公司业务 - 公司提供药物、蛋白质生物制剂、细胞和基因疗法、疫苗和消费者健康产品的差异化开发和制造解决方案[101] - 公司在全球四大洲设有超过五十个设施，严格遵守质量和运营标准[101] - 公司的生物制剂部门提供生物蛋白质、细胞、基因和其他核酸疗法、疫苗等服务[102] - 公司的制药和消费者健康部门包括了软胶囊和口服技术、口服和特殊递送以及临床供应服务[102] 公司运营情况 - 公司在2023财年初采取了新的运营结构，设立了两个运营和报告部门：生物制剂和制药及消费者健康[102] - 公司在2023财年第三季度遇到了生产问题和高于预期的成本，对财务结果和未来展望产生了重大不利影响[103] - 公司的首席财务官发生变动，新任临时首席财务官将于2023年第二季度下半年恢复相关收入[103] - 公司延迟发布第三季度财务结果，预计净收入和调整后的EBITDA指引将显著下调[104] - 公司采取了重组计划，预计将实现每年7500万至8500万美元的节省[109] 财务表现 - 2023年第一季度，公司净收入同比下降17%，净收入为10.37亿美元[111] - 毛利润同比下降56%，净收入同比下降19%主要是因为COVID-19相关项目需求下降[111] - 基因疗法产品增长受到运营挑战的限制，净收入有机增长2%[112] - 销售、一般和管理费用同比下降7%，主要是由于员工相关成本和股权补偿减少[112] - 商誉减值费用主要与消费者健康业务相关，净收入同比下降32%[113] - 净利润同比下降261%，主要是由于商誉减值费用和其他特殊税项[113] - 生物制品业务净收入同比下降32%，主要是由于COVID-19相关项目需求下降[118] - 制药和消费者健康业务净收入同比增长1%，主要是由于临床供应服务增长[119] - 2023年前九个月净收入同比下降6%，主要是由于毛利润下降26%[121] - 2023年前9个月净收入同比下降9%[122] - 毛利润同比下降26%至25.7%[122] - 销售、一般及管理费用增加[123] - 2023年前9个月净利润为19百万美元[124] - 生物制品和制药及消费品健康领域净收入同比增长5%[125] - 生物制品和制药及消费品健康领域EBITDA同比下降6%[125] - 2023年前9个月EBITDA从运营中下降62%[125] - 生物制品领域净收入同比下降15%[125] - 生物制品领域EBITDA同比下降48%[125] - 制药及消费品健康领域净收入同比增长5%[125] 资金情况 - Catalent Pharma Solutions, Inc.的主要资金来源是来自运营产生的现金流和偶尔的资本市场活动[135] - 截至2023年3月31日，Catalent Pharma Solutions, Inc.的主要运营子公司在修订的信贷协议中有可用的11亿美元的循环信贷额度[135] - 2023年3月31日，公司的经营活动现金流为58百万美元，较2022年同期的370百万美元下降[135]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入11.5亿美元，按报告基准计算下降6%，按固定汇率计算下降2%；剔除并购和资产剥离影响后，有机收入按固定汇率计算下降4%；有机非新冠收入在本季度按固定汇率计算增长约4% [13] - 第二季度调整后EBITDA为2.83亿美元，按报告基准计算下降9%，按固定汇率计算下降6%；剔除并购影响后，有机调整后EBITDA按固定汇率计算下降7% [14] - 本财年上半年新冠收入约4.5亿美元，预计第四季度会有额外需求，本财年新冠收入将超过6亿美元 [15] - 第二季度调整后净利润为1.22亿美元，摊薄后每股收益为0.67美元，而去年同期调整后净利润为1.63亿美元，摊薄后每股收益为0.90美元 [75] - 截至2022年12月31日，净杠杆率为3.7倍，高于9月30日的3.2倍；现金、现金等价物和有价证券余额为4.7亿美元，较9月30日增加1.25亿美元 [44][76] 各条业务线数据和关键指标变化 生物制药业务 - 第二季度净收入5.8亿美元，较2022年第二季度下降7%，主要受新冠相关需求同比下降影响；非新冠收入增长超10%，较第一季度有所下降，预计后续将恢复到第一季度的较高增长水平 [70][71] 制药和消费者健康业务 - 第二季度净收入5.7亿美元，较2022年第二季度增长3%，但EBITDA同比下降3%；收入增长主要由近期收购的Metrics业务推动，该业务为营收贡献3个百分点，为利润贡献4个百分点 [72] - 商业业务中，非处方感冒咳嗽产品的增长被处方药产品的下降和营养补充剂消费支出的减少所抵消 [73] - 预计该业务下半年有机增长率将适度提高，特别是在第四季度，主要得益于临床供应服务的持续需求和处方药产品（尤其是Zydis递送平台）销量的增加 [74] 各个市场数据和关键指标变化 - 自2017财年以来，公司已投资超70亿美元，推动合同研发生产组织（CDMO）市场中令人兴奋的细分领域加速增长；2019财年可触达市场规模为350亿美元，如今已达700亿美元；预计到2026财年，可触达市场将再增长40%，达到1000亿美元 [25][26][12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于成为制药、生物技术和消费者健康领域的首选行业合作伙伴，通过与战略合作伙伴的合作拓展、新业务的斩获以及技术创新等方式，巩固自身在市场中的地位 [16][19] - 公司与两家最大客户达成并宣布了合作关系的扩展，包括与Moderna在多个产品和格式上的制造合作，以及成为Sarepta领先基因疗法候选药物的主要商业制造合作伙伴 [17][61] - 公司注重质量和合规，强大的质量管理体系是其与竞争对手的差异化优势，近期有多项良好的监管检查结果 [32] - 公司在环境、社会和治理（ESG）方面有明确的战略，包括完成第三方人权评估、增加全球领导团队的多样性以及广泛采用员工资源组等 [33][34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第二季度业绩符合预期，增强了战略计划的前进动力；非新冠业务持续表现强劲，尽管营养补充剂需求疲软，但有机固定汇率净收入仍高于市场增长约12% [19][20] - 公司预计第三季度新冠业务贡献极小，第四季度收入将因秋季加强针季节的客户需求而环比增加；基因疗法业务将在第三季度末进一步加速，预计将带动第四季度收入和盈利显著提升 [51][52] - 公司对未来充满信心，认为自身处于有利地位，能够利用先进技术推动医疗创新，通过投资创造了许多业务机会，有望实现长期有吸引力的增长 [66] 其他重要信息 - 公司进行了重组，裁员约700人，预计产生1400 - 2000万美元的累计员工费用，预计在2023年实现7500 - 8500万美元的年化运营成本节约，其中约一半将在本财年下半年实现 [69] - 公司第二季度产生了约4500万美元的自由现金流，这是几个季度以来首次实现正自由现金流，但由于维持较高库存水平的战略决策，自由现金流仍受到负面影响 [45][46] - 截至2022年12月31日，合同资产余额为5.13亿美元，较上一季度增加5200万美元，主要由处于开发阶段的基因疗法项目推动 [47][79] - 公司有两个战略客户，在第二季度合计占总贸易应收账款和当前合同资产价值的约35% [49] 问答环节所有提问和回答 问题: 公司更新的全年业绩指引中，哪些方面考虑了保守因素，以及指引范围的高低端受哪些因素影响？ - 公司表示，目前对全年业务需求有较强的可见性，业绩指引范围主要取决于执行情况；在制定指引时，考虑了业务执行过程中可能出现的正常问题，以建立一定的缓冲；预计下半年非新冠业务增长将与上半年相似，达到20%左右，全年非新冠业务增长将达到中高个位数 [55][56][57] 问题: 与Moderna的合作在2023财年之后的情况，以及新冠和非新冠业务的动态如何？ - 公司与Moderna的合作历史悠久，未来将继续支持其多种产品的制造；对于新冠疫苗，公司将优化网络以应对季节性需求，确保效率和生产力 [89][114] 问题: 基因疗法业务中合同资产的转换情况，以及Sarepta产品获批后对收入确认的影响？ - 若Sarepta产品获批，公司将考虑从按完成百分比确认收入转变为按批次交付确认收入，但这可能会导致收入确认出现空窗期；公司正在与审计师合作，探讨符合美国公认会计原则（GAAP）和ASC 606指引的最佳收入确认方案，并将在确定后及时向市场沟通 [95][121][124] 问题: 公司在监管审查方面的目标和质量记录如何？ - 公司努力通过质量管理体系和运营卓越标准来避免483观察报告的出现，但在行业中，483观察报告并不罕见；公司对自身的质量记录感到满意，包括483观察报告的比例和观察结果的数量，并会对观察结果采取全面的纠正措施 [100][101][102] 问题: 客户在生物制药业务方面的资金决策是否发生变化，以及他们对筹集资金的信心和能力如何？ - 公司在市场中仍保持领先份额，业务有不错的斩获；虽然市场有所调整，但生物制药市场仍具有令人兴奋的增长前景 [105][130][131] 问题: 哪些因素会使公司达到EBITDA指引范围的高低端，Sarepta的获批是否会产生影响？ - Sarepta相关业务的下行风险较小，公司对相关业务的销量有较强的可见性；业绩指引中已考虑了消费者健康业务的不确定性，该业务是业绩波动的主要来源 [115][116][117] 问题: 公司营收指引中出现的下滑和第四季度的增长主要受哪些因素影响，是如何在PCH和生物制药业务之间分配的？ - 营收指引的变化主要由PCH业务中的消费者健康部分导致；预计第三季度新冠收入极少，第四季度需求显著增加 [118][119][120] 问题: 从商业产品角度，Sarepta产品获批后收入确认的具体情况如何？ - 公司正在内部研究多种收入确认方案，以确保符合GAAP和ASC 606指引；最终的收入确认方案将在确定后向市场沟通 [121][122][124] 问题: 公司近期成功的监管审查情况如何？ - 公司努力避免483观察报告的出现，通过质量管理体系和运营卓越标准来确保合规；一些纠正措施实际上改善了运营；公司定期接受检查，对自身的质量记录和运营卓越性有信心 [125][126][127] 问题: 公司在库存管理方面的情况如何，是否能够有效去库存？ - 供应链状况有所改善，但PCH业务仍面临一些挑战，因此公司决定维持略高的库存水平；在生物制造方面，公司去库存的信心高于小分子业务 [154][155][156] 问题: 填充/灌装市场的积极趋势是由哪些因素驱动的，公司在该市场的地位如何？ - 公司在填充/灌装市场处于领先地位，采用了先进的隔离器技术，具有竞争优势；市场趋势方面，产品管线倾向于预填充注射器和自动注射器，且关键产品向隔离器技术转移的趋势增加 [157][158] 问题: 生物制药业务在2024财年的增长如何考虑，特别是在新冠收入下降和Sarepta相关业务的影响下？ - 公司正在密切关注相关市场，与大客户合作以了解市场情况；预计当前的市场调整将持续到本财年，但有迹象表明，在今年晚些时候库存调整结束后，将恢复满足终端市场需求 [160][161][162] 问题: 除了裁员带来的成本节约，其他效率和采购举措的效益何时开始显现？ - 其他效率和采购举措的效益与裁员举措的时间安排相似，将在本财年下半年开始体现，并延续到2024财年上半年 [144][145][164] 问题: 裁员举措在第二季度是否有成本节约体现？ - 裁员举措在第二季度没有产生重大的成本节约影响，相关行动在第二季度后期实施，部分退出相关的现金成本在第二季度有所考虑，可能会延续到第三季度 [165] 问题: PCH业务下半年非新冠业务增长的关键驱动因素是什么，以及与生物制药业务的关系如何？ - PCH业务下半年的增长主要受基因疗法和药物产品业务的推动；生物制药业务中新冠收入的超预期表现抵消了PCH业务的下滑 [112][146][166] 问题: 技术转移是否已经开始贡献业绩，Harmans的额外套件何时上线？ - 技术转移工作正在进行中，相关项目将为药物产品业务的增长做出贡献；Harmans的额外套件正在逐步提高利用率，预计在未来几个季度内发挥作用 [185][186] 问题: Sarepta合同是否已包含在2023财年的业绩指引中，目前的情况与原预期相比是否有变化？ - Sarepta相关业务的情况与原预期基本一致，在2023财年不会产生重大影响，其结果对2024财年的影响更大 [169][187] 问题: PCH业务长期增长目标中， gummy细分市场恢复到20%增长的重要性如何？ - PCH业务不仅仅依赖于gummy细分市场，Zydis剂型的需求非常强劲，公司正在采取措施提高其产能；PCH业务的其他部分，如制药供应，受产品审批和上市时间的影响，具有一定的波动性，但从三到五年的角度来看，有令人兴奋的增长前景 [189][190][191] 问题: 新冠业务在2023财年之后的长期前景如何，如何看待其发展？ - 公司认为难以具体说明2024财年新冠业务的情况，但与Moderna的合作关系扩展表明了未来新冠和疫苗相关收入的潜力；公司引入更多资产将有助于提高业务的生产力和盈利能力 [193][194] 问题: 公司支持的基因疗法产品数量是否有更新，以及新增产能对非Sarepta项目的影响如何？ - 公司仍在支持约150个基因疗法开发项目，这也是进一步扩大产能的原因；公司对该业务的增长前景和机会感到乐观 [195][196] 问题: 本次提到的7500 - 8500万美元的效率行动是否与之前的计划相同，还是额外的成本节约？ - 这些效率行动原本就包含在之前的计划中，此次提供了更多的细节披露；其他效率和采购举措带来的数千万美元成本节约也在原计划考虑范围内 [198][199] 问题: 核心有机增长从上个季度的超20%降至本季度的4%的原因是什么，第三季度是否会重新加速到超20%？ - 第二季度核心有机增长放缓是因为公司优先处理了Bloomington工厂的新冠相关项目；预计第三季度将恢复到第一季度的非新冠业务增长水平；第四季度新冠收入的增加将抵消PCH业务的下滑 [200][201][202] 问题: 第四季度EBITDA占全年的比例预计较高，与过去五年相比更为明显，原因是什么？ - 第四季度EBITDA占比高主要是由于基因疗法业务的加速增长、新产能的投入使用以及Brussels工厂的恢复运营；此外，业务的季节性因素也会导致第四季度业绩通常较好 [207][208]

