文章核心观点 华尔街分析师预计杜邦公司即将公布的季度报告中每股收益为0.85美元，同比下降4.5%，营收为29亿美元，同比下降6.5%，过去30天该季度的每股收益共识预期下调29.4%，分析公司关键指标预测有助于深入了解公司情况，杜邦公司过去一个月股价回报率为 -19.8%，Zacks排名为3（持有） [1][2][3] 盈利与营收预期 - 分析师预计杜邦公司即将公布的季度报告中每股收益为0.85美元，同比下降4.5% [1] - 预计营收为29亿美元，同比下降6.5% [1] - 该季度的每股收益共识预期在过去30天内下调29.4%至当前水平 [1] 关键指标预测 净销售额 - “水与防护业务净销售额”共识预期为13.8亿美元，同比变化 -7.9% [2] - “电子与工业业务净销售额”预计为13.7亿美元，同比变化 +1.9% [2] - “公司业务净销售额”分析师共识为2.6952亿美元，同比变化 +2.1% [2] 运营息税折旧摊销前利润 - “电子与工业业务运营息税折旧摊销前利润”预计为3.8815亿美元，上年同期为4.07亿美元 [3] - “水与防护业务运营息税折旧摊销前利润”预计达到3.4307亿美元，上年同期为3.6亿美元 [3] 股价表现与排名 - 杜邦公司过去一个月股价回报率为 -19.8%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为 +1.6% [3] - 杜邦公司Zacks排名为3（持有），预计近期表现与整体市场一致 [3]

杜邦公司可持续包装奖项计划 - 杜邦公司推出了全球奖项计划，名为Tyvek® Sustainable Healthcare Packaging Awards，旨在表彰医疗行业领导者在包装生命周期中推动可持续性的努力[1] - 该奖项计划对任何使用杜邦™ Tyvek®材料制作可持续包装的医疗器械和/或制药制造商、无菌包装制造商、医疗保健机构、大学、材料回收设施或其他专注于可持续包装的医疗公司开放[2] 杜邦公司可持续性努力 - 杜邦公司已经取得了35%的Scopes 1和2温室气体排放的减少，超过了2030年目标，同时也获得了Tyvek®卢森堡工厂的ISCC PLUS认证[4]

文章核心观点 - 杜邦公司2023年第四季度财报预计收益和营收同比下降，实际结果与预期的对比将影响短期股价，虽难以确定其能否超预期，但投资前应关注盈利预期偏差和Zacks排名等因素 [1][8] 分组1：杜邦公司收益预期 - 华尔街预计杜邦公司2023年第四季度收益因营收下降而同比下滑，2月6日财报中关键数据超预期股价或上涨，不及预期则可能下跌 [1] - 公司预计季度每股收益0.85美元，同比下降4.5%，营收29亿美元，同比下降6.5% [2] - 过去30天该季度共识每股收益预期下调29.41% [2] 分组2：盈利预期偏差模型 - 盈利预期偏差（Earnings ESP）模型通过比较最准确估计和Zacks共识估计，正的Earnings ESP结合Zacks排名1、2、3时是盈利超预期的有力预测指标 [3][4] - 杜邦公司最准确估计低于Zacks共识估计，Earnings ESP为 -1.59%，目前Zacks排名为3，难以确定能否超预期 [5][6] 分组3：盈利惊喜历史 - 分析师计算未来盈利估计时会考虑公司过去与共识估计的匹配程度，杜邦公司上一季度实际每股收益0.92美元，超预期0.84美元，惊喜度为 +9.52%，过去四个季度均超预期 [7] 分组4：另一家公司预期 - 空气化工产品公司预计2023年第四季度每股收益2.99美元，同比增长13.3%，营收33.1亿美元，同比增长4.2% [9] - 过去30天该公司共识每股收益预期上调0.3%，Earnings ESP为 -0.72%，Zacks排名2，难以确定能否超预期，过去四个季度三次超预期 [9]

