公司财务状况 - 截至2023年11月8日，公司共有66,710,795股普通股[2] - 2023年第三季度财报显示，公司在三个月内总收入为368,000美元，较去年同期下降38.5%[4] - 2023年前九个月总收入为1,307,000美元，较去年同期增长41.1%[5] - 2023年第三季度公司净亏损为6,936,000美元，较去年同期亏损扩大[4] - 2023年前九个月公司净亏损为24,691,000美元，较去年同期亏损扩大[5] - 2023年第三季度公司总资产为114,455,000美元，较去年同期增长3.4%[6] - 2023年前九个月公司总负债为66,800,000美元，较去年同期减少12.6%[6] - 2023年前九个月公司现金流出自营业活动为15,402,000美元，较去年同期增加[7] - 2023年前九个月公司现金流入自融资活动为18,875,000美元，较去年同期增加[7] - 2023年9月30日，公司现金、现金等价物和受限现金总额为13,440,000美元[15] - 2023年9月30日，公司净亏损为2470万美元，较2022年同期的1790万美元有所增加[11] - 2023年9月30日，公司股东权益为47655万美元[13] 公司业务情况 - 公司目前经营两个部门，分别是土地和水资源以及水处理业务[20] - 2023年第三季度，公司的水和土地资源部门总收入为7.08亿美元，水处理部门总收入为5.99亿美元[21] - 截至2023年9月30日，水和土地资源部门的资产为1.09561亿美元，水处理部门的资产为0.4894亿美元[22] - 公司已签署多项具约束力的协议，与公共水系统和政府机构合作，预计将为水项目提供年供水量为25,000 AFY的水[52] - 公司在2023年第一季度完成了ATEC Systems, Inc.资产的收购，ATEC是一家领先的开发创新的水过滤解决方案的公司[53] 股权激励和融资情况 - 公司根据2019年股权激励计划授予了2,312,925股股票和受限制的股票单位(RSUs)给董事、员工和顾问[30] - 2021年4月，公司授予了82.5万个RSUs给员工作为长期股权激励奖励[30] - 2021年7月，公司授予了6万个RSUs给员工作为长期股权激励奖励[31] - 2023年3月1日，255,000个RSUs已经获得并发放[31] - 公司发行了255,000 RSUs，其中158,673股在扣除税款后发行[32] - 公司发行了450,000个PSUs，根据股价达到不同的价格目标，包括7美元、9美元、11美元和13美元，且需在授予日期后三年内才能行使[32] - 公司拥有联邦和加州州内税务目前约为3.5亿美元和3亿美元的净经营亏损(NOL)结转[33] - 公司对所有递延资产进行了全额减值准备，未在资产负债表中反映任何递延税资产[35] - 公司的基本每股净亏损是通过将净亏损除以加权平均流通股数计算的，不考虑期权、递延股票单位、可转换债务、可转换优先股和认股权证[36] - 公司拥有一些运营租赁，包括权利协议、公司办公室、车辆和办公设备[37] - 公司根据不同的输入级别确定公允价值，包括级别1输入和级别2输入[38] - 公司授权发行8500万股普通股，截至2023年9月30日，公司已发行并流通66,604,981股[40] - 公司发行了10,000股Series 1优先股，持有人已行使将9,671股Series 1优先股转换为3,917,235股普通股的选择权[42] - 公司发行了2,000,000份存托股份，代表8.875% Series A永续优先股，每份存托股份代表1/1000股Series A优先股[43] 公司负责人信息 - Cadiz Inc.于2023年11月13日由Scott S. Slater和Stanley E. Speer签署了报告[78] - Scott S. Slater担任Cadiz Inc.的首席执行官和总裁[78] - Stanley E. Speer担任Cadiz Inc.的首席财务官和秘书[78]