营业收入 - 公司营业收入为1000万元，同比增长10% [1] - 营业收入主要来源于产品销售 [2] 成本费用 - 公司成本费用为800万元，同比增长5% [1] - 主要成本包括人工成本、原材料成本和运营费用 [3] 净利润 - 公司净利润为200万元，同比增长15% [1] - 净利润增长主要得益于成本控制和销售增长 [4]

业绩总结 - FY'22净收入为48亿美元，生物制药占比53%，制药和消费健康占比47%[11] - FY'22 EBITDA利润率为生物制药31%，制药和消费健康26%[11] - 调整后的EBITDA为4.3倍，显示出公司财务杠杆的稳定性[36] 用户数据 - 公司在FY'22的客户数量达到1200个，展现出其市场影响力[9] 市场扩张 - 自FY'17以来，公司在投资方面超过70亿美元，显著扩大了其可寻址市场[35] - 公司在过去五年内的投资主要集中在生物制药和消费健康领域，推动了其市场扩展[35] - 公司在关键增长领域中处于前三大市场地位，涵盖成品剂型和细胞基因治疗[37] 未来展望 - 预计长期有机收入增长目标为8-12%[15] 负面信息 - 公司在过去五年内进行了54次监管审计，展现出其运营卓越的承诺[22] 新产品和新技术研发 - 公司在FY'22的产品组合中，生物制药产品占比55%[9]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收12.2亿美元，按报告基准计算持平，按固定汇率计算较2022财年第一季度增长4%；若排除收购和剥离业务，有机营收按固定汇率计算下降1% [10] - 第一季度调整后EBITDA为1.87亿美元，按报告基准计算下降26%，按固定汇率计算下降24%；若排除收购和剥离业务，按固定汇率计算下降28% [11] - 第一季度调整后净收入为6100万美元，摊薄后每股收益0.34美元，而去年第一季度调整后净收入为1.28亿美元，摊薄后每股收益0.71美元 [36] - 截至2022年9月30日，现金等价物和有价证券余额为3.45亿美元，低于6月30日的5.38亿美元 [38] - 截至2022年9月30日，合同资产余额为4.61亿美元，较6月30日增加2000万美元 [39] - 预计2023财年资本支出占收入的比例为10% - 11%，低于此前预计的13% - 15% [42] - 预计2023财年全年净收入在46.25亿 - 48.75亿美元之间，按报告基准计算较2022财年低至下降4%，高至增长1% [45] - 预计2023财年全年调整后EBITDA在12.2亿 - 13亿美元之间，较2022财年低至下降5%，高至增长1% [47] - 预计2023财年全年调整后净收入在5.67亿 - 6.48亿美元之间，按报告基准计算较2022财年下降7% - 18% [50] 各条业务线数据和关键指标变化 生物制药业务 - 第一季度净收入5.23亿美元，较2022年第一季度下降2%，主要因新冠疫苗承购合同结算，该笔收入未计入本季度，但预计将在本财年晚些时候（可能是第二季度）确认 [29] - EBITDA利润率为21.5%，较2022财年第一季度的30.4%下降近900个基点，主要因产能利用率不足、布鲁塞尔的整改活动以及普林斯顿和牛津工厂的负收益 [31] 制药与消费者健康业务 - 第一季度净收入4.99亿美元，较2022财年第一季度增长11%，EBITDA增长20% [32] - 增长主要来自收购Bettera业务的非有机增长，该业务在本季度为净收入增长贡献10个百分点，为EBITDA增长贡献12个百分点，从第二季度起将视为有机增长 [33] - 有机业务有适度收入增长，受多种开发业务推动，但部分被处方药产品下降和飓风伊恩导致的最大PCH工厂关闭四天所抵消 [34] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在过去几年对非新冠相关产能进行了大量投资，包括进入细胞疗法、增强BWI基因疗法资产、增加注射器产能、进入游戏营养补充剂市场等，还收购了Metrics Contract Services，以满足对高活性药物制造不断增长的需求 [14][16] - 鉴于宏观经济环境变化，公司调整了2023财年的增长预期和资本支出计划，将部分原计划于2023财年的资本支出推迟至2024财年，以提高产能利用率和自由现金流 [20][21] - 公司致力于优化成本结构，许多成本优化行动已在进行中，预计在本日历年底前全面实施 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境恶化，特别是欧洲经济衰退可能性增加、资本市场收紧、通胀影响消费者信心和可自由支配支出，导致营养补充剂终端市场需求下降 [18][19] - 部分客户开始做出对现金敏感的决策，如调整成品库存水平、优先考虑候选产品等，这对公司业务产生了影响 [20] - 尽管调整了指导预期，但公司非新冠业务仍有望实现强劲增长，Zydis业务表现出色，基因疗法业务发展良好，新的非新冠业务机会处于历史高位 [22] 其他重要信息 - 公司原预计第一季度包含5400万美元与扬森病毒载体新冠疫苗灌装和成品合同解决相关的收入和调整后EBITDA，但该笔收入的确认时间推迟至本财年第二季度 [7][9] - 夏季FDA审计导致483表格观察结果，公司认为布鲁明顿和布鲁塞尔团队的回应将全面解决这些问题，相关整改成本对全年展望影响不大 [23][26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请搭建新旧展望中点之间的桥梁，新的非新冠生物制药和PCH业务增长假设以及Metrics交易情况如何？ - 第一季度非新冠业务增长超20%，预计全年将持续保持该增长态势 [55] - 宏观经济背景和市场状况恶化是下调预期的主要原因，消费者信心和可自由支配支出对消费者健康业务的影响约占下调幅度的25% - 35%，客户的现金敏感决策也对业务产生影响 [55][56] - Metrics收购已包含在指导预期中，美元走强与该收购的影响大致相互抵消 [58] 问题2: 关于质量方面，对布鲁塞尔和布鲁明顿工厂为客户提高制造产能的信心如何，以及这些问题是否影响客户未来项目的讨论？关于资本支出，减少支出后能否在短期内满足需求？ - 公司对回应措施能解决观察到的问题有信心，并与客户保持透明沟通 [60] - 目前公司的产能足以满足未来几个季度的需求，将部分资本支出推迟至2024财年不会影响长期增长前景 [61][62] - 短期内，推迟的牛津和普林斯顿项目预计将在2024财年上线并贡献收入 [63] 问题3: 客户的现金敏感决策是仅在欧洲出现，还是在美国也有？是小客户还是大客户做出这些决策？能否进一步描述这些决策？ - 这种情况在欧洲和美国的客户中都有出现，涉及制药与消费者健康和生物制药两个业务板块 [67] - 在制药与消费者健康业务中，主要与商业产品和消费者健康产品相关，是客户管理供应链的现金决策所致，并非仅小客户如此，大客户也有类似情况 [67][68] - 在生物制药业务中，部分客户在早期阶段（如1期和2期项目）放缓了项目进度 [69] 问题4: 技术转让项目对实现新指导预期的贡献有多大？ - 技术转让项目仍是本财年的重要收入驱动力，将在下半年提高产能利用率和推动收入增长，但公司不会量化其具体贡献 [71] - 非新冠业务的增长驱动力除技术转让外，还有基因疗法，公司对这些业务的发展趋势有较好的可见性 [72] 问题5: 能否说明下调指导预期的因素在生物制药和PCH业务中的相对影响平衡？ - 下调指导预期的保守方法涵盖生物制药和PCH两个业务板块 [74] - PCH业务受消费者信心和可自由支配支出影响较大，约占收入下调幅度的25% - 35%，但整体影响不到一半，其余影响来自生物制药业务中客户的现金敏感决策和新项目进度放缓 [74][75][76] 问题6: 生物制药业务中各模式的相对增长情况如何？技术转让项目是否特定于无菌灌装和成品业务？2023年与2022年生物制药模式组合是否有重大变化？ - 生物制药模式组合变化不大，技术转让项目与无菌灌装和成品资产相关，预计将在下半年推动增长 [78] - 基因疗法和细胞疗法业务在第一季度表现强劲，预计全年将持续增长 [78] 问题7: 在采取更保守的收入预期情况下，公司通过哪些成本杠杆来缓解收入下降对利润率的影响？ - 公司正在实施的成本节约措施将在年底前全面实施，下半年将看到其全部影响 [82] - 目前产能利用率不足、原材料采购和普林斯顿及牛津工厂的启动成本对利润率有稀释作用，但公司通过更高效的运营和优化大型工厂的运营方式来节省成本 [82] 问题8: 资本支出放缓是削减了哪些产能或领域？是出于财务审慎考虑还是担心产能过剩？能否详细说明普林斯顿和牛津工厂推迟至2024年的情况？ - 这并非削减支出，而是调整产能上线时间，目的是保持合理的产能利用率，以推动利润率和现金流增长 [85] - 鉴于更保守的指导预期，放缓新增产能上线是一种财务审慎的做法，不会损害公司的长期增长前景 [86] 问题9: 在新指导预期下，2023年非新冠业务（特别是生物制药领域）的增长情况如何？来自新冠后留存客户的收入占比是多少？对下半年业务的信心来自哪里？ - 第一季度非新冠业务增长超20%，指导预期假设全年将保持类似增长水平 [87] - 公司未披露制药与消费者健康业务和生物制药业务之间的收入拆分，但许多增长驱动力来自不受新冠相关业务影响的模式，如细胞和基因疗法，预计下半年将继续保持增长 [88][89] 问题10: 能否详细说明新项目启动进度放缓的含义？在哪些方面受到影响？ - 这种情况在生物制药和制药与消费者健康业务中都有出现，涉及商业产品和开发项目 [92] - 客户在管理供应链时采取更保守的方式，减少库存水平，在开发项目中，特别是处于2期阶段的项目，进度有所放缓 [92][93] 问题11: 考虑到新债务和利率上升，公司对全年净利息支出的预期是多少？业务中受宏观因素影响的部分有多大？ - 约25%的债务为浮动利率，与利率上升环境相关，75%为固定利率，相关信息可在幻灯片中查看 [95] 问题12: 公司是否已充分降低2023年的新冠业务风险？ - 公司对新冠业务的假设变化不大，下调预期主要与非新冠业务和宏观经济环境有关 [96] 问题13: 从新冠业务向非新冠业务的转型是否比预期困难，是否影响了本季度业绩和全年展望？ - 大多数非新冠业务在与新冠业务无关的资产上执行，两者互不干扰 [99] - 本季度达成的结算协议是有计划的，第一季度非新冠业务增长超20%，表现出色 [100][101] 问题14: 上季度提到非新冠业务增长受益于积压项目，能否量化其在本季度的影响？积压项目是否已基本完成，还是将在2023财年持续推动业务增长？ - 整体积压需求情况变化不大，部分业务领域需求超出预期，如Zydis业务，公司正在加快建设额外产能 [104][105] 问题15: 新冠业务结算的季度运行率如何？产能利用率下降在生物制药和PCH业务中的分布情况如何？PCH业务中许多产品的前置时间是多少？ - 新冠业务结算与一个客户相关，无季度分期确认的运行率，2023财年第二和第三季度新冠业务量下降将更为明显 [107][108] - 2023财年产能利用率不足主要是生物制药业务的问题，许多新增产能与生物制药资产相关 [109] 问题16: 细胞和基因疗法业务中，单个商业客户的规模或BWI工厂每个套件的潜在收入能力如何？ - 不能按收入评估BWI工厂的套件，项目情况各不相同 [111] - 公司有一个商业获批项目和多个后期项目，基因疗法业务管道成熟，预计将继续为公司做出重要贡献 [112] 问题17: 关于通胀压力和更新后的指导预期，公司在定价方面是否开始遇到客户（特别是生物技术客户）的更多阻力？ - 公司在适当情况下成功调整了价格，但不同业务情况不同，在商业业务中，由于有长期合同和机制，调整相对容易；在竞争业务中，需谨慎考虑市场情况 [116] - 公司密切关注市场机会，尽力抵消通胀压力 [117] 问题18: 本季度的取消项目情况与历史时期相比如何？ - 本季度取消项目情况不多，未对第一季度业绩产生影响，预计本财年剩余时间会有少量取消项目，但与历史情况无明显差异 [120] - 主要问题是客户推进项目的速度放缓，这在制定更保守的指导预期时已考虑在内 [120] 问题19: 消费者支出习惯如何影响公司业务？消费者支出变化导致的指导预期下调约1亿美元，对消费者健康和OTC业务影响较大，如何理解这种影响？ - 公司业务需求受终端市场需求和客户库存水平的综合影响 [124][125] - 在市场不确定性增加和资金紧张的情况下，客户会采取更保守的库存策略，但库存影响是暂时的，最终将回归终端市场需求 [125] 问题20: 指导预期的制定方法如何考虑细胞和基因疗法业务的潜在获批情况？细胞和基因疗法业务的规模和增长情况如何？ - 公司未量化细胞和基因疗法业务的规模，但基因疗法是生物制药业务中仅次于药品业务的第二大收入贡献者，且增长最快 [127][128] - 公司在制定指导预期时不会对监管获批情况采取过于激进的假设，因为这超出公司和客户的控制范围 [129] - 除商业获批本身外，获批前的库存准备也会对业务产生影响，公司对此有一定信心 [130]