杜邦公司与Point Blank Enterprises达成独家协议 - 杜邦公司与Point Blank Enterprises达成独家协议，为北美地区的州和地方执法人员提供采用Kevlar EXO芳纶纤维制成的防弹衣[1] - Kevlar EXO芳纶纤维是50年来最重要的芳纶纤维创新，是一种全新的技术平台，旨在满足在极端和苛刻环境中需要高性能和保护的广泛应用[2] - 杜邦Kevlar长期以来一直是高性能防弹衣中使用的先进材料，现在执法人员可以通过使用Kevlar EXO制造的革命性防弹衣，体验以前无法获得的防弹保护水平，同时保持灵活性和舒适度[3] - Kevlar EXO具有无与伦比的柔韧性，适应曲线和身体线条，提供更贴合身体的解决方案，同时提供最大的保护。Kevlar EXO技术与Point Blank的防弹衣设计和制造能力相结合，将满足对轻便保护的需求，而不会影响舒适度或灵活性[4] 杜邦公司财务展望 - 杜邦最近对2024年第一季度提供了初步展望，预计第一季度净销售额约为28亿美元，运营EBITDA预计约为6.1亿美元，调整后的每股收益预计在63美分至65美分之间[8] - 杜邦目前持有Zacks Rank 3（持有）[9] 基本材料领域股票排名 - 在基本材料领域，排名更靠前的股票包括The Andersons Inc.（ANDE）、Carpenter Technology Corporation（CRS）和Alpha Metallurgical Resources Inc.（AMR）[10] - Andersons目前持有Zacks Rank 1（强烈买入），在过去四个季度中有三次击败Zacks Consensus Estimate，股价在过去一年上涨了47.5%[11] - Carpenter Technology目前持有Zacks Rank 1，过去四个季度中有三次击败Zacks Consensus Estimate，股价在过去一年上涨了34.2%[13] - AMR的当前年度盈利预期在过去60天内上调了69%，目前持有Zacks Rank 1，过去四个季度的盈利惊喜平均约为9.6%，股价在一年内上涨了约140.2%[14]

文章核心观点 - 杜邦公司过去几年股价表现不佳，但股价下跌可能带来买入机会，文章从财务状况、股息安全和增长前景等方面分析是否为最佳买入时机 [1] 近期逆风与第四季度展望 - 公司警告销售放缓和中国市场疲软，股价周三大幅下跌，销售和收益预计低于分析师预期 [2] - 预计销售额为28亿美元，每股收益也会略低，下一季度预计有7.5亿至8.5亿美元的非现金商誉减值费用 [2] - 过去五年股价表现逊于大盘，下跌近22%，考虑股息后仍下跌近14% [3] - 净销售额和有机销售额同比分别下降8%和10%，电子与工业部门和水与保护部门净销售额下降，预计下季度持续 [4] 克服挑战改善财务状况 - 第三季度调整后自由现金流同比增长50%，但受渠道库存去化、半导体和建筑业务量下降影响，收入下降10% [5] - 运营息税折旧摊销前利润提高5%，利润率环比提高140个基点，电子业务组合连续两个季度销售增长 [5] - 管理层计划实施重组行动改善运营和财务表现，预计第一季度实现 [5] 股息安全 - 前三季度运营现金流约15亿美元，调整后自由现金流10亿美元，本季度自由现金流转化率151%，全年预计为90% [6] - 本季度自由现金流6.21亿美元，股息近1.64亿美元，股息覆盖良好，全年预计股息总额6.55亿美元，前三季度自由现金流可覆盖 [6] 增长前景 - 8月完成Spectrum收购，预计增加业务收入，通过为电子与工业部门关键医疗应用提供更广泛集成产品推动整体增长 [7] - 完成加速股票回购计划，推出20亿美元回购计划，预计第一季度完成 [7] - 今年后两年预计实现约7%的增长，现金流有望改善 [7] - 今年12月运营现金流预计略有下降，自由现金流预计到2026年稳步增长，2026年运营现金流预计增至21.1亿美元 [8] 估值 - 基于年末每股收益3.46美元，当前市盈率约18.7倍，高于行业中值14.7倍和5年平均水平 [9] - 股价较当前目标价约77美元有上涨空间，适合定期定额投资，预计近期股价在此区间波动 [9] - 市净率为1.1倍，相比Ecolab的7.3倍和PPG Industries的4.3倍，对长期投资者有吸引力 [10] - 股息贴现模型得出公司公允价值为78美元，与分析师预期相符，预计股息增加后市盈率约23倍，上涨近21% [10] 风险与催化剂 - 中国市场不确定性是最大因素，至少在第四季度财报公布前对股价有下行压力，情况若比预期差可能导致股价进一步下跌 [12] - 经济衰退会给公司带来压力，但利率下降和经济避免衰退可能带来顺风，公司出售Delrin业务80%股权获得现金用于未来收购 [13] 投资者建议 - 杜邦是优质企业，过去几年表现逊于大盘，受中国市场逆风影响，现在可能是投资良机 [14] - 公司股息有保障且预计未来增长，适合寻求优质股票、安全股息并愿意长期持有的投资者 [14]

