财务数据关键指标变化（季度） - 截至2025年9月30日的三个月，公司净收入为2,292,067美元，其中信托账户现金及有价证券收入为2,715,577美元[104] 财务数据关键指标变化（年度累计） - 截至2025年9月30日的九个月，公司净收入为2,660,637美元，其中信托账户收入为3,272,459美元[105] - 截至2025年9月30日的九个月，经营活动所用现金净额为367,921美元[107] 现金及营运资金状况 - 截至2025年9月30日，公司现金为759,229美元，营运资金为577,284美元；而截至2024年12月31日，现金为0美元，营运资金赤字为48,541美元[106] - 截至2025年9月30日，信托账户外持有现金759,229美元，将用于寻找和评估标的公司等用途[113] 首次公开发行及融资相关 - 公司初始公开发行及同步私募配售共筹集资金259,830,000美元[110] - 初始公开发行后，253,000,000美元（每单位10.00美元）的净收益被存入信托账户[111] - 承销商拥有45天期权可额外购买330万单位以覆盖超额配售，该期权在首次公开募股日被全额行使[121] 承销费用与折扣 - 承销商获得现金承销折扣为首次公开募股总收益的2.0%，总计506万美元[121] - 承销商获得递延承销折扣为信托账户中首次公开募股总收益的3.5%，总计885.5万美元，仅在公司完成首次业务合并后支付[121] - 递延承销佣金支付方式为：每单位0.30美元在首次业务合并完成后以现金支付，每单位0.05美元可根据公司及发起人决定重新分配给协助完成业务合并的第三方[121] - 承销商有权获得相当于初始公开发行总收益3.50%的递延承销折扣，总计8,855,000美元，将在完成初始业务合并后支付[117] 运营费用与协议 - 公司与发起人关联方签订行政服务协议，需每月支付10,000美元，用于办公空间、行政支持等服务[118] 管理层讨论与指引 - 公司预计信托账户利息收入足以支付其所得税[112] 证券登记相关权利与义务 - BTIG, LLC仅可在公司首次公开募股开始销售后的五年内进行一次登记要求[120] - BTIG, LLC仅可在公司首次公开募股开始销售后的七年内参与“连带”登记[120] - 公司承担与提交任何此类登记声明相关的费用[120] - 证券持有人有权要求公司进行最多三次登记（不包括简易形式登记）[120] 会计政策与披露 - 截至2025年9月30日，公司未确定任何关键会计估计[122] - 作为较小的报告公司，公司无需披露市场风险定量和定性信息[124]

财务数据关键指标变化 - 公司2025年第二季度净收入为444,392美元，主要由556,881美元信托账户利息收入构成[101] - 公司2025年上半年净收入为368,570美元，利息收入为556,881美元，被188,311美元各类费用抵消[102] - 截至2025年6月30日，公司现金为1,039,666美元，营运资本为1,053,059美元；2024年底现金为0美元，营运资本赤字为48,541美元[103] - 2025年上半年经营活动所用现金净额为87,484美元，净收入调整项包括发起人支付的101,708美元费用[104] 融资活动与资金安排 - 公司初始公开发行及同步私募配售共筹集资金259,830,000美元[105] - 初始公开发行后，253,000,000美元净收益（每单位10.00美元）存入信托账户[107] - 承销商行使超额配售权额外购买3,300,000个单位[118] - 公司信托账户外的可用资金为1,039,666美元，将用于寻找和评估标的业务等[109] 成本与费用 - 公司需支付递延承销折扣，金额为初始公开发行总收益的3.50%，总计8,855,000美元[114] - 公司与发起人关联方签订行政服务协议，每月需支付10,000美元[115] - 支付给承销商的现金承销折扣为总发行收入的2.00%，合计5,060,000美元[118] - 递延承销折扣为信托账户中首次公开募股总收益的3.50%，合计8,855,000美元[118] - 完成初始业务合并后，每单位支付0.30美元现金给BTIG, LLC作为递延佣金[118] - 公司可选择将每单位0.05美元的递延佣金重新分配给协助完成业务合并的第三方[118] 管理层讨论与指引 - 公司预计信托账户利息收入将足以支付其所得税[108] 其他重要内容 - 截至2025年6月30日，公司未确定任何关键会计估计[119] - 作为较小的报告公司，公司无需进行市场风险定量和定性披露[121]