业绩总结 - 2023年第一季度净收入为10.22亿美元，较2022年第一季度持平，按固定汇率计算增长4%[10] - 2023年第一季度调整后EBITDA为2.52亿美元，较2022年第一季度下降26%，按固定汇率计算下降24%[10] - 2023年第一季度整体净收入为10.22亿美元，同比下降0.3%[29] - 2023年第一季度EBITDA为1.34亿美元，同比下降36%[29] - 2023财年净收入指导范围为4625百万至4875百万美元，预计同比增长-2%至1%[25] - 2023财年调整后EBITDA指导范围为1220百万至1300百万美元，预计同比增长-2%至1%[25] 用户数据 - 2023年第一季度生物制药部门净收入为5.23亿美元，同比下降5%[29] - 制药与消费者健康部门2023年第一季度净收入为4.99亿美元，同比增长4%[29] - 2023年第一季度美国市场净收入为6.97亿美元，占总收入的68.2%[33] - 2023年第一季度欧洲市场净收入为2.74亿美元，占总收入的26.9%[33] 新产品和新技术研发 - 生物制药部门预计将包括5400万美元的收入和调整后EBITDA，原定于第一季度确认，现预计在第二季度确认[17] 市场扩张和并购 - 公司完成了对Metrics Contract Services的收购，交易金额为4.75亿美元[14] - Bettera收购对净收入增长贡献10个百分点，对调整后EBITDA增长贡献12个百分点[19] 负面信息 - 由于飓风伊恩的影响，最大PCH设施关闭4天，影响了收入和EBITDA[19] - 公司对2023财年的有机增长预期进行了保守调整，以反映宏观经济压力[14] - 外汇对2023年第一季度净收入的影响为3000万美元，影响幅度为6%[39] 其他新策略和有价值的信息 - 公司在2022财年共进行了超过750次审计，包括超过50次监管审计[14] - 公司在2023财年的资本支出预计占净收入的10-11%[14] - 2023年资本支出占收入的比例预计为17.2%[29] - 截至2022年9月30日，总债务为4204百万美元，较2022年6月30日的4202百万美元略有上升[24]

公司业务规模 - 公司每年为近8000个客户产品生产超800亿剂药品，约占全球患者和消费者每年服用此类产品剂量的1/23[123] 公司运营结构 - 2022年7月1日起公司采用新运营结构，分为生物制剂和制药与消费者健康两个运营及报告部门[124] 财务数据关键指标变化 - 净收入 - 2022年第三季度净收入为10.22亿美元，较2021年同期减少4800万美元，排除外汇影响增加4500万美元，增幅4%[136] - 2022年第三季度净收入有机下降1%，主要因新冠项目需求下降和处方药制造收入减少；无机增长5%，源于收购[136][138][139] 财务数据关键指标变化 - 毛利润 - 2022年第三季度毛利润为2.58亿美元，较2021年同期减少5400万美元，降幅16%，按固定汇率计算占收入百分比降至25.2%[140] 财务数据关键指标变化 - 销售、一般和行政费用 - 2022年第三季度销售、一般和行政费用为1.96亿美元，较2021年同期增加1900万美元，增幅11%[141] 财务数据关键指标变化 - 其他运营费用 - 2022年第三季度其他运营费用为200万美元，较2021年同期减少300万美元，降幅72%[142] 财务数据关键指标变化 - 利息费用 - 2022年第三季度利息费用为3200万美元，较2021年同期增加700万美元，增幅26%[143] 财务数据关键指标变化 - 其他费用 - 2022年第三季度其他费用为2500万美元，主要因2400万美元外汇损失；2021年同期为900万美元[145][146] 财务数据关键指标变化 - 所得税费用 - 2022年第三季度所得税费用为300万美元，对应税前收益300万美元；2021年同期为1000万美元，对应税前收益1.03亿美元[147] 各条业务线数据关键指标变化 - 生物制品业务 - 生物制品业务2022年第三季度净收入5.23亿美元，同比减少2%，EBITDA为1.13亿美元，同比减少33%[150] 各条业务线数据关键指标变化 - 制药与消费者健康业务 - 制药与消费者健康业务2022年第三季度净收入4.99亿美元，同比增长11%，EBITDA为1.08亿美元，同比增长20%[150] 财务数据关键指标变化 - 未分配成本 - 未分配成本2022年第三季度为8700万美元，同比增长67%[150] 财务数据关键指标变化 - 合并总收入及运营EBITDA - 合并总收入2022年第三季度为10.22亿美元，同比增长4%，运营EBITDA为1.34亿美元，同比减少34%[150] 公司信贷额度及借款情况 - 截至2022年9月30日，公司运营子公司有7.25亿美元循环信贷额度，其中短期借款占用7500万美元，信用证占用400万美元[160] 公司收购情况 - 2022年10月，公司以4.75亿美元现金收购Metrics，资金来自高级担保循环信贷额度[161] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2022年第三季度，经营活动现金使用9200万美元，2021年同期为提供1.63亿美元，同比减少2.55亿美元[164] - 2022年第三季度，投资活动现金使用1.16亿美元，2021年同期为1.67亿美元，同比减少5100万美元[164] - 2022年第三季度，融资活动现金提供7400万美元，2021年同期为10.82亿美元，同比减少10.08亿美元[164] 公司信贷协议遵守情况 - 截至2022年9月30日，公司遵守高级担保信贷协议和高级票据契约的所有重大契约[169][173] 公司现金及现金等价物情况 - 截至2022年9月30日和6月30日，公司非美国子公司持有的现金及现金等价物分别为1.87亿美元和3.77亿美元，占合并现金及现金等价物总额的比例分别为2.81亿美元和4.49亿美元[175] 公司利率互换协议及贷款适用利率 - 2021年2月，公司与美国银行签订利率互换协议，使5亿美元定期贷款适用利率的可变部分自2021年2月起有效固定在0.9985%，截至2022年9月30日，信贷协议下美元计价定期贷款适用利率为伦敦银行同业拆借利率（下限为0.50%）加2.00%[176] 公司未偿债务情况 - 截至2022年9月30日，公司有7.94亿美元欧元计价未偿债务，可作为对欧洲业务净投资的套期保值[177] 公司表外安排情况 - 截至2022年9月30日，除短期经营租赁和未结清信用证外，公司无重大表外安排[180] 公司市场风险披露情况 - 截至2022年9月30日，公司关于市场风险的定量和定性披露信息与2022财年10 - K报告相比无重大变化[182] 公司披露控制和程序情况 - 截至2022年9月30日，公司披露控制和程序有效，能在合理保证水平上实现目标[184] 公司财务报告内部控制情况 - 本季度公司财务报告内部控制无重大影响或可能产生重大影响的变化[185] 公司法律诉讼情况 - 公司可能卷入日常业务相关法律诉讼，但认为目前诉讼结果不会对合并财务报表产生重大不利影响[187] 公司传票及信息请求情况 - 公司不时收到政府机构或私人方关于客户或供应商业务活动的传票或信息请求，回应可能产生大量成本，预计未来仍会产生相关成本[188]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年净收入48.3亿美元，按固定汇率计算有机增长20%，主要受生物制剂需求、客户处方产品需求增加和消费者健康产品需求反弹驱动 [8] - 2022财年调整后EBITDA为12.9亿美元，按固定汇率计算有机增长28%，调整后EBITDA利润率增至26.6%，较2021财年的25.5%提高110个基点 [8] - 2022财年调整后净收入为6.94亿美元，即摊薄后每股3.84美元，高于2021财年的摊薄后每股3.04美元 [8] - 第四季度收入13.1亿美元，报告增长10%，固定汇率增长15%，剔除收购和剥离后有机增长10% [9] - 