财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收同比增长超过一倍至22亿美元，主要由于2021年收购Dole Food Company剩余55%股权的影响 [8] - 按可比口径计算营收略有下降，但剔除蔬菜业务因召回事件导致的16%收入下滑后，其他业务营收实际增长约4% [8] - 调整后EBITDA为8150万美元，高于去年同期但低于可比口径，主要受沙拉召回事件影响 [10] - 调整后每股收益为030美元，低于去年同期的046美元和可比口径的062美元 [30] - 净杠杆率上升至375倍，主要由于季节性营运资金流出和供应链中断导致库存增加 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 新鲜水果业务 - 香蕉和菠萝在北美和欧洲市场价格上涨，但销量下降 [31] - 商业货运业务表现强劲 [31] - 调整后EBITDA同比下降，主要由于2021年同期受飓风影响供应紧张带来的高基数 [17] 多元化新鲜农产品EMEA业务 - 按固定汇率计算实现增长，但美元走强导致报告收入下降 [33] - 调整后EBITDA下降480万美元，主要受汇率影响和北欧物流挑战 [34] 多元化新鲜农产品美洲及全球其他地区业务 - 营收同比增长10%，主要由于智利樱桃季末价格上涨 [35] - 调整后EBITDA增长218%，得益于智利葡萄业务复苏 [36] 新鲜蔬菜业务 - 营收下降16%（5300万美元），主要因召回事件导致销量下降 [38] - 调整后EBITDA亏损1270万美元，主要受召回事件和工厂关闭影响 [39] 公司战略和发展方向 - 推出Dole Exotics品牌，专注于牛油果、芒果等异国水果的种植和销售 [25] - 完成爱尔兰和丹麦业务品牌整合 [26] - 关注有机农产品和受控环境农业等增长领域 [23] - 寻求协同效应和增值并购机会 [44] 经营环境和前景评论 - 地缘政治局势导致供应链中断、通胀和汇率波动等挑战 [42] - 将全年调整后EBITDA指引下调至35-37亿美元，主要因蔬菜业务恢复慢于预期和美元走强 [42] - 新鲜农产品因其可负担性和可持续性优势继续受益于健康消费趋势 [12] 问答环节 关于业绩指引调整 - 业绩指引调整约50%归因于蔬菜业务，50%归因于汇率影响 [49] - 蔬菜业务恢复慢于预期主要由于通胀环境下零售商调整困难 [49] 关于定价和通胀 - 已在多元化业务中成功实施价格调整 [51] - 目前未观察到需求弹性显著变化 [52] - 商业货运业务帮助抵消部分物流成本上升 [19] 关于香蕉业务 - 供应调整主要影响上半年 [66] - 厄瓜多尔因俄罗斯市场受阻面临供应过剩 [84] - 通过自有船舶优先考虑价格而非销量 [88] 关于成本控制 - 正在全面审查运营成本和管理费用 [68] - 通过自动化和技术改进提升效率 [70] 关于并购 - 在蔬菜领域看到整合机会但暂无具体计划 [92]

收入和利润（同比环比） - 公司2022年第一季度净收入为22.45亿美元，同比增长114%（12.0亿美元）[199] - 公司2022年第一季度营业利润为1061.7万美元，同比下降15%（189万美元）[205] - 公司合并调整后EBITDA从7915万美元增至8153万美元，但净收入从2611万美元骤降至328万美元[226] 成本和费用（同比环比） - 公司2022年第一季度销售成本为21.11亿美元，同比增长118%（11.44亿美元），其中包含1750万美元生物资产增值费用[202] - 公司2022年第一季度销售及管理费用增长86%至1.242亿美元[203] - 公司因包装沙拉召回事件产生一次性费用1630万美元[195] 利息和税务 - 公司2022年第一季度利息支出增至1164.4万美元，主要由于收购遗留Dole相关债务增加[209] - 公司2022年第一季度有效税率为13.4%，所得税费用为42万美元[210] - 公司2022年第一季度实际所得税率显著偏离爱尔兰法定税率12.5%，主要由于美国GILTI税、Subpart F收入及海外司法管辖区税率差异[211] 业务线表现 - 新鲜水果部门2022年Q1营收7.498亿美元（首次包含Legacy Dole数据），核心市场定价提升抵消了欧洲及北美香蕉销量下降的影响[228] - 新鲜水果部门调整后EBITDA为6188万美元，受销量下降及水果成本上升（包装/化肥/物流成本增加）拖累[229] - EMEA多元化生鲜部门营收增长2%至7.9115亿美元，其中Legacy