财务数据和关键指标变化 - 2019年第一季度收入为670万美元，较2018年同期增长65% [7] - 第一季度末现金及现金等价物为4700万美元 [10] - 第一季度资本支出约为110万美元，经营活动净现金使用约为20万美元，融资活动总计约为130万美元，投资活动净现金使用约为460万美元，短期投资约为1500万美元 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 生物制药市场第一季度收入为560万美元，较上年同期增长72% [7] - 第一季度新增26项新临床试验，目前支持的试验总数达到383项，其中包括45项在EMEA地区，49项处于第三阶段 [8] - 商业协议收入为140万美元，较上年同期增长374%，占生物制药总收入的25% [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 2019年第一季度，吉利德的Yescarta产品收入为9600万美元，而2018年同期为4000万美元 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在有条不紊地寻找收购候选人，目标是深化解决方案或进入相邻领域，如存储和软件 [13] - 公司正在建立全球物流网络，未来将根据客户需求增加物流中心 [27] - 公司将继续努力扩大市场份额，同时深化与现有客户的关系，提高每个客户或每个临床试验的收入 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对本季度的业绩感到满意，认为公司处于有利地位，能够满足生物制药客户的全球需求 [38] - 行业商业化刚刚开始，公司商业协议的收入正在迅速增长，这只是一个开始 [38] 其他重要信息 - 公司已将2019年第一季度的回顾文件上传至投资者关系网站的活动和演示页面 [6] - 公司的毛利率目标仍为60% [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司在并购方面的目标和需求是什么，以及第一季度的现金流、资本支出和自由现金流信息 - 公司正在有条不紊地寻找收购候选人，目标是深化解决方案或进入相邻领域，如存储和软件 [13] - 第一季度资本支出约为110万美元，经营活动净现金使用约为20万美元，融资活动总计约为130万美元，投资活动净现金使用约为460万美元，短期投资约为1500万美元 [14] 问题2: 公司的现金消耗情况是否符合预期，是否有额外的间接成本 - 2018年公司进行了基础设施建设和质量体系建设，以及在阿姆斯特丹和新泽西设立全球物流中心的相关成本，2019年预计成本将趋于平稳 [15] 问题3: 到今年年底公司预计有多少商业合作伙伴 - 预计市场上可能有一个商业合作伙伴，提交申请的可能会多一些 [17] 问题4: 公司在新合作伙伴方面的目标是什么 - 公司将继续努力扩大市场份额，同时深化与现有客户的关系，提高每个客户或每个临床试验的收入 [19] 问题5: 商业渠道收入增长的驱动因素是什么 - 客户在更多国家推出产品，运输距离更远，成本基础相对较高，随着关系的成熟，收入的复杂性也会增加 [22][23] 问题6: 公司如何增加临床试验客户的收入 - 公司提供更广泛的支持，如咨询活动、项目管理活动等 [25] 问题7: 新物流中心的收入拉动情况如何，未来12个月在全球增加物流站点的计划和优先级是什么 - 两个新物流中心进展顺利，需求正在增长，可能需要在不久的将来扩大这两个地点的业务范围 [27][28] - 未来将根据客户需求增加物流中心 [27] 问题8: 与安进的合作预计如何发展，涉及多少试验，安进之前使用的解决方案是什么 - 公司对与安进的合作充满信心，预计在未来12个月内将成为前十大客户，目前正在支持其整个网络的低温配送，业务范围不仅限于临床试验支持，还扩展到其研发网络和基础设施 [32] 问题9: C3切片机的采用情况如何，是否对收入有重大贡献，有多少客户或试验采用了该解决方案 - 公司看到C3切片机的采用情况正在增加，预计将继续显著加速 [33] 问题10: 本季度销售和营销投资增加的目标是什么，新营销领域的生产力和增长预期如何 - 公司在美国增加了直销团队，在欧洲扩大了销售团队，同时扩大了营销活动，并增加了物流支持 [36]

