文章核心观点 - 投资者可关注Crescent Point Energy和Saipem，二者有望延续良好表现 [10] 行业情况 - Oils - Energy行业有249家公司，在Zacks Sector Rank中排第15，该排名考量16个不同板块，通过衡量板块内个股平均Zacks Rank评估各板块实力 [2] - Oil and Gas - Exploration and Production - Canadian行业有8只个股，在Zacks Industry Rank中排第54，今年迄今涨幅约12.7% [8] - Oil and Gas - Drilling行业有12只个股，在Zacks Industry Rank中排第215，今年迄今涨幅2.3% [9] 公司情况 Crescent Point Energy（CPG） - 是Oils - Energy行业公司，当前Zacks Rank为2（买入） [2][3] - 过去90天，Zacks对其全年收益的共识预期提高11%，显示分析师情绪改善和积极盈利前景趋势 [4] - 今年迄今涨幅约13.1%，跑赢Oils - Energy行业平均涨幅5.2%，也跑赢所属Canadian行业 [5][8] Saipem（SAPMF） - 是Oils - Energy行业公司，今年迄今回报率46.6%，跑赢行业 [6] - 过去三个月，其当前年度的共识每股收益预期提高18.5%，当前Zacks Rank为2（买入） [7]

文章核心观点 - 公司在收购Hammerhead Energy后完成转型，拥有超20年优质钻井库存组合，虽收购增加了股份和债务，但未来产量增长强劲，预计2028年达到26万桶油当量/日，2024年将产生约8亿加元的过剩现金流，经DCF估值显示公司股价有84%的上涨空间，因此给予“强力买入”评级 [1][2][3] 投资论点 - 公司收购Hammerhead Energy后转型，拥有超20年钻井库存组合，但收购增加了股份和债务，需重新专注偿还债务，且目前天然气产量占比上升至65% [1] - 公司未来产量增长强劲，目标是2028年达到26万桶油当量/日，高于2023年的15.9408万桶油当量/日，2024年预计产生约8亿加元过剩现金流，其中40%用于偿债，60%用于分红和回购 [2] - 受OPEC减产影响油价处于高位，经5年DCF估值计算，公司每股公允价值为18.66加元，较当前股价有84%的上涨空间，是加拿大油气领域最佳买入标的 [3] 转型后的新月点能源 - 管理层表示不会再进行收购，近期也放弃了收购雪佛龙出售的Duvernay页岩资产的机会 [4] - 收购的Hammerhead资产与公司现有业务相邻，管理层了解收购资产情况，钻井组合增加至超20年，拥有战略基础设施和可扩展的市场渠道 [5] - 2024年公司新增含气资产、债务和股份增加，但收购Hammerhead是笔好交易，去杠杆后每股自由现金流前景改善，且公司看好天然气市场 [6] 新月点的资产 - 2024年公司将约45%的预算分配给Montney资产，预计到2028年产量增长40%；35%分配给Duverney资产，预计产量增长50%；20%分配给Saskatchewan资产，该资产产量缓慢下降，但靠近美国边境，是高净回报长期资产 [8] 新月点的产量情况 - 未来产量中，含气的Montney和Duverney资产占比增加，产量递减率较高，目前15亿加元的资本支出可支持增长，但2028年可能仅够抵消产量递减 [9] 2023年业绩 - 2023年公司石油产量为8.8087万桶/日，NGL产量为1.5026万桶，天然气产量为211.275立方英尺/日，产量增长21%，符合预期，但因油价下跌，收入降至41亿加元 [10] - 平均油价为77.6美元/桶WTI，天然气价格为2.93加元/吉焦AECO时，公司产生9.8亿加元过剩现金流，预计2024年在75美元/桶WTI油价下产生8.3亿加元过剩现金流，6亿加元已通过分红和回购返还给股东，符合2024年计划派息率 [11] - 年末净债务为37.4亿加元，债务与现金流比率为1.2，管理层优先偿债，将40%的过剩现金流用于偿债，直至债务降至15亿加元，再考虑提高股东派息率 [12] - 