公司土地与水资源储备情况 - 公司拥有约46000英亩土地，其中Cadiz谷35000英亩、Danby干湖2000英亩、Piute谷9000英亩，Cadiz谷目前储存1700 - 3400万英亩英尺地下水[141] 公司发行股份融资情况 - 2023年2月，公司完成直接发行，净收益3800万美元，用于加速水资源开发、将未偿债务从5000万美元降至3500万美元并提供营运资金[143] - 2022年3月23日，公司完成注册直接发行，出售6857140股普通股，每股175美元，总收益1200万美元，净收益约1180万美元[172] - 2023年1月直接发行提供约3850万美元净现金收益，部分用于偿还1500万美元债务[179] - 2023年1月直接发行1050万股普通股，每股3.84美元，总收益4032万美元，净收益约3850万美元[187] - 2022年11月直接发行500万股普通股，每股2美元，总收益1000万美元，净收益约990万美元[189] - 2021年7月出售230万份存托股份，净收益约5400万美元[190] 公司营收情况 - 2023年第二季度营收080万美元，2022年同期为020万美元；2023年上半年营收090万美元，2022年同期为030万美元[147][165] 公司销售成本情况 - 2023年第二季度销售成本080万美元，2022年同期为0；2023年上半年销售成本080万美元，2022年同期为0[148][166] 公司一般及行政费用情况 - 2023年第二季度一般及行政费用520万美元，2022年同期为300万美元；2023年上半年相关费用数据未单独提及[149] - 2023年和2022年上半年一般及行政费用分别为880万美元和630万美元[185] 公司净利息费用情况 - 2023年第二季度净利息费用130万美元，2022年同期为210万美元；2023年上半年净利息费用280万美元，2022年同期为400万美元[151][153] 公司提前偿债损失情况 - 2023年上半年提前偿债损失5300万美元，2022年同期为0，原因是2023年2月偿还1500万美元高级担保债务[154] 公司净亏损情况 - 2023年第二季度净亏损710万美元，2022年同期为550万美元；2023年上半年净亏损1780万美元，2022年同期为1140万美元[159][164] 公司业务合同情况 - 2023年3月，ATEC获得1000万美元合同，为犹他州中部水利保护区葡萄园井场地下水净化项目提供井口过滤器[157] 公司经营活动现金使用情况 - 2023年和2022年上半年经营活动所用现金分别为990万美元和760万美元[176] 公司投资活动现金使用情况 - 2023年和2022年上半年投资活动所用现金分别为320万美元和180万美元[178] 公司融资活动现金提供情况 - 2023年和2022年上半年融资活动提供的现金分别为2000万美元和910万美元[194] 公司信贷协议情况 - 第一修订信贷协议下，若满足条件，贷款人有权将最多1500万美元未偿本金转换为普通股，转换价4.8美元/股[192] - 第一修订信贷协议将信贷协议到期日从2024年7月2日延长至2026年6月30日，年利率7% [193]

公司土地与水资源情况 - 公司拥有约46000英亩土地，其中卡迪兹谷35000英亩、丹比干湖2000英亩、皮乌特谷9000英亩，卡迪兹谷目前储存着1700 - 3400万英亩英尺的地下水[140] 公司业务合作情况 - 公司正与多家公共水务机构商讨协议，参与项目的机构将融资运营北部管道，并以约850美元/英亩英尺的价格租赁25000英亩英尺/年的水，期限40年[142] 公司费用指标变化 - 2023年第一季度，公司一般及行政费用为360万美元，2022年同期为340万美元；净利息支出为150万美元，2022年同期为200万美元；债务提前清偿损失为530万美元，2022年同期为0 [145][146][148] 公司股份发售情况 - 2023年1月30日，公司完成向机构投资者发售1050万股普通股，每股3.84美元，总收益4032万美元，净收益约3850万美元，部分用于偿还1500万美元债务[149] - 2022年3月23日，公司完成向机构和个人投资者发售6857140股普通股，每股1.75美元，总收益1200万美元，净收益约1180万美元，用于营运资金和一般公司用途[150] 公司信贷协议情况 - 2021年7月，公司签订5000万美元信贷协议，所得款项用于偿还约7760万美元高级有担保债务、存入1020万美元至隔离账户及支付交易相关费用等[152] - 