财务数据和关键指标变化 - 公司在第三季度产生了3.67亿美元的可分配收益,每股0.87美元,同比有所增长 [7] - 公司在前三季度共产生了超过10亿美元的可分配收益,每股2.38美元 [24] - 公司第三季度管理费收入为5.18亿美元,同比略有增长 [31] - 公司第三季度资本市场活动收入为1100万美元,同比大幅下降 [32] - 公司第三季度费用相关业绩收入为2300万美元,同比有所增长但环比有所下降 [32] - 公司第三季度现金薪酬和福利成本为2.56亿美元,环比下降超过3000万美元 [33] - 公司第三季度一般管理费用也有所下降,得益于费用管控和较低的募资成本 [34] - 公司第三季度费用相关收益为2.05亿美元,与上一季度相当 [35] - 公司第三季度费用相关收益率为37%,公司将继续努力提高这一指标 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司保险业务发展势头强劲,预计将从Fortitude交易中获得约240亿美元的新增管理资产 [13] - 公司私人财富管理业务发展良好,已从该渠道累计募集超过450亿美元,今年已募集超过30亿美元 [15] - 公司日本并购、美国房地产和次级市场等策略正在快速增长 [16] - 公司第三季度共募集了63亿美元新资金,但全年募资进度未达预期,预计第四季度将有明显改善 [17][24] - 公司私人股权业务管理资产达1050亿美元,其中包括210亿美元的干火力 [18] - 公司信用业务规模近三年已增长近三倍,管理资产超过1500亿美元,包括全球最大的CLO业务 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司第三季度共部署了41亿美元资本,其中三分之一用于解决方案策略,超10亿美元用于房地产、基础设施和自然资源 [25] - 公司第三季度共实现了56亿美元的退出收益,主要来自能源、电力、解决方案和信用策略 [26] - 公司全年已为投资者返还超过150亿美元现金,高于部署资本的水平 [26] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在加快信用业务的增长,未来几年将大幅扩大该业务规模 [19] - 公司正在加大对私人财富管理渠道的投入,未来几年该渠道的规模将显著扩大 [15] - 公司正在投资保险业务,开发新的投资和分销策略,看好该领域的增长潜力 [13] - 公司正在提高运营效率,已实现约4000万美元的年度费用节省,未来还有进一步提升空间 [20][33][34][35] - 公司在日本并购、美国房地产和次级市场等策略上有良好的发展势头,未来几年有望实现显著增长 [16] - 公司在复杂不确定的市场环境下仍有较好的投资机会,并拥有700亿美元的干火力可灵活部署 [12][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前的复杂不确定环境将持续一段时间,交易活动和投资者信心水平可能仍将较低 [10][11] - 公司预计利率将"长期偏高",这可能会抑制经济活动,但也为公司提供投资机会 [11] - 公司对第四季度的募资前景持乐观态度,有望实现全年募资超过去年的水平 [17][41][104] - 公司认为信用环境将从目前的较好水平有所恶化,但这也为公司提供了良好的投资机会 [48][49] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Patrick Davitt 提问** 询问公司第四季度的资金流动情况以及未来大型基金的规模预期 [40][41] **Harvey Schwartz 回答** 公司第四季度募资有望大幅提升,但具体情况受市场环境影响。公司未来几个季度将继续募集房地产、次级市场和日本等策略的新基金 [40][41] 问题2 **Alex Blostein 提问** 询问公司在费用管控方面的具体情况,包括第三季度的情况以及2024年的展望 [43][44] **John Redett 回答** 公司已实现约4000万美元的年度费用节省,这只是开始,未来还有进一步提升空间。公司将继续关注费用管控,但不会影响到业务增长 [44][45] 问题3 **Craig Siegenthaler 提问** 询问公司CLO业务的情况,包括未来违约率趋势和管理费收入的潜在影响 [47][48] **Harvey Schwartz 回答** 公司CLO业务团队管理有20多年历史,对信用环境恶化有充分预期。公司正在为该业务建立专门的资本支持基金,以支持未来发展 [48][49][50]

全球私募股权 - 全球私募股权：由凯雷公司提供咨询的收购、中市场和成长资本、房地产、基础设施和自然资源基金，以及由我们战略合作伙伴NGP能源资本管理公司（“NGP”）提供咨询的某些能源基金，凯雷有权获得分担利润份额（“NGP Carry Funds”）[9] 资产管理 - 费用收益资产管理（Fee-earning AUM）基本上是基于有限合伙人资本承诺的金额，通常适用于原始投资期限尚未到期的承担基金，以及AlpInvest承担基金在承诺费期间的情况[10] - 资产管理（AUM）包括我们管理或提供建议的资产，通常等于承担基金和相关共同投资车辆的总公允价值，以及卡莱尔有权从投资者那里调用的资本[11] 财务表现 - 凯雷集团2023年第三季度基金管理费为502.6百万美元，激励费为21.1百万美元，总收入为716.6百万美元[15] - 凯雷集团2023年第三季度净收入为111.0百万美元，其他综合收益为-25.1百万美元，综合收入为85.9百万美元[16] - 凯雷集团2023年9月30日的股东权益变动表显示，截至该日，公司的普通股为360.7百万股，已支付资本为3337.8百万美元，留存收益为2902.6百万美元[17] 财务状况 - 2023年9月30日，净收入为173.6百万美元，较2022年同期的1,126.1百万美元有所下降[20] - 财报显示，2023年9月30日，现金流量从经营活动中净支出为49.2百万美元，较2022年同期的净支出258.5百万美元有所下降[20] - 公司在2023年9月30日的资产和负债中，合并的VIEs的资产和负债分别为76亿美元和67亿美元[24] 投资估值 - 公司对于私人公司和实物资产的私人投资的公允价值通常是通过参考收入法和市场法来确定的[44] - 公司主要通过可观察的金融资产的公允价值来衡量其合并CLO的财务负债[46] - 公司继续根据相关定价服务或折现现金流分析来衡量其持有的CLO贷款应付款项的公允价值[47] 资产组合 - 公司在2022年12月31日的资产总额为7577.8百万美元，其中包括投资、贷款等各类资产[57] - 公司在2023年9月30日的投资组合中，包括股票、债券、贷款等各类资产，总计7201.7百万美元[60] - 公司在2022年9月30日的投资组合中，包括股票、债券、贷款等各类资产，总计6691.6百万美元[61] 股权投资 - 公司在Fortitude Group Holdings, LLC中持有19.9%的股权，于2018年11月进行了少数股权交易，支付了3.81亿美元的初始购买价格[69] 公司运营 - 公司认为其与附属公司之间的相关方交易风险较小[100]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度可分配收益为3.89亿美元，摊薄后每股可分配收益为0.88美元；年初至今，可分配收益为6.6亿美元，摊薄后每股可分配收益为1.51美元 [6] - 第二季度费用相关收益（FRE）增至2.07亿美元，高于2023年第一季度的1.93亿美元；与去年第二季度相比，FRE下降12%；年初至今，FRE为4.01亿美元，较去年同期下降5% [7] - 