财务数据和关键指标变化 - 2021财年有机净销售额与2020财年持平，两年复合年增长率为3% [7] - 调整后EBITDA同比下降3%至14亿美元，调整后每股收益增长1%至2.98美元 [24] - 第四季度有机净销售额同比下降4%，两年复合年增长率为4% [9] - 第四季度调整后EBIT同比下降13%至2.67亿美元，调整后每股收益下降13%至0.55美元 [23] - 第四季度调整后毛利率同比下降420个基点至31.4% [26] 各条业务线数据和关键指标变化 餐饮与饮料业务 - 第四季度有机净销售额同比下降9%，两年复合年增长率为10% [11] - 第四季度运营利润同比下降30%至1.29亿美元，运营利润率下降290个基点至15.2% [34] - 美国汤品市场份额连续四个季度增长，两年销售额增长16% [12] - Swanson肉汤市场份额增长3.7个百分点，达到三年多来的最高水平 [14] 零食业务 - 第四季度有机净销售额同比增长1%，两年复合年增长率为7% [18] - 第四季度运营利润同比增长7%，运营利润率提高170个基点至14.2% [36] - Goldfish饼干市场份额连续两个季度增长超过1个百分点 [19] - 零食业务在2021财年实现了第二高的13周净销售额 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司整体市场份额75%的品牌在2021财年保持或增长 [9] - 与2019财年相比，整体消费量增长10%，餐饮与饮料和零食业务均表现强劲 [10] - 美国汤品市场份额增长近2个百分点，达到历史新高 [12] - Swanson肉汤市场份额增长3.7个百分点，达到三年多来的最高水平 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续推进战略计划，预计2022财年将是一个复杂的过渡年 [41] - 公司计划通过有效的定价行动、供应链生产力计划和成本节约计划来应对通胀和劳动力短缺的挑战 [21] - 餐饮与饮料业务将推出新产品，包括Well Yes! power bowls和植物基产品 [15][16] - 零食业务将继续推出限量版产品，如Goldfish Jalapeno Popper [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2022财年将面临通胀和劳动力短缺的挑战，但预计下半年将有所改善 [21] - 公司预计2022财年有机净销售额将在-1%至+1%之间，调整后EBIT将在-8%至-5%之间，调整后每股收益将在-8%至-4%之间 [38] - 公司预计2022财年核心通胀将为高个位数，计划通过价格调整和供应链优化来应对 [39] 其他重要信息 - 公司2021财年经营活动产生的现金流从14亿美元降至10亿美元，主要由于营运资本的变化 [36] - 公司2021财年资本支出为2.75亿美元，略低于前一年 [36] - 公司董事会授权了一项2.5亿美元的反稀释股票回购计划，并重新启动了5亿美元的股票回购计划 [37] 问答环节所有的提问和回答 问题: 2022财年EPS预测的关键假设 - 公司预计2022财年将是一个复杂的过渡年，预计上半年将面临更多挑战，下半年将有所改善 [44] - 公司预计2022财年有机净销售额将在-1%至+1%之间，调整后EBIT将在-8%至-5%之间，调整后每股收益将在-8%至-4%之间 [38] - 公司预计2022财年核心通胀将为高个位数，计划通过价格调整和供应链优化来应对 [39] 问题: 通胀的影响 - 公司预计2022财年核心通胀将为高个位数，其中约2/3的原材料和包装成本已被覆盖 [62] - 公司预计2022财年钢铁成本将显著上升，计划通过价格调整和供应链优化来应对 [63] 问题: 定价策略 - 公司对定价的弹性感到鼓舞，预计2022财年定价将在中个位数范围内 [79] - 公司预计2022财年定价将逐步增加，并在下半年达到稳定 [84] 问题: 零食业务的利润率 - 公司预计零食业务的利润率将逐步改善，预计2022财年将有150个基点的过渡成本 [87] - 公司计划通过供应链优化和成本节约计划来提高零食业务的利润率 [86]

业绩总结 - Q3 FY21净销售额为19.84亿美元，同比下降11%[13] - Q3 FY21调整后的EBIT为2.83亿美元，同比下降27%[13] - Q3 FY21调整后的每股收益为0.57美元，同比下降31%[13] - Q3 FY21有机净销售额下降12%[13] - 餐饮与饮料部门的净销售额为10.39亿美元，同比下降14%[45] - 零食部门的净销售额为9.45亿美元，同比下降8%[45] - 2021年截至目前的总净销售额为6603百万美元，同比增长0%[51] - 2021年第三季度的管理费用为153百万美元，占净销售额的7.2%[66] - 2021年第三季度的税率为24.3%[57] 用户数据 - 汤品部门的消费增长为9%，连续第9个季度实现市场份额增长[10] - 零食部门的消费增长为14%，其中咸味零食的消费增长接近20%[11] 成本与利润 - Q3 FY21的调整毛利率为31.8%，较去年同期下降290个基点[21] - 公司在Q3实现了2000万美元的成本节约，预计在Q4再实现2000万美元，总计达到7500万美元的年度目标[16] 未来展望 - 公司对2021财年的有机净销售指导为-1.2%至-0.7%[37] - 2021年财年的有机净销售额预计变化范围为-0.7%[73] 历史对比 - 2020年第三季度，餐饮和饮料部门的净销售额为12.10亿美元，同比增长20%[74] - 2020年第三季度，零食部门的净销售额为10.28亿美元，同比增长9%[74] - 2019年第三季度，调整后的EBIT为2.94亿美元，EBIT利润率为15.1%[75]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度销售额为19.8亿美元，同比下降12%，主要由于去年同期疫情带来的需求激增以及当前市场环境的波动 [9] - 调整后的每股收益为0.57美元，低于预期，同比下降31% [13][21] - 调整后的EBIT下降27%，主要由于销售额下降和毛利率下降 [21] - 毛利率下降290个基点至31.8%，主要受通胀、供应链成本和执行压力影响 [24][25] - 公司预计2021财年有机销售额将下降1.2%至0.7%，调整后每股收益预计为2.90至2.93美元，同比下降2%至1% [37][39] 各条业务线数据和关键指标变化 餐饮与饮料部门 - 餐饮与饮料部门销售额下降14%，主要由于去年同期疫情带来的高需求 [14] - 与2019年相比，餐饮与饮料部门的有机销售额增长3%，消费量增长9% [14] - 汤类产品在两年内消费量增长9%，市场份额增长近2个百分点 [15] - Swanson肉汤市场份额增长近2个百分点，Prego连续24个月保持意大利酱料市场份额第一 [17] 零食部门 - 零食部门销售额下降8%，主要由于去年同期疫情带来的高需求 [32] - 与2019年相比，零食部门的有机销售额增长3%，消费量增长10% [18][32] - 零食部门的7个主要品牌中有7个品牌的重复购买率超过疫情前水平 [18] - Goldfish零食市场份额增长超过1个百分点 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在餐饮服务业务中看到早期复苏迹象，随着政府逐步放宽餐饮限制，该业务有所恢复 [9][14] - 