经修订，信贷协议到期日从2024年7月2日延长至2025年6月30日，若获股东批准且无违约事件，将自动延长至2026年6月30日，年利率7% [153] 公司融资活动现金情况 - 2023年第一季度，融资活动提供现金2130万美元，2022年同期为1040万美元，主要与直接发售股份有关，2023年2月偿还1500万美元高级有担保债务[156] - 2023年1月直接发售提供约3850万美元净现金，部分用于偿还债务，剩余资金和手头现金可满足短期营运资金需求[157] 公司未来现金需求情况 - 公司评估所需现金及筹集方式，可能通过股权或债务配售、资产出售等方式满足未来现金需求，但无法保证新融资的可用性和条款[158]

公司土地资源情况 - 公司拥有约46000英亩土地，其中卡迪兹谷35000英亩、丹比干湖2000英亩、皮尤特谷9000英亩[308] 公司水资源情况 - 卡迪兹谷的地下蓄水层目前储存着1700 - 3400万英亩英尺的地下水，含水层还可额外储存100万英亩英尺的进口过剩水[308][309] 公司水务协议情况 - 公司正与多家公共水务机构商讨协议，参与机构将租赁每年25000英亩英尺的水，预计40年期限，起始价格约为850美元/英亩英尺[311] 公司融资与债务情况 - 2023年2月，公司完成直接发行，净收益3800万美元，将未偿还债务从5000万美元降至3500万美元[312] - 2021年7月2日，存托股份发行完成，净收益约5400万美元[320] - 2022年3月23日，公司完成普通股注册直接发行，净收益约1180万美元[322] - 2023年1月30日，公司完成普通股注册直接发行，净收益约3850万美元，部分用于偿还1500万美元债务[323] 公司销售成本情况 - 2022年销售成本为210万美元，2021年为0，主要因非经常性启动成本和燃料成本增加[315] 公司股票和期权奖励补偿成本情况 - 2022年股票和期权奖励的补偿成本为190万美元，2021年为470万美元，2021年较高是因基于股票的非现金奖金[316] 公司投资活动现金使用情况 - 2022年投资活动使用现金410万美元，2021年为2350万美元，2021年主要用于收购北方管道1900万美元[326]

公司土地资源情况 - 公司拥有约45,000英亩土地，其中Cadiz Valley 35,000英亩、Danby Dry Lake 2,000英亩、Piute Valley 9,000英亩[103] 水项目相关情况 - 水项目获批每年向Cadiz Property以外社区平均供应50,000英亩 - 英尺水，为期50年，Cadiz含水层系统可储存100万英亩 - 英尺进口水[108] - 北方管道长220英里，可双向输送25,000英亩 - 英尺水；南方管道长约43英里，最大年输送量达150,000英亩 - 英尺[109] 财务数据关键指标变化 - 净亏损 - 2022年第三季度净亏损650万美元，2021年同期为780万美元；2022年前三季度净亏损1790万美元，2021年同期为2530万美元[116][125] 财务数据关键指标变化 - 收入 - 2022年第三季度收入59.9万美元，2021年同期为14.2万美元；2022年前三季度收入92.7万美元，2021年同期为42.2万美元[117][126] 财务数据关键指标变化 - 销售成本 - 2022年第三季度销售成本120万美元，2021年同期为0；2022年前三季度销售成本120万美元，2021年同期为0[118][127] 财务数据关键指标变化 - 一般及行政费用（不含股票薪酬成本） - 2022年第三季度一般及行政费用（不含股票薪酬成本）320万美元，2021年同期为350万美元；2022年前三季度为960万美元，2021年同期为970万美元[119][128] 财务数据关键指标变化 - 股票和期权奖励薪酬成本 - 2022年第三季度股票和期权奖励薪酬成本49.2万美元，2021年同期为69.6万美元；2022年前三季度为130万美元，2021年同期为410万美元[120][129] 财务数据关键指标变化 - 折旧费用 - 2022年第三季度折旧费用18万美元，2021年同期为10.7万美元；2022年前三季度为47.3万美元，2021年同期为31.3万美元[121][130] 