现金及现金等价物变化 - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物较2023年12月31日减少4980万美元，降幅11.8%，至3.735亿美元[309] 总负债变化 - 截至2024年3月31日，总负债较2023年12月31日减少570万美元，降幅0.1%，至96亿美元[310] 净利润变化 - 2024年第一季度净亏损120万美元，较2023年第一季度的净利润1870万美元减少1990万美元，降幅106.2%[313] 业务线平均收益率变化 - 2024年第一季度贷款平均收益率较2023年同期增加55个基点至4.79%，证券平均收益率增加12个基点至2.65%，其他生息资产平均收益率增加184个基点至6.06%[314] 净息差及相关收益率成本变化 - 2024年第一季度净息差较2023年同期减少83个基点至1.75%，生息资产加权平均收益率增加57个基点至4.50%，计息负债平均成本增加164个基点至3.38%[315] 非利息支出变化 - 2024年第一季度非利息支出为4570万美元，较2023年同期增加180万美元，增幅4.0%[316] 所得税收益及税率变化 - 2024年第一季度所得税收益为12.9万美元，较2023年同期的所得税费用610万美元减少630万美元，有效税率从24.7%降至10.0%[318] 不良贷款变化 - 截至2024年3月31日，不良贷款总额为2290万美元，占总贷款的0.30%，较2023年12月31日增加1030万美元[319] 净冲销总额变化 - 2024年第一季度净冲销总额为500万美元，而2023年同期为10.5万美元[320] 未保险存款总额变化 - 截至2024年3月31日，公司未保险存款总额为19亿美元，2023年12月31日为18亿美元[321]

文章核心观点 - 哥伦比亚金融公司2024年第一季度财报显示营收和每股收益同比下降且未达预期，部分关键指标表现不佳，近一个月股价表现优于标普500指数，当前评级为持有 [1][2][7] 财务数据 - 2024年第一季度营收4965万美元，同比下降28% [1] - 同期每股收益0.01美元，去年同期为0.19美元 [1] - 营收较Zacks共识预期低3.40%，每股收益较共识预期低80.00% [2] 关键指标表现 - 效率比率为92%，高于两位分析师平均预期的84.7% [5] - 净息差为1.8%，与两位分析师平均预期持平 [5] - 平均生息资产为97.1亿美元，高于两位分析师平均预期的96.8亿美元 [6] - 非利息总收入为745万美元，低于两位分析师平均预期的839万美元 [6] - 净利息收入为4220万美元，低于两位分析师平均预期的4249万美元 [6] 股价表现与评级 - 过去一个月公司股价回报率为 -0.7%，优于Zacks标普500综合指数 -2.5%的变化 [7] - 股票当前Zacks评级为3（持有），表明短期内表现可能与大盘一致 [7]

文章核心观点 - 哥伦比亚金融公司本季度财报未达预期，股价年初至今表现不佳，未来走势取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化，同时受行业前景影响；杰克逊金融公司即将公布财报，预期盈利和营收有显著增长 [1][5][12] 哥伦比亚金融公司业绩情况 - 本季度每股收益0.01美元，未达Zacks共识预期的0.05美元，去年同期为0.19美元，此次财报盈利意外为 - 80% [1][2] - 上一季度预期每股收益0.07美元，实际为0.09美元，盈利意外为28.57%；过去四个季度，公司两次超出共识每股收益预期 [2] - 截至2024年3月季度营收4965万美元，未达Zacks共识预期3.40%，去年同期营收为6894万美元；过去四个季度，公司两次超出共识营收预期 [3] 哥伦比亚金融公司股价表现 - 年初至今，公司股价下跌约12.9%，而标准普尔500指数上涨7.3% [5] 哥伦比亚金融公司未来展望 - 股票近期价格走势和未来盈利预期主要取决于管理层财报电话会议评论 [4] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走向，近期盈利预期修正趋势与短期股价走势有强相关性 [6][7] - 