投资策略 - Zacks Rank系统专注于盈利预测和预测修订以寻找优质股票[1] - 价值投资是最受欢迎的股票市场趋势之一，该策略在各种市场环境中都证明是成功的[2] - Zacks开发了Style Scores系统来寻找具有特定特征的股票，其中"A"级价值类股票与高Zacks Rank结合是目前市场上最强的价值股[3] 公司估值指标 - Dun & Bradstreet(DNB)目前持有Zacks Rank 2(买入)和价值等级A[3] - DNB的PEG比率为1.87，低于行业平均PEG比率2.48[4] - DNB的PEG比率在过去12个月中最高为2.87，最低为1.53，中位数为2.00[4] - DNB的P/S比率为1.69，显著低于行业平均P/S比率3.96[5] 投资价值分析 - DNB的关键估值指标显示该股票目前可能被低估[6] - 结合盈利前景的强度，DNB目前看起来是一个令人印象深刻的价值股[6]

收购调查 - Kaskela Law LLC正在调查Dun & Bradstreet Holdings Inc（DNB）被私募股权公司Clearlake Capital Group以每股9 15美元现金收购的公平性 [1][2] - 调查旨在确定DNB股东是否获得了足够的货币对价以及公司高管和/或董事在同意以每股9 15美元出售公司时是否违反了信托义务或证券法 [3] - 值得注意的是DNB普通股在2025年2月的交易价格曾超过每股12 00美元且在交易宣布时多位股票分析师对公司股票的目标价高于拟议收购价 [3] 交易细节 - DNB于2025年3月24日宣布同意被Clearlake Capital Group以每股9 15美元现金收购交易完成后DNB现有股东将被现金收购其投资头寸且公司股票将不再公开交易 [2] - 交易完成后DNB将成为私有化公司其股票将不再在公开市场交易 [2] 股东行动 - DNB股东被鼓励联系Kaskela Law LLC以获取有关调查及其法律权利和选择的更多信息 [4] - 投资者也可以通过点击提供的链接提交信息Kaskela Law LLC专门代表投资者处理证券欺诈公司治理和并购诉讼且采用风险代理模式客户无需支付任何自付法律费用 [4]

业绩总结 - 2025年第一季度公司收入为5.798亿美元，同比增长2.7%（按固定汇率计算增长3.6%）[9] - 2025年第一季度调整后EBITDA为2.109亿美元，同比增长4.8%[10] - 2025年第一季度调整后EBITDA利润率为36.4%[10] - 2025年第一季度调整后净收入为9090万美元，调整后每股收益为0.21美元[10] - 2025年第一季度公司净亏损为1580万美元，相较于2024年第一季度的2320万美元亏损有所改善[9] - 2025年第一季度有机收入增长为3.6%[10] 市场表现 - 2025年第一季度北美市场收入为3.980亿美元，同比增长2%[12] - 2025年第一季度国际市场收入为1.818亿美元，同比增长4%[18] 财务状况 - 截至2025年3月31日，公司总债务为35.48亿美元，净债务为33.07亿美元，净债务与EBITDA比率为3.5倍[21] - 公司现金余额为2.41亿美元[21] 费用与支出 - 2025年第一季度因购买会计法产生的无形资产增量摊销为1.025亿美元，2024年为1.108亿美元[30] - 2025年第一季度的债务再融资和清偿成本为20万美元，2024年为3710万美元[30] - 2025年第一季度的重组费用为290万美元，2024年为340万美元[30] - 2025年第一季度的过渡成本为960万美元，2024年为1740万美元[30] - 2025年第一季度的股权基础补偿为1470万美元，2024年为1790万美元[30] - 2025年第一季度的非经营性养老金相关收入为-570万美元，2024年为-500万美元[30] 其他财务指标 - 2025年第一季度EBITDA为1.807亿美元，较2024年的1.603亿美元增长了12.7%[29] - 调整后的EBITDA为2.109亿美元，2024年为2.013亿美元，调整后EBITDA利润率为36.4%，较2024年的35.7%有所上升[29] - 调整后的净收入为9090万美元，2024年为8500万美元，调整后每股收益为0.21美元，2024年为0.20美元[30]