公司信息 - 公司为Blue Water Acquisition Corp. III，注册地为开曼群岛[1] - 公司为非加速申报公司、较小报告公司和新兴成长公司[5] 注册声明 - 此次为对Form S - 1注册声明的第3次修订，仅为展品文件提交[7] - 注册声明于2025年6月5日在康涅狄格州格林威治签署[12] - 首席执行官兼董事Joseph Hernandez于2025年6月5日签署注册声明[14] - 首席财务官Martha F. Ross于2025年6月5日签署注册声明[14] 业务计划 - 预计在注册声明生效后尽快向公众发售证券[3] 修订内容 - 修订包含的展品有承销协议、公司章程等多种文件[9]

As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on May 23, 2025. Registration No. 333-285075 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 AMENDMENT NO. 2 TO FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 Blue Water Acquisition Corp. III (Exact name of registrant as specified in its charter) Cayman Islands 6770 33-2301550 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (Primary Standard Industrial Classification Code Number) (I.R.S. Employ ...

发售情况 - 公司拟公开发售2000万单位，每单位售价10美元，总金额2亿美元[6][8] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多300万单位以覆盖超额配售[8] - 公开发行价格为10美元/单位，承销折扣和佣金为0.55美元/单位，总计1100万美元[18] - 若承销商超额配售权全部行使，发售规模最大为2300万份单位[13] 证券构成 - 每单位含一股A类普通股和半份可赎回认股权证，每份完整认股权证可按11.5美元/股购买一股A类普通股[8] - 认股权证行使价格为每股11.50美元，特定条件下会调整[106] - 认股权证将在发行结束12个月和首次业务合并完成30天后较晚时间可行使，在首次业务合并完成5年后到期[8][106][107] 人员认购 - 公司发起人及承销商代表承诺购买60万单位（若超额配售权全部行使则为66万单位），总价600万美元（若超额配售权全部行使则为660万美元）[12] - 非管理发起人投资者有意间接购买35万单位（若超额配售权全部行使则为38万单位），总价350万美元（若超额配售权全部行使则为380万美元）[12] - 赞助商购买575万股B类普通股，总价2.5万美元，最多75万股在发售结束后无偿归还公司[13] 资金安排 - 发售所得款项中2亿美元（若超额配售权全部行使则为2.3亿美元）将存入美国信托账户[18] - 公司每月向赞助商或其关联方报销1万美元用于办公场地等费用[14] - 发售完成后，公司将偿还赞助商最多30万美元贷款[14] - 公司从赞助商等获得的营运资金贷款最多150万美元可按10美元/单位转换为业务合并后实体的私募配售单位[14] 业务合并 - 公司需在本次发行结束后24个月内完成首次业务合并，若无法完成，可寻求股东批准延长时间，预计不会将完成时间延长至发行结束后36个月以后[64][123] - 纳斯达克规则要求公司完成的业务合并总公允价值至少为信托账户资产价值（不包括递延承销佣金和信托账户利息应缴税款）的80%[67][127] - 初始业务合并后公司需拥有或收购目标公司50%以上有表决权证券[128] 股东权益 - 公众股东在初始业务合并完成时可按特定价格赎回部分或全部A类普通股[10] - 若寻求股东批准初始业务合并且不按要约收购规则进行赎回，持有超过发售股份15%的股东赎回股份受限[11] - 创始人股份在公司完成首次业务合并后自动按1:1转换为A类普通股，转换比例可能因反稀释条款调整[87][88][113][116] 公司信息 - 公司为Blue Water Acquisition Corp. III，是开曼群岛豁免公司，成立于2024年11月1日，旨在进行初始业务合并[30][36] - 公司是新兴成长公司，适用联邦证券法下的简化报告要求[4][9] - 公司投资聚焦生物技术、医疗保健和技术领域[36][38][39] 财务数据 - 2024年12月31日，实际营运资金缺口为48,541美元，调整后为1,049,559美元[166] - 2024年12月31日，实际总资产为25,000美元，调整后为201,226,459美元[166] - 2024年12月31日，实际总负债为48,541美元，调整后为7,176,900美元[166] 其他要点 - 公司拟申请将单位在纳斯达克全球市场以代码“BLUWU”上市，预计A类普通股和认股权证在招股书日期52天后开始单独交易[15] - 公司将向美国证券交易委员会提交Form 8 - A注册声明，自愿根据《1934年证券交易法》注册证券[75] - 公司管理层和独立董事持有创始人股份和/或私募配售单位，可能存在利益冲突[71]

