公司合并与员工情况 - 公司于2020年4月17日完成与MidCoast的合并[10] - 截至2020年12月31日，银行有295名全职等效员工，包括279名全职和27名兼职员工[12] - 截至2020年12月31日，公司共有306名员工，约78%为女性[14] - 截至2020年12月31日，约48%的员工在分行和贷款生产办公室工作，2%在客户服务呼叫中心工作[14] - 截至2020年12月31日，22%的现有员工已在公司工作15年或更长时间[14] 法规政策相关 - 《CARES法案》将社区银行杠杆率（CBLR）门槛从9%降至8%，2021年为8.5%，之后为9%[19] - 《CARES法案》为杠杆率低于8%的合格社区银行组织提供两个季度的宽限期，只要杠杆率保持在7%或以上[19] - 联邦法规要求银行维持普通股一级资本、一级资本和总资本与风险加权资产的比例至少分别为4.5%、6.0%和8.0%，杠杆率至少为一级资本的4%[25] - 二级资本包括符合特定要求的资本工具和相关盈余，贷款和租赁损失准备金上限为风险加权资产的1.25%[25] - 公司行使了累计其他综合收益（AOCI）选择退出选项，因此AOCI未纳入普通股一级资本[25] - 风险加权资产计算中，现金和美国政府证券风险权重为0%，审慎承保的一至四户家庭住宅首抵贷款一般为50%，商业和消费贷款为100%，逾期贷款为150%，允许的股权权益为0% - 600%[28] - 资本保护缓冲要求从2016年1月1日起分阶段实施，2019年1月1日达到风险加权资产的2.5%[28] - 社区银行杠杆率框架下，合格社区银行杠杆率超过9%被视为资本充足；2020年二季度起至少为8%，若低于8%有两季度维持7%或更高；2020年剩余时间为8%，2021年为8.5%，之后为9%；2020年和2021年使用宽限期需分别维持至少7%和7.5%，之后为8%；2020年12月31日，公司杠杆率为8.75%[28] - 机构“资本状况良好”需总风险资本比率10.0%或更高、一级风险资本比率8.0%或更高、杠杆率5.0%或更高、普通股一级资本比率6.5%或更高；“资本充足”“资本不足”“严重资本不足”“临界资本不足”有对应比率标准[29] - 银行保密法要求银行保留记录，报告客户超过1万美元的现金交易[39] - 存款保险基金调整评估规则，评估率范围为新评估基数的2.5 - 45个基点，每户存款保险为250,000美元；多德 - 弗兰克法案将最低目标存款保险基金比率从1.15%提高到1.35%，2018年9月30日达到1.36%，2019年6月30日达到1.40%，FDIC设定长期基金比率为2%[40] - 2021年公司原本需对最高1.829亿美元的交易账户维持3%的平均每日准备金，其余部分维持10%，2110万美元可豁免；2020年3月因疫情降至零[43] - 民事罚款范围广泛，严重情况下可达每天100万美元[33] - 资本恢复计划需在机构被认定“资本不足”等情况通知后45天内提交给FRB，母公司担保金额不超过存款机构被认定资本不足时总资产的5%[31] - 公司作为银行控股公司，收购银行或银行控股公司超5%有表决权股份需FRB事先批准[48] - 银行控股公司一般禁止对从事非银行业务公司有超5%有表决权证券的直接或间接控制权[48] - 公司因合并资产少于30亿美元，免予遵守FRB银行控股公司合并资本充足率指引[48] - 购买或赎回已发行股权证券，若总对价与前12个月此类交易净对价之和达公司合并净资产10%或以上，需提前书面通知FRB[48] - 任何人或团体收购公司超10%已发行普通股，需向FRB提交通知[50] - 公司被定义“控制”指拥有或有权投票表决公司任何类别有表决权证券的25%或以上[50] - 现有银行控股公司收购公司超5%有表决权股票，需获FRB事先批准[50] 利率与风险影响 - 2020年3月，美联储将联邦基金利率目标区间降至0% - 0.25%[56] - 新冠疫情影响公司信贷、战略、运营、利率和市场价值等多方面风险[54][56] - 政府货币政策影响银行业盈利和增长，进而影响公司业务和收益[51] 贷款业务数据 - 2020年12月31日，公司贷款损失准备金为1580万美元，占未偿还贷款总额的1.13%，为不良贷款的140.5%[63] - 2020年12月31日，公司前40大客户的未偿还贷款余额为3.317亿美元，约占全部未偿还贷款组合的23.6%[63] - 2020年12月31日，公司商业房地产、农业房地产、建筑和市政贷款分别为5.963亿美元、3.152亿美元、3540万美元和6330万美元，分别占贷款组合的42.4%、22.4%、2.5%和4.5%[64] - 2020年12月31日，公司农业贷款总额为3.639亿美元，占贷款总额的25.9%；对乳制品行业的贷款集中度为1.39075亿美元，占总贷款的9.90%，占农业贷款总额的38.2%[65] - 2020年、2019年和2018年12月31日，公司参与的贷款分别为6330万美元、6210万美元和6710万美元，分别占贷款总额的4.5%、5.6%和6.2%[67] - 2020年总贷款增长2.897亿美元，年末达到14.1亿美元，主要增长驱动因素为MidCoast收购增加贷款2.232亿美元和SBA管理的PPP计划带来贷款增长3720万美元[142] - 2020年住宅房地产贷款减少1520万美元，当年有8800万美元住宅房地产贷款为在二级市场出售而发起，2019年为2120万美元[144] - 2020年商业房地产贷款为5.96255亿美元，占比42.4%，较2019年增长2.54232亿美元，增幅74.3%[141] - 2020年农业贷款为3.15158亿美元，占比22.4%，较2019年增长369.4万美元，增幅1.2%[141] - 2019年总贷款增长3370万美元，年末达到11.2亿美元，农业和商业房地产贷款分别增长2690万美元和2280万美元[145] - 2019年住宅房地产贷款增加180万美元，当年有2120万美元住宅房地产贷款为在二级市场出售而发起，2018年为1950万美元[145] - 截至2020年12月31日，一年或以内到期的商业、市政、农业及房地产建设贷款总计2931.3万美元[144] - 截至2020年12月31日，预定利率贷款为3.10195亿美元，浮动或可调利率贷款为8.33585亿美元[144] - 2020年消费者贷款为3027.7万美元，占比2.2%，较2019年增长2033万美元，增幅204.4%[141] - 2020年贷款损失准备金为1581.5万美元，2019年为1384.5万美元[141] - 2020年初余额为13,845美元，年末余额为15,815美元[148] - 2020年总贷款冲销额为533美元，贷款回收额为103美元，净贷款冲销额为430美元[148] - 2020年贷款损失准备金费用为2,400美元[148] - 2020年末未偿还贷款平均额为1,291,838美元，未偿还贷款额为1,405,281美元[148] - 2020年非应计贷款为10,732美元，逾期90天以上应计贷款为525美元，非不良贷款总额为11,257美元[148] - 2020年待售止赎资产为1,836美元，非不良资产总额为13,093美元[148] - 2020年非应计问题债务重组为7,026美元，应计问题债务重组为5,240美元，问题债务重组总额为12,266美元[148] - 2020年净冲销与平均贷款比率为0.03%[148] - 2020年贷款损失准备金与总贷款比率为1.13%[148] - 2020年贷款损失准备金与非不良贷款总额比率为140.49%[148] - 2020年贷款损失准备金总额为1581.5万美元，较2019年的1384.5万美元有所增加[153] - 2020年商业和农业房地产贷款占贷款组合的64.8%，贷款损失准备金的70.6%分配给这些部分；住宅房地产贷款占贷款组合的14.4%，贷款损失准备金的7.4%分配给该部分[153] - 截至2020年12月31日，逾期30 - 90天和不良贷款总额为1125.7万美元，较2019年的1202.3万美元减少76.6万美元，降幅6.4%[154][157] - 2020年公司计提贷款损失拨备240万美元，较2019年同期的167.5万美元增加72.5万美元[157] - 截至2020年12月31日，约53.0%的不良贷款与三个客户关系有关，涉及商业和农业贷款[157] - 