财务数据和关键指标变化 - 一季度经营现金流增至7100万美元，去年同期为净使用 [22] - 与去年一季度相比，总销量下降15%，净发货量下降50%，主要因Shoal Creek和Metropolitan矿在本季度停产 [23] - 平均实现价格方面，海运冶金产品每吨下降超8美元，PRB动力煤每吨下降0.35美元 [23] - 公司SG&A同比下降13%，全年SG&A成本估计再下调500万美元，按此速率，年度SG&A费用将为1999年以来最低 [24] - 利息费用5200万美元，其中包括1100万美元一次性费用，同比有所增加 [25] - 持续经营业务税后亏损总计7800万美元，调整后EBITDA为6100万美元，比去年一季度高66%（2400万美元） [25] 各条业务线数据和关键指标变化 海运动力煤业务 - 受向United Wambo合资企业过渡、澳元走强、新南威尔士州历史性洪水、物流链影响及纽卡斯尔NCIG港口意外装船机故障影响，成本和销量受到不利影响，一季度发货量比预期低约400吨 [26][27] - Wilpinjong表现出色，本季度销售290万吨，其中出口110万吨，平均成本23美元/吨，调整后EBITDA为2500万美元，3月31日现金为1.04亿美元 [27] 冶金煤业务 - 一季度冶金煤销量受Shoal Creek和Metropolitan停产影响，但PCI产品需求强劲回升，可变成本同比下降，吨成本与上年持平，排除停产矿井成本后，冶金煤成本为84美元/吨，比本季度平均实现价格低约3.5美元 [28] - Coppabella和Moorvale生产率提高，使吨成本下降13美元，尽管存在不利汇率影响 [29] 美国PRB动力煤业务 - 成本同比下降7%，因持续的成本降低举措和有利的矿坑排序，尽管发货量下降12%（其中约100万吨与2月恶劣天气导致的中断时间有关） [29][30] - 其他美国动力煤业务也因持续的成本管理举措和生产率提高而使吨成本下降 [30] 各个市场数据和关键指标变化 海运动力煤市场 - 海运动力煤市场条件仍有利，年初至今供应紧张和低库存使动力煤价格维持在较高水平，中国国内动力煤供应因加强安全检查而受限 [17] - 印度电厂库存自12月中旬以来逐渐下降，截至3月底，电厂库存约为15天，而去年同期约为28天 [18] 海运冶金煤市场 - 中国进口限制对海运冶金煤价格造成重大干扰，持续影响澳大利亚硬焦煤价格，低挥发喷吹煤与硬焦煤价格差距已缩小至接近平价 [17][20] - 澳大利亚出口价格与中国到岸价格差距仍然较大，中国到岸价格目前约为澳大利亚离岸价格的两倍，印度疫情也进一步压低澳大利亚硬焦煤价格 [19] 美国市场 - 美国整体电力需求同比增长2%，受寒冷天气影响，天然气价格上涨使美国动力煤发电份额从24%提高37%，天然气发电份额下降34%，自12月以来煤炭库存下降2000万吨，本季度公用事业对PRB煤炭的消费量同比增长约35% [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续评估资产选项，如近期达成出售关闭的Millennium Line并转让部分相关资产退役义务的协议 [16] - 继续推进North Goonyella的商业流程，虽目前未出现有吸引力的可执行选项，但认为该资产具有价值和世界级基础设施 [15] - 计划在第三季度完成PRB工厂升级项目以提高产量，Shoal Creek矿恢复生产和发货取决于相关举措完成及稳定的客户需求 [12][13] - Metropolitan矿预计5月初全员返回，二季度开始正常生产，三季度逐步提高到满产计划 [14] - 目标是降低SG&A，维持2.25亿美元的资本支出指导，其中1.35亿美元用于澳大利亚海运平台的重大再投资，预计明年因重大项目支出大幅减少而降低资本支出 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司安全绩效较去年提高约50%，四个运营部门中有三个的吨成本低于上年，SG&A支出进一步降低 [9] - 虽海运动力煤销量和成本暂时受洪水和装船机故障影响，但预计全年业绩将逐步改善 [10] - 美国动力煤矿表现良好，吨成本较上年下降9%，尽管销量下降13% [10] - 海运冶金煤吨成本较上年略有改善，虽销量受闲置矿井和疫情影响，但公司正采取行动改善冶金煤运营表现 [11] - 从市场角度看，海运动力煤市场条件有利，而中国进口限制对海运冶金煤价格造成干扰，全球钢铁产量同比增长5%，但澳大利亚硬焦煤价格仍受压力，低挥发喷吹煤价格因供应和中国对俄罗斯煤炭的溢价支付而上涨 [17][20] 其他重要信息 - 公司欢迎Alice担任投资者关系和传播主管，她在公司有超20年国内外金融和商业经验 [4] - 资产负债表方面，公司使用部分现金完成再融资交易，偿还约5400万美元债务，进行定期利息支付，并对资产组合进行再投资，因海运发货时间问题，应收账款减少，导致未结信用证暂时超过应收账款证券化融资工具下合格应收账款余额，需存入4400万美元现金抵押作为受限现金，3月31日公司拥有近6.24亿美元现金、现金等价物和受限现金 [31][32] 问答环节所有提问和回答 问题1: 二季度业绩展望及抵消因素 - 海运动力煤市场价格改善，但公司正过渡到Wambo Open Cut合资企业，销量虽有改善但仍低于正常水平，预计下一季度整体不会有显著改善，Wilpinjong表现符合预期，Wambo Open Cut合资企业有影响，地下业务本季度可能有库存减少，二季度可能不会出现，海运动力煤单位成本较一季度有所改善，冶金煤销量取决于Metropolitan矿的复产情况，CM合资企业二季度产量较低 [37][38][40] 问题2: Metropolitan矿重启后的销量预期 - 公司在闲置期间持续进行开发工作，下周剩余员工将返回，预计二季度剩余时间至三季度逐步提高产量，该矿去年产量约130万吨，产量将因长壁开采故障、长壁移动时间及成本需求而有所不同 [41] 问题3: CEO搜索进展 - 公司正在进行外部和内部搜索，该过程仍在进行中 [42] 问题4: Shoal Creek矿提高生产率的具体活动及劳工谈判情况 - 公司决定对洗煤厂进行升级以提高产量，升级工作将持续到三季度中旬，关于劳工谈判，因正在进行中，可透露信息有限，公司正讨论通过该过程提高竞争力和生产率的方法 [47][48][49] 问题5: Shoal Creek矿在洗煤厂升级完成前是否会重启 - 洗煤厂升级完成是发货的限制因素，但在此之前有可能进行地下生产 [50] 问题6: 公司是否考虑分离海运和美国国内资产及未来发展方向 - 因CEO过渡正在进行中，此问题最好由即将上任的CEO回答，公司在美国动力煤业务方面实力强劲，拥有PRB地区成本最低、位置最佳的资产，中西部业务本季度表现出色，海运动力煤业务也有吸引力的利润率，冶金煤业务仍需改进，但公司看好冶金煤的长期前景 [51][52][53]

风险价值（VaR）相关数据 - 2020年全年实际最低、最高和平均风险价值（VaR）分别为030万美元、300万美元和110万美元[555] - 公司的VaR模型假设在VaR测量时持有期为15天，输出对应95%单尾置信区间[553] 外汇套期保值相关 - 截至2020年12月31日，公司有未到期的货币期权，总名义金额为5.75亿澳元，用于对冲2021年前九个月预期澳元支出的货币风险[560] - 假设无外汇套期保值工具，澳元/美元汇率变动0.10美元，公司未来十二个月运营成本和费用的敞口约为1.1 - 1.2亿美元；现有货币期权合约可将不利汇率变动0.10美元的净敞口限制在约6000万美元[560] 煤炭业务销售数据 - 2020 - 2018年，长期煤炭供应协议销售额分别约占全球销售额（按销量计）的89%、88%和87%[561] - 截至2020年12月31日，公司有大约8900万吨美国动力煤已定价并确定2021年供应，包括约7300万吨粉河盆地（PRB）煤炭和1600万吨其他美国动力煤[561] - 预计2021年海运动力煤开采部门动力煤销量为1720万吨，其中出口量950万吨，国内销量770万吨[561] - 预计2021年海运冶金煤开采部门全年冶金煤销量为570万吨[561] VaR模型计算方法 - 公司的波动性计算采用基于前60个交易日价格变动的指数加权移动平均算法[553] 柴油燃料风险管理 - 截至2020年12月31日，公司没有任何柴油燃料衍生工具，通过与某些客户的成本转嫁合同管理柴油燃料价格风险[563] - 公司预计未来十二个月消耗7500万至8500万加仑柴油[564] - 原油价格每桶变动10美元，公司年度柴油成本将增减约2000万美元[564] 借款相关数据及利率影响 - 截至2020年12月31日，公司有固定利率借款约10亿美元，浮动利率借款约7亿美元[565] - 利率每上升1个百分点，公司浮动利率借款的利息费用年化将增加约700万美元[565] - 利率每上升1个百分点，公司固定利率借款的估计公允价值将减少约1400万美元[565]

财务数据和关键指标变化 - 2020年公司总SG&A成本减少4600万美元 [9] - 第四季度记录了6900万美元与未分配煤炭储量相关的非现金减值费用 [29] - 股权联营公司亏损总计3400万美元，其中包括Middlemount 3300万美元的税收资产准备金 [29] - 截至12月31日，公司有7.09亿美元现金及现金等价物 [25] - 2021年公司预计SG&A年度支出目标为9000万美元，全年资本支出约为2.25亿美元，现金利息支出约为1.15亿美元 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 海运动力煤业务 - 第四季度成本为每吨27美元，较上年降低12%，共销售520万吨，出口320万吨，调整后EBITDA利润率为24%，即4500万美元 [26] - 2021年预计海运动力煤销量下降，成本略有增加，但仍将实现强劲的调整后EBITDA利润率 [32][33] 海运冶金煤业务 - 第四季度成本为每吨107.30美元，仅销售140万吨，报告了3400万美元的负调整后EBITDA [27] - 2021年Shoal