近期股息提高15%，当前股息率为4%，管理层不计划发放特别股息，更倾向于回购股票 [13] 估值 - 基于独立工程定价，2023年末公司2P NAV估值为每股22.45加元，但多数加拿大油气生产商基于2P NAV都被低估 [14] - 量化评级为“持有”，但量化指标未关注正确指标，短期收入和利润受商品价格波动影响，应关注产量增长、运营效率提升和自由现金流生成等因素 [15] - 通过DCF估值进行未来五年预测，假设油价为75美元/桶WTI，天然气价格为3.5加元/吉焦AECO，不考虑套期保值损益，2023年因收购Hammerhead Energy自由现金流为负 [16] - 采用加权平均资本成本（WACC）作为折现率，最终WACC为9.35%，2028年因去杠杆导致股权融资增加升至10.77% [17] - 未来五年每股折现现金流为4.02加元，终端价值为每股14.64加元，得出公平价格为每股18.66加元，较当前股价有84%的上涨空间 [18] - 股东将从产量增长、分红、回购和债务减少中受益，若维持当前60%的过剩现金流分配，2028年收益率为15%；若不进行进一步增长投资并保持债务不变，2028年收益率可达29% [19] 风险 - 公司使用新收购资产存在风险，虽资产相邻，但仍需管理层在3月20日的报告中提供更多细节 [20] - 股价便宜，投资者不希望管理层进行高风险增长，若进行新收购或改变策略，可能引发抛售压力 [21] - 公司约75%的债务为浮动利率，利率从4%升至5.4%，但债务与现金流比率为1.2，仍可轻松管理，且公司对35 - 40%的产量进行套期保值，油价下跌时仍可偿债 [22] - 产量递减率上升，2028年实现生产计划后，15亿加元仅够抵消产量递减，无法带来进一步增长 [23] - 油气生产商的主要风险是商品价格，通过敏感性分析可知，不同油气价格下公司仍可盈利，且公司价值会发生变化 [24] 投资决策 优点 - 公司完成转型，拥有超20年钻井组合 [27] - 产量增长迅速，2028年目标产量高于2023年 [27] - 公司偿债的同时，60%的过剩现金流通过分红和回购返还给股东 [27] - 管理层确认不再进行收购，明确了股东回报路径 [27] - 即使油价为50美元/桶WTI，天然气价格为3加元/吉焦AECO，公司仍可维持产量并盈利 [27] - 北美LNG出口的结构性改善为天然气价格创造了更好的环境 [27] - OPEC减产支撑油价，预计美国页岩油产量下降，油价前景乐观 [27] 缺点 - 产量中天然气占比增加，降低了生产利润率 [28] - 含气产量递减率较高，抵消递减所需的资本支出将增加 [28] - 新收购资产带来更高的运营风险 [28] 结论 - 基于DCF估值，公司股价与价值差距较大，若油价不下跌，股价有84%的上涨空间或20%以上的年回报率，因此给予“强力买入”评级 [29]

文章核心观点 公司确认向加拿大证券监管机构提交2023年年报信息表，同时向美国证券交易委员会提交包含该信息表的40 - F表格 [1] 分组1 - 公司已向加拿大证券监管机构在SEDAR+系统提交截至2023年12月31日的年度信息表，向美国证券交易委员会在EDGAR系统提交包含该信息表的40 - F表格，信息表含公司储量数据等油气信息 [1] - 可在公司网站、SEDAR+和EDGAR平台获取年度信息表电子版 [2] 分组2 - 如需公司更多信息可联系副总裁或经理，提供了电话、传真、地址和官网信息 [3] - 公司股票在多伦多证券交易所和纽约证券交易所交易，代码为CPG [3]

公司转型成果 - 公司在2023年取得了重要的转型成果，将优质资源储备增加至20年以上，提升了现金流的质量[2] 生产量增长 - 公司成功取代了生产量的超过900%，其中包括战略性的A&D，或者有机增长的150%[3] 超额现金流 - 公司在2023年产生了9.8亿美元的超额现金流，资本支出和生产与指导方针一致，将60%的超额现金流返还给股东[3] 2024年预期 - 公司计划在2024年以每桶75美元的WTI价格预期产生8.3亿美元的超额现金流，其中60%将返还给股东[3] 五年计划 - 公司的五年计划预计将在每桶70美元的WTI价格下实现强劲的每股增长和累计超额现金流达47亿美元[4] 资金流和资产 - 