公司收购与业务架构 - 公司于2021年6月30日收购Title365 90.1%的所有权，以加速抵押和房屋净值产品创新的采用[193] - 2021年6月30日，公司完成对Title365 90.1%股权的收购[277] - Title365股东协议规定，公司有以特定价格购买9.9%非控股权益的看涨期权，非控股股东有看跌期权，该非控股权益被分类为可赎回非控股权益[280] - 收购Title365后，公司以Blend Platform和Title365两个可报告业务部门运营[286] 公司上市情况 - 2021年7月20日完成首次公开募股，发行并出售22,468,111股A类普通股，发行价为每股18美元，扣除承销折扣、佣金和发行费用后，净收益为3.667亿美元[194] - 2021年7月20日完成IPO，发行并出售2246.8111万股A类普通股，净收益3.667亿美元[253] 软件平台交易量 - 2021年前九个月，公司软件平台的交易量较2020年同期增长63%，部分归因于金融服务公司对数字化转型需求的加速[196] 业务交易笔数 - 2021年第三季度末三个月，抵押贷款交易为44.1万笔，消费者银行交易为8.4万笔，总计52.5万笔；2020年同期分别为40.2万笔、2万笔和42.2万笔。2021年前九个月，抵押贷款交易为135万笔，消费者银行交易为20.8万笔，总计155.8万笔；2020年同期分别为88.9万笔、6.8万笔和95.7万笔[200] 基于使用量的安排收入占比 - 基于使用量的安排收入在2021年前九个月占比17%，2020年前九个月占比12%[205] 收购对收入及成本的影响预期 - 预计收购Title365后，短期内总收入和收入增长率将显著增加，但收购完成后的十二个月之后，收入增长率将下降[207] - 预计随着业务和收入增长，收入成本的美元金额将继续增加，但长期来看，占收入的百分比将下降；短期内，由于收购Title365，收入成本的美元金额和占收入的百分比都将显著增加[208][211] - 预计研发、销售和营销、一般和行政费用的美元金额将增加，但长期来看，占收入的百分比将下降；短期内，由于收购Title365，这些费用的美元金额将显著增加[213][216][219] 收购相关所得税收益 - 2021年前九个月，公司确认了与Title365收购相关的递延所得税负债导致的历史估值备抵部分释放的所得税收益[224] 营收数据 - 2021年第三季度公司总营收8.96亿美元，较2020年同期的2.79亿美元增长6.17亿美元，增幅221%[230] - 2021年前三季度公司总营收15.35亿美元，较2020年同期的6.54亿美元增长8.81亿美元[227] - 2021年前九个月总营收为1.53505亿美元，较2020年同期增加8810.5万美元，增幅135%[240] 成本数据 - 2021年第三季度公司总成本4.92亿美元，较2020年同期的0.95亿美元增长3.98亿美元，增幅419%[231] - 2021年前三季度公司总成本7.25亿美元，较2020年同期的2.55亿美元增长4.7亿美元[227] - 2021年前九个月总营业成本为7246.1万美元，较2020年同期增加4695.6万美元，增幅184%[240] 毛利数据 - 2021年第三季度公司总毛利4.03亿美元，较2020年同期的1.84亿美元增长2.19亿美元，增幅119%[230] - 2021年前三季度公司总毛利8.1亿美元，较2020年同期的3.99亿美元增长4.11亿美元[227] - 2021年前九个月总毛利润为8104.4万美元，较2020年同期增加4114.9万美元，增幅103%[240] 各项费用数据 - 2021年第三季度研发费用2.55亿美元，较2020年同期的1.38亿美元增长1.17亿美元，增幅85%[233][234] - 2021年第三季度销售和营销费用2.2亿美元，较2020年同期的1.22亿美元增长0.98亿美元，增幅80%[233][235] - 2021年第三季度一般及行政费用5.9亿美元，较2020年同期的0.77亿美元增长5.13亿美元，增幅662%[233][236] - 2021年第三季度无形资产摊销费用0.44亿美元，2020年同期无此项费用，增长0.44亿美元[233][237] - 2021年前九个月总运营费用为2.18421亿美元，较2020年同期增加1.19286亿美元，增幅120%[242] 公司流动性与资产情况 - 