As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on September 25, 2025. Registration No. 333- UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM F-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 Ridgetech, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Cayman Islands 5122 Not Applicable (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (Primary Standard Industrial Classification Code Number) (I.R.S. Employer Identification No.) 5th Floor ...

财务数据关键指标变化 - 2025年3月31日财年，公司总收入较上一年减少约402万美元，降幅3.2%[72] - 2025年3月31日财年，线下批发业务收入约1.189亿美元，较上一年减少510万美元，降幅4.3%[73] - 2025年3月31日财年，线上平台业务收入约110万美元，得益于2月28日收购的Allright贡献[74] - 2025财年（截至3月31日），有两个客户分别占持续经营业务总销售额的67.1%和18.7%；2024财年，两个客户分别占比61.7%和24.9%[171] - 公司从约526家供应商采购批发产品，2025财年有四个供应商分别占总采购额的14.9%、14.3%、10.8%和10.1%；2024财年有一个供应商占比13.5%[182] - 截至2025年3月31日，公司合并的中国实体累计法定储备基金余额为零，累计亏损2594万美元[189] 各条业务线表现 - 2025年第一季度公司战略调整，不再从事零售药房业务，业务重点转向药品批发分销[70] - 公司在线销售严重依赖第三方电子平台，其容量限制、政策变化或服务中断会影响业务[76] - 公司在线业务需获取并维持相关资产、许可证、合格人员和批准，否则业务前景受影响[78] - 公司是中国药品和其他医疗保健产品的批发分销商，批发业务主要通过Renovation的子公司开展，包括2011年收购的浙江久鑫医药和2025年收购的Allright[152] - 公司原是零售药房业务，2011年通过收购久鑫医药涉足批发业务，重组前还经营药房、草药种植业务[153] - 2025年第一季度公司完成业务战略重组，通过收购Allright扩展批发业务，剥离零售药店业务，转型为以批发为主的模式[154] - 公司营销推广聚焦线上线下批发业务，探索第三方平台、建立自有平台、招聘有经验销售人员等[175] - 公司物流由Astro Boy Logistic提供仓库作为中心配送中心，杭州外客户由第三方物流公司配送[181] - 截至2025年3月31日，公司批发业务有61名员工，其中管理6人（占比9.8%）、技术人员2人（占比3.3%）、线下批发34人（占比55.7%）、在线平台19人（占比31.2%）[187] - 2025年2月结构交易后，公司不再经营零售药房业务和诊所[214] 管理层讨论和指引 - 公司管理层对融资所得款项的使用有广泛的自由裁量权，可能不会以增加投资价值的方式使用[110] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司在2010年4月IPO募资1750万美元，2015 - 2025年通过多种融资方式共募资4.6908亿美元[30] - 截至年报日期，公司对其子公司和历史可变利益实体（VIE）的投资和贷款分别约为2750万美元和870万美元[30] - 重组交易前，久鑫投资向九州药房、九州服务、林家医疗和寿安堂生物分别发放约2480万美元、121万美元、100万美元和0.14万美元的贷款[30] - 过去三个财年，久鑫医药从九州药房的年采购额在7000万美元至9000万美元之间[32] - 2023 - 2025年各实体间资金转移情况：如2023年Renovation向久鑫投资转移100万美元，2024年为300万美元等[32] - 2025年2月28日，公司收购Ridgeline International