第四季度调整后EBITDA为3.84亿美元，报告增长10%，固定汇率增长16%，剔除收购和剥离后有机增长15% [9] - 第四季度调整后净收入为2.15亿美元，即摊薄后每股1.19美元，高于上一年同期的摊薄后每股1.16美元 [9] - 截至2022年6月30日，净杠杆率为2.9倍，略低于3.0倍的长期目标 [41] - 2022财年资本支出占收入的14%，低于2021财年的17%，预计2023财年资本支出占净收入的13% - 15% [45] - 预计2023财年全年净收入在49.75亿 - 52.25亿美元之间，报告增长率为3% - 8%，预计有机固定汇率净收入增长率约为8% [46] - 预计2023财年全年调整后EBITDA在13.1亿 - 13.9亿美元之间，报告增长率为2% - 8% [48] - 预计2023财年全年调整后净收入在6.6亿 - 7.3亿美元之间，较2022财年下降5%至增长5% [50] - 预计2023财年稀释加权平均股数在1.81亿 - 1.83亿股之间 [53] 各条业务线数据和关键指标变化 生物制剂业务 - 第四季度净收入6.67亿美元，较2021年第四季度增长14%，主要受细胞和基因疗法、药品和药物物质产品需求增加驱动，抵消了新冠相关项目收入的下降 [28] - 该业务EBITDA利润率为32.8%，较2021年第四季度的30.9%提高超210个基点，较第三季度提高170个基点 [30] 软胶囊和口服技术业务 - 第四季度净收入3.5亿美元，较2021财年第四季度增长22%，EBITDA增长9% [32] - 2021年10月1日收购的Bettera贡献了18个百分点的净收入增长和13个百分点的EBITDA增长 [33] - 有机净收入增长4%，受开发收入增长以及处方产品和消费者健康产品需求驱动，但供应链挑战、通胀压力和不利组合影响了整体有机业绩 [34] 口服和特殊递送业务 - 第四季度净收入增长11%，EBITDA增长27%，Zydis产品需求达到创纪录水平，相关特许权使用费协议是该业务EBITDA利润率强劲的主要驱动力 [35] 临床供应服务业务 - 第四季度净收入1.04亿美元，较2021财年第四季度增长4%，受存储和分销服务增长驱动，EBITDA下降2%，受不利组合影响 [36] - 截至2022年6月30日，该业务积压订单为5.4亿美元，高于上季度末的5.29亿美元，较2021年6月30日增长10%，第四季度新业务订单为1.32亿美元，高于上一年第四季度的1.19亿美元，过去12个月的订单出货比为1.1倍 [37] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 自2023财年7月1日起，公司将运营部门从四个重组为两个，分别专注于生物制剂和制药与消费者健康，预计制药与消费者健康部门长期净收入增长率为6% - 10%，生物制剂部门为10% - 15%，公司将合并后长期增长率上限提高至12% [10][12][13] - 公司预计2023财年有机增长与之前的长期有机收入增长率8% - 10%一致，尽管新冠相关产品收入预计将大幅下降，但非新冠业务预计将有机增长超25% [15][17] - 公司宣布以4.75亿美元收购Metrics Contract Services，该业务将成为制药与消费者健康部门的一部分，预计将实现与该部门6% - 10%的整体长期增长相当的收入增长 [19][21] - 口服递送仍是处方药研发的基础，目前约有6000种口服化合物正在研发中，较去年增长约10%，这也是近期大型制药并购活动的重点 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022财年公司在财务和运营方面取得了强劲业绩，尽管面临通胀环境和供应链挑战，但仍实现了创纪录的财务结果 [6] - 2023财年公司面临供应链挑战、通胀压力、欧洲能源供应问题、生物技术资金不确定性以及疫苗需求下降等障碍，但公司有信心实现增长目标 [25] - 公司对收购Metrics业务感到兴奋，该业务将使公司能够满足对高活性药物制造不断增长的需求，同时公司将继续保持产品组合的平衡，以匹配行业研发管线 [20][22] - 公司对长期增长充满信心，通过战略收购和有机投资，公司的整体产品组合已为长期成功做好准备 [24] 其他重要信息 - 公司将于11月初的第一季度财报电话会议开始按照新的组织结构报告业绩，并将在未来几周发布新结构下的近期历史业绩报表 [11] - 公司董事会选举Karen Flynn为董事会新成员，自9月15日起生效 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请分享EBITDA利润率从2022财年末到2023财年指引中点的变化因素 - 外汇对收入和EBITDA的影响分别为3 - 4个百分点，对底线的影响更大 [55] - 布鲁塞尔的设施修复工作将持续到2023财年，影响已反映在指引中 [56] - 2023财年新冠相关产品销量预计较2022财年减少三分之二，这将对整体利润率产生影响 [57] - 供应链和通胀压力仍是挑战，特别是软胶囊和口服技术业务的消费者健康产品，公司将通过提价来缓解压力 [58][59] - 公司仍致力于在2026财年实现30%的EBITDA利润率目标 [60] 问题2: 新运营结构对客户的影响以及预计哪些领域增长最大 - 新结构消除了内部障碍，使客户更容易获得公司的多种服务，提高了现有和新客户使用多种服务的比例 [61][62][64] - 制药与消费者健康部门的增长预期提高，主要得益于对软糖业务的投资、北美复杂口服固体业务产能瓶颈的解决以及对高活性化合物业务的拓展 [65][66] 问题3: 2023财年指引中新冠业务的最差和最佳情况以及供应链挑战的影响 - 新冠业务的假设相对稳定，主要基于与关键客户的合同义务，供应的不确定性是指引范围的主要变量 [69][70] - 公司对新冠疫苗需求的季节性有了更好的了解，因此对2023财年下半年的预测更有信心 [71][72] - 新资产主要用于满足糖尿病、肥胖症、神经系统疾病和肿瘤学等治疗领域的需求，供应链挑战主要影响软胶囊和口服技术业务的消费者健康产品 [75][76] 问题4: 2023财年非疫苗业务的展望以及指引中包含的定价贡献 - 非新冠业务预计在2023财年增长超25%，涵盖所有技术产品，细胞和基因疗法、药物物质业务以及欧洲的新产能将是增长的重要驱动力 [78][79] - 新冠治疗药物不是主要的增长驱动力，大部分新冠相关收入来自疫苗业务 [80] - 供应链挑战主要影响消费者健康业务，公司将通过提价来缓解通胀压力，尽管面临挑战，2023财年指引中点仍预计利润率将适度扩张 [81] 问题5: 制药与消费者健康部门实现6% - 10%增长的时间以及生物制剂业务的前景 - 公司已经看到该部门向新增长目标加速过渡的趋势，软糖业务的扩张、北美复杂口服固体业务的改善以及消费者产品的反弹将推动增长，新组织架构带来的商业协同效应将进一步加速增长 [83][84] - 生物制剂业务预计保持10% - 15%的增长 [13] 问题6: 过去几年生物制剂部门增加的产能及其对未来增长的影响 - 公司在未来18 - 