BOK Financial Corporation (NASDAQ:BOKF) Q3 2021 Earnings Conference Call October 20, 2021 10:00 AM ET CorporateParticipants Steven Nell - Executive Vice President, Chief Financial Officer Steve Bradshaw - President and Chief Executive Officer Stacy Kymes - Executive Vice President, Chief Operating Officer Scott Grauer - Executive Vice President, Wealth Management; CEO, BOK Financial Securities, Inc. ConferenceCall Participants Will Jones - KBW Matt Olney – Stephens Inc., Jon Arfstrom - RBC Capital Markets G ...

收入和利润（同比环比） - 公司2021年第二季度净利润为1.664亿美元（稀释每股2.40美元），相比2020年同期的6470万美元（0.92美元/股）增长157%，环比第一季度1.461亿美元（2.10美元/股）增长14%[6] - 公司整体净收入同比增加1.017亿美元（157%），主要因信贷损失拨备减少[81] - 公司2021年第二季度其他营业收入为1.914亿美元，同比下降4180万美元（18%）[35][36][37] - 与2021年第一季度相比，其他营业收入环比增长1440万美元（8%）[36][37] 成本和费用（同比环比） - 第二季度信贷损失拨备为-3500万美元（负值），而2020年同期为1.353亿美元正拨备，反映能源价格稳定和信贷质量改善[6] - 2021年第二季度其他运营费用为2.912亿美元，同比减少480万美元，环比减少460万美元[62] - 公司人员费用在2021年第二季度同比下降420万美元（2%），主要由于激励补偿减少610万美元[64][63] - 基于股权的补偿费用因绩效股权奖励假设变化而减少320万美元（93%）[64][63] - 员工福利费用同比增加510万美元（24%），主要因医疗支出回归疫情前水平[64][63] - 非人员运营费用中，抵押银行成本减少450万美元（29%），但其他费用增加770万美元（81%）[67][63] - 数据处理和通信费用同比增加350万美元（11%），反映技术升级投入[67][63] - 2021年第二季度有效税率为22.5%，高于2020年同期的19.7%[69] 净利息收入 - 净利息收入2.803亿美元同比增加220万美元，但净息差从2.83%降至2.60%，主要受美联储降息影响[8] - 消费者银行业务净利息收入同比下降1430万美元或36%，主要因存款利差缩减及对冲抵押贷款服务权的证券持有量下降[99] - 净利息收入从外部来源减少22,372万美元，同比下降13%[85] 手续费及佣金收入 - 手续费及佣金收入1.694亿美元同比减少4430万美元，其中抵押银行业务收入减少3270万美元[9] - 手续费及佣金收入增长1,685.3万美元，同比上升36%[85][87] - 存款服务费用同比2020年第二季度增加380万美元，环比2021年第一季度增加170万美元，主要由于商业账户服务费上升[51] 业务线表现 - 商业银行业务净收入同比减少840万美元（10%），主要因平均贷款余额下降[77][81] - 财富管理业务净收入同比增长1160万美元（60%），受经纪和交易收入推动[78][81] - 消费者银行业务净收入同比骤降3080万美元（95%），受抵押银行收入下滑拖累[77][81] - 财富管理业务净收入同比下降250万美元或2%，其中信托及资产管理收入增长370万美元但被抵押贷款交易收入下降抵消[105][106] 贷款表现 - 期末贷款余额214亿美元环比减少11亿美元，其中小企业管理局薪资保护计划（PPP）贷款减少7.27亿美元至11亿美元[11] - 公司贷款总额环比减少11亿美元至214亿美元，主要因PPP贷款余额下降[118] - 商业贷款总额为125亿美元，占贷款组合的58%，较2021年3月31日减少1.85亿美元，主要由于能源贷款组合的还款[121] - 能源贷款总额为30亿美元，占总贷款的14%，较2021年3月31日减少1.91亿美元，其中22亿美元为石油和天然气生产商贷款，减少1.48亿美元[125] - 医疗保健贷款总额为34亿美元，占总贷款的16%，较2021年3月31日增加9100万美元，主要由高级住房部门推动[128] - 服务部门贷款总额为34亿美元，占总贷款的16%，与上一季度基本持平[128] - 一般商业贷款减少5200万美元至27亿美元，占总贷款的13%[129] - 商业房地产贷款占总贷款组合的比例在过去五年中保持在20%至22%之间，较2021年3月31日减少2.56亿美元[133] - 多户住宅贷款减少2.63亿美元至9.65亿美元，办公楼贷款减少2100万美元至11亿美元[133] - 薪资保护计划（PPP）贷款总额为11.2亿美元，其中2021年新发放的PPP贷款为6.61亿美元，未摊销的发起费用为2400万美元[135][136] - 个人贷款总额为35.7亿美元，其中住宅抵押贷款为17.7亿美元，政府机构担保的住宅抵押贷款为4.14亿美元[137][143] - 未使用的能源贷款承诺为26亿美元，较2021年3月31日增加2.47亿美元[127] 存款表现 - 期末存款374亿美元环比减少4.13亿美元，但平均存款增加9.68亿美元，其中活期存款增加8.77亿美元[15] - 公司2021年第二季度平均存款总额375亿美元，较第一季度增长9.68亿美元，主要来自商业银行业务增长9.2亿美元[195][196] - 商业银行业务平均存款从第一季度161.3亿美元增长至第二季度170.5亿美元，其中活期存款增长5.17亿美元[196] - 消费者银行业务平均存款从80.82亿美元增至84.69亿美元，活期存款增长1.88亿美元[197] - 财富管理业务平均存款从97.06亿美元降至96.95亿美元，活期存款增长1.79亿美元但计息交易账户减少1.58亿美元[198] - 平均消费者存款环比增长8.82亿美元，其中计息交易存款增长4.71亿美元（14%），活期存款增长4.05亿美元（15%）[99] - 财富管理板块平均存款同比增长13亿美元或16%，贷款增长2.59亿美元或15%[109] - 公司总存款从2020年6月的338.92亿美元增长至2021年6月的374.40亿美元，同比增长10.5%[204] 地区表现 - 德克萨斯州贷款总额从2020年6月的9,133,978美元下降至2021年6月的8,323,204美元，降幅8.9%[146] - 俄克拉荷马州贷款总额从2020年6月的6,494,228美元下降至2021年6月的5,699,532美元，降幅12.2%[146] - 科罗拉多州贷款总额从2020年6月的3,779,554美元下降至2021年6月的3,123,211美元，降幅17.4%[146] - 亚利桑那州贷款总额从2020年6月的2,540,971美元下降至2021年6月的2,228,194美元，降幅12.3%[146] - 公司总贷款从2020年6月的24,155,890美元下降至2021年6月的21,416,449美元，降幅11.3%[146] - 俄克拉荷马州总存款从2020年6月的175.36亿美元增长至2021年6月的186.92亿美元，同比增长6.6%[202] - 德克萨斯州总存款从2020年6月的70.35亿美元增长至2021年6月的85.95亿美元，同比增长22.2%[202] - 科罗拉多州总存款从2020年6月的42.35亿美元下降至2021年6月的44.19亿美元，同比小幅增长4.3%[202] - 