一个商业贷款客户未偿还贷款220万美元，另有210万美元信用证额度，2020年第四季度签订了宽限协议[157] - 一个农业贷款客户总贷款关系260万美元，截至2020年12月31日有21.4万美元专项准备金[159] - 另一个农业贷款客户总贷款关系120万美元，管理层认为截至2020年12月31日无需专项准备金[159] - 公司2020年冲销率为0.03%，主要因两个客户关系，2019年为0.06%[159] - 若新冠疫情影响持续，公司资产质量指标未来可能恶化[157] 投资业务数据 - 截至2020年12月31日，公司可供出售投资证券的摊余成本为2.875亿美元，公允价值为2.952亿美元，其中29只证券的未实现损失总计24.4万美元[69] - 2020年12月31日，MPF投资组合余额为1693.6万美元，FHLB对MPF投资组合的第一损失头寸总计15.1万美元，银行的信用增级追索权最高可达76.4万美元损失[70] - 2020年末投资组合公允价值为2.9712亿美元，较2019年增加5570万美元[134] - 2020年公司购买3120万美元美国机构证券、5450万美元抵押支持证券、5510万美元州和地方债务、320万美元公司债务和130万美元股票证券[134] - 2020年公司出售2340万美元债券，净收益30.5万美元，投资组合公允价值因利率波动和股市损失增加约470万美元[134] - 2020年投资组合有效收益率为2.55%，2019年为2.85%（税等效基础）[134] - 截至2020年12月31日，约78.5%的债务证券摊余成本预计在五年或更短时间内到期、赎回或提前偿还[136] - 2019年公司购买1410万美元美国机构证券、2620万美元抵押支持证券、2840万美元州和地方债务、25万美元公司债务和6.5万美元股票证券[136] - 2019年公司出售1050万美元债券，净收益2.4万美元，投资组合市值因利率波动和股市收益增加约420万美元[136] - 2019年投资组合有效收益率为2.85%，2018年为2.51%（税等效基础）[136] 存款与负债数据 - 截至2020年6月30日，公司在宾夕法尼亚州布拉德福德、波特和蒂奥加县持有34.9%的FDIC保险存款，在纽约阿勒格尼县持有6.0%，在宾夕法尼亚州黎巴嫩县持有7.1%，在宾夕法尼亚州克林顿县持有3.3% [77] - 2020年总存款为15.88858亿美元，2019年为12.11118亿美元[100] - 2020年总存款增加3.777亿美元，增幅31.2%，主要因收购MidCoast获得2.088亿美元存款及客户受疫情影响持有更多现金[165] - 2020年末非利息存款占总存款的19.1%，高于2019年末的16.9%[165] - 截至2020年和2019年12月31日，10万美元以上定期存款的利息支出分别为257.5万美元和272.8万美元[167] - 2020年借入资金增加370万美元，因回购协议增加350万美元，FHLB短期借款减少1980万美元，长期借款增加2000万美元[168] - 2020年其他负债增加450万美元至1870万美元，因租赁、衍生品交易、养老金负债和员工福利应计增加[171] - 2019年借入资金减少610万美元，因存款增长和净收入超过贷款增长，FHLB短期借款减少740万美元[169] - 2019年其他负债略增至1420万美元，主要因经营租赁使用权负债和员工福利应计增加[171] 财务关键指标变化 - 2020年净收入为2510.3万美元，2019年为1949万美元[100] - 2020年总资产为18.91674亿美元，2019年为14.66339亿美元[100] - 2020年贷款为14.05281亿美元，2019年为11.15569亿美元[100] - 2020年总存款为15.88858亿美元，2019年为12.11118亿美元[100] - 2020年股东权益为1.94259亿美元，2019年为1.57774亿美元[100] - 2020年

贷款修改与薪资保护计划情况 - 截至2020年9月30日，公司修改了534笔贷款，总额达2.051亿美元，仍有2020万美元贷款处于修改协议下[181] - 截至2020年9月30日，公司参与的薪资保护计划有591笔未偿还贷款，余额总计5390万美元，年利率1%，预计未来24个月产生约210万美元费用收入[182] 不同行业贷款占比情况 - 截至2020年9月30日，酒店/汽车旅馆贷款4140万美元，占未偿还贷款3.0%；餐厅贷款2770万美元，占2.0%；游乐园贷款1380万美元，占1.0%；农业贷款3.515亿美元，占25.7%[183] 信托与银行投资资产变化情况 - 2020年9月30日和2019年12月31日，信托部门管理资产分别为1.371亿美元和1.343亿美元[193] - 银行投资代表客户拥有和投资的资产从2019年12月31日的2.154亿美元增至2020年9月30日的2.271亿美元[194] 公司净收入与每股收益情况 - 2020年前九个月公司净收入1787.6万美元，较去年同期增加342.9万美元，增幅23.7%；基本每股收益4.74美元，较去年增加16.8%[195] - 2020年第三季度净收入800.7万美元，较2019年同期增加281.1万美元，增幅54.1%；基本每股收益2.04美元，较去年增加39.7%[196] 净利息收入与贷款损失拨备情况 - 2020年前九个月净利息收入4564.6万美元，较2019年同期增加849.6万美元，增幅22.9%[201] - 2020年前九个月贷款损失拨备为150万美元，较2019年同期增加35万美元[201] - 2020年前九个月扣除贷款损失拨备后净利息收入为4414.6万美元，2019年同期为3600万美元[201] - 2020年第三季度净利息收入为1647万美元，较2019年同期的1289.9万美元增加357.1万美元，增幅27.7%[202] - 2020年第三季度贷款损失拨备为55万美元，2019年第三季度为40万美元[202] - 2020年9月30日止季度，计提贷款损失拨备后的净利息收入为1592万美元，2019年为1249.9万美元[202] - 2020年前九个月净利息收入为4652.2万美元，2019年为3801.3万美元[204] - 2020年前九个月净息差为3.81%，2019年为3.49%[204] - 2020年前九个月净利息收入占平均生息资产的百分比为3.96%，2019年为3.71%[204] - 2020年9月30日止九个月，税等效净利息收入从2019年同期的3801.3万美元增至4652.2万美元，增加850.9万美元，税等效净息差从2019年前九个月的3.71%增至2020年同期的3.96%[212] - 截至2020年9月30日的三个月，税等效净利息收入为1676万美元，较去年同期增加357.4万美元，增幅27.1%，主要因2020年第二季度完成MidCoast收购[223] 各类资产平均余额、利息收入及利率情况 - 2020年前九个月短期投资平均余额为3558万美元，利息收入23万美元，利率0.09%；2019年平均余额954.6万美元，利息收入19万美元，利率0.27%[204] - 2020年前九个月投资证券平均余额为2.59884亿美元，利息收入518万美元，利率2.66%；2019年平均余额2.47307亿美元，利息收入537.2万美元，利率2.90%[204] - 2020年前九个月贷款净额平均余额为12.59543亿美元，利息收入4728.3万美元，利率5.01%；2019年平均余额10.97814亿美元，利息收入4157.3万美元，利率5.06%[204] - 2020年前九个月计息负债平均余额为12.34369亿美元，利息支出623.9万美元，利率0.68%；2019年平均余额11.03114亿美元，利息支出924.3万美元，利率1.12%[204] 各类资产总额、占比及收益率情况 - 短期投资总额为67,954千美元，占比0.08%，上年同期为10,047千美元，占比0.24%[208] - 投资证券总额为276,738千美元，平均收益率2.45%，上年同期为241,577千美元，平均收益率3.24%[208] - 贷款净额为1,360,923千美元，平均收益率4.93%，上年同期为1,104,214千美元，平均收益率5.07%[208] - 