商标情况 - 截至2021年12月31日，公司在美国有超30个注册商标和超10个待申请商标，在其他国家有超225个注册商标和超25个待申请商标[60] 员工情况 - 截至2021年12月31日，公司有281名全职员工，其中197人在美国工作[70] - 截至2021年12月31日，约46%的员工为女性，49%为男性，4%未披露性别；39%的员工为黑人、原住民和/或有色人种或两种以上种族，52%为白人[72][74] 整体财务数据关键指标变化 - 2021年净销售额为379,513千美元，2020年为310,644千美元，同比增长22.2%[353] - 2021年商品销售成本为266,365千美元，2020年为205,786千美元，同比增长29.4%[353] - 2021年毛利润为113,148千美元，2020年为104,858千美元，同比增长7.9%[353] - 2021年销售、一般和行政费用为88,559千美元，2020年为74,401千美元，同比增长19.0%[353] - 2021年利息收入为127千美元，2020年为404千美元，同比下降68.6%[353] - 2021年利息费用为360千美元，2020年为791千美元，同比下降54.5%[353] - 2021年净收入为18,992千美元，2020年为32,687千美元，同比下降41.9%[353] - 2021年公司总净销售额为3.79513亿美元，较2020年的3.10644亿美元增长6886.9万美元，增幅22.2%[355] - 2021年公司总销量（CE）为4275.2万箱，较2020年的3625.8万箱增长649.4万箱，增幅17.9%[356] - 2021年公司销售成本为2.66365亿美元，较2020年的2.05786亿美元增长6057.9万美元，增幅29.4%[368] - 2021年公司毛利润为1.13148亿美元，较2020年的1.04858亿美元增长829万美元，增幅7.9%[368] - 2021年公司销售、一般和行政费用为8855.9万美元，较2020年的7440.1万美元增长1415.8万美元，增幅19.0%[370] - 2021年公司未实现衍生工具收益为209.3万美元，2020年未实现损失为471.8万美元[374] - 2021年公司外币兑换损失为208.8万美元，2020年收益为184.8万美元[374] - 2021年公司利息收入为12.7万美元，较2020年的40.4万美元减少27.7万美元，降幅68.6%[374] - 2021年外汇损失210万美元，2020年外汇收益180万美元[376] - 2021年10月27日，公司提前偿还债务，确认非现金损失10万美元[377] - 2021年利息收入降至10万美元，较2020年减少30万美元，降幅68.6%，利率从1.78%降至0.58%[378] - 2021年利息支出降至40万美元，较2020年减少40万美元，降幅54.5%[379] - 2021年所得税费用为520万美元，较2020年的1090万美元减少567.6万美元，降幅52%，有效税率从25%降至21.6%[381] - 2021年EBITDA为2653.1万美元，调整后EBITDA为3686.2万美元；2020年EBITDA为4611.2万美元，调整后EBITDA为3506.6万美元[386] - 截至2021年和2020年12月31日，公司现金及现金等价物分别为2870万美元和7220万美元[389] - 2021年经营活动现金净流出1616.6万美元，较2020年减少4948.9万美元，降幅148.5%[392] - 2021年投资活动现金净流出55.7万美元，较2020年增加18.2万美元，增幅48.5%[392] - 2021年融资活动现金净流出2680.3万美元，较2020年减少2885.3万美元，降幅1407.5%[392] 各地区业务线数据关键指标变化 - 美洲地区2021年净销售额为3.239亿美元，较2020年的2.629亿美元增长6100万美元，增幅23.2%[359] - 国际地区2021年净销售额为5562.2万美元，较2020年的4774.5万美元增长787.7万美元，增幅16.5%[355] 债务与信贷情况 - 2021年5月公司与富国银行签订定期贷款协议，可获最高3000万美元定期贷款，2021年10月27日公司用首次公开募股净收益偿还了2021年定期贷款的未偿余额[403] - 