新墨西哥州总存款从2020年6月的20.21亿美元增长至2021年6月的22.02亿美元，同比增长8.9%[202] - 亚利桑那州总存款从2020年6月的18.24亿美元下降至2021年6月的18.08亿美元，同比下降0.9%[204] - 堪萨斯/密苏里州总存款从2020年6月的9.87亿美元增长至2021年6月的14.73亿美元，同比增长49.2%[204] - 阿肯色州总存款从2020年6月的2.55亿美元下降至2021年6月的2.52亿美元，同比下降1.2%[204] 信贷质量 - 信贷损失准备金占总贷款比例（不含PPP贷款）从3月末的1.86%降至6月末的1.66%，准备金总额从3.85亿美元降至3.36亿美元[12] - 净坏账年化率0.30%（不含PPP贷款），低于前四个季度平均的0.32%[14] - 2021年第二季度贷款损失准备金为3.1189亿美元，占期末贷款总额的1.46%[166] - 2021年第二季度净冲销额为1.5448亿美元，占平均贷款的0.28%[166] - 2021年第二季度信贷损失负拨备为3500万美元，主要由于经济前景改善[169] - 非合格贷款总额为6.52亿美元，较上一季度减少2.08亿美元[171] - 能源贷款的风险准备金占未偿还能源贷款的2.68%[174] - 2021年第一季度信贷损失负拨备为2500万美元[175] - 2021年第一季度贷款损失准备金为3.524亿美元，占期末贷款总额的1.56%[175] - 2021年第二季度商业贷款净冲销额为1460万美元，主要涉及三个能源生产借款人[176] - 商业房地产贷款净冲销额为62.4万美元，个人贷款净冲销额为19.7万美元（含透支损失）[176] - 截至2021年6月30日，能源行业不良贷款从3月31日的1.018亿美元下降至7030万美元，减少3150万美元[181][183] - 非应计贷款总额从3月31日的2.160亿美元降至1.796亿美元，降幅16.8%[181][187] - 不含政府担保资产的非绩效资产环比下降5100万美元，其中房地产类资产减少1400万美元[183] - 新增非应计贷款1310万美元，但被3100万美元还款和1830万美元冲销抵消[183][187] - 商业贷款不良率从3月的1.16%降至0.90%，商业地产不良率从0.60%微升至0.62%[181] - 房地产和其他收回资产价值从7090万美元降至5730万美元，降幅19.1%[181][187] - 贷款损失准备金占非应计贷款的比例从169.87%上升至183.00%[181] - 二季度通过销售处置资产获得2310万美元现金流入[187] - 公司2021年6月30日总不良资产为4.08297亿美元，其中商业贷款1.12604亿美元，商业房地产不良贷款2612.3万美元，个人贷款4090.9万美元[189] - 2021年第二季度房地产和其他收回资产总额为5700万美元，主要包括3600万美元油气资产和1800万美元已开发商业地产[191] 资产管理 - 公司管理的受托资产总额从2021年3月31日的915.6亿美元增长至2021年6月30日的966.3亿美元，净流入11.9亿美元，公允价值变动增加34.9亿美元[49][50] - 财富管理业务资产管理规模达966亿美元，较上季度增加47亿美元[110] 衍生品和风险敞口 - 衍生品合约公允价值从2021年3月的8.8亿美元增长至2021年6月的16亿美元，增幅81.8%[159] - 能源衍生品合约公允价值为9.92亿美元，占衍生品总价值的60.7%[159] - 最大衍生品风险敞口为能源客户的8200万美元[161] - 油价每桶下跌58.86美元将导致衍生品资产公允价值减少4.47亿美元[162] - 油价每桶上涨87.10美元将导致衍生品资产公允价值增加3.73亿美元[162] - 信用评级降至投资级以下将增加1000万美元的现金保证金义务[162] 资本和回购 - 普通股一级资本充足率从3月末的12.14%降至6月末的11.95%[16] - 公司第二季度以均价88.84美元回购492,994股普通股，第一季度以77.20美元回购26万股[17] - 公司资金来源结构：75%来自存款账户，11%来自借款，11%来自股权[193] - 公司从联邦住房贷款银行托皮卡分行平均借款从2021年第一季度的18亿美元增至第二季度的21亿美元[204]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净利润创纪录达1.664亿美元，每股稀释后收益2.40美元，较上季度增长近14% [7] - 税前拨备前利润环比增长10%，首次实现单季1.6亿美元净利润 [6] - 净利息收入稳定在2.8亿美元，净息差下降2个基点至2.6% [31][33] - 释放3500万美元贷款损失准备金，不良贷款减少3640万美元 [16][18] - 总贷款下降11亿美元，其中PPP贷款减免占7.27亿美元 [9][14] 各条业务线数据和关键指标变化 财富管理业务 - 总收入1.311亿美元，环比增长近15% [20] - 资产管理规模增长5%，托管资产增加 [10] - 私人财富贷款组合增长3%环比，存款组合增长5%环比 [21] - 经纪和交易收入增长1050万美元（20%环比） [22] - 信托和资产管理费用增长9%环比 [23] 其他业务 - 交易卡收入增长250万美元（11%环比） [25] - 存款服务费增长170万美元（7%环比） [25] - 抵押贷款银行收入减少1590万美元环比 [26] - 其他收入增加690万美元，主要来自油气资产处置 [30] 各个市场数据和关键指标变化 能源业务 - 油气价格快速上涨改善信贷指标 [12] - 美国钻井平台数量缓慢回升，约为疫情前一半水平 [12] - 非应计能源贷款减少 [18] - 能源客户现金流充裕，债务偿还持续 [56] 商业地产 - 商业地产余额收缩5.7% [14] - 借款人利用低利率环境进行长期固定利率再融资 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 多元化收入战略持续发挥优势 [6] - 维持审慎的支出管理，非人事费用减少370万美元 [38] - 计划赎回2016年发行的1.5亿美元次级债，预计每年节省800万美元 [44] - 保持资本实力，第二季度回购493,000股 [43] - 抵押贷款业务向购房融资市场转型 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对经济前景持乐观态度，预计GDP增长和劳动力市场改善 [16] - 预计贷款增长将在下半年和明年恢复 [15][45] - 净息差可能继续小幅下行，但最严峻压力阶段已过 [35][45] - 预计收费业务将继续增长，抵消利差业务压力 [46] - 能源业务有望随油价企稳和钻井活动增加而恢复 [12][57] 其他重要信息 - PPP贷款剩余费用约2700万美元待确认 [96] - 核心C&I贷款利用率低于50%，为2015年3月以来最低 [13] - 贷款存款比从近60%降至57% [41] - 普通股一级资本比率为12% [42] - 公司保持资产敏感性，预计在利率上升周期表现良好 [106] 问答环节所有提问和回答 贷款增长前景 - 核心C&I贷款已趋稳定，能源和商业地产偿还接近尾声 [53][59] - 预计下半年C&I贷款将恢复增长，能源需求可能随钻井活动增加 [57][89] - 借款人乐观情绪达到历史高位 [60] 存款趋势 - 存款增长受经济刺激资金流入影响，但流动性过剩情况将持续 [68][71] - 预计贷款存款比将向历史85%水平回归 [72] 证券投资组合 - 计划继续再投资AFS组合现金流，维持约128-130亿美元规模 [64] - 新证券收益率约1.25% [65] 抵押贷款业务 - 预计第三季度业绩改善，第四季度季节性下降 [97] - 利差从异常高位回归正常水平 [101] 能源业务展望 - 客户现金流充裕，但适度杠杆将提升资本回报 [109] - 公司能源团队保持竞争优势 [110] - ESG问题主要通过公司层面而非客户层面应对 [120][122] 资本管理 - 计划维持当前资本水平和股息政策 [92] - 将继续实施股票回购，规模视市场情况而定 [82] 资产敏感性 - 预计约5%资产敏感性，流动性过剩可能延缓存款利率上升 [106][107] 信贷准备金 - 预计准备金率将向120-125个基点（疫情前水平）回归 [115]

