财务数据和关键指标变化 - 第三季度销售额为8.76亿美元,同比增长3% [9] - 第三季度每股收益(EPS)为0.76美元,同比增长14% [9] - 第三季度毛利率为33.0%,同比提高150个基点 [23] - 第三季度营业利润率为14.2%,同比提高120个基点 [24] - 第三季度经营活动产生的现金流转换率为105%,高于去年同期的49% [26] 各条业务线数据和关键指标变化 移动解决方案 - 第三季度销售额为5.55亿美元,与去年同期基本持平 [16] - 第三季度售后市场销售额为4.01亿美元,同比下降约3% [16] - 第三季度税前利润率为15%,同比提高70个基点 [25] 工业解决方案 - 第三季度销售额为2.62亿美元,同比增长14% [18] - 第三季度工业过滤解决方案(IFS)销售额为2.23亿美元,同比增长13% [18] - 第三季度航空航天和国防销售额同比增长22% [18] - 第三季度税前利润率为18.8%,同比提高390个基点 [25] 生命科学 - 第三季度销售额为5900万美元,同比下降13% [19] - 第三季度税前利润率为0.3%,同比下降2030个基点 [25] 各个市场数据和关键指标变化 中国市场 - 第三季度销售额同比增长5%,按固定汇率计算增长14% [17] - 尽管中国市场面临挑战,但公司仍看好其长期前景 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划到2026财年实现约40亿美元的销售额和16%的营业利润率 [11] - 公司正在通过有机增长和并购积极扩展生命科学业务 [12] - 公司将继续投资于产能扩张和新产品开发,以推动未来增长 [15] - 公司致力于通过创新和并购推动各业务部门的增长 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对第三季度的业绩表示满意,并重申了对2023财年业绩指引的信心 [20] - 管理层预计第四季度毛利率将有所改善 [43] - 管理层预计2023财年销售额将增长3%-5%,营业利润率将达到14.4%-14.8% [28][31] - 管理层预计2023财年每股收益将达到3.00-3.06美元 [31] 其他重要信息 - 公司发布了2022年可持续发展报告,概述了到2030年的ESG目标 [36] - 公司预计2023财年资本支出将在1.15亿至1.3亿美元之间 [32] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于毛利率的进一步说明 - 管理层解释了第三季度毛利率下降的原因,并预计第四季度将有所改善 [42][43][44][46] 问题: 关于生命科学业务的投资 - 管理层讨论了生命科学业务的当前状态和未来投资计划 [47][48] 问题: 关于中国市场 - 管理层讨论了中国市场的现状和长期前景 [58][59] 问题: 关于劳动力成本和招聘 - 管理层讨论了当前的劳动力市场状况和招聘计划 [60][61] 问题: 关于自由现金流转换率 - 管理层讨论了自由现金流转换率的长期目标 [63][64] 问题: 关于移动解决方案业务的库存调整 - 管理层讨论了移动解决方案业务中售后市场的库存调整情况 [66][67] 问题: 关于价格上涨 - 管理层讨论了价格上涨的原因和未来定价策略 [71][72][73][74][75]

公司概况 - 公司成立于1915年，是全球领先的技术驱动型过滤产品和解决方案提供商，拥有140多个地点，员工分布在六大洲[67] 财务表现 - 2023年1月31日三个月净销售额为8.283亿美元，同比增长3.2%，净利润为8.6亿美元，同比增长19.8%[70][77] - 每股稀释后净收益为0.70美元，同比增长22.0%[77] - 2023年1月31日六个月净销售额为16.756亿美元，同比增长7.2%，净利润为17.32亿美元，同比增长16.4%[78][86] - 每股稀释后净收益为1.40美元，同比增长18.5%[86] 地区销售分布 - 2023年1月31日三个月净销售地区分布为美国和加拿大占41.8%，欧洲、中东和非洲占30.4%，亚太地区占17.2%，拉丁美洲占10.6%[70] - 2023年1月31日六个月净销售地区分布为美国和加拿大占43.1%，欧洲、中东和非洲占28.6%，亚太地区占17.5%，拉丁美洲占10.8%[78] 解决方案部门表现 - 移动解决方案部门在2023年1月31日的净销售额为522.5百万美元，较2022年同期增长1.7%[88] - 移动解决方案部门在2023年1月31日的税前收益为78.6百万美元，较2022年同期增长34.4%[88] - 工业解决方案部门在2023年1月31日的净销售额为246.4百万美元，较2022年同期增长12.8%[92] - 工业解决方案部门在2023年1月31日的税前收益为46.3百万美元，较2022年同期增长70.2%[92] - 生命科学部门在2023年1月31日的净销售额为59.4百万美元，较2022年同期下降15.6%[95] - 生命科学部门在2023年1月31日的税前收益为6.3百万美元，较2022年同期下降62.3%[95] 现金流及财务状况 - 公司在2023年1月31日的经营活动产生的现金为220.5百万美元，较2022年同期增长177.1%[99] - 公司在2023年1月31日的投资活动使用的现金为57.6百万美元，较2022年同期减少24.9%[100] - 公司在2023年1月31日的融资活动使用的现金为176.8百万美元，较2022年同期增加131.1%[101] - 公司截至2023年1月31日的总债务占总资本的比例为34.5%，较2022年同期下降1.9%[103] 应收账款、存货及应付账款情况 - 公司截至2023年1月31日的应收账款净额为5.745亿美元，较2022年7月31日的6.166亿美元减少4.21%，应收账款周转天数为64天，较2022年7月31日的62天增加[105] - 公司截至2023年1月31日的存货净额为5.013亿美元，较2022年7月31日的5.024亿美元减少1.1%，存货周转天数为84天，较2022年7月31日的78天增加，存货周转率分别为4.4次和4.7次[105] - 公司截至2023年1月31日的应付账款为3.021亿美元，较2022年7月31日的3.385亿美元减少3.64%，应付账款周转天数为53天，较2022年7月31日的52天增加[105]

