财务数据和关键指标变化 - 2019年第四季度总收入为1.646亿美元，同比下降9% [12] - 材料收入增长7.3%至4500万美元 [15] - 医疗保健收入下降5.9%至5490万美元 [15] - 按需制造收入下降17.2%至2300万美元 [15] - 软件收入下降10.2%至2580万美元 [15] - GAAP毛利率为43.6%，非GAAP毛利率为43.8% [12] - GAAP每股亏损0.04美元，非GAAP每股收益0.05美元 [12] - 2019年全年运营费用下降9% [11] - 第四季度运营费用下降14.6%至7650万美元 [14] - 第四季度现金运营收入为2150万美元 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 打印机收入下降22.8%至3360万美元，主要由于金属打印机发货延迟和大客户订单模式变化 [14] - 材料收入增长7.3%至4500万美元，主要得益于牙科、企业客户和核心生产工作流程的增长 [69] - 医疗保健业务（排除大客户）在2019年增长10% [12] - 按需制造收入下降17.2%，主要由于制造活动减少和政府暂停的影响 [15] - 软件收入下降10.2%，主要由于欧洲汽车市场疲软和整体工业制造环境不佳 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 医疗保健业务（排除大客户）在2019年增长10%，预计2020年将继续增长 [12] - 欧洲汽车市场疲软对软件业务造成负面影响 [15] - 中国市场的冠状病毒疫情可能对供应链和客户需求产生影响 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过创新生产解决方案（包括硬件平台、材料、软件和专业服务）推动2020年的盈利增长 [20] - 金属打印机将在2020年成为增长机会，预计4月开始发货 [13] - 公司将继续专注于医疗设备制造、医疗模拟器和专业服务的增长 [13] - 软件业务将通过新产品发布和市场推广增强实现增长 [13] - 公司通过与Sanmina的合作优化成本结构，确保世界级制造能力 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2020年的盈利增长持乐观态度，特别是在金属、医疗保健和软件领域 [13] - 冠状病毒疫情可能对供应链和客户需求产生影响，但目前影响尚不显著 [30] - 公司预计2020年毛利率将保持在40%中段 [15] 其他重要信息 - 公司计划在2020年4月开始发货金属打印机 [13] - 2019年推出了14种新的生产材料，目前共有130多种3D打印材料 [12] - 公司库存减少1160万美元至1.111亿美元 [17] - 2019年第四季度偿还了1080万美元的债务 [17] 问答环节所有的提问和回答 问题: 2019年公司面临的主要挑战是什么？ - 金属打印机发货延迟、大客户订单模式变化、出口合规问题和软件业务疲软是2019年的主要挑战 [24] 问题: 金属打印机的积压订单情况如何？ - 金属打印机的积压订单将在2020年第二季度开始发货，预计全年将实现显著增长 [28] 问题: 2020年第一季度季节性下降的预期是多少？ - 预计季节性下降为6%至7%，但冠状病毒疫情可能带来额外影响 [30] 问题: 医疗保健业务（排除大客户）在第四季度的表现如何？ - 医疗保健业务（排除大客户）在第四季度增长接近13% [33] 问题: 2020年研发支出的预期是多少？ - 研发支出将保持在2000万至2200万美元的水平，公司将继续投资于创新 [45] 问题: 2020年软件业务的增长驱动力是什么？ - 新产品发布和市场推广增强将推动软件业务的增长 [56] 问题: 2020年资本支出和现金流的预期是多少？ - 2020年资本支出将略高于2019年的2400万美元，预计全年现金流为正 [71] 问题: 2020年毛利率的预期是多少？ - 预计2020年毛利率将保持在40%中段 [79]