收入和利润（同比环比） - 公司2021年第一季度净利润为1.461亿美元（稀释每股2.10美元），相比2020年同期的6210万美元（0.88美元/股）增长135%[7] - 净利息收入2.804亿美元，同比增长1910万美元，但净息差从2.80%降至2.62%，主要受美联储降息影响[9] - 手续费及佣金收入1.622亿美元，同比减少3060万美元，主要因交易收入向交易证券的净利息收入转移[10] - 其他营业收入同比下降1642.2万美元（9%），环比下降3288.1万美元（17%）[37] - 公司整体净利息收入同比减少1490万美元，主要因贷款余额下降及存款收益率降低[77] - 净利息收入同比下降1200万美元或8%，主要由于贷款量和贷款收益率下降[92] 成本和费用（同比环比） - 2021年第一季度其他运营费用总计2.826亿美元，同比增加1400万美元[62] - 人员费用在2021年第一季度同比增加1680万美元，主要由于激励性薪酬增加1540万美元[64] - 非人员运营费用在2021年第一季度同比减少280万美元，主要由于收回资产净损失减少810万美元[67] - 非人员费用同比减少1480万美元，主要由于收回油气资产出售收益780万美元，部分被资产减值和额外费用抵消[68] - 2021年第一季度有效税率为22.7%，较2020年第四季度下降0.9个百分点，所得税费用减少280万美元[69] 各条业务线表现 - 经纪和交易收入同比骤降2999.7万美元（59%），环比下降1872.4万美元（47%）[37][39] - 交易收入同比暴跌3070万美元（89%）至370万美元，主因收入结构从手续费转向净利息收入[41] - 客户对冲收入同比下降63.1万美元（20%）至260万美元[42] - 投资银行收入同比增长180万美元（35%）至680万美元[43] - 信托及资产管理收入同比下降313.6万美元（7%），其中280万美元源于货币市场基金费用减免[45] - 抵押银行收入同比持平，但贷款发放量下降1.98亿美元（19%），销售利差扩大92个基点至2.98%[49] - 交易卡收入同比增长549万美元（3%），是少数实现正增长的业务线[37] - 抵押贷款生产收入在2021年第一季度达到2528.7万美元，同比增长17%[52] - 抵押贷款服务收入在2021年第一季度为1182.6万美元，同比下降24%[52] - 公司三大业务线净收入同比下降2530万美元（21%），其中商业银行下降530万美元（7%），消费银行骤降1680万美元（71%）[81] - 消费银行板块净收入从2370万美元降至685万美元，环比降幅达54%[81] - 财富管理业务净收入下降319万美元（14%），环比降幅扩大至905万美元（32%）[81] - 财富管理部门的净利息收入同比增长156%，达到4835万美元，主要得益于美国机构抵押贷款交易量的增长[106] - 财富管理部门的手续费和佣金收入同比下降33%，减少3220万美元，主要受交易结算时间调整和利润率压缩影响[106] 各地区表现 - 德克萨斯州商业贷款从2020年3月31日的63.5069亿美元降至2021年3月31日的57.4835亿美元，下降9.5%[146] - 俄克拉荷马州个人贷款从2020年3月31日的17.8852亿美元增至2021年3月31日的20.4371亿美元，增长14.3%[146] - 科罗拉多州商业房地产贷款从2020年3月31日的9.5561亿美元降至2021年3月31日的7.7779亿美元，下降18.6%[146] - 亚利桑那州薪资保护计划贷款从2020年9月30日的2.7211亿美元降至2021年3月31日的2.0848亿美元，下降23.4%[146] - 俄克拉荷马州期末存款总额从2020年3月的150.9亿美元增长至2021年3月的193.4亿美元[205] - 德克萨斯州期末存款总额从2020年3月的62.6亿美元增长至2021年3月的83.7亿美元[205] - 科罗拉多州期末存款总额从2020年3月的36.8亿美元增长至2021年3月的44.9亿美元[205] - 新墨西哥州期末存款总额从2020年3月的16.2亿美元增长至2021年3月的21.5亿美元[205] 信贷损失拨备和贷款质量 - 2021年第一季度信贷损失拨备转负2500万美元，而2020年同期为9380万美元拨备，反映宏观经济改善预期[7] - 贷款损失准备金占贷款总额比例从1.82%降至1.70%（不含PPP贷款），准备金总额从3.89亿美元降至3.52亿美元[13] - 2021年第一季度信贷损失拨备转负，而2020年同期为超额拨备[79] - 2021年第一季度信贷损失准备金为负2500万美元，主要因经济前景改善导致贷款损失准备金减少3110万美元[168][173] - 非正常类贷款总额为8.6亿美元，较上季度减少1.64亿美元，其中能源贷款占5.24亿美元（16%）[177] - 贷款损失准备金覆盖非应计贷款的比例为170%，若包含表外信贷风险拨备则提升至186%[178] - 能源贷款中非正常类占比达16%，显著高于其他行业（服务类3%、商业地产1%）[177] - 能源贷款信用损失拨备率为3.29%，占截至3月31日未偿还能源贷款的比例[179] - 2021年第一季度商业贷款净冲销为1370万美元，主要涉及两家能源生产借款人[181] - 截至2021年3月31日，非应计贷款总额为2.16019亿美元，较2020年12月31日的2.34693亿美元有所下降[188] 存款和资金管理 - 期末存款达379亿美元，环比增长17亿美元，主要来自商业存款增长和政府刺激资金流入[16] - 2021年第一季度平均存款总额为365亿美元，较2020年第四季度增加10亿美元[198] - 商业银行业务平均存款余额较2020年第四季度增加7.56亿美元，其中计息交易账户余额增加4.72亿美元[199] - 消费者银行业务平均存款余额较上一季度增加8800万美元，其中计息交易存款增加6400万美元[200] - 财富管理业务平均存款较2020年第四季度增加1.16亿美元，主要由计息交易账户推动[201] - 2021年第一季度平均定期存款中包含9100万美元的经纪存款，较2020年第四季度增加840万美元[202] - 2021年第一季度平均计息交易账户中包含23亿美元经纪存款，较2020年第四季度减少3700万美元[202] - 公司约73%的资金来自存款账户，12%来自借款，10%来自股权[196] 贷款组合变化 - 期末贷款余额225亿美元，环比减少4.74亿美元，但PPP贷款增加1.66亿美元至18亿美元[12] - 贷款组合总额从230亿美元下降至225亿美元，减少4.74亿美元，主要受商业和商业房地产贷款偿还影响[118] - 能源类商业贷款从34.7亿美元下降至32亿美元，减少2.67亿美元[119] - 薪资保护计划（PPP）贷款从16.8亿美元增加至18.5亿美元，增长1.66亿美元[119] - 商业贷款总额为127亿美元，占贷款组合的56%，较2020年12月31日减少4.2亿美元[121] - 能源贷款总额为32亿美元，占总贷款的14%，较2020年12月31日减少2.67亿美元，其中24亿美元为石油和天然气生产商贷款，减少2.39亿美元[125] - 医疗保健贷款总额为33亿美元，占总贷款的15%，较2020年12月31日减少1500万美元[128] - 服务业贷款总额为34亿美元，占总贷款的15%，较2020年12月31日减少8700万美元[128] - 