第二季度管理费用为5.15亿美元，在连续几个季度下降后环比增加 [7] - 第二季度费用相关业绩收入为7300万美元；预计2023年下半年全球私募股权业务不会产生重大的费用相关业绩收入，但全球信贷业务的费用相关业绩收入应保持稳定 [8] - 第二季度交易和咨询费用为1800万美元，较去年同期大幅下降 [8] - 第二季度薪酬费用为2.89亿美元，同比增长11%；剔除费用相关业绩收入的影响后，薪酬费用同比仅增长5% [9] - 第二季度一般及行政费用（G&A）为1.02亿美元，反映了公司活动相对于疫情期间较低水平的正常化 [9] - 全球附带权益基金投资组合在本季度增值2%，基础设施和自然资源领域表现相对强劲；净应计附带权益余额从上个季度的40亿美元降至37亿美元 [11] - 2023年上半年回购了1.6亿美元的股票，其中第二季度回购了6000万美元 [7] 各条业务线数据和关键指标变化 全球投资解决方案 - 最新一期的二级投资和联合投资策略开局良好，预计将持续到2023年下半年及2024年 [13] 全球信贷 - 2023年开局较慢，但第二季度定价了两笔CLO；信贷机会基金预计将吸引更多资金，多个独立账户管理（SMA）策略有望实现资金净流入，第四季度可能比第三季度表现更强 [14] 全球私募股权 - 预计2023年下半年将在多个收购基金和各种实物资产策略中筹集资金 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 通胀周期可能已过峰值，公司投资组合公司将成本上涨转嫁给客户的难度加大；投资组合公司首席执行官对经营环境仍持谨慎态度，但总体而言，投资组合的息税折旧摊销前利润（EBITDA）增长超过10% [25] - 经济和市场因素导致行业投资步伐放缓，投资者对新基金分配的决策速度减慢；但公司团队在大多数资产类别中看到早期交易流增加的迹象 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司关注五个关键领域，包括保险解决方案业务、资本市场团队、技术和人工智能战略、私人财富业务以及费用管理和提高FRE利润率 [27][28][29][30] - 保险解决方案业务方面，随着保险公司寻求释放资本和转移负债以提高净资产收益率（ROE），公司看到与它们合作的机会增加 [27] - 资本市场团队具备增长的关键要素，随着市场活动增加，公司将利用交易流和投资组合公司的资本需求推动该业务增长 [28] - 公司任命新的首席信息官和技术转型负责人，推动技术和人工智能战略，以提高公司和投资组合公司的运营效率 [28][29] - 私人财富业务方面，公司聘请了新的负责人，目前市场上有三款产品，管理资产规模为50亿美元，公司将与分销合作伙伴合作，在全球范围内推动产品创新 [29] - 费用管理和提高FRE利润率方面，公司将明智地投资于平台以推动收入增长，同时密切监控费用水平和构成以及运营所需的资本 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司处于近期经济历史上最复杂的时期之一，持续的高通胀和央行加息导致资本成本上升，利率可能在较长时间内保持高位 [24] - 尽管市场环境具有挑战性，但公司对2023年的募资情况持乐观态度，预计将比2022年筹集更多资金；各业务线均有一定的发展势头，如全球投资解决方案、全球信贷和房地产等领域 [12][38] - 公司对长期增长机会充满信心，将通过专注于关键工作流来推动收入增长和提高利润率，为投资者和股东创造价值 [31][32][65] 其他重要信息 - 公司首席财务官Curt Buser即将退休，John Redett将于10月1日接任首席财务官一职 [6][33][41] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请介绍John Redett在凯雷的经历以及转任首席财务官的决定；并谈谈在市场背景具有挑战性、基金推出数量增加但投资也增加的情况下，费用利润率的展望以及下半年的发展方向 [4] - John Redett表示自己在金融服务领域拥有整个职业生涯，过去16年在凯雷从事私募股权投资，专注于全球金融服务领域的投资；他认为今年的募资情况将好于去年，各业务线都有一定的发展势头；公司将专注于费用管理和利润率提升，同时推动有纪律的收入增长 [35][38][41] 问题2: 关于费用结构和FRE利润率的关键优先事项意味着什么，如何影响薪酬组合以及公司的长期FRE利润率 [18] - Harvey Schwartz表示公司正在对业务进行逐行审查，确保在费用方面保持高度纪律性；在薪酬方面，将从最关键的方面入手，确保与各方利益相关者保持一致；目前还处于早期阶段，会在取得进展后及时更新 [1][2] 问题3: 明年FRE利润率的扩张更多是来自收入增长和业务规模扩大，还是费用管理举措；薪酬结构是否会发生变化，是否会将更多薪酬从FRE转移到基于业绩的收入 [52] - Harvey Schwartz表示FRE利润率是公司的关键工作流，既要推动收入增长，也要严格控制费用和资本部署；薪酬结构和组成是考虑的一部分，但目前还处于早期阶段，会谨慎处理 [53] 问题4: 未来2 - 3年，财富渠道的产品组合会是什么样，不仅限于美国，还包括国际市场 [58] - Harvey Schwartz认为公司品牌是强大的差异化因素，行业仍处于早期阶段，产品开发将不断改进，公司将谨慎对待该领域，目前市场上只有三款产品，会努力提高市场份额 [59] 问题5: 上半年有大量变现帮助了第二季度的业绩费用，下半年的变现情况如何，与第一季度电话会议的基调相比有何变化，是否有可提及的实际项目管道 [60] - 公司表示很难准确预测具体交易的完成情况，下半年的附带权益变现情况可能与上半年大致相似，但仍存在不确定性；公司拥有37亿美元的净应计附带权益，对将其转化为现金感到兴奋 [60] 问题6: 根据目前的情况，2021年设定的目标是否仍然有效 [62] - 公司表示未设定目标，目前正系统地按业务线开展工作，确保公司各方面都有正确的连接和计划以推动价值创造 [62] 问题7: 基于目前所看到的情况，对凯雷的潜在长期增长有何早期预期，以及正在进行的增长举措如何影响 [64] - Harvey Schwartz表示对凯雷的未来和增长机会充满信心，认为行业的长期发展轨迹良好；公司通过专注于关键工作流来优先考虑增长，同时关注利润率和薪酬组成等方面 [65] 问题8: 私募股权方面的募资预期如何，随着市场复苏和分母效应问题的解决，对今年晚些时候和2024年推出的下一批私募股权基金是否有更多乐观预期或更新的预期 [68] - 公司表示今年整体募资情况将好于去年，各业务线都有一定的发展势头；私募股权业务在全球仍面临一些挑战，但对市场上的某些方面感到乐观 [38] 问题9: 请量化第四季度与第三季度在某些项目上的权重差异；并谈谈除了CLOs正在复苏外，还有哪些因素将推动增长，特别是保险和直接贷款业务 [70] - Harvey Schwartz表示公司围绕保险业务开展了工作流，保险业务与信贷业务之间存在自然的协同效应，信贷业务的业绩表现良好，募资管道也不错；这些业务的发展是一个长期过程，目前能看到良好的势头 [71] 问题10: 未来几年公司有望产生现金流，如何考虑将这些现金用于向股东返还、有机增长和无机增长，无机增长机会的重要性和意义如何 [74] - Harvey Schwartz认为这是一个需要权衡的问题，目前向股东返还资本的机会可能更具吸引力，但不排除战略合作伙伴关系等无机增长机会，前提是这些机会必须与公司战略相契合且符合经济效益 [74][75] 问题11: 请谈谈资本部署管道和新交易活动的潜力，市场背景如何演变，条款和结构如何调整，以及目前交易宣布和完成的关键障碍是什么 [86] - Harvey Schwartz表示交易团队的情绪有明显改善，对未来活动更加乐观，但市场仍感觉脆弱，资本成本的变化仍在被市场消化；公司团队在部署资本时会非常谨慎 [87] - John Redett补充说，高管的信心正在增加，这是一个积极的信号，但市场仍在适应高利率环境，预计会看到更多活动，但需要时间 [88] 问题12: 2021年投资者日设定的到2024年交易费用超过1.2亿美元的目标是否仍然有效 [82] - Harvey Schwartz表示这是一个难以预测的业务，具有阶段性特征，公司目前从较小规模（1500万美元）逐步增长，不愿意设定硬性目标，但认为机会有意义，会在后续提供更多信息 [94] 问题13: 关于潜在的在中国的重大资产变现以及将资产纳入延续性工具的报道，谈谈凯雷对延续性工具的潜在使用以及中国的交易背景 [96] - 公司表示专注于亚洲业务运营，对团队的表现感到满意；延续性基金是公司会考虑的工具，但存在复杂性，需要仔细权衡潜在冲突，目前过早评论具体情况；关于下半年的情况，之前的评论仍然适用 [97] 问题14: 预计哪些领域的活动会首先恢复，哪些可能需要更长时间或不会恢复 [100] - John Redett认为私募股权和信贷业务的活动将大致同时恢复，没有明显的先后之分 [100]