Dole贡献2090万美元，英镑/欧元贬值造成5640万美元汇兑损失[230] - EMEA多元化生鲜部门调整后EBITDA下降23%至2010万美元，主要受汇率波动和Legacy Dole季节性业绩疲弱影响[231] - 美洲及ROW多元化生鲜部门营收飙升69%至4.6369亿美元，其中Legacy Dole贡献1.638亿美元[232] - 美洲及ROW多元化生鲜部门调整后EBITDA增长89%至1230万美元，受益于Legacy Dole葡萄业务复苏[233] - 新鲜蔬菜部门2022年第一季度收入为2.748亿美元，受包装沙拉召回和工厂停产影响，导致增值沙拉产品销量大幅下降[235] - 新鲜蔬菜部门2022年第一季度调整后EBITDA亏损1270万美元，主要受收入下降和成本吸收率降低影响[236] - 新鲜蔬菜部门录得1274万美元调整后EBITDA亏损（首次纳入报表）[226] - 2021年第一季度Legacy Dole调整后EBITDA为4640万美元，主要受益于香蕉产品有利定价和外汇变动[237] 地区表现 - 公司2022年第一季度乌克兰、白俄罗斯和俄罗斯地区销售额不足550万美元，占总收入0.3%[191] 现金流 - 2022年第一季度经营活动现金流净流出1.453亿美元，同比增加1.076亿美元，主要受Legacy Dole季节性因素影响[239] - 2022年第一季度投资活动现金流净流出280万美元，同比减少630万美元，主要由于资产出售增加[242] - 2022年第一季度融资活动现金流净流入1.1756亿美元，同比减少1.3029亿美元，主要因借款净额下降[243] 债务和流动性 - 截至2022年3月31日，公司净债务为12.9156亿美元，较2021年底增加1.6207亿美元[249] - 截至2022年3月31日，公司总可用流动性为5.6319亿美元，其中现金及现金等价物2.1595亿美元[253] - 公司通过非追索权应收账款出售安排管理流动性风险，截至2022年3月31日已终止确认6910万美元应收账款[253] - 2022年5月23日公司新签订三年期应收账款安排，最高可出售2.55亿美元应收账款[254] 其他财务数据 - 公司2022年第一季度其他收入净额为251.7万美元，主要来自租金收入和外汇收益[206] - 权益法投资收益从2021年同期的1640万美元大幅下降至2022年第一季度的60万美元，主要由于收购Legacy Dole导致上年数据未合并[215] 公司重大事件 - 公司完成对遗留Dole的收购，此前持有其45%股权[186]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 _____________________ FORM 20-F _____________________ (Mark One) ☐ REGISTRATION STATEMENT PURSUANT TO SECTION 12(b) OR (g) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☐ SHELL COMPANY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 O ...

Dole plc (NYSE:DOLE) Q4 2021 Earnings Conference Call March 15, 2022 8:00 AM ET Company Participants James O'Regan - Head of Investor Relations Rory Byrne - Chief Executive Officer Johan Linden - Chief Operating Officer Frank Davis - Chief Financial Officer Conference Call Participants Adam Samuelson - Goldman Sachs Christopher Bonds - Deutsche Bank Ben Bienvenu - Stephens Roland French - Davy Ken Zaslow - Bank of Montreal Disclaimer*: This transcript is designed to be used alongside the freely available au ...