业绩总结 - 2019年第四季度GAAP收入为1.646亿美元，同比下降9%[18] - 2019年第四季度GAAP毛利率为43.6%，非GAAP毛利率为43.8%[18] - 2019年第四季度GAAP每股亏损为0.04美元，非GAAP每股收益为0.05美元[18] - 2019年第四季度净亏损为470万美元，2018年同期为410万美元[37] - 2019年全年GAAP收入为6.291亿美元，较2018年下降[39] - 2019年全年非GAAP收入为6.262亿美元，较2018年下降[39] 用户数据 - 2019年医疗保健业务增长10%，不包括大型企业客户[17] - 2019年生产的零件超过2亿个，使用3D系统技术[16] 未来展望 - 预计到2022年，46%的制造组织将应用增材制造用于最终使用部件[14] 新产品和新技术研发 - 2019年公司新推出14种生产材料[17] 财务费用 - 2019年第四季度运营费用同比下降14.6%，非GAAP运营费用下降12.3%[28] - GAAP研发费用为2590万美元，较上季度下降5.0%至2270万美元[49] - GAAP销售及管理费用为6950万美元，较上季度上升2.4%至7120万美元[49] - 非GAAP研发费用为2590万美元，较上季度下降1.5%至2250万美元[49] - 非GAAP销售及管理费用为5360万美元，较上季度上升5.6%至5660万美元[49] - GAAP运营费用为9530万美元，较上季度下降1.5%至9390万美元[49] 其他新策略和有价值的信息 - 2019年第四季度现金流来自运营为2150万美元[30] - 2019年末公司拥有133.7百万美元的无条件现金[30]

专利与技术 - 公司在2019年和2018年分别拥有1,256和1,250项全球专利，并有322和295项待审专利申请[49] - 公司通过研发计划持续开发新产品，并与研究机构、客户和供应商合作[47] - 公司通过收购和许可协议获取第三方技术和知识产权[48] 客户与销售 - 2019年和2018年，单一客户分别占公司总收入的11%和13%[43] - 公司在全球范围内通过直接销售团队、合作伙伴渠道和指定分销商销售产品[41] 生产与供应链 - 公司的3D打印机组装和翻新活动外包给美国、比利时和台湾的供应商[44] - 公司在南卡罗来纳州、瑞士和荷兰的工厂生产材料，并与第三方合作生产特定材料[45] 员工与人力资源 - 2019年底，公司拥有2,472名全职和兼职员工，较2018年的2,620名有所减少[56] 竞争与市场 - 公司的主要竞争因素包括技术能力、材料、工艺知识、产品可靠性和提供全面解决方案的能力[55] 环境法规与合规 - 公司预计将继续遵守环境法规，不会对资本支出、运营结果或财务状况产生重大不利影响[46]

税务相关 - 2019年第三季度公司所得税费用为2010万美元，有效税率为13.6%，而2018年同期为1593万美元，有效税率为16.0%[77] - 公司未汇回收益约为106,933万美元，相关未确认递延税负债约为16,000万美元[78] 地区收入与运营情况 - 2019年第三季度美国地区收入为75,578万美元，同比下降7.0%，而EMEA地区收入为60,356万美元，同比增长9.7%[80] - 2019年第三季度产品收入为53,117万美元，同比下降10.9%，而服务收入为60,766万美元，同比下降5.9%[81] - 2019年第三季度美洲地区内部销售为12,832万美元，EMEA地区内部销售为27,590万美元，亚太地区内部销售为3,354万美元[82] - 2019年第三季度美洲地区运营亏损为21,183万美元，EMEA地区运营利润为7,105万美元，亚太地区运营利润为2,144万美元[86] 法律诉讼与和解 - 公司涉及九起股东衍生诉讼，目前已达成和解协议[89][90][91] - 公司因Barranco I诉讼案被裁定支付约11,282美元，包括实际赔偿7,254美元、费用和开支2,318美元以及预判利息1,710美元[95] - 公司在Barranco I诉讼案中支付了9,127美元，并通过抵消Barranco II判决的2,182美元后支付了剩余的101美元[96] - 公司在Barranco II诉讼案中获得胜诉，法院裁定Barranco需返还523美元，并支付预判利息[97] 收购与股权 - 公司预计未来可能需要支付约8,872万美元以收购子公司剩余股权[88] - 公司于2019年1月21日以13,500美元收购Easyway剩余的30%股权，首期支付2,500美元[107] - 公司截至2019年9月30日拥有Robtec约70%的资本和投票权[106] - 公司截至2019年9月30日拥有Easyway 100%的资本和投票权[107] 政府合同与合规 - 公司在2019年9月6日与美国空军达成两年行政协议，恢复了联邦政府合同的资格[102] - 公司因出口管制和政府合同合规问题，预计将继续承担重大法律费用和其他开支[103] 综合亏损 - 公司截至2019年9月30日的累计其他综合亏损为46,100美元[108]