一般商业贷款总额为27亿美元，占总贷款的12%，较2020年12月31日减少5100万美元[129] - 商业房地产贷款占总贷款组合的20%至22%，较2020年12月31日减少1.95亿美元，其中多户住宅贷款减少1亿美元至12亿美元[133] 资本和股东回报 - 普通股一级资本充足率从11.95%提升至12.14%，杠杆率从8.28%增至8.42%[17] - 公司以每股77.20美元均价回购26万股普通股，同时支付3600万美元现金股息（每股0.52美元）[18][19]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净利润为1.461亿美元或每股稀释后2.10美元，较上一季度略有下降但较2020年第一季度有显著改善 [9] - 净利息收入为2.8亿美元，环比下降1700万美元，净息差为2.62%，下降10个基点 [32][33] - 贷款损失准备金释放2500万美元，反映经济前景改善和信贷趋势向好 [10][23] - 非利息支出下降6%，其中人员费用下降320万美元，非人员费用下降近1500万美元 [34][37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款业务继续保持强劲表现，尽管利率上升但生产量保持稳定，利润率仍比2020年3月高出约45% [10][31] - 财富管理业务资产规模持续增长，股票投资占比达40%，较年初增加约20亿美元 [12][84] - 能源业务贷款余额环比下降7.7%，但通过能源资产出售实现1400万美元收益 [15][17] - 医疗保健贷款余额基本持平，其中老年住房贷款增长抵消了医院系统贷款下降 [18][92] 各个市场数据和关键指标变化 - 存款环比增长近3%，同比增长近30%，贷款存款比率降至60%以下 [11][38] - 核心贷款组合期末余额为207亿美元，下降3%，信贷额度使用率从疫情前的68%降至62% [14][15] - PPP贷款余额增加至1.66亿美元，占贷款总额8%，本季度新增5.44亿美元PPP贷款 [19][20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2021年下半年实现贷款增长，预计随着经济复苏信贷额度使用率将恢复正常 [14][21] - 能源业务被视为长期战略重点，尽管短期面临挑战但公司保持对该领域的承诺 [16][105] - 技术投入持续增加，2021年技术项目支出增加240万美元 [37][66] - 并购策略保持选择性，重点关注能够增加收入且资产规模超过40亿美元的标的 [64][68] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计2021年净冲销将保持过去12个月的水平，随着经济环境改善可能进一步释放准备金 [26][43] - 对2021年下半年经济快速增长的预期增强信心，预计将转化为贷款增长 [46][51] - 计划在第二季度末让所有员工返回办公室，认为这将有助于业务增长 [43][47] - 证券投资组合收益率预计将维持在95-105个基点区间，存款成本已接近底部 [41][97] 其他重要信息 - 公司以平均每股77.20美元的价格回购26万股股票 [39] - 向BOKF基金会捐赠400万美元用于支持受疫情影响社区 [37] - 首席执行官Steve Bradshaw宣布计划于2022年3月31日退休，预计董事会将在未来几个月内任命内部继任者 [5][8] 问答环节所有的提问和回答 贷款增长前景 - 公司预计能源贷款将在第二季度触底反弹，商业地产贷款下降是暂时现象，预计下半年核心贷款将恢复增长 [49][51][61] - 信贷额度使用率每提高1个百分点将增加约1.5亿美元商业贷款 [58] 并购策略 - 公司寻求规模超过40亿美元的并购目标，重点关注能够扩大收入基础且具有多元化业务的银行 [64][68] - 技术投资是并购的主要驱动力之一，但公司认为自身技术竞争力已经较强 [65][66] 准备金水平 - 在CECL实施初期准备金率为1.2%，随着经济改善可能回归该水平，同时需考虑贷款增长因素 [73][74] 费用收入展望 - 抵押贷款业务利润率虽有所下降但仍高于疫情前水平，预计第二季度和第三季度季节性因素将带来支持 [76][77] - 财富管理业务资本承诺较一年前增加50%以上，第一季度净流入表现良好 [80][83] 能源业务竞争 - 随着部分竞争对手退出能源贷款领域，公司认为这将带来增长机会，强调能源业务带来的全方位客户关系 [105][106] - 能源团队被认为是全国最佳，公司在能源贷款领域的市场份额与大型全国性银行相当 [107][108] 资产负债表管理 - 证券投资组合在第一季度增加4亿美元，预计将维持当前资产敏感性水平 [95][96] - 约70%贷款为浮动利率或将在一年内重新定价，贷款组合中的利率下限每年贡献约1800-2000万美元 [101]

财务数据关键指标变化 - 2020年公司净利息收入为11.08亿美元，较2019年的11.13亿美元略有下降[157] - 2020年公司归属于股东的净利润为4.35亿美元，较2019年的5.01亿美元下降13.2%[157] - 2020年公司平均资产回报率为0.89%，较2019年的1.19%下降0.3个百分点[157] - 2020年净利润为4.35亿美元，摊薄每股收益6.19美元，相比2019年的5.008亿美元和7.03美元有所下降[165] - 2020年税前信贷损失准备金为2.226亿美元，而2019年为4400万美元[165] - 2020年净利息收入为11亿美元，净息差为2.83%，低于2019年的3.11%[168] - 2020年费用和佣金收入为8.103亿美元，同比增长1.081亿美元[169] - 2020年贷款损失准备金为3.89亿美元，占未偿还贷款的1.69%，若不包括PPP贷款则为1.82%[172] - 2020年第四季度净利润为1.542亿美元，摊薄每股收益2.21美元，相比2019年同期的1.104亿美元和1.56美元有所增长[177] - 2020年第四季度净利息收入为2.972亿美元，同比增长2700万美元，净息差为2.72%[178] 各条业务线表现 - 公司运营三大业务线：商业银行、零售银行和财富管理[18] - 2020年费用和佣金收入占总收入的42%[14] - 2020年抵押贷款服务权利及相关经济对冲的净经济收益为2490万美元，而2019年为1790万美元的经济成本[171] - 公司抵押银行业务收入受抵押贷款利率和政府政策影响，利率下降倾向于增加抵押贷款活动和相关收入，而利率上升则相反[118] 各地区表现 - 公司在俄克拉荷马州存款市场份额为16%，其中塔尔萨和俄克拉荷马城分别占38%和10%[21] - 德克萨斯州达拉斯/沃斯堡地区市场份额约1%，休斯顿地区不足1%[22] - 新墨西哥州阿尔伯克基地区市场份额达11%[22] - 科罗拉多州丹佛地区市场份额约4%[22] - 公司贷款组合中31%集中在德克萨斯州，17%在俄克拉荷马州，12%在科罗拉多州[102] 成本和费用 - 存款保险基金(DIF)的最低准备金率从1.15%提高到1.35%，导致公司存款保险成本增加[68] - 2018年9月30日DIF准备金率超过1.35%后，资产超过100亿美元的存款机构停止支付附加费[69] 管理层讨论和指引 - 公司估计其互换活动的性质和规模不需要注册为互换交易商，因为其12个月内互换名义价值低于80亿美元[51] - 公司已成立LIBOR过渡工作组，负责监控行业动态、跟踪直接和间接风险敞口，并制定和实施补救计划[114] - 公司评估商誉减值每年10月1日进行，或在条件表明可能发生减值时更频繁地进行[202] - 商誉减值评估包括对宏观经济状况、行业和市场状况、公司财务和股票表现等因素的定性分析[203] - 如果定性评估表明商誉可能减值，将进行定量减值测试，比较报告单位的公允价值与其账面价值[204] 其他重要内容 - 公司主要股东George B. Kaiser持有约55%的普通股，能够控制董事选举和所有提交股东投票的事项[133] - 截至2021年1月31日，公司普通股股东人数为724人，流通股数量为69,577,615股[147] - 2020年第四季度普通股最低收盘价为51.17美元，最高为72.61美元，季度现金股息为每股0.52美元[147] - 2020年底公司员工总数4,915人，自愿离职率10.5%，低于行业基准14%+[25] - 2020年公司和BOKF基金会合计向社区捐赠620万美元，员工志愿服务超12,000小时[29] - 过去十年公司提供5.65亿美元贷款和3.05亿美元投资支持保障性住房项目[29]