公司在2023年实现了超过23亿加元的调整后的资金流，每股稀释后为4.27加元，受益于每桶43.71加元的强劲运营净收益[5] 开发资本支出 - 公司在2023年的开发资本支出为11.4亿美元，包括钻井和开发、设施和地震成本，符合公司年度指导范围[6] 债务和资产组合 - 公司截至2023年12月31日的净债务约为37亿美元，通过在阿尔伯塔蒙特尼的重大增加和非核心资产处置等组合策略来执行其投资组合战略[7] 股东回报 - 公司在2023年向股东返还了总计约6亿美元的资本，包括基本股息，约占年度超额现金流的60%[10] 股票回购 - 公司在2023年第四季度优先考虑了股票回购，回购了价值8380万美元的840万股股票，全年回购了3499万股股票，占当年公开流通股的6%以上[11]

文章核心观点 Crescent Point Energy Corp.将于2月29日公布第四季度业绩，当前Zacks共识预期为每股盈利31美分，营收7.523亿美元；公司业绩受产量、商品价格和成本等因素影响，Zacks模型显示其不太可能超预期；同时推荐了一些可能超预期的公司 [1][11] 第四季度业绩预期 - Zacks共识预期第四季度每股盈利31美分，营收7.523亿美元 [1] - 第四季度盈利预期较去年同期提高10.7%，营收预期较去年同期增加0.5% [4] 过往业绩表现 - 上一季度公司调整后每股收益31美分，低于Zacks共识预期的37美分；营收9.3亿美元，较Zacks共识预期高5.9% [3] - 过去四个季度中，公司有三个季度未达Zacks盈利共识预期，一个季度达标，平均盈利惊喜为-3.8% [4] 影响业绩的因素 积极因素 - 第四季度公司有望受益于产量增加，其在Alberta Montney和Kaybob Duvernay的资产产出可观，第三季度产量同比增长35.8% [5][6] - 因收购Alberta Montney生产商Hammerhead Energy，预计第四季度产量将继续上升，Zacks共识预期为每天约15.789万桶油当量，高于去年同期的13.4124万桶油当量 [7] 消极因素 - 商品价格下跌可能抵消产量增长带来的积极影响，2023年第三季度公司平均实现的石油和凝析油价格同比下降5.6%，天然气价格下降57.1%，预计第四季度仍将延续下降趋势 [8][9] - 公司成本增加可能影响第四季度利润，第三季度运营费用从去年同期的1.629亿加元升至2.142亿加元，由于通胀压力，12月季度成本可能继续上升 [10] Zacks模型分析 - Zacks模型未表明公司第四季度业绩可能超预期，因其盈利ESP为0.00%，Zacks排名为5（强烈卖出） [11][12] 可考虑的其他公司 GoodRx Holdings, Inc. - 盈利ESP为+17.39%，Zacks排名为2，定于2月29日公布财报 [13] - 2024年Zacks共识预期显示每股收益同比增长15.5%，过去四个季度平均盈利惊喜为18.3%，市值约26亿美元，一年涨幅为22.5% [14] Best Buy Co., Inc. - 盈利ESP为+0.64%，Zacks排名为3，定于2月29日公布财报 [15] - 过去四个季度均超Zacks盈利共识预期，过去四个季度平均盈利惊喜为12.8%，市值约164亿美元，一年跌幅为7.7% [16] Compugen Ltd. - 盈利ESP为+451.63%，Zacks排名为2，定于3月5日公布财报 [17] - 2024年Zacks共识预期显示每股收益同比增长81.7%，过去四个季度平均盈利惊喜为18.2%，市值约2.027亿美元，一年涨幅为236.1% [18]

股价表现 - Crescent Point Energy（NYSE:CPG）的股价自2014年达到每股45加元的峰值后，已经跌至个位数[1] - 根据分析，Crescent Point的股价似乎被低估了，估值为每股18加元，是目前交易价格的两倍[5] 投资者态度 - 投资者对公司的投资持谨慎态度，担心过度债务可能危及公司[2]