财报发布前，公司盈利预期修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计短期内股价表现与市场一致 [8] - 下一季度共识每股收益预期为0.05美元，营收5300万美元；本财年共识每股收益预期为0.22美元，营收2.145亿美元 [9] 行业情况 - 金融 - 综合服务行业在Zacks行业排名中处于后45%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业好两倍多 [10] 杰克逊金融公司情况 - 该公司尚未公布2024年3月季度财报，预计5月8日发布 [11] - 预计本季度每股收益3.67美元，同比增长16.5%，过去30天共识每股收益预期上调6%；预计营收16.8亿美元，较去年同期增长324.1% [12]

净利润与净亏损变化 - 2024年第一季度净亏损120万美元，而2023年同期净利润为1870万美元，同比下降106.2%[9][10] - 2024年第一季度净亏损115.5万美元，2023年同期净利润为1872.3万美元[49] 核心净收入变化 - 2024年第一季度核心净收入为45.5万美元，较2023年同期的1980万美元减少1930万美元，降幅97.7%[9] - 2024年第一季度核心净利润为45.5万美元，2023年同期为1977.9万美元[49] 净利息收入变化 - 2024年第一季度净利息收入为4220万美元，较2023年同期的6090万美元减少1870万美元，降幅30.7%[11] - 2024年第一季度，公司净利息收入为4220万美元，2023年同期为6086.4万美元[32] - 2024年一季度净利息收入为42200千美元，利率差为1.12%，净息差为1.75%[36] - 2024年第一季度，公司净利息收入为4220万美元，2023年为6086.4万美元[60] 总利息支出变化 - 2024年第一季度总利息支出为6640万美元，较2023年同期的3200万美元增加3440万美元，增幅107.5%[13] - 2024年第一季度，公司总利息支出为6642.7万美元，2023年同期为3201.6万美元[32] 净息差变化 - 2024年第一季度净息差降至1.75%，较2023年同期的2.58%下降83个基点[14] 信贷损失拨备变化 - 2024年第一季度信贷损失拨备为530万美元，较2023年同期的17.5万美元增加512.5万美元[15] 总资产变化 - 2024年3月31日，总资产降至106亿美元，较2023年12月31日减少800万美元，降幅0.08%[17] - 2024年3月31日，公司总资产为10.637519亿美元，2023年12月31日为10.645568亿美元[31] - 2024年3月31日，公司总资产为10568560千美元，总负债为9525783千美元，股东权益为1042777千美元[36] 贷款净额变化 - 2024年3月31日，贷款净额降至78亿美元，较2023年12月31日减少5920万美元，降幅0.8%[19] 总负债变化 - 2024年3月31日，总负债降至96亿美元，较2023年12月31日减少570万美元，降幅0.1%[20] 股东权益变化 - 2024年3月31日，股东权益降至10亿美元，较2023年12月31日减少230万美元，降幅0.22%[23] 不良贷款变化 - 截至2024年3月31日，公司不良贷款总额为2290万美元，占总贷款的0.30%，较2023年12月31日的1260万美元（占比0.16%）增加1030万美元[24] - 2024年3月31日，非应计贷款为22935千美元，占总贷款的0.30%；总不良资产为22935千美元，占总资产的0.22%[42] 净冲销总额变化 - 2024年第一季度，净冲销总额为500万美元，而2023年同期为10.5万美元[26] 贷款信用损失准备金变化 - 截至2024年3月31日，公司贷款信用损失准备金为5540万美元，占总贷款的0.71%，2023年12月31日为5510万美元（占比0.70%）[27] - 2024年3月31日，贷款信用损失准备为55401千美元，占总不良贷款的241.56%，占总贷款的0.71%[42] 纽约市特定贷款敞口情况 - 截至2024年3月31日，公司在纽约市的写字楼或租金稳定的多户住宅贷款敞口不足100万美元[29] 总利息收入变化 - 