生息资产总额为1,719,758千美元，平均收益率4.32%，上年同期为1,370,938千美元，平均收益率4.68%[208] - 计息负债总额为1,353,632千美元，平均成本率0.56%，上年同期为1,093,286千美元，平均成本率1.08%[208] - 非计息负债总额为297,068千美元，上年同期为207,163千美元[208] - 股东权益为184,448千美元，上年同期为151,269千美元[208] - 净利息收入为16,760千美元，上年同期为13,186千美元[208] - 净息差为3.76%，上年同期为3.60%[208] - 净利息收入占平均生息资产的百分比为3.88%，上年同期为3.82%[208] 税等效利息收入及相关因素变化情况 - 2020年九个月期间，总税等效利息收入较2019年同期增加550.5万美元，因平均生息资产增加1.992亿美元使利息收入增加671.4万美元，平均生息资产收益率从4.61%降至4.49%，下降12个基点[213] - 2020年9月30日止九个月，税等效投资收入较去年同期减少19.2万美元，主要因应税投资收益率下降29个基点[214] - 应税证券收益率从2.80%降至2.51%，下降29个基点，导致投资收入减少40万美元，应税证券平均余额减少390万美元，导致投资收入减少8.1万美元[215] - 免税证券平均余额增加1650万美元，使投资收入增加36.8万美元，免税证券收益率从3.22%降至3.02%，下降20个基点，对应利息收入减少7.9万美元[215] 各类贷款利息收入及余额变化情况 - 2020年9月30日止九个月，总贷款利息收入较去年同期增加571万美元，得益于二季度完成的MidCoast收购以及2019年在宾夕法尼亚州中部和中南部市场的贷款增长[216] - 商业贷款平均余额较去年增加1.408亿美元，因MidCoast收购，使总利息收入因规模增加564.7万美元，收益率降至5.35%，下降14个基点，使贷款利息收入减少42.9万美元[218] - 农业贷款利息收入从2019年到2020年增加43.9万美元，农业贷款平均余额增加1920万美元，使利息收入因规模增加65.5万美元，收益率降至4.52%，下降9个基点，使贷款利息收入减少21.6万美元[218] - 州和政治分区贷款平均余额较去年减少930万美元，因2020年多次还款，使总利息收入因规模减少28.1万美元[218] - 其他贷款平均余额因未偿还学生贷款增加而增加820万美元，使总利息收入因规模增加32.1万美元[220] 利息支出变化情况 - 2020年前九个月总利息支出减少300.4万美元，主要因生息负债成本降低，平均利率从1.12%降至0.68%致利息支出减少362万美元[221] - 生息存款平均余额从2019年9月30日至2020年9月30日增加1.481亿美元，主要因2020年第二季度完成MidCoast收购，利率从0.95%降至0.62%致利息支出减少266.5万美元[222] - 其他借款平均余额较去年减少1690万美元，导致利息支出减少30.1万美元，平均利率从2.72%降至1.39%致利息支出减少95.5万美元[222] 总投资收入变化情况 - 总投资收入较去年同期减少26.4万美元，应税证券收益率从3.25%降至2.24%致利息收入减少49.3万美元，不过投资平均余额增加3520万美元使投资收入增加26.7万美元[225] 非利息收入与支出情况 - 2020年前九个月非利息收入总计745.8万美元，较2019年同期增加122.1万美元，其中贷款出售收益增加94.3万美元，增幅278.2%，主要因低利率环境使贷款出售增加2990万美元[232][234] - 2020年前九个月非利息支出增加505.3万美元，其中薪资和员工福利增加228.2万美元，增幅15.1%，主要因2020年初绩效加薪、MidCoast收购增加员工数量和医疗费用增加[236][237] - 截至2020年9月30日的三个月，非利息支出增加127.8万美元，主要因2020年4月完成的MidCoast收购增加了员工和分支机构[239] 所得税拨备与税收抵免情况 - 2020年前九个月所得税拨备为370.2万美元，2019年同期为281.7万美元，有效税率分别为17.2%和16.3%[240] - 2020年第三季度所得税拨备为175.9万美元，2019年同期为106.6万美元，有效税率分别为18.0%和17.0%[241] - 公司预计在未来2.25年获得总计31.7万美元的税收抵免，2020年预计额外获得3.5万美元[242] 公司资产与负债情况 - 截至2020年9月30日，总资产为18.6亿美元，较2019年12月31日增加3.92亿美元，存款增加3.416亿美元至15.5亿美元[243] - 截至2020年9月30日，现金及现金等价物为7530万美元，较2019年12月31日增加5680万美元[244] - 投资组合从2019年12月31日至2020年9月30日增加4810万美元，增幅19.9%，2020年前九个月收益率为2.66%[247] - 截至2020年9月30日，待售贷款较2019年12月31日增加1850万美元至1930万美元[251] - 截至2020年9月30日，贷款总额为13.65879亿美元，较2019年12月31日增加2.5031亿美元，增幅22.4%[252] - 2020年前九个月，MidCoast收购使贷款增加2.232亿美元，PPP计划使贷款增加5390万美元[254] - 截至2020年9月30日，公司对乳制品行业的特定行业贷款集中度为1.43亿美元，占贷款总额的10.5%[252] - 2020年9月30日贷款期末余额为13.65879亿美元，2019年为11.15569亿美元[261] - 2020年净贷款冲销额为176美元，2019年为714美元[261] - 2020年贷款损失准备金为1500美元，2019年为1675美元[261] - 2020年9月30日不良贷款总额为12905美元，2019年为12023美元[261] - 2020年9月30日不良资产总额为15631美元，2019年为15427美元[261] - 2020年年化净冲销与平均贷款之比为0.02%，2019年为0.06%[261] - 2020年贷款损失准备金与总贷款之比为1.11%，2019年为1.24%[261] - 2020年住宅房地产贷款为121.9万美元，占比15.2%；商业房地产贷款为530.6万美元，占比39.2%[264] - 2020年农业房地产贷款为480.6万美元，占比22.7%；消费者贷款为35.2万美元，占比2.2%[264] - 商业和农业房地产占贷款组合的61.9%，但贷款损失准备金的66.7%分配给了该部分贷款组合[264] - 2020年9月30日较2019年12月31日，不良贷款增加88.2万美元，增幅7.3%，主要因两笔住宅抵押贷款客户逾期超90天及一笔农业贷款转为非应计状态[270] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，银行拥有人寿保险现金退保价值分别为3240万美元和2810万美元，收购获得380万美元[273] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，拆分美元福利协议负债分别为67.8万美元和68.4万美元[274] - 截至2020年9月30日，房产和设备较2019年12月31日增加180万美元至1770万美元，主要因收购获得180万美元[275] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，存款分别为15.52753亿美元和12.11118亿美元，增加3.41635亿美元，增幅28.2%[276][278] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，借款分别为9960万美元和8510万美元，收购获得1550万美元借款[279]

