Blue Owl表现优异 - Blue Owl最近的表现超出了分析师的预期[4] - Blue Owl的资产管理规模、费用相关收入和股息都有显著增长[7] Patria Investments业绩突出 - Patria Investments在拉丁美洲是领先的另类资产管理公司，具有良好的增长前景[16] - Patria Investments在2023年取得了良好的业绩，实现了收入和利润的双位数增长[22] - Patria Investments在拉丁美洲房地产领域的收购使其成为该地区最大的独立房地产投资信托(REIT)管理公司[25]

BROOKFIELD, NEWS, March 04, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Brookfield Corporation ("Brookfield") (NYSE:BN, TSX:BN) today announced that it has determined the fixed dividend rate on its Cumulative Class A Preference Shares, Series 34 ("Series 34 Shares") (TSX:BN) for the five years commencing April 1, 2024 and ending March 31, 2029. If declared, the fixed quarterly dividends on the Series 34 Shares during the five years commencing April 1, 2024 will be paid at an annual rate of 6.145% ($0.3840625 per share per qua ...

公司背景 - Brookfield Property Partners是全球顶尖的房地产公司，拥有和经营世界主要市场的标志性物业[2] - Brookfield Property Partners是Brookfield Corporation的子公司，更多信息可在www.brookfield.com获取[3] - Brookfield Property Partners于2024年3月1日宣布已向SEC和加拿大证券监管机构提交了2023年年度报告[1]

发行票据详情 - Brookfield公司宣布定价为7.5亿美元的2054年到期的优先票据公开发行[1] - 该票据由Brookfield的间接全资子公司Brookfield Finance Inc.发行，并由Brookfield全额无条件担保[2] - 发行票据的净收益将用于一般公司用途，预计将于2024年3月4日左右结束[2] - 票据是根据Brookfield和发行人在美国和加拿大已有的基础架构文件发行的[3]

Mishella Introduction The listed partnerships for Brookfield Corporation (NYSE:BN) like BEP, BIP and BBU have declined in value from their 2021 levels but these interests are not the whole picture. Per my August article, Brookfield Corporation is undervalued. Since then, the full-year 2023 numbers have come out and there are some key positives. Brookfield Corporation has an impressive long-term track record and I’m optimistic performance can improve soon with the listed partnerships. The asset managemen ...

财务数据和关键指标变化 - 2023年全年分配收益(DE)为48亿美元,每股3.03美元,同比增长12% [21] - 2023年净收益为51亿美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 资产管理业务 - 2023年分配收益26亿美元,每股1.61美元 [22] - 2023年募集资金930亿美元,加上预计的美国人寿保险公司交易,总募集资金达1430亿美元 [22] - 管理的收费资本达4570亿美元,预计将超过5000亿美元 [22] - 管理费收益同比增长6% [22] - 管理公司宣布季度股息增加19%至每股0.38美元 [22] 保险解决方案业务 - 2023年分配经营收益7.4亿美元,每股0.47美元 [24] - 保险资产增至约600亿美元,预计将超过1000亿美元 [25][27] - 2023年部署约50亿美元资产,平均投资收益超过9% [26] - 年化收益增至9.48亿美元,同比增加2.19亿美元 [27] - 预计未来将增至约20亿美元的年化收益 [28] - 通过财富管理和保险解决方案平台,每月筹集约8亿美元零售产品资金,预计2024年将增至15亿美元 [29] 运营业务 - 2023年分配收益近30亿美元,公司份额15亿美元,每股0.92美元 [30] - 可再生能源、电力过渡和基础设施业务的经营现金流增长7% [31] - 私募股权业务的经调整EBITDA增长11% [31] - 房地产核心组合的同店净运营收入增长7%,零售组合的租户销售额超过2019年水平21% [32][33] - 办公室组合完成1500万平方英尺的租赁,平均租金比到期租金高19% [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在纽约、多伦多、卡尔加里和华盛顿特区的办公室租赁活动强劲 [34] - 纽约市中城曼哈顿75%以上的新租赁活动发生在甲级资产 [36] - 过去3年纽约每平方英尺200美元以上的租金交易量超过历年总和 [36] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续关注数据中心、可再生能源等新兴行业投资,以满足全球最大和增长最快的公司的需求 [16][17][18] - 公司认为未来将围绕去碳化、去全球化和数字化三大趋势,并倾斜向新兴市场 [18] - 公司将继续专注于加强自身实力、扩大资本渠道、拥有和发展构成全球经济支柱的优质资产和业务,并与全球趋势和最大最快增长的公司保持一致 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年交易活动大幅减少,但公司通过保持强大的资本渠道实现了差异化 [9] - 短期利率已经见顶,预计将下降,资本市场有望重拾力量,2024年和2025年将是公司良好的业务年份 [10] - 地缘政治可能导致更大波动,但拥有构成全球经济支柱的资产和业务,并保持多种资本来源一直是安全的 [11] - 公司认为未来仍是最好的时期,因为公司的价值在过去20年以23%的复合年增长率增长 [12] - 公司股价与内在价值的差距为公司提供了通过股票回购增加价值的绝佳机会 [13] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Cherilyn Radbourne 提问** 询问2023年实现的约6亿美元的已实现绩效报酬,以及2024年的预期 [49] **Nick Goodman 回答** 预计2024年实现的绩效报酬在4-5亿美元区间,未来5年累计可达120亿美元,10年累计260亿美元,公司将继续将大部分自由现金流用于股票回购 [50] 问题2 **Mario Saric 提问** 询问1亿美元股票回购计划的制定依据,以及是否会考虑通过发债进一步增加回购规模 [55][57] **Nick Goodman 和 Bruce Flatt 回答** 公司有充足的流动性支持1亿美元的回购计划,未来如果股价仍有较大折价,公司会考虑适当增加回购规模,但主要还是依靠自身的经营现金流 [56][58] 问题3 **Ken Worthington 提问** 询问2024年资产管理和保险业务的资金使用计划 [67][69] **Nick Goodman 回答** 预计2024年这两个业务的资金使用计划与2023年基本一致,保险业务将继续保留大部分收益用于再投资,资产管理业务也将继续投入一定资金支持各投资策略 [68]