车辆贷款利率在4.56%至5.68%之间，截至2021年12月31日，车辆贷款未偿余额不足10万美元[404] - 截至2021年12月31日，循环信贷安排无未偿余额，未来任何未偿余额需在2026年5月前偿还[406] - 截至2021年12月31日，循环信贷安排的未偿还余额为零，公司用首次公开募股结束时收到的净收益偿还了2021年定期贷款的未偿还余额[433] 租赁与或有负债情况 - 截至2021年12月31日，不可撤销经营租赁的未来最低承诺为150万美元，租赁资产主要为办公空间、机器和设备，租赁于2025年到期[407] - 因收购Runa，若在2021年12月31日至2022年12月31日期间达到某些收入门槛，公司有义务向原股东支付最高5150万美元，但截至2021年和2020年12月31日，公司确认相关或有对价负债为0[408] 收入确认政策 - 公司根据ASC Topic 606确认收入，Vita Coco椰子水等产品在客户收到时确认收入，自有品牌产品在生产完成时按进度确认收入[414][415][416] 股份支付核算 - 公司根据ASC Topic 718核算股份支付，使用Black - Scholes或Barrier模型确定股票奖励公允价值，相关费用计入SG&A费用[418][419][420][421] 所得税核算 - 公司根据ASC 740核算所得税，需对递延所得税资产估值准备进行假设和判断[430][431] 无形资产与商誉处理 - 无形资产主要包括收购的商标和经销商关系，按直线法在10年估计使用寿命内摊销，并进行减值测试[432] - 商誉按ASC 350计量，每年12月31日进行减值测试，如有减值迹象则更频繁测试[435] - 公司有美洲、欧洲和亚洲三个报告单元用于商誉减值测试，可先进行定性评估或直接进行定量减值测试[436][437] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司未记录商誉减值[437] 新兴成长型公司相关 - 公司将在以下最早日期不再为新兴成长型公司：年度总收入达10.7亿美元财年的最后一天；本次发行结束日五周年后的财年最后一天；前三年发行超10亿美元不可转换债务的日期；被美国证券交易委员会视为大型加速申报公司的日期[439] - 公司作为新兴成长型公司，选择使用《创业企业融资法案》规定的延长过渡期来遵守新的或修订的会计准则[438] 金融衍生品与外汇风险 - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，远期外汇合约的总名义价值分别为8910万美元和6240万美元，截至2021年12月31日，远期外汇合约衍生品产生未实现收益210万美元，预计美元升值或贬值10%将产生约200万美元的收益或损失[444] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，美元兑外币价值变动1%将使公司现金及现金等价物减少或增加10万美元[445] 市场风险与影响因素 - 截至2021年12月31日，新冠疫情相关的全球供应链中断导致显著通胀，给公司成本和利润率带来压力[446] - 截至2021年12月31日，对两大客户的销售额约占公司合并净销售额的53%，公司未遇到这两大客户的信用问题[447] - 公司面临利率、外汇、通胀和信用等市场风险，使用衍生金融工具降低外汇波动净敞口[442][444][446][447]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年净销售额增长22%至3.8亿美元，超出全年指引范围（19% - 21%） [13][63] - 第四季度净销售额为8700万美元，较2020年第四季度增加1700万美元，增幅25% [53] - 2021年全年毛利润增加800万美元至1.13亿美元，毛利率从2020年的34%降至2021年的30% [65] - 第四季度调整后EBITDA约为100万美元，而去年同期为500万美元 [63] - 2021年全年调整后EBITDA为3700万美元，2020年为3500万美元 [65] - 第四季度归属于股东的净亏损为300万美元，即每股摊薄亏损0.06美元，而去年同期为净利润1700万美元，即每股摊薄收益0.29美元 [60] - 