贷款修改与薪资保护计划 - 截至2020年6月30日，公司修改了509笔贷款，总额达1.962亿美元，其中5540万美元贷款仍在修改协议下[174] - 截至2020年6月30日，公司参与薪资保护计划，有570笔未偿还贷款，余额总计5370万美元，年利率1%，预计未来24个月产生约210万美元手续费收入[175] 不同行业贷款占比 - 截至2020年6月30日，酒店/汽车旅馆贷款3480万美元，占未偿还贷款2.6%；餐厅贷款2550万美元，占1.9%；农业贷款3.601亿美元，占26.4%[176] 管理资产与投资资产变化 - 2020年6月30日和2019年12月31日，信托部门管理资产分别为1.295亿美元和1.343亿美元[185] - 银行投资代表客户拥有和投资的资产从2019年12月31日的2.154亿美元降至2020年6月30日的2.126亿美元[186] 净收入与每股收益变化 - 2020年前六个月公司净收入986.9万美元，较去年同期增加61.8万美元，增幅6.7%；基本每股收益2.67美元，较去年增加2.7%[187] - 2020年第二季度净收入533.8万美元，较2019年同期增加49.2万美元，增幅10.2%；基本每股收益1.39美元，较去年增加2.2%[188] 净利息收入相关变化 - 2020年前六个月净利息收入2917.6万美元，较2019年同期增加492.5万美元，增幅20.3%[193] - 2020年前六个月贷款损失拨备95万美元，较2019年同期增加20万美元[193] - 2020年前六个月扣除贷款损失拨备后净利息收入2822.6万美元，2019年同期为2350.1万美元[193] - 2020年第二季度净利息收入为1628.6万美元，较2019年同期的1233.6万美元增加395万美元，增幅32.0%[194] - 2020年第二季度贷款损失拨备为55万美元，去年同期为35万美元[194] - 2020年第二季度扣除贷款损失拨备后的净利息收入为1573.6万美元，2019年为1198.6万美元[194] - 截至2020年6月30日的六个月，净利息收入为2976.2万美元，2019年为2482.7万美元[197] - 截至2020年6月30日的六个月，净息差为3.85%，2019年为3.44%[197] - 截至2020年6月30日的三个月，净利息收入为1658.5万美元，2019年为1262.5万美元[200] - 截至2020年6月30日的三个月，净息差为4.02%，2019年为3.52%[200] - 截至2020年6月30日的六个月，生息资产与付息负债的比率为127%，2019年为124%[197] - 截至2020年6月30日的三个月，生息资产与付息负债的比率为127%，2019年为122%[200] - 截至2020年6月30日的六个月，净利息收入占平均生息资产的百分比为4.01%，2019年为3.66%[197] - 2020年上半年税等效净利息收入从2019年同期的2482.7万美元增至2976.2万美元，增加493.5万美元，税等效净息差从3.66%增至4.01%[204] - 2020年二季度税等效净利息收入为1658.5万美元，较去年同期的1262.5万美元增加396万美元，增幅31.4%，主要因二季度完成的MidCoast收购[219] 利息收入与支出变化 - 2020年上半年总税等效利息收入较2019年同期增加299万美元，因平均生息资产增加1.236亿美元使利息收入增加313.8万美元，平均生息资产收益率从4.58%升至4.59%[205] - 2020年上半年税等效投资收入较去年同期增加7.3万美元，主要因免税投资证券平均余额增加1240万美元[206] - 应税证券收益率从2.58%升至2.66%，使投资收入增加7.3万美元，但平均余额减少1130万美元，使投资收入减少15.3万美元[207] - 免税证券平均余额增加1240万美元，使投资收入增加18.9万美元，收益率从3.22%降至3.09%，使利息收入减少3.6万美元[208] - 2020年上半年总贷款利息收入较去年同期增加293.3万美元，得益于二季度完成的MidCoast收购及2019年贷款增长[209] - 商业贷款平均余额较去年增加9700万美元，使利息收入因规模增加266.9万美元，收益率降至5.47%，使贷款利息收入减少6.1万美元[210] - 农业贷款利息收入从2019年到2020年增加48.5万美元，平均余额增加2330万美元，使利息收入因规模增加54.9万美元，收益率降至4.56%，使贷款利息收入减少6.4万美元[211] - 2020年上半年总利息支出较去年同期减少194.5万美元，主要因生息负债成本降低，利率下降使利息支出减少217万美元，平均利率从1.14%降至0.74%[216] - 2020年第二季度总税等效利息收入为1845.9万美元，较去年同期的1579.1万美元增加266.8万美元[220] - 2020年第二季度总投资收入较去年同期增加5.8万美元，主要因平均投资增加2740万美元，投资收益率下降22个基点至2.74%[221] - 2020年第二季度总贷款利息收入较去年同期增加261.7万美元，主要因MidCoast收购使平均贷款余额增加2.061亿美元[222] - 2020年第二季度总利息支出较去年同期减少129.2万美元，主要因计息负债平均利率下降55个基点至0.60%[223] 贷款损失拨备情况 - 2020年上半年贷款损失拨备为95万美元，较去年同期的75万美元增加20万美元；第二季度为55万美元，较2019年的35万美元增加[226][227] 非利息收入与支出变化 - 2020年上半年非利息收入为392万美元，较去年同期减少14万美元；其中贷款出售收益增加26.4万美元，服务收费减少27.8万美元[229][230] - 2020年上半年非利息支出为2033.4万美元，较去年同期增加377.5万美元，主要因薪资福利、并购成本和其他费用增加[232][234][235] 所得税拨备情况 - 2020年上半年所得税拨备为194.3万美元，较去年同期的175.1万美元增加，有效税率为16.5%[237] 资产相关变化 - 截至2020年6月30日，公司总资产为18亿美元，较2019年12月31日增加3.338亿美元，主要因MidCoast收购和PPP贷款[240] - 截至2020年6月30日，现金及现金等价物为3900万美元，较2019年12月31日增加2050万美元[241] - 投资组合从2019年12月31日至2020年6月30日增加3170万美元，增幅13.1%[244] - 2020年上半年，公司购买各类证券，同时有本金偿还、赎回和到期情况，还出售部分证券获利11.7万美元，可供出售投资组合未实现收益增加460万美元[244] - 截至2020年6月30日的六个月，剔除短期投资后投资组合的税收等效收益率为2.78%，2019年同期为2.73%[244] - 待售贷款从2019年12月31日增加1670万美元至2020年6月30日的1750万美元[248] - 贷款组合从2019年12月31日的11.15569亿美元增加2480.64万美元至2020年6月30日的13.63633亿美元，增幅22.2%[249][250] - 2020年上半年贷款增长主要源于MidCoast收购增加2.232亿美元和PPP计划产生5370万美元贷款增长，排除这两项贷款会减少2890万美元[252] - 截至2020年6月30日，公司对乳制品行业有特定行业贷款集中，总额1.469亿美元，占总贷款的10.8%[250] 疫情援助计划 - 公司针对Covid - 19疫情实施援助计划，包括允许客户最多60天只付利息、特定行业客户最多120天延期支付本息、免除2020年3 - 5月滞纳金[254] 投资策略与监控 - 2020年投资策略是利用投资组合现金流和存款流入购买政府支持企业的抵押支持证券和州及政治实体债券[245] - 公司持续监控投资组合的收益表现和流动性，认为能维持足够流动性满足客户需求[246] 贷款损失准备金情况 - 截至2020年6月30日，贷款损失准备金为1482.7万美元，占总贷款的1.09%，而2019年12月31日为1384.5万美元，占比1.24%[261] - 2020年前六个月贷款损失准备金增加98.2万美元，源于95万美元的拨备和3.2万美元的净回收[261] 贷款相关指标情况 - 截至2020年6月30日，未偿还贷款为13.63633亿美元，平均未偿还净贷款为12.08306亿美元[258] - 截至2020年6月30日，非应计贷款为1069.3万美元，90天以上逾期应计贷款为65.4万美元，非不良贷款总额为1134.7万美元[258] - 截至2020年6月30日，待售止赎资产为285.3万美元，非不良资产总额为1420万美元[258] - 2020年6月30日，年度化净冲销与平均贷款之比为0.00%，贷款损失准备金与总贷款之比为1.09%，与非不良贷款之比为130.67%[258] - 