2024年第一季度，公司总利息收入为1.08627亿美元，2023年同期为9288万美元[32] 非利息收入变化 - 2024年第一季度，公司非利息收入为745.1万美元，2023年同期为807.3万美元[32] - 2024年第一季度，公司非利息收入为745.1万美元，2023年为807.3万美元[60] 非利息支出变化 - 2024年第一季度，公司非利息支出为4565.7万美元，2023年同期为4390.1万美元[32] 生息资产与付息负债相关指标 - 2024年3月31日，公司总生息资产平均余额为9712942千美元，收益率4.50%；总付息负债平均余额为7892711千美元，成本率3.38%[36] - 2024年3月31日，公司平均生息资产与平均付息负债的比率为123.06%[36][38][41] 贷款平均余额及收益情况 - 2024年3月31日，贷款平均余额为7802865千美元，利息和股息为92949千美元，收益率4.79%[36] 未保险存款情况 - 2024年3月31日，未保险存款为1888443千美元，占总存款的24.1%[44] - 2024年3月31日公司无保险存款总计19亿美元，2023年12月31日为18亿美元，分别排除抵押市政存款8.265亿美元和8.259亿美元，以及公司间存款35亿美元[45] 存款客户情况 - 截至2024年3月31日，公司通过67家分行服务零售和商业存款客户，拥有超212000个账户，平均存款账户余额约为37000美元[44] 资产与股权回报率变化 - 2024年3月31日，公司资产平均回报率为(0.04)%，平均股权回报率为(0.45)%[41] - 2024年第一季度平均资产回报率为 - 0.04%，2023年同期为0.73%[50] - 2024年第一季度平均股权回报率为 - 0.45%，2023年同期为7.20%[52] 总资本（风险加权资产）比率变化 - 2024年3月31日公司总资本（风险加权资产）比率为14.21%，2023年12月31日为14.08%[47] - 2024年3月31日哥伦比亚银行总资本（风险加权资产）比率为14.25%，2023年12月31日为14.02%[47] - 2024年3月31日自由港银行总资本（风险加权资产）比率为22.91%，2023年12月31日为22.49%[47] 每股账面价值变化 - 2024年3月31日每股账面价值为9.88美元，2023年12月31日为9.92美元[49] 总平均股东权益及相关指标变化 - 2024年第一季度末，公司总平均股东权益为10.42777亿美元，2023年为10.55175亿美元[58] - 2024年第一季度末，公司平均商誉1.10715亿美元，2023年相同[58] - 2024年第一季度末，公司平均核心存款无形资产为1095.6万美元，2023年为1328.8万美元[58] - 2024年第一季度末，公司总平均有形股东权益为9.21106亿美元，2023年为9.31172亿美元[58] - 2024年第一季度，公司核心平均有形股东权益回报率为0.20%，2023年为8.61%[58] 总收入变化 - 2024年第一季度，公司总收入为4965.1万美元，2023年为6893.7万美元[60] 效率比率变化 - 2024年第一季度，公司效率比率为91.96%，2023年为63.68%[60] - 2024年第一季度，公司核心效率比率为88.39%，2023年为62.35%[60]

贷款组合 - 房屋净值贷款和预付款总额为2.68亿美元，占总贷款组合的3.4%[22] - 房屋净值贷款和预付款的最大组合贷款价值比为80%[22] - 房屋净值贷款和预付款的首位抵押率约为48.2%[22] - 商业和多户家庭房地产贷款的债务服务覆盖率至少为1.2倍[24] - 一至四户家庭房地产贷款的可调利率贷款有助于抵消利率上涨的不利影响[24] - 商业贷款的风险较高，通常基于借款人的业务现金流能力[24] - 建设贷款主要用于资助房屋建设，具有较高风险[24] 资金来源和运营 - 贷款来源主要包括现有客户、在线渠道、广告和客户推荐[25] - 存款、借款和贷款和证券偿还是公司主要的资金来源[27] - 公司主要投资于政府和高评级证券以减轻证券组合的信用风险[26] - 公司有能力利用联邦住房贷款银行的预付款和隔夜信用额度来补充流动性[27] - 