Creek和Metrop仍处于闲置状态，公司谨慎评估市场条件以确定未来生产计划 [33] 美国动力煤业务 - PRB部门第四季度运输2200万吨，调整后EBITDA利润率为20%，贡献了5200万美元的调整后EBITDA [28] - 其他美国动力煤矿第四季度产生了4500万美元的调整后EBITDA，每吨成本较上年降低25% [28] - 2021年PRB预计运输量与2020年的8700万吨基本持平，其他美国动力煤运输量预计下降 [30] 各个市场数据和关键指标变化 海运动力煤市场 - 全球海运动力煤需求有改善迹象，但供应受印尼恶劣天气、中国疫情相关生产中断和哥伦比亚劳动力问题影响 [12] 海运冶金煤市场 - 市场有改善迹象，但贸易流动仍受干扰，导致短期价格波动，中国对澳大利亚煤炭进口的限制以及传统市场钢铁市场复苏的规模和范围继续影响该市场 [13] 美国动力煤市场 - 受天然气价格、可再生能源发电和天气影响较大，2020年大部分时间天然气价格低于2.50美元，煤炭需求受到影响，12月天然气价格平均为2.58美元，煤炭需求上升 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司与担保债券提供商、2022年债券持有人和循环信贷贷款人达成协议，延长了大部分债务到期日，获得财务契约豁免，并与担保方达成交易 [6] - 2020年公司暂时闲置了9座煤矿，调整了班次和生产单位数量，精简了公司和支持职能，全球员工总数减少约2000人 [7] - 2021年公司计划推进Moorvale South项目，继续推进North Goonyella商业进程 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年对煤炭行业和公司来说是充满挑战的一年，COVID-19疫情、天然气价格下跌和全球能源价格下降对公司造成了重大财务压力 [4] - 2021年海运动力煤需求有改善迹象，公司有望从中受益，但美国动力煤市场仍面临挑战，处于长期下降趋势 [12][14] - 公司将继续专注于降低成本和改善现金流，以在所有市场周期中取得成功 [37] 其他重要信息 - 2020年美国煤炭行业创历史上最安全年份记录，公司所有运营煤矿无致命事故，四座美国动力煤矿无可报告事故，澳大利亚的事故发生率为2017年以来最低 [10] - 全球范围内，公司每开采一英亩土地就开垦近一英亩土地，过去五年，每开采一英亩土地就恢复超过1.3英亩矿区土地，美国10个矿场超过2万英亩土地完成第三阶段最终债券释放 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 海运动力煤业务2021年约1700万吨的产量中，有多少可在海运出口市场重新定价，若市场价格维持现状，第四季度报告的47美元价格未来会怎样 - 约700 - 800万吨将在国内交付，其余可用于出口，公司有少量已定价产品，约100多万吨通常会按照日本财年价格定价，其余将按现货或指数定价 [39][40] - 价格主要取决于产品组合，由于Wambo露天矿产量下降，与2020年相比，高纽卡斯尔发货量的组合会降低，产品质量也会有所下降 [41][42] 问题2: 冶金煤业务方面，闲置矿山（如Shoal Creek）的季度成本是多少，2021年约550万吨产量中，有多少已定价，目前海运冶金煤市场价格如何 - Shoal Creek闲置成本约为每月400万美元，每季度1200万美元 [47] - 公司通常不会提前对大量冶金煤产品定价，已承诺的产量要到季度后期才会锁定价格，实现的价格将取决于产量和Shoal Creek及Metrop的生产计划 [48] 问题3: 重启Shoal Creek和Metropolitan的条件是什么，两座矿山的成本结构在2021年能否降低，每吨成本同比有何改善，1.09亿美元成本是否包括1200万美元的闲置成本 - 重启矿山需考虑市场分析和与客户及其他利益相关者的沟通，市场受中国进口政策影响，传统市场的复苏情况也需关注 [50][51][52] - Metropolitan在开发权方面进行了改进，成本和生产率有所提高，Shoal Creek在2020年面临市场挑战，公司正在制定改进计划并将持续到2021年 [53][55] - 公司未提供具体的每吨成本同比改善指导，整个冶金业务部门全年成本约为每吨109美元，不包括矿山暂停运营时的闲置成本 [56][57] 问题4: 中国冶金煤市场强劲，但澳大利亚进口受阻，为何不重启Shoal Creek - Shoal Creek有与日本和欧洲传统客户的合同承诺，需先满足这些合同，公司将继续与关键利益相关者讨论，谨慎评估未来生产计划 [60] 问题5: North Goonyella商业进程有何更新，潜在投标人、收益规模如何 - 该进程仍在继续，但受市场和COVID-19相关限制影响有所延迟，公司仍看好该矿山的炼焦煤质量和世界级基础设施 [61]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收从去年同期的下降39%至6.071亿美元，主要因销量降低、产品组合变化和海运价格疲软 [21] - 