公司在汤类、Prego和V8饮料等关键品类的分销份额已恢复到疫情前水平 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计第四季度有机销售额将同比下降，但随着餐饮服务业务的持续恢复，预计将比第三季度有所改善 [10] - 公司计划通过定价行动和生产力计划来缓解通胀压力，预计在2022财年将有所改善 [11][13] - 公司正在推进零食部门的转型，尽管第三季度面临执行压力，但长期来看仍有望实现利润率扩张 [13][80] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计通胀压力将持续到第四季度，但预计EBIT利润率将有所改善，主要由于比较基数较低和营销投资正常化 [36] - 公司对长期表现充满信心，认为当前挑战是过渡性的，不会影响公司的长期战略 [42][48] - 公司预计2022财年将通过定价和生产力计划来应对通胀压力，但仍需密切关注商品价格的波动 [48][72] 其他重要信息 - 公司宣布了一项新的反稀释股票回购计划，金额高达2.5亿美元，以抵消股票补偿计划带来的稀释影响 [35] - 公司预计2021财年的资本支出为3亿美元，低于之前的预期，主要由于疫情对运营环境的影响 [40] 问答环节所有的提问和回答 问题: 公司对第四季度和2022财年的信心来源 - 公司预计第四季度将有所改善，主要由于不再有冬季风暴的影响、比较基数较低以及零食部门的执行压力缓解 [47][48] - 公司对2022财年的通胀压力持谨慎态度，但预计通过定价和生产力计划能够应对大部分挑战 [48][72] 问题: 通胀对公司的影响 - 公司预计通胀压力将持续到2022财年，主要涉及运输成本、原材料和包装成本 [55][56] - 公司已采取定价行动，预计将在2022财年第一季度生效，以应对通胀压力 [64][72] 问题: 零食部门的转型计划 - 公司表示零食部门的转型计划没有改变，尽管第三季度面临执行压力，但长期来看仍有望实现利润率扩张 [80] 问题: 公司对2022财年毛利率的展望 - 公司预计第四季度毛利率将与第三季度相似，但由于市场调整的反转，将面临一定的压力 [66][67] 问题: 公司对2022财年定价和弹性的预期 - 公司预计定价将在2022财年第一季度全面生效，并预计通过历史弹性模型来管理价格调整 [60][64]

财务表现 - 公司2021年第三季度净销售额为19.84亿美元，同比增长11.1%[8] - 2021年第三季度净利润为1.6亿美元，同比下降4.8%[8] - 2021年前九个月净销售额为66.03亿美元，同比增长0.3%[8] - 2021年前九个月净利润为7.14亿美元，同比下降53.7%[8] - 公司2021年第三季度总成本和费用为17.12亿美元，同比下降12.9%[8] - 公司2021年5月2日的现金及现金等价物为2.09亿美元，较2020年8月2日的8.59亿美元大幅下降[15] - 公司2021年前九个月的净收益为7.14亿美元，较2020年同期的15.42亿美元下降53.7%[18] - 公司2021年前九个月的经营活动现金流为8.81亿美元，较2020年同期的11.25亿美元下降21.7%[18] - 公司2021年前九个月的投资活动现金流为-1.77亿美元，较2020年同期的23.18亿美元大幅下降[18] - 公司2021年前九个月的融资活动现金流为-13.56亿美元，较2020年同期的-23.78亿美元有所改善[18] - 公司2021年5月2日的总股东权益为29.95亿美元，较2020年8月2日的25.69亿美元增长16.6%[22] - 公司2021年前九个月的折旧和摊销费用为2.33亿美元，较2020年同期的2.41亿美元略有下降[18] - 公司2021年前九个月的库存变化为-200万美元，较2020年同期的1.18亿美元大幅下降[18] - 公司2021年前九个月的应付账款和应计负债变化为-1.49亿美元，较2020年同期的9200万美元大幅下降[18] - 公司2021年前九个月的股息支付为3.27亿美元，较2020年同期的3.20亿美元略有增加[18] - 公司2021年第三季度净销售额下降11%至19.84亿美元，主要由于去年同期COVID-19疫情初期食品需求激增的基数效应[100] - 2021年第三季度毛利率从去年同期的34.5%下降至31.7%，主要受成本通胀、供应链成本上升及产品组合不利影响[100] - 公司预计2021年第四季度销售额将低于2020年同期，主要由于COVID-19相关需求激增的基数效应及2020年第四季度多出一周的影响[99] - 公司预计2022年通胀将继续成为挑战，但通过生产力和价格提升将在2022年第一季度得到缓解[99] - 公司2021年第三季度每股收益为0.54美元，与去年同期的0.55美元基本持平[103] - 公司2021年第三季度记录了200万美元的重组费用和1100万美元的实施成本，税后影响为1100万美元或每股0.04美元[104] - 公司2021年第三季度在养老金结算中确认了400万美元的税前收益，税后影响为300万美元或每股0.01美元[104] - 公司2021年第三季度净收益为1.6亿美元，每股收益为0.52美元，去年同期为1.68亿美元和0.55美元[105] - 公司2021年第三季度库存总额为8.6亿美元，较去年同期的8.71亿美元略有下降[95] - 公司2021年第三季度其他费用/收入为-2300万美元，去年同期为8100万美元[95] - 公司本季度持续经营业务收益为1.66亿美元（每股0.54美元），与去年同期持平[107] - 公司九个月持续经营业务收益为7.2亿美元（每股2.36美元），同比增长42.3%[107] - 公司九个月餐饮与饮料部门销售额同比增长1%，零食部门销售额同比下降1%[114] - 2021年毛利率为33.7%，较2020年的34.2%下降0.5个百分点，主要受成本通胀和供应链成本上升的影响[116] - 2021年公司整体营业利润下降4%，其中餐饮与饮料部门营业利润下降4%，零食部门下降6%[119] - 2021年利息支出从2020年的2.84亿美元降至1.63亿美元，主要由于债务水平降低[119] - 2021年有效税率为25.9%，较2020年的23.2%有所上升，主要由于法律实体重组相关的递延税费用[119] 部门表现 - 公司Meals & Beverages部门在2021年5月2日的净销售额为10.39亿美元，同比下降14.1%[44] - 公司Snacks部门在2021年5月2日的净销售额为9.45亿美元，同比下降8.1%[44] - 公司总净销售额在2021年5月2日为19.84亿美元，同比下降11.3%[44] - 公司Meals & Beverages部门在2021年5月2日的税前利润为1.79亿美元，同比下降34.9%[46] - 公司Snacks部门在2021年5月2日的税前利润为1.09亿美元，同比下降29.2%[46] - 公司总税前利润在2021年5月2日为2.72亿美元，同比下降0.4%[46] - 公司Soup产品类别在2021年5月2日的净销售额为5.44亿美元，同比下降20.1%[46] - 公司Snacks产品类别在2021年5月2日的净销售额为9.61亿美元，同比下降7.6%[46] - 公司Other simple meals产品类别在2021年5月2日的净销售额为2.78亿美元，同比下降14.2%[46] - 公司Beverages产品类别在2021年5月2日的净销售额为2.01亿美元，同比增长4.1%[46] - 