池金属、石油和天然气、加密货币和新兴数字及电动汽车技术等市场的新闻和独特见解 [4] 技术运用 - Proactive积极采用技术，内容创作者经验丰富，团队借助技术辅助和优化工作流程 [5][6] - 偶尔使用自动化和软件工具包括生成式AI，但所有内容由人工编辑和创作，符合内容制作和搜索引擎优化最佳实践 [7]