在2021年，公司与第三方签订了一份3000万美元的无担保期限票据，利率为3.35%[27] 银行监管 - 哥伦比亚银行和弗里霍德银行作为联邦储蓄银行，受到美国国家银行监察局的监督和监管[28] - 哥伦比亚银行和弗里霍德银行也受到联邦储备委员会的监管[29] - 联邦法律要求每个联邦银行监管机构为所有受保护的存款机构规定一些标准，涉及内部控制、信息系统和审计系统、贷款文件、信贷承销、利率风险敞口等[33] 员工福利和发展 - 公司拥有720名全职员工和54名兼职员工，没有集体谈判单位[43] - 公司在2023年雇佣了150名员工，自愿离职率为17.04%，强制离职率为8.19%[44] - 公司提供全面的福利计划，包括股权奖励、员工持股计划、延期薪酬计划、医疗和人寿保险福利等[45] - 公司通过多维度学习方式投资员工成长，提供持续教育课程和继任计划，以培养领导力[46] - 公司设立了多个员工资源组，以促进包容的工作环境[47] - 公司实施了继任计划，支持多样性、领导力和员工保留[48] - 公司通过员工援助计划和网络研讨会提供员工情感援助[49] - 公司建立了远程工作环境的服务水平协议，确保员工安全[50] 公司治理和管理 - 公司拥有多个子公司，包括Columbia Bank和Freehold Bank等[52] - Oliver E. Lewis, Jr.于2021年1月被任命为哥伦比亚银行的执行副总裁和商业银行负责人[55] - Manesh Prabhu于2022年10月被任命为哥伦比亚银行的执行副总裁，首席信息官，负责信息系统和数字银行[56] - Mayra L. Rinaldi于2022年12月被任命为哥伦比亚金融公司和哥伦比亚银行的执行副总裁，负责公司治理和文化[57]

文章核心观点 哥伦比亚金融公司2023年第四季度财报显示营收和每股收益同比下降，但均超Zacks共识预期，部分关键指标表现与分析师预期有差异，近一个月股价表现不佳 [1][2][5] 财务数据 - 2023年第四季度营收5659万美元，同比下降25.5% [1] - 本季度每股收益0.09美元，去年同期为0.21美元 [1] - 营收超Zacks共识预期3.08%，每股收益超预期28.57% [2] 关键指标表现 - 效率比率为84.8%，两位分析师平均预估为78.8% [5] - 净息差为1.9%，两位分析师平均预估为2% [5] - 非利息总收入为1125万美元，两位分析师平均预估为850万美元 [5] - 净利息收入为4534万美元，两位分析师平均预估为4640万美元 [5] 股价表现 - 过去一个月公司股价回报率为 -3.5%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为 +2.5% [5] - 股票目前Zacks排名为3（持有），短期内表现或与大盘一致 [5]

文章核心观点 - 哥伦比亚金融公司本季度财报超预期，但业绩同比下滑 股价年初至今表现不佳 未来走势取决于管理层财报电话会议评论和盈利预期变化 同行业PJT Partners未公布财报 盈利预期同比下降[1][2][6] 哥伦比亚金融公司业绩情况 - 本季度每股收益0.09美元 超Zacks共识预期的0.07美元 去年同期为0.21美元 本季度盈利惊喜为28.57% 过去四个季度两次超共识每股收益预期[1][2][3] - 截至2023年12月季度营收5659万美元 超Zacks共识预期3.08% 去年同期为7592万美元 过去四个季度两次超共识营收预期[4] 哥伦比亚金融公司股价表现 - 年初至今股价下跌约1.1% 而标准普尔500指数上涨2.1%[6] 哥伦比亚金融公司未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论和未来盈利预期[5] - 盈利预期方面 当前Zacks排名为3（持有） 预计近期表现与市场一致 下一季度共识每股收益预期为0.06美元 营收5295万美元 本财年共识每股收益预期为0.27美元 营收2.2115亿美元[9] 行业情况 - 金融 - 杂项服务行业Zacks行业排名处于底部33% 研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业好两倍多[10] PJT Partners情况 - 尚未公布截至2023年12月季度财报 预计本季度每股收益0.76美元 同比变化-29.6% 过去30天共识每股收益预期下调8.1%[11][12] - 预计本季度营收2.8亿美元 与去年同期持平[13]