Limited全部已发行和流通普通股，同时出售久鑫投资全部股权，重组后公司架构内不再有VIE[18] - 中国法规变化快且不确定，政府监管行动可能影响公司业务、接受外资和海外上市能力[25] - 《外国公司问责法案》规定若PCAOB连续三年无法检查公司审计师，公司证券将禁止在美国证券交易所交易，后《加速外国公司问责法案》将连续未检查年数从三年减至两年[29] - 2022年PCAOB称能在中国进行完整检查，但警告中国当局可能随时采取阻止行动[29] - 中国政府对人民币兑换外币和汇出有控制，可能限制公司支付股息或满足外币债务的能力[34] - 公司大部分资产位于美国境外，多数董事和高管为非美国国籍或居民，投资者在美国向公司或相关人员送达法律文书或提起诉讼可能困难，美国法院判决执行也可能困难[36] - 开曼群岛法院对美国法院基于证券法律民事责任条款作出的判决是否承认或执行存在不确定性，若判决具有惩罚性，开曼群岛法院可能不执行[37][38] - 中国与美国无相互承认和执行法院判决的条约，中国法院对美国法院基于证券法律民事责任条款针对公司或其董事、高管的判决是否承认或执行存在不确定性[39] - 公司面临重大竞争，若无法成功竞争，收入和盈利能力可能受重大不利影响，中国医药分销行业竞争激烈且未来可能加剧[45][50] - 公司可能无法及时识别或有效应对客户偏好变化，无法优化产品供应和库存状况，从而影响业务、财务状况和经营成果[45][52] - 公司成功依赖有效广告、营销和促销计划，若无法执行，收入和盈利能力可能大幅下降，且营销费用预算可能不足以支持未来增长[45][54] - 公司主要依赖合并运营实体的股息满足现金和融资需求，合并的中国实体支付股息受限可能对公司业务产生重大不利影响[46] - 中国政治经济政策、法律法规的不确定性和限制可能影响公司在中国的业务、经营成果和财务状况[47] - 公司可能需额外资本，出售股权证券会稀释股东权益，债务可能限制公司运营[49] - 纳斯达克可能因公司股价低于1美元或其他不符合上市要求的情况将普通股摘牌，限制投资者交易并使公司面临额外交易限制[49] - 截至2025年3月31日，被剥离零售实体预计欠公司应付账款达1360万美元，存在无法全额收回风险[66] - 对九州药房的销售目前占公司收入超60%，预计短期内仍为重要收入来源[68] - 公司未来成功依赖关键人员持续服务，失去他们可能严重扰乱业务和前景[79] - 公司的中国运营实体每年需按中国会计准则将至少10%的税后利润存入法定盈余公积金，直至累计金额达到注册资本的50%，截至2025年3月31日，受限储备金总计为0美元[92] - 中国网信办于2021年7月10日发布修订草案，将网络安全审查范围扩大至拥有超100万用户个人信息且拟在外国上市的数据处理运营商[100] - 公司运营需从中国政府部门获取药品经营许可证、GSP认证、食品卫生证书等许可证和执照，若未能获取和维持这些证件，可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[80] - 未能遵守隐私、数据保护和网络安全法律法规，可能对公司声誉、经营成果或财务状况产生重大不利影响[81] - 提供数据驱动的洞察可能受到当前或未来监管要求或道德考量的限制[82] - 若无法保护品牌名称、商业秘密和其他知识产权免受侵权，公司业务和前景可能受到损害[84] - 公司作为控股公司，主要依靠中国运营实体的股息来满足现金需求，运营实体支付股息的能力受限可能对公司业务产生重大不利影响[91] - 中国政府的政治和经济政策、法律法规的不确定性和限制，可能对公司在中国的业务产生重大影响[93] - 遵守中国的数据安全法、网络安全审查措施、个人信息保护法等法律法规可能带来重大费用，并对公司业务产生重大影响[98] - 中国监管机构可能对公司不遵守规定的行为处以罚款或暂停运营等处罚，这可能导致公司从美国股市退市[101] - 个人信息保护法规定严重违规最高罚款5000万元或上一年度年收入的5%[102] - 企业所得税法规定，向非中国投资者支付的股息最高适用20%的所得税税率，国务院已将税率降至10%[112] - 美国证券交易委员会主席要求工作人员在宣布与中国运营公司相关的离岸发行人注册声明生效前，寻求更多披露[106] - 中国证券监督管理委员会发布海外证券发行和上市的试行管理办法，公司未来在纳斯达克资本市场的证券发行需在完成后3个工作日内向其备案[106] - 遵守网络安全法和数据安全法可能会显著增加公司提供服务的成本，甚至可能导致公司无法在某些地区提供服务[103] - 