2020年6月30日，非不良贷款占未赚取收入净贷款的0.83%，非不良资产占比为1.04%[258] - 2020年6月30日，商业和农业房地产贷款占贷款组合的60.7%，贷款损失准备金的67.5%分配给该部分[261] 贷款监控与评估 - 每月根据内部逾期报告识别和更新问题贷款，列入观察名单的贷款持续监控直至满足条件移除[259] - 所有非应计商业贷款（包括商业房地产、农业房地产等）每季度评估减值情况[259] 非不良贷款变化 - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，非不良贷款减少67.6万美元，降幅5.6%，主要因两个逾期90天的客户关系在2020年上半年恢复正常状态[266] 净冲销率情况 - 2020年上半年净冲销率为0.0%，2019年全年为0.06%[267] 存款相关变化 - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，存款增加3.022亿美元，收购MidCoast获得2.088亿美元存款，部分增长与客户存入PPP贷款资金有关[274][276] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，无息存款、NOW账户、储蓄存款、货币市场存款账户和定期存款分别增长36.7%、17.1%、8.5%、25.9%和38.9%，总存款增长24.9%[270] 其他资产变化 - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，银行持有的银行拥有人寿保险现金退保价值分别为3220万美元和2810万美元，收购获得380万美元[271] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，房产和设备从1.59亿美元增加到1.78亿美元，主要因收购获得180万美元[273] 借款资金情况 - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，借款资金均为8510万美元，收购MidCoast获得1550万美元借款，隔夜预付款减少2480万美元，短期预付款增加500万美元，长期借款增加500万美元，偿还300万美元长期预付款，回购协议增加240万美元[277] 利率互换协议情况 - 2020年4 - 5月，公司签订多笔利率互换协议，将浮动利率债务转换为固定利率债务，名义金额分别为1500万美元、1000万美元、750万美元和600万美元，2020年6月30日利率互换公允价值为56.6万美元[278] 不良贷款客户关系情况 - 2020年6月30日，约58.7%的银行不良贷款与三个客户关系有关，分别涉及240万美元商业贷款、270万美元农业贷款和160万美元商业贷款[266] 资本政策与测试 - 公司实施政策和程序确保有足够资本水平，定期压力测试资本水平并确定潜在风险和额外资本来源[280] 股东权益与股息情况 - 截至2020年6月30日，股东权益总额为1.831亿美元，较2019年12月31日的1.548亿美元增加2832.1万美元，增幅18.3%；剔除累计其他综合收益（损失）后，股东权益增加2480万美元，增幅16.0%[282] - 2020年上半年，公司净收入为990万美元，宣布现金股息380万美元，即每股1.0美元，现金股息支付率为38.0%[282] 累计其他综合收益变化 - 由于利率环境变化、设定受益计划义务和利率互换，累计其他综合收益较2019年12月31日增加约350万美元[283] 银行资本充足情况 - 截至2020年6月30日，银行在社区银行杠杆率（CBLR）框架下被视为“资本充足”，杠杆率为8.90%；CBLR在2020年剩余时间为8%，2

贷款业务修改与获批情况 - 截至2020年4月30日，公司修改169笔贷款，总计5200万美元，主要与商业相关[134] - 第一轮薪资保护计划中，公司获批422笔贷款，总计4720万美元，未来24个月将产生约200万美元费用收入；截至2020年4月30日，第二轮获批557笔贷款，总计5230万美元[136] 特定行业贷款情况 - 截至2020年3月31日，酒店/汽车旅馆贷款为1890万美元，占未偿还贷款的1.7%，评级合格比例为87.6%；餐厅贷款为1310万美元，占未偿还贷款的1.2%，评级合格比例为86.8%；农业贷款为3.468亿美元，占未偿还余额的31.7%[137] - 截至2020年3月31日，公司对乳制品行业有一笔特定行业贷款集中，总计1.497亿美元，占总贷款的13.7%[184] 信托与银行投资代表业务资产变化 - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，信托部门管理资产分别为1.104亿美元和1.343亿美元[146] - 银行投资代表相关客户资产从2019年12月31日的2.154亿美元降至2020年3月31日的2.001亿美元[147] 公司整体财务关键指标变化 - 2020年前三个月公司净收入为453.1万美元，去年同期为440.5万美元，增加12.6万美元，增幅2.9%；基本每股收益为1.29美元，去年为1.25美元，增幅3.2%；年化资产回报率和股权回报率分别为1.24%和11.48%，去年同期为1.22%和12.12%[148] - 2020年前三个月净利息收入为1289万美元，较2019年同期增加97.5万美元，增幅8.2%；扣除贷款损失拨备后，2020年前三个月净利息收入为1249万美元，2019年同期为1151.5万美元[150] 公司银行业务设施情况 - 公司目前在多地开展银行业务，运营28个银行设施，其中27个为银行分行，2019年第一季度开设Fivepointville分行，第二季度合并后在特拉华州新增3个分行[133] 新冠疫情还款救济计划 - 公司针对新冠疫情推出还款救济计划，包括免除3 - 5月滞纳金、为消费者和企业提供60 - 90天只付利息选项、为特定行业消费者和企业延期60 - 120天偿还本金、免除截至2020年5月1日定期存单提前支取罚金[134] - 为应对新冠疫情，公司实施援助计划，包括允许客户最多60天只付利息，特定行业客户最多120天延期支付本息，并免除2020年3 - 5月滞纳金[190] 公司面临风险及管理措施 - 公司在正常业务中面临利率、信用、流动性、声誉和监管等多种风险，并采取相应措施进行管理[138] 公司生息资产、付息负债及相关比率数据 - 公司总生息资产平均余额为1378783千美元，利息为15627千美元，平均利率4.56%；上一时期平均余额1367442千美元，利息15303千美元，平均利率4.54%[153] - 公司贷款净额平均余额为1112525千美元，利息为13822千美元，平均利率5.00%；上一时期平均余额1091132千美元，利息13506千美元，平均利率5.05%[153] - 公司总付息负债平均余额为1087474千美元，利息为2449千美元，平均利率0.91%；上一时期平均余额1108144千美元，利息3102千美元，平均利率1.14%[153] - 公司净利息收入为13178千美元，上一时期为12201千美元[153] - 公司净利息收入占平均生息资产的百分比为3.65%，上一时期为3.40%[153] - 公司净利息收益率为3.84%，上一时期为3.62%[153] - 公司生息资产与付息负债的比率为127%，上一时期为123%[153] - 公司NOW账户平均余额为332068千美元，利息为437千美元，平均利率0.53%；上一时期平均余额328357千美元，利息578千美元，平均利率0.71%[153] - 公司储蓄账户平均余额为225985千美元，利息为184千美元，平均利率0.33%；上一时期平均余额211149千美元，利息184千美元，平均利率0.35%[153] - 公司货币市场账户平均余额为174294千美元，利息为393千美元，平均利率0.91%；上一时期平均余额161424千美元，利息505千美元，平均利率1.27%[153] 2020年第一季度末相关收入变化情况 - 2020年第一季度末的三个月，税等效净利息收入从2019年同期的1220.1万美元增至1317.8万美元，增长97.7万美元，税等效净息差从3.62%增至3.84%[156][157] - 