公司活动 - Crescent Point Energy Corp.计划在2024年2月29日发布2023年第四季度和年度财务和运营结果[1] - 参与者可以通过网络直播收听此次活动[2] - 网络直播将被存档以供重播，并可在Crescent Point的电话会议和网络直播网页上访问[3] 联系方式 - 有关Crescent Point Energy的更多信息，请联系Shant Madian，资本市场副总裁，或Sarfraz Somani，投资者关系经理[4]

文章核心观点 Crescent Point Energy Corp.将举办投资者日活动，公司高管团队将讨论公司战略、运营成果和长期发展计划 [1] 活动信息 - 活动时间为2024年3月20日上午8:15（山区时间），即上午10:15（东部时间） [2] - 现场参与需邀请，线上参与可观看网络直播，公司建议参与者提前15分钟登录 [2][3] - 当天上午早些时候，演示文稿将在公司网站上提供，活动结束后不久可观看回放 [3] 公司联系方式 - 联系人为副总裁Shant Madian或投资者关系经理Sarfraz Somani [4] - 电话为(403) 693 - 0020，美加免费电话为888 - 693 - 0020，传真为(403) 693 - 0070 [4] - 地址为Crescent Point Energy Corp. Suite 2000, 585 - 8th Avenue S.W. Calgary AB T2P 1G1 [4] - 公司网址为www.crescentpointenergy.com，股票在多伦多证券交易所和纽约证券交易所交易，代码为CPG [4]

财务数据和关键指标变化 - 公司预计2024年产量将达到145,000-151,000桶油当量/天,并将产生约10亿加元的超额现金流,假设WTI油价为80美元/桶 [18] - 公司5年计划预计到2028年产量将增长至180,000桶油当量/天,复合年增长率为5% [18] - 公司预计在2028年前将产生超过43亿加元的税后超额现金流,其中60%将直接返还给股东 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在阿尔伯塔蒙特尼地区的最新井组峰值30天产量达到每口1,200桶油当量/天,液体占比接近70% [13] - 公司在Kaybob Duvernay地区最新井组峰值30天产量约为每口1,500桶油当量/天,液体占比超过80%,这是之前运营商井组的2倍多 [14] - 公司在Viewfield Bakken地区采用新的开放式多分支水平井设计,最新2口井峰值30天产量超过300桶/天,全部为原油,经济效益很高 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在Saskatchewan地区的水驱和聚合物驱动项目持续支持强劲的原油产量,使得该地区的产量下降率仅约15% [16] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司通过收购阿尔伯塔蒙特尼资产和出售北达科他资产,进一步优化了资产组合,聚焦于高收益、高净值、短周期和长周期资产 [9][10][11] - 公司计划在阿尔伯塔蒙特尼地区增加第二口钻机,以加快高收益资产的开发 [13] - 公司在Kaybob Duvernay地区和阿尔伯塔蒙特尼地区的资产将为公司带来持续的产量增长和超额现金流 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司在阿尔伯塔蒙特尼和Kaybob Duvernay地区取得的出色业绩和前景感到非常兴奋 [12][14][15] - 管理层认为公司的资产组合平衡了短周期和长周期资产,将为股东带来可持续的长期回报 [11] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Amir Arif 提问** 询问公司在Duvernay地区北部富油窗口的新井组情况 [21][22] **Craig Bryksa 回答** 公司在Duvernay地区北部新井组刚刚投产,初步结果令人鼓舞,但尚未有30天产量数据 [22][23] 问题2 **Travis Wood 提问** 询问公司未来现金税负情况 [25][26] **Kenneth Lamont 回答** 公司在当前油价水平下,2024年将无需缴纳现金税,2025年现金税率约为6% [27][28] 问题3 **Travis Wood 提问** 询问公司在Viewfield地区采用开放式多分支水平井技术的计划 [31][32] **Ryan Gritzfeldt 回答** 公司已在Viewfield地区完成8口此类井,明年计划再钻8口,并将在Shaunavon地区试点此技术 [32][33][34][35][36]