餐饮与饮料部门销售额同比下降14%，主要由于美国零售产品需求下降[110] - 零食部门销售额同比下降8%，主要由于咸味零食产品组合销量下降[110] - 公司总销售额同比下降11%，主要由于销量和产品组合下降12%[110] - 公司运营收益同比下降33%，餐饮与饮料部门下降35%，零食部门下降29%[113] - 餐饮与饮料部门销售额增长1%，主要得益于美国汤品和V8饮料的增长，部分被食品服务业务的下降所抵消[116] - 零食部门销售额下降1%，主要受到欧洲薯片业务出售的负面影响，排除该因素后销售额持平[116] 成本与费用 - 2021年第三季度研发费用为2200万美元，同比下降12%[8] - 2021年第三季度营销费用为2.02亿美元，同比下降15.5%[8] - 2021年第三季度管理费用为1.53亿美元，同比下降0.6%[8] - 2021年第三季度利息支出为5300万美元，同比下降3.6%[8] - 2021年第三季度每股收益为0.53美元，同比下降5.4%[8] - 公司预计与持续运营相关的税前成本包括：约2.2亿至2.25亿美元的遣散费和福利、约8500万美元的资产减值及加速折旧、以及约3.95亿至4.2亿美元的实施成本和其他相关成本[50] - 公司预计资本支出到2022年将达到4.3亿美元，截至2021年5月2日已投资3.82亿美元，主要用于仓库优化、制造网络改进和IT基础设施优化[50] - 公司在2021年第二季度记录了1900万美元的递延税费用，作为Snyder's-Lance整合的一部分[53] - 公司在2021年第一季度和第二季度的税前费用分别为1500万美元和4300万美元，主要涉及重组费用、行政费用和产品销售成本[48] - 公司预计与持续运营相关的税前成本将按业务部门分配：餐饮业务约占32%，零食业务约占44%，公司总部约占24%[50] - 公司在2021年第一季度和第二季度的租赁成本分别为7600万美元和2.3亿美元，主要包括运营租赁成本、短期租赁成本和可变租赁成本[57] - 公司在2021年第一季度和第二季度的养老金和退休后福利净费用分别为-2000万美元和-8600万美元，主要受计划资产预期回报和结算收益的影响[55] - 公司在2021年第一季度和第二季度的每股收益计算中排除了约100万份可能稀释的股票期权[54] - 营销和销售费用同比下降15%，主要由于广告和消费者促销费用减少[110] - 营销和销售费用占销售额的比例从2020年的10.4%降至2021年的9.7%，主要得益于成本节约措施[116] 业务出售与收购 - 公司完成了Kelsen业务的出售，交易金额为3.22亿美元[28] - 公司完成了Arnott's业务及其他国际业务的出售，交易金额为22.86亿美元，并在2020年第三季度获得了400万美元的额外收益[28] - 2020年Campbell International的净销售额为3.59亿美元，税前利润为5300万美元，税后利润为1.036亿美元[31] - 2020年Campbell International的现金流中，出售业务的净收益为10.39亿美元，资本支出为3000万美元，出售业务的净现金流入为24.66亿美元[32] - 公司完成了欧洲薯片业务的出售，交易金额为7700万美元，2020年第一季度税前亏损为6400万美元[32] - 公司完成了Plum婴儿食品和零食业务的出售，交易金额为1.01亿美元，2021年三个月的净销售额为2200万美元，九个月的净销售额为6800万美元[33] - 2021年5月2日，Plum婴儿食品和零食业务的总资产为1.22亿美元，总负债为2500万美元[35] - 公司完成了对Snyder's-Lance的收购，并继续实施其成本转型计划，预计到2022年将产生7亿至7.3亿美元的税前成本[48][50] - 公司完成了Kelsen业务的出售，交易金额为3.22亿美元[124] - 公司完成了Arnott's及其他国际业务的出售，交易金额为22.86亿美元[124] - 2020年Campbell International的净销售额为3.59亿美元，税前利润为5300万美元[124] 现金流与资本支出 - 公司2021年前九个月的经营活动现金流为8.81亿美元，较2020年同期的11.25亿美元下降21.7%[18] - 公司2021年前九个月的投资活动现金流为-1.77亿美元，较2020年同期的23.18亿美元大幅下降[18] - 公司2021年前九个月的融资活动现金流为-13.56亿美元，较2020年同期的-23.78亿美元有所改善[18] - 公司2021年资本支出为1.9亿美元，预计全年资本支出为3亿美元[125] - 公司2021年支付股息3.27亿美元，较2020年的3.2亿美元有所增加[127] - 公司2021年发行了10亿美元的无担保票据，用于偿还循环信贷额度[127] - 公司2021年偿还了3.21亿美元的3.30%票据和4亿美元的浮动利率票据[127] - 公司2021年8月2日的短期借款为2.04亿美元，较2020年8月2日的12.02亿美元大幅减少[127] - 公司2021年启动了新的反稀释股票回购计划，金额为2.5亿美元[127] 风险管理与衍生工具 - 公司通过使用衍生品合同管理外汇汇率、利率和商品价格的风险，但不进行投机性交易[59] - 公司使用外汇远期合约对冲外币交易风险，2021年5月2日名义金额为1.28亿美元，2020年8月2日为1.64亿美元[63] - 公司使用利率互换管理利率风险，2021年5月2日和2020年8月2日均无未结清的远期利率互换或国债利率锁定合约[64] - 公司使用商品期货、期权和互换合约对冲商品价格波动，2021年5月2日指定为现金流对冲的商品合约名义金额为1800万美元[65] - 公司2021年5月2日未指定为会计对冲的商品合约名义金额为2.03亿美元，2020年8月2日为1.37亿美元[65] - 公司2021年5月2日衍生工具资产总额为4200万美元，2020年8月2日为1200万美元[67] - 公司2021年5月2日衍生工具负债总额为700万美元，2020年8月2日为1100万美元[67] - 公司2021年5月2日未指定为对冲的衍生工具资产总额为4000万美元，2020年8月2日为1100万美元[67] - 公司2021年5月2日未指定为对冲的衍生工具负债总额为0美元，2020年8月2日为900万美元[67] - 2021年5月2日，公司衍生工具的总损失为2600万美元，而2020年4月26日的总损失为3500万美元[71] - 2021年5月2日，公司资产公允价值为4500万美元，其中Level 1资产为2400万美元，Level 2资产为2000万美元，Level 3资产为100万美元[75] - 2021年5月2日，公司负债公允价值为1.08亿美元，其中Level 1负债为1.01亿美元，Level 2负债为700万美元，Level 3负债为0美元[78] - 2021年5月2日，公司现金及现金等价物的公允价值为0美元，而2020年8月2日为1.57亿美元[82] - 2021年5月2日，公司短期和长期债务的公允价值为5.641亿美元，而2020年8月2日为6.995亿美元[82] 股票与股权 - 截至2021年5月2日，公司2017年3月授权的股票回购计划中仍有12.96亿美元可用额度[83] - 2021年6月，公司董事会授权了一项新的反稀释股票回购计划，额度为2.5亿美元[83] - 2021年公司发放了时间限制性股票单位、无限制性股票和TSR绩效限制性股票单位，未发放股票期权、FCF绩效限制性股票单位或EPS绩效限制性股票单位[84] - 