财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收益为8070万美元，每股收益0.27美元；调整后收益为9780万美元，调整后每股收益0.33美元 [12][40][41] - 第二季度运营现金流为2.68亿美元，自由现金流为1.69亿美元，各业务均产生正自由现金流，Kumtor产生1.57亿美元，Mount Milligan产生3400万美元，Oksut产生500万美元 [12][13] - 上半年运营矿山共产生2.94亿美元自由现金流，公司已偿还所有债务，本季度末净现金头寸为2.12亿美元，总流动性为7.12亿美元 [19][23][43] - 全年黄金产量指导维持在74 - 82万盎司，上半年产量为41万盎司；全年资本支出指导为4.15亿美元，上半年支出1.66亿美元 [43][45] 各条业务线数据和关键指标变化 Kumtor - 第二季度生产173,245盎司黄金，全维持成本为696美元/盎司，产生1.569亿美元自由现金流，上半年自由现金流达2.53亿美元 [27][29] - 正在混合堆存的19号削减区矿石，回收率达84% [26] Mount Milligan - 第二季度生产35,656盎司黄金，全维持成本为679美元/盎司，生产1910万磅铜，产生3400万美元自由现金流，上半年为5600万美元 [31][33] - 季度平均吞吐量为4.8万吨/天，6月创纪录超6.35万吨/天，铜和金回收率出色 [31] Oksut - 5月31日实现商业生产，第二季度生产10,791盎司黄金，全维持成本为537美元/盎司，运营现金流为1350万美元，自由现金流为500万美元 [33][34] - 截至第二季度末，堆浸场堆存120万吨矿石，还有大量矿石堆等待破碎和堆放 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 第二季度公司平均实现金价为1620美元/盎司，铜价为2.06美元/磅；销售21.7万盎司黄金，较去年同期增长10%，较2020年第一季度增长7.7%；销售1930万磅铜，较去年同期略有增加 [39] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注于提高安全绩效，聘请专家改善关键风险控制 [34] - Mount Milligan团队致力于提高磨机吞吐量和回收率，控制工厂机械可用性，降低成本；Kumtor计划在2020年秋季发布更新的43 - 101技术报告，将部分资源转化为储量，展示更长矿山寿命 [35] - 公司计划进行3200万美元的棕地勘探投资，其中Kumtor投入2000万美元 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在COVID - 19大流行期间采取的预防措施和协议效果良好，三个运营点均无病毒，运营基本未受影响 [7][8] - 目前黄金价格环境、产量水平和低全维持成本使公司盈利能力和自由现金流状况良好，随着Oksut产量增加，未来自由现金流有望进一步增长 [11][12][17] 其他重要信息 - 公司将季度股息提高25%，维持在每股0.05美元 [16][50] - 公司在Kumtor完成Lysii废石场新设计并获政府批准，预计第三季度恢复计划产量 [28] - Mount Milligan有充足工艺水，正寻求中长期解决方案确保运营不受影响 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Kumtor高品位矿石可持续时间及下半年品位展望 - 公司有大量低品位矿石堆存，下半年计划降低品位，但会混合高低品位矿石以提高回收率；预计产量仍在指导范围内，可能回到第一季度水平 [59][60][62] 问题2: Mount Milligan单位成本改善的关键驱动因素及加元影响 - 新总经理提高运营效率，柴油价格下降，组织结构扁平化降低劳动力成本；加元对单位成本影响不大，除非受油价影响 [64][65] 问题3: 吉尔吉斯斯坦疫情对2021年生产的影响及矿石来源 - 2020年剩余时间和2021年前两季度基本不采矿，2021年上半年矿石来自堆存，下半年来自21号削减区；预计2021年黄金产量与原43 - 101计划相当 [72][76][79] 问题4: 疫情对劳动力的影响 - 部分员工因家人感染缺勤，严格的筛查流程检测出阳性病例并隔离密切接触者，影响了部分轮班安排；公司调整策略，与政府合作良好，有信心继续运营 [81][82][83] 问题5: Oksut产量未达指导的情况 - 预计第三季度产量将比第二季度翻倍，7月已达到每月超1万盎司的水平，下半年产量将逐步提升 [85] 问题6: Greenstone项目的状态 - 公司的Kemess和Greenstone项目现状无变化，从经济评估看，回报率不足以促使董事会做出建设决策，目前不考虑建设 [87][88][89] 问题7: Mount Milligan长期水解决方案的里程碑 - 无重大里程碑，将提交正式申请和详细材料，与监管机构和原住民协商；考虑扩大中期水源 [91][92] 问题8: 吉尔吉斯共和国的旅行限制及应对措施 - 