CTRA第一季度业绩预测 - 预计CTRA在第一季度将受益于产量增加，特别是Permian Basin、Marcellus Shale和Anadarko Basin的资产[5] - 预计CTRA第一季度的产量将达到678千桶油当量/天，较去年同期的635千桶油当量/天有所增长[6] - 预计天然气价格下降可能会影响CTRA的正面因素[7] CTRA财务表现 - Coterra Energy Inc. (CTRA)将于5月2日发布第一季度业绩[1] - 上一季度CTRA的调整后每股收益为52美分，低于预期，但营收为16亿美元，高于预期[3] - CTRA在过去四个季度中有三次超过了Zacks Consensus Estimate，平均超出9.3%[4] CTRA未来展望 - 根据Zacks模型，CTRA在2024年第一季度可能不会超过预期[9] - CTRA的Earnings ESP为0.00%，难以预测意外[10]

Coterra Energy (CTRA)预期 - 预计在2024年3月报告的季度中，盈利将同比下降，而收入也将减少[1] - 如果关键数据超过预期，股价可能会上涨；反之，如果未达预期，股价可能会下跌[2] - 分析师对于公司未来盈利的预期会影响股价，值得关注盈利预期的积极意外[3] 独立石油和天然气公司预期 - 独立的石油和天然气公司预计在即将发布的报告中每股盈利为0.41美元，同比下降52.9%；预计收入为13.8亿美元，同比下降22.2%[4] - 过去30天内，该季度的共识每股盈利预期已经下调了7.45%[5] - 投资者应该注意，每位分析师对估计的修订方向可能不会完全反映在总体变化中[6] 公司财报预测 - 预计公司发布财报前的估计修订可以提供关于即将公布的业务状况的线索[7] - Zacks Earnings ESP比较了最准确的估计和Zacks共识估计，正面的Earnings ESP理论上表明实际盈利与共识估计的可能偏差[8] - 正面的Earnings ESP是盈利超预期的强有力预测因素，尤其是与Zacks Rank 1（强烈买入）、2（买入）或3（持有）结合时[10] Cabot和SM Energy盈利预期 - Cabot的最准确估计与Zacks共识估计相同，导致Earnings ESP为0%，这使得难以确定Cabot是否会超过共识每股盈利预期[12] - 过去四个季度中，Cabot有三次超过共识每股盈利预期[14] - SM Energy预计在2024年3月报告的季度中，每股盈利为1.28美元，同比下降3.8%；预计收入为5.9341亿美元，同比增长3.5%[18] - 过去30天内，SM Energy的共识每股盈利预期已经上调了12%，但更低的最准确估计导致Earnings ESP为-1.06%[19] - SM Energy在过去四个季度中每次都超过共识每股盈利预期，但由于Earnings ESP为负，难以确定是否会超过共识预期[20]

股价表现 - Coterra Energy (CTRA) 最近的股价为 $28.32，较前一交易日收盘价下跌了 -0.14% [1] - Coterra Energy 过去一个月的股价上涨了 8.41%，表现不如石油能源行业的涨幅 10.33%，但优于标普500指数的涨幅 0.48% [2] 财务预测 - 分析师预计 Coterra Energy 将在即将公布的财报中每股盈利 $0.41，同比下降了 52.87%，预计营收为 $1.42 亿美元，同比下降了 20.13% [3] - Zacks Consensus Estimates 预测 Coterra Energy 全年每股盈利为 $1.95，营收为 $58 亿美元，较去年分别下降了 -13.72% 和 -1.89% [4] 分析评级 - Coterra Energy 目前的 Zacks Rank 为 3 (Hold)，过去一个月 Zacks Consensus EPS 估计下调了 3.1% [7] 行业比较 - Coterra Energy 目前的 Forward P/E ratio 为 14.55，高于行业平均值 11.52 [8] - Oil and Gas - Exploration and Production - United States 行业的 Zacks Industry Rank 为 210，在所有 250+ 个行业中排名倒数 17% [9] - Zacks Industry Rank 通过测量各个行业内个股的平均 Zacks Rank 来评估行业群体的实力，研究显示排名前50%的行业胜过后50%的行业 2 倍 [10]