截至2021年12月31日，公司手头现金为2900万美元，无未偿还债务，而2020年12月31日现金为7200万美元，债务为2500万美元 [68] - 2021年全年经营活动使用的净现金为1600万美元，而前两年为现金来源3300万美元 [70] - 2021年全年融资活动使用的净现金为2700万美元，而2020年全年为现金来源200万美元 [72] - 预计2022财年净销售额在4.4亿 - 4.55亿美元之间，增长16% - 20%；调整后EBITDA在3200万 - 3600万美元之间 [73] 各条业务线数据和关键指标变化 椰子水业务 - 2021财年Vita Coco品牌椰子水净销售额增长39%，第四季度增长61% [13][53] - 2021年美国市场椰子水品类价值增长18%，追踪渠道中，截至2021年12月26日的52周内，品类销售额增长约15%，销量增长7%；Vita Coco椰子水销售额增长约35%，销量增长32%，全年市场份额从42%提升至49% [21][22] - 2022年前八周，美国市场椰子水品类价值增长19%，Vita Coco椰子水价值增长37%，市场份额达51% [26] 美洲业务 - 2021年美洲业务增长23%至3.24亿美元，第四季度Vita Coco椰子水在美洲增长64%至5600万美元 [64][54] 国际业务 - 2021年国际业务增长17%至5600万美元，第四季度增长21%至1400万美元，其中Vita Coco椰子水增长42%，自有品牌增长40% [64][56] 自有品牌业务 - 第四季度自有品牌销售额减少700万美元至1400万美元，全年下降1% [55][64] 其他产品业务 - 新兴品牌业务在2021年美国销售额中占比不到3%，预计2023年开始贡献有意义的销售额 [45] 各个市场数据和关键指标变化 美国市场 - 2021年椰子水品类家庭渗透率从21.7%增长到22.4%，Vita Coco品牌渗透率从8.9%增长到10.7%，家庭购买金额同比增长22% [23][24] - 城市千禧一代和Z世代家庭中，Vita Coco品牌渗透率从2020年的16.1%增长到20.1%，椰子水渗透率从38.1%增长到39% [24] 英国市场 - 在截至2022年1月1日的52周内，IRI追踪渠道中冷藏椰子水品类增长14.4%，Vita Coco零售销售额增长26.3%，市场份额从69%提升至76.5% [27] 法国市场 - 在截至2022年1月16日的52周内，IRR追踪渠道中椰子水品类，Vita Coco保持39%的市场份额排名第一 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于在不断增长的高端天然饮料领域竞争，通过扩大核心市场椰子水消费、推出和收购新品牌来加速增长 [11][12] - 计划通过增加多包装、推出罐装产品、扩大有机产品线、争取更多货架空间等方式，在2022年保持Vita Coco在美国的增长势头，预计新增25000个净新销售点 [41][42] - 2021年底开始向美洲一家主要自有品牌零售商供应产品，未来将有选择性地参与自有品牌投标，以建立零售关系并引入自有品牌产品 [43] - 认为有机会整合中型健康独立饮料品牌，通过并购实现进一步扩张，重点关注功能性饮料领域，如超级补水和能量饮料 [15][89] - 公司拥有高效独特的全球椰子水供应链，地理多元化的模式使其能够有效管理交付成本，应对供需挑战，形成竞争优势和进入壁垒 [29][30] - 在椰子水市场，公司份额持续增长，竞争对手面临海洋货运、服务和供应等问题，公司凭借规模、多元化和供应能力获取市场份额 [164][167] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年公司面临极具挑战的供应链环境，但仍实现创纪录的净销售业绩，随着全球运输成本压力缓解，公司将在竞争和财务方面更加强劲 [7][17] - 目前运输市场不确定性大，是公司面临的最具挑战性的物流市场，但公司已为部分业务锁定可接受的海运费率，仍在与主要航运公司进行合同谈判 [37] - 预计2022年成本压力将持续，特别是第一、二季度，但下半年可能会有所缓解，公司将通过提价、调整投资水平、优化运营效率等方式应对成本压力，平衡增长、服务水平和物流成本 [35][105] - 看好椰子水和天然植物性饮料市场的长期需求增长，公司有能力利用基础设施满足市场需求，实现可持续增长 [77] 其他重要信息 - 2021年公司成功上市，获得B Corp认证，并计划在本月发布首份ESG报告 [7][10] - 公司在商业能力方面进行了投资，包括扩大全国客户覆盖、提升品类管理能力、改进销售和运营规划流程、加强产品和品牌创新团队 [14] - 公司库存同比大幅增长，年底在途库存约占总库存的一半，主要由于成本增加、销量增长和运输时间延长 [34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：进一步提价和减少促销的幅度，以及价格包装架构变化对价格组合和利润率的影响 - 公司计划在2022年底前全面实施前端提价，大部分提价将在第二季度末生效，预计净价格实现为低个位数增长，考虑到业务中的组合效应，实际在损益表中的体现会稍低 [81][82] - 若通胀压力持续，可能会在第四季度或明年进一步提价；在包装组合方面，公司正在研究不同包装尺寸的促销效益，以实现收入优化 [83][84] 问题2：并购目标类型、业务重叠要求、财务指标和门槛率 - 公司认为核心椰子水业务有增长潜力，同时希望通过并购和创新打造多元化健康饮料平台，加速增长 [87] - 关注那些在特定渠道或地区表现良好，但缺乏市场渠道、行业关系和规模的健康饮料品牌，重点关注功能性饮料领域，如超级补水和能量饮料 [88][89] - 从财务角度看，关注毛利率和协同效应，包括利用公司系统提升收入和利用基础设施降低成本 [91] 问题3：提价的价格弹性预期 - 历史弹性模型显示弹性约为2，但去年夏季减少促销定价时未看到预期影响，目前预计弹性较低 [94][95] - 由于行业内其他品牌也在提价，且缺乏整体价格结构变化的相关数据，公司将逐步提价，并监测零售商、消费者和竞争对手的反应 [95][96] 问题4：2022年营收增长中品牌和自有品牌的动态，以及目前海运价格水平 - 预计Vita Coco品牌椰子水将继续比品类和自有品牌增长更快，带来一定的利润率提升；自有品牌方面，新客户将有帮助，且有望转化为自有品牌业务 [100][101] - 美洲市场预计有低个位数的价格组合提升，但国际市场可能有负面价格组合影响，主要来自自有品牌和欧洲市场促销活动减少 [104] - 目前运输成本压力仍大，预计第一、二季度每箱成本通胀为中个位数，下半年可能会缓解；公司正在进行海运合同谈判，大部分合同4月到期，预计届时会有更明确的价格 [105][110] 问题5：如何平衡消费者状况、家庭渗透率增长与投资、定价决策 - 公司试图在增长和盈利能力、现金流之间找到平衡，根据市场情况灵活调整定价和促销策略，避免对零售商供货不足 [114][115] - 去年优先考虑增长和服务的策略赢得了零售商的好感，目前认为在确保一定盈利能力的同时追求增长是合适和谨慎的 [116] 问题6：自有品牌的供应能力与竞争对手相比如何 - 公司认为自身拥有独特、灵活的椰子水供应渠道，新获得的客户是由于第三方供应问题；公司能够根据不同市场的海运路线和价格变化，灵活调整采购和生产，在自有品牌和自有品牌业务上都具有优势 [117][118] 问题7：每箱成本中个位数增长的可见性，以及成本通胀超预期时的应对措施 - 目前预计全年每箱成本为中高个位数增长，第一、二季度延续第四季度的趋势，下半年可能会缓解，这是基于目前所知情况给出的范围，公司会密切监测并适时调整 [122] - 应对成本压力的措施包括提价、密切关注SG&A费用、利用损益表中的所有杠杆提高效率；公司是成长型企业，目前重点是增长，随着成本压力缓解，EBITDA将逐步改善 [123][125] 问题8：2022年每箱成本的构成，主要是运输还是其他商品 - 每箱成本主要包括成品和运输成本，运输成本中海洋货运和国内物流占比较大，国内物流占比更高 [130] - 2020年海洋货运在成本中占比为中高个位数，2021年翻倍；公司采购的椰子水、包装和代加工等成本通胀正常，主要问题是海洋货运、国内运输和港口费用 [131][135] 问题9：国内货运不平衡的原因 - 生产方面相对稳定，主要问题是货物运输；去年夏季港口拥堵，东海岸运费上涨，现货价格疯狂，船只跳港等问题导致运输失衡 [141][142] - 库存不平衡导致转运成本增加、运输效率降低，同时港口收费和滞期费也增加了成本；公司正在调整服务水平和运输策略，以提高效率 [143][148] 问题10：如何预测第一季度自有品牌业务 - 第四季度自有品牌业务受收入确认会计政策影响，存在季度间波动；从全年来看，自有品牌业务趋势应与潜在趋势基本一致，但无法具体评论第一季度情况 [152][153] 问题11：椰子水业务的创新产品表现及对创新贡献的满意度 - 公司多年前建立了长期创新管道，推出了不同口味和形式的椰子水产品，如Crest、Farmers Organic和罐装产品 [157][158] - Crest表现良好，带来了新消费者，提高了家庭渗透率；Farmers Organic旨在建立更高的价格点，目前在零售商处接受度良好，有望为品牌带来价格光环和利润率提升；罐装产品将于3月底4月初推出，针对便利渠道，预计将成为增量业务的驱动力 [159][161] 问题12：椰子水市场竞争格局是否有变化 - 公司在椰子水市场的份额持续增长，预计将继续上升；竞争对手如Zico重新进入市场，但面临海洋货运、服务和供应等问题，低价品牌受海洋货运影响更大，公司凭借规模、多元化和供应能力获取市场份额 [164][167] 问题13：2022年营销支出计划及与往年的比较 - 公司对目前的营销支出和消费者反馈感到满意，预计2022年保持类似水平；营销支出通常占品牌支持和营销活动的中高个位数，公司认为目前的营销组合模式有效 [171][173] - 营销支出会根据库存情况进行调整，以平衡增长和盈利能力；SG&A费用中人员成本占比较大，公司过去两年建立了强大的商业和销售团队，认为这是竞争优势，同时也会在费用方面寻找效率 [174][177]

业绩总结 - 2021年净销售额为3.8亿美元，同比增长22%[6] - 2021年调整后EBITDA为3700万美元，利润率为10%[6] - 2021年第四季度净销售额为86.6百万美元，同比增长25%[47] - 2021年全年净销售额为379.5百万美元，同比增长22%[47] - 2021年第四季度毛利润为21.6百万美元，毛利率为24.9%[47] - 2021年第四季度净收入为-3.5百万美元，净利率为-4%[47] - 2021年调整后EBITDA较2020年下降89%，为100万美元[26] 用户数据 - Vita Coco椰子水在2021年增长39%，市场份额接近50%[11] - 2021年Vita Coco的家庭渗透率增长至10.7%，较2020年增加20%[23] - 2021年每次购物支出增长11%，达到7.67美元[24] - 2021年美国市场的椰子水类别是零售中增长最快的类别之一[8] 成本与费用 - 2021年第四季度SG&A费用为26.7百万美元，同比增长41%[47] - 2021年第四季度每个CE的成本为4.37美元，较去年下降4%[29] - 2021年第四季度运输成本同比增长58%[29] - 预计2022年总成本（COGS）每个CE的通胀将在中到高个位数之间[32] 未来展望 - 预计2022年分销增长为25,000个新销售点[19] - 2022年预计净销售额在440百万至455百万美元之间[31] - 2021年运输成本压力在第四季度进一步增加，挤压利润率[6]

公司上市情况 - 公司2021年10月25日完成首次公开募股，发行250万股普通股，发行价每股15美元，扣除承销折扣、佣金和发行费用后净收益约3000万美元，部分售股股东出售900万股，IPO后约有5500万股流通在外[88] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司现金及现金等价物分别为3590万美元和7220万美元；2021年10月25日，公司完成首次公开募股，发行250万股普通股，每股价格15美元，扣除承销折扣、佣金和发行费用后，净收益约3000万美元[120] 新冠疫情影响 - 公司自2020年1月起受新冠疫情影响，全球业务中断，采取旅行限制、居家办公等措施保障员工安全，同时供应链受冲击，库存和交付能力受影响[86] - 2021年前九个月和第三季度，公司每箱等效产品的商品成本率分别同比增长8%和10%，主要因新冠疫情导致全球供应链中断，运费、履约和运输费用增加，目前定价措施仅部分抵消成本压力[87] 或有对价情况 - 公司收购Runa时约定，若达到特定营收增长率，将在2021年12月至2022年12月期间按季度数据向其原股东支付或有对价，最高不超过5150万美元，截至2021年9月30日或有对价为零[95] 公司业务部门划分 - 