财务表现 - Carlyle集团2023年第二季度基金管理费为507.8百万美元[14] - 总收入为462.1百万美元，较去年同期下降至1049百万美元[14] - 净利润为-62.7百万美元，较去年同期下降至248.9百万美元[14] - Carlyle集团2023年第二季度资产管理规模为6644.6百万美元[16] - 2023年6月30日，净收入为62.6百万美元，较2022年同期的843.7百万美元有所下降[19] - 2023年6月30日，现金流量从经营活动中净支出为849.0百万美元，较2022年同期的558.5百万美元有所增加[19] - 2023年6月30日，现金、现金等价物和受限现金减少485.8百万美元，较2022年同期的1,165.3百万美元有所下降[19] - 截至2023年6月30日，公司持有的投资基金中的现金和现金等价物为536.4百万美元[19] - 公司2023年6月30日的资产和负债中，合并的VIEs的资产和负债分别为80亿美元和70亿美元[22] - 公司持有的CLOs的投资为1.203亿美元，代表其最大的损失风险[22] - 公司持有的投资基金的应收票据为3.776亿美元，代表其最大的损失风险[22] - 公司持有的非合并的可变利益实体投资总额为1,571.9百万美元[23] - 公司的全球私募股权投资为1,878.5亿美元[65] - 公司于2023年6月30日的累计绩效分配为6,531.8亿美元[64] - 公司于2023年6月30日的主要股权法投资（不包括绩效分配）为2,951.2亿美元[64] - 公司于2023年6月30日的Fortitude投资额为538.1亿美元[64] - 公司于2023年6月30日的BDC优先股投资为76.9亿美元[65] - 公司于2023年6月30日的航空次级票据投资为2.5亿美元[65] - 2023年第二季度，The Carlyle Group Inc.的总收入为1321.1亿美元，较2022年同期增长5.9%[132] - 2023年第二季度，The Carlyle Group Inc.的净利润为62.6亿美元，较2022年同期减少92.3%[132] 资产负债表 - 公司持有的投资和发行的债券均以估计公允价值列示在公司的资产负债表中[24] - 公司根据U.S. GAAP准则进行财务报表编制，对于投资公司，投资应按估计公允价值列示，未实现的收益和/或损失应及时确认在损益表中[24] - 公司的资产和负债按照公允价值层次进行分类，主要包括CLO和其他投资[51] - CLO车辆发行的优先和次级票据的价值是基于CLO金融资产的公允价值[52] - 公司的贷款应付款项排除了与Consolidated Funds相关的1.157亿美元循环信贷余额[53] - 截至2022年12月31日，公司资产总额为7577.8百万美元，其中Level III资产占比约为928.3百万美元[54] - 公司投资中，CLOs和其他投资占比最高，达到605.5百万美元[54] - 2023年6月30日，公司Level III资产中的投资总额为7514.0百万美元，较前一个季度增长了382.7百万美元[57] - 2022年6月30日，公司Level III资产中的投资总额为6772.7百万美元，较前一个季度增长了788.8百万美元[58] - 公司负债方面，截至2023年6月30日，贷款总额为5494.8百万美元，较前一个季度增长了3.2百万美元[59] - 2023年6月30日，公司贷款总额为6383.9百万美元，较前一个季度增长了626.1百万美元[59] - 公司在Level III投资中实现的净投资收益为16.0百万美元[57] - 2022年6月30日，公司Level III投资中实现的净投资收益为324.7百万美元[58] - 截至2023年6月30日，The Carlyle Group Inc.的投资总额为7,514亿美元[60] - 公司的贷款总额为6,383.9亿美元[60] 财务策略 - 公司提供基金管理服务，通常在基金的投资期内，管理费占承诺金额的1.0%至2.0%[25] - 公司提供交易咨询和投资组合咨询服务，根据合同约定，提供服务后认可费用[26] - 公司通过基金管理费收入包括交易和投资组合咨询费用，以及资本市场费用[26] - 公司使用衍生工具主要是为了降低其对外汇汇率变动的风险[47] - 衍生工具按公允价值确认，未指定为套期工具的衍生工具的公允价值变动在损益表中确认[48] 投资管理 - 公司的基金投资主要是根据基金合作伙伴提供的最新净资产价值的比例份额来进行估值[45] - 投资专业人员负责根据公司估值组准备的政策、方法和模板编制投资估值[46] 股票和股息 - 公司董事会授权回购最多5亿美元的普通股，截至2023年6月30日，还剩下4.4亿美元的回购额度[106] - 公司在2022年和2023年前6个月分别支付1.05亿美元和1.608亿美元用于回购和注销约520万股和240万股普通股[106] - 公司在2022年8月和2022年3月分别发行了60万股和420万股普通股，用于收购Abingworth和CBAM相关资产管理合同[106] - 公司在2021年10月启动了一个计划，最多可将超过一定门槛金额的20%的实现绩效分配和激励费用以全新发行的公司普通股形式分配[107] - 公司在2022年第三季度暂停了

财务数据和关键指标变化 - 第一季度实现193百万美元的费用相关收益和272百万美元的可分配收益,每股可分配收益为0.63美元 [9] - 管理费收入506百万美元,同比增长11% [29] - 收费资产管理规模271亿美元,同比增长29% [29] - 费用相关业绩收入29百万美元,同比下降 [33] - 费用相关收益率为35%,同比略有下降 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 全球信用业务管理费收入增长强劲,带动整体管理费收入增长 [29] - 全球信用业务的费用相关业绩收入同比增长超过30% [33] - 全球私募股权投资组合在第一季度上涨1%,过去12个月上涨3% [37] - 基础设施和自然资源投资组合在第一季度持平,过去12个月上涨24% [37] - 全球投资解决方案基金在第一季度上涨5%,过去12个月上涨7% [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司预计今年整体募资规模将超过去年,但私募股权募资规模将有所下降 [25][26] - 预计未来一年内CLO发行和信用产品募资将有所恢复 [25] - 公司认为私募股权基金规模将普遍小于前几代基金 [26] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于全球信用、私人财富管理和投资解决方案等业务的发展 [52] - 公司将保持谨慎和纪律的增长策略,专注于提高运营效率和投资表现 [22][51][65] - 公司看好长期发展前景,将利用强大的资产负债表和现金流进行战略投资和资本回报 [80][81] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前宏观环境复杂,交易活动和募资规模将在2023年保持较低水平 [13][26][27][71] - 但公司有信心在市场稳定后能够恢复增长,并在未来几年实现可分配收益的增长 [14][41][65] - 公司将保持谨慎和纪律的投资策略,积极把握市场机会 [18][19][81] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Glenn Schorr 提问** 新任CEO Harvey Schwartz将如何带领公司未来发展 [49] **Harvey Schwartz 回答** 公司将专注于全球信用、私人财富管理和投资解决方案等业务的增长,同时保持谨慎和纪律的增长策略 [51][52] 问题2 **Bill Katz 提问** 公司如何平衡未来增长机会和本年度费用相关收益的下降 [64][65] **Curtis Buser 回答** 公司将保持谨慎和纪律的投资策略,同时控制好本年度的费用,为未来的增长做好准备 [68][69][70][71] 问题3 **Alexander Blostein 提问** 公司如何看待未来的资本回报策略和并购机会 [80][81] **Harvey Schwartz 回答** 公司将保持谨慎和纪律的资本部署策略,专注于内部增长机会,同时保持灵活性以把握潜在的并购机会 [80][81]

财务表现 - 总收入为859.0百万美元，较去年同期下降45.7%[15] - 总支出为703.0百万美元，较去年同期下降16.6%[15] - 净利润为125.3百万美元，较去年同期下降78.9%[15] - 综合收入为145.3百万美元，较去年同期增长162.3%[16] - 2023年3月31日资产总额为6,811.5百万美元，较去年同期增长7.2%[17] - Carlyle Group Inc. 2023年第一季度投资基金中的金融资产总额为7131.3亿美元，较去年同期增长3.2%[60] - Carlyle Group Inc. 2023年第一季度贷款基金的负债总额为5647.9亿美元，较去年同期增长0.9%[61] - Carlyle Group Inc. 2023年第一季度投资基金中的贷款总额为5121.2亿美元，较去年同期增长1.3%[62] - Carlyle Group Inc. 2023年第一季度CLO投资中的高级担保票据价值为476.6亿美元，较去年同期增长3.2%[62] - Carlyle Group Inc. 2023年第一季度CLO投资中的次级票据和优先股价值为68.2亿美元，较去年同期增长6.6%[62] - Carlyle Group Inc. 2023年第一季度投资基金中的债券总额为593.2亿美元，较去年同期减少1.0%[62] - Carlyle Group Inc. 2023年第一季度投资基金中的股权证券总额为435.5亿美元，较去年同期增长3.1%[62] - Carlyle Group Inc. 2023年第一季度投资基金中的其他投资总额为76.1亿美元，较去年同期减少0.1%[62] - Carlyle Group Inc. 2023年第一季度贷款基金的借款总额为0.6亿美元，较去年同期减少45.5%[61] - Carlyle Group Inc. 2023年第一季度贷款基金的还款总额为2.1亿美元，较去年同期减少100.5%[61] - 公司的分配收益为159.6百万美元，较去年同期下降78.5%[118] - 公司的费用相关收益为193.4百万美元，较去年同期下降76.9%[116] - 2023年第一季度可分配收益为271.6百万美元，较去年同期下降10.3%[121] - 2023年第一季度总资产为21,273.9百万美元，较去年同期增长47.0%[125] - 公司于2023年第一季度的基本每股净收入为0.28美元，较去年同期减少1.32美元[104] 投资情况 - Carlyle的未合并可变利益实体中，投资总额为1084.9亿美元，应计绩效分配为45.5亿美元[24] - 公司的投资估值由专门的估值专业人员团队负责，根据公司的估值政策、方法和模板准备，这些估值、输入和初步结论由基金会计团队审查[49] - 公司对其基金的主要和次级投资进行估值，通常作为其所持有的基金合伙企业最新净资产价值的比例份额[47] - 公司的主要股权法下的投资包括全球私募股权、全球信贷和全球投资解决方案，总额为29.16亿美元[67] - 公司对NGP Management的投资为1.01亿美元，包括对NGP基金的主要投资[72] - 公司于2018年11月收购了Fortitude Group Holdings, LLC的19.9%股权[68] 财务结构 - 公司根据ASC 606《与客户签订合同的收入》认可收入，包括五个步骤的框架[25] - 公司根据ASC 326《金融工具-信用损失》测量持有的金融资产的预期信用损失[32] - 公司根据资产和负债方法计提递延所得税资产和负债，以反映已纳入财务报表或税务申报的事件的未来预期后果[37] - 公司根据ASC 842会计准则处理租赁，对租赁费用进行直线摊销[52] - 公司的无形资产包括未来费用收入的获得的合同权利、客户关系和已获得的商标[52] - Goodwill代表收购企业的成本超过可识别净资产的部分，每年进行减值测试[53] - 公司使用衍生工具主要是为了降低外汇汇率变动的风险[50] - 固定资产包括家具、装置和设备、租赁改进以及计算机硬件和软件，按成本减去累计折旧和摊销计提[51] 其他 - 公司于2021年10月启动了一个计划，根据公司的自由裁量权，最多可将超过一定阈值的实现绩效分配和激励费用以全新发行的公司普通股的形式分配给员工[107] - 2022年全年度股息总额为1.30亿美元，2023年第一季度股息为0.35亿美元[107] - 公司于2023年3月31日的未实现股权奖励相关的未确认股权补偿费用总额为6.831亿美元，预计将在平均2.7年的期限内确认[110] - 公司通过三个报告部门进行运营：全球私募股权、全球信贷和全球投资解决方案[111] - The Carlyle Group Inc.的市场风险主要与其作为投资基金的普通合伙人或投资顾问的角色相关，主要受到投资的公允价值变动的影响，包括对管理费、激励费用和投资收入的影响[311]