股价表现 - Coterra Energy (CTRA) 最近的股价为 $27.13，较前一天上涨了 +0.04% [1] - Coterra Energy 过去一个月的股价上涨了 10.11%，领先于石油能源部门的增长率 5.25% 和标普500指数的增长率 3.56% [2] 财务预测 - 分析师预计 Coterra Energy 的每股收益为 $0.42，同比下降了 51.72%，预计营收为 $1.43 亿美元，同比下降了 19.53% [3] - Zacks Consensus Estimates 预测 Coterra Energy 整个财政年度的每股收益为 $1.99，营收为 $59 亿美元，分别较去年下降了 -11.95% 和 -0.32% [4] 分析评级 - Coterra Energy 目前的 Zacks Rank 为 3 (Hold)，过去一个月 Zacks Consensus EPS 估计下调了 9.19% [7] 行业比较 - Coterra Energy 目前的 Forward P/E 比率为 13.63，高于行业平均值 10.78 [8] - CTRA 目前的 PEG 比率为 0.25，低于行业平均值 0.71 [9] 行业排名 - Oil and Gas - Exploration and Production - United States 行业属于 Oils-Energy 部门，目前的 Zacks Industry Rank 为 210，排名在所有行业的倒数 17% [10] - Zacks Industry Rank 衡量了行业群体的强度，研究显示排名前50%的行业胜过后50%的行业两倍 [11]

Coterra Energy Inc. (NYSE:CTRA)生产计划 - Coterra计划在2024年大幅减少Marcellus地区的资本支出，并预计天然气产量将下降6%，但计划在2025年和2026年后实现适度的天然气产量增长[2] - Coterra预计2024年的生产将平均约为655,000 BOEPD，其中包括16%的石油、15%的NGL和69%的天然气[4] - Coterra计划将大部分2024年的D&C资本支出用于Permian地区的开发，23%用于Marcellus地区，17%用于Anadarko地区[7] Coterra Energy Inc. (NYSE:CTRA)财务展望 - Coterra预计2024年的自由现金流约为13.26亿美元，扣除股息后剩余约6.94亿美元[11] - Coterra在2024年末预计将拥有约15.6亿美元的现金，同时还将有20亿美元的未偿还债券[14] - Coterra计划在2025年实现适度的生产增长，预计能够在长期价格下实现20亿至21亿美元的自由现金流，支持每股31美元的估值[17]

股价表现 - Coterra Energy (CTRA) 最新收盘价为 $26.60，较前一天下跌了 0.3% [1] - Coterra Energy 的股价在过去一个月内上涨了 11.59%，超过了石油能源行业的涨幅 6.58% 和标普500指数的涨幅 4.42% [2] 财务预期 - 分析师预计 Coterra Energy 将在即将发布的财报中每股盈利 $0.55，同比下降了 36.78%，预计营收为 $1.43 亿美元，同比下降了 19.47% [3] - Zacks Consensus Estimates 预计 Coterra Energy 年度每股盈利为 $2.26，营收为 $58.7 亿美元，较去年分别变化了 0% 和 -0.67% [4] 分析师评级 - Coterra Energy 目前的 Zacks Rank 为 3 (Hold)，过去30天内，我们的一致预期每股收益下调了 1.67% [7] 行业比较 - Coterra Energy 目前的前瞻市盈率为 11.81，较同行业平均前瞻市盈率 10.49 有所溢价 [8] - CTRA 的 PEG 比率目前为 0.21，与广泛接受的市盈率相似，PEG 比率也考虑了公司的预期盈利增长，昨日交易结束时，美国石油和天然气勘探与生产行业的平均 PEG 比率为 0.69 [9] 行业排名 - 美国石油和天然气勘探与生产行业属于石油能源行业，目前的 Zacks Industry Rank 为 216，在所有行业中排名倒数 15% [10] - Zacks Industry Rank 按照各个行业内公司的平均 Zacks Rank 从好到坏排序，研究显示，评级排名前50%的行业的表现比后50%的行业好一倍 [11]