Donaldson Company, Inc. (NYSE:DCI) Q2 2023 Earnings Conference Call March 1, 2023 10:00 AM ET Company Representatives Tod Carpenter - Chairman, Chief Executive Officer, President Scott Robinson - Chief Financial Officer Sarika Dhadwal - Senior Director of Investor Relations Conference Call Participants Bryan Blair - Oppenheimer Dan Rizzo - Jefferies Rob Mason - Baird Dillon Cumming - Morgan Stanley Operator Good morning. My name is Emma, and I will be your conference operator today. At this time, I would li ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _____________________________________________________________ Non-accelerated filer ☐ Smaller reporting company ☐ Emerging growth company ☐ FORM 10-Q _____________________________________________________________ (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE QUARTERLY PERIOD ENDED OCTOBER 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHAN ...

Donaldson Company, Inc. (NYSE:DCI) Q1 2023 Earnings Conference Call November 30, 2022 10:00 AM ET Company Participants Sarika Dhadwal - Director, IR Tod Carpenter - Chairman, CEO & President Scott Robinson - SVP & CFO Conference Call Participants Brian Drab - William Blair Daniel Rizzo - Jefferies Dillon Cumming - Morgan Stanley Robert Mason - Baird Operator Hello, and thank you for standing by. My name is Regina, and I will be your conference operator today. At this time, I would like to welcome everyone t ...