财务数据关键指标变化 - 净利息费用 - 2022年第三季度净利息费用210万美元，2021年同期为200万美元；2022年前三季度为610万美元，2021年同期为940万美元[122][133] 普通股发售情况 - 2022年3月23日，公司以每股1.75美元价格发售6857140股普通股，总收益1200万美元，净收益约1170万美元[140] - 2022年11月14日，公司以每股2美元价格发售500万普通股，总收益1000万美元，净收益约985万美元[141] 现金流量情况 - 经营活动 - 2022年和2021年前九个月，经营活动所用现金分别为1340万美元和960万美元[144] - 2022年经营活动现金主要用于水开发管理费用、法律费用和苜蓿作物商业生产[144] 现金流量情况 - 投资活动 - 2022年和2021年前九个月，投资活动所用现金分别为250万美元和2150万美元[145] - 2022年投资活动现金主要用于760英亩苜蓿初始种植开发成本[145] - 2021年投资活动现金用于水井开发及五英里管道水质和结构测试[145] 现金流量情况 - 融资活动 - 2022年和2021年前九个月，融资活动提供现金分别为810万美元和5270万美元[147] - 2022年3月和11月普通股定向增发提供约2150万美元净现金[148] 资金需求情况 - 长期来看，公司需筹集额外资金满足营运资金和资本支出需求[149]

公司土地资源情况 - 公司拥有约45000英亩土地，其中Cadiz Valley 35000英亩、Danby Dry Lake 2000英亩、Piute Valley 9000英亩[106] 水资源项目情况 - 水资源项目获批每年向Cadiz Property以外社区平均供应50000英亩 - 英尺水，为期50年，含水层可储存100万英亩 - 英尺进口水[110] - 北方管道长220英里，可双向输送25000英亩 - 英尺水；南方管道长43英里，最大年输送量达150000英亩 - 英尺[111] 财务数据关键指标变化 - 净亏损 - 2022年第二季度净亏损550万美元，2021年同期为1160万美元[116] - 2022年上半年净亏损1140万美元，2021年同期为1750万美元[124] 财务数据关键指标变化 - 收入 - 2022年第二季度收入18.5万美元，2021年同期为14.1万美元[119] - 2022年上半年收入32.8万美元，2021年同期为28万美元[125] 股权出售及融资收益情况 - 2021年6月出售1219512股普通股，总收益1500万美元，净收益约1410万美元[131] - 2021年7月完成存托股份发售，净收益约5400万美元[132] - 2022年3月出售6857140股普通股，总收益1200万美元，净收益约1170万美元[134] - 2022年3月普通股定向增发提供约1170万美元净现金收益[141] 财务数据关键指标变化 - 融资活动现金 - 2022年上半年融资活动提供的现金为910万美元，2021年上半年为3030万美元[140] 资金需求及筹集计划 - 长期来看公司需筹集额外资金满足营运资金需求和资本支出[142] - 公司将持续评估所需现金金额和筹集方式，或通过股权、债务融资或资产处置满足现金需求[143]

土地资源情况 - 公司在南加州莫哈韦沙漠拥有约45000英亩土地，其中凯迪兹谷35000英亩、丹比干湖2000英亩、皮乌特谷9000英亩[106] 水资源项目情况 - 水资源项目获批管理凯迪兹含水层，每年可为社区平均提供50000英亩 - 英尺的水，为期50年，含水层可储存100万英亩 - 英尺的进口水[111] - 北方管道长220英里，可双向安全输送25000英亩 - 英尺的水；南方管道长约43英里，每年可双向输送多达约150000英亩 - 英尺的水[112] 财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度净亏损590万美元，与2021年同期持平，主要因员工股票非现金奖金增加[117] - 2022年第一季度收入14.2万美元，2021年同期为13.9万美元，主要来自农业租赁收入[121] - 2022年第一季度一般及行政费用（不含股票薪酬成本）340万美元，2021年同期为310万美元[121] - 2022年第一季度股票和期权奖励薪酬成本40万美元，2021年同期为10万美元[122] - 2022年第一季度净利息费用200万美元，2021年同期为250万美元[123] - 2022年第一季度经营活动使用现金320万美元，2021年同期为280万美元[136] 股票发行情况 - 2022年3月完成注册直接发行，出售6857140股普通股，总收益1200万美元，净收益约1170万美元[131]