全球投资部门资产规模 - 全球私募股权部门在2022年投资了128亿美元的新投资和跟投[55] - 全球私募股权部门截至2022年12月31日，总管理资产为1054亿美元[56] - 全球信用部门在2022年总资产管理规模达到1463亿美元，是凯雷增长最快的部门之一[58] - 结构化信贷基金截至2022年12月31日，管理的结构化信贷基金总规模为504亿美元[59] - 直接贷款业务团队截至2022年12月31日，管理的直接贷款总规模为94亿美元[60] - 机场融资业务截至2022年12月31日，凯雷航空合作伙伴在各种投资平台上管理着约115亿美元的资产[61] - 基础设施债务团队截至2022年12月31日，管理的基础设施债务总规模为37亿美元[62] - 全球信用平台计划截至2022年12月31日，总规模为61亿美元[63] - 保险解决方案业务截至2022年12月31日，与Fortitude相关的资产管理规模为452亿美元[64] - 全球投资解决方案部门截至2022年12月31日，总管理资产为63亿美元[69] 全球投资解决方案团队 - 公司的全球投资解决方案团队致力于帮助客户实现投资目标[90] - 公司的全球投资解决方案团队通过严格的投资流程和全球规模和存在来支持客户[91] - 公司的全球投资解决方案团队拥有三大洲的规模和现场存在，为私募股权市场提供全面的视角[92] 公司运营和管理 - 公司的全球私募股权投资组合包括截至2022年12月31日的214项活跃企业投资[78] - 公司在全球拥有超过290个活跃组合公司和借贷关系，利用这些资源进行尽职调查[86] - 公司的全球信贷团队评估宏观经济因素，包括供需关系和市场预期[87] - 公司的全球信贷团队寻求在公司具备良好财务条款、频繁报告要求和董事会代表的情况下进行投资[89] - 公司的投资者关系团队与超过2900名活跃投资者保持定期对话，努力培养长期战略合作伙伴关系[99] - 公司拥有全球790名投资者服务专业人员[100] - 投资者服务团队与投资团队密切合作，从基金成立和投资到组合监控和基金清算全程支持[101] 公司员工关怀和发展 - 公司雇员数量超过2100人，包括超过770名投资专业人士[109] - 公司致力于多样性、公平和包容，设立了DEI委员会，推动多元化和包容性[109] - 公司通过DEI激励奖计划，向全球约70名员工授予约200万美元奖励，以表彰他们在公司的DEI方面取得的成就[109] - 公司持续扩大员工培训计划，包括针对各级别管理和领导能力的培训项目[110] - 公司致力于提供具有竞争力的薪酬和激励计划，以吸引和留住高素质员工[110] - 公司鼓励员工参与志愿者和共享财富计划，支持全球各地的社区活动[110] - 公司关注员工健康和福祉，提供符合当地市场实践的福利计划[110] - 公司重视员工的五大健康支柱：身体、环境、情感、社交和财务[111] - 公司在COVID-19大流行期间致力于员工健康和安全，并采取灵活的办公方式[111] 公司监管和合规 - 公司面临来自全球投资机构、银行机构等广泛竞争，竞争主要基于投资绩效、业务关系、服务质量等方面[115] - 公司受美国监管法规约束，包括SEC、CFTC等机构的监管[116] - TCG Capital Markets目前资本充足，未出现资本充足问题[119] - Carlyle旗下的投资公司受到投资公司法规的监管[119] - 英国和欧盟的金融服务法规对公司业务可能产生负面影响[120] - 欧洲各国对AIFMD的实施和规定可能对Carlyle的基金营销策略产生限制[121] - MiFID II和MiFIR对投资公司的要求更加具体和繁重[122] - IFPR对CECP的资本和流动性充足性要求产生了影响，可能继续增加业务成本并可能阻碍集团内部资本和现金流动[124] - IFR/IFD自2021年6月26日起在欧盟生效，对某些投资公司的监管资本要求进行了全面改革，对某些投资公司的监管资本要求进行了大幅增加[124] - 英国引入了重要和实质性的制度“Consumer Duty”，旨在改善零售投资者的结果，其中的某些方面将从2023年7月31日开始适用[124] - 某些子公司受到非美国证券监管机构的交易和披露规则和法规的约束[125] - 组织经济合作与发展组织（OECD）制定了自动交换FATCA类金融账户信息的共同报告标准（CRS）规则[125] - Carlyle香港股权管理有限公司获得香港证券及期货事务监察委员会的许可，从事专业投资者的证券交易[125] - Carlyle澳大利亚股权管理有限公司获得澳大利亚证券和投资委员会的许可，为批发客户提供金融产品（管理投资计划和证券）的建议和交易[126] - Carlyle日本股权管理有限责任公司（CJEM）在日本金融厅注册，作为日本第二类金融工具业务经营者从事第二类金融工具业务[126] - Carlyle新加坡投资顾问私人有限公司持有新加坡金

财务数据和关键指标变化 - 公司2022年全年实现可分配收益19亿美元,每股4.34美元,体现了公司从FRE、已实现业绩收入和已实现投资收益中获得良好收益 [7][8] - 公司2022年全年FRE达8.34亿美元,同比增长40%,FRE利润率从33%扩大至37% [7] - 公司进入2023年资本实力雄厚,现金14亿美元,公司投资24亿美元,未实现业绩收益40亿美元,总计超过20美元/股 [8] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司全球私募股权业务2022年FRE同比增长34% [37] - 公司全球信用业务2022年收入增长46%,FRE增长一倍多达2.25亿美元,FRE利润率提升近1000个基点至37% [38][39] - 公司全球投资解决方案业务2022年FRE为6900万美元,低于2021年,但预计2023年后期将实现增长 [40] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司2022年在亚洲、欧洲和美国等全球市场进行了投资和退出,整体投资回报良好 [15][16][37] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在积极推进多元化战略,包括在信用、保险、资本市场和基础设施信贷等新领域拓展业务 [30] - 公司未来将继续推进多元化战略,同时也将关注提高股价,实现业务增长 [46][47] - 公司认为当前市场环境为投资创造了新机会,公司有72亿美元干火力可以把握这些机会 [23][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司管理层认为,尽管当前市场环境充满挑战,但公司有信心把握新的增长机会,并有信心在2023年实现更好的业绩 [11][17][25] - 公司管理层认为,尽管部分领域如私募股权募资仍面临一定压力,但公司在信用、解决方案等其他领域有较大的募资机会 [19][20][21] - 公司管理层对公司未来发展前景表示乐观,认为新任CEO哈维·施瓦茨将带领公司进入新的发展阶段 [12][13][14] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Glenn Schorr 提问** 询问新任CEO哈维·施瓦茨的任命及其对公司战略的影响 [44][45] **William Conway 回答** 公司认为哈维·施瓦茨是最合适的人选,他有丰富的领导经验和成功的业务拓展记录,将带领公司实现进一步发展 [45][46][47][48] 问题2 **Craig Siegenthaler 提问** 询问公司未来FRE增长的可持续性,尤其是在私募股权业务退出周期结束后 [110][111][112] **Curtis Buser 回答** 公司对信用、解决方案等业务的未来增长前景保持乐观,相信可以持续实现FRE的双位数增长 [113][114][115][116][117][118][119] 问题3 **Michael Cyprys 提问** 询问公司在与投资者谈判时,在费用定价等方面是否有任何变化 [121][122][123] **Curtis Buser 回答** 公司在与投资者的谈判中,在费用定价等方面尚未看到明显变化,仍保持行业惯例 [122][123]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度费用相关收益（FRE）为2.13亿美元，较2021年第三季度增长40%，年初至今FRE为6.32亿美元，同比增长49%，但较第二季度有所下降，主要因追赶管理费和费用相关业绩收入减少 [7][8] - 第三季度可分配收益（DE）为6.44亿美元，年初至今DE为15亿美元，比去年的13亿美元高出10%，已超过除去年创纪录结果外的任何全年业绩，第三季度每股DE为1.42美元，年初至今为3.33美元，公司宣布每股普通股季度股息为0.325美元 [8] - 年初至今净应计业绩收入为41亿美元，高于去年年底的39亿美元，且在年初至今实现了7.8亿美元的净业绩收入 [28] - 第三季度费用收入较第二季度下降约2400万美元，但较去年同期增长31%，超过90%的管理费收入来自封闭式基金结构，不受赎回影响 [39] - 第三季度基于现金的薪酬费用环比下降，G&A费用为1.01亿美元，因举办全球投资会议和差旅娱乐费用恢复至疫情前水平而增加，费用受通胀压力和强劲劳动力市场影响将持续到2023年，第三季度FRE利润率为37%，年初至今FRE利润率为38%，同比增加超400个基点 [40][41] - 预计全年FRE在8.25 - 8.5亿美元之间，虽受外汇换算、收购基金筹资放缓和单位交易费用等不利因素影响，但仍预计2022年FRE较2021年增长超35% [42] - 第三季度净实现业绩收入为3.91亿美元，是有记录以来的第三高季度，年初至今净实现业绩收入为7.8亿美元 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 全球私募股权业务 - 年初至今费用相关收益为4.09亿美元，增长45%，得益于营收增长和利润率扩张 [29] - 目前收取附带权益的基金表现良好，未来有望继续产生强劲业绩收入，年初至今已筹集近10亿美元新资本，并向新投资部署近16亿美元 [30][31] 全球信贷业务 - 管理资产在今年几乎翻倍至1410亿美元，年初至今FRE增长超一倍，投资团队活跃于各流动性领域，利用市场错位投资，多数大型策略为浮动利率，当前信贷质量良好，正积极调整投资组合以应对经济恶化和潜在违约率上升 [32][33] - 今年已通过11种策略筹集12亿美元新资本，年初至今CLO形成强劲，有7只新CLO定价30亿美元，但速度因市场条件下降，本季度直接贷款发放量接近纪录，新增贷款超15亿美元，对私募信贷需求强劲，Fortitude表现良好，增长机会丰富，预计未来几年规模可翻倍 [34][35] 全球投资解决方案业务 - 年初至今FRE降至5500万美元，部分受外汇汇率负面影响，AlpInvest在当前联合投资和二级基金投资方面进展顺利，可能比预期更早回到市场筹集下一代基金，本季度折旧持平，年初至今增长9%，净应计附带权益为3.65亿美元，同比增长超14% [36][37] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点是增长费用相关收益、多元化业务组合和收入来源以及改善运营方式，这一核心原则不会因领导层变动而改变 [13] - 公司拥有三个全球业务部门，由三位强大领导者管理，分别负责全球投资解决方案、全球私募股权和全球信贷，各部门作为投资者资本的管理者和股东增长的推动者 [14] - 在当前充满挑战的市场环境下，公司凭借740多亿美元的干粉资本、经验丰富的投资团队和多元化的投资组合，有信心为利益相关者捕捉机会 [15] - 公司注重投资风险管理，特别是投资组合构建，通过地理、行业、交易规模和风险的多元化来实现，这一策略使公司在不同市场周期中为基金投资者带来超额相对回报，如CLO业务违约率为行业平均水平的一半，美国房地产业务第九只封闭式基金表现良好 [19][20][21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境面临利率上升、高通胀和地缘政治不确定性等挑战，导致市场波动加剧，给投资者和经营者带来逆风，短期内难以解决，但公司团队积极应对，部分业务将在这种环境中找到机会，如信贷机会业务和解决方案业务 [17][18] - 公司对未来前景充满信心，认为各业务部门有能力应对当前环境并创造价值，长期来看，公司有资本和专业知识实现长期目标，持续为股东创造价值 [24] 其他重要信息 - 公司正在寻找永久首席执行官，董事会和搜索委员会进展顺利，但目前暂无更多信息公布 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 寻找新CEO时考虑的因素、内部与外部候选人的看法以及此次过渡对公司业务方向的启示 - 公司正在努力寻找合适的领导者，希望找到比现任更好的人选，目前暂无更多信息可提供，公司运营良好且处于优势地位 [47] 问题2: 公司在资产筹集目标方面的进展以及未来增加收费资产管理规模的最佳机会 - 公司在2021年初设定的2024年目标已达成，今年年初至今已筹集25亿美元新资本，考虑战略交易后资本积累约90亿美元，与有限合伙人关系良好，未来前景乐观 [49][50][51] - 全球私募股权业务基金表现良好，投资组合构建注重降低风险和增强盈利韧性，历史业绩在艰难经济环境中表现出色，有助于未来筹资，除大型收购外，其他领域如美国房地产和欧洲科技业务也在增长 [52][53][54] - 全球信贷业务在与投资者交流中发现机会，公司平台广泛，涵盖各类信贷和实物资产，各渠道均有增长机会 [55] - 全球投资解决方案业务平台受益于市场条件，AlpInvest管理630亿美元资产，二级业务是最大且盈利的部分，管理210亿美元资产，过去10 - 20年各策略长期净表现出色，尽管市场条件不佳仍在持续部署资金，预计明年将带着多种策略回到市场把握机会 [56][57] 问题3: 领导层不确定性是否影响筹资，对承诺规模和时间的影响，以及新CEO能否挽回担忧的客户 - 领导层变更对筹资没有影响，筹资放缓是市场拥堵所致，投资者更看重公司高层对业务的理解和把握，公司各基金和团队领导能力强，多元化业务使不同产品和行业的表现不同，有很多机会 [60][61][62] 问题4: 解决方案业务在当前市场周期中需求大的原因，考虑到LP需求倾向于实物资产、基础设施和私募信贷 - 公司解决方案业务有大量干粉资本，当前市场中公开市场估值下降速度快于私募市场，大型投资者美国资产中非流动性资产占比显著增加，有限合伙人考虑投资组合再平衡和出售部分私募股权资产，公司二级业务可从中受益 [66][67] - 市场流动性需求增加，私募股权经理退出机会变窄，有利于延续性工具等趋势，公司在二级和投资组合融资平台处于市场领先地位，有望受益，且该业务自2019年以来增长强劲，未来前景乐观 [68][69] 问题5: 如何考虑明年股息的走势以及股票回购 - 公司今年年初将股息从每股1美元提高到1.3美元，增长30%，董事会通常在年底考虑股息增长，会综合考虑业务增长的资本需求和股票回购等因素，目标是使股息可持续增长，同时会管理股权授予的稀释问题，在平衡股票回购和其他资本需求时会倾向于业务增长，当前股价有吸引力，会提高对收购和其他外部资本使用的要求，以实现股东价值增长 [71][72][73] 问题6: 业务放缓的原因以及环境改善的迹象 - 私募股权业务交易放缓是多种因素导致，2021年投资活动处于异常高位，今年回归正常水平，2023年投资阶段预计进一步放缓，原因包括利率上升导致融资成本增加、卖家因价格下降减少出售意愿以及经济放缓带来的不确定性使买卖双方难以就价格达成一致，但仍有很多交易在进行 [77][78][79] - 信贷业务机会增加，特别是私募信贷领域，资本市场流动性降低，预计在未来12 - 24个月内有机会，CLO业务尽管市场环境不佳，但仍有良好形成，若负债调整，预计会有更持续的发展 [82][83] 问题7: CLO表现和较高利率环境下，典型CLO投资者的解读以及未来一两年CLO形成的思路 - CLO形成目前在资产层面有吸引力，但负债层面过去6个月更具挑战性，Carlyle作为全球最大CLO管理者之一且表现良好，能够吸引负债，特别是股权，并会从资产负债表中投入股权，促进CLO形成，今年年初至今已完成7只CLO，与正常年份水平相当 [85][86] 问题8: CPA基金筹资是否完成，有无机会将筹资延长至2023年让LP使用下一年度承诺 - 公司打算将筹资延续到2023年，这是原本的计划，很多投资者希望公司在2023年再联系他们，届时会有更多资金分配，LP协议中的相关费用会包含在内 [88][89] 问题9: Fortitude的前景以及如何平衡有机增长、交易机会和竞争市场 - Fortitude表现良好，管理约450亿美元收费资产，直接投资约90亿美元到公司基金，自身拥有超40亿美元资本，有望在未来几年内将业务规模翻倍，从调整后账面价值和股本回报率来看，业务持续表现良好 [91] - 宏观背景和外汇因素使保险公司寻求更有效管理资本和运营的方式，高利率环境使出售遗留业务板块对卖家更具吸引力，业务管道强劲，交易流程复杂，时间长，公司参与多个流程，对前景乐观 [92][93] 问题10: 是否考虑将实现的附带权益纳入股息水平 - 公司资产负债表上有41亿美元净应计附带权益，约合每股11美元的未来盈利潜力，预计在资本市场允许的情况下每年实现约10亿美元，但明年可能会因业务放缓而减少 [96] - 公司股息政策是制定可持续增长的固定股息，主要基于经常性收入，特别是FRE，同时会平衡业务增长、股票回购、管理稀释和向股东返还资本等多种资本需求，以实现股东价值增长 [97] 问题11: 2023年FRE增长和利润率的预期 - 公司将在2023年初完成年终流程后提供更详细信息，过去十年FRE复合年增长率为15%，今年增长50%，公司致力于增长FRE，多元化业务模式有助于实现这一目标，会继续在分销平台和技术等方面投资以提高运营效率，相信FRE增长趋势将持续 [100][101][102] 问题12: 私募股权基金筹资延迟的情况下，2023年私募股权管理费用能否较2022年增长 - 公司将在明年提供更详细的2023年信息，今年私募股权业务营收增长良好，公司关注长期趋势，私募股权业务有多个增长领域，如自然资源、能源、房地产、技术举措和欧洲技术平台等，有信心在2023年实现FRE增长 [105][106] 问题13: 市场对附带权益市值估值的看法以及公司实现资产负债表上超40亿美元应计附带权益的能力 - 附带权益估值长期被低估，公司资产负债表上有超40亿美元净应计附带权益，由1360亿美元基金剩余公允价值支撑，尽管市场环境艰难，公司基金年初至今仍增值10%，投资组合构建策略使公司处于有利地位，本季度实现近4亿美元附带权益，虽可能会有波动，但整体表现强劲，未来盈利潜力为每股11美元 [109][110][111] - 激励机制的一致性对业务增长很重要，公司将继续采用轻资产负债表模式，利用附带权益产生的资本重新投资于费用相关收益业务以实现增长，同时会平衡股息增长、股票回购和其他业务增长方式，附带权益是产生资本的关键组成部分 [112][113] 问题14: 今年企业私募股权投资组合季度间营收、EBITDA和毛利率与通胀的关系 - 企业私募股权投资组合公司表现强劲，整体营收增长处于低两位数，许多公司能够转嫁价格上涨，且多数经济领域需求依然强劲，利润率增长处于中个位数，约为营收增长的一半，整体盈利增长支撑了投资组合估值，自然资源和基础设施领域表现更好 [117][118] - 上述数据为年初至今的结果 [119]

财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为13.619亿美元，较2021年12月31日的24.695亿美元有所下降[25] - 2022年前三季度公司总营收为37.193亿美元，较2021年同期的67.83亿美元下降45.17%[28] - 2022年前三季度公司总费用为22.673亿美元，较2021年同期的36.743亿美元下降38.29%[28] - 2022年前三季度公司净收入为11.261亿美元，较2021年同期的23.848亿美元下降52.78%[28] - 截至2022年9月30日，公司总负债为144.375亿美元，较2021年12月31日的155.442亿美元有所下降[25] - 截至2022年9月30日，公司总股本为66.549亿美元，较2021年12月31日的57.062亿美元有所上升[25] - 2022年前三季度公司综合收入为9.028亿美元，较2021年同期的23.475亿美元下降61.54%[31] - 2022年前三季度公司归属于非控股权益的综合收入（损失）为 - 0.28亿美元，较2021年同期的5.19亿美元下降105.39%[31] - 2022年前三季度公司归属于The Carlyle Group Inc.的综合收入为9.056亿美元，较2021年同期的22.956亿美元下降60.55%[31] - 2021年12月31日总权益为57.062亿美元，2022年9月30日增至66.549亿美元[34] - 2022年6 - 9月回购股份120万股，导致权益减少4160万美元[36] - 2022年6 - 9月基于股权的薪酬为6200万美元[36] - 2022年6 - 9月因收购Abingworth发行股份60万股，涉及金额2500万美元[36] - 2022年6 - 9月贡献资金为1.152亿美元[36] - 2022年6 - 9月分配资金为1.352亿美元[36] - 2022年6 - 9月净收入为2.824亿美元[36] - 2022年6 - 9月货币换算调整导致权益减少9180万美元[36] - 2021年6 - 9月回购股份130万股，导致权益减少5950万美元[39] - 2021年6 - 9月净收入为5.474亿美元[39] - 2022年前三季度净收入为1126.1美元，2021年为2384.8美元[42] - 2022年前三季度经营活动净现金使用为258.5美元，2021年为提供1302.4美元[42] - 2022年前三季度投资活动净现金使用为863.2美元，2021年为17.8美元[42] - 2022年前三季度融资活动净现金提供为88.9美元，2021年为157.9美元[42] - 2022年前三季度现金、现金等价物和受限现金减少1112.6美元，2021年增加1416.3美元[42] - 截至2022年9月30日，现金、现金等价物和受限现金期末余额为1362.5美元，2021年为2405.9美元[42] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，累计其他综合收益（损失）分别为-4.397亿美元和-2.475亿美元，其中货币换算调整分别为-4.2亿美元和-2.318亿美元，设定受益计划未实现损失分别为-0.0197亿美元和-0.0157亿美元[110] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，外币交易损益分别为0.0159亿美元和-0.0099亿美元；九个月分别为0.0391亿美元和-0.0118亿美元[111] - 截至2022年9月30日，公司按公允价值计量的资产总计70.987亿美元，其中一级资产0.0013亿美元，二级资产1.112亿美元，三级资产66.916亿美元，按资产净值计量的投资2.946亿美元[123] - 截至2022年9月30日，公司按公允价值计量的负债总计53.332亿美元，其中合并基金应付贷款53.037亿美元，外汇远期合约0.0295亿美元[123] - 截至2021年12月31日，公司资产总计71.655亿美元，其中一级资产150万美元，二级资产4700万美元，三级资产69.553亿美元[126] - 截至2021年12月31日，公司负债总计58.117亿美元，其中二级负债70万美元，三级负债58.11亿美元[126] - 2021年12月，公司对一项股权投资重新计量，公允价值为5490万美元[126] - 截至2022年9月30日的三个月，公司投资证券期初余额67.727亿美元，期末余额66.916亿美元[129] - 截至2022年9月30日的三个月，公司投资证券购买额10.589亿美元，销售额和分配额6.531亿美元[129] - 截至2022年9月30日的九个月，公司投资证券期初余额69.553亿美元，期末余额66.916亿美元[130] - 