收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度收入同比增长25%，达到7.62亿美元[2][6] - 2025年第一季度营收7.61553亿美元，2024年同期为6.11253亿美元[28] - 2025年第一季度净收入2464.2万美元，2024年同期为4263.1万美元[28] - 2025年第二季度收入预计在7.87亿美元至7.91亿美元之间[8] - 2025年全年收入预计在32.15亿美元至32.35亿美元之间[8] - 2025年第一季度基本每股非GAAP净收入（非GAAP税收调整后）为0.49美元，2024年同期为0.48美元[36] 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度GAAP毛利润为6.03925亿美元，非GAAP毛利润为6.11656亿美元[34] - 2025年第一季度GAAP运营亏损为1242万美元，非GAAP运营收入为1.66505亿美元[34] - 2025年第一季度GAAP净收入为2464.2万美元，非GAAP净收入（非GAAP税收调整后）为1.67907亿美元[36] - GAAP运营亏损为1200万美元，GAAP运营利润率为-2%；非GAAP运营收入为1.67亿美元，非GAAP运营利润率为22%[6] - GAAP摊薄后每股净收益为0.07美元，非GAAP摊薄后每股净收益为0.46美元[6] 其他财务数据 - 运营现金流为2.72亿美元，自由现金流为2.44亿美元[4][6] - 截至2025年3月31日，现金、现金等价物和有价证券为44亿美元[6] - 截至2025年3月31日，现金及现金等价物为10.79854亿美元，2024年12月31日为12.46983亿美元[30] - 2025年第一季度经营活动提供的净现金为2.71541亿美元，2024年同期为2.1227亿美元[32] - 2025年第一季度投资活动使用的净现金为4.43408亿美元，2024年同期为2.61208亿美元[32] - 2025年第一季度融资活动提供的净现金为165.3万美元，2024年同期为219.1万美元[32] - 2025年3月31日结束的三个月，公司经营活动提供的净现金为271,541千美元，2024年同期为212,270千美元[37] - 2025年3月31日结束的三个月，公司购买财产和设备的支出为8,748千美元，2024年同期为14,158千美元[37] - 2025年3月31日结束的三个月，公司资本化软件开发成本为18,402千美元，2024年同期为11,365千美元[37] - 2025年3月31日结束的三个月，公司自由现金流为244,391千美元，2024年同期为186,747千美元[37] - 2025年3月31日结束的三个月，公司自由现金流利润率为32%，2024年同期为31%[37] 业务线表现 - 截至2025年3月31日，ARR达10万美元以上的客户约有3770个，较去年同期的约3340个增加13%[3][6] 其他重要内容 - 收购Eppo和Metaplane平台[6][8] - 被评为The Forrester Wave™: AIOps Platforms, Q2 2025领导者[8]

核心财务表现 - 第一季度收入同比增长25%至7.62亿美元[1][3] - GAAP营业亏损1200万美元 营业利润率-2% 非GAAP营业利润1.67亿美元 营业利润率22%[5] - GAAP稀释每股收益0.07美元 非GAAP稀释每股收益0.46美元[5] - 经营现金流2.72亿美元 自由现金流2.44亿美元[3][5] - 现金及有价证券余额44亿美元[5] 客户增长与业务拓展 - 10万美元以上年化收入客户达3770家 较去年同期3340家增长13%[2][5] - 收购实验平台Eppo和数据可观测平台Metaplane 增强产品分析能力[5] - 被Forrester Wave™评为2025年第二季度AIOps平台领导者[5] - 在Google Cloud Next推出BigQuery增强监控功能[5] 产品与市场活动 - 宣布2025年6月10-11日在纽约举办第八届DASH用户会议[2][5] - 发布《2025年DevSecOps现状报告》揭示关键漏洞优先级管理问题[5] - 计划在澳大利亚新建数据中心 扩大北美、亚洲和欧洲覆盖范围[5] 财务展望 - 第二季度收入指引7.87-7.91亿美元 非GAAP营业利润1.48-1.52亿美元[5] - 全年收入指引32.15-32.35亿美元 非GAAP营业利润6.25-6.45亿美元[5][6] - 第二季度非GAAP每股收益指引0.40-0.42美元（按3.61亿稀释股本计算）[5] - 全年非GAAP每股收益指引1.67-1.71美元（按3.62亿稀释股本计算）[6] 运营指标定义 - 10万美元以上ARR客户按季度末月订阅情况统计[21] - 客户数统计采用唯一账户标识 排除免费试用用户[22] - ARR计算基于月度经常性收入乘以12 包含合约承诺金额和超额使用费[23]

Datadog, Inc. DDOG will release earnings results for the first quarter, before the opening bell on Tuesday, May 6. Analysts expect the New York-based company to report quarterly earnings at 43 cents per share, down from 44 cents per share in the year-ago period. Datadog projects to report quarterly revenue at $741.4 million, compared to $611.25 million a year earlier, according to data from Benzinga Pro. Datadog announced Monday that it has acquired Eppo, a platform specializing in feature flagging and expe ...