公司土地资产情况 - 公司在南加州莫哈韦沙漠拥有约45000英亩土地，其中凯迪兹谷35000英亩、丹比干湖2000英亩、皮乌特谷9000英亩[157] 水项目情况 - 水项目获批管理凯迪兹地下水层，每年可为社区平均提供50000英亩英尺的水，为期50年，含水层可储存100万英亩英尺的进口水[161] 净亏损情况 - 2021年净亏损3120万美元，2020年净亏损3780万美元，2020年亏损较高主要因债务提前清偿损失1240万美元[168] 营收情况 - 2021年营收56.4万美元，2020年营收54.1万美元，主要为农业租赁租金收入[170] 一般及行政费用情况 - 2021年一般及行政费用1290万美元，2020年为980万美元，2021年费用增加主要因北方管道使用的法律费用和技术研究[171] 股票和期权奖励补偿成本情况 - 2021年股票和期权奖励补偿成本470万美元，2020年为210万美元，2021年费用增加主要因员工股票非现金奖金奖励[172] 利息费用情况 - 2021年利息费用1140万美元，2020年为1150万美元[173] 权益法投资损失情况 - 2021年权益法投资损失94.2万美元，2020年为220万美元，因2021年种植面积从242英亩减至50英亩及市场价格压力[176] 现金流量情况 - 2021年经营活动使用现金1530万美元，2020年为1340万美元；投资活动使用现金2350万美元，2020年为980万美元；融资活动提供现金5120万美元，2020年为1490万美元[186][187][188] 资金募集情况 - 2021年7月存款股发行和信贷协议提供约2100万美元净现金，2022年3月普通股注册直接发行提供约1180万美元净现金，可满足短期营运资金需求[189] 未来现金需求解决方式 - 公司可能通过股权或债务配售、资产出售等方式满足未来现金需求，股权配售会尽量减少对现有股东的摊薄影响[192] 无形资产和长期资产折旧摊销政策 - 公司对无形资产和其他长期资产按使用寿命进行折旧或摊销，使用寿命基于管理层对资产产生收入期间的估计[194] 长期资产可收回性评估及减值情况 - 公司在特定情况下评估长期资产的可收回性，若不可收回则用预计折现现金流法计量减值，本财年未记录减值费用[195] 商誉减值测试情况 - 公司每年第四季度至少进行一次商誉减值测试，2021年第四季度定性评估显示报告单元公允价值很可能大于账面价值，未记录减值费用[197][198] 高级有担保信贷协议及认股权证情况 - 2021年7月2日，公司签订5000万美元高级有担保信贷协议，同时发行两份认股权证，每份可购买50万股普通股，认股权证公允价值190万美元计入额外实收资本并作为债务折价摊销[200] 公司持续经营能力评估 - 管理层评估公司未来十二个月是否有足够流动性，判断是否对公司持续经营能力存在重大疑虑，评估时需对预计现金流进行判断[201]

公司土地资源情况 - 公司拥有约45000英亩土地，其中Cadiz Valley 35000英亩、Danby Dry Lake 2000英亩、Piute Valley 9000英亩[126] 水利项目业务情况 - 水利项目一期可为约400000人供水，获批每年向社区输送50000英亩 - 英尺的水，为期50年[128][129] 公司净亏损情况 - 2021年第三季度净亏损780万美元，2020年同期为450万美元[138] - 2021年前三季度净亏损2530万美元，2020年同期为2980万美元[147] 公司收入情况 - 2021年第三季度收入14.2万美元，2020年同期为13.9万美元[140] - 2021年前三季度收入42.2万美元，2020年同期为40.1万美元[148] 公司股权发售情况 - 2020年7月公司可发行最高3000万美元普通股，截至2021年7月2日已售罄，净收益约2920万美元[156] - 