截至2021年9月30日，公司流动性主要来源为现金、现金等价物和有价证券，共计5.936亿美元[249] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为2.761亿美元，有价证券为3.175亿美元[289] 公司亏损情况 - 截至2021年9月30日，公司累计亏损3.711亿美元，预计未来仍会有运营亏损[250] 股权发行情况 - 2021年前九个月，公司发行2241.8562万股G系列可转换优先股，总收益约3.1亿美元[252] 信贷协议情况 - 2021年6月30日，公司签订信贷协议，包括2.25亿美元定期贷款和2500万美元循环贷款[254] 现金流量情况 - 2021年前九个月，经营活动净现金使用8438万美元，投资活动净现金使用6.14736亿美元，融资活动净现金提供9.34498亿美元[258] - 2021年前9个月融资活动提供的净现金为9.345亿美元，包括首次公开募股净收益3.689亿美元、债务融资净收益2.188亿美元等[265] - 2020年前9个月融资活动提供的净现金为7970万美元，包括F系列可转换优先股发行收益7620万美元和股票期权行权收益340万美元[266] 代管和信托存款情况 - 截至2021年9月30日，代管和信托存款约为7170万美元，公司对此有或有负债[270] 利率与投资影响 - 截至2021年9月30日，公司定期贷款本金余额为2.25亿美元，适用利率增加100个基点将使年利息费用增加约230万美元[289] - 假设利率变动10%，不会对公司投资产生重大影响[289] 通胀影响 - 公司认为通胀未对业务、经营成果或财务状况产生重大影响[290]

业绩总结 - 2021年第三季度总收入为89.6百万美元，同比增长221%[26] - 2021年第三季度毛利为35百万美元，同比增长22%[20] - 2021年第三季度净亏损为76,330千美元，较2020年同期增长402%[28] - 2021年第三季度运营费用总计为110,863千美元，较2020年同期增长228.5%[28] 用户数据 - 截至2021年第三季度，客户数量达到333，较2020年第一季度增长34.8%[39] - 2021年第三季度消费者银行交易量为84,205千，较2021年第二季度增长10.2%[37] - 2021年第三季度的消费者银行交易量为84,000，同比增长314%[9] 收入来源 - Blend平台收入为35.1百万美元，同比增长26%[26] - Title365的收入为54.5百万美元，显示出强劲的增长[16] - 2021年第三季度Blend平台的收入为32,062千美元，较2020年同期增长15.7%[35] - 2021年第三季度抵押贷款银行业务收入占Blend平台总收入的30.4%[26] 市场表现 - Blend在抵押贷款市场的市场份额为23.5%[3] - Blend的市场调整净保留率为181%[7] - 2021年第三季度抵押贷款银行交易量为441,222千，较2021年第二季度下降4.3%[37] 未来展望与策略 - Blend抵押贷款收入同比增长60%，调整后考虑到美国抵押贷款总量的28.2%收缩[18] - 毛收入保留率衡量客户基础流失的收入，不包括扩展收入或价格上涨的收益[40] - 市场调整后的净保留率是管理层估计的经济价值在当前季度与去年同季度的比较[41] - 经济价值的计算包括抵押贷款、保险溢价、消费者银行和专业服务等多个方面[42]

公司收购相关 - 公司于2021年6月30日收购Title365 90.1%的所有权，以加速抵押和房屋净值产品创新的采用[193] - 预计收购Title365后，短期内总收入和成本收入比将显著增加，长期收入增长率将下降[206][208] - 预计收购Title365后，销售和营销、一般和行政费用的美元金额将显著增加，但占收入的百分比将下降[215][217] - 2021年第二季度，因Title365收购确认的递延所得税负债，公司确认了与部分释放历史估值备抵相关的所得税收益[220] - 2021年6月30日，公司签订信贷协议，包括2.25亿美元定期贷款和2500万美元循环贷款，定期贷款于7月1日发放，用于收购Title365 90.1%的股份，循环贷款尚未提取[248] - 2021年上半年，公司投资活动提供现金3930万美元，主要来自有价证券销售和到期收益7480万美元，部分被购买有价证券4890万美元、其他投资300万美元和收购Title365获得现金1680万美元所抵消[257] 公司上市及股份发行相关 - 