4. Fair Value Measurement and Fair Value of Financial Instruments Level 3—Valuations are based on prices or valuation techniques that require inputs that are both unobservable and significant to the overall fair value measurement. Inputs reflect management's best estimate of what market participants would use in valuing the asset or liability at the measurement date. BRIDGELINE DIGITAL, INC. NOTES TO UNAUDITED CONDENSED CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (in thousands, except share and per share data) The Co ...

财务数据和关键指标变化 - 2022财年总收入1680万美元 同比增长27% 增加360万美元 [7] - 订阅和许可收入1360万美元 同比增长36% 增加360万美元 占总收入80%以上 [7] - 第四季度总收入420万美元 同比增长3% [22] - 第四季度订阅和许可收入340万美元 同比增长3% 占总收入82% [23][24] - 第四季度服务收入80万美元 与去年同期持平 占总收入18% [24] - 第四季度营业成本120万美元 同比下降6% 减少10万美元 [25] - 第四季度毛利润300万美元 同比增长7% 增加20万美元 [25] - 第四季度整体毛利率71% 同比提升3个百分点 [25] - 第四季度订阅和许可毛利率76% 同比提升1个百分点 [26] - 第四季度服务毛利率47% 同比提升10个百分点 [26] - 第四季度营业费用340万美元 与去年同期基本持平 [26] - 第四季度净亏损50万美元 较去年同期140万美元亏损大幅收窄 [27] - 第四季度调整后EBITDA 10万美元 较去年同期20万美元有所下降 [27] - 期末现金290万美元 应收账款120万美元 [28] - 期末总资产2750万美元 总负债720万美元 [28] - 2022财年净利润超过200万美元 调整后EBITDA 196万美元 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅和许可业务成为主要增长引擎 贡献超过80%收入 [7] - HawkSearch产品获得多个大额订单 包括一个超过25万美元的多年度许可 [11] - 第四季度完成28笔许可销售 新增100万美元年度经常性收入(ARR) 其中340000美元为新增ARR [8] - 现有客户续约率高达94% 包括卡特彼勒、阿斯利康等知名企业 [14] - 交叉销售策略成效显著 28笔销售中有13笔来自现有客户 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 客户行业分布广泛 包括零售、制造、医药等多个领域 [12][14] - 获得亚太地区主要零售商订单 覆盖150个品牌和2600个门店 [12] - 合作伙伴渠道贡献超过80%的新交易 [37] - 与Niteco建立新合作伙伴关系 覆盖500家客户和30个国家 [15] - 与Thanx Media合作 首月即实现HawkSearch销售 [16] - BigCommerce扩大HawkSearch连接器的可用性 覆盖多店铺用户 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 专注于通过产品创新和战略收购实现增长 [36][43] - 采用交叉销售策略降低客户获取成本 提高现有客户价值 [34][36] - 合作伙伴战略成效显著 特别是与ISV和代理商的合作 [38][39] - 推出HawkSearch快速UI框架 缩短上市时间并降低总拥有成本 [18][19] - 扩大高管团队 聘请拥有20年营销技术经验的John Murcott担任产品与战略执行副总裁 [20] - 收购策略聚焦于3-600万美元收入规模的公司 目标估值在2倍收入以下 [54] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济存在不确定性 但尚未观察到销售放缓迹象 [46][50] - MarTech行业仍以两位数速度增长 市场空间巨大 [50] - 公司现金和预期收入足以支持继续投资销售、营销和创新 无需额外运营资金 [10] - 人才招聘仍面临挑战 特别注重研发团队的保留和创新空间 [51] - 对2023财年前景表示乐观 预计将继续保持增长势头 [28][57] 其他重要信息 - 第四季度提前支付170万美元 获得60万美元折扣 涉及HawkSearch收购的盈利支付调整 [9] - TruePresence产品线专注于特许经营市场 客户包括UPS、AlphaGraphics等 [31] - 每个TruePresence交易规模通常较大 且随客户增长而自动扩展 [32][33] - 公司采用独特的收购后整合策略 通过统一仪表板实现交叉销售 [43][44] 问答环节所有提问和回答 问题: TruePresence产品的市场表现和未来机会 - TruePresence专注于特许经营市场 已获得UPS、AlphaGraphics等客户 所有产品都有TruePresence版本 [31] - TruePresence交易规模通常较大 且能随客户门店数量增长而自动扩展 如一个700门店的电气分销商相当于700个许可 [32][33] 问题: 现有客户交叉销售的重要性 - 现有客户交叉销售可大幅降低客户获取成本 无需广告预算且销售佣金更低 [34][35] - 通过产品创新和收购来增强交叉销售能力 将是2023年的重点策略 [36] 问题: 合作伙伴对增长的重要性 - HawkSearch改变了公司的市场策略 现在80%以上新交易通过合作伙伴完成 [37] - 合作伙伴分为ISV(如Optimizely、BigCommerce)和代理商两类 [38] - 与ISV的合作使产品能够即插即用 触达数千现有客户 [39] - 预计合作伙伴贡献率将保持在80%水平 [40] 问题: 收购策略的考量因素 - 收购评估既看产品也看客户基础 注重交叉销售潜力 [41][42] - 不同于单纯的财务整合 公司采用战略增长模式 通过统一仪表板实现产品交叉销售 [43][44] 问题: 销售和营销支出计划 - 计划在2023年适度增加销售和营销支出 虽然目前为140万美元/季度 [45][46] - 在保持底线的前提下加快投资 抓住产品需求强劲的时机 [47] 问题: 经济环境影响 - 尚未感受到经济逆风 MarTech行业仍在以两位数增长 [49][50] - 人才招聘仍具挑战性 特别注重保留研发团队 [51] 问题: 并购市场状况 - 仍对收购持积极态度 认为这是2023年的重要部分 [53] - 私人市场估值仍高于公开市场 目标寻找2倍收入以下的交易 [54] - 寻求3-600万美元收入规模的公司 偏好50%首付+50%盈利支付的结构 [54]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended September 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ______________ to ______________ Commission File Number 333-139298 Bridgeline Digital, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) State or other jurisdiction ...