运营成本和费用降低39%，得益于成本节约措施和销量下降 [21] - 对非代表退休人员医疗保障进行调整，本季度按市值计价1300万美元，负债减少1.75亿美元 [22] - 本季度经营现金流为2100万美元，季度末现金为8.15亿美元 [24] - 2020年全年资本支出和SG&A分别降至约1.85亿美元和1.05亿美元 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 海运冶金煤业务 - 本季度海运冶金煤发货量为110万吨，去年同期为180万吨，价格下降和PCI产品组合占比提高影响了本季度的收益 [23] - 尽管销量下降，但海运冶金煤每吨成本较2019年第三季度改善了15% [23] - 预计第四季度海运冶金煤成本将因Metropolitan的长壁开采计划和产品组合变化而上升 [25] 海运动力煤业务 - 本季度海运动力煤发货460万吨，其中270万吨出口，平均实现价格约为每短吨46美元 [23] - 海运动力煤每吨成本为27.59美元，较去年同期改善22%，得益于Wambo露天矿和Wilpinjong矿的剥采比降低和地质条件改善 [22] - 第四季度海运动力煤成本预计与第三季度基本持平 [25] 美国动力煤业务 - 美国动力煤业务中，PRB矿区第三季度利润率为30%，每吨成本创历史新低，略低于8美元，本季度PRB矿区调整后息税折旧摊销前利润为7800万美元，其他美国动力煤矿区额外产生5200万美元 [24] - 第四季度预计美国动力煤销量略有下降，已确定第四季度PRB矿区销售2300万吨，其他美国动力煤销售500万吨，此外，还确定了约200万吨海运动力煤出口销售和70万吨海运冶金煤销售 [25] 各个市场数据和关键指标变化 冶金煤市场 - 钢铁行业基本面改善由中国引领，今年迄今钢铁产量增长6%，但由于非官方进口管制，中国冶金煤进口受限，印度冶金煤进口也受到挑战，截至9月同比减少800万吨 [7] - 冶金煤需求仍低于疫情前水平，持续压低海运价格，公司认为价格最终会从当前水平上涨，但时间未知 [8] - 未来几年，印度预计将占海运冶金煤需求增长的绝大部分，供应增长预计由澳大利亚引领 [10] 动力煤市场 - 印度海运动力煤进口因库存积压和国内产量增加而需求疲软，而东盟国家截至9月同比增长900万吨 [9] - 海运动力煤市场中，印尼出口量今年迄今下降350亿吨，哥伦比亚和美国动力煤出口也大幅下降，9月哥伦比亚出口量创历史新低 [9][10] - 东盟国家预计将显著推动海运冶金煤和动力煤需求增长，尽管美国和欧洲等发达经济体动力煤消费量急剧下降，但煤炭发电绝对需求仍有望增加 [11] 美国市场 - 截至9月，美国煤炭发电量下降24%，天然气价格上涨，公用事业库存水平下降 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司强调改善海运冶金煤业务组合，包括调整Shoal Creek和Metropolitan的成本结构 [13] - 海运动力煤业务持续保持出色的成本表现，联合生产按计划进行，同时根据需求调整产量 [16] - 美国业务方面，终止与Arch的合资协议，PRB业务将继续适应需求变化，增强与天然气的竞争力，保持低成本生产者地位 [17] - 公司致力于调整以适应需求变化，重置成本结构，确保财务灵活性，长期目标是减少债务和去杠杆化 [20][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年情况特殊，尽管需求基本面面临挑战，但公司季度业绩反映了进展，近期的担保协议是正确的一步，体现了对土地复垦的长期承诺 [4] - 全球经济和市场仍受疫情影响，虽有早期复苏迹象，但鉴于近期全球新冠病例激增，对改善能否持续持谨慎乐观态度 [7] - 2021年市场指标显示海运煤炭需求将改善，经济将进一步复苏，美国动力煤需求也将受益于经济复苏和天然气价格上涨，但销售销量最终取决于市场条件和公司特定因素 [26] 其他重要信息 - 过去几年，公司在美国10个矿区的超过2万英亩土地上实现了第三阶段债券最终释放，近期北羚羊罗谢尔矿的成功植被恢复管理实践获得怀俄明州环境质量部颁发的采矿复垦卓越奖 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于今日提交的8 - K文件中的预测，是否会在本次或后续电话会议中讨论 - 8 - K文件包含Wilpinjong资产到2024年的预测，其余业务有到2021年和2022年的预测，公司乐意回答相关问题 [28] 问题2: 2021年和2022年RemainCo的预测能否作为未来两年的有效指引 - 目前的预测是年中数据，公司正在进行年度预算流程，通常会在下一次电话会议上提供正式指引 [29] 问题3: 10 - Q文件显示9月至10月现金余额下降约4000万美元的原因是什么 - 部分是正常的营运资金变动，也可能是公司应收账款证券化工具可用性的潜在变化 [30] 问题4: 商业流程的最新进展，本季度做出决策的可能性，以及可能的结果范围 - 