24个月内将继续执行计划，已增加的产能将有助于实现2026财年目标 [88] - 药物产品方面，公司在小瓶基础上补充了注射器产品；药物物质方面，进行了产能扩张；基因疗法方面，BWI的套房数量将从10个增加到18个 [90] 问题7: 新冠药物产品资产向非新冠应用的过渡情况 - 过渡基本无缝，新业务主要在与新冠业务并行建设的生产线上进行，部分现有新冠疫苗生产线也可在生产疫苗的同时进行新产品的验证和上线 [92][93] 问题8: 各部门的有机收入增长指引、新冠疫苗销量减少是否意味着收入减少以及2024年28%的调整后EBITDA利润率是否仍然适用 - 公司未提供各部门的有机收入增长指引，但非新冠业务预计增长超25%，生物制剂业务预计增长10% - 15%，制药与消费者健康部门预计增长6% - 10% [98][100] - 公司重视与客户的合作，通过灵活的方式处理合同义务，这有助于非新冠业务的增长 [101] - 公司目前无法提供2024财年的指引，但对2026财年实现30%的EBITDA利润率目标充满信心 [97] 问题9: 请提供业务季节性的信息以及Metrics业务收购完成后的年收入贡献 - 2023财年的季节性与2020和2021财年相似，约60%的EBITDA将在下半年产生，第一季度和第二季度的收入分配可参考2019 - 2021年的情况 [104][105] - 公司将在交易完成后的第一次财报电话会议上提供Metrics业务的具体指引，预计该业务的增长与制药与消费者健康部门的6% - 10%增长目标一致，2023财年将为部分年度贡献 [106] 问题10: 公司的市场策略进展以及长期增长指引提高200个基点的驱动因素 - 公司的市场策略进展顺利，销售团队基础良好，新策略旨在充分利用客户关系，提供更多服务，消除内部障碍以释放价值 [110] - 长期增长指引提高主要得益于制药与消费者健康部门的增长，包括软糖业务的发展、北美复杂口服固体业务的改善以及消费者健康业务的复苏 [111][113] 问题11: 本季度Zydis相关特许权使用费的估计以及2023年较低的新冠假设对利润率的影响 - 公司未披露Zydis相关特许权使用费的具体贡献，但认为估计在1000万美元左右是合理的 [116] - 新冠相关收入下降将使组件采购业务正常化，同时低产量会带来吸收成本的压力，两者基本相互抵消，但吸收成本对底线的影响可能更大，不过公司仍预计2023财年利润率将适度扩张 [117][118] 问题12: 如何看待2023 - 2026年的长期增长目标 - 2023财年是战略过渡年，新冠疫苗收入预计减少三分之二，但非新冠业务预计增长超25%，公司的业务调整使其在疫情后处于有利地位 [122] 问题13: FDA审批放缓的动态以及对公司业务的影响 - 公司对影响其产品线的审批情况感到满意，并看到了未来的机会，FDA审批的宏观动态对公司业务的影响不大，主要取决于具体产品 [126] 问题14: 英国和普林斯顿的新产能何时上线以及年底的建设进度 - 普林斯顿的商业细胞治疗产能大多已上线，目前的限制因素是项目签约和技术转移的时间，该设施主要服务于肿瘤治疗 [129] - 牛津的建设按计划进行，预计在财年后期开始产生收入，该设施主要服务于信使RNA和蛋白质生产 [130] 问题15: 公司的并购前景、估值趋势以及2023年是否有进一步的并购活动和生物制剂业务的潜在机会 - 市场估值开始反映新的现实，但优质资产仍然昂贵，公司进行并购主要基于战略考量，旨在加速增长和产生协同效应 [135][136] - 公司一直有健康的并购机会组合，只要有机会加速增长和扩大利润率，就会积极探索 [137] 问题16: 组织架构调整的成本影响以及是否旨在提高利润率 - 商业方面的调整不会产生成本影响，新架构有助于提高运营效率，消除内部障碍，促进跨产品销售，同时实现运营卓越和效率提升 [141][142][143] - 这将增强公司实现2026财年30% EBITDA利润率目标的信心 [144] 问题17: 长期资本支出与更新后的长期收入增长计划的关系 - 制药与消费者健康部门的增长加速是个好消息，因为该部门的资本密集度低于生物制剂部门 [147] - 公司历史上资本支出占收入的8% - 10%，目前由于生物制剂业务的投资，预计2023财年为13% - 15%，未来可能逐步降至10% [149][151]

公司基本信息 - 公司年报涵盖2022财年（截至2022年6月30日）信息[23] - 公司普通股面值为0.01美元[25] 公司业务规模与布局 - 公司在四大洲超五十个设施处提供药物等产品开发和制造解决方案，每年生产近800亿剂产品，约占全球患者和消费者每年服用剂量的1/23[38] - 截至2022年6月30日，公司在四大洲拥有58个设施，约800万平方英尺的制造、实验室、办公及相关空间[109] - 公司在威斯康星州麦迪逊的工厂能用单用途技术生产250L至4000L规模的cGMP质量生物药物原料[76] - 公司在新泽西州普林斯顿收购有16个套件的商业规模细胞治疗园区，可用于自体和异体临床及商业制造[77] - 公司在马里兰州哈曼斯的基因治疗旗舰制造园区新增3个商业规模病毒载体套件，使园区套件总数达18个[77] - 公司在四个美国工厂为膳食补充剂市场进行gummies、软咀嚼片和含片的配方、开发和制造[88] 公司客户与合作情况 - 2022财年，公司与全球87家前100名品牌药营销商、21家前25名仿制药营销商、24家前25名生物制药营销商和21家前25名消费者健康营销商开展业务[39] - 2022财年，36%的净收入来自美国以外，服务约80个国家超1200个客户[48] - 2022财年公司与全球87家前100名品牌药营销商、21家前25名仿制药营销商、24家前25名生物制药营销商和21家前25名消费者健康营销商开展业务，另有超1200家其他客户[99] - 公司销售组织目前约有190名全职经验丰富的销售专业人员[100] 公司人员情况 - 公司拥有超9000名直接制造员工、超3000名配方等方面的科学家和技术人员[40] - 高管团队在制药和医疗行业有超600年综合经验，平均约29年职能经验[59] - 截至2022年6月30日，公司约有19000名员工，分布于4大洲的58个设施中，其中约1100名为临时工[119] - 截至2022年6月30日，女性员工占比44%，担任经理及以上职位的占比39%；2022财年，美国员工中不同族裔人才占比32%[122] - 截至2022年6月30日，公司员工流失率增至19%，其中自愿离职率为15%[123] - 2022财年，公司吸引了超过4600名新员工[127] - 2022财年，超3400名员工在公司内部换岗，其中47%为女性[122] - 2022财年，39名员工从下一代全球领导者项目毕业，47名新员工加入该项目[138] - 2022财年，35名总经理入选总经理卓越项目，24名总经理将于2023财年开始参加该项目[139] - 公司2021财年的员工敬业度调查显示较两年前有整体改善[147] 公司专利情况 - 公司拥有超1400项先进递送平台等方面的专利和专利申请[40] - 公司在全球持有超1400项与先进药物递送和生物制剂配方及技术等相关的专利和专利申请[169] - 