Rosenblatt analyst Blair Abernethy maintained a buy on Datadog DDOG and lowered the price target from $160 to $150 on Sunday.Datadog will report first-quarter 2025 results on May 6, before the market opens.For the first quarter, Abernethy expected total revenue of $739.6 million (versus FactSet Consensus of $741.7 million, guidance: $737 million-$741 million), up 21% Y/Y organically.Also Read: Datadog Q4 Earnings: Margins Shrink, Outlook Lags ExpectationsAdjusted operating income of $164.9 million (versus F ...

公司收购动态 - Datadog近期收购了AI驱动的可观测性初创公司Metaplane后，又收购了功能标记和实验平台Eppo [1] - Eppo将继续以"Eppo by Datadog"品牌运营，交易金额未披露但媒体报道可能达2.2亿美元 [1] - Eppo此前获得4750万美元融资，投资方包括Innovation Endeavors等风投机构 [5] 行业技术背景 - 应用实验工具需求旺盛但基础设施构建复杂，涉及数据管道和统计分析等多重环节 [2] - 实验平台需要整合难以配置的云环境分析工作流 [2] - 全球产品分析市场规模2023年达90.9亿美元，预计2032年将增长至270.1亿美元 [8] 被收购方业务特点 - Eppo提供"置信区间"功能简化随机实验结果的解读 [4] - 平台支持AI模型实验，可实时比较不同模型性能 [4] - 2022年估值8000万美元时拥有15名员工，客户包括Goldbelly等企业 [6] 战略协同效应 - 收购将增强Datadog现有产品分析解决方案，整合产品分析/功能管理/AI实验能力 [8] - Eppo创始人曾任职Airbnb和Webflow，具有丰富的实验软件开发经验 [3] - Datadog产品副总裁指出实验平台能解决多AI模型部署的关联测量问题 [9] 市场竞争格局 - 实验平台领域已有Split/Statsig/Optimizely等竞争者，但Eppo仍实现差异化突围 [5] - Eppo致力于为各规模企业建立"实验优先"文化 [8]

文章核心观点 Datadog收购Eppo，将可观测性与实验和功能标志相结合，构建端到端产品分析解决方案，助力公司更快、低风险地打造高质量产品，尤其在AI应用场景中优势显著 [1][3] 收购事件 - Datadog宣布收购功能标志和实验平台Eppo，将其与现有产品分析套件紧密集成 [1] 行业现状 - 应用程序开发人员需整合多团队分析工具数据，常未评估对关键绩效指标影响就推出变更，难关联业务成果 [2] 收购意义 - 形成端到端产品分析解决方案，工程师可通过功能标志跟踪代码变更，数据科学和产品管理团队可设计实验并评估影响，业务分析师能了解产品使用和业务成果 [3] - Eppo实验能力助开发者在AI工作负载增长时安全扩展复杂系统，实时评估对用户体验影响，加速变更安全推出，创建更敏捷可靠开发工作流程 [4] - 解决AI应用部署中难以量化业务影响问题，使团队能对比多模型、权衡用户参与度与成本，打造有可衡量价值的AI产品 [5] 双方表态 - Datadog产品副总裁称实验解决关联和测量问题，助力打造有价值AI产品 [5] - Eppo创始人兼CEO表示将联合产品分析、功能管理、AI和实验能力，助企业降低风险、快速学习并交付高质量产品 [5] 后续安排 - Eppo将作为Datadog旗下业务，继续服务现有客户并拓展新客户 [5] 公司介绍 - Datadog是云应用可观测性和安全平台，提供统一实时可观测性和安全功能，助力企业数字化转型和云迁移等 [6]