产量情况 - 2023年第三季度公司平均产量为180,581桶油当量/天，较2022年同期增长36%，主要得益于阿尔伯塔省蒙特尼收购项目和凯博杜韦奈的开发[17] - 2023年第三季度和前九个月公司平均产量分别为180,581桶油当量/天和158,448桶油当量/天，较2022年同期增长36%和20%[22] - 2023年Q3原油和凝析油日均产量为114,997桶，高于Q2的101,347桶[108] - 2023年第三季度总产量为180581桶油当量/天，2022年同期为133019桶油当量/天；2023年前三季度总产量为158448桶油当量/天，2022年同期为131662桶油当量/天[149] - 年度平均总产量（桶油当量/天）中约75%为石油、凝析油和天然气液体，25%为天然气[152] - 2023年前九个月艾伯塔省产量70287桶油当量/日，较2022年同期增长61%[171] - 2023年前九个月萨斯喀彻温省产量62908桶油当量/日，较2022年同期下降10%[171] - 2023年前九个月总产量158448桶油当量/日，较2022年同期增长20%[171] - 2023年全年平均产量预计从160,000 - 166,000桶油当量/日修订为156,000 - 161,000桶油当量/日[112] 财务指标 - 2023年第三季度公司调整后运营资金流为6.871亿美元，调整后运营净收益为3.155亿美元，产生了3.216亿美元的超额现金流，净债务减少1.245亿美元，第三季度末净债务为28.8亿美元[17] - 2023年第三季度公司通过股票回购和股息向股东返还约60%的超额现金流，回购了1140万股，花费1.245亿美元[17] - 2023年第三季度开发资本支出为3.155亿美元，共钻了52口（净51.3口）井[17] - 2023年8月24日公司宣布出售北达科他州资产，这些资产及阿尔伯塔省的非核心资产在9月30日被归类为待售资产，当季产生7.738亿美元的非现金减值费用[17] - 公司因北达科他州资产出售交易确认了约2.575亿美元的递延所得税费用，这两项非现金费用导致当季净亏损8.099亿美元[17] - 公司有望实现2023年平均年产量15.6万至16.1万桶油当量/天和开发资本支出10.5亿至11.5亿美元的指引[17] - 2023年第三季度和前九个月，原油基准价格较2022年同期下跌，主要因全球经济放缓和利率上升引发需求担忧[12] - 2023年第三季度和前九个月，天然气价格较2022年同期大幅下跌，主要因北半球大部分地区天气温和，需求减少且库存增加[12] - 2023年第三季度和前九个月，公司天然气平均销售价格较2022年同期分别下降57%和52%，主要因AECO每日和NYMEX基准价格下跌[14] - 2023年前九个月和第三季度公司原油和天然气凝析液销售加权占比均较2022年同期下降6%[22] - 2023年第三季度和前九个月公司原油和凝析油平均售价较2022年同期分别下降6%和18%[23][25] - 2023年第三季度和前九个月公司NGLs平均售价较2022年同期分别下降37%和86%[23][26] - 2023年第三季度和前九个月公司天然气平均售价较2022年同期分别下降57%和52%[23] - 2023年第三季度和前九个月公司特许权使用费分别为1.607亿美元和4.092亿美元，较2022年同期变化6%和 - 13%[20][30] - 2023年第三季度和前九个月公司原油已实现衍生品损失分别为1470万美元和360万美元，较2022年同期大幅减少[32] - 2023年第三季度和前九个月公司天然气已实现衍生品收益分别为530万美元和1210万美元，较2022年同期有变化[32] - 2023年第三季度公司净亏损8.099亿美元，而2022年同期净利润为4.664亿美元[20] - 