公司业务支持情况 - 公司支持超300个再生医学领域的临床试验[32] - 公司支持再生医学领域超300项临床试验[115] - 公司已完成超260,000次向超100个国家的生命科学材料运输[32] - 公司为生命科学行业提供先进、全面且以技术为中心的系统和解决方案，支持全球高容量商业生物和细胞产品的分销[13] - 公司物流专业人员已验证超过100个国家的运输路线[80] 公司合作情况 - 公司与FedEx、DHL、UPS合作，这三家公司拥有超87%的在役快递物流飞机[35] - 公司自2013年1月与FedEx有主协议，协议在2018年12月修订，有效期至2019年12月31日[39] - 公司自2014年6月起与DHL合作，为其生命科学和医疗保健客户提供冷链物流服务[40] - 公司自2014年10月起与UPS合作，UPS在全球为其生命科学和医疗保健客户提供公司的低温解决方案[41] - 2018年2月公司与McKesson Specialty Health达成战略合作，提供端到端解决方案[42] - 2018年7月公司与World Courier合作，其将公司全套温控解决方案集成到全球网络[44] - 2018年10月公司与Be The Match BioTherapies合作，为细胞和基因治疗行业提供端到端供应链服务[45] - 公司自2012年12月起与Zoetis合作，管理其关键家禽疫苗的低温运输，协议经多次修订和延期，目前正讨论进一步修订和延期[50] 公司产品技术情况 - 公司的Cryoport Express CryoMax™ Shipper最长可保持20天的低温[26] - 干冰技术可提供约 -80℃的温度，标准差达14℃[30] - 公司的Cryoport Express Solutions包括从液氮干蒸汽运输器（-150℃）到C3运输器（2 - 8℃）的一系列运输器[17] - 公司提供包括信息技术、包装、实时监控等在内的多种服务和产品[19] - Cryoport Express CryoMax™容量为36,400个2.0毫升小瓶[61] - Cryoport Express C3™托运人可在动态运输条件下将温度控制在2° - 8°C长达96小时[65] - Cryoport Express Shippers符合IATA包装说明602和650，可用于运输6.2类危险货物[60][86] - 2018年公司推出Chain of Compliance™解决方案[72] - SmartPak II™状态监测系统可跟踪运输关键方面，与Cryoportal物流管理平台协同工作[67] - Cryoport Express Analytics信息由Cryoportal物流管理平台收集，用于支持规划和改善服务[78] 行业市场数据情况 - 2018年底全球有906家再生医学公司，共开展1028项临床试验，其中92项处于III期，全球再生医学临床试验目标患者入组总数为59757人，该领域全球融资总额达133亿美元，较2017年增长73%[46] - 2018年全球生命科学冷链物流支出预计为150亿美元，其中约34亿美元用于支持全球临床试验，到2022年预计增长至186亿美元，增幅为24%[47] - 诺华公司的Kymriah疗法已在美国、欧盟、加拿大和澳大利亚获批，已在11个国家治疗患者，有超500名员工支持该疗法[51] - 截至2019年1月31日，Kite公司的Yescarta疗法在美国有68家授权癌症中心、在欧盟有12家认证中心，近700名患者接受治疗[52] - 美国约有480家生育诊所，全球约有3300家生育诊所，全球生育服务市场预计到2023年的复合年增长率约为8.5%，全球每年约进行150万次辅助生殖技术周期[109] 公司客户服务情况 - 公司客户服务专业人员提供365天、每天24小时的物流和监测服务[80] 公司采购与知识产权情况 - 公司从多个供应商采购Cryoport Express Shippers组件，部分组件供应源少[87] - 公司依靠专利、版权、商标等保护知识产权[91] - 公司拥有8个美国注册商标，另有22个商标申请正在美国和其他国家待批，其中5个待批商标根据马德里议定书提交并指定了日本、澳大利亚、新加坡和欧盟[92] 公司收入情况 - 2018年有一个客户占收入的18.2%，2018年和2017年均无其他单一客户收入占比超过10%[99] - 2018年和2017年按来源划分的地理收入中，美洲分别占91.0%和89.0%，欧洲、中东和非洲分别占7.0%和8.1%，亚太地区分别占2.0%和3.0%[100] 公司行业地位与发展规划情况 - 公司是首家为生命科学行业提供技术驱动物流服务的公司，拥有超十年经验[29] - 公司产品和服务所处的温控物流行业快速增长，未来随着更多生物技术公司扩大临床试验和推出需低温运输和储存的药品，增长将更显著[111] - 公司的Cryoport Express Solutions在目标生物技术和生命科学市场的直接竞争有限，通过集成软硬件技术和服务型商业模式有效竞争[114] - 公司研发工程工作聚焦于改进服务和Cryoport Express Solutions的功能，预计推出更多功能和不同规格、温度范围的产品[117] 公司质量体系情况 - 公司质量体系以ISO 9001:2008为基础，质量管理体系正过渡到ISO 9001:2015，预计2019年完成[120][121] - 公司质量管理体系正与适用于生命科学行业温控物流和生物服务的GxP元素整合[121] 公司人员情况 - 截至2018年12月31日，公司有92名员工和顾问，其中全职73人、兼职1人、临时15人、顾问3人[123] 公司历史沿革情况 - 1990年5月25日公司以G.T.5 - Limited名称在内华达州注册成立，2005年3月15日更名为Cryoport, Inc. [124] - 2005年3月15日公司通过发行200,901股普通股（约占交易完成后已发行和流通普通股总数的81%）收购了Cryoport Systems, Inc.