2020年第一季度末的三个月，总税等效利息收入较2019年同期增加32.4万美元，其中因平均生息资产增加1130万美元使利息收入增加27.4万美元，生息资产收益率提高2个基点使利息收入增加5万美元[159] - 2020年第一季度末的三个月，税等效投资收入较去年同期增加1.7万美元，主要因投资证券平均收益率提高13个基点[159] - 2020年第一季度末的三个月，总贷款利息收入较去年同期增加31.6万美元，主要因2019年贷款增长，集中在宾夕法尼亚州中部和中南部市场[162] - 2020年第一季度末的三个月，总利息支出较去年同期减少65.3万美元，主要因生息负债成本降低，利率下降使利息支出减少52万美元[166] - 2020年第一季度末的三个月，非利息收入总计185.1万美元，较2019年同期减少18.2万美元，主要因2020年第一季度净股权证券损失25.4万美元，而去年同期为收益1.1万美元[170] 生息存款平均余额变化 - 2020年3月31日与2019年同期相比，生息存款平均余额减少69万美元，其中定期存款减少3210万美元，NOW账户增加370万美元、储蓄账户增加1480万美元、货币市场账户增加1290万美元[166] 贷款损失准备情况 - 2020年和2019年第一季度末的三个月，公司均计提贷款损失准备40万美元，2020年因新冠疫情经济环境不确定，贷款损失准备保持不变[169] - 2020年3月31日贷款损失准备金为1424.7万美元，占总贷款的1.30%，较2019年12月31日的1384.5万美元增加40.2万美元[197] - 2020年前三个月准备金增加40.2万美元，源于40万美元的拨备和2000美元的净回收[197] 2020年第一季度非利息收入各部分变化 - 2020年第一季度经纪和保险收入增加，归因于中南部市场增长；信托收入减少，因2020年遗产结算费用和资产水平低于2019年；贷款出售收益增加，因贷款出售额增加110万美元[171] 应税证券投资收入变化原因 - 应税证券收益率从2.53%增至2.71%，使投资收入增加11.8万美元，但平均余额减少1630万美元，使投资收入减少14.3万美元[160] 2020年第一季度非利息支出变化 - 2020年第一季度非利息支出较2019年同期增加59.9万美元，增幅7.2%，其中薪资和员工福利增加38.5万美元，增幅7.7%[173] 2020年第一季度所得税拨备情况 - 2020年第一季度所得税拨备为88.9万美元，较2019年同期的82.1万美元增加，有效税率分别为16.4%和15.7%，法定税率为21%[175] 公司税收抵免预计情况 - 公司预计在未来2.75年确认总计38.8万美元的税收抵免，2020年预计确认10.6万美元[176] 公司资产相关数据变化 - 截至2020年3月31日，总资产为14.6亿美元，较2019年12月31日减少160万美元；现金及现金等价物增加300万美元至2150万美元[177] - 投资组合从2019年12月31日至2020年3月31日增加1700万美元，增幅7.1%，2020年前三个月收益率为2.82%，高于2019年同期的2.69%[180] - 贷款组合从2019年12月31日至2020年3月31日减少2184.9万美元，降幅2.0%，主要因第一季度两笔大额贷款还清[184][185] 住宅房地产贷款情况 - 2020年前三个月住宅房地产贷款略有下降，符合标准的抵押贷款需求较2019年略有增加[189] 贷款损失准备金相关比率及分配情况 - 2020年末贷款余额为1424.7万美元，年初为1384.5万美元[193] - 2020年末未偿还贷款为10.9372亿美元，平均未偿还贷款净额为11.12525亿美元[193] - 2020年末不良资产为1452.2万美元，其中不良贷款为1146.6万美元[193] - 2020年净冲销（回收）与平均贷款的年化比率为0.00%[193] - 2020年贷款损失准备金与总贷款的比率为1.30%，与不良贷款的比率为124.25%[193] - 2020年不良贷款占净未赚取收入贷款的百分比为1.05%，不良资产占比为1.33%[193] - 商业和农业房地产占贷款组合的58.4%，但贷款损失准备金的67.4%分配给该部分[197] 问题贷款监控情况 - 每月通过内部逾期报告识别和更新问题贷款，列入观察名单的贷款持续监控[195] 不良贷款变化情况 - 截至2020年3月31日，不良贷款较2019年12月31日减少55.7万美元，降幅4.6%[201] 净冲销率变化情况 - 2020年第一季度净冲销率为0.0%，2019年全年为0.06%[203] 银行拥有人寿保险现金退保价值情况 - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，银行拥有人寿保险的现金退保价值分别为2830万美元和2810万美元[205] 房产和设备情况 - 截至2020年3月31日，房产和设备较2019年12月31日增加28.9万美元，达到1620万美元[207] 存款情况 - 截至2020年3月31日，存款较2019年12月31日减少600万美元，主要因定期存款减少1430万美元[209] 借款资金与回购协议情况 - 2020年前三个月，借款资金减少160万美元，回购协议增加93.4万美元[211] 股东权益情况 - 截至2020年3月31日，股东权益为1.599亿美元，较2019年12月31日增加514.9万美元，增幅3.3%[213] 2020年第一季度净收入与股息情况 - 2020年第一季度，公司净收入为450万美元，宣布现金股息200万美元，派息率43.2%[213] 累计其他综合收益变化情况 - 由于利率环境和设定受益计划义务的变化，累计其他综合收益较2019年12月31日增加约350万美元[214] 银行资本充足率情况 - 管理层认为，截至2020年3月31日和2019年12月31日，银行均满足所有适用的资本充足率要求[216] - 2020年3月31日，银行杠杆率为9.45%，符合社区银行杠杆率框架下资本充足的标准[217] 资产负债表外风险金融工具情况 - 2020年3月31日和2019年12月31日，有资产负债表外风险的金融工具合同金额分别为232,246,000美元和229,387,000美元[220] - 2020年3月31日和2019年12月31日，有资产负债表外风险的金融工具非合同金额分别为11,864,000美元和11,872,000美元[220] 资本支出情况 - 2020年前三个月资本支出为507,000美元，2019年同期为105,000美元[223] 银行借款能力与信贷额度情况 - 2020年3月31日，银行在联邦住房贷款银行的最大借款能力约为5.378亿美元，其中1.141亿美元未偿还[224] - 2020年3月31日，银行与第三方提供商有两条联邦基金信贷额度，总额为3400万美元，未提取[224] - 2020年3月31日，银行与联邦储备银行有一条约900万美元的借款人托管信贷额度，未提取[224] 公民金融服务公司流动资产情况 - 2020年3月31日，公民金融服务公司（未合并基础）的流动资产为660万美元[226] 公司股权证券风险情况 - 公司的股权证券仅占其总资产的0.04%，股权风险不显著[227] 利率变动对净利息收入的影响 - 2020年3月31日，利率下降100个基点，预期一年净利息收入减少54万美元，降幅1.07%；利率上升100、200、300、400个基点，预期一年净利息收入分别减少141.6万、264.7万、371.5万、491.3万美元，降幅分别为2.80%、5.24%、7.35%、9.72%[231]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ■ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2019 or □ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 | --- | --- | --- | --- | |-----------------------------------------------------------------------|---------------------------------------------------------------------------|------------------- ...