公司财务状况 - 2023年9月30日，公司总资产下降0.8%，至103亿美元，主要由于可供出售的债务证券减少3.103亿美元[113] - 2023年9月30日，现金及现金等价物增加14.1%，至2.045亿美元，主要由于出售债务证券获得2.980亿美元[113] - 2023年9月30日，贷款净额增加2.1%，至78亿美元，主要由于多户家庭房地产贷款、建筑贷款和商业贷款增加[113] 公司利润情况 - 2023年9月30日，公司净利润为2950万美元，较2022年同期的6430万美元减少了34.8%，净利润下降54.1%[118] - 2023年9月30日，公司净利息收入为1.605亿美元，较2022年同期的1.984亿美元减少了37.8%，净利息收入下降19.1%[118] 资产负债情况 - 公司2023年9月30日的不良贷款总额为1520万美元，占总毛贷款的0.19%，较2022年底的670万美元增加了850万美元[120] - 公司2023年9月30日的未保险存款总额为17.73亿美元，占总存款的23.0%[121] 公司经营情况 - 公司2023年9月30日的非利息支出为1.344亿美元，较2022年同期的1.303亿美元增加了410万美元，增长3.2%[119] - 公司2023年9月30日的净收费为1610万美元，较2022年同期的2290万美元减少了670万美元，减少29.5%[119] - 公司2023年9月30日的净税收为910万美元，较2022年同期的2220万美元减少了1310万美元，减少59%[119] 利率风险管理 - 公司通过合理结构化资产负债表和多样化借款资源来管理流动性风险，确保满足潜在的现金需求[130] - 公司及其子公司银行在2023年9月30日符合所有资本充足要求，包括总资本、一级资本和普通股一级资本等方面[131]

财务数据关键指标变化 - 资产类 - 截至2023年6月30日，净应收贷款较2022年12月31日增加8220万美元，即1.1%，达到77亿美元[426] - 截至2023年6月30日，贷款信用损失准备金较2022年12月31日增加65.3万美元，达到5350万美元[426] - 截至2023年6月30日，其他资产较2022年12月31日增加1180万美元，即4.2%，达到2.966亿美元[427] - 2023年6月30日，公司总资产为10.085275亿美元，较2022年12月31日的10.408169亿美元有所下降[430] - 截至2022年12月31日，美国政府和机构债务、抵押支持证券等各类债务证券的未实现损失总计187,448千美元[441] - 截至2023年6月30日，美国政府和机构债务、抵押支持证券的摊销成本为415,333千美元，未实现损失为51,222千美元，公允价值为364,111千美元[442] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，哥伦比亚银行可供出售债务证券分别有76870万美元和72400万美元被质押；自由港银行分别有6740万美元和2830万美元被质押[453] 财务数据关键指标变化 - 负债类 - 2023年6月30日，公司总负债为9.062487亿美元，较2022年12月31日的9.354574亿美元有所下降[430] 财务数据关键指标变化 - 收入与现金流类 - 2023年上半年净收入为2.0387亿美元，2022年同期为4.3363亿美元[435] - 2023年上半年经营活动提供的净现金为2.9926亿美元，2022年同期为7.4753亿美元[435] - 2023年上半年投资活动提供的净现金为2.44862亿美元，2022年同期为1.1846亿美元[435] 财务数据关键指标变化 - 消费税相关 - 2022年8月16日生效的《降低通胀法案》对2022年12月31日后某些股票回购的净值征收1%的消费税[439] - 2023年3月和6月，公司将适用的消费税计入库存股，作为回购股票成本基础的一部分，并在合并财务状况表的应计费用和其他负债中记录相应的应付消费税负债[439] 财务数据关键指标变化 - 稀释股票期权类 - 