财务表现 - 公司2025年第一季度营收达5亿7980万美元，同比增长2.7% [1] - 每股收益(EPS)为0.21美元，高于去年同期的0.20美元 [1] - 营收略低于Zacks共识预期5亿7994万美元，偏差为-0.02% [1] - EPS超出共识预期0.20美元5个百分点，实现5%的正向偏差 [1] 区域与业务细分 - 北美地区营收3亿9800万美元，超出分析师平均预期3亿9723万美元，同比增长3% [4] - 国际营收1亿8180万美元，低于分析师平均预期1亿8319万美元，同比增长2.2% [4] - 北美销售与营销营收1亿8140万美元，低于预期1亿8289万美元，同比增长1.6% [4] - 国际销售与营销营收5900万美元，超出分析师平均预期5794万美元，同比增长1.9% [4] - 北美金融与风险业务营收2亿1660万美元，超出预期2亿1433万美元，同比增长4.1% [4] - 国际金融与风险业务营收1亿2280万美元，低于预期1亿2525万美元，同比增长2.3% [4] 市场反应 - 公司股价过去一个月下跌0.2%，同期标普500指数下跌0.7% [3] - 当前Zacks评级为3级(持有)，预示短期表现可能与大盘持平 [3] 关键指标分析 - 销售与营销业务总营收2亿4040万美元，低于分析师平均预期2亿4155万美元，同比增长1.7% [4] - 金融与风险业务总营收3亿3940万美元，超出分析师平均预期3亿3839万美元，同比增长3.4% [4]

季度业绩表现 - 公司季度每股收益为0.21美元，超出Zacks共识预期的0.20美元，同比增长5% [1] - 季度营收为5.798亿美元，略低于Zacks共识预期的0.02%，但同比增长2.7% [2] - 过去四个季度中，公司仅有一次超过每股收益共识预期，营收共识预期也仅超过一次 [2] 股价与市场表现 - 公司股价年初至今下跌28%，同期标普500指数下跌5.3% [3] - 股价短期走势将取决于管理层在财报电话会议中的评论 [3] 未来展望 - 当前市场对公司未来表现的关注点集中在盈利预期变化上 [4] - 近期盈利预期修订趋势呈现混合状态，导致Zacks评级为3（持有） [6] - 下一季度共识预期为每股收益0.24美元，营收5.9509亿美元，全年预期为每股收益1.04美元，营收24.6亿美元 [7] 行业影响 - 公司所属的商业信息服务行业在Zacks行业排名中位列前30% [8] - 行业排名前50%的板块表现通常优于后50%，差距超过2比1 [8] 同行比较 - 同行业公司uCloudlink Group预计季度每股亏损0.04美元，同比恶化500%，营收预期为1820万美元，同比增长0.4% [9]