收入和利润（同比环比） - 公司2019年上半年净收入为925.1万美元，较去年同期的893.8万美元增长31.3万美元，增幅3.5%[143] - 2019年上半年基本每股收益为2.62美元，较去年同期的2.52美元增长4.0%[143] - 2019年第二季度净收入为484.6万美元，较去年同期的469.1万美元增长15.5万美元，增幅3.3%[144] - 2019年第二季度基本每股收益为1.38美元，较去年同期的1.32美元增长4.6%[144] - 2019年上半年净利息收入为2425.1万美元，较去年同期的2317.1万美元增长108.0万美元，增幅4.7%[147] - 2019年第二季度净利息收入为1233.6万美元，较去年同期的1175.1万美元增长58.5万美元，增幅5.0%[148] - 净利息收入从23,783千美元增至24,827千美元[151] - 净利息收入从1.20亿美元增长至1.26亿美元[154] - 税后净利息收入从2018年上半年的2378.3万美元增至2019年上半年的2482.7万美元，增加104.4万美元，但税后净息差从3.67%微降至3.66%[157] - 税后净利息收入在截至2019年6月30日的三个月内为1262.5万美元，较上年同期增长58.1万美元或4.8%[173] - 2019年上半年公司净利润为930万美元，宣布现金股息310万美元（每股0.88美元），现金股息支付率为34.0%[224] 成本和费用（同比环比） - 2019年上半年贷款损失准备金为75.0万美元，较去年同期减少7.5万美元[147] - 总利息支出在2019年上半年同比增加202.8万美元，主要由于付息负债成本上升，其中因利率因素导致支出增加198.8万美元[169] - 总利息支出在三个月内同比增加88.9万美元，主要因付息负债平均利率上升30个基点至1.15%，导致支出增加88.3万美元[176] - 贷款损失拨备在截至2019年6月30日的六个月内为75万美元，较上年同期的82.5万美元减少7.5万美元[177] - 非利息支出在六个月内总计1655.9万美元，同比增长102.5万美元或6.6%，其中薪资和员工福利增长46.1万美元或4.8%[182] - 2019年上半年贷款损失拨备为75万美元，低于2018年同期的82.5万美元[211] 净息差与利率分析 - 2019年上半年年化资产回报率为1.28%，股东权益回报率为12.61%，去年同期分别为1.29%和13.15%[143] - 净息差从3.53%收窄至3.44%[151] - 生息资产收益率与付息负债成本率之间的净利息收益率差从3.67%微降至3.66%[151] - 净息差为3.53%[154] - 生息资产与付息负债的比率为122%[154] - 生息资产平均收益率从2018年上半年的4.33%上升25个基点至2019年上半年的4.58%[158] - 付息负债平均利率从2018年上半年的0.80%上升至2019年上半年的1.14%[169] - 付息存款平均利率从2018年上半年的0.62%升至2019年上半年的0.95%，导致利息支出因价增162.1万美元[169][170] - 利率冲击分析显示，利率上升200个基点时，公司净利息收入预计减少291.6万美元，降幅5.84%[246] 生息资产表现 - 总生息资产平均余额从1,306,565千美元增至1,369,452千美元，利息收入从28,023千美元增至31,095千美元，平均收益率从4.33%升至4.58%[151] - 贷款总额平均余额从1,027,778千美元增至1,094,570千美元，利息收入从24,667千美元增至27,471千美元，平均收益率从4.84%升至5.06%[151] - 商业贷款平均余额从390,068千美元增至410,532千美元，利息收入从10,175千美元增至11,201千美元，平均收益率从5.26%升至5.50%[151] - 投资证券平均余额从259,425千美元降至250,219千美元，但利息收入从3,232千美元增至3,416千美元，平均收益率从2.49%升至2.73%[151] - 总生息资产平均余额从130.68亿美元增至135.57亿美元，利息收入从1.43亿美元增至1.58亿美元，平均收益率从4.40%提升至4.67%[154] - 贷款总额平均余额从103.73亿美元增至109.80亿美元，利息收入从1.26亿美元增至1.40亿美元，平均收益率从4.88%提升至5.10%[154] - 投资证券平均余额从24.92亿美元降至23.29亿美元，利息收入从0.16亿美元微增至0.17亿美元，平均收益率从2.61%提升至2.96%[154] - 总利息收入（税后）在2019年上半年同比增加307.2万美元，其中因生息资产平均余额增加6290万美元带来149.3万美元增长，因生息资产收益率上升25个基点带来157.9万美元增长[158] - 贷款利息总收入在2019年上半年同比增加280.4万美元，主要由于贷款增长及贷款收益率上升[163] - 商业贷款平均余额增加2050万美元，推动利息收入因量增54.7万美元，且其收益率上升24个基点至5.50%，推动利息收入因价增47.9万美元[164] - 农业贷款平均余额增加4390万美元，推动利息收入因量增98.9万美元，且其收益率上升22个基点至4.60%，推动利息收入因价增32.6万美元[165] - 应税证券平均余额增加510万美元，推动投资收入因量增5.4万美元，且其收益率上升49个基点至2.58%，推动投资收入因价增47.1万美元[161] - 总利息收入在三个月内为1579.1万美元，同比增长147万美元，主要因生息资产平均余额增加4890万美元及平均收益率上升27个基点至4.67%[173] - 贷款利息收入同比增长133.8万美元，其中因贷款增长贡献73.7万美元，因贷款利率上升22个基点至5.10%贡献60.1万美元[175] 付息负债与存款表现 - 付息负债平均余额从1,068,548千美元增至1,108,108千美元，利息支出从4,240千美元增至6,268千美元，平均付息率从0.80%升至1.14%[151] - 存款总额中，付息存款平均余额从936,369千美元增至995,904千美元，利息支出从2,901千美元增至4,712千美元，平均付息率从0.62%升至0.95%[151] - 货币市场账户平均付息率从0.80%显著上升至1.27%[151] - 总付息负债平均余额从107.51亿美元增至110.81亿美元，利息支出从0.23亿美元增至0.32亿美元，平均付息率从0.85%上升至1.15%[154] - 付息存款平均余额从94.93亿美元增至99.75亿美元，利息支出从0.16亿美元增至0.24亿美元，平均付息率从0.67%上升至0.96%[154] - 付息存款平均余额增加5950万美元，导致利息支出因量增19.0万美元；付息存款平均利率从2018年上半年的0.62%升至2019年上半年的0.95%，导致利息支出因价增162.1万美元[169][170] 非利息收入与支出 - 非利息收入在六个月内总计406万美元，同比增长31.2万美元或8.3%，其中经纪和保险收入增长20.5万美元或58.7%[180] - 非利息支出在六个月内总计1655.9万美元，同比增长102.5万美元或6.6%，其中薪资和员工福利增长46.1万美元或4.8%[182] 贷款组合与信贷质量 - 截至2019年6月30日，贷款总额为10.996亿美元，较2018年12月31日的10.818亿美元增加1770万美元，增幅1.6%[197] - 