流程仍在进行中，比预期稍慢，部分原因是与COVID相关的尽职调查挑战和整体市场条件，暂不设定时间 [33] 问题5: 未来三到六个月是否有有吸引力的资产出售机会，会显著改变现金状况 - 公司会持续评估投资组合，但不做具体猜测 [34] 问题6: 2021年PRB的定价情况，以及2021年的订单情况 - 公司通过额外材料给出了到2021年约9000万吨的展望，通常会在明年第一季度提供指引，目前签约活动水平低于市场基本面改善时的正常水平，预计明年库存将进一步减少，基本面支持2021年市场条件改善 [35] 问题7: 中国非官方进口禁令对公司的影响，以及对海运市场的看法 - 今年公司向中国销售了近200万吨煤炭，其中140万吨动力煤和50万吨冶金煤（主要是PCI），该禁令影响了市场情绪，压低了海运市场价格，特别是冶金煤，基本面支持更有利、稳定的市场条件 [36][37] 问题8: 担保协议的 contingencies 有哪些，是否有相关维护契约 - 担保协议的抵押品冻结取决于在12月31日前与RCF贷款人和2022年债券持有人达成协议，或公司选择在1月底前增加参与度，担保协议或抵押品冻结没有维护契约，不猜测与有担保债权人谈判的条款 [40] 问题9: 若担保协议的 contingencies 满足，到2025年是否无额外要求 - 除了今天支付的前期抵押品外，每年需支付2500万美元，如果12个月内产生超过1亿美元的自由现金流，或资产出售超过1000万美元，有机制提供额外抵押品 [42] 问题10: 请详细说明Shoal Creek矿闲置时成本结构升高的原因，以及如何应对 - 调整长壁开采作业以适应市场中断是一大挑战，该矿今年还计划进行皮带输送机系统等升级改进，同时遇到了地质挑战，第三季度还受到周边社区COVID传播的影响，公司目前专注于重置成本基础，在需求回升时寻求发展 [43][44]

公司煤炭产量与销量 - 2019年公司持续运营业务的煤炭产量和销量分别为1.647亿和1.655亿吨[217] 公司煤矿资产情况 - 截至2020年9月30日，公司在美国和澳大利亚拥有18个活跃煤矿，包括在Middlemount Coal Pty Ltd.的50%股权[217] 公司重组费用 - 2020年第三季度和前九个月，公司因裁员产生的重组费用分别为810万美元和3110万美元[219] 公司煤矿关闭计划 - 2020年10月5日，公司宣布将在未来几个月内暂时关闭阿拉巴马州的Shoal Creek矿[220] 公司经营关键财务指标变化 - 2020年前九个月，公司经营活动现金流为负，持续经营业务净收入和调整后息税折旧摊销前利润分别较上年同期下降18.413亿美元和4.877亿美元[222] - 公司可用流动性从2019年12月31日的12.758亿美元降至2020年9月30日的8.601亿美元[222] - 截至2020年9月30日，公司虽遵守债务协议限制和契约，但到2020年12月31日，若不采取缓解措施，可能违反信贷协议中的第一留置权杠杆比率契约[222] - 2020年9月30日止三、九个月，公司收入分别为4.354亿美元和13.621亿美元，较2019年同期下降[249] - 2020年9月30日止三、九个月，调整后EBITDA分别同比减少6380万美元和4.877亿美元[252] - 截至2020年9月30日，公司可用流动性约8.6亿美元[252] - 2020年第三季度和前九个月，持续经营业务调整后EBITDA为9540万美元和1.556亿美元，较2019年同期分别减少6380万美元（40%）和4.877亿美元（76%）[262] - 2020年第三季度和前九个月，公司调整后EBITDA分别为9540万美元和1.556亿美元，较2019年同期分别减少6380万美元（40%）和4.877亿美元（76%）[262] - 2020年三季度，持续经营业务调整后EBITDA为9540万美元，上年同期为1.592亿美元，减少6380万美元，降幅40%；前三季度为1.556亿美元，上年同期为6.433亿美元，减少4.877亿美元，降幅76%[272] - 2020年第三季度和前九个月折旧、损耗和摊销费用分别为7.22亿美元和26.65亿美元，较2019年同期分别减少6.93亿美元（49%）和21.29亿美元（44%）[274] - 2020年前九个月，公司确认与北羚羊罗谢尔矿公允价值相关的资产减值费用总计14.181亿美元[277] - 2020年第三季度和前九个月归属于普通股股东的净亏损分别为6720万美元和17.411亿美元，较2019年同期分别减少1560万美元（19%）和18.196亿美元（2318%）[286] - 2020年第三季度和前九个月稀释后每股亏损分别为0.69美元和17.83美元，较2019年同期分别减少0.12美元（15%）和18.56美元（2542%）[288] - 2020年第三季度和前九个月加权平均已发行稀释普通股分别为9790万股和9760万股，2019年同期分别为1.022亿股和1.074亿股[288] - 2020年第三季度和前九个月重组费用较2019年同期增加，原因是公司通过非自愿和自愿裁员进行了人员缩减[275] - 