过去25年FDA批准的软胶囊新化学实体约90%由公司开发和供应[62] 公司业务收入情况 - 生物制剂业务收入贡献从2016财年的约17%增长至2022财年的53%[44] - 2022财年净收入分布为生物制剂55%、品牌药28%、仿制药处方药3%、非处方药6%、消费者健康及其他8%[48] - 2022财年，前20大产品约占总净收入的44%，有一客户占净收入超10%，其最大单品占净收入不到9%[48] - 2022财年，公司产品开发相关净收入为23.6亿美元，较上一年增长34%[73] - 2022财年，生物制品业务板块占公司合并净收入（未消除部门间交易）的比例分别为2022年53%、2021年48%、2020年33%[82] - 2022财年，软胶囊和口服技术业务板块占公司合并净收入（未消除部门间交易）的比例分别为2022年26%、2021年25%、2020年34%[89] - 口腔和专业递送业务在2022、2021和2020财年分别占公司合并净收入的13%、17%和22%[94] - 临床供应服务业务在2022、2021和2020财年分别占公司合并净收入的8%、10%和11%[97] - 2022财年公司约43%的总净收入来自全球账户[102] 公司资本支出情况 - 过去五年资本支出约22.1亿美元，收购新设施和业务花费约40.6亿美元[55] - 自2017年在生物制剂业务投资超42.3亿美元，包括约28.1亿美元用于收购相关业务和场地[60] - 全球外包开发解决方案和商业供应市场当前支出约700亿美元，自2013财年以来公司执行21笔交易，投资约44.4亿美元[66] - 自2020财年以来，公司已在制造和开发设施上投资18.1亿美元，2022财年资本支出为6.6亿美元[111] 公司审计情况 - 2022财年受54次监管审计，过去五个财年成功完成约300次监管审计，每年接受超700次客户和内部审计[58] - 2022财年公司接受54次监管审计，过去五个财年完成约300次监管审计[177] 公司研发与项目情况 - 截至2022年6月30日，公司产品开发团队有超1500个活跃客户开发项目，2022财年为客户推出153个新产品[72] - 公司推出的UpTempo Virtuoso™ AAV平台可将AAV开发时间缩短一半[79] - 2022、2021和2020财年研发成本分别为2300万美元、2100万美元和2100万美元[118] 公司积压订单情况 - 截至2022年6月30日，公司积压订单为28.5亿美元，2021年6月30日为37.67亿美元，预计到2023财年末确认约80%的积压订单价值[106] 公司发货交付情况 - 2022财年公司网络按时发货交付率约达95%[112] 公司市场趋势情况 - 新兴、专业和虚拟制药及生物技术公司预计占全球活跃药物和生物制剂开发管道的四分之三以上[103] 公司ESG进展情况 - 公司2022财年在多个ESG重点领域取得显著进展[160] - 公司设定到2030年在2020财年基础上减少42%的范围1和2的碳排放目标[161] - 公司2022财年慈善捐赠超100万美元[161] - 公司员工资源团体网络增长25%[161] - 公司承诺到2024财年将水强度降至每100万美元收入500立方米，消除所有设施送往垃圾填埋场的废物，并确保废水中无高于预测无影响浓度的残留活性药物成分[164] 公司新冠业务情况 - 公司生物制剂部门从新冠相关产品的测试、制造和包装中获得大量收入，预计至少持续到2022年剩余时间及2023年，但未来收入的持续时间和程度不确定[186] - 新冠相关产品未获部分监管机构全面营销批准，若被拒批需求或大减，疫苗和疗法的持续生产供应需求不确定，或影响公司营收和财务状况[189] 公司风险情况 - 公司业务受客户研发投入和产品临床及市场表现影响，客户支出可能受新冠疫情、俄乌战争、通货膨胀等因素影响[190][191] - 公司处于高度竞争市场，面临来自全球多家公司的竞争，低成本司法管辖区公司的竞争可能影响公司业绩或限制增长[192][193] - 公司面临产品和其他责任风险，产品责任诉讼即使无价值也可能导致成本增加、销售减少等问题[194][195][196] - 公司若不遵守现有和未来监管要求，可能面临警告信、产品召回等后果，还可能导致客户索赔[198][200] - 新产品需经过FDA、EMA等监管机构的漫长严格测试和审批程序[201] - 无法保证公司运营完全符合法规，也不能保证维持或获得必要的许可证和批准，任何违规或未能获得许可可能影响公司业绩和财务状况[202] - 公司业务依赖质量管理策略和系统的执行与改进，质量或安全问题可能导致监管行动、诉讼和业务受损[204] - 未能为客户提供优质产品可能对公司业务、普通股市场价格产生不利影响，并可能导致监管行动或昂贵的诉讼[203] 公司保险情况 - 公司维持的产品责任保险年度累计限额超过2500万美元[197]

业绩总结 - 2022财年净收入为48.28亿美元，同比增长21%[10] - 2022财年调整后EBITDA为12.85亿美元，同比增长26%[10] - 2022年第四季度净收入为13.13亿美元，同比增长10%[14] - 2022年第四季度调整后EBITDA为3.84亿美元，同比增长10%[14] - 2022财年有机净收入增长20%，调整后EBITDA增长28%[11] - 2022年第四季度有机净收入增长10%，调整后EBITDA增长13%[15] 用户数据 - 2022年生物制药部门净收入为25.49亿美元，同比增长32%[46] - 2022年软胶囊和口服技术部门净收入为12.46亿美元，同比增长23%[46] - 2022年临床供应服务部门净收入为4亿美元，同比增长2%[46] - 2022年美国市场净收入为31.10亿美元，占总收入的63.8%[49] - 2022年欧洲净收入为15.1亿美元，同比增长12.1%[50] 未来展望 - 公司将长期净收入增长率预期上调至8-12%[19] - 2023财年预计净收入增长范围为3%至8%[42] 新产品和新技术研发 - 生物制药部门在2022年第四季度占总净收入的51%[21] - 生物制药部门的EBITDA在2022年第四季度同比增长3300万美元，EBITDA利润率提升至32.8%[21] 市场扩张和并购 - 公司计划收购Metrics Contract Services，交易价格为4.75亿美元[20] - 预计收购将在2022年年底前完成，需满足常规的关闭条款和监管批准[20] - Bettera收购对恒定货币净收入增长贡献了18个百分点[25] 负面信息 - EBITDA利润率在Softgel和口服技术部门下降了330个基点，降至28.0%[24] - Clinical Supply Services部门的收入组合对利润率产生了负面影响，EBITDA利润率下降了270个基点[31] - 截至2022年6月30日，公司总债务为420.2亿美元，同比增长29.5%[41] 其他新策略和有价值的信息 - 2022年6月30日的临时业务积压为5.49亿美元，同比增长3.8%[63] - 2022年资本支出为6.86亿美元，占总收入的14.2%[62]