杜邦公司第四季度业绩 - 杜邦公司本周股价下跌13%，因为公司宣布了混合的第四季度初步业绩和令人失望的未来指引[1] - 杜邦公司预计第四季度营收约为29亿美元，调整后的每股收益在0.85至0.87美元之间，低于分析师预期的收入和每股收益[2] - 公司继续专注于在“低容量环境”中产生强劲的现金流[3] 杜邦公司2024年展望 - 杜邦公司预计2024年第一季度净销售额为28亿美元，调整后的每股收益为0.63至0.65美元，均低于华尔街对第一季度收入和每股收益的共识预期[6] - 公司已迅速实施在11月宣布的重组计划，并继续预计今年电子材料市场将出现广泛复苏[5] - 预计公司管理层将在2月的官方财报电话会议中提供对2024年全年预期的更多细节[7]

杜邦公司财务业绩 - 杜邦公司发布了2023年第四季度和全年财务业绩的初步数据，以及2024年第一季度的初步展望[1] - 第四季度的净销售额预计约为29亿美元，运营EBITDA达到约7.15亿美元，公司预计持续经营亏损范围在2.2亿至3.7亿美元之间，调整后的每股收益预计在85至87美分之间[2] - 杜邦预计2023年全年净销售额约为120.7亿美元，运营EBITDA约为29.4亿美元，持续经营收入预计在4.6亿至6.1亿美元之间，每股收益预计在92美分至1.28美元之间[3]

文章核心观点 - 杜邦警告销量下降将拖累四季度业绩并影响当前季度，预计2023年四季度亏损、2024年一季度利润和销售额低于分析师预期 [1] 业绩情况 - 2023年四季度持续经营业务亏损2.2 - 3.7亿美元，2023年全年初步销售额120.7亿美元，低于公司指引 [1] - 预计当前季度每股收益63 - 65美分，低于分析师预期的88美分；一季度营收28亿美元，低于分析师预计的30亿美元 [1] 影响因素 - 渠道库存去化、中国需求疲软影响四季度和当前季度业绩，且缺乏一次性项目使2024年前三个月销售和盈利下降 [1] 市场表现 - 周三杜邦股价暴跌，下午2点左右下跌13.1%，至64.93美元，为5月以来最低水平 [1] 公司展望 - 首席执行官表示对电子材料市场全面复苏有信心，加上成本削减措施，2024年销售将改善，预计二季度运营息税折旧摊销前利润较一季度增长10% [1] 结果披露 - 公司四季度和全年业绩结算程序未完成，最终结果将于2月6日公布 [1]

文章核心观点 - 化工巨头杜邦需求疲软影响盈利，股价下跌，虽预计2024年下半年销售和盈利同比增长，但宏观不确定性大 [1][4] 需求与业绩情况 - 杜邦来自西方工业客户和中国的需求均疲软，影响了盈利，投资者不满 [1] - 公司预计第四季度每股收益在0.85 - 0.87美元，营收29亿美元，低于分析师预期的营收30亿美元 [2] - 2024年第一季度，公司预计净销售额28亿美元，调整后每股收益0.63 - 0.65美元，远低于预期 [2] - 2023年底工业业务渠道库存去化，中国需求持续疲软，预计2024年第一季度销售和盈利将环比下降 [3] 业务情况 - 公司半导体业务似乎在企稳，但其他终端市场仍存疑问 [3] 投资分析 - 需求和销量疲软时公司能做的有限，长期来看华尔街更看重增长而非成本削减 [4] - 杜邦预计随着时间推移情况将企稳，2024年下半年销售和盈利将同比增长，若预测准确，当前股价下跌超16%或为买入机会 [4]

Proactive团队 - Angela Harmantas是Proactive的编辑，拥有超过15年的股票市场报道经验，特别关注初级资源股[2] - Proactive的金融新闻团队遍布全球主要金融和投资中心，拥有办事处和工作室[4] - Proactive团队专注于中小市值市场，同时也关注蓝筹公司、大宗商品和更广泛的投资故事[5] - Proactive团队提供市场新闻和独特见解，涵盖生物技术和制药、矿业和自然资源、电池金属、石油和天然气、加密货币以及新兴数字和电动车技术等领域[6]