2020年第三季度和前九个月利息收入较2019年同期减少，原因是2019年第四季度一项包含嵌入式融资要素的合同结束以及现金余额降低[281] - 2020年第三季度和前九个月所得税费用较2019年同期减少，主要原因是预计应纳税所得额的变化，部分被外国所得税账户重新计量相关费用的增加所抵消[285] - 2020年第三季度和前九个月归属于非控股股东的净收益较2019年同期减少，主要原因是公司多数股权矿山的业绩下降[286] - 2020年第三季度持续经营业务税后净亏损6480万美元，2019年为7430万美元；2020年前九个月亏损17.394亿美元，2019年盈利1.019亿美元[290] - 2020年第三季度调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为9540万美元，2019年为1.592亿美元；2020年前九个月为1.556亿美元，2019年为6.433亿美元[290] - 2020年第三季度运营成本和费用为5.509亿美元，2019年为9.055亿美元；2020年前九个月为18.867亿美元，2019年为27.115亿美元[292] - 2020年前九个月经营活动产生的净现金为 - 3210万美元，2019年为5.526亿美元[300] - 2020年前九个月投资活动使用的净现金为 - 1.594亿美元，2019年为 - 1.476亿美元[300] - 2020年前九个月自由现金流为 - 1.915亿美元，2019年为4.074亿美元[300] - 2020年前九个月，经营活动净现金为 - 3210万美元，投资活动净现金为 - 1.594亿美元，融资活动净现金为2.739亿美元，自由现金流为 - 1.915亿美元[369] 行业市场数据 - 2020年前九个月，美国煤炭发电较上年同期下降24%，占总发电组合的19%[226] - 截至2020年9月30日的九个月，全球除中国外钢铁产量下降约13%，中国增长约6%，全球下降约3%[245] - 截至2020年9月30日的九个月，中国动力煤进口量减少900万吨，印度减少约2400万吨[247] - 截至2020年9月30日的九个月，美国煤炭发电份额降至约19%，PRB煤公用事业消费量下降约25%[248] - 2020年9月30日止三个月，优质低挥发硬焦煤最高价格138.10美元，最低106.30美元，平均114.23美元等[244] - 2020年1月1日至9月30日，印度冶金煤进口量较上年减少800万吨，印度动力煤进口量因库存和国内产量增加减少2400万吨，中国动力煤进口量较上年同期减少900万吨，东盟动力煤进口量同比增加900万吨[304][305] - 2020年1月1日至9月30日，美国燃煤发电量较上年同期下降24%，占总发电量的19%，天然气远期价格在年底和2021年平均超过3美元/百万英热单位[306] 公司税务相关 - 公司根据《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》，从美国国税局获得约2400万美元加速退款，并调整了当前和递延税资产余额[228] 公司合资企业情况 - 2019年12月，公司与嘉能可成立非公司制合资企业，持有50%权益，合并了澳大利亚Wambo露天矿和嘉能可联合矿的相邻煤炭储量[229] 公司建设开发投入 - 截至2020年9月30日的九个月内，公司为建设和开发投入并资本化约4500万美元[230] 公司设备损失及保险理赔 - 2018年和2019年，公司因火灾记录设备损失准备金1.496亿美元，其中2019年9月30日止九个月记录2470万美元，2020年未新增[234] - 2019年3月，公司与保险公司达成保险理赔协议，获得1.25亿美元保险赔偿[235] - 2019年前九个月，公司就北古尼耶拉矿设备损失与保险公司达成理赔协议，获得1.25亿美元保险赔偿[280] 各业务线收入情况 - 2020年第三季度和前九个月，海运动力煤开采业务收入分别为1.63亿美元和5.261亿美元，较2019年同期分别减少8650万美元（35%）和1.946亿美元（27%）[256] - 2020年第三季度和前九个月，海运冶金煤开采业务收入分别为7880万美元和3.636亿美元，较2019年同期分别减少1.375亿美元（64%）和4.681亿美元（56%）[256] - 2020年第三季度和前九个月，粉河盆地开采业务收入分别为2.648亿美元和7.372亿美元，较2019年同期分别减少6880万美元（21%）和1.663亿美元（18%）[256] - 2020年第三季度和前九个月，其他美国动力煤开采业务收入分别为1.798亿美元和5.241亿美元，较2019年同期分别减少1.466亿美元（45%）和4.467亿美元（46%）[256] - 2020年第三季度和前九个月，公司及其他业务收入分别为 - 1540万美元和 - 710万美元，较2019年同期分别增加400万美元（21%）和减少8640万美元（109%）[256] 各业务线调整后EBITDA情况 - 