财务数据和关键指标变化 - 2020年全年税前拨备前收入达到创纪录的7.864亿美元，体现了多元化收入策略的优势 [6] - 第四季度净利润创纪录达到1.542亿美元，每股收益2.21美元，环比增长1%，同比增长超过40% [7] - 第四季度净利息收入为2.97亿美元，环比增长超过2500万美元 [30] - 净息差为2.72%，环比下降9个基点 [31] - 2020年净坏账率为32个基点，处于公司历史损失经验范围内 [25] - 贷款损失准备金总额为3.89亿美元，占贷款总额的2%（不包括PPP贷款） [25] 各条业务线数据和关键指标变化 财富管理业务 - 管理资产规模增长11%，首次突破900亿美元 [12] - 2020年财富管理总收入首次突破5亿美元 [36] - 第四季度财富管理总收入为1.315亿美元，为历史第三高季度 [36] 抵押贷款业务 - 抵押贷款业务收入环比下降1270万美元，但仍是有史以来前十的季度 [39] - 2020年抵押贷款业务收入创纪录，同比增长7480万美元 [40] 能源业务 - 能源贷款余额环比下降6.7%，全年下降12.7% [14] - 能源贷款准备金率为3.61% [25] - 能源对冲收入创年度纪录 [15] 医疗保健业务 - 医疗保健贷款余额环比略有下降，但全年增长9% [16] - 医院系统贷款减少，但高级住房贷款增长 [16] PPP贷款 - PPP贷款余额下降近20%，约4.7亿美元贷款获得减免 [18] - 第四季度确认PPP相关费用收入1680万美元，剩余约2500万美元待确认 [98] 各个市场数据和关键指标变化 - 存款环比增长3%，同比增长超过30% [11] - 贷款与存款比率降至64%，上季度为68% [46] - 交易证券余额增加51亿美元 [30] - 付息存款成本从26个基点降至19个基点 [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 多元化收入策略在低利率环境下表现优异 [29] - 将继续分配资本和重新培训员工资源到关键收费领域 [41] - 2021年贷款增长预计为低个位数，主要集中在下半年 [48] - 将继续寻找股票回购机会并维持当前季度现金股息水平 [53] - 对并购机会持开放态度，优先考虑收费业务 [71] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对2021年信贷前景总体持乐观态度，开始释放准备金 [27] - 预计2021年净坏账率将保持在30-50个基点的历史低端 [27] - 随着经济持续改善和油价稳定，可能有更多准备金释放机会 [28] - 证券再投资利率较低和存款成本下降空间有限将对未来季度净息差构成压力 [50] - 预计大多数收费收入类别将在2021年适度增长，但经纪交易和抵押贷款业务可能难以复制2020年的纪录 [51] 其他重要信息 - 普通股一级资本比率为12%，远高于内部运营范围 [47] - 第四季度以平均63.82美元的价格回购了665,000股股票 [47] - 季度现金股息增加至0.52美元，连续第15年增加股息 [47] - 贷款延期比例降至0.6%，上季度为1.2% [21] - 潜在问题贷款从6.23亿美元降至4.78亿美元 [26] 问答环节所有的提问和回答 交易证券和净利息收入 - 交易证券增加是由于客户交易Ginnie Mae证券的市场动态变化 [60] - 预计这种收入确认方式可能持续到2021年上半年 [62] - 核心净息差为2.67%，预计将继续下行 [64] 贷款增长前景 - 能源贷款稳定后预计将带动整体贷款增长 [69] - 预计2021年贷款低个位数增长，主要集中在下半年 [70] - 医疗保健和C&I业务预计将成为增长动力 [86] - 信贷额度使用率低，随着经济复苏有望提高 [90] 能源业务 - 油价在50-55美元区间已足够稳定 [81] - 正在参与新的能源交易，但偿还速度超过新增 [104] - 能源不良贷款将在稳定或上涨的油价环境下处理 [93] PPP贷款 - 第二轮PPP贷款规模预计小于第一轮 [83] - 贷款上限约为200万美元，规则仍在更新 [83] 准备金 - 如果经济持续改善，准备金率可能回到1.2%的水平 [73] - 仍保留部分定性覆盖以应对不确定性 [79] 费用管理 - 2020年运营费用为11.66亿美元 [96] - 2021年目标将费用增长控制在低个位数 [52] - 通过详细预算工作控制人员和非人员成本 [96] 股票回购 - 将继续寻找回购机会，视资本水平和市场情况而定 [97]

收入和利润（同比环比） - 公司2020年第三季度净利润为1.54亿美元，摊薄每股收益2.19美元，较2019年同期的1.422亿美元（每股2.00美元）增长8.3%，较2020年第二季度的6470万美元（每股0.92美元）增长138%[7] - 公司2020年第三季度总净收入同比上升8%至1.54034亿美元，环比第二季度上升138%[91] 净利息收入与净息差 - 2020年第三季度净利息收入2.718亿美元，同比下降7.3百万美元（2.7%），净息差2.81%，较2019年同期3.01%下降20个基点[8] - 税后净息差2.81%，较2019年同期下降20个基点，贷款收益率下降152个基点至3.60%（含PPP贷款费用19个基点的正向影响）[34] - 净利息收入环比下降650万美元，其中PPP贷款费用确认贡献1130万美元[37] - 净息差为2.81%，剔除收购贷款折扣后为2.67%，生息资产收益率下降8个基点至3.04%[40][41] 费用及佣金收入 - 费用及佣金收入2.229亿美元，同比增加3670万美元（19.7%），其中经纪交易收入增加2570万美元，抵押银行收入增加2180万美元[9] - 其他营业收入同比增长4770万美元，其中经纪交易收入增长2569万美元（59%），抵押银行收入增长2178万美元（72%）[50][51] - 费用和佣金收入占总营收的45%，其中经纪交易收入占6953万美元[52][51] - 费用和佣金收入增加1650万美元，同比增长32%，主要由于抵押贷款利率下降导致抵押贷款发放量增加[107] 贷款表现 - 期末贷款余额238亿美元，较2020年第二季度末减少3.53亿美元（1.5%），平均贷款余额241亿美元与上季度基本持平[11] - 贷款组合总额减少3.53亿美元至238亿美元，主要因商业贷款偿还[125] - 商业贷款总额为136亿美元，占贷款组合的57%，较2020年6月30日减少5.93亿美元[128] - 能源贷款总额为37亿美元，占总贷款的16%，较2020年6月30日减少2.57亿美元，其中28亿美元为石油和天然气生产商贷款，减少2.36亿美元[132] - 医疗保健贷款总额为33亿美元，占总贷款的14%，较2020年6月30日增加3600万美元[135] - 服务业贷款总额为35亿美元，占总贷款的15%，较2020年6月30日减少2.34亿美元[135] - 一般商业贷款总额为30亿美元，占总贷款的13%，较2020年6月30日减少1.38亿美元[136] - 商业房地产贷款总额为47亿美元，占总贷款的19%-22%，较2020年6月30日增加1.4亿美元[141] - 