公司股价表现 - 公司上一交易日收盘价为26.36美元，较前一交易日上涨0.76%，跑赢标普500指数当日0.65%的跌幅，道指当日下跌0.18%，以科技股为主的纳斯达克指数当日下跌1.16% [1] - 公司股价在过去一个月上涨6.78%，超过石油能源板块4.75%的涨幅和标普500指数3.4%的涨幅 [2] 公司盈利与营收预测 - 即将公布的财报预计每股收益0.55美元，同比下降36.78%，最新共识预测营收为14.3亿美元，较去年同期下降19.47% [3] - 全年Zacks共识预测每股收益2.26美元，营收58.7亿美元，与去年相比分别变化0%和 -0.67% [4] 分析师评级与模型 - 分析师估计的近期修订反映短期业务趋势变化，积极的修订反映对公司业务和盈利能力的乐观态度 [5] - Zacks Rank模型结合估计变化提供评级系统，该系统从1（强力买入）到5（强力卖出），自1988年以来，评级为1的股票平均年回报率为 +25% [6][7] - 过去30天，公司共识每股收益预测下降1.87%，目前Zacks Rank评级为3（持有） [7] 公司估值情况 - 公司目前远期市盈率为11.58，高于行业的9.69 [8] - 公司目前PEG比率为0.21，而美国油气勘探与生产行业截至昨日收盘的平均PEG比率为0.69 [9][10] 行业排名情况 - 美国油气勘探与生产行业属于石油能源板块，Zacks行业排名为210，处于所有250多个行业的后17% [11] - Zacks行业排名通过确定组成行业的个股平均Zacks Rank来评估行业实力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [12]

公司公告 - Coterra Energy Inc.宣布定价5亿美元的高级无担保债券，到期日为2034年，利率为5.60% [1] - 债券发行预计于2024年3月13日完成，需满足惯例成交条件 [1] - 这是自Cabot Oil & Gas Corporation和Cimarex Energy Co.合并后，Coterra的首次债务发行 [1] 资金用途 - 公司计划将发行债券的净收益与现有现金一起，用于偿还2024年9月18日到期的3.67%系列L高级债券，总额为5.75亿美元 [2] 承销商 - J.P. Morgan Securities LLC、TD Securities (USA) LLC、Wells Fargo Securities, LLC和BofA Securities, Inc.担任此次发行的联席账簿管理人 [3] 法律声明 - 债券发行和销售将依据先前向SEC提交并生效的注册声明进行 [4] - 本新闻稿不构成出售要约或购买要约邀请，也不在任何州或司法管辖区进行此类要约、邀请或销售，除非符合当地证券法的要求 [4] 公司简介 - Coterra是一家总部位于德克萨斯州休斯顿的勘探和生产公司，专注于Permian Basin、Marcellus Shale和Anadarko Basin的运营 [5] - 公司致力于通过高效和负责任地开发其多元化资产基础，成为领先的能源生产商 [5] 前瞻性声明 - 本新闻稿包含某些根据联邦证券法定义的前瞻性声明 [6] - 前瞻性声明涉及未来事件，包括但不限于债券发行和资金用途等 [7] - 前瞻性声明基于当前预期、估计和假设，可能与实际结果存在差异 [7] - 前瞻性声明的风险和不确定性包括但不限于Coterra的年度报告10-K中“风险因素”部分所述内容 [8] - 除非适用法律要求，否则公司不承担公开更新或修订前瞻性声明的义务 [9]

文章核心观点 - 科技股推动市场创新高，投资者面临追高热门科技股还是坚守低价股的困境，从远期回报看低价股风险回报更优，最终估值会起作用，低价股将反弹 [1][2] 市场现状 - 目前成长股大幅跑赢价值股，市场青睐成长股，尤其是人工智能股票，投资者因担心错过机会而涌入，推高股价，但最终估值会影响股价，低价股将上涨 [2] - 成长股面临不确定性，如美联储维持高利率时间长、未达华尔街降息预期；低价股有下行保护和潜在上行空间 [3] 低价股投资价值 - 三只低价股较市场有折价，是更安全的投资，其远期市盈率低于15且盈利增长超10% [4] 具体公司分析 斯凯奇（SKX） - 消费者财务紧张，斯凯奇相比耐克等竞争对手价格低，是理想的降级选择 [5] - 目前SKX股价未反映增长预期，远期市盈率13倍，市场共识预计未来三年营收至少增长9%，Evercore ISI预测2023 - 2026年复合营收增长11% [6] - 2023年公司创纪录年销售额80亿美元，同比增长7.5%，直接面向消费者渠道增长24.3%，摊薄后每股收益3.49美元，增长46.6% [7] - 未来五年每股收益预计增长超20%，但SKX股票仍被低估，市场未充分认识其增长机会 [8] - 公司有增长空间，目标门店从5000家增至超10000家，推出新产品并签约多位运动员和品牌大使，将持续吸引消费者 [9] 科特拉能源（CTRA） - 美国天然气生产商股价下跌，天然气价格处于多年低位，但能源股是低价优质股，能源板块自由现金流收益率8.0%高于标普500的3.5%，未来12个月市盈率12倍，较指数折价40% [11][12] - 科特拉能源因天然气价格疲软转向提高液体产量，预计2024年石油产量增加6%，天然气产量减少6% [13] - 注重资本效率，非GAAP资本支出同比下降12%至17.5 - 19.5亿美元，预计2024年自由现金流13亿美元，Susquehanna分析师预计2025年达17亿美元 [14] - 管理层承诺将50%自由现金流返还股东，目前股息率3.2%，2023年GAAP净利润每股2.14美元，市盈率12倍，随着天然气价格上涨，CTRA股价可能反弹 [15] 维阿特里斯（VTRS） - 该仿制药和非专利品牌药制造商此前不受投资者青睐，新管理层变革后值得关注，远期市盈率4.5倍，可能在2024年上涨 [16] - 基本面改善，新管理层剥离非核心资产简化药品组合，仿制药价格企稳，竞争下降 [17] - 营收和现金流改善，管理层承诺通过回购将大量自由现金流返还股东，预计每年产生23亿美元自由现金流，未来通过股息和回购返还50%，2024年将进行激进回购 [18][19] - 简化组合后，公司在眼科、皮肤科和注射剂领域有业务发展机会，可带来可预测收入流，推动强劲增长 [20]