的所有已发行和流通普通股[124] - 2005年5月公司通过与一家空壳公司反向合并上市[125] 公司财务数据情况 - 2018年12月31日结束的财年净亏损955.6万美元，2017年12月31日结束的财年净亏损789.9万美元[129] - 基于2018年12月31日公司整体现金及现金等价物的利率风险敞口，近期利率变动不会对公司财务状况或经营成果产生重大不利影响[283] - 公司主要在美国运营，没有显著的外汇汇率波动风险敞口[284]

财务数据和关键指标变化 无 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司支持的临床试验数量在本季度有显著增长，一是第三方业务增加，二是现有客户临床试验组合的扩展，且开始将欧洲的临床试验数量纳入统计，本季度欧洲净增加约40个试验 [15][16] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在并购方面会谨慎考量，会关注所在领域内可增加业务深度的软件公司、制造组件等，也会考虑存储、软件等相邻业务以扩大业务版图，但尚未付诸行动 [21][22] - 公司正在评估在亚太地区增设专用设施的可能性，目前已支持该地区的多项试验 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 目前判断公司业务是否存在季节性还为时尚早，业务可能受实验室产品发布、天气等多种因素影响 [27] - 目前难以判断Scott Gottlieb辞职对再生医学领域的影响，期望他此前预计的2021 - 2022年每年多达20份申请的情况能够实现 [19][20] 其他重要信息 - 公司改变了财报电话会议的形式，不再进行准备好的发言，而是上传了2018年度回顾文件至投资者关系网站的活动和演示页面，本次会议采用问答形式 [9][10] 问答环节所有提问和回答 问题1: 去年提交的四个MAAs和两个BLAs中，有多少是Cryoport的合作伙伴？ - 六个申请中有五个与公司支持的业务相关 [12] 问题2: 本季度临床试验数量环比大幅增加的催化剂是什么？是否有客户从其他低温运输和存储方式转向公司？ - 增长来自两方面，一是第三方业务增加，二是现有客户临床试验组合的扩展，同时开始将欧洲的临床试验数量纳入统计，本季度欧洲净增加约40个试验 [15][16] 问题3: 过去是否只统计美国的临床试验数量？ - 是的，现在欧洲业务达到一定规模，所以开始统计欧洲的临床试验数量 [17] 问题4: Scott Gottlieb辞职对公司业务有何影响？与公司追求ISO 276有何关联？ - 目前判断其辞职对再生医学领域的影响还为时尚早，期望他此前预计的情况能够实现 [19][20] 问题5: 公司在现货市场的业务情况以及并购策略是怎样的？ - 公司在并购方面会谨慎考量，会关注所在领域内可增加业务深度的软件公司、制造组件等，也会考虑存储、软件等相邻业务以扩大业务版图，但尚未付诸行动 [21][22] 问题6: 公司在现货业务方面的情况如何？ - 公司的同种异体产品组合很强，与该领域的大多数大公司在晚期临床试验管道方面有密切合作，有能力在全球范围内支持这些疗法的最终上市活动 [24] 问题7: 公司业务是否存在季节性？ - 目前判断业务是否存在季节性还为时尚早，业务可能受实验室产品发布、天气等多种因素影响 [27] 问题8: 是否需要在亚太地区增设专用设施？公司2019年及以后的基础设施扩展计划如何？ - 亚太地区正在发展，公司已支持该地区的多项试验，正在评估增设专用设施的可能性，暂无更多评论 [28] 问题9: 公司收入与Kymriah和Yescarta收入的比例在各季度有所变化，第四季度较第三季度大幅增加，原因是什么？能否用第四季度的比例来预测2019年的收入？ - 公司一直致力于在现有客户关系中实现收入来源多元化，随着疗法在全球范围内的推出，公司提供的项目管理、咨询、验证等支持活动增多，所以比例增加是有意为之。预测未来收入时，可使用过去两三个月的平均值，预计明年下半年该比例会进一步提高 [31][32][35] 问题10: 如果为患者数量较少但单价较高的基因治疗公司提供物流服务，公司的收入与治疗患者数量还是收入成正比？ - 收入更与患者和剂量相关，取决于治疗的适应症和方案 [37] 问题11: 对于同种异体疗法，是否需要现场冷藏设施？这是否是公司业务的重要新部分？ - 目前自体和同种异体疗法都有多种模式在发展，同种异体疗法既有批量运输也有现场存储的情况，公司正在与客户和市场沟通，开发各种模式，准备好服务这两个市场，认为同种异体市场对公司非常有利 [38][39]