净销售额表现 - 2022财年净销售额33.066亿美元，同比增长15.9%（2021财年：28.539亿美元）[81][84] - 外汇折算使净销售额减少8710万美元[83][84] - 公司总净销售额为33.066亿美元，同比增长15.9%，其中发动机产品部门销售额23.027亿美元（增长17.6%），工业产品部门销售额10.039亿美元（增长12.0%）[94] 利润指标变化 - 运营收入4.435亿美元（占销售额13.4%），同比增长15.3%[81] - 净收益3.328亿美元（占销售额10.1%），同比增长16.0%[81][91] - 发动机产品部门税前利润3.292亿美元（利润率14.3%），同比增长13.9%；工业产品部门税前利润1.625亿美元（利润率16.2%），同比增长21.9%[94][96] 成本和费用变化 - 毛利率下降1.7个百分点至32.3%，主要受供应链中断及原材料成本上升影响[81][86] - 研发费用6910万美元（占销售额2.1%），同比增长2.0%[81][88] - 俄罗斯及乌克兰冲突导致340万美元费用（240万美元运营费用及100万美元销售成本）[77] 业务线表现 - 售后市场业务销售额增长2.457亿美元（+17.6%），越野业务增长7770万美元（+23.7%），航空航天与国防业务增长2430万美元（+25.3%）[94] - 工业过滤解决方案(IFS)销售额增长8930万美元（+14.4%），燃气轮机系统增长1400万美元（+14.6%）[96] 地区表现 - 美国加拿大地区销售额占比提升至40.5%（133.68亿美元）[82] 现金流活动 - 经营活动现金流2.528亿美元，同比减少1.491亿美元，主要因库存增加和激励薪酬支付增加[97] - 投资活动现金流使用1.54亿美元，同比增加9570万美元，主要因收购Solaris、Purilogics和PAIS支出6890万美元[99] - 融资活动现金流使用1.142亿美元，同比减少2.491亿美元，主要因新债务发行收益[100] - 现金股息支付1.101亿美元，股票回购1.706亿美元[100] 债务与资本结构 - 2022年7月31日总债务为6.48亿美元，占资本化比率36.4%，较2021年30.9%上升[105] - 长期债务从2021年4.61亿美元增至2022年6.443亿美元，增加1.833亿美元[105] - 循环信贷额度剩余借款能力3.675亿美元，加权平均利率2.88%[103] - 合资企业担保债务从2021年3780万美元增至2022年6880万美元[108] 营运资本变化 - 应收账款净额从2021年5.527亿美元增至2022年6.166亿美元，增加6390万美元[106] - 库存净额从2021年3.845亿美元增至2022年5.024亿美元，增加1.179亿美元[106] - 库存周转率从2021年5.4次下降至2022年4.7次[106] - 应付账款从2021年2.939亿美元增至2022年3.385亿美元，增加4460万美元[106] 外汇与利率风险 - 外汇折算导致截至2022年7月31日年度净销售额减少8710万美元[124] - 外汇折算造成同期净收益减少1090万美元[124] - 指定对冲外汇远期合约名义金额2022年达1.58亿美元（2021年：1.172亿美元）[126] - 非对冲外汇远期合约名义金额2022年为1.516亿美元（2021年：1.542亿美元）[126] - 净投资对冲名义金额2022年达8000万欧元（折合8880万美元）[127] - 美元对欧元升值10%将带来净投资对冲合约公允价值收益780万美元[127] - 利率上升0.5个百分点将导致2022财年利息支出增加约110万美元[129] - 固定利率长期债务公允价值3.969亿美元低于账面价值4.25亿美元[129] 养老金与税务 - 美国养老金计划贴现率从2021年2.55%升至2022年4.62%[116] - 养老金计划超额融资1720万美元（资产公允价值超过预计福利义务）[129] - 未确认税收优惠负债从2021年2030万美元降至2022年1630万美元[114] 管理层讨论与指引 - 供应链中断导致投入成本显著增加，预计持续影响2023财年[78][79] - 2023财年资本支出预计在1.15亿美元至1.35亿美元之间[105] 其他财务数据 - 期末现金及等价物1.933亿美元，可用信贷额度6.15亿美元[101] - 银行承兑票据持有量2022年为1260万美元（2021年：1410万美元）[131] - 2021财年重组费用1480万美元，预计产生800万美元年化节约[92]

Donaldson Company, Inc. (NYSE:DCI) Q4 2022 Earnings Conference Call August 31, 2022 10:00 AM ET Company Participants Sarika Dhadwal - Director of Investor Relations Scott Robinson - Senior Vice President & Chief Financial Officer Tod Carpenter - Chairman, Chief Executive Officer and President Conference Call Participants Bryan Blair - Oppenheimer Daniel Rizzo - Jefferies Dillon Cumming - Morgan Stanley Brian Drab - William Blair Rob Mason - Baird Adam Farley - Stifel Operator Good morning ladies and gentlem ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 _____________________________________________________________ _____________________________________________________________ Non-accelerated filer ☐ Smaller reporting company ☐ Emerging growth company ☐ FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE QUARTERLY PERIOD ENDED APRIL 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ...

Donaldson Company, Inc. (NYSE:DCI) Q3 2022 Earnings Conference Call June 1, 2022 10:00 AM ET Company Participants Sarika Dhadwal - Director of Investor Relations Scott Robinson - Senior Vice President & Chief Financial Officer Tod Carpenter - Chairman, Chief Executive Officer & President Conference Call Participants Brian Drab - William Blair Rob Mason - Baird Adam Farley - Stifel Operator Good morning. My name is Chris and I'll be your conference operator today. At this time, I'd like to welcome everyone t ...

Donaldson Company, Inc. (NYSE:DCI) Q2 2022 Earnings Conference Call March 2, 2022 10:00 AM ET Company Participants Tod Carpenter – Chairman, President & Chief Executive Officer Scott Robinson – Chief Financial Officer Sarika Dhadwal – Director Investor Relations Conference Call Participants Brian Blair – Oppenheimer Dillon Cumming – Morgan Stanley Daniel Rizzo – Jefferies Robert Mason – Robert Baird Brian Drab – William Blair Operator Good morning. My name is Shauntel and I will be your conference operator ...