薪资保护计划(PPP)贷款总额为21亿美元，较2020年6月30日增加1600万美元[126][143] - 个人贷款总额为34亿美元，其中住宅抵押贷款18亿美元，政府机构担保的住宅抵押贷款3.84亿美元[126] 存款表现 - 期末存款350亿美元，较2020年第二季度末增加11亿美元（3.2%），其中计息交易存款增加13亿美元[15] - 平均存款同比增长89亿美元，付息存款增加68亿美元，活期存款增加22亿美元[36] - 商业银行业务平均存款同比增加45.4亿美元（42%）[94][99] - 消费者银行业务平均存款同比增加9.58亿美元（14%）[105] - 财富管理业务平均存款增加25亿美元（38%），达90.9亿美元，反映客户在经济环境中保持更高余额[113] 资本与流动性 - 普通股一级资本比率12.07%，总资本比率14.05%，杠杆比率8.39%，较2020年第二季度分别提升63、62和65个基点[16] - 2020年第三季度支付现金股息3580万美元（每股0.51美元），董事会批准2020年第四季度股息增至每股0.52美元[17] - 2020年9月30日管理或托管的资产总额为824.199亿美元，较2019年同期净流入28.713亿美元[60] - 2020年第三季度公司71%的资金来自存款账户，13%来自借款，11%来自股权[205] - 子公司BOKF, NA的主要流动性来源是存款和借款[206] 业务线表现 - 商业银行业务净收入同比下降26%至7509.7万美元，消费者银行业务净收入同比上升58%至2625.6万美元[91] - 财富管理业务净收入同比上升34%至3121.2万美元，基金管理和其它业务净收入从2019年同期的139.9万美元增至2146.9万美元[91] - 商业银行业务净利息收入同比下降29.0百万美元（16%）[94][95] - 商业银行业务净贷款核销同比增加13.1百万美元（138%）[94][95] - 商业银行业务平均贷款同比下降5.49亿美元（3%）[94][97] - 消费者银行业务净收入同比增加9.6百万美元（58%）[104] - 消费者银行业务净利息收入同比下降15.3百万美元（32%）[105] - 消费者银行业务平均贷款同比增加5200万美元（3%）[105] - 商业银行业务费用和佣金收入同比增加3.9百万美元（9%）[94][96] - 商业银行业务公司费用分配同比下降6.6百万美元（56%）[94][96] 地区表现 - 德克萨斯州贷款总额在2020年9月30日为84.53亿美元，占公司总贷款组合的35.5%[153] - 俄克拉荷马州贷款总额在2020年9月30日为80.73亿美元，其中个人贷款占比最高达25.2%（20.36亿美元）[153] - 科罗拉多州商业房地产贷款从2020年6月30日的9.38亿美元下降至9月30日的8.91亿美元，降幅5%[153] - 亚利桑那州 paycheck protection program 贷款在2020年9月30日为2.72亿美元，占该州总贷款的13%[153] - 公司总贷款组合从2020年6月30日的241.56亿美元下降至9月30日的238.03亿美元，降幅1.5%[153] 信贷风险与准备金 - 贷款损失准备金4.2亿美元，占贷款总额的1.76%，是不良贷款的195%（不含政府担保住房贷款）[12] - 贷款损失准备金总额为4.2亿美元，占未偿还贷款的1.76%，是不良贷款的195%（不包括政府担保的住房抵押贷款）[182] - 能源贷款的准备金率为4.30%，公司对能源借款人的压力测试覆盖了96%的生产贷款，其中93%的客户有12个月的对冲[183][184] - 公司在2020年第三季度计提了1780万美元的信贷损失准备金，部分被贷款组合风险等级和余额变化所抵消[180] - 2020年第二季度公司计提了1.353亿美元的信贷损失准备金，贷款损失准备金为4.36亿美元（占未偿还贷款的1.80%）[185] - 2020年第三季度商业贷款净冲销2230万美元，商业房地产贷款净冲销29.9万美元，个人贷款净回收12.3万美元[186] - 综合贷款损失准备金和表外信贷风险准备金为4.48亿美元（占未偿还贷款的1.88%），不包括PPP贷款时为2.06%[182] 不良资产与冲销 - 2020年9月30日不良资产总额为4.167亿美元，较2020年6月30日的4.053亿美元有所增加[194][196] - 能源行业不良贷款从2020年6月30日的1.629亿美元降至2020年9月30日的1.268亿美元，减少3600万美元[194][196] - 服务业不良贷款增加480万美元，房地产和其他收回资产增加1800万美元[196] - 新识别的不良贷款总额为5000万美元，部分被3500万美元的还款、2700万美元的冲销和2300万美元的止赎所抵消[196] - 2020年9月30日商业不良贷款占商业贷款总额的1.25%，低于2020年6月30日的1.43%[194] - 2020年9月30日商业房地产不良贷款占商业房地产贷款总额的0.28%，低于2020年6月30日的0.31%[194] - 2020年9月30日个人不良贷款占个人贷款总额的1.04%，低于2020年6月30日的1.10%[194] - 2020年9月30日房地产和其他收回资产总额为5300万美元，主要由2300万美元的商业房地产和2300万美元的石油和天然气资产组成[203] 费用与成本 - 2020年第三季度其他运营费用总计3.013亿美元，同比增加2200万美元，环比增加590万美元[72] - 公司人员费用同比增加1730万美元，其中现金激励补偿增加1200万美元，股票激励补偿增加530万美元[74] - 公司非人员运营费用同比增加470万美元，主要由于收回资产净损失增加450万美元和技术投资导致数据处理费用增加280万美元[77] - 公司2020年第三季度总运营费用同比上升8%至3.01265亿美元[73] - 公司数据处理和通信费用同比增加280万美元，专业服务费用增加180万美元[77] 其他财务数据 - 公司2020年第三季度有效税率为24.7%，较2019年同期的18.6%有所上升[79] - 公司平均员工数量同比下降3%至4926人[73] - 信托和资产管理收入较2019年第三季度减少370万美元（8%），主要因共同基金费用下降和170万美元费用减免[58] - 抵押贷款销售利润率从2019年第三季度的1.51%上升至2020年第三季度的3.67%（增长216个基点）[64] - 2020年第三季度抵押贷款银行收入同比增长2180万美元（72%），贷款发放量增加1.34亿美元（15%）[61] - 2020年第二季度出售16亿美元未偿本金的抵押贷款服务权，导致抵押贷款银行收入环比减少200万美元（4%）[62] - 存款服务费用较2019年第三季度减少460万美元，但较第二季度增加220万美元[65]

BOK Financial Corporation (NASDAQ:BOKF) Q3 2020 Earnings Conference Call October 21, 2020 10:00 AM ET Company Participants Steven Nell - EVP and CFO Steve Bradshaw - President and CEO Stacy Kymes - EVP, Corporate Banking Scott Grauer - EVP, Wealth Management Marc Maun - Chief Credit Officer Conference Call Participants Ken Zerbe - Morgan Stanley Brady Gailey - KBW Jon Arfstrom - RBC Capital Markets Brandon King - Truist Securities Gary Tenner - D.A. Davidson Peter Winter - Wedbush Securities Operator Greeti ...