中国监管政策的变化可能导致公司面临额外的监管审查、披露要求和合规成本[104] - 疫情或大流行可能严重影响和限制经济活动水平，进而对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[114] - 若公司员工或其他代理人违反美国反海外腐败法，公司可能会受到严重处罚和其他后果[115] - 中美贸易争端可能降低公司普通股价格，新关税对公司运营和财务结果的最终影响不确定[117] - 若PCAOB连续两年无法检查公司审计报告，SEC将禁止公司股票在美国证券交易所或场外交易市场交易[122] - 《加速外国公司问责法》将触发禁令所需的连续未检查年数从三年减至两年[123] - 若未来PCAOB因中国当局立场无法完全检查或调查，将迅速考虑是否发布新决定[123] - 若公司受《外国公司问责法》约束，普通股市场价格可能受不利影响，证券可能提前被摘牌[124] - 中国《劳动合同法》限制公司在经济低迷时削减中国劳动力规模的能力，可能增加生产成本[127] - 公司无法确定中国监管机构是否会对人民币可兑换性实施更严格限制[128] - 人民币对美元汇率波动可能对公司投资产生重大不利影响[128] - 2005 - 2008年人民币兑美元升值超20%，2017年升值约6.3%，2018年贬值约5.7%，2020 - 2021年升值约8.7%，2022 - 2023年分别贬值7.8%和2.9%，2024 - 2025年分别贬值5.1%和0.5%[129] - 新法律法规或其变更可能影响公司在纳斯达克上市的能力，损害普通股市场和价格[126] - 人民币兑美元汇率波动会影响公司以美元报告的财务结果，汇率变动会导致外币折算损益[131][132] - 中国经济增长放缓、消费者信心变化或影响公司销售和盈利能力，战争或恐怖主义也可能带来负面影响[133][134] - 公司可能需额外资金，出售股权证券会稀释股东权益，举债会限制公司运营[136] - 截至目前公司未支付现金股息，且预计可预见未来也不会支付[137] - 2023年6月15日公司首次被通知未维持每股1美元的最低出价，获180天宽限期至12月12日；12月13日获第二次180天宽限期至2024年6月10日；3月1日进行1比20反向股票分割；3月15日收到合规通知，已恢复合规[138][139][140] - 公司股票市场价格可能波动，过去52周收盘价在0.80 - 2.80美元之间，波动可能导致证券诉讼[143] - 操纵性卖空者的手段可能压低公司普通股市场价格[147] - 2025年1月31日公司向孔令涛先生发行222.5万股普通股，他成为约38%已发行普通股的实益拥有人，并当选董事会主席[150] - 截至2025年6月，公司有超5000种产品，服务全国超15万客户，包括零售药店、诊所和其他供应商[170] - 2025年2月28日起，Jiuxin Medicine与Jiuzhou Pharmacy签订三年供应协议，目前Jiuzhou Pharmacy的销售额占公司收入超60%[172] - 若被认定为中国居民企业，公司可能需按25%的税率就全球应税收入缴纳企业所得税[191] - 若被视为非居民企业，从Allright、Jiuxin Investment或Renovation收到的股息可能需缴纳5%或10%的中国预提税[192] - 公司向非居民企业投资者支付股息，若股息源于中国，可能需代扣10%的中国税；非居民企业投资者转让公司股份实现的收益可能需缴纳10%的中国所得税[193] - 药品分销许可证有效期为5年，持有人需在到期前6个月申请续期[196] - 若外国投资者拥有超过30家来自不同供应商的品牌药品零售店，其所有权权益限制为49%[198] - 2025年2月28日，公司剥离Jiuxin Investment及其旗下实体，重组后公司架构内不再有可变利益实体[200] - GSP证书通常有效期为5年，Jiuxin Medicine和Allright均已获得GSP认证[201] - 营养补充剂和其他食品产品的流通许可证有效期为3年，持有人需在到期前30天申请续期，Jiuxin Medicine持有有效许可证[210] - 中外合资合作医疗机构中方持股不少于30%，外方最多持股70%，经营期限最长20年[211] - 互联网售药公司需获药品经营许可证、互联网药品信息服务资格证书（每5年续期）、互联网药品交易服务资格证书（每5年续期）、增值电信业务经营许可证并在信息产业管理部门登记，且不得销售处方药[212] - 