发行情况 - 公司拟公开发售2000万单位证券，总金额2亿美元，每单位售价10美元[5] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多300万单位证券以覆盖超额配售[7] - 公开发行承销折扣和佣金为每个单位0.55美元，总金额1100万美元，发行前公司所得收益为每个单位9.45美元，总金额1.89亿美元[17] 股份与认股权证 - 每单位包含1股A类普通股和半份可赎回认股权证，每份完整认股权证可按11.5美元/股购买1股A类普通股[7] - 认股权证在发售结束12个月后和初始业务合并完成30天后可行使，有效期为初始业务合并完成后5年[7] - 公司赞助商已购买575万股B类普通股，总价2.5万美元，最多75万股将在发售结束后无偿交回[12] - B类普通股将在初始业务合并完成时或之前按1:1转换为A类普通股[12] 私募配售 - 公司赞助商和承销商代表承诺购买60万单位（行使超额配售权则为66万单位）私募配售单位，总价600万美元（行使超额配售权则为660万美元）[11] - 非管理赞助商投资者有意间接购买35万单位（行使超额配售权则为38万单位）私募配售单位，总价350万美元（行使超额配售权则为380万美元）[11] 资金安排 - 公司此次发行和私募配售所得款项中，2亿美元（若承销商超额配售权全部行使则为2.3亿美元）将存入美国信托账户[17] - 公司每月向发起人或其关联方报销1万美元用于办公场地等费用，上市完成后将偿还发起人最多30万美元贷款，最多150万美元的营运资金贷款可按发起人选择转换为业务合并后实体的私募配售单位，价格为每个单位10美元[13] 业务合并 - 公司需在上市交易结束后24个月内完成首次业务合并，若无法完成，将100%赎回公众股份，赎回价格为信托账户存款总额（含利息，扣除应付税款和最多10万美元利息收入用于支付解散费用）除以已发行和流通的公众股份数量[13] - 首次业务合并的总公允市场价值至少达到信托账户资产价值（不包括递延承销佣金和信托账户利息应付税款）的80%[64] - 公司预计构建首次业务合并，使交易后公司拥有目标业务100%股权或资产，最低需拥有50%以上有表决权证券[65] 团队情况 - 首席执行官Joseph Hernandez在医疗保健领域有超25年经验，曾创立或领导14家创业公司[43] - 首席财务官Martha F. Ross有超25年全球财务等领导经验，曾助力公司完成2.3亿美元首次公开募股[44] - 管理团队曾成功分拆超12家公司，并通过多种方式使5家公司上市[45] 财务数据 - 截至2024年12月31日，实际营运资金赤字为48541美元，调整后为1049559美元[161] - 截至2024年12月31日，实际总资产为25000美元，调整后为201226459美元[161] - 截至2024年12月31日，实际总负债为48541美元，调整后为7176900美元[161] 风险与限制 - 由于发起人以名义价格收购创始人股份，假设单位中的认股权证无价值，公众股东在此次发行结束时将立即遭受重大摊薄[18] - 公司识别和评估目标公司的能力可能受其他SPAC竞争影响，且竞争会影响收购条款吸引力[56] - 公众股东赎回股份能力可能使公司财务状况对潜在业务合并目标缺乏吸引力[173]