财务数据关键指标变化 - 收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度总营收为5.798亿美元，2024年同期为5.645亿美元，增长1530万美元，增幅2.7%（外汇影响前为3.6%）[174][175][177] - 2025年第一季度调整后EBITDA为2.109亿美元，2024年同期为2.013亿美元，调整后EBITDA利润率分别为36.4%和35.7%[175] - 2025年第一季度调整后净收入为9090万美元，2024年同期为8500万美元，调整后摊薄每股净收益分别为0.21美元和0.20美元[175] - 2025年第一季度GAAP运营收入为3530万美元，2024年同期为1660万美元[174] - 2025年第一季度GAAP净亏损为1480万美元，2024年同期为2190万美元，归属于公司的净亏损分别为1580万美元和2320万美元[174] - 2025年第一季度GAAP基本和摊薄每股亏损均为0.04美元，2024年同期均为0.05美元[174] - 排除490万美元外汇负面影响，公司有机总收入增长2020万美元，增幅3.6%[178] - 2025年第一季度，公司总收入5.798亿美元，较2024年同期增长1530万美元，增幅2.7%[178] - 2025年第一季度，公司运营成本5.445亿美元，较2024年同期减少340万美元，降幅0.6%；运营收入3530万美元，较2024年同期增长1870万美元，增幅112.9%[185] - 2025年第一季度，北美地区调整后EBITDA为1.662亿美元，较2024年同期增长1410万美元，增幅9.3%；调整后EBITDA利润率为41.8%，较2024年同期提升250个基点[191] - 2025年第一季度，国际地区调整后EBITDA为6050万美元，较2024年同期减少380万美元，降幅5.8%；调整后EBITDA利润率为33.3%，较2024年同期下降280个基点[191] - 2025年第一季度，公司综合调整后EBITDA为2.109亿美元，较2024年同期增长960万美元，增幅4.8%；调整后EBITDA利润率为36.4%，较2024年同期提升70个基点[191] - 2025年第一季度，公司GAAP基础上综合净亏损率为2.7%，较2024年同期的4.1%改善140个基点[192] - 2025年第一季度净亏损1580万美元，每股亏损0.04美元，2024年同期净亏损2320万美元，每股亏损0.05美元，改善了740万美元[201][202] - 2025年第一季度调整后净收入为9090万美元，摊薄后每股调整后净收益为0.21美元，2024年同期分别为8500万美元和0.20美元[203] 财务数据关键指标变化 - 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度服务成本（不含折旧和摊销）为2.278亿美元，2024年同期为2.241亿美元[174] - 2025年第一季度销售和管理费用为1.691亿美元，2024年同期为1.764亿美元[174] - 2025年第一季度折旧和摊销为1.447亿美元，2024年同期为1.440亿美元[174] - 2025年第一季度重组费用为290万美元，2024年同期为340万美元[174] - 2025年第一季度，利息费用较2024年同期减少3240万美元，降幅38%；利息收入（费用）净额较2024年同期增加3230万美元，增幅38.6%[197] - 2025年第一季度，非运营养老金相关收入较2024年同期增加80万美元，增幅16.3%；其他收入（费用）净额较2024年同期增加120万美元，增幅851.5%[198] - 2025年第一季度，杂项其他收入（费用）净额较2024年同期改善40万美元，增幅8.3%[198] - 2025年第一季度有效税率为-2.7%，反映税前亏损1480万美元的税收费用40万美元，2024年同期为66.0%，反映税前亏损6700万美元的税收优惠4420万美元[200] 各地区表现 - 2025年第一季度，北美地区调整后EBITDA为1.662亿美元，较2024年同期增长1410万美元，增幅9.3%；调整后EBITDA利润率为41.8%，较2024年同期提升250个基点[191] - 2025年第一季度，国际地区调整后EBITDA为6050万美元，较2024年同期减少380万美元，降幅5.8%；调整后EBITDA利润率为33.3%，较2024年同期下降280个基点[191] 管理层讨论和指引 - 约30%的收入来自非美国市场，美元汇率波动可能对收入和利润产生不利影响[153] - 加权平均利率每增加或减少100个基点，年度利息费用将分别增加或减少约3100万美元，通过利率互换安排将净风险降低至约1000万美元[211] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2024年12月31日，公司全球客户群约21.5万个[143] - 2025年3月23日，公司与Clearlake达成收购协议，交易估值约77亿美元，股权价值41亿美元，预计2025年第三季度完成[146][147] - 2024年1月29日，公司修订信贷协议，将现有4.519亿美元2029年定期贷款的利率降低0.25%，增加26.517亿美元，新定期贷款本金总额达31.036亿美元[149] - 2024年4月30日，董事会授权三年股票回购计划，可回购最多1000万股普通股，已回购96.136万股，花费930万美元，平均每股9.71美元[152] - 2024年11月19日，公司修订2029年定期贷款B的信贷协议，将利率降低0.50%[150] - 收购协议中，公司每股普通股将转换为获得9.15美元现金的权利[146] - 公司2029年定期贷款B的到期日为2029年1月18日，循环信贷工具到期日延长至2029年2月15日[149] - 公司循环信贷工具适用利差降低50个基点，为SOFR加2.50%[149] - 2025年第一季度无股票回购活动[152] - 截至2025年3月31日，公司现金及现金等价物为2.413亿美元，其中2.074亿美元由海外业务持有，中国和印度业务持有的现金总计7490万美元[207] - 2025年第一季度经营活动提供的净现金为1.369亿美元，2024年同期为1.589亿美元，减少了2200万美元[209] - 2025年第一季度投资活动使用的净现金为5510万美元，2024年同期为5490万美元，增加了20万美元[209] - 2025年第一季度融资活动使用的净现金为4460万美元，2024年同期为7570万美元，减少了3110万美元[209] - 截至2025年3月31日，总债务为35.476亿美元，债务发行成本和折扣为2040万美元，账面价值为35.272亿美元；截至2024年12月31日，总债务为35.504亿美元，债务发行成本和折扣为2170万美元，账面价值为35.287亿美元[215] - 截至2025年3月31日，公司市场风险与2025年2月21日提交的10 - K年度报告披露相比无重大变化[218]