政府曾限制航班，批准矿业公司引入外籍员工，但公司减少了外籍员工数量，学会远程管理；咨询项目有小延迟，已解决；通过延长员工在矿场停留时间方便筛查，人员轮班正常 [96][97][98] 问题9: 43 - 101报告的发布时间 - 无法给出具体时间，董事会希望确保报告质量 [99][100] 问题10: Kumtor新增卡车的运输能力提升及对长运输距离的缓解作用 - 新增11辆卡车使运输能力提升约10%，但因运输距离增加，实际增加的运输量不到10% [102][103] 问题11: 公司的资本分配策略 - 管理层和董事会将在9月讨论资本分配问题，目前无法给出答案，但有考虑对股东友好的举措 [105][106][107] 问题12: 43 - 101报告是否包含Lysii废石场的好处 - 报告将包含Lysii废石场的好处，基于6月底甚至7月底的实际情况编写 [110][111] 问题13: Kumtor是否根据金价管理品位 - 公司不根据金价管理品位，主要是堆存矿石到磨机的正品位调和，目标是稳定生产并最大化回收率 [113][114][115]

业绩总结 - 2020年第二季度合并黄金产量为219,692盎司，铜产量为19.1百万磅[12] - 2020年第二季度净收益为8070万美元，每股收益为0.27美元（基本）[14] - 2020年第二季度公司总收入为412,654,000美元，较2019年同期的340,510,000美元增长21.2%[32] - 第二季度净收益为80,743,000美元，较2019年同期的33,414,000美元增长141.5%[32] - 调整后的净收益为97,800,000美元，调整后每股收益为0.33美元[32] - 第二季度现金流为268,100,000美元，较2019年同期的118,753,000美元增长125.5%[32] - 自由现金流为169,100,000美元，较2019年同期的30,700,000美元增长449.5%[32] 成本与指导 - 2020年第二季度每盎司销售成本为410美元（Kumtor为321美元，Mount Milligan为849美元，Öksüt为393美元）[12] - 2020年第二季度按副产品计算的全维持成本为每盎司804美元（Kumtor为696美元，Mount Milligan为679美元，Öksüt为537美元）[12] - 2020年Kumtor的全维持成本(AISC)预计为每盎司750至800美元，Mount Milligan为885至935美元，Öksüt为650至700美元[2] - 2020年全维持成本（包括税收）预计为Kumtor每盎司940至1005美元，Mount Milligan为905至959美元，Öksüt为660至712美元，Centerra为950至1010美元[54] 现金流与流动性 - 经营活动提供的现金为2.68亿美元（每股0.91美元）[14] - 合并自由现金流为1.69亿美元（Kumtor贡献1.57亿美元，Mount Milligan贡献3400万美元，Öksüt贡献500万美元）[14] - 截至2020年6月30日，公司无债务，现金余额为2.12亿美元，总流动性为7.12亿美元[14] 未来展望 - 2020年预计黄金产量为820,000盎司，铜产量为90,000,000磅[39] - 2020年资本支出总额预计为4.15亿美元，其中Kumtor为3.07亿美元，Mount Milligan为0.55亿美元，Öksüt为0.37亿美元[55] - 2020年黄金价格假设为每盎司1,350美元，铜价为每磅2.60美元[57] 新产品与技术 - Öksüt于2020年5月31日实现商业生产，且最近达成三百万工时无失时伤害[12] 市场动态 - 由于COVID-19，Öksüt在3月31日自愿停止采矿活动，经过两周后于4月18日恢复正常运营[46] - Mount Milligan经历了两周的磨矿产量减少，磨矿厂以每日50,000吨的速度处理库存矿石[47] 股息与回报 - 每季度股息增加25%至每普通股0.05加元[14]

财务数据和关键指标变化 - 一季度公司实现营收3.74亿美元，其中黄金销售2.99亿美元、铜销售3300万美元、钼业务部门贡献4200万美元 [24] - 一季度净收益2000万美元，调整后收益4640万美元，调整后每股收益0.16美元 [25] - 一季度公司实现运营现金流1.21亿美元，自由现金流7700万美元，资产负债表转为正净现金头寸，净现金为5800万美元，流动性为5.58亿美元 [26] - 董事会批准每股0.04加元的股息 [12][28] 各条业务线数据和关键指标变化 黄金业务 - 一季度公司黄金产量190474盎司，销售203000盎司，较上一季度增长3% [10][19][24] - 库姆托尔金矿一季度生产152307盎司黄金，全部维持成本为每盎司644美元，产生9600万美元自由现金流 [19][20] - 米尔利根山金矿一季度黄金产量略有上升，但处理的矿石金品位降低40%，为每吨0.37克 [24] - 奥克苏特金矿一季度贡献4486盎司黄金产量，预计全年黄金产量将逐步增加 [9] 铜业务 - 一季度公司生产2010万磅铜，销售2040万磅，铜产量较去年同期增长 [19][25] 各个市场数据和关键指标变化 - 一季度实现的黄金价格为每盎司1487美元，当前黄金价格高于一季度水平 [14] - 加元和吉尔吉斯索姆汇率分别下降9%和16%，柴油价格环境有利，这些因素预计将在后续季度为公司带来积极影响 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续致力于提高安全绩效，特别关注降低库姆托尔金矿的死亡风险 [21] - 奥克苏特金矿将逐步提高商业产量，米尔利根山金矿将专注于提高磨机吞吐量和回收率，库姆托尔金矿计划在2020年下半年提交更新的43 - 101报告，将测量和指示资源转化为储量 [21][22] - 公司将继续推进3200万美元的棕地勘探计划，其中库姆托尔金矿2000万美元 [22] - 公司正在制定全公司范围的气候变化战略，计划在年底前完成，并实施世界黄金协会的负责任黄金开采原则 [16][17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新冠疫情目前未对公司运营产生重大影响，公司预计不会影响2020年生产，将继续监测情况并采取必要措施 [8] - 目前黄金价格强劲，汇率和柴油价格环境有利，有利于公司未来的盈利能力和现金流生成 [12][15][33] 其他重要信息 - 奥克苏特金矿于1月31日实现首次黄金浇筑，截至季度末项目建设完成约95%，并于4月19日实现运营一周年无工时损失事故 [6][9] - 公司已连续81个月无业务中断，本季度无重大环境事故报告 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 库姆托尔金矿所在国家和矿区的新冠疫情情况以及新员工的隔离制度 - 所在国家部分城市进入紧急状态，但矿区所在地区无新冠病例，地区城市最多有6例病例 [35] - 公司对员工进行了至少四周的封锁，之后开始进行轮班换岗，新员工从无病毒地区引入并进行隔离 [35] - 目前公司开始对来自比什凯克市的技术专家进行检测，检测结果阴性后进行一周隔离再送往矿区 [36] 问题2: 库姆托尔金矿的隔离地点 - 疫情初期，员工在距离矿区1小时20分钟的湖边度假村进行隔离，每组20 - 30人 [37] 问题3: 库姆托尔金矿的技术报告是否会显著改变未来2 - 5年的矿山计划 - 当前的43 - 101报告显示，矿山将在2023年前满负荷开采，之后使用库存矿石，产量逐渐下降至2026年 [38] - 新增矿石的目标是维持当前生产水平并延长矿山寿命，因此会影响未来五年的计划，特别是2023年以后 [38] - 未来三年的计划目标是维持当前水平或接近当前水平 [39]

业绩总结 - 2020年第一季度净收益为2000万美元，每股收益为0.07美元，调整后净收益为4640万美元，每股收益为0.16美元[16] - 2020年第一季度收入为374,045千美元，同比增长12%[42] - 第一季度净收益为20,008千美元，较去年同期下降60.4%[42] - 调整后每股收益为0.16美元，较去年同期下降5.9%[42] - 第一季度自由现金流为7700万美元，较去年同期增长35.1%[44] 生产与销售数据 - 2020年第一季度黄金总产量为190,474盎司，铜产量为2010万磅[18] - 第一季度销售黄金203,258盎司，销售铜20,423千磅，分别较去年同期增长3.9%和63.5%[42] - Mount Milligan矿在2020年第一季度的日均处理能力为53,527吨[27] - Kumtor矿在2020年1月恢复采矿作业，平均每日处理量为18,000吨[27] 成本与价格 - Kumtor矿的每盎司黄金销售的全维持成本为644美元，Mount Milligan矿为901美元，整体全维持成本为712美元[27] - 2020年第一季度生产成本为每盎司423美元，AISC为每盎司712美元[44] - 平均实现黄金价格为每盎司1,487美元，同比增长21%[42] - 平均实现铜价格为每磅1.61美元，同比下降35.3%[42] 未来展望 - 预计Kumtor矿将在2020年下半年发布更新的技术报告，以延长矿山寿命[33] - 2020年预计黄金总产量为740,000至820,000盎司，铜产量为80至90百万磅[57] - 2020年全维持成本（AISC）预计为每盎司820至870美元[57] 现金流与流动性 - 2020年第一季度运营现金流为1.211亿美元，每股收益为0.41美元[20] - 2020年3月31日现金余额为1.94亿美元，总流动性为5.58亿美元[20] - 2020年自由现金流为7700万美元，其中Kumtor矿为9600万美元，Mount Milligan矿为2200万美元[20] 其他信息 - Öksüt矿于2020年1月31日首次投产，建设完成约95%[15] - 2020年黄金矿石的总可采金储量为2506千盎司，平均品位为0.59克/吨[61] - Mount Milligan矿的铜矿石总可采铜储量为959百万磅，平均品位为0.23%[62] - 2020年柴油燃料价格假设为每升0.50美元，Kumtor矿的柴油价格为每升0.50美元[60]