截至2022年9月30日的九个月，公司投资证券购买额32.152亿美元，销售额和分配额19.338亿美元[130] - 截至2022年9月30日的三个月，公司投资证券实现和未实现净损益为亏损3.565亿美元[129] - 截至2022年9月30日的九个月，公司投资证券实现和未实现净损益为亏损10.527亿美元[130] - 截至2022年9月30日，与仍持有的金融资产相关的未实现损益变动，三个月内计入收益的为亏损7120万美元，计入其他综合收益的为亏损2.66亿美元；九个月内计入收益的为亏损3.691亿美元，计入其他综合收益的为亏损5.386亿美元[129][130] - 截至2021年9月30日三个月，投资证券权益期初余额为18.3美元，期末余额为18.9美元[133] - 截至2021年9月30日九个月，合并债券期初余额为550.4美元，期末余额为581.1美元[133] - 截至2021年9月30日三个月，基金贷款期初余额为5543.6美元，期末余额为5852.9美元[133] - 截至2021年9月30日九个月，对CLO的投资期初余额为489.4美元，期末余额为344.7美元[133] - 截至2022年9月30日三个月，贷款应付期初余额为5757.8美元，期末余额为5303.7美元[135] - 截至2021年9月30日三个月，合并基金贷款应付期初余额为5373.9美元，期末余额为5938.3美元[135] - 截至2022年9月30日，借款金额为1597.7美元[135] - 截至2021年9月30日，借款金额为1966.6美元[135] - 截至2022年9月30日，实现和未实现净收益（损失）中计入收益的为 - 268.3美元[135] - 截至2021年9月30日，实现和未实现净收益（损失）中计入其他综合收益的为 - 224.6美元[135] - 截至2022年9月30日，公司资产总计66.916亿美元，负债总计53.037亿美元[139] - 截至2021年12月31日，公司资产总计69.553亿美元，负债总计58.11亿美元[143] - 2022年9月30日，公司投资总额为109.982亿美元，2021年12月31日为108.32亿美元[146] - 2022年9月30日，应计业绩分配为74.287亿美元，2021年12月31日为81.33亿美元[146][147] - 2022年9月30日，全球私募股权应计业绩分配为58.663亿美元，2021年12月31日为64.128亿美元[147] - 2022年9月30日，全球信贷应计业绩分配为2.201亿美元，2021年12月31日为3.003亿美元[147] - 2022年9月30日，约24%的应计业绩分配与公司两只全球私募股权基金有关；2021年12月31日，约25%的应计业绩分配与一只全球私募股权基金有关[148] - 2022年9月30日，应计返还义务总计4.09亿美元，2021年12月31日为3.02亿美元[148] - 2022年9月30日，全球私募股权应计返还义务为1.84亿美元，全球信贷为2.25亿美元[148] - 2021年12月31日，全球私募股权应计返还义务为1.84亿美元，全球信贷为1.18亿美元[148] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司主要权益法投资总额分别为28.838亿美元和21.286亿美元，其中全球私募股权分别为18.328亿美元和12.312亿美元，全球信贷分别为9.603亿美元和8.197亿美元，全球投资解决方案分别为9070万美元和7770万美元[150] - 截至2022年9月30日，公司对卡莱尔FRL的投资账面价值为6.453亿美元，成本为3.894亿美元[153] - 截至2022年9月30日，富达集团控股和某些富达再保险交易对手已向各种卡莱尔策略承诺约91亿美元资本[154] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司对NGP的投资总额分别为9.882亿美元和4.369亿美元，其中对NGP管理公司的投资分别为3.701亿美元和3.718亿美元，对NGP普通合伙人应计业绩分配的投资分别为5.36亿美元和380万美元，对NGP基金的主要投资分别为8210万美元和6130万美元[155] - 2022年第三季度和前九个月投资收入（损失）总额分别为4.223亿美元和18.467亿美元，2021年同期分别为11.349亿美元和53.185亿美元[162] - 2022年前九个月全球信贷业务的主要投资损失中，对Carlyle FRL的股权投资损失1.769亿美元，公司对Fortitude的间接所有权从19.9%稀释至13.5%[168] - 截至2022年9月30日，合并基金的投资包括4.534亿美元与公司向积极募资的投资基金过渡的投资[169] - 2022年第三季度和前九个月合并基金的利息和其他收入总额分别为7970万美元和2.046亿美元，2021年同期分别为6210万美元和1.853亿美元[172] - 2022年第三季度和前九个月合并基金的净投资收益（损失）总额分别为 - 3030万美元和 - 5100万美元，2021年同期分别为 - 10万美元和960万美元[173] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，无形资产净值分别为9.251亿美元和3490万美元[174] - 2022年前九个月，公司对与Carlyle Aviation Partners相关的某些收购合同权利计提400万美元减值费用[174] - 2022年和2021年第三季度无形资产摊销费用分别为3200万美元和180万美元，前九个月分别为7070万美元和840万美元[177] - 2022年9月30日止三个月，约27%（8100万美元）的业绩分配与部分基金相关[162] - 2022年9月30日止九个月，约26%（3.471亿美元）的业绩分配与部分基金相关[165] - 截至2022年9月30日，公司总债务义务为22.594亿美元，账面价值为22.35亿美元；2021年12月31日，借款总额为20.976亿美元，账面价值为20.716亿美元[178] - 截至2022年9月30日，公司CLO借款未偿还金额为3.844亿美元，2021年12月31日为2.226亿美元[184] - 2022年第三季度和前九个月CLO借款利息费用分别为280万美元和680万美元，2021年同期分别为120万美元和440万美元[185] - 截至2022年9月30日，公司承接CBAM的主信贷协议下定期贷款未偿还金额为9860万美元，分别于2030年7月和2031年1月到期[188] - 截至2022年9月30日，Carlyle CLO融资工具未偿还金额为2.036亿欧元（折合1.993亿美元），CBAM CLO融资工具未偿还金额为4560万欧元（折合4460万美元）[189] - 截至2022年9月30日，5.625%优先票据本金总额6亿美元，公允价值5.155亿美元；5.650%优先票据本金总额3.5亿美元，公允价值3.126亿美元；3.500%优先票据本金总额4.25亿美元，公允价值3.616亿美元[193] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，合并基金应付贷款未偿还金额分别为56.135亿美元和59.03亿美元，公允价值分别为53.037亿美元和58.11亿美元[200] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，CLO资产公允价值分别为56亿美元和67亿美元[201] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，应计薪酬和福利总额分别为43.477亿美元和