2021年7月20日完成首次公开募股，发行并出售2000万股A类普通股，每股发行价18美元，扣除承销折扣、佣金和发行费用后净收益3.257亿美元[194] - 2021年8月17日，因承销商部分行使超额配售权，额外发行并出售246.8111万股A类普通股，扣除承销折扣和佣金后净收益4140万美元[195] - 2021年上半年，公司发行22,418,562股G系列可转换优先股，每股13.827822美元，总收益约3.1亿美元[244] - 2021年7月20日，公司完成首次公开募股，发行20,000,000股A类普通股，每股发行价18美元，扣除承销折扣和佣金2430万美元及估计发行费用1000万美元后，净收益3.257亿美元[245] - 2021年8月17日，公司发行2,468,111股A类普通股，扣除承销折扣和佣金300万美元后，净收益4140万美元[246] 业务交易数量相关 - 2021年上半年，公司软件平台交易数量较2020年同期增长90% [197] - 2021年第二季度和上半年，总银行交易分别为520笔和1015笔，2020年同期分别为344笔和535笔[202] 收入占比相关 - 2021年上半年，基于使用量的安排收入占比为24%，2020年同期为12% [205] 费用及收益预测相关 - 预计随着业务增长，研发、销售和营销、一般和行政费用的美元金额将增加，但占收入的百分比将长期下降[211][214][216] 营收相关 - 2021年第二季度营收3206.2万美元，较2020年同期的2192万美元增长1014.2万美元，增幅46%[226] - 2021年上半年营收6393.7万美元，较2020年同期的3752.3万美元增长2641.4万美元，增幅70%[234] 成本收入相关 - 2021年第二季度成本收入为1236万美元，较2020年同期的866.5万美元增长369.5万美元，增幅43%[226] - 2021年上半年成本收入为2322万美元，较2020年同期的1602.3万美元增长719.7万美元，增幅45%[234] 总运营费用相关 - 2021年第二季度总运营费用为5933.6万美元，较2020年同期的3406.2万美元增长2527.4万美元，增幅74%[228] - 2021年上半年总运营费用为1.07558亿美元，较2020年同期的6539.1万美元增长4216.7万美元，增幅64%[236] 净亏损相关 - 2021年第二季度净亏损为576.6万美元，较2020年同期的2057.4万美元有所收窄[223] - 2021年上半年净亏损为2130.1万美元，较2020年同期的4342.5万美元有所收窄[223] 公司流动性及资产相关 - 截至2021年6月30日，公司主要流动性来源为现金、现金等价物和有价证券，共计4.537亿美元[242] - 截至2021年6月30日，公司累计亏损2.942亿美元，预计未来仍将产生运营亏损[243] - 截至2021年6月30日，公司代管的第三方资金约1.081亿美元，这些资金不计入合并资产负债表，但公司需对其处置负责[263] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为3.697亿美元，有价证券为8400万美元[277] 公司现金流相关 - 2021年上半年，公司经营活动使用现金5310万美元，主要因素包括净亏损2130万美元、非现金费用1690万美元、递延税项变化4650万美元和经营资产负债变化使用现金210万美元[254] - 2020年上半年，公司经营活动使用现金3970万美元，主要因素包括净亏损4340万美元、非现金费用1200万美元和经营资产负债变化使用现金830万美元[256] - 2021年上半年，公司投资活动提供现金3930万美元，主要来自有价证券销售和到期收益7480万美元，部分被购买有价证券4890万美元、其他投资300万美元和收购Title365获得现金1680万美元所抵消[257] - 2020年上半年，公司投资活动提供现金2140万美元，主要来自有价证券销售和到期收益8810万美元，部分被购买有价证券6620万美元所抵消[258] - 2021年上半年，公司融资活动提供现金3.426亿美元，包括发行G系列可转换优先股净收益3.097亿美元、可转换优先股认股权证行使收益1020万美元、股票期权行使收益2340万美元和员工本票还款收益290万美元，部分被递延发行费用300万美元所抵消[259] 利率及通货膨胀影响相关 - 假设利率变动10%，不会对公司合并财务报表产生重大影响[277] - 公司认为通货膨胀未对其业务、经营成果或财务状况产生重大影响[278]