截至2021年5月2日，公司未行使的股票期权总数为1,372,000份，加权平均行权价格为45.61美元，加权平均剩余合同期限为6.2年[86] - 截至2021年5月2日，公司未归属的时间限制性股票单位和FCF绩效限制性股票单位总数为1,834,000份，加权平均授予日公允价值为45.64美元[86] - 2021年5月2日，公司未归属的TSR绩效限制性股票单位总数为1,243,000份，加权平均授予日公允价值为53.63美元[89] - 2021年第一季度，TSR绩效限制性股票单位的受赠者基于公司在2020年7月31日结束的三年期内的TSR排名，获得了初始授予的50%[90] - 2021年5月2日，公司未归属的TSR绩效限制性股票单位相关的未实现补偿总额为30美元，将在1.8年的加权平均剩余服务期内摊销[90] - 2021年5月2日，公司未归属的股票期权相关的未实现补偿总额为1美元，将在不到一年的加权平均剩余服务期内摊销[86] - 2021年5月2日，公司未归属的时间限制性股票单位和FCF绩效限制性股票单位相关的未实现补偿总额为38美元，将在1.7年的加权平均剩余服务期内摊销[86] - 2021年5月2日，公司未归属的TSR绩效限制性股票单位相关的未实现补偿总额为30美元，将在1.8年的加权平均剩余服务期内摊销[90] - 2021年5月2日，公司未归属的股票期权相关的未实现补偿总额为1美元，将在不到一年的加权平均剩余服务期内摊销[86] 未来展望与计划 - 公司预计到2022年底，通过成本节约措施将产生约8.5亿美元的年度税前节约[123] - 公司预计与持续运营相关的税前成本将在7亿至7.3亿美元之间，其中约6亿至6.3亿美元为现金支出[121] - 公司计划通过运营现金流和短期借款来资助与持续运营相关的成本节约措施[121] 报告与签署 - 公司2021年6月9日提交了根据1934年证券交易法修订版要求的报告[144] - 报告由执行副总裁兼首席财务官Mick J. Beekhuizen签署[144] - 报告由副总裁兼财务总监Stanley Polomski签署[144]

业绩总结 - 第二季度净销售额为22.79亿美元，同比增长5%[16] - 有机净销售额增长5%，达到22.78亿美元[16] - 调整后的息税前利润（EBIT）为3.93亿美元，同比增长8%[16] - 调整后的每股收益（EPS）为0.84美元，同比增长17%[16] - 2021年上半年，报告的总净销售额为46.19亿美元，同比增长6%[51] - 2021年第二季度，调整后的EBIT为39.3亿美元，EBIT利润率为17.2%[52] - 2021年上半年，调整后的EBIT为85.6亿美元，EBIT利润率为18.5%[53] - 2021年上半年，调整后的每股收益为1.86美元，同比增长23%[53] - 报告期内净销售额为81.07亿美元，剔除剥离影响后的有机净销售额为79.78亿美元[85] - 报告期内EBIT为9.79亿美元，调整后EBIT为12.66亿美元[86] - 报告期内的净收益为4.74亿美元，调整后收益为6.96亿美元[87] - 报告期内稀释每股收益为1.57美元，调整后稀释每股收益为2.30美元[87] 用户数据 - 零售电商市场消费增长89%[9] - 餐饮与饮料部门净销售额为12.24亿美元，同比增长10%[11] - 零食部门净销售额为9.79亿美元，同比增长4%[35] 未来展望 - 预计2021财年有机净销售额将下降1.5%至0.5%[41] - 2021财年调整后的EBIT预期变化范围为下降1%至增长1%[41] - 2021财年调整后的每股收益预期为3.03至3.11美元，增长3%至5%[41] 财务状况 - 2021年1月31日，公司的净债务为50.75亿美元[81] - 净债务为50.75亿美元，净债务与调整后EBITDA比率为2.7[84] - 2021年第二季度，利息支出为5400万美元，较2020年同期的1.46亿美元下降24%[73] - 2020年全年的调整后EBIT为14.49亿美元，调整后每股收益为2.95美元[78]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度有机净销售额增长5%，调整后EBIT增长8%，调整后EPS增长17%至0.84美元 [9][10][29] - 全年预计有机净销售额下降1.5%至0.5%，调整后EBIT预计下降1%至增长1%，调整后EPS预计增长3%至5%至3.03至3.11美元 [42][43][44] - 调整后毛利率下降10个基点至34.3%，主要受通胀和其他运营成本增加的影响 [32][33] - 公司预计全年资本支出将比之前预期的3.5亿美元减少10% [46] 各条业务线数据和关键指标变化 - 餐饮与饮料部门净销售额增长6%，主要得益于美国汤品、V8饮料和Prego意大利面酱的强劲表现 [11][39] - 零食部门净销售额增长4%，主要由咸味零食品牌如Kettle Brand薯片、Late July零食和Cape Cod薯片推动 [11][40] - 美国汤品销售额增长10%，其中浓缩汤品表现尤为突出，连续八个季度实现市场份额增长 [15][16] - 零食部门的咸味零食品牌实现双位数美元消费增长，市场份额也有所提升 [22][23] 各个市场数据和关键指标变化 - 电子商务渠道表现强劲，市场美元消费同比增长89%，点击取货模式占电子商务零售销售额的三分之一以上 [13] - 公司在汤品和零食领域的市场份额显著提升，75%的产品组合在第二季度保持或增加了市场份额 [12][22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续推动零食业务的增长，并提高利润率，同时巩固餐饮与饮料业务的稳定贡献 [48][54] - 公司计划通过创新和优化供应链来提升零食业务的盈利能力，并探索高回报的投资机会 [26][53] - 公司对汤品业务的长期前景持乐观态度，认为疫情后家庭烹饪和在家午餐的趋势将持续 [49][50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司在疫情期间的表现感到自豪，认为公司在汤品和零食领域的市场份额提升是长期增长的基础 [8][27] - 公司预计第三季度将面临一些供应挑战，但整体趋势向好，预计下半年将恢复强劲表现 [45][58] - 管理层对疫情后新家庭的粘性持乐观态度，认为消费者将继续依赖公司的品牌 [51][52] 其他重要信息 - 公司在第二季度实现了超过2000万美元的增量成本节约，预计全年将实现7500万至8500万美元的成本节约 [36] - 公司计划在未来几年通过优化供应链和减少库存点来进一步提升零食业务的利润率 [74][75] 问答环节所有的提问和回答 问题: 供应和产能问题是否已经解决 - 公司表示供应问题主要是由于疫情导致的劳动力短缺，目前情况已有所改善，预计下半年将恢复正常 [56][57][58] 问题: 疫情后新家庭的粘性 - 公司认为疫情后新家庭的粘性较高，尤其是汤品和零食业务，但仍在收集更多数据以验证这一假设 [61][62][65] 问题: 零食业务的利润率提升机会 - 公司认为零食业务仍有显著的利润率提升空间，计划通过优化供应链和减少库存点来实现这一目标 [73][74][75] 问题: 餐饮与饮料业务的产能扩展 - 公司表示已在汤品和酱料业务上进行了产能扩展，未来将根据需求进一步调整产能 [85][86][88] 问题: 资本分配和并购策略 - 公司表示将继续优先投资于核心业务，并在并购方面保持谨慎，重点关注与现有业务高度协同的机会 [72][76][77]