收入和利润（同比环比） - 公司2020年第二季度净利润为6470万美元，摊薄每股收益0.92美元，较2019年同期下降52.9%（1.37亿美元/1.93美元）[6] - 2020年第二季度其他营业收入为2.327亿美元，同比增长6060万美元，主要受抵押贷款银行收入增长2580万美元推动[48][49] - 经纪和交易收入同比增长53%至6202万美元，抵押贷款银行收入同比增长92%至5393万美元[49] - 交易收入同比增长101%，增加2200万美元，达到4390万美元[53] - 客户对冲收入同比增长17%，增加89.6万美元，达到620万美元[54] - 信托和资产管理收入同比下降8%，减少380万美元，主要由于资产公允价值下降和110万美元的费用减免[56] - 抵押贷款银行收入同比增长92%，增加2580万美元，主要由于抵押贷款生产量增长32%，增加2.62亿美元[60] - 抵押贷款银行收入环比增长45%，增加1680万美元，主要由于抵押贷款利率下降和生产量增长2%[61] - 存款服务费用同比下降600万美元，环比下降410万美元，主要由于疫情导致的“居家令”和费用减免[65] - 其他资产、证券及衍生品的净收益为680万美元，而2019年同期为350万美元，2020年第一季度为净亏损1070万美元[66] - 抵押贷款服务权（MSRs）的公允价值在2020年第二季度基本未变，但经济对冲合约的公允价值增加[67] - 2020年第二季度抵押贷款服务权公允价值变动净经济收益为929.7万美元，同比由亏损727.8万美元转为盈利[68] - 抵押贷款对冲衍生品合约净收益为2181.5万美元，同比增长95.8%[68] - 商业银行部门2020年第二季度净收入为8099.2万美元，同比下降2532.8万美元（24%）[94] - 消费者银行部门2020年第二季度净收入为3190万美元，同比增加1555.8万美元（95%）[104] - 财富管理部门2020年第二季度净收入为3339.4万美元，同比增加785万美元（31%）[90] - 消费者银行业务费用和佣金收入同比增长38%，增加1836.2万美元[105][108] - 财富管理业务净收入同比增长31%，增加790万美元[113] - 财富管理部门手续费和佣金收入增加2080万美元，同比增长24%[114][115] 成本和费用（同比环比） - 运营费用2.954亿美元同比增加1830万美元，人员费用增长1590万美元主要因交易活动增加导致的激励薪酬上升[9] - 2020年第二季度其他运营费用总计2.954亿美元，同比2019年第二季度增加1830万美元（7%），环比2020年第一季度增加2676万美元（10%）[70][72] - 2020年第二季度人员费用同比增加1589万美元（10%），其中现金激励补偿增加1405万美元（42%），递延补偿增加439.8万美元（N/A），员工福利减少366万美元（-15%）[72][73] - 抵押贷款银行成本同比增加405万美元（35%），主要由于违约服务和贷款减免成本增加[72][76] - 业务推广费用同比减少820.7万美元（-81%），主要由于疫情导致差旅和广告支出减少[72][76] - 2020年第二季度有效税率为19.7%，同比下降1.7个百分点，环比下降2.1个百分点[78] - 公司费用分配同比下降8%，减少88.3万美元[105][108] - 商业银行部门2020年第二季度公司费用分配减少521.5万美元（49%）[95] 净利息收入 - 净利息收入2.781亿美元同比下降730万美元，净息差2.83%较去年同期下降47个基点，主要受美联储累计降息225个基点影响[7] - 税收调整后净利息收入2.807亿美元，其中PPP贷款贡献1360万美元，购买会计折扣摊销330万美元[33] - 2020年第二季度净息差为2.83%，较2019年同期的3.30%下降47个基点[34] - 美联储自2019年中以来累计降息225个基点，其中2020年3月紧急降息150个基点以应对疫情[34] - 贷款收益率下降176个基点至3.63%，交易证券收益率下降113个基点至2.46%[34] - 可供出售证券组合收益率下降34个基点至2.29%，公允价值选择证券收益率下降134个基点至2.00%[34] - 资金成本较2019年第二季度下降133个基点，其中其他借款资金成本下降223个基点[35] - 税收等价净利息收入较2020年第一季度增加1670万美元，其中PPP贷款贡献1360万美元[37] - 净利息收入同比减少5290万美元，主要由于美联储降息225个基点导致短期利率下降[87] - 商业银行部门净利息收入同比下降3936.2万美元（21%），主要受贷款利差压缩和存款相关净利息收入下降影响[95] - 消费者银行业务净利息收入同比下降26%，减少1344.5万美元[105][107] - 消费者银行业务净利息收入环比下降11%，减少466.2万美元[105][110] - 财富管理部门净利息收入从外部来源增加1710万美元，同比增长100%[114] 贷款和存款 - 截至2020年6月30日，PPP贷款余额21亿美元，平均余额17亿美元；公司批准了12亿美元贷款延期请求（商业贷款7.04亿美元）[11] - 期末存款规模339亿美元较3月末增加46亿美元，其中活期存款增长22亿美元，计息交易存款增长23亿美元[15] - 平均生息资产较2019年第二季度增加50亿美元（增长14%），其中可供出售证券增加30亿美元[35] - 平均存款较2019年第二季度增加75亿美元，其中计息存款增加59亿美元，活期存款增加16亿美元[36] - 贷款总额从224.6亿美元增至241.6亿美元，主要由于PPP贷款增加21亿美元[127][129] - 商业房地产贷款总额从44.5亿美元增至45.5亿美元[129] - 个人贷款总额从32.2亿美元增至33.6亿美元[129] - 商业贷款总额为142亿美元，占贷款组合的59%，较上一季度减少6.37亿美元[131] - 能源贷款总额为40亿美元，占总贷款的16%，较上一季度减少1.38亿美元，其中31亿美元为石油和天然气生产商贷款，减少1.05亿美元[135] - 医疗保健贷款总额为33亿美元，占总贷款的14%，较上一季度增加1.24亿美元[138] - 服务业贷款总额为38亿美元，占总贷款的16%，较上一季度减少1.76亿美元[138] - 一般商业贷款总额为31亿美元，占总贷款的13%，较上一季度减少4.48亿美元[139] - 商业房地产贷款中，多户住宅贷款增加1.25亿美元至14亿美元，办公楼贷款增加1200万美元至9.74亿美元[144] - 未使用的能源贷款承诺为25亿美元，较上一季度减少2.22亿美元[137] - 