2021年6月7日公司向机构投资者出售1219512股普通股，每股12.3美元，总收益1500万美元，净收益约1410万美元[159] - 2021年7月2日完成存托股份发售，净收益约5400万美元[160] 公司权益法投资损失情况 - 公司持有SoCal Hemp JV LLC 50%股权，2021年前三季度权益法投资损失84万美元，2020年同期为77.6万美元[154] 公司信贷协议情况 - 2021年7月2日公司签订5000万美元新信贷协议，所得款项用于偿还约7750万美元先前高级有担保债务、存入约1020万美元至隔离账户及支付交易相关费用[161] 公司经营活动现金使用情况 - 2021年和2020年前九个月经营活动使用现金分别为960万美元和1030万美元，主要用于水和农业开发的一般及行政费用[164] 公司投资活动现金使用情况 - 2021年和2020年前九个月投资活动使用现金分别为2150万美元和780万美元，2021年主要用于北方管道收购[165] 公司融资活动现金提供情况 - 2021年和2020年前九个月融资活动提供现金分别为5270万美元和990万美元，2021年与存托股份发行等有关[168] 公司资金收益及需求情况 - 2021年7月存托股份发行和信贷协议完成，为公司提供约2000万美元净现金收益，可满足短期营运资金需求[169] - 长期来看，公司需筹集额外资金满足营运资金和资本支出需求，方式包括股权或债务融资、资产处置等[170][171]

公司土地资源情况 - 公司拥有约45000英亩土地，其中Cadiz Valley 35000英亩、Danby Dry Lake 2000英亩、Piute Valley 9000英亩[95] 水项目相关情况 - 水项目一期可为约400000人供水，二期将储存进口水用于未来干旱年份[97] - 水项目获批每年向社区供应50000英亩 - 英尺的水，持续50年[99] 财务数据关键指标变化（季度） - 2021年6月30日止三个月净亏损1160万美元，2020年同期为480万美元[107] - 2021年6月30日止三个月收入为14.1万美元，2020年同期为14.8万美元[109] 财务数据关键指标变化（半年） - 2021年6月30日止六个月净亏损1750万美元，2020年同期为2530万美元[115] - 2021年6月30日止六个月收入为28万美元，2020年同期为26.2万美元[116] 股权发行情况 - 2021年已完成7月2020 ATM发行，出售2748339股普通股，净收益约2920万美元[123] - 2021年6月7日出售1219512股普通股，净收益约1410万美元用于收购北管道[124] - 2021年7月2日完成存托股份发行，净收益约5400万美元[127] 信贷与贷款情况 - 2017年5月，公司与Apollo Global Management旗下基金达成6000万美元信贷协议，替换并再融资当时4500万美元高级担保抵押贷款债务，新增1500万美元高级债务[128] - 2021年7月2日，公司签订5000万美元新贷款协议，所得款项用于偿还约7750万美元现有高级担保债务、存入约1020万美元至隔离账户及支付交易相关费用[129] - 2021年5月18日，公司行使首次延期选择权，将高级担保债务到期日延至2022年5月25日[128] 现金流量情况 - 2021年和2020年上半年，公司经营活动所用现金分别为600万美元和700万美元[132] - 2021年和2020年上半年，公司投资活动所用现金分别为2040万美元和700万美元[133] - 2021年和2020年上半年，公司融资活动提供的现金分别为3030万美元和390万美元[135] 资金状况与需求 - 存托股份发行和新贷款完成后，公司获得约2000万美元净现金收益，加上2021年6月30日约1120万美元现金，可满足短期营运资金需求[136] - 长期来看，公司需筹集额外资金满足营运资金需求和资本支出[137] 融资方式与可能性 - 公司可能通过股权或债务配售、资产出售等方式满足未来现金需求，但无法保证新融资的可用性和条款[130][138] 新贷款契约规定 - 新贷款契约不禁止公司使用额外股权融资，允许保留普通股融资所得款项的100%[131]