We came across a bullish thesis on Centuri Holdings, Inc. on Valueinvestorsclub.com by Robot1. In this article, we will summarize the bulls’ thesis on CTRI. Centuri Holdings, Inc.'s share was trading at $21.68 as of September 8th. CTRI’s forward P/E was 21.51 according to Yahoo Finance. Duke Energy (DUK) Reports Nearly $1 Billion Profit, Eyes $87 Billion Growth Plan Pixabay/Public Domain Centuri Holdings, Inc. (CTRI) represents a compelling investment opportunity, driven by improving end markets, accele ...

公司业务动态 - 公司宣布获得价值超过3亿美元的新客户合同[1][2] - 新合同包括支持宾夕法尼亚州数据中心单元的工作范围、东北地区长期公用事业客户的MSA续约以及中西部和东南部地区燃气和电力公用事业分销工作的两个新合同[3] - 这些奖项补充了7月9日公布的5.5亿美元客户奖项 使近期总奖项价值达到8.5亿美元[1] 战略定位 - 公司通过差异化产品定位提供资产、能力和人力资源 帮助客户提供可靠电力[2] - 公司采取审慎战略捕捉终端市场机会并实现盈利增长[2] - 作为公用事业基础设施服务企业 公司专注于建设和维护美国和加拿大数百万家庭供电的能源网络[4] 市场表现 - 公司被列为当前最值得购买的14支最佳小盘股之一[1] - 客户对公司综合能源解决方案的需求强劲 特别是在美国各地的公用事业和基础设施客户中[1] - 公司下半年投标和商业成功保持强劲势头[2]

For those looking to find strong Utilities stocks, it is prudent to search for companies in the group that are outperforming their peers. Is Centuri Holdings (CTRI) one of those stocks right now? A quick glance at the company's year-to-date performance in comparison to the rest of the Utilities sector should help us answer this question.Centuri Holdings is one of 108 individual stocks in the Utilities sector. Collectively, these companies sit at #5 in the Zacks Sector Rank. The Zacks Sector Rank considers 1 ...

股票发行交易 - 西南燃气控股公司完成旗下森图里控股公司27362210股普通股的注册公开发行 每股价格为1960美元[1] - 公司通过此次发行获得净收益约525亿美元 在扣除承销折扣和佣金后[2] - 交易完成后 西南燃气控股不再持有森图里任何普通股股份[2] 战略转型影响 - 公司完成对森图里的完全退出 转型为纯受监管天然气公用事业公司[3] - 此次战略转型增强业务透明度 简化公司叙事 专注于公用事业领域长期价值创造[3] - 所有控股公司债务已全部偿还 包括定期贷款 目前持有约6亿美元现金[3] 资金用途规划 - 现有资金将主要支持西南燃气公司的未来资本投资[3] - 可能用于大盆地天然气传输公司2028年扩张项目[3] - 资金配置体现对纪律性增长和可靠回报的承诺[3] 公司业务概况 - 主要通过西南燃气公司开展天然气采购、分销和运输业务[4] - 服务覆盖亚利桑那州、内华达州和加利福尼亚州超过200万客户[4] - 致力于提供安全可靠服务并创新可持续能源解决方案[4]