公司已获得互联网售药所需证书和登记[212] - 公司批发业务和历史零售药房业务不涉及特定中国环境法规活动，历史零售药房业务中的诊所曾合规处理医疗废物[214]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2024年9月30日和3月31日，公司总资产分别为9419.15万美元和9505.71万美元，总负债分别为7407.03万美元和8076.40万美元，股东权益分别为2012.12万美元和1429.31万美元[5] - 2024年和2023年上半年，公司净收入分别为7115.97万美元和7857.44万美元，净亏损分别为227.71万美元和92.43万美元[7] - 2024年和2023年上半年，公司基本每股亏损分别为0.42美元和0.77美元，摊薄每股亏损相同[7] - 2024年上半年营收7115.97万美元，较2023年同期的7857.44万美元减少741.47万美元，降幅9.4%[17][18] - 2024年上半年毛利润1459.74万美元，较2023年同期的1593.31万美元减少133.57万美元，降幅8.4%，毛利率从20.3%升至20.5%[17][25] - 2024年上半年运营亏损222.27万美元，2023年同期运营收入25.60万美元，运营利润率从0.3%降至 -3.1%[17][31] - 2024年上半年净亏损227.71万美元，2023年同期净亏损92.43万美元[17][33] 公司股份相关情况 - 截至2024年9月30日和3月31日，公司普通股发行和流通股数分别为665.41万股和174.34万股[5] - 2024年上半年，公司发行激励普通股奖励42.07万股，出售股份和认股权证449.00万股，所得款项分别为10.10万美元和763.30万美元[8] - 2024年10月，公司首席执行官刘磊同意无偿交出52,500股已全额支付的普通股[38] - 2024年10月，公司首席财务官赵明同意无偿交出2,500股普通股[38] - 2024年11月，公司首席执行官刘磊同意无偿交出420,715股已全额支付的普通股[39] 公司现金流量情况 - 2024年和2023年上半年，公司经营活动净现金使用分别为995.48万美元和提供72.27万美元[10] - 2024年和2023年上半年，公司投资活动净现金使用分别为43.03万美元和132.56万美元[10] - 2024年和2023年上半年，公司融资活动净现金提供分别为782.80万美元和32.79万美元[10] - 2024年和2023年上半年，公司现金及现金等价物和受限现金减少分别为178.13万美元和197.03万美元[10] - 2024年和2023年上半年，公司现金支付利息分别为0.45万美元和0.03万美元，现金支付所得税分别为4.50万美元和7.78万美元[10] - 2024年截至9月30日的六个月，投资活动使用的净现金为430,286美元，去年同期为1,325,618美元[35] - 2024年截至9月30日的六个月，融资活动提供的净现金为7,828,037美元，去年同期为327,923美元[36] - 截至2024年9月30日，公司现金约为31,092,907美元[37] 公司门店数量情况 - 截至2024年9月30日，公司在杭州有132家“九州大药房”门店，2023年同期为128家[14][21] 公司各业务线收入情况 - 零售药店收入3773.46万美元，占比53%，较2023年同期增加109.03万美元，增幅3%，排除汇率影响实际增长4%[19] - 在线药房收入1432.30万美元，占比20.2%，较2023年同期减少157.68万美元，降幅9.9%[19] - 批发业务收入1910.21万美元，占比26.8%，较2023年同期减少692.82万美元，降幅26.6%[19] 公司费用情况 - 销售和营销费用较2023年同期增加5.91万美元，增幅0.4%，占营收比例从17.9%升至19.8%[28] - 一般及行政费用较2023年同期增加108.39万美元，增幅66.4%，占营收比例从2.1%升至3.8%[29] 公司营运资金情况 - 截至2024年9月30日，公司总流动资产为71,081,644美元，总流动负债为67,537,401美元，营运资金为3,544,243美元[37]