税务相关 - 公司2019年第二季度和上半年所得税费用分别为1,938千美元和3,782千美元，有效税率分别为8.8%和8.5%[81] - 公司未汇回收益约为100,268千美元，未确认的递延税负债约为15,100千美元[82] 地区收入与运营表现 - 2019年第二季度美国地区收入为80,415千美元，同比下降6.5%[86] - 2019年第二季度EMEA地区收入为55,776千美元，同比下降1.9%[86] - 2019年第二季度亚太地区收入为18,684千美元，同比下降40.6%[86] - 2019年第二季度公司总营收为157,272千美元，同比下降10.9%[86] - 2019年第二季度美洲地区运营亏损为24,025千美元，同比扩大77.5%[89] - 2019年第二季度EMEA地区运营收入为3,477千美元，同比扭亏为盈[89] - 2019年第二季度亚太地区运营收入为1,382千美元，同比下降82.6%[89] 法律诉讼与调查 - 公司在Barranco I诉讼中被裁定支付约11,282美元，包括实际赔偿7,254美元、费用和开支2,318美元以及预判利息1,710美元[98] - 公司在Barranco I诉讼中支付了9,127美元，并在Barranco II诉讼中抵消了2,182美元的判决[99] - 公司在Barranco II诉讼中胜诉，法院裁定Barranco需返还523美元，并支付预判利息[100] - 公司因涉嫌违反出口管制法，收到美国商务部工业与安全局的行政传票，并提交了自愿披露[103][104] - 公司被美国空军暂停联邦合同，暂停期间禁止接收新的联邦政府合同或分包合同，但允许继续执行现有合同[105] - 公司预计将继续承担与应对美国政府机构调查相关的重大法律费用和其他开支[106] 收购与股权 - 公司预计未来可能需支付约8,872千美元用于收购子公司少数股东权益[91] - 公司截至2019年6月30日拥有Robtec约70%的资本和投票权，以及Easyway 100%的资本和投票权[109][110] - 公司于2019年1月21日以13,500美元分期付款的方式收购了Easyway剩余的30%资本和投票权，首期付款2,500美元于2019年3月支付[110]

税务与财务表现 - 公司2019年第一季度所得税费用为184.4万美元，有效税率为8.2%，相比2018年同期的195.4万美元和10.3%有所下降[79] - 公司未汇回海外收益约为96,041万美元，未确认的递延税负债约为14,300万美元[80] - 公司2019年第一季度总收入为1.5198亿美元，同比下降8.4%，其中美国市场收入为7,139.8万美元，同比下降13.7%[83] - 公司2019年第一季度各地区运营亏损情况：美洲地区亏损2,683.2万美元，EMEA地区盈利291.7万美元，亚太地区盈利261万美元[84] - 截至2019年3月31日，公司累计其他综合亏损为39,362千美元，其中外币折算调整亏损37,401千美元[101] 法律诉讼与合规 - 公司涉及多起股东衍生诉讼，指控包括违反信托责任、滥用控制权等，所有诉讼目前已被暂停[87][88] - 公司在一项仲裁中被判支付约1,128.2万美元，包括实际损失、费用和利息[92] - 公司在另一项诉讼中胜诉，法院裁定对方需返还523美元并支付预判利息[94] - 公司获得夏威夷地方法院的最终修正判决，金额为2,182美元[95] - 公司因涉嫌违反美国出口管制法律，收到商务部工业与安全局的行政传票，涉及Quickparts.com子公司[96] - 公司自愿向BIS和DDTC提交了多起潜在未经授权的技术数据出口披露，并正在内部审查出口控制、贸易制裁和政府合同合规风险[97] - 公司预计将继续承担与回应美国政府机构相关的重大法律费用和其他开支[99] 投资与股权 - 公司预计未来可能需要支付约8,872万美元以收购子公司剩余股权，该金额已记录为可赎回非控制权益[86] - 截至2019年3月31日，公司持有巴西3D打印和扫描产品服务商Robtec约70%的资本和投票权[102] - 公司持有中国3D打印和扫描产品服务商Easyway 100%的资本和投票权，其中30%的股权于2019年1月21日以13,500千美元分期支付[103] 市场风险 - 2019年前三个月，公司未发生重大市场风险变化，与2018年12月31日的市场风险评估一致[157]