2020年第三季度和前九个月，海运动力煤开采业务调整后EBITDA分别为3530万美元和1.181亿美元，较2019年同期分别减少4150万美元（54%）和1.278亿美元（52%）[262] - 2020年第三季度和前九个月，海运冶金煤开采业务调整后EBITDA分别为 - 2730万美元和 - 9610万美元，较2019年同期分别减少1110万美元（69%）和2.231亿美元（176%）[262] - 2020年第三季度和前九个月，粉河盆地开采业务调整后EBITDA分别为7830万美元和1.43亿美元，较2019年同期分别增加760万美元（11%）和减少430万美元（3%）[262] - 2020年第三季度和前九个月，其他美国动力煤开采业务调整后EBITDA分别为5160万美元和1.23亿美元，较2019年同期分别减少3070万美元（37%）和1.183亿美元（49%）[262] - 2020年前三季度和前三季度末，美国其他热力采矿业务调整后EBITDA下降，主要因产量降低（三季度4260万美元，前三季度1.367亿美元）、煤炭净售价降低（三季度1740万美元，前三季度2830万美元）和不利的矿山开采顺序影响（前三季度1280万美元），部分被材料、服务、维修和劳动力成本降低（三季度1900万美元，前三季度3980万美元）以及燃料和炸药价格降低（三季度380万美元，前三季度1310万美元）所抵消[267] - 2020年三季度，公司及其他业务调整后EBITDA为 - 4250万美元，上年同期为 - 5440万美元，增加1190万美元，增幅22%；前三季度为 - 1.324亿美元，上年同期为 - 1.182亿美元，减少1420万美元，降幅12%[268] - 2020年三季度，Middlemount业务调整后EBITDA为 - 1110万美元，上年同期为 - 1880万美元，增加770万美元，增幅41%；前三季度为 - 2720万美元，上年同期为 - 490万美元，减少2230万美元，降幅455%[268] - 2020年三季度，资源管理活动调整后EBITDA为100万美元，上年同期为230万美元，减少130万美元，降幅57%；前三季度为980万美元，上年同期为600万美元，增加380万美元，增幅63%[268] - 2020年三季度，销售及管理费用调整后EBITDA为 - 2720万美元，上年同期为 - 3220万美元，增加500万美元，增幅16%；前三季度为 - 7730万美元，上年同期为 - 1.078亿美元，增加3050万美元，增幅28%[268] - 2020年前三季度公司及其他业务调整后EBITDA下降，主要因North Goonyella矿的当前遏制和持有成本2520万美元以及Middlemount业务因2019年年中高壁坍塌后矿山计划重大变更的持续影响[271] 各业务线其他财务指标 - 2020年第三季度，折旧、损耗和摊销及资产报废义务费用为 - 7220万美元，上年同期为 - 1.415亿美元，增加6930万美元，增幅49%；前三季度为 - 2.665亿美元，上年同期为 - 4.794亿美元，增加2.129亿美元，增幅44%[272] - 2020年第三季度，持续经营业务税后净亏损为6480万美元，上年同期为7430万美元，减少950万美元，降幅13%；前三季度为1.7394亿美元，上年同期为盈利1019万美元，减少1.8413亿美元，降幅1807%[272] - 2020年第三季度，资产减值为0，上年同期为2000万美元，增加2000万美元，增幅100%；前三季度为1.4181亿美元，上年同期为2000万美元，增加1.3981亿美元，增幅6991%[272] 各业务线销量、收入及调整后息税折旧摊销前利润对比 - 2020年第三季度海运热煤开采业务销量460万吨，收入1.63亿美元，调整后息税折旧摊销前利润3530万美元；2019年销量490万吨，收入2.495亿美元，调整后息税折旧摊销前利润7680万美元[292][296] - 2020年前九个月海运冶金煤开采业务销量420万吨，收入3.636亿美元，调整后息税折旧摊销前利润亏损9610万美元；2019年销量620万吨，收入8.317亿美元，调整后息税折旧摊销前利润1.27亿美元[297][298] - 2020年第三季度粉河盆地开采业务销量2360万吨，收入2.648亿美元，调整后息税折旧摊销前利润7830万美元；2019年销量3020万吨，收入3.336亿美元，调整后息税折旧摊销前利润7070万美元[292][296] - 2020年前九个月其他美国热煤开采业务销量1350

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2020 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ____________ to ____________ Commission File Number: 1-16463 ____________________________________________ PEABODY ENERGY CORPORATION (Exact name of registrant ...