VIE结构相关风险 - 公司是一家开曼群岛注册的控股公司，实际业务由中国大陆的VIE公司运营[28] - 公司面临一些与VIE结构相关的法律和经营风险，中国政府可能会取消VIE结构[29,30,31] - 公司的VIE架构存在不确定性,如果被认定不符合相关法规,可能会受到严厉处罚,对业务造成重大不利影响[144,145,146,147,148,149,150,151,152,153,154,155,156] - 新的外商投资法可能会影响公司的现有架构和业务运营,存在重大不确定性[157,158,159,160] 财务和资金管理 - 公司通过多层级的资金流转方式将资金从香港中间控股公司转入中国大陆的VIE公司[36,39] - 中国政府对人民币兑换外币和资金汇出有一定管控,可能会限制公司支付股息或偿还外币债务[40] - 公司2023财年营收为154,541,077美元,同比下降9.5%[43] - 公司2023财年毛利为31,108,548美元,同比下降14.8%[43] - 公司2023财年净亏损为4,234,242美元,同比扩大32.4%[43] - 公司2023财年经营活动现金流为负3,155,439美元[55] - 公司2023财年总资产为95,057,090美元,较上年增加4.5%[49] - 公司2023财年总负债为80,763,953美元,较上年增加8.8%[49] - 公司主要依赖合并主体的股息来满足资金需求,如果受到限制可能会对公司产生重大不利影响[161,162] - 公司的中国实体仅可从其留存收益中支付股息,且需遵守中国会计准则的相关规定[163] - 公司从中国子公司收到的股息可能需缴纳预提所得税[193] 审计和合规风险 - 公司的审计师总部位于美国加州,受PCAOB定期检查,但如果审计工作文件存放在中国可能会受到影响[33] - 公司可能需要根据中国最新的监管要求进行额外的披露和合规[32] - 公司注册于开曼群岛,存在执行美国证券法判决的不确定性[60,61,62] - 公司的当前审计师受PCAOB检查[210] - 如果未来公司的审计师不再受PCAOB检查,可能会受到《海外公司问责法案》的影响,导致公司股票被退市或禁止在纳斯达克交易[209] 业务运营风险 - 公司已将物流服务外包给Astro Boy Logistic公司,Astro Boy Logistic公司提供约14,000平方米的仓储设施作为公司的中央配送中心[112] - 公司采取集中采购的方式以获得批量采购优惠,但可能无法完全实现预期的采购成本降低[113] - 公司依赖两名关键管理人员,如果失去他们的服务可能会严重影响公司的业务和前景[114] - 公司需要持有多项许可证和认证才能开展业务,如果无法持续取得或续期这些许可证和认证可能会对公司造成重大不利影响[115] - 公司的药品零售业务受限于能否以可接受的价格找到合适的新店铺位置,以及现有租约到期的影响[116,117] - 作为医药产品分销商,公司面临产品责任和人身伤害索赔的固有风险[118,119] - 公司的批发业务毛利率较低,如果该业务持续快速增长可能会拉低公司的整体毛利率[126,127] - 公司的在线销售业务依赖电子商务系统,系统故障可能会对业务造成中断,且该业务的监管环境复杂[128-131] - 公司需要遵守隐私、数据保护和网络安全法律法规,这可能会给业务带来重大成本,需要修改某些业务实践[140] - 公司需要吸引和留住合格的医生和其他医疗人员,否则提供医疗服务的能力将受到不利影响[141,142] - 作为医疗服务提供商,公司面临医疗事故的固有风险,可能会导致声誉受损和巨额赔付[143] - 疫情等突发事件可能对公司业务造成不利影响[194,195] 监管和政策风险 - 由于中国法律法规的不确定性和变化,可能会对公司的业务运营产生不利影响[166][167] - 中国新出台的数据安全法、网络安全审查措施等法规可能会增加公司的合规成本和运营风险[172][173][174][175][176][177][178] - 中国监管环境的不确定性可能会影响公司在美国资本市场的融资活动[179][181] - 公司未来证券发行需要在3个工作日内向中国证监会进行备案[182] - 公司无法保证能够及时完成未来发行的备案并完全遵守相关新规[182] - 公司可能面临监管审查收紧和政府干预的风险[182] - 中国法律法规的解释和执行存在不确定性[183] - 美国监管机构在中国进行调查或收集证据存在困难[184,185] - 在中国对公司或管理层提起基于美国或其他外国法律的诉讼存在困难[186,187] - 中国医疗改革政策可能增加公司的竞争和经营成本[188,189] 公司治理和管理风险 - 公司高管存在潜在利益冲突,可能会损害公司利益[164] - 公司管理层可能无法恰当使用融资所得款项[190,191] 股票相关风险 - 公司目前未分配现金股利,未来也不会有现金股利分配[212,213] - 公司股票价格可能会出现大幅波动,可能会引发证券诉讼[221,222,223] - 公司股票可能会受到做空者操纵的影响,导致股价下跌[224,225,226,227] - 公司股票可能会因未能维持最低1美元收盘