共享国家信贷总额为47亿美元，其中22亿美元为能源贷款[142] - 零售设施和办公楼贷款可能受到疫情措施和消费者行为变化的不利影响[145] - 参与薪资保护计划（PPP），提供1%利率的贷款，预计大部分将在到期前被豁免[146] - 德克萨斯州商业贷款从2020年3月31日的63.51亿美元降至2020年6月30日的57.72亿美元，下降9.1%[156] - 俄克拉荷马州商业贷款从2020年3月31日的38.86亿美元增至2020年6月30日的50.87亿美元，增长30.9%[156] - 公司总贷款从2020年3月31日的224.64亿美元增至2020年6月30日的241.56亿美元，增长7.5%[156] - 截至2020年6月30日，公司持有的PPP贷款总额为20.63亿美元，其中德克萨斯州占比最高（6.12亿美元）[156] - 截至2020年6月30日，公司贷款承诺总额为102.99亿美元，较2020年3月31日的99.61亿美元增长3.4%[166] - 公司持有的住宅抵押贷款未偿本金余额（含追索权）从2020年3月31日的8633万美元降至2020年6月30日的8230万美元[166] - 截至2020年6月30日，公司持有7.92亿美元贷款处于宽限期，其中40%借款人仍保持当前还款状态[164] - 公司第二季度出售了16亿美元未偿本金的住宅抵押贷款服务权[162] - 平均消费者存款同比增长8%，增加5.88569亿美元[105][107] - 抵押贷款发放量同比增长32%，增加2.62亿美元[108] - 平均消费者贷款环比下降2%，减少3253.9万美元[105][111] - 财富管理部门平均存款增加22亿美元，同比增长35%[114] - 财富管理部门平均交易资产从31亿美元增至63亿美元[115] 贷款损失准备金和信用风险 - 贷款损失准备金4.36亿美元占贷款总额1.8%，较3月末增加1.21亿美元；剔除PPP贷款后准备金率为1.97%[13] - 2020年第二季度分配给基金管理的信贷损失准备金达1.212亿美元，高于第一季度的7660万美元[88] - 公司采用CECL会计准则导致权益一次性调整6140万美元[181] - 2020年第二季度净核销贷款占平均贷款比例（年化）为0.23%，不包括PPP贷款为0.25%[178] - 贷款损失准备金占期末贷款余额比例为1.8%，不包括PPP贷款为1.97%[178] - 未提取贷款承诺准备金占贷款承诺比例为0.32%[178] - 截至2020年6月30日，非合格贷款总额为15亿美元，较3月31日增加8.16亿美元[187] - 截至2020年6月30日，能源类非合格贷款总额为11亿美元，较3月31日增加7.16亿美元[187] - 公司批准了12亿美元的贷款延期请求，其中7.04亿美元（占商业贷款的5%）来自小企业和医疗保健行业[188] - 截至2020年6月30日，贷款损失准备金为4.36亿美元，占未偿还贷款的1.80%[189] - 能源贷款的信用损失准备金占未偿还能源贷款的4.44%[190] - 公司在2020年第一季度记录了9380万美元的信用损失准备金[192] - 2020年第二季度商业贷款净冲销为1420万美元，主要与能源生产贷款有关[193] - 公司抵押银行活动的表外信用风险准备金因出售16亿美元住宅抵押贷款的抵押服务权而减少360万美元[197] - 2020年6月30日不良资产总额为4.053亿美元，较2020年3月31日的2.917亿美元增长39%[201] - 能源行业不良贷款从2020年3月31日的9644.8万美元增至2020年6月30日的1.6299亿美元，增幅69%[201][203] - 服务业不良贷款从2020年3月31日的842.5万美元增至2020年6月30日的2103.2万美元，增幅150%[201][203] - 公司商业不良贷款占总商业贷款比例从2020年3月31日的0.80%上升至2020年6月30日的1.43%[201] - 2020年第二季度新增不良贷款1.24亿美元，部分被1600万美元还款和1600万美元核销抵消[203] - 不含美国政府担保资产的不良资产从2020年3月31日的1.949亿美元增至2020年6月30日的2.846亿美元，增幅46%[201][203] - 贷款损失准备金占不良贷款比例从2020年3月31日的199.35%下降至2020年6月30日的174.74%[201] - 商业房地产不良贷款占总商业房地产贷款比例从2020年3月31日的0.19%上升至2020年6月30日的0.31%[201] - 个人贷款不良率保持稳定，2020年6月30日为1.10%，与2020年3月31日的1.03%基本持平[201] - 2020年6月30日止三个月内，公司新增110万美元止赎资产[203] - 2020年第二季度信贷损失准备金总额为1.353亿美元，其中1.388亿美元与贷款活动相关[182] - 商业银行部门2020年第二季度贷款净冲销增加693.9万美元（102%）[95] 资本和流动性 - 普通股一级资本充足率11.44%较3月末上升46个基点，总资本充足率13.39%[16] - 第二季度支付现金股息3580万美元（每股0.51美元），8月董事会批准维持同等股息水平[17] - 交易证券减少9.14亿美元至12亿美元[122] - 可供出售证券的摊销成本减少2.7亿美元至120亿美元[124] - 投资证券的公允价值从2.96亿美元增至2.99亿美元[123] - 截至2020年6月30日，公司衍生品资产净公允价值为6.58亿美元，较2020年3月31日的9.29亿美元下降29.2%[172] - 截至2020年6月30日，公司衍生品负债净公允价值为6.2亿美元，较2020年3月31日的8.93亿美元下降30.6%[172] - 公司衍生品合约公允价值净值为5.017亿美元，其中客户衍生品合约公允价值为2.93亿美元，银行及其他金融机构为1.621亿美元，交易所及清算机构为4664.5万美元[175] - 截至2020年6月30日，公司最大衍生品风险敞口为能源合约4700万美元[175] - 油价每桶下跌26.16美元不会导致客户欠款，但油价每桶上涨53.24美元将使衍生品资产公允价值增加1.27亿美元，上涨70.65美元将增加3.12亿美元[176] - 公司信用评级降至投资级以下将导致现有合约现金保证金义务增加约1000万美元[176] 管理层讨论和指引 - 公司对2020年第三季度基本情景的失业率预测下调至8.4%，悲观情景下调至9.7%，乐观情景下调至7.4%[184] - 公司预计未来6至9个月内将部署1.3万亿至1.6万亿美元的额外财政刺激[184] - 运营收入环比增长22%，增加1213万美元[105][110]