公司业务分为美洲和国际两个报告部门，美洲部门主要包括美国和加拿大业务，国际部门主要包括欧洲、中东和亚太地区业务[101] 公司产品分类及收入确认 - 公司产品分为Vita Coco椰子水、自有品牌和其他三类，自有品牌产品生产和分销为单独履约义务，收入随生产进度确认，其他两类产品在客户收到时确认收入[102] 定价措施情况 - 公司自2021年第二季度起采取延迟促销、减少折扣、与自有品牌客户分担成本等定价措施，部分缓解成本压力[87] 销售、一般和行政费用情况 - 公司销售、一般和行政费用包括营销、销售推广和一般行政费用，预计未来绝对金额和占净销售额百分比将有所波动[92] - 2021年第三季度和前九个月，公司销售、一般和行政费用分别增加160万美元（增幅8.5%）和640万美元（增幅11.6%）[110][111] 外汇风险及套期保值 - 公司面临外汇风险，通过签订外汇合约进行套期保值，未实现的衍生工具损益反映外汇合约未结算的盈亏[96] - 2021年第三季度，公司衍生工具未实现损失200万美元，2020年同期为收益20万美元；前九个月，2021年收益130万美元，2020年损失720万美元[112][113] - 2021年第三季度，公司外汇损失50万美元，2020年同期为收益80万美元；前九个月，2021年损失200万美元，2020年收益110万美元[112][114] 公司社会责任与性质 - 公司2014年创建Vita Coco项目，支持椰子种植社区，目标是积极影响超百万人生活，2021年4月成为特拉华州公共利益公司[84] 净销售额变化 - 2021年第三季度净销售额为1.15669亿美元，2020年同期为8732.1万美元，增长32.5%；2021年前九个月净销售额为2.92929亿美元，2020年同期为2.41127亿美元，增长21.5%[103][104] 各地区净销售额变化 - 2021年第三季度美洲地区净销售额为1.00933亿美元，2020年同期为7452.2万美元，增长35.4%；2021年前九个月为2.50932亿美元，2020年同期为2.04621亿美元，增长22.6%[104][107] - 2021年第三季度国际地区净销售额为1473.6万美元，2020年同期为1279.9万美元，增长15.1%；2021年前九个月为4199.7万美元，2020年同期为3650.6万美元，增长15.0%[104][108] 各产品净销售额变化 - 2021年第三季度Vita Coco椰子水净销售额为8191.8万美元，2020年同期为5891.5万美元，增长41.1%；2021年前九个月为2.02674亿美元，2020年同期为1.5234亿美元，增长34.6%[104][107] - 2021年第三季度自有品牌净销售额为3009万美元，2020年同期为2332万美元，增长28.4%；2021年前九个月为7610.5万美元，2020年同期为7186.3万美元，增长6.5%[104][107] - 2021年第三季度其他产品净销售额为366.1万美元，2020年同期为508.6万美元，下降7.9%；2021年前九个月为1415万美元，2020年同期为1692.4万美元，下降26.9%[104][107] 总销量变化 - 2021年第三季度总销量（CE）为1287.5万箱，2020年同期为1067.2万箱，增长20.6%；2021年前九个月为3338.6万箱，2020年同期为2850.6万箱，增长17.1%[105] 各地区各产品销量变化 - 2021年第三季度美洲地区Vita Coco椰子水销量为760.5万箱，2020年同期为614.7万箱，增长23.7%；2021年前九个月为1948.2万箱，2020年同期为1517.6万箱，增长28.4%[105] - 2021年第三季度国际地区Vita Coco椰子水销量为146.3万箱，2020年同期为124.2万箱，增长17.8%；2021年前九个月为389万箱，2020年同期为327.8万箱，增长18.7%[105] - 2021年第三季度国际地区自有品牌销量为54万箱，2020年同期为44.8万箱，增长20.5%；2021年前九个月为132.7万箱，2020年同期为130.2万箱，增长1.9%[105] 销售成本变化 - 2021年第三季度，公司销售成本从5790万美元增至7720万美元，增长1920万美元，增幅33.2%；前九个月从1.588亿美元增至2.014亿美元，增长4260万美元，增幅26.8%[109] - 