业绩总结 - 2023年公司生成34亿美元的可自由现金流（FCF）和13亿美元的自由现金流（FCF）[18] - 2023年每股收益为1.625亿美元，较2022年的4.065亿美元下降[172] - 2023年EBITDAX为3,928百万美元，较2022年的6,730百万美元下降42%[195] - 2023年实际总产量为667 mboed，超出指导范围的655-665 mboed[162] - 2023年实际天然气产量为2884 mmcfd，超出指导范围的2840-2870 mmcfd[162] - 2023年实际资本支出为2104百万美元，位于指导范围的2000-2200百万美元之间[162] - 2023年自由现金流为13亿美元，较2022年的34亿美元有所下降[166] - 2023年净债务为994百万美元，较2022年的1020百万美元有所减少[175] 股东回报 - 2023年自由现金流（FCF）中，77%已通过宣告的基础股息和回购返还给股东[4] - 2023年每股宣告股息为0.84美元，第四季度宣告股息为0.21美元，同比增长5%[4] - 公司承诺将至少50%的自由现金流通过股息和回购返还给股东[38] - 2024年预计自由现金流(FCF)为13亿美元，股东回报占FCF的77%[61] - 公司已获得20亿美元的股票回购授权，目前剩余16亿美元[61] 未来展望 - 2024年预计资本支出（capex）为17.5亿至19.5亿美元，同比下降12%[4] - 2024年预计油气总产量保持平稳，油气产量预计同比增长6%[4] - 2024年油气总产量的复合年增长率（CAGR）预计为0-5%，油产量的CAGR预计超过5%[21] - 2024年预计的资本支出将主要受到成本降低和马塞勒斯活动减少的驱动[4] - 2024年天然气销售市场的预估价格为每百万英热单位2.80美元至4.31美元[161] - 2024年预计油价实现率为WTI的98%[158] 生产与成本 - 2023年实际油产量为104.7万桶/日，天然气产量为2970百万立方英尺/日[18] - 2024年Marcellus地区的钻探与完工资本支出(D&C CapEx)预计同比下降超过55%，降至约4.6亿美元[84] - 2024年Coterra在Anadarko地区的D&C CapEx预计将近是2023年支出的两倍[120] - 平均每口井的成本为1300美元/英尺，预计2024年整体井成本将下降约5%[136] - Windham Row项目预计每英尺成本节省5-15%[91] 环境与减排 - 2023年公司预计的气体排放强度为0.084%，较2019年减少82%[131] - 2023年公司计划在短期激励中将15%的目标与减排指标挂钩[128] - 2023年公司预计的气体排放强度为4.54 MT CO2e/每千桶油当量，低于行业平均水平[125] 其他信息 - 2023年公司在中游电动压缩机的使用量从4台增加到16台，预计2024年再增加6台[150] - 2024年预计天然气销量的30%已对冲，油销量的超过30%已对冲[142] - 2023年公司计划的气体排放强度为5.19 MT CO2e/每千桶油当量[127]