DUN & BRADSTREET REPORTS FIRST QUARTER 2025 FINANCIAL RESULTS JACKSONVILLE, Fla. - May 1, 2025: Dun & Bradstreet Holdings, Inc. (NYSE: DNB), a leading global provider of business decisioning data and analytics, today announced unaudited financial results for the first quarter ended March 31, 2025. A reconciliation of U.S. generally accepted accounting principles ("GAAP") to non-GAAP financial measures has been provided in this press release, including the accompanying tables. An explanation of these measure ...

文章核心观点 - 律所Wohl & Fruchter LLP调查Dun & Bradstreet Holdings拟以每股9.15美元现金出售给Clearlake Capital交易的公平性，该价格低于至少七位华尔街分析师目标价且远低于52周最高价，交易或具投机性 [1][3] 调查原因 - 2025年3月24日DNB宣布同意以每股9.15美元现金出售给Clearlake Capital，售价低于至少七位华尔街分析师目标价且远低于52周最高价12.95美元，交易或具投机性 [3] 调查内容 - 调查DNB董事会批准出售是否符合股东最佳利益，包括商定价格是否公平及交易相关重要信息是否充分披露 [4] 律所信息 - Wohl & Fruchter LLP十多年来代表投资者处理欺诈和其他公司不当行为诉讼，为投资者追回数亿美元赔偿 [4] 联系方式 - 股东若对价格公平性存疑，可通过链接https://wohlfruchter.com/cases/dun-bradstreet-holdings/、电话866 - 833 - 6245或邮箱alerts@wohlfruchter.com免费咨询法律权利 [2] 分析师目标价 - Faiza Alwy（德意志银行）目标价每股17美元，Surinder Thind（杰富瑞）每股15美元，Kyle Peterson（Needham）每股14美元，Ashish Sabadra（加拿大皇家银行资本市场）每股12美元，George Tong（高盛）每股11美元，Manav Patnaik（巴克莱）每股11美元，Andrew Steinerman（摩根大通）每股10美元 [5]

文章核心观点 Monteverde & Associates PC是一家证券集体诉讼律师事务所，已为股东追回数百万美元，被评为2024年ISS证券集体诉讼服务报告中的前50强律所，现正调查Dun & Bradstreet Holdings与Clearlake Capital Group的拟议合并案 [1] 律所信息 - 律所总部位于纽约市帝国大厦，是一家全国性集体诉讼证券律所，在审判和上诉法院（包括美国最高法院）有成功记录 [1][2] 调查案件 - 律所正在调查Dun & Bradstreet Holdings与Clearlake Capital Group的拟议合并案，根据协议，Dun & Bradstreet股东每股普通股将获得9.15美元现金 [1] 联系方式 - 若持有上述公司普通股并想免费获取更多信息，可访问律所网站或联系Juan Monteverde，邮箱为[email protected]，电话为(212) 971 - 1341 [3] 咨询问题 - 咨询律所时可询问是否提起集体诉讼并出庭、上次为股东追回资金的时间、在哪些案件中追回资金及金额 [4]

文章核心观点 - 理想投资需满足在未来5 - 10年核心业务所在行业预计结构性增长超GDP、拥有可持续竞争优势带来有吸引力的单位经济效益、由有能力有道德的长期思考者管理且估值合理等条件 [1]