财务表现 - 公司2021年1月31日的净销售额为22.79亿美元，同比增长5.4%[9] - 2021年1月31日的净利润为2.45亿美元，同比下降79.7%[9] - 2021年1月31日的研发费用为1900万美元，同比下降13.6%[9] - 2021年1月31日的总成本和费用为18.78亿美元，同比增长3.6%[9] - 2021年1月31日的税前利润为3.47亿美元，同比增长70.1%[9] - 2021年1月31日的每股基本收益为0.81美元，同比增长42.1%[9] - 2021年1月31日的加权平均流通股为3.03亿股，同比增长0.3%[9] - 2021年1月31日的其他综合收入为300万美元，同比下降97.7%[13] - 2021年1月31日的总综合收入为2.49亿美元，同比下降81.4%[13] - 净收益从2020年1月26日的13.74亿美元减少到2021年1月31日的5.54亿美元，减少了59.7%[20] - 公司2021年净销售额增长5%至22.79亿美元，主要得益于Meals & Beverages和Snacks业务的增长[91] - 2021年公司净销售额增长6%，其中餐饮与饮料部门增长9%，零食部门增长3%[108] - 2021年公司税前收益从3.5亿美元增长至4.01亿美元，主要由于餐饮与饮料和零食部门的销售增长[106] - 2021年公司整体运营收益增长6%，其中餐饮与饮料部门增长7%，零食部门增长6%[106] - 2021年公司毛利率从34.1%提升至34.6%，主要得益于生产效率提升和促销支出减少[109] - 2021年公司有效税率从16.2%上升至29.4%，主要由于法律实体重组相关的递延税费用[106] - 2021年公司其他收入为6300万美元，而2020年为其他费用3400万美元，主要由于养老金结算收益和过渡服务费用的增加[113] 现金流与资本支出 - 经营活动产生的现金流量从2020年1月26日的6.63亿美元减少到2021年1月31日的6.11亿美元，减少了7.8%[20] - 投资活动产生的现金流量从2020年1月26日的23.68亿美元减少到2021年1月31日的-1.20亿美元，减少了105.1%[20] - 融资活动产生的现金流量从2020年1月26日的-31.52亿美元增加到2021年1月31日的-4.05亿美元，增加了87.2%[20] - 现金及现金等价物净变化从2020年1月26日的-1.21亿美元增加到2021年1月31日的0.87亿美元，增加了171.9%[20] - 2021年公司经营活动产生的现金流为6.11亿美元，较2020年的6.63亿美元有所下降[121] - 2021年资本支出为1.32亿美元，2020年为1.67亿美元，预计2021年总资本支出约为3.15亿美元[123] - 2021年上半年资本支出包括Snyder's-Lance的SAP企业资源规划系统实施、芯片产能扩展项目、Goldfish饼干产能扩展项目和Milano饼干产能扩展项目[123] 资产与负债 - 现金及现金等价物从2020年8月2日的8.59亿美元增加到2021年1月31日的9.46亿美元，增长了10.1%[16] - 应收账款净额从2020年8月2日的5.75亿美元增加到2021年1月31日的7.02亿美元，增长了22.1%[16] - 库存从2020年8月2日的8.71亿美元减少到2021年1月31日的8.15亿美元，减少了6.4%[16] - 总资产从2020年8月2日的123.72亿美元增加到2021年1月31日的124.98亿美元，增长了1.0%[16] - 短期借款从2020年8月2日的12.02亿美元减少到2021年1月31日的10.25亿美元，减少了14.7%[16] - 公司2021年1月31日的库存总额为8.15亿美元，较2020年8月2日的8.71亿美元有所下降[86] - 截至2021年1月31日，公司负营运资本为2.66亿美元，总债务到期一年内为10.25亿美元[121] - 2021年1月31日，公司有10.25亿美元的短期借款，其中1亿美元为商业票据借款[123] 业务部门表现 - 公司餐饮与饮料业务在2021年1月31日的三个月净销售额为13亿美元，六个月净销售额为26.42亿美元[42] - 公司零食业务在2021年1月31日的三个月净销售额为9.79亿美元，六个月净销售额为19.77亿美元[42] - 公司总净销售额在2021年1月31日的三个月为22.79亿美元，六个月为46.19亿美元[42] - 公司2021年1月31日结束的三个月的净销售额为22.79亿美元，同比增长5.4%[44] - 公司2021年1月31日结束的六个月的净销售额为46.19亿美元，同比增长6.3%[44] - 公司2021年1月31日结束的三个月的餐饮业务收入为2.58亿美元，同比增长6.6%[44] - 公司2021年1月31日结束的六个月的餐饮业务收入为5.91亿美元，同比增长12.8%[44] - 公司2021年1月31日结束的三个月的零食业务收入为1.44亿美元，同比增长5.9%[44] - 公司2021年1月31日结束的六个月的零食业务收入为2.83亿美元，同比增长8.4%[44] - 2021年餐饮与饮料部门销售额增长9%，主要得益于美国零售产品的增长，尤其是美国汤类产品增长15%[109] - 2021年零食部门销售额增长3%，主要由于主要品牌的销量增长和促销支出减少，但受到欧洲薯片业务出售的负面影响[109] 成本与费用 - 2021年1月31日的研发费用为1900万美元，同比下降13.6%[9] - 2021年1月31日的总成本和费用为18.78亿美元，同比增长3.6%[9] - 2021年公司营销和销售费用占销售额的比例从10.2%下降至9.5%，主要由于成本节约举措的效益[109] - 2021年第二季度，公司营销和销售费用占销售额的10.2%，较2020年同期的11.0%有所下降，主要由于成本节约举措的效益[103] - 2021年第二季度，公司管理费用占销售额的6.9%，较2020年同期的6.8%略有上升，主要由于福利相关成本增加[104] - 2021年公司利息支出从1.49亿美元下降至5500万美元，主要由于债务水平降低和债务清偿损失减少[106] - 2021年第二季度，公司记录了1800万美元的税前重组费用和600万美元的实施成本，导致税后影响为1600万美元，每股收益减少0.05美元[93] - 2021年第二季度，公司确认了3000万美元的税前养老金结算收益，税后影响为2300万美元，每股收益增加0.08美元[93] - 2021年第二季度，公司记录了1900万美元的递延税项费用，每股收益减少0.06美元，与Snyder's-Lance的整合相关[93] 风险管理 - 公司通过利率互换和远期利率锁定合同管理利率风险，2021年1月31日没有未结清的远期利率互换或国库利率锁定合同[59] - 公司通过商品期货、期权和互换合同管理商品价格风险，2021年1月31日未指定为会计对冲的商品合约名义金额为1.21亿美元[60] - 公司通过外汇远期购买和销售合同对冲外币交易风险，2021年1月31日未指定为会计对冲的外汇远期合约名义金额为2000万美元[58] - 公司通过分散合同在多个金融机构之间减少信用风险集中，2021年1月31日没有信用风险相关的或有特征[57] - 公司通过优化使用可变利率和固定利率债务管理利率风险，2021年1月31日没有未结清的远期利率互换或国库利率锁定合同[59] - 公司通过互换合约对冲部分与资本股票总回报相关的递延薪酬义务，合约名义金额为22亿美元[62] - 