营收情况 - [2024财年公司营收1.5454亿美元，同比增长3.8%，主要因批发业务增长42.1%至4700万美元，零售药店和在线药房业务分别下降9.2%和1.6%][3][6][7][8] - [2024年净收入为1.54541077亿美元，2023年为1.48811976亿美元，2022年为1.64392555亿美元][21] 利润情况 - [2024财年公司毛利润3111万美元，同比下降9.3%，毛利率20.1%，同比下降2.9个百分点，主要因零售药店利润率降低][4][5][10] - [2024财年公司运营亏损353万美元，同比减少83.1%，净亏损423万美元，同比减少80.0%，亏损每股2.93美元，同比减少92.9%][3][5][12][13] - [2024年商品销售成本为1.23432529亿美元，2023年为1.14531512亿美元，2022年为1.27873515亿美元][21] - [2024年毛利润为3110.8548万美元，2023年为3428.0464万美元，2022年为3651.904万美元][21] - [2024年总运营费用为3464.3111万美元，2023年为5520.5847万美元，2022年为3921.293万美元][21] - [2024年运营亏损为353.4563万美元，2023年为2092.5383万美元，2022年为269.389万美元][21] - [2024年净亏损为423.4242万美元，2023年为2113.8777万美元，2022年为319.8366万美元][21] - [2024年综合亏损为496.3615万美元，2023年为2375.6634万美元，2022年为166.3559万美元][21] - [2024年基本和摊薄每股亏损均为2.93美元，2023年为41.46美元，2022年为18.35美元][21] - [2024年净亏损4234242美元，2023年净亏损21138777美元，2022年净亏损3198366美元][23] 费用情况 - [2024财年销售和营销费用2739万美元，同比下降6.1%，一般和行政费用726万美元，同比下降53.7%，占营收比例从10.5%降至4.7%][11][12] 现金情况 - [截至2024年3月31日，公司现金2015万美元，高于去年同期的1881万美元，经营活动净现金使用316万美元，投资活动净现金使用204万美元，融资活动净现金流入800万美元][14] - [2024年经营活动使用的净现金为3155439美元，2023年为3283513美元，2022年为5385973美元][23] - [2024年投资活动使用的净现金为2039850美元，2023年为316097美元，2022年为306138美元][23] - [2024年融资活动提供的净现金为8004291美元，2023年为2366156美元，2022年为4836898美元][23] - [2024年汇率对现金的影响为-1505475美元，2023年为-2535479美元，2022年为1522146美元][23] - [2024年现金及现金等价物和受限现金增加1303527美元，2023年减少3768933美元，2022年增加666933美元][23] - [2024年初现金及现金等价物和受限现金为31570644美元，年末为32874171美元][23] - [2024年支付的所得税现金为149023美元，2023年为63668美元，2022年为3955美元][23] - [2024年支付的利息现金为13604美元，2023年为64943美元，2022年为262218美元][23] 业务分析 - [零售药店业务收入下降主要因当地消费缩减、市场竞争激烈和2023财年下半年非经常性销售激增][6] - [在线药房业务收入下降主要因电商平台销售减少，且公司缺乏价格和产品优势，短期内难以显著提升销售][7] - [批发业务收入增长得益于现代批发平台的流行，公司积极探索买家并以合理价格销售产品，还在寻找有交易平台的潜在收购目标][8] 