2023年前三季度公司商品合约未实现衍生品损失6620万美元，2022年同期为收益1.001亿美元；第三季度损失9820万美元，2022年同期为收益2.837亿美元[33][35] - 2023年前三季度油气总销售额30.995亿美元，较2022年同期下降11%；第三季度为12.363亿美元，同比增长13%[36] - 2023年前三季度特许权使用费较2022年同期下降13%；第三季度增长6%，特许权使用费占油气销售的百分比均下降[37] - 2023年前三季度运营费用6.379亿美元，较2022年同期增长19%；第三季度为2.423亿美元，同比增长31%[40] - 2023年前三季度运输费用同比增长27%，第三季度增长40%；按每桶油当量计算，分别增加0.16美元和0.10美元[41] - 2023年前三季度一般及行政总费用7890万美元，较2022年同期增长27%；第三季度为1710万美元，同比下降20%[45] - 2023年前三季度长期债务利息支出较2022年同期增长69%，第三季度增长186%；截至9月30日，约30%的未偿长期债务为固定利率[46] - 2023年前三季度CCS本金实现收益9590万美元，较2022年同期增长50%；第三季度为680万美元[48] - 2023年前三季度公司记录的股份支付费用为5450万美元，与2022年同期基本持平；第三季度为3180万美元，高于2022年同期的270万美元[50] - 2023年前三季度公司股权衍生品合约未实现损失2360万美元，2022年同期为930万美元；第三季度实现未实现收益640万美元，2022年同期为损失350万美元[51] - 2023年第三季度调整后资金流（FFO）增至6.871亿美元，2022年同期为5.765亿美元，主要因产量增加和商品衍生品损失减少[58] - 2023年第三季度过剩现金流增至3.216亿美元，2022年同期为2.337亿美元；九个月降至7.528亿美元，2022年同期为9.008亿美元[61] - 2023年第三季度和九个月来自终止经营业务的调整后FFO分别增至1.385亿美元和3.24亿美元，2022年同期分别为0.974亿美元和2.919亿美元[62] - 2023年第三季度和九个月总运营费用分别增长31%和19%，主要因收购生产资产；每桶油当量运营费用第三季度下降4%，九个月基本持平[66] - 2023年第三季度和九个月公司运营净回值降至每桶油当量47.14美元和44.45美元，2022年同期分别为59.28美元和65.95美元[69] - 2023年第三季度一般及行政（G&A）费用下降9%，九个月增长6%；每桶油当量G&A费用第三季度和九个月分别下降33%和12%[71] - 2023年第三季度和九个月长期债务利息费用分别为4.38亿美元和8.97亿美元，2022年同期分别为1.53亿美元和5.31亿美元，增幅分别为186%和69%[72] - 2023年9月30日，公司对美国北部和艾伯塔省的资产进行减值测试，分别记录7.284亿美元和4540万美元的减值损失[54] - 2023年第三季度和九个月运输费用分别为5.03亿美元和3.59亿美元，增幅为40%；每桶油当量运输费用增幅为3%[67] - 2023年前三季度公司实现与优先担保票据到期和有担保隔夜融资利率贷款到期相关的交叉货币互换衍生收益9590万美元，同期外汇损失2270万美元[75] - 2023年第三季度和前三季度，公司基于股份的薪酬成本分别为3180万美元和5450万美元，同比变化分别为1078%和-3%[76] - 截至2023年9月30日，公司获授权发行普通股数量为9819186股，较2022年12月31日的11210550股减少[78] - 2023年第三季度和前三季度，公司折耗、折旧及摊销率分别降至每桶油当量19.32美元和18.89美元，费用分别增加30%和16%[79] - 2023年第三季度和前三季度，公司递延所得税费用分别为3.035亿美元和4.438亿美元，主要与当期税前收入及美国递延所得税资产的终止确认有关[83] - 2023年前三季度，公司持续经营业务经营活动现金流为12.728亿美元，同比下降4%；调整后资金流为14.406亿美元，同比增长2%[85] - 