截至2021年1月31日，资产衍生工具的公允价值为20亿美元，较2020年8月2日的12亿美元有所增加[62] - 截至2021年1月31日，负债衍生工具的公允价值为6亿美元，较2020年8月2日的11亿美元有所减少[62] - 公司在2021年1月31日的现金保证金负债余额为5亿美元，而2020年8月2日的资产余额为8亿美元[64] - 2021年1月31日的三个月期间，外汇远期合约的OCI衍生工具损失为12亿美元[64] - 2021年1月31日的六个月期间，外汇远期合约的OCI衍生工具损失为12亿美元[64] - 预计在未来12个月内，OCI中将有6亿美元的损失重新分类至收益[64] - 2021年1月31日的三个月期间，未指定为对冲的衍生工具总损失为16亿美元[66] - 2021年1月31日的六个月期间，未指定为对冲的衍生工具总损失为17亿美元[66] 股东权益与股票 - 公司截至2020年1月26日的总股本为323百万股，总权益为24.99亿美元[23] - 公司2020年1月26日的净收益为12.08亿美元[23] - 公司2020年1月26日的其他综合收益为1.3亿美元[23] - 公司2020年1月26日的股息为每股0.35美元，总计1.06亿美元[23] - 公司2020年1月26日的库存股发行金额为2200万美元[23] - 公司2020年1月31日的总权益为29.25亿美元[23] - 公司2020年1月31日的净收益为24.5亿美元[23] - 公司2020年1月31日的其他综合收益为300万美元[23] - 公司2020年1月31日的股息为每股0.37美元，总计1.14亿美元[23] - 公司2020年1月31日的库存股发行金额为1800万美元[23] - 公司股票回购计划剩余可用金额为12.96亿美元（截至2021年1月31日）[75] - 2021年公司税前股票薪酬费用为3400万美元，税收相关收益为600万美元[76] - 截至2021年1月31日，公司未行使股票期权的总内在价值为700万美元[78] - 2021年公司授予876,000股时间限制性股票单位，加权平均公允价值为48.43美元[78] - 2021年公司未归属时间限制性股票单位和自由现金流绩效限制性股票单位的未实现薪酬总额为4900万美元，将在1.8年内摊销[78] - 2021年公司授予的自由现金流绩效限制性股票单位的加权平均授予日公允价值为44.10美元[78] - 2021年第一季度，TSR绩效限制性股票单位授予521,000股，加权平均公允价值为54.93美元[81] - 截至2021年1月31日，与TSR绩效限制性股票单位相关的未摊销薪酬费用为3500万美元，将在2.0年的加权平均剩余服务期内摊销[82] 法律与诉讼 - 公司面临多起法律诉讼，包括股东集体诉讼，但认为这些诉讼不会对财务状况产生重大不利影响[85] 业务出售与收购 - 公司出售欧洲薯片业务，税前亏损为6400万美元，其中包括分配商誉和外汇折算调整的影响[33] - 欧洲薯片业务在截至2020年1月26日的六个月期间净销售额为2500万美元[33] - 公司完成了对Snyder's-Lance的收购，并继续实施其成本转型计划，预计将产生额外的成本协同效应[116] - 截至2021年1月31日，公司已确认与持续运营相关的税前费用总计6.69亿美元[116] - 预计与持续运营相关的税前成本将在6.95亿至7.25亿美元之间，其中约5.95亿至6.25亿美元为现金支出[116] - 公司预计到2022年底，与持续运营相关的行动将产生8亿至8.1亿美元的税前节约，并在全面实施后每年产生8.5亿美元的持续节约[118] - 在2021年1月31日结束的六个月内，公司额外产生了3500万美元的税前节约[118] - 公司完成了Kelsen业务的出售，交易金额为3.22亿美元，并完成了Arnott's及其他国际业务的出售，交易金额为22.86亿美元[119] - 2019年9月23日，公司以3.22亿美元出售了Kelsen业务，2019年10月11日，以7700万美元出售了欧洲薯片业务[123] - 2019年12月23日，公司以22.86亿美元出售了Arnott's和其他国际业务，2020年第三季度因交易后调整获得了400万美元的额外收益[123] 其他 - 公司预计到2022年将继续产生6.95亿至7.25亿美元的税前成本，其中5.95亿至6.25亿美元为现金支出[48] - 公司计划到2022年投资4.55亿美元的资本支出，截至2021年1月31日已投资3.67亿美元[48] - 公司预计餐饮与饮料业务将占税前成本的32%，零食业务占44%，企业部门占24%[48] - 公司在2021年第二季度记录了1900万美元的递延税项费用，作为Snyder's-Lance整合的一部分[50] - 养老金和退休后福利净周期性福利费用（收入）为-4600万美元，相比2020年1月的-2300万美元有所增加[52] - 租赁总成本在2021年1月31日结束的三个月和六个月期间分别为7800万美元和1.54亿美元，相比2020年1月26日结束的同期分别为7300万美元和1.45亿美元[54] - 公司最大的客户在2020年占持续运营净销售额的约21%，前五大客户占约44%[57] - 外汇远期合约的名义金额在2021年1月31日为9800万美元，相比2020年8月2日的1.64亿美元有所减少[58] - 商品合约的名义金额在2021年1月31日为500万美元，相比2020年8月2日没有指定为现金流对冲的商品合约[60] - 公司总资产公允价值为23亿美元，其中12亿美元为一级公允价值，11亿美元为二级公允价值[70] - 公司总负债公允价值为114亿美元，其中108亿美元为一级公允价值，5亿美元为二级公允价值[70] - 现金等价物公允价值为2亿美元（2021年1月31日）和1.57亿美元（2020年8月2日），基于二级公允价值输入[74] - 短期和长期债务公允价值为66.7亿美元（2021年1月31日）和69.95亿美元（2020年8月2日），基于二级公允价值输入[74] - 2021年股息支付为2.15亿美元，2020年为2.13亿美元，2020年12月9日董事会批准将季度股息从每股0.35美元增加到0.37美元，增幅为6%[123] - 2020年11月2日，公司签订了一项总额为18.5亿美元的循环信贷额度，到期日为2023年11月2日，截至2021年1月31日，该额度未使用，仅用于100万美元的备用信用证[123] - 2020年1月22日，公司赎回了所有5亿美元的4.25%高级票据，2020年1月24日，公司以17.65亿美元的价格购买了12亿美元的未担保债务[123] - 2020年8月，公司偿还并终止了2.27亿美元的单一提取银团贷款余额，该还款通过发行商业票据融资[123] - 2020年9月，公司向美国证券交易委员会提交了一份注册声明，注册了不定金额的债务证券，根据该声明，公司可能会根据市场条件发行债务证券[123]