公司计划 - [公司计划加强竞争优势，寻求增长机会，改善客户体验，扩大产品组合，促进市场扩张，提高效率并控制成本][2] 前瞻性陈述 - [本新闻稿包含前瞻性陈述，实际结果可能因多种因素与预期有重大差异][16] 资产情况 - [截至2024年3月31日，公司总资产为9505.709万美元，较2023年的9097.0602万美元有所增长][18] 股份情况 - [2024年加权平均流通股基本和摊薄均为144.4263万股，2023年为50.9828万股，2022年为17.3966万股][21] 非现金活动 - [非现金活动中认股权证无现金行权为-135118美元][24]

文章核心观点 - 中国九州大药房公布2024财年财务业绩，批发业务营收显著增长，零售药店和在线药房业务营收下降，公司将强化竞争优势、寻求增长机会以实现加速增长 [1][2] 分组1：公司概况 - 中国九州大药房是中国领先的医药及其他保健产品的线上线下零售商、批发商和医疗服务提供商，经营在线药房和零售药店 [14] 分组2：管理层评论 - 公司2024财年批发业务营收增长42.1%，得益于针对批发买家提供有竞争力价格的产品并利用现代批发平台提升销售，未来将强化竞争优势、寻求增长机会、扩大产品组合、控制成本以实现加速增长 [2] 分组3：2024财年财务亮点 - 营收增长3.8%至1.5454亿美元，零售药店业务营收下降9.2%至7568万美元，在线药房业务营收下降1.6%至3186万美元，批发业务营收增长42.1%至4700万美元 [3][4] - 毛利润下降9.3%至3111万美元，毛利率下降2.9个百分点至20.1% [3][9] - 经营亏损为353万美元，较去年同期减少83.1%，净亏损为423万美元，较去年同期减少80.0%，每股亏损为2.93美元，较去年同期减少92.9% [3] 分组4：2024财年财务结果 营收 - 零售药店业务营收下降主要因当地消费缩减、市场竞争激烈以及2023财年下半年非经常性销售激增 [6] - 在线药房业务营收下降主要因电商平台销售减少，公司因缺乏价格和产品优势短期内难以显著提升销售 [7] - 批发业务营收增长得益于在线批发平台流行，公司通过合理价格推广产品吸引更多买家，公司认为现代批发平台是新增长点并积极寻找收购目标 [8] 毛利润和毛利率 - 商品销售总成本增长7.8%至1.2343亿美元，毛利润下降9.3%至3111万美元，整体毛利率下降2.9个百分点至20.1%，主要因零售药店利润率降低 [9] 经营亏损 - 销售和营销费用下降6.1%至2739万美元，主要因核酸检测费用减少和分销渠道费用降低 [10] - 一般和行政费用下降53.7%至726万美元，主要因坏账费用减少，该费用占营收比例从10.5%降至4.7% [11] 净亏损 - 净亏损为423万美元，每股亏损为2.93美元，较去年同期均大幅减少 [12] 分组5：财务状况 - 截至2024年3月31日，公司现金为2015万美元，经营活动净现金使用量为316万美元，投资活动净现金使用量为204万美元，融资活动净现金流入为800万美元 [13] 分组6：资产负债表 - 截至2024年3月31日，公司总资产为9505.709万美元，总负债为8076.3953万美元，股东权益为1429.3137万美元 [17][18][19] 分组7：现金流量表 - 2024财年经营活动净现金使用量为315.5439万美元，投资活动净现金使用量为203.985万美元，融资活动净现金流入为800.4291万美元 [21]

文章核心观点 - 中国九州大药房宣布与投资者达成协议，将以每股1.70美元的价格发行198万股普通股，预计总收益约337万美元，所得款项用于一般公司用途和营运资金 [1] 公司情况 - 中国九州大药房是中国领先的线上线下医药及其他保健品零售商、批发商和医疗服务提供商，运营着一家网上药店和零售药店，有持证医生坐诊，也从事类似药品的批发业务 [3] 发行情况 - 公司将以每股1.70美元的价格发行198万股普通股，预计总收益约337万美元，交易预计在2024年6月26日左右完成，需满足惯例成交条件 [1] - 此次发行的普通股依据2022年12月19日美国证券交易委员会生效的F - 3表格“暂搁”注册声明进行，只能通过招股说明书发售 [2] 资金用途 - 公司打算将此次发行所得净收益用于一般公司用途和营运资金 [1] 联系方式 - 公司联系人是首席财务官Frank Zhao，电话+86 - 571 - 88077108，邮箱[email protected] [4] - 投资者关系联系人是Tina Xiao，Ascent Investor Relations LLC，电话+1 - 646 - 932 - 7242，邮箱[email protected] [4][5]