2023年前三季度，公司净亏损3.809亿美元，主要因2023年第三季度的减值费用、未实现衍生品和递延税项的波动以及较高的折耗、折旧及摊销[88] - 2023年第三季度，公司调整后运营净收益为3.155亿美元，较2022年同期的2.429亿美元增加，主要因调整后资金流增加和递延税项的波动[89] - 2023年前三季度，公司已终止经营业务的调整后资金流为3.24亿美元，同比增长11%；调整后净收益为1.54亿美元，同比下降2%[91] - 2023年前三季度，公司宣布的股息为1.436亿美元，较2022年同期的8180万美元增长76%[93] - 2023年前三季度公司完成小额物业收购与处置，净收入970万美元[96] - 2023年第三季度开发资本支出3.155亿美元，同比增长2%；前九个月支出8.598亿美元，同比增长21%[94][97] - 2023年9月30日，公司租赁负债为1.098亿美元[98] - 2023年第三季度，退役负债减少9640万美元，从6月30日的7.377亿美元降至9月30日的6.413亿美元[99] - 2023年9月30日，公司企业价值为88亿美元，股权占比67%；2022年12月31日分别为64.8亿美元和82%[101] - 2023年9月30日，公司净债务与调整后运营资金流比率增至1.3倍，2022年12月31日为0.5倍[101] - 2023年9月30日，公司市值增至59.3亿美元，2022年12月31日为53.2亿美元[101] - 2023年9月30日，公司综合信贷额度为27.6亿美元，已使用约20.8亿美元[102] - 2023年9月30日，高级债务与调整后EBITDA比率为1.08，总债务与调整后EBITDA比率为1.08，高级债务与资本比率为0.35[104] - 公司未来承诺支出总计10.641亿美元，其中1年、2 - 3年、4 - 5年和超过5年分别为2.036亿、3.311亿、2.074亿和3.22亿美元[105] - 2023年Q3油气销售额为12.363亿美元，高于Q2的9.496亿美元[108] - 2023年Q3持续经营业务净收入为1.336亿美元，Q2为1.784亿美元[108] - 2023年Q3净亏损为8.099亿美元，Q2净利润为2.123亿美元[108] - 2023年Q3经营活动现金流为6.489亿美元，高于Q2的4.621亿美元[108] - 2023年资本支出预计从11.9 - 12.9亿美元修订为10.9 - 11.9亿美元[112] - 2023年特许权使用费率预计从13.25% - 13.75%修订为12.25% - 12.75%[112] - 2023年前三季度油气销售额为5.472亿美元，较2022年同期的4.937亿美元增长11%[115] - 2023年前三季度持续经营业务总运营净回值为3.243亿美元，较2022年同期的2.942亿美元增长10%[115] - 2023年前三季度经营活动现金流为15.844亿美元，较2022年的16.027亿美元下降1%；调整后运营资金流为17.646亿美元，较2022年的17.096亿美元增长3%[118] - 2023年第三季度净亏损8.099亿美元，而2022年第三季度净利润为4.664亿美元，主要因减值费用、未实现衍生品和递延税波动及较高的折旧、折耗和摊销费用[119] - 2023年第三和前九个月，已终止业务的运营净回值分别降至每桶油当量50.72美元和47.04美元，2022年同期为56.20美元和59.14美元[124] - 截至2023年9月30日，净债务为28.762亿美元，2022年12月31日为11.547亿美元；净债务与企业价值比率从18%升至33%[128] - 2023年前三季度宣布股息14360万美元，较2022年同期的8180万美元增长76%；基础股息16250万美元，较2022年同期的10790万美元增长51%[140] - 2023年前三季度持续经营业务调整后净收益为58580万美元，较2022年同期的59850万美元下降2%；已终止经营业务调整后净收益为15400万美元，较2022年同期的15740万美元下降2%[145] - 2023年前三季度油气销售额为25.523亿美元，较2022年同期的