Peabody Energy Corporation (NYSE:BTU) Q2 2020 Earnings Conference Call August 5, 2020 12:00 PM ET Company Participants Julie Gates – Investor Relations Glenn Kellow – President and Chief Executive Officer Mark Spurbeck – Chief Financial Officer Conference Call Participants Mark Levin – Benchmark Company Lucas Pipes – B. Riley FBR Matthew Fields – Bank of America David Gagliano – BMO Capital Markets Matt Vittorioso – Jefferies Scott Schier – Clarksons Operator Good morning, ladies and gentlemen and welcome t ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2020 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ____________ to ____________ Commission File Number: 1-16463 ____________________________________________ PEABODY ENERGY CORPORATION (Exact name of registrant ...

Peabody Energy Corporation (NYSE:BTU) Q1 2020 Earnings Conference Call April 29, 2020 11:00 AM ET Company Participants Julie Gates - Head, IR & Communications Glenn Kellow - President & CEO Mark Spurbeck - Interim CFO Conference Call Participants Lucas Pipes - B. Riley Matt Vittorioso - Jefferies Matthew Fields - Bank of America Dave Gagliano - BMO Capital Markets. Mark Levin - The Benchmark Company Operator Please standby, we're about to begin. Good day everyone and welcome to the Peabody Energy First Quar ...

风险价值（VaR）相关数据 - 2019年全年实际最低、最高和平均风险价值（VaR）分别为0.3百万美元、430万美元和130万美元[547] - 截至2019年12月31日，公司交易组合包括期货、远期和期权，VaR模型假设持有期为15天，置信区间为95%单尾[545] 交易组合变现预计 - 截至2019年12月31日，公司交易组合的总估计未来变现预计在2020年和2021年实现[549] 货币期权与外汇风险敞口 - 截至2019年12月31日，公司有未到期的货币期权，名义金额总计9.25亿澳元，用于对冲2020年前九个月预期澳元支出的货币风险[552] - 假设无外汇套期保值工具，澳元/美元汇率变动0.05美元，公司未来十二个月运营成本和费用的敞口约为7500 - 8000万美元[552] 市场价格风险管理 - 公司通过多元化、控制头寸规模和执行套期保值策略管理市场价格风险[542] - 公司对煤炭交易和货运相关合同组合采用VaR分析评估市场风险，未对非交易、长期煤炭供应协议组合量化市场价格风险[542] 交易对手风险管理 - 公司对衍生品工具的公允价值进行信用风险调整，通过多种方式管理交易对手风险[550] 煤炭业务活动与风险监测 - 公司使用煤炭交易和经纪平台支持煤炭生产相关活动，部分活动不涉及通过VaR分析监测的商品价格风险[548] VaR措施监测与分析 - 公司定期进行回测以监测VaR措施的有效性，进行压力和情景分析补充VaR方法[546] 长期煤炭供应协议销售占比 - 2017 - 2019年长期煤炭供应协议销售额分别占全球销售额（按体积）的83%、87%和88%[553] 煤炭交付与销量预计 - 截至2019年12月31日，公司有1.16亿吨美国动力煤已定价并承诺于2020年交付，包括0.96亿吨粉河盆地（PRB）煤炭和0.2亿吨其他美国动力煤[553] - 预计2020年海运动力煤矿业部门动力煤销量为1920万吨，其中出口量1150万吨，国内销量770万吨[553] - 预计2020年海运冶金煤矿业部门全年冶金煤销量为830万吨[553] 柴油燃料衍生工具情况 - 截至2019年12月31日，公司没有柴油燃料衍生工具[554] 柴油燃料消耗与成本变动 - 未来十二个月预计消耗1.1 - 1.2亿加仑柴油燃料，原油价格每桶变动10美元，公司年度柴油燃料成本将增减约3000万美元[555] 借款情况 - 截至2019年12月31日，公司有10亿美元固定利率借款和4亿美元浮动利率借款，无利率互换协议[556] 利率变动对借款影响 - 利率上升1个百分点，浮动利率借款的利息费用将年化增加约400万美元[556] - 利率上升1个百分点，固定利率借款的估计公允价值将减少约2900万美元[556]