业绩总结 - 2021年第一季度净销售额为23.4亿美元，同比增长7%[19] - 有机净销售额增长8%，达到23.4亿美元[19] - 调整后息税前利润（Adj. EBIT）为4.63亿美元，同比增长18%[19] - 调整后每股收益（Adj. EPS）为1.02美元，同比增长31%[19] - 餐饮与饮料部门净销售额增长21%[11] - 电子商务市场消费增长85%[16] - 公司在Q1实现了150个基点的调整后毛利率提升，达到34.8%[28] - 2021年第一季度的EBIT为4.63亿美元，EBIT利润率为19.8%[45] - 2021年第一季度的税率为23.8%，较2020年第一季度的24.0%下降0.2%[58] - 2021年第一季度的EBT为4.08亿美元[58] 成本与费用 - 公司在Q1实现了1500万美元的成本节约，累计节约目标为8.5亿美元[30] - 2021年第一季度的行政费用为1.41亿美元，较2020年第一季度的1.34亿美元增长9%[52] - 2021年第一季度的研发费用为2.0亿美元[52] 未来展望 - 公司预计Q2调整后每股收益在0.81至0.83美元之间，同比增长12%至15%[41] - 2021年第一季度调整后的毛利率为34.8%，较2020年第一季度的33.8%上升1.0个百分点[50] 部门表现 - 2021年第一季度的净销售额中，餐饮和饮料部门为13.42亿美元，零食部门为9.98亿美元[43] - 调整后EBIT较2020年增长了71百万美元[53]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度净销售额同比增长7%至23亿美元，有机销售额增长8% [29] - 调整后EBIT增长18%至4.63亿美元，调整后每股收益增长31%至1.02美元 [8][30] - 调整后毛利率提升100个基点至34.8%，主要受益于产品组合优化和运营杠杆 [32] - 公司现金及现金等价物为7.22亿美元，经营活动现金流为1.8亿美元 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 - 餐饮与饮料部门有机销售额增长12%至13亿美元，其中汤类产品净销售额增长21% [41][15] - 零食部门有机销售额增长4%，其中Late July品牌销售额增长26% [44][21] - 太平洋食品部门汤类和肉汤产品销售额增长22%，市场份额连续两个季度增长 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司整体市场份额在测量渠道中增长7%，汤类产品在千禧一代中的市场份额增长近1个百分点 [13][15] - 电子商务渠道销售额同比增长85%，消费者对在线购物的需求持续增长 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续执行“赢在汤类”战略，成功吸引了数百万新家庭，尤其是年轻消费者 [20] - 公司通过增加广告和消费者促销支出，特别是在数字渠道上的投资，以支持品牌和创新 [35][88] - 公司预计未来将继续受益于消费者在家烹饪和在家用餐的趋势 [14][57] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司在疫情期间的表现感到满意，认为消费者行为的改变将是持久的 [14][59] - 公司预计第二季度净销售额将同比增长5%至7%，调整后每股收益增长12%至15% [49][50] - 管理层对长期增长前景充满信心，特别是对年轻消费者的吸引力 [59][117] 其他重要信息 - 公司董事会批准将季度股息提高6%，反映了公司强劲的盈利表现和现金流 [9] - 公司预计在2021财年剩余时间内实现6000万至7000万美元的成本节约，并在2022财年结束时实现累计8.5亿美元的成本节约目标 [37] 问答环节所有的提问和回答 问题: 公司如何看待疫情后的市场环境及零售合作伙伴的看法 - 公司认为疫情带来的消费者行为改变将是持久的，特别是年轻消费者的高回购率 [59] - 零售合作伙伴也认同这一趋势，认为在家烹饪和在家用餐的趋势将持续 [56][57] 问题: 第二季度销售增长预期中汤类产品的表现 - 公司预计第二季度汤类产品的销售将更符合消费趋势，库存水平已显著改善 [61][62] 问题: 第二季度利润率预期及影响因素 - 公司预计第二季度利润率将保持平稳，主要由于促销活动的增加和营销支出的上升 [68][71] 问题: 公司广告支出的变化及对电子商务的影响 - 公司已将数字广告支出增加至总广告支出的50%以上，特别是在电子商务渠道上的投资显著增加 [88][89] 问题: 公司如何确保在疫情后保留疫情期间获得的需求 - 公司通过加强品牌营销、创新和供应链优化来确保在疫情后保留新获得的消费者 [111][117] 问题: 公司零食业务的长期战略及利润率提升潜力 - 公司将继续推动零食业务的增长，并通过供应链优化和成本节约来提升利润率 [132][133]

财务表现 - 公司2020年11月1日的净销售额为23.4亿美元，同比增长7.2%[8] - 公司2020年11月1日的净利润为3.09亿美元，同比增长86.1%[8] - 公司2020年11月1日的每股收益为1.02美元，同比增长85.7%[8] - 公司2020年11月1日的净收益为3.09亿美元，较2019年10月27日的1.66亿美元增长86.1%[17] - 公司2021年净销售额增长7%至23.4亿美元，主要得益于Meals & Beverages和Snacks部门的增长，部分被欧洲薯片业务的剥离所抵消[96] - 2021年毛利率从去年的33.8%上升至34.7%，主要由于促销支出减少和产品组合优化，部分被供应链成本上升所抵消[96] - 2021年利息支出从2020年的8000万美元减少至5500万美元，主要由于债务水平降低[98] - 2021年持续经营业务每股收益为1.02美元，相比去年的0.56美元有所增长[98] - 公司2021年第一季度持续经营业务收益为3.09亿美元，相比2020年同期的1.69亿美元大幅增长[100] - 公司2021年第一季度净收益为3.09亿美元，每股收益为1.02美元，相比2020年同期的1.66亿美元和0.55美元有所增长[100] - 公司2021年毛利润增长7500万美元，毛利率从2020年的33.8%提升至2021年的34.7%[104] - 公司2021年营业利润增长16%，其中餐饮与饮料部门增长18%，零食部门增长11%[110] 现金流与资本支出 - 公司2020年11月1日的经营活动现金流为1.8亿美元，与2019年10月27日的1.82亿美元基本持平[17] - 公司2020年11月1日的投资活动现金流为-7200万美元，较2019年10月27日的2.69亿美元大幅下降[17] - 公司2020年11月1日的融资活动现金流为-2.45亿美元，较2019年10月27日的-4.53亿美元有所改善[17] - 公司2020年11月1日的现金及现金等价物为7.22亿美元，较2019年10月27日的6100万美元大幅增长[17] - 公司在2021年产生了1.8亿美元的运营现金流，较2020年的1.82亿美元略有下降[119] - 公司2021年的资本支出为7400万美元，较2020年的9800万美元有所下降，预计2021年总资本支出约为3.5亿美元[119] - 公司在2021年支付了1.08亿美元的股息，较2020年的1.07亿美元略有增加，季度股息从每股0.35美元增加到0.37美元[119] 资产与负债 - 公司2020年11月1日的现金及现金等价物为7.22亿美元，较8月2日减少1.37亿美元[13] - 公司2020年11月1日的应收账款为7.65亿美元，较8月2日增加1.9亿美元[13] - 公司2020年11月1日的库存为9.1亿美元，较8月2日增加3900万美元[13] - 公司2020年11月1日的总资产为124.17亿美元，较8月2日增加4500万美元[13] - 公司2020年11月1日的短期借款为10.84亿美元，较8月2日减少1.18亿美元[13] - 公司2020年11月1日的长期债务为49.96亿美元，较8月2日增加200万美元[13] - 