2023年和2022年截至6月30日的三个月和六个月内，因具有反稀释性而未纳入摊薄每股收益计算的潜在稀释股票期权平均数量分别为527,338、438,712、237,110和73,753[451] 财务数据关键指标变化 - 利率敏感性类 - 截至2023年6月30日，若利率上升200个基点，净利息收入将增加约0.36%；若利率下降200个基点，净利息收入将减少2.44%[518] - 截至2023年6月30日，若利率立即且持续上升200个基点，净投资组合价值（NPV）预计下降18.75%；若利率下降200个基点，NPV预计增加13.65%[519] - 截至2023年6月30日，公司在所有情景下的净利息收入和经济价值风险处于可接受范围，利率风险结果符合政策指引[520] 财务数据关键指标变化 - 资金与流动性类 - 公司资金来源包括存款流入、贷款还款和到期、证券到期和销售以及新借款能力[521] - 公司通过合理安排资产负债表和维持多样化借款资源来降低流动性风险[523] - 截至2023年6月30日，公司认为潜在流动性来源超过任何或有流动性需求[527] 财务数据关键指标变化 - 资本充足率类 - 联邦监管机构要求联邦保险存款机构满足多项最低资本标准，包括总资本与风险加权资产比率8.0%、一级资本与风险加权资产比率6.0%等[528] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司及银行均超过所有适用的资本充足率要求[528] - 2023年6月30日，公司总资本与风险加权资产实际金额为11.04502亿美元，比率为14.06%，最低要求金额为6.28334亿美元，比率为8.00%[529] - 2022年12月31日，公司总资本与风险加权资产实际金额为11.45331亿美元，比率为15.39%，最低要求金额为5.95313亿美元，比率为8.00%[529] - 2023年6月30日，哥伦比亚银行总资本与风险加权资产实际金额为10.05494亿美元，比率为13.80%，最低要求金额为5.82781亿美元，比率为8.00%[532] - 2022年12月31日，哥伦比亚银行总资本与风险加权资产实际金额为10.1985亿美元，比率为14.12%，最低要求金额为5.77656亿美元，比率为8.00%[534] - 2023年6月30日，自由港银行总资本与风险加权资产实际金额为4511.1万美元，比率为22.60%，最低要求金额为1597.2万美元，比率为8.00%[535] - 2022年12月31日，自由港银行总资本与风险加权资产实际金额为4472.5万美元，比率为22.92%，最低要求金额为1560.9万美元，比率为8.00%[536] 财务数据关键指标变化 - 内部控制类 - 截至2023年6月30日，公司披露控制和程序有效[539] - 2023年第二季度，公司财务报告内部控制无重大变化[540]

总资产和负债情况 - 2023年3月31日，总资产增加2.2%，达到106亿美元，主要归因于现金及现金等价物增加1.402亿美元[108] - 2023年3月31日，贷款净额增加1.094亿美元，达到77亿美元[108] - 2023年3月31日，商业贷款增加1.92亿美元，联邦住房贷款银行股票增加2.67亿美元[109] - 2023年3月31日，总负债增加2.6%，达到96亿美元，主要归因于借款增加5.796亿美元[109] 股东权益和净利润 - 2023年3月31日，股东权益减少1.47亿美元，主要归因于股票回购和未实现的债券损失减少[111] - 2023年3月31日，净利润为1,870万美元，较2022年同期下降8.2%[112] 利息收入和非利息收入 - 2023年3月31日，净利息收入为6,090万美元，较2022年同期下降3.0%[112] - 2023年3月31日，非利息收入为810万美元，较2022年同期增加14.7%[114] 资产负债管理 - 公司在2023年3月31日拥有21亿美元的无保险存款，占总存款的27.7%[118] - 公司拥有3.3亿美元的现金及现金等价物，可用于1.1亿美元的联邦住房贷款银行抵押贷款额度，以及14亿美元的联邦储备银行抵押贷款额度[118] 风险管理和资本充足性 - 公司及其子银行在2023年3月31日和2022年12月31日均超过了所有资本充足性要求[130] - 公司管理层认为，截至2023年3月31日，公司的披露控制和程序是有效的[133]