3D打印技术与产品 - 公司提供全面的3D打印机、材料、软件、触觉设计工具、3D扫描仪和虚拟手术模拟器[13] - 公司的3D打印机使用多种独特的打印引擎，将数字数据输入转化为打印部件，涵盖SLA、SLS、DMP、MJP和CJP等技术[14] - Figure 4™平台是首个能够实现六西格玛重复性的增材制造产品，适用于医疗、牙科、耐用消费品、汽车、航空航天等领域[20] - 公司的SLS 3D打印机使用激光束熔化粉末材料，生产高强度耐用部件，适用于功能测试模型和最终用途部件[22] - 公司的DMP解决方案使用激光束烧结金属粉末，生产高纯度、高表面光洁度和高分辨率的全密度部件，适用于医疗、牙科、航空航天和汽车等领域[24] - 公司的MJP 3D打印机使用喷射头技术，生产高精度、高分辨率的塑料、蜡和弹性体部件，适用于机械功能测试、快速工具和铸造模型[26] - 公司的CJP 3D打印机生产高清晰度、全彩色部件，适用于机械设计、医疗、建筑、教育和娱乐等领域[27] 材料与设计工具 - 公司开发并销售多种专有材料，包括塑料、尼龙、金属、复合材料、弹性体、蜡、牙科材料和IV类生物相容材料[15] - 公司提供数字设计工具，包括软件、扫描仪和触觉设备，支持产品设计、模具设计、3D扫描到打印、逆向工程和生产加工[28] 制造服务与专利 - 公司通过全球设施提供按需制造服务，涵盖原型设计、生产和精加工能力，适用于精密塑料和金属部件及工具[34] - 公司在2018年12月31日持有1,250项全球专利，较2017年的1,171项有所增加[51] - 公司在2018年12月31日有295项全球专利申请，较2017年的271项有所增加[51] - 公司的主要专利将在2027年之前陆续到期[51] 员工与组织结构 - 公司在2018年12月31日拥有2,620名全职和兼职员工，较2017年的2,666名有所减少[58] - Vyomesh I. Joshi自2016年4月1日起担任公司总裁兼首席执行官，此前在惠普公司工作32年[62] - Charles W. Hull是公司创始人，自1997年起担任首席技术官，自2000年起担任执行副总裁[63] - Andrew M. Johnson自2014年11月起担任执行副总裁兼首席法律官，曾于2015年10月至2016年4月担任临时总裁兼首席执行官[64] - Herbert Koeck自2016年9月加入公司，担任全球市场执行副总裁，此前在惠普公司工作29年[65] - Kevin P. McAlea自2001年加入公司，现任金属与医疗保健业务执行副总裁兼总经理[66] - John N. McMullen自2016年7月加入公司，担任执行副总裁兼首席财务官，此前在伊士曼柯达公司担任首席财务官[67] - Philip C. Schultz自2018年12月起担任运营执行副总裁，此前在富士康担任高级副总裁兼总经理[68] 技术与市场扩展 - 公司通过收购、许可和购买第三方技术来扩展其技术平台[50] - 公司与多家公司签订了许可或交叉许可协议，允许双方在各自产品中使用对方的技术[53] 客户与竞争 - 公司的主要客户之一在2018年贡献了约13%的合并收入[43] - 公司在全球范围内与3D打印机、材料、软件和医疗解决方案供应商竞争[55] - 公司的主要竞争因素包括技术能力、材料、工艺和应用知识、解决方案的总运营成本、产品可靠性以及提供全面产品和服务的能力[57] 销售与投资者关系 - 公司通过直接销售团队、合作伙伴渠道和指定分销商在全球销售其解决方案[41] - 公司网站提供年度报告、季度报告、当前报告及其他SEC文件，供投资者免费查阅[59] - 公司治理材料，包括行为准则、高级财务执行官和董事的道德准则、公司治理指南等，均可在公司网站上获取[60]