公司2020年11月1日的股东权益为27.73亿美元，较8月2日增加2040万美元[13] - 公司2020年11月1日的股东权益为27.73亿美元，较2019年10月27日的12.49亿美元增长122%[21] - 公司截至2020年11月1日的累计其他综合收入（损失）为-9美元，较2020年8月2日的-10美元有所改善[33] - 2020年11月1日的商誉净额为3,987美元，较2020年8月2日的3,986美元略有增加[36] - 2020年11月1日的无形资产净额为3,340美元，较2020年8月2日的3,350美元略有下降[37] - 2020年11月1日的摊销费用为10美元，预计未来5年每年的摊销费用约为42美元[39] - 公司总负债公允价值为107亿美元，较上一季度的100亿美元增加了7亿美元[70] - 现金等价物在2020年11月1日为200亿美元，较2020年8月2日的157亿美元有所增加[75] - 短期和长期债务的公允价值在2020年11月1日为6,635亿美元，较2020年8月2日的6,995亿美元有所减少[75] - 公司在2020年11月1日的负营运资本为4.43亿美元，较2020年8月2日的6.9亿美元有所改善[119] 业务剥离与重组 - 公司2019年9月23日出售Kelsen业务获得3.22亿美元，2019年12月23日出售Arnott's业务及其他国际业务获得22.86亿美元[26] - 公司2019年10月11日出售欧洲薯片业务获得7700万美元，但录得6400万美元的税前亏损[31] - 公司2021年第一季度记录了500万美元的重组费用和400万美元的实施成本，主要与成本节约计划相关[99] - 公司2021年第一季度在养老金结算中获得了400万美元的税前收益[99] - 公司2020年第一季度因出售欧洲薯片业务记录了6400万美元的税前损失[99] - 公司2020年第一季度因出售Kelsen业务和计划剥离Arnott's及其他国际业务记录了5100万美元的税前费用[100] - 公司在2020年第三季度因出售业务获得了400万美元的额外收益[116] 成本节约与资本支出计划 - 公司自2015年以来实施了多项成本节约计划，包括优化供应链和制造网络[43] - 公司于2018年3月26日完成了对Snyder's-Lance的收购，并继续实施其成本转型计划[44] - 公司预计与持续运营相关的税前成本约为7亿至7.3亿美元，预计这些成本将持续到2022年[47] - 公司预计与持续运营相关的税前成本包括：约2.2亿至2.25亿美元的遣散费和福利，约9000万美元的资产减值和加速折旧，以及约3.9亿至4.15亿美元的实施成本和其他相关成本[47] - 公司预计与持续运营相关的税前成本中，约5.95亿至6.25亿美元将是现金支出[47] - 公司预计到2022年将投资约4.55亿美元的资本支出，截至2020年11月1日已投资3.51亿美元[47] - 公司预计与持续运营相关的税前成本为7亿至7.3亿美元，其中约2.2亿至2.25亿美元用于遣散费和福利，约9000万美元用于资产减值和加速折旧[113] - 公司预计到2022年通过持续运营行动将产生8亿至8.1亿美元的税前节省，并在2022年底实现每年8.5亿美元的持续节省[115] 客户与销售 - 公司2020年最大的客户占持续运营净销售额的约21%，前五大客户占持续运营净销售额的约44%[56] - 餐饮与饮料部门销售额增长12%，主要得益于美国零售产品的增长，包括美国汤类产品（增长21%）、Pacific Foods汤和肉汤、Prego意大利面酱、V8饮料、Campbell's意大利面和Pace墨西哥酱[104] - 零食部门销售额增长1%，排除欧洲薯片业务剥离的影响，销售额增长主要由于促销支出减少和居家食品消费需求增加[104] 外汇与衍生品 - 公司截至2020年11月1日的外汇远期合约名义金额为1.24亿美元，截至2020年8月2日为1.64亿美元[58] - 公司截至2020年11月1日的未指定为会计对冲的外汇远期合约名义金额为2600万美元，截至2020年8月2日为1900万美元[58] - 公司使用商品期货、期权和互换合约来减少小麦、豆油、柴油、天然气、可可、铝、豆粕和玉米价格波动的风险，未指定为会计对冲的商品合约名义金额在2020年11月1日为1.16亿美元，2020年8月2日为1.37亿美元[60] - 公司签订了一份供应合同，合同价格基于预期的12个月需求量，2020年11月1日的名义价值为1300万美元，2020年8月2日为3400万美元[60] - 公司使用互换合约对冲与资本股票总回报相关的递延薪酬义务，2020年11月1日和2020年8月2日的合约名义金额均为2200万美元[61] - 2020年11月1日，公司资产衍生工具的总公允价值为1.2亿美元，2020年8月2日为1.2亿美元[63] - 2020年11月1日，公司负债衍生工具的总公允价值为9000万美元，2020年8月2日为1.1亿美元[63] - 2020年11月1日，公司现金保证金账户余额为800万美元，包含在合并资产负债表的其他流动资产中[63] - 2020年11月1日，公司预计在未来12个月内从其他综合收益重新分类到收益的金额为300万美元的损失[65] - 2020年11月1日，公司未指定为对冲的衍生工具总损失为100万美元，2019年10月27日为300万美元[65] - 外汇远期合约的公允价值为2亿美元，商品衍生品合约为7亿美元[71] 股票与股权 - 公司董事会授权的股票回购计划中，截至2020年11月1日仍有1,296亿美元可用额度[76] - 2020年11月1日，公司未行使的股票期权总数为1,423,000份，加权平均行权价格为45.42美元[80] - 2020年11月1日，公司未归属的限制性股票单位为1,964,000份，加权平均公允价值为45.54美元[80] - 2020年11月1日，公司未归属的TSR绩效限制性股票单位为1,287,000份，加权平均公允价值为53.71美元[83] - 2020年11月1日，公司未归属的FCF绩效限制性股票单位为246,000份，加权平均公允价值为44.10美元[80] - 2020年11月1日，公司未归属的TSR绩效限制性股票单位的未实现补偿总额为41亿美元，预计将在2.2年内摊销[84] 其他财务信息 - 公司金融资产和负债的公允价值分为三个层次：第一层次为活跃市场中相同资产或负债的报价，第二层次为可观察的市场数据，第三层次为不可观察的输入[66][68] - 2020年11月1日，公司按公允价值计量的金融资产总额为1.5亿美元，2020年8月2日为1.5亿美元[69] - 公司在2020年11月1日替换了现有的18.5亿美元循环信贷额度，新额度将于2023年11月2日到期[119] - 公司在2020年11月1日发行了3800万美元的备用信用证，并拥有18.5亿美元的未使用循环信贷额度[119] - 公司于2020年11月2日签订了一项为期三年的信贷协议，涉及JPMorgan Chase Bank, N.A.作为行政代理及其他贷款方[133] - 2021年非员工董事费用已确定[133] - Mark A. Clouse和Mick J. Beekhuizen分别根据Rule 13a-14(a)和18 U.S.C. Section 1350进行了认证[133] - 公司使用了Inline XBRL格式的扩展文档，包括Schema、Calculation、Definition、Label和Presentation Linkbase文档[133] - 本季度报告的封面页采用了Inline XBRL格式[133]