商业房地产贷款从3.1926亿美元增至3.4743亿美元，增加2817万美元，增幅8.8%[197] - 农业房地产贷款从2.8452亿美元增至2.9433亿美元，增加981万美元，增幅3.4%[197] - 建筑贷款从3391万美元降至2095万美元，减少1296万美元，降幅38.2%[197] - 截至2019年6月30日，公司对乳制品业的贷款集中度为1.544亿美元，占总贷款的14.0%[197] - 2019年第一季度，因客户破产，310万美元的贷款被转移为其他房地产拥有资产[198] - 截至2019年6月30日，贷款损失准备金为1330.4万美元，占总贷款的1.21%[208] - 2019年上半年，计提了750万美元的贷款损失拨备，净核销额为330万美元，导致准备金增加42万美元[208] - 2019年年度化净核销额占平均贷款的比例为0.06%[204] - 截至2019年6月30日，不良贷款总额为1270.9万美元，占扣除未实现收益后贷款的1.16%[204] - 截至2019年6月30日，不良资产总额为1656.2万美元，占扣除未实现收益后贷款的1.51%[204] - 2019年贷款损失准备金对不良贷款的覆盖率为104.68%[204] - 商业和农业房地产贷款占贷款组合的58.4%，但分配了67.1%的贷款损失准备金[208] - 2019年期末贷款总额为10.99622亿美元[204] - 2019年期末贷款损失准备金余额较2018年末的1288.4万美元有所增加[208] - 公司管理层认为截至2019年6月30日的贷款损失准备金是充足的，但未来经济变化可能导致调整[204] - 截至2019年6月30日，公司不良贷款总额为1270.9万美元，较2018年12月31日的1379.2万美元减少108.3万美元，降幅7.9%[209][211] - 截至2019年6月30日，四笔客户关系占不良贷款总额的63.5%，针对这些关系的特定拨备为30.3万美元[211][212] - 2019年上半年年化净核销率为0.06%，净核销总额为33万美元；2018年净核销率为0.02%，净核销总额为23.1万美元[213][214] 投资组合表现 - 截至2019年6月30日，信托部门管理资产为1.365亿美元，较2018年12月31日的1.176亿美元增长[141] - 截至2019年6月30日，通过银行投资代表持有的客户资产为2.036亿美元，较2018年12月31日的1.785亿美元增长[142] - 投资组合总额从2018年12月31日的24.1526亿美元下降至2019年6月30日的23.7297亿美元，减少420万美元，降幅1.8%[191] - 2019年上半年投资组合（不包括短期流动性投资）收益率为2.73%（税收等价基础），高于2018年同期的2.49%[191] - 2019年上半年，公司购买了240万美元的美国机构债券、1600万美元的州及政治证券和400万美元的抵押贷款支持证券[191] - 2019年上半年，投资组合发生430万美元的本金偿还和2640万美元的债券被赎回或到期[191] 资产与负债状况 - 截至2019年6月30日，公司总资产为14.5亿美元，较2018年底增加1650万美元；净贷款增加1730万美元至10.9亿美元[188] - 总存款为11.8亿美元，较2018年底减少150万美元；借款增加980万美元至1.01亿美元[188] - 总资产从139.51亿美元增长至145.16亿美元[154] - 截至2019年6月30日，银行拥有的人寿保险现金退保价值为2780万美元，较2018年12月31日的2750万美元增加30万美元[216] - 2019年上半年，房产和设备减少24.9万美元至1600万美元[218] - 截至2019年6月30日，存款总额为11.83658亿美元，较2018年12月31日的11.85156亿美元减少149.8万美元，降幅0.1%[219][221] - 2019年上半年借款增加980万美元，主要源于从FHLB获得1070万美元隔夜预付款和500万美元长期预付款[222] 资本与流动性 - 截至2019年6月30日，股东权益总额为1.48亿美元，较2018年12月31日的1.392亿美元增加879.2万美元，增幅6.3%[224] - 截至2019年6月30日，公司一级资本为1.47056亿美元，风险加权资产为8.5668亿美元，一级资本充足率为8.00%[232] - 截至2019年6月30日，公司普通股一级资本为1.26168亿美元，风险加权资产为8.5668亿美元，普通股一级资本充足率为6.50%[232] - 截至2019年6月30日，公司总资本为1.41056亿美元，风险加权资产为8.5668亿美元，总资本充足率为10.00%[232] - 截至2019年6月30日，公司表外风险金融工具合约金额为2.14178亿美元，其中信贷承诺1.99004亿美元，备用信用证1517.4万美元[233] - 截至2019年6月30日，公司非合约性表外风险金融工具金额为1189.2万美元[233] - 2019年上半年资本支出为16.5万美元，2018年同期为14万美元[236] - 公司在联邦住房贷款银行的最大借款能力约为5.264亿美元，截至2019年6月30日已通过贷款和信用证提取1.227亿美元[237] - 截至2019年6月30日，公司拥有总额3400万美元的未使用无担保联邦基金额度，以及约990万美元的未使用美联储借款人托管额度[237] - 截至2019年6月30日，公司（非合并基础）流动资产为630万美元[239] 税务处理 - 免税收入按21%的联邦法定税率进行税收等价调整，以便与应税资产进行业绩比较[155] - 公司有效税率在2019年前六个月为15.9%，低于21%的法定税率[185]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10‑Q [X] QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2019 Or [ ] TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from_____________________ to ___________________ Commission file number 0‑13222 CITIZENS FINANCIAL SERVICES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) P ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ■ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2018 or □ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 | --- | --- | --- | --- | |-----------------------------------------------------------------------|---------------------------------------------------------------------------|------------------- ...