文章核心观点 中国九州大药房宣布吴平凡因个人原因辞去董事会成员职务，该辞职与公司业务运营、财务报告等方面无分歧 [1] 公司动态 - 吴平凡因个人原因于2024年5月31日辞去董事会成员职务，且辞职与公司业务运营、财务报告等方面无分歧 [1] 公司介绍 - 中国九州大药房是中国领先的医药及其他保健产品的线上线下零售商、批发商和医疗服务提供商 [1][2] - 公司运营一家网上药店和零售药店，有持证医生在规定时间为常见疾病提供咨询、检查和治疗服务，也是与药店所售产品类似的产品的批发商 [2] 公司联系方式 - 公司联系人：首席财务官Frank Zhao，电话+86 - 571 - 88077108，邮箱[email protected] [2] - 投资者关系联系人：Tina Xiao，Ascent Investor Relations LLC，电话+1 - 646 - 932 - 7242，邮箱[email protected] [2] - 公司网址：http://jiuzhou360.com [2]

文章核心观点 中国九州大药房与投资者达成协议，将以每股1.70美元的价格发行161万股普通股，预计总收益约274万美元，所得款项用于一般公司用途和营运资金 [1] 公司情况 - 中国九州大药房是中国领先的医药及其他保健产品的线上线下零售商、批发商和医疗服务提供商 [1][3] - 公司运营着一家网上药店和零售药店，店内有持证医生在特定时间为常见疾病提供咨询、检查和治疗服务，也是与药店所售产品类似的产品的批发商 [3] - 公司网址为http://jiuzhou360.com，会在网站上定期发布重要信息 [3] 股票发行情况 - 公司与投资者达成最终协议，将在注册直接发行中发行161万股普通股，每股购买价为1.70美元，预计总收益约274万美元 [1] - 证券销售预计于2024年5月17日左右完成，需满足惯常成交条件 [1] - 上述普通股是根据2022年12月19日美国证券交易委员会宣布生效的F - 3表格“暂搁”注册声明发售的，只能通过招股说明书发售 [2] - 最终招股说明书补充文件和相关招股说明书提交给美国证券交易委员会后，可在其网站http://www.sec.gov获取 [2] 资金用途 - 公司打算将此次发行的净收益用于一般公司用途和营运资金 [1] 联系方式 - 公司联系人：首席财务官Frank Zhao，电话+86 - 571 - 88077108，邮箱[email protected] [4] - 投资者关系联系人：Tina Xiao，Ascent Investor Relations LLC，电话+1 - 646 - 932 - 7242，邮箱[email protected] [4][5]

文章核心观点 - 中国九州大药房宣布与投资者达成协议，将以每股1.70美元的价格发行90万股普通股，预计总收益约153万美元，所得款项用于一般公司用途和营运资金 [1] 分组1：发行情况 - 公司与投资者达成协议，将在注册直接发行中发行90万股普通股，每股购买价1.70美元，预计总收益约153万美元 [1] - 证券销售预计在2024年4月30日左右完成，需满足惯常成交条件 [1] - 普通股根据2022年12月19日美国证券交易委员会生效的F - 3表格“暂搁”注册声明发售，发售需通过招股说明书进行 [2] 分组2：公司用途 - 公司打算将此次发行的净收益用于一般公司用途和营运资金 [1] 分组3：公司介绍 - 中国九州大药房是中国领先的线上线下医药及其他保健产品零售商、批发商和医疗服务提供商 [1][3] - 公司运营在线药房和零售药店，有持证医生提供常见疾病咨询、检查和治疗服务，也是类似药房产品的批发商 [3] 分组4：联系方式 - 公司联系人是首席财务官Frank Zhao，电话+86 - 571 - 88077108，邮箱[email protected] [5] - 投资者关系联系人是Tina Xiao，Ascent Investor Relations LLC，电话+1 - 646 - 932 - 7242，邮箱[email protected] [5][6]