文章核心观点 - 公司将于5月6日公布2025年第一季度财报，虽长期前景乐观，但当前估值已反映预期，受客户优化、竞争和成本等因素影响，短期营收承压，投资者可考虑持有现有头寸，等待更好的入场点 [1][23][24] 业绩预期 - 公司预计2025年第一季度营收在7.37 - 7.41亿美元之间，非GAAP每股净收益在0.41 - 0.43美元之间 [1] - Zacks共识预期第一季度营收为7.3937亿美元，同比增长20.96%；每股收益为0.42美元，同比下降4.55%，且过去60天未变 [2] 估计变动 |时间|当前季度(3/2025)|下一季度(6/2025)|当前年度(12/2025)|下一年度(12/2026)| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |当前|0.42|0.40|1.68|2.06| |7天前|0.42|0.40|1.68|2.06| |30天前|0.42|0.40|1.69|2.08| |60天前|0.42|0.40|1.71|2.12| |90天前|0.44|0.46|1.94|2.38| [4] 盈利惊喜历史 - 上一季度公司盈利惊喜为13.95%，过去四个季度均超Zacks共识预期，平均惊喜为21.04% [6] 盈利预测 - 公司此次盈利可能无法超预期，目前盈利ESP为 - 4.41%，Zacks排名为3 [7] 影响业绩因素 不利因素 - 虽去年业绩出色，但第一季度增长预测谨慎，可能受客户合同续约压力影响，且预订转化为实际收入有延迟 [8] - AI原生客户占比6%，但随着其发展，谈判条件更好、资源利用更高效，可能导致短期增长放缓 [9] - 第四季度销售和营销支出同比增长31%，增加运营成本，新员工产生影响需时间，本季度利润率可能承压 [10] - 公司在可观测性和云监控领域面临来自IBM、微软、亚马逊等众多竞争对手的定价压力，限制定价灵活性和客户扩张 [12] 有利因素 - 新产品如LLM可观测性、Flex Logs和安全工具受企业客户关注，第四季度签署多个大订单，若新产品采用加速或云使用稳定增长，可能提升营收 [13] 第一季度营收增长估计 - 国际营收共识预期为2.23亿美元，同比增长19.9%；北美营收共识预期为5.16亿美元，同比增长21.1% [14] - 客户数量共识预期为30,630，同比增长9.4%；ARR超10万美元的客户数量共识预期为3,717，同比增长11.3% [15] 股价表现与估值 - 年初至今公司股价下跌28.5%，而Zacks计算机和技术板块及标准普尔500指数分别下跌10.6%和5.7% [16] - 公司目前远期12个月市销率为10.36倍，远高于Zacks互联网 - 软件行业平均的4.88倍，价值评分F，对价值投资者缺乏吸引力 [19] 投资建议 - 公司平台基本面良好，但投资者在财报公布前应保持持有立场，因营收增长预计温和，当前估值令人担忧，短期利润率压缩可能持续，待使用趋势稳定和新产品规模化后或有更好入场点 [23]

公司收购与战略布局 - 公司通过收购Metaplane扩展云监控平台能力 Metaplane的机器学习工具可帮助企业检测预防和修复数据质量问题 增强对AI模型和现代应用数据的信任[1] - 此次收购强化公司在快速增长的数据可观测性领域布局 结合此前推出的Data Jobs Monitoring和Data Streams Monitoring功能 提供从生产系统到最终消费的全生命周期数据监控[2] - 整合Metaplane技术使数据团队能更早发现问题 提高可靠性并加速创新 巩固公司作为现代云时代全面可观测性平台的地位[3] 客户基础与产品策略 - 截至2024年底拥有约30,000家客户 其中45%为财富500强企业 超过3,600家客户年经常性收入(ARR)超过10万美元[4] - 50%客户使用4个以上产品 12%客户使用8个以上产品 通过提供端到端数据可观测性功能 有望提升客户留存率和交叉销售机会[5] 财务表现与市场预期 - 2025年第一季度收入指引为7.37-7.41亿美元 同比增长20-21% 全年收入预期31.75-31.95亿美元 非GAAP每股收益1.65-1.70美元[6] - Zacks共识预期2025年收入31.9亿美元(同比增长18.7%) 每股收益1.68美元(同比下降7.69%) 过去30天下调每股收益预期1美分[7] - 未来季度每股收益预期显示下调趋势 当前2025年全年预期1.68美元 较90天前1.94美元明显下调[8] 股价表现与估值水平 - 年初至今股价下跌28.8% 表现逊于Zacks计算机与技术板块(-11.2%)和互联网软件行业(-5.8%)[10] - 当前12个月前瞻市销率10.33倍 显著高于互联网软件行业平均4.84倍 价值评分F显示估值吸引力不足[14] 市场竞争与成本压力 - 面临IBM 微软 博通等基础设施监控厂商竞争 同时在云监控市场与AWS 谷歌云 Azure原生方案及Cisco Dynatrace Splunk等APM厂商直接竞争[16] - 2024年第四季度研发费用2.116亿美元(同比+29.4%) 销售与营销费用1.733亿美元(同比+31.3%) 行政管理费用3870万美元(同比+29.6%) 成本上升趋势可能持续影响短期利润[17]

The S&P 500 (^GSPC 0.06%) is down 6% in 2025 amid rising global trade tensions, triggered by the sweeping tariffs President Donald Trump enacted on imported goods from America's trading partners. But throughout history, the stock market has always recovered to new highs even after the most brutal economic shocks -- from the Great Depression to the COVID-19 pandemic -- so the recent dip could be a great opportunity for investors to put some money to work. Rising trade tensions can impact all companies if the ...

Datadog (DDOG) closed the most recent trading day at $101.47, moving +1.88% from the previous trading session. The stock's performance was ahead of the S&P 500's daily gain of 0.74%. Elsewhere, the Dow saw an upswing of 0.05%, while the tech-heavy Nasdaq appreciated by 1.26%.Coming into today, shares of the data analytics and cloud monitoring company had lost 5.01% in the past month. In that same time, the Computer and Technology sector lost 6.23%, while the S&P 500 lost 4.77%.The investment community will ...