卡尔·伊坎第二季度13F持仓分析 - 卡尔·伊坎的股票投资组合总规模为78.9亿美元，高度集中，前十大持仓占比98.76% [1] - 投资组合中非关联公司出现显著变化，显示出新的投资信号 [1] 重点增持标的 - Centuri Holdings Inc (CTRI)持仓大幅增加157.55%至640万股，价值约1.44亿美元，占组合1.82% [2] - 该公司作为公用事业基础设施承包商，受益于美国电网升级和地下工程 [2] 稳定持仓标的 - International Flavors & Fragrances Inc (IFF)维持375万股不变，价值2.76亿美元，占组合3.5% [5] - Bausch Health Companies Inc (BHC)持有3470万股，价值2.31亿美元，占组合2.93% [5] - JetBlue Airways Corp (JBLU)持有3360万股，价值1.42亿美元，占组合1.8% [5] - American Electric Power Company Inc (AEP)持有120万股，价值1.25亿美元，占组合1.59% [5] 减持与清仓标的 - 完全退出Dana Inc (DAN)的持仓 [2] - 清仓Illumina Inc (ILMN)的持仓 [2] 投资策略变化 - 投资组合转向稳定的基础设施和公用事业相关收益 [3] - 保留具有维权投资机会的消费和医疗保健类股票 [3] - 减少周期性不利行业的持仓 [3]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总收入7241百万美元 同比增长77% [19] - 毛利润678百万美元 同比增长121% 毛利率94% 同比提升40个基点 [19] - 调整后EBITDA 718百万美元 同比增长5% 调整后EBITDA利润率99% [20] - 上半年新增订单30亿美元 已实现账面收入比23倍 预计全年将超过11倍的目标 [7] - 上调2025年收入指引至27-285亿美元 原为26-28亿美元 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 美国天然气业务 - 收入3388百万美元 与去年同期持平 毛利率78% 同比提升40个基点 [21] - 通过MSA续约和商业条款优化推动盈利能力提升 [16] 加拿大天然气业务 - 收入551百万美元 同比增长181% 毛利率172% 同比提升210个基点 [22] 工会电力业务 - 收入1822百万美元 同比增长11% 核心业务增长264% [23] - 毛利率84% 同比提升100个基点 [24] 非工会电力业务 - 收入1499百万美元 同比增长244% 核心业务增长超50% [24] - 毛利率11% 低于去年同期的135% 主要受高毛利风暴业务减少影响 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 电力业务在东北部地区表现强劲 获得375百万美元战略项目 包括345kV和115kV高压线路项目 [12] - 数据中心领域有20个项目在推进中 预计2025年将重点进行客户对接和投标 2026年实现收入 [12] - 水基础设施和可再生天然气(RNG)项目获得新订单 [12] 公司战略和发展方向 - 实施"One Century"战略 通过数据驱动和项目管道优化推动商业表现 [7] - 识别20个服务不足客户 未来五年潜在机会2000亿美元 [10] - 新增140亿美元机会管道 其中2/3为新项目 1/3为MSA续约 [55] - 优化资本效率 目标实现车队50%自有+50%租赁的平衡模式 [14] 管理层评论 - 行业处于卖方市场 客户资本支出增加 外包需求旺盛 [51] - 预计下半年所有业务毛利率将改善 订单毛利率高于上半年实际水平 [37] - 资源规划已覆盖未来12个月需求 长期需加强人才战略 [43] 问答环节 订单毛利率与执行信心 - 下半年订单毛利率高于上半年 预计各业务板块均会改善 [37] - 通过提高定价敏感度和差异化服务进一步优化未来毛利率 [39] 资源规划 - 未来12个月资源需求可通过现有能力满足 长期需更结构化人才战略 [43] 车队管理 - 已取得显著进展 新聘高管管理17000项资产 目标15-25%效率提升 [47] - 资本支出增加不影响50/50的车队融资目标 [63] 电力业务增长驱动 - 客户资本预算普遍增加 行业资源紧张推动外包需求 [51] - 通过扩大服务范围而非取代竞争对手获得增长 [53] 机会管道构成 - 140亿美元管道中20%为数据中心等分布式电力项目 [58] - 平均合同规模<2000万美元 风险可控 [59] MSA续约情况 - 续约时平均获得25%业务量增长 [73] - 重新谈判获得高于历史年度 escalator的定价提升 [90]

Centuri Holdings (CTRI) came out with quarterly earnings of $0.19 per share, missing the Zacks Consensus Estimate of $0.21 per share. This compares to earnings of $0.2 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items. There are no easy answers to this key question, but one reliable measure that can help investors address this is the company's earnings outlook. Not only does this include current consensus earnings expectations for the coming quarter(s), but also how these expectations ...

业绩总结 - 2025年第二季度公司收入为7.241亿美元，同比增长7.9%[30] - 2025年第二季度净收入为810万美元，稀释后每股收益为0.09美元[30] - 2025年第二季度的毛利润为6780万美元，同比增长11.6%[23] - 2025财年收入预期上调至27亿至28.5亿美元[46] - 2025财年调整后的EBITDA预期为2.4亿至2.75亿美元[46] 用户数据 - 核心非工会电力收入同比增长51%，主要受MSA（主服务协议）量增加的推动[23] - 2025年第二季度的总预订量为18亿美元，包含12亿美元的MSA续约[25] - 新订单总额为18亿美元，书到账比为2.3倍[25] 财务指标 - 调整后的EBITDA为7180万美元，调整后的EBITDA利润率为9.9%[23] - 2024年第二季度调整后EBITDA为6860万美元，2025年第二季度为7180万美元[65] - 2024年第二季度自由现金流为负7420万美元，2025年第二季度自由现金流为负4710万美元[66] - 2025年第一季度净债务为85790万美元，第二季度为90960万美元，净债务与调整后EBITDA比率为3.5和3.7[67] 负面信息 - 2024年第二季度净收入为1170万美元，第三季度净亏损为360万美元，第四季度净收入为1030万美元，2025年第一季度净亏损为1790万美元[65] - 2024年第二季度稀释每股收益为0.14美元，2025年第二季度为0.09美元[70] 其他信息 - 加拿大天然气收入同比增长18%，该部门毛利率提高210个基点[23] - 2024年第二季度折旧费用为2770万美元，摊销费用为670万美元，2025年第二季度折旧费用为2760万美元，摊销费用为670万美元[65] - 2024年第二季度净利息支出为2260万美元，2025年第二季度为1820万美元[65] - 2024年第二季度所得税费用为负50万美元，2025年第二季度为620万美元[65]