2021年第三季度，公司合并层面商品销售成本增加1920万美元，增幅33.2%，达7720万美元；前九个月增加4260万美元，增幅26.8%，达2.014亿美元[109] 毛利润变化 - 2021年第三季度，公司毛利润从2940万美元增至3850万美元，增长910万美元，增幅31.0%；前九个月从8230万美元增至9160万美元，增长920万美元，增幅11.2%[109] - 2021年第三季度，公司合并层面毛利润增加910万美元，增幅31.0%，达3850万美元；前九个月增加920万美元，增幅11.2%，达9160万美元[109] 毛利率变化 - 2021年第三季度和前九个月，公司毛利率分别为33.3%和31.3%，2020年同期分别为33.6%和34.1%[109] 利息收入与支出变化 - 2021年前九个月，公司利息收入从20万美元降至10万美元，减少10万美元，降幅57.4%[112][115] - 2021年前九个月，公司利息支出较2020年同期减少50万美元[112][116] - 2021年前九个月，公司利息收入减少10万美元，降幅57.4%，至10万美元，主要因贷款利率从1.78%降至0.58% [112][115] - 2021年前九个月，公司利息费用减少50万美元，主要因2020年5月利率互换结算产生的非经常性利息费用未在2021年重复 [112][116] 所得税费用与有效税率变化 - 2021年第三季度，公司所得税费用从226.3万美元降至229.6万美元，减少3.3万美元，降幅1.5%；前九个月从461.5万美元降至627.7万美元，减少166.2万美元，降幅36.0%[117] - 2021年第三季度和前九个月，公司有效税率分别为15.1%和21.9%，2020年同期分别为20.1%和22.8%[117] 净利润变化 - 2021年前三季度净利润为2240.9万美元，2020年同期为1559.4万美元；2021年第三季度净利润为1298.7万美元，2020年同期为901.7万美元[119] 现金流量变化 - 2021年前三季度经营活动净现金使用量为1640万美元，2020年同期为提供3160万美元，变化金额为-4793.8万美元，变化百分比为-151.8%[121] - 2021年前三季度投资活动现金使用量为12.7万美元，2020年同期为20.9万美元，变化金额为8.2万美元，变化百分比为-39.2%[121] - 2021年前三季度融资活动净现金使用量为1970万美元，2020年同期为2130万美元，变化金额为164.6万美元，变化百分比为-7.7%[121] 债务余额变化 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司债务余额分别为3760万美元和2510万美元[126] 循环信贷协议情况 - 2020年5月，公司与富国银行签订五年期循环信贷协议，初始承诺借款5000万美元，有1000万美元非承诺增额功能；2021年5月修订协议，增加1000万美元循环承诺；截至2021年9月30日和2020年12月31日，循环信贷余额分别为750万美元和2500万美元[127] - 2021年5月，公司对循环信贷安排进行修订，增加1000万美元的循环承诺；截至2021年9月30日和2020年12月31日，循环信贷安排的未偿还余额分别为750万美元和2500万美元[127] 定期贷款协议情况 - 2021年5月，公司与富国银行签订定期贷款协议，可获得最高3000万美元定期贷款；2021年9月30日后，公司用首次公开募股净收益偿还了定期贷款余额[128][129] - 2021年5月，公司与富国银行签订定期贷款安排，可获得最高3000万美元的定期贷款[128] 车辆贷款情况 - 公司车辆贷款利率在4.56% - 5.68%之间，截至2021年9月30日，车辆贷款余额不足10万美元[130] - 车辆贷款利率在4.56%至5.68%之间；截至2021年9月30日，车辆贷款未偿还余额不足10万美元[130] 表外融资及相关关系情况 - 报告期内公司无表外融资安排，与未合并实体或金融合伙企业无关系，合同义务无重大变化，关键会计政策无重大变化[131][132][133] - 报告期内及目前，公司均无资产负债表外融资安排，也无与未合并实体或金融合伙企业的关系[131]