公司业绩 - Brookfield Corporation在2024年第一季度实现了强劲的财务业绩[1] - 上市公司在过去12个月中实现了52亿美元的净收入[3] - 分配性收益在过去12个月中达到48.65亿美元[3] - 公司在2024年第一季度宣布了每股0.08美元的季度股息[10] - 2024年第一季度，净收入为519亿美元，较去年同期增长22%[34] - 每股稀释收益为0.04美元，较去年同期增长20%[35] 资产管理 - 资产管理部门在第一季度实现了6.21亿美元的分配性收益[31] 财富解决方案 - 财富解决方案部门在过去12个月中实现了8.68亿美元的分配性收益[31] 运营业务 - 运营业务在过去12个月中实现了15亿美元的分配性收益[31] 股票回购 - 公司在过去一年中通过股票回购已经回购了超过7亿美元的股票[25] 公司资本 - 公司目前拥有创纪录的1500亿美元可供投资的资本[32] 公司信息披露 - 公司鼓励股东阅读公司网站上发布的关于战略、运营和财务结果的信函和补充信息[37] - 公司董事会审查并批准了未经审计的汇总财务报表[39] - 投资者、分析师和其他利益相关方可以在公司网站上查看2024年第一季度业绩和股东信函[40] 公司概况 - 公司是一家全球领先的投资公司，主要业务包括替代资产管理、财富解决方案和运营业务[42] 股东回报 - 公司过去30年为股东提供了15%以上的年化回报[43] 额外信息披露 - 公司提供了关键术语和非IFRS措施的额外信息[53] 前瞻性信息 - 公司提醒读者，本新闻稿包含前瞻性信息，实际结果可能与前瞻性声明有所不同[59]

BROOKFIELD NEWS, Jan. 31, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Brookfield Corporation (TSX:BN, NYSE:BN) will host its fourth quarter 2023 conference call and webcast on Thursday, February 8, 2024 at 10:00am (ET). Results will be released that morning before 7:00am (ET) and available on our website at https://bn.brookfield.com/news-events/press-releases. Participants can join by conference call or webcast: Conference Call Please pre-register by conference call: https://register.vevent.com/register/BId6d208f8e3d945d3895a ...