收入和利润（同比环比） - 第二季度收入为7.241亿美元，同比增长7.7%（2024年同期为6.721亿美元）[4] - 2025年第二季度总收入为7.24052亿美元，同比增长7.7%[29] - 第二季度净利润为810万美元（摊薄每股收益0.09美元），低于2024年同期的1170万美元（摊薄每股收益0.14美元）[4] - 2025年第二季度净收入为805.3万美元，同比下降31.1%[29] - 2025年第二季度每股基本收益为0.09美元，同比下降35.7%[29] - 2025年第二季度净收入为807.9万美元，同比增长至1692万美元的调整后净收入[25] - 2025年第二季度调整后稀释每股收益为0.19美元，高于GAAP报告的0.09美元[27] - 2025年上半年净亏损为988.4万美元，同比收窄26.1%[29] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度折旧费用为2753.9万美元，同比增长至5509.6万美元的六个月内总额[25] - 2025年第二季度无形资产摊销为668.3万美元，同比增长至1334.9万美元的六个月内总额[25] - 2025年第二季度非现金股票薪酬为216.3万美元，同比增长至375万美元的六个月内总额[25] - 2025年第二季度分离相关成本为156.4万美元，同比增长至317.5万美元的六个月内总额[25] - 2025年第二季度其他专业费用为137.9万美元，同比增长至137.9万美元的六个月内总额[25] - 2025年第二季度利息支出净额为1824.7万美元，同比增长至3647.4万美元的六个月内总额[25] - 2025年上半年资本支出为4516.2万美元，同比下降3.0%[33] 调整后EBITDA - 调整后EBITDA为7180万美元，同比增长4.7%（2024年同期为6860万美元）[4] - 2025年第二季度调整后EBITDA为7184万美元，调整后EBITDA利润率为9.9%[25] 管理层讨论和指引 - 2025年全年收入预期上调至27-28.5亿美元（原预期26-28亿美元），调整后EBITDA预期收窄至2.5-2.7亿美元（原预期2.4-2.75亿美元）[4][8] - 上半年资本支出预期上调至7500-9000万美元（原预期6500-8000万美元）[8] 业务线表现 - 联合电力业务收入增长18.0%（同比增加3324万美元），非联合电力业务收入增长29.4%（同比增加4610万美元）[5][10] - 加拿大天然气业务收入增长18.1%（同比增加845万美元），毛利率提升至17.2%（2024年同期为15.1%）[10] 订单和积压订单 - 第二季度新签订单约18亿美元（其中34%为新客户合同，66%为MSA续约），上半年累计订单达30亿美元，订单出货比为2.3倍[4][6] - 截至2025年6月29日，积压订单达53亿美元（较2025年3月30日的45亿美元增长）[6] 债务和现金流 - 净债务与调整后EBITDA比率为3.7倍（2025年3月30日为3.5倍）[7] - 2025年第二季度净债务为9.09587亿美元，净债务与调整后EBITDA比率为3.7倍[27] - 截至2025年6月29日，公司现金及现金等价物为2833.2万美元，较2024年底下降42.2%[31][33] - 2025年上半年运营活动净现金流出1098.3万美元，同比改善86.8%[33] - 截至2025年6月29日，公司长期债务为7.184亿美元，较2024年底下降1.6%[31] - 2025年上半年信贷额度借款增加1.13931亿美元，同比下降52.0%[33] - 2025年上半年应收账款净额为2.50264亿美元，较2024年底下降7.9%[31]

The Utilities group has plenty of great stocks, but investors should always be looking for companies that are outperforming their peers. Centuri Holdings (CTRI) is a stock that can certainly grab the attention of many investors, but do its recent returns compare favorably to the sector as a whole? A quick glance at the company's year-to-date performance in comparison to the rest of the Utilities sector should help us answer this question. IdaCorp (IDA) is another Utilities stock that has outperformed the se ...