财务数据和关键指标变化 - 分配收益(DE)在第三季度为11亿美元,过去12个月为42亿美元,同比增长11% [6] - 总分配收益在第三季度为12亿美元,过去12个月为50亿美元 [22] - 净收益在第三季度为2.3亿美元,过去12个月为20亿美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 资产管理业务第三季度分配收益为6.34亿美元,过去12个月为26亿美元 [23] - 保险解决方案业务第三季度分配经营收益为1.82亿美元,过去12个月为6.57亿美元,同比增长14% [24] - 保险资产规模将超过1000亿美元,年化收益将达到12亿美元 [25] - 可再生能源和基础设施业务过去12个月运营现金流增长14% [27] - 私募股权业务调整后EBITDA同比增长约7% [28] - 房地产业务核心组合表现优于市场,出租率96%,同店净运营收入同比增长9% [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 零售和财富管理渠道每月筹集约8亿美元,预计2024年中期将增至15亿美元 [8][26] - 公司已完成约250亿美元的资产出售,实现价值高于IFRS账面价值 [30][31] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在人工智能领域提供全球规模的绿色数据中心解决方案,预计将为业务带来重大增长机会 [15][16] - 可再生能源和基础设施业务在全球趋势下处于有利地位,有望进一步增强其主导地位 [17][18][19] - 公司维持大量流动性和资本实力,有利于在市场低迷时期抓住投资机会 [33][34][35][36][37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管地缘政治存在不确定性,但公司长期经济前景仍看好 [11][12] - 预计未来12个月公司业务表现将更加出色 [12] - 公司有望在2024年进一步加大投资 [14] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Mario Saric 提问** 对美国经济前景的内部判断,以及如何影响资产配置 [42][43] **Nick Goodman 回答** 公司关注高质量现金流资产,不过预计随着流动性回升,交易活动将有所增加 [43][44] 问题2 **Ken Worthington 提问** 过渡和开发房地产组合的出售计划和时间表 [47][48] **Nick Goodman 回答** 公司拥有永续资本,可以保持耐心等待合适的市场时机出售,不会急于在短期内大规模出售 [48] 问题3 **Sohrab Movahedi 提问** 保险业务从公司获得约20亿美元房地产权益的估值依据 [57][58][59][60] **Nick Goodman 回答** 这些资产的转让是基于独立验证的公允价值,而非观察到的市场价格 [60]

公司财务表现 - 公司2023年度净收入为51亿美元，分配收益为48.06亿美元[1] - 2023年第四季度，公司净收入为313.4亿美元，同比增长[1] - 公司2023年度每股分配收益为3.03美元，较去年增长12%[3] - 公司每股摊薄收益为0.42美元，较去年同期增长[1] - 公司2023年度资产管理业务分配收益为25.54亿美元，较去年略有下降[13] - 公司2023年度保险解决方案业务分配收益为7.4亿美元，较去年大幅增长[15] - 公司2023年度运营业务分配收益为15亿美元，较去年略有下降[19] - 公司2023年度总分配收益为48.06亿美元，较去年略有下降[25] 公司业务发展 - 公司2023年度资产管理业务筹集资金达到1430亿美元，较去年增长9%[13] - 公司2023年度保险资产增至约600亿美元，年化收益为9.4亿美元[16] - 公司2023年度运营业务中，可再生能源和基础设施业务的运营资金增长7%[20] - 公司总资产管理规模超过9000亿美元，资本池规模达1500亿美元[1] 财务指标和风险提示 - 公司通过资产管理、保险解决方案和直接投资等方式，为股东提供超过15%的年化回报[1] - 公司提供了Distributable Earnings（DE）和Funds from Operations（FFO）等非IFRS财务指标，用于评估公司运营结果和价值[1] - 公司强调Realized Carried Interest和Realized Disposition Gains对于DE和FFO的重要性[1] - 公司提供了Net Operating Income（NOI）和Adjusted EBITDA等关键财务指标，用于衡量公司运营绩效和私募股权业务的盈利能力[1] - 公司强调重要财务指标的计算和呈现方法，以及这些指标对于评估公司绩效的重要性[1] - 公司提醒读者注意非IFRS财务指标的使用，这些指标不应作为公司绩效的唯一衡量标准[1] - Brookfield Corporation在投资策略方面设定的目标回报率和增长目标仅供参考和信息用途[59] - 由于各种风险、不确定性和变化，实际业务表现可能与此处设定的目标回报率和增长目标有很大差异[59] - 无法保证目标回报率或增长目标的实现，不应过度依赖它们[59]