财务数据和关键指标变化 - 总收入420万美元 同比增长22% 去年同期340万美元 [7][18] - 订阅和许可收入340万美元 同比增长29% 去年同期260万美元 [7][19] - 服务收入80万美元 与去年同期持平 [21] - 毛利润290万美元 同比增长30% 毛利率提升至70% 提升5个百分点 去年同期毛利润230万美元 毛利率65% [7][22] - 订阅和许可业务毛利率75% 提升3个百分点 服务业务毛利率46% 提升1个百分点 [23] - 营业费用330万美元 同比增长14% 去年同期290万美元 [23] - 认股权证公允价值变动产生非现金收益80万美元 去年同期非现金损失420万美元 [24] - 净利润40万美元 去年同期净亏损360万美元 [24] - 调整后EBITDA 10万美元 去年同期30万美元 [25] - 期末现金390万美元 应收账款180万美元 总资产2900万美元 总负债900万美元 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅和许可收入占总收入比例提升至81% 去年同期76% [7][19] - 新增年度经常性收入(ARR) 69万美元 来自23笔销售 [8] - TruPresence产品线本财年新增ARR超过10万美元 [15] - HawkSearch产品实现19%的复合年增长率(CAGR)有机增长 [8] - 推出新Magento连接器 缩短实施时间和成本 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 金融、汽车、零售和制造业实现增长 [10] - 欧洲市场获得新客户PharmaDirect 选择Celebros产品 [12] - 北美和欧洲是重点市场 全球寻找收购机会 [17] - 平台合作伙伴包括Adobe、BigCommerce、Kentico、Optimizely、Sitefinity和Shopify [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 实施eCommerce360战略 通过多产品入口赢得新客户并向现有客户销售新产品 [9] - 交叉销售策略推动11笔许可销售来自现有客户 12笔来自新客户 [8] - 专注于减少部署时间和初始实施成本 TruPresence新产品可实现纯软件销售 零服务 [27] - 继续评估战略收购机会 目标公司需具备可交叉销售客户群 重点关注北美和欧洲市场 [16][17] - 与平台合作伙伴深化关系 改变销售团队结构 每个直销人员负责管理合作伙伴关系 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 现金和预计运营状况良好 可继续投资创新和营销 无需额外运营资本 [8] - 当前公开股市场环境充满挑战 目标公司估值预计继续下降 公司将保持耐心 [16] - 客户能够接受因通胀而进行的价格调整 [12] - 客户获取成本(CAC)持续改善 目前终身价值与CAC比率在2.9左右 预计将进一步改善 [30] - WooRank流量趋势与过去几个季度一致 正通过平台合作伙伴关系扩大分销 [31] 其他重要信息 - 支付50万美元用于WooRank和HawkSearch收购的融资活动 [9] - 通过提前6个月支付 获得HawkSearch收购的60万美元盈利支付和营运资本调整折扣 [9] - 本季度新增超过100家客户 包括百时美施贵宝、7-Eleven、壳牌石油和Triumph Motorcycles [12] - AI驱动的搜索信息管理项目帮助B2B公司提高销售 支持单位测量转换等功能 [11] - DataBravo产品提供个体位置分析和个性化SEO推荐 获得极高反馈 [15][29] 问答环节所有提问和回答 问题: TruPresence新客户的部署时间线 - 新产品可实现纯软件销售 零服务 开箱即用 [27] 问题: TruPresence产品的潜在客户渠道 - 拥有强大渠道 特别是DataBravo产品可评估整个特许经营网络 识别弱点并提供修复建议 需求极高 且无竞争对手 [28][29] 问题: 客户获取成本趋势 - CAC持续改善 终身价值与CAC比率目前在2.9左右 预计将进一步改善 更广泛的产品套件使现有客户可购买更多产品 有助于降低CAC [30] 问题: WooRank的流量趋势 - 与过去几个季度一致 正通过平台合作伙伴关系扩大分销 本季度将发布Shopify集成 [31] 问题: 合作伙伴关系的长期影响 - 改变销售团队结构 每个直销人员管理合作伙伴关系 降低CAC和营销成本 提高可信度 预计对产品销售过程产生变革性影响 [32]

收入和利润（同比环比） - 截至2022年6月30日的三个月总收入为420万美元，较2021年同期的340万美元增长23.5%[163] - 截至2022年6月30日的三个月公司实现净利润40万美元，而2021年同期净亏损360万美元[163] - 截至2022年6月30日的九个月总收入为1260万美元，较2021年同期的920万美元增长37%[164] - 截至2022年6月30日的九个月公司实现净利润260万美元，而2021年同期净亏损530万美元[164] - 九个月总净收入增长345.4万美元（38%）至1260.9万美元[168] - 运营亏损在三个月期间为（40）万美元，在九个月期间为（150）万美元[183] - 运营亏损改善212千美元（34%）至40.3万美元[168] 成本和费用（同比环比） - 九个月订阅业务成本增长613千美元（32%）至253.2万美元[168] - 订阅和永久许可成本在三个月期间增长10万美元（12%）至80万美元，在九个月期间增长60万美元（32%）至250万美元[175] - 销售和营销费用增长622千美元（82%）至138.2万美元，占收入比例从22%升至33%[168] - 销售和营销费用在三个月期间增长60万美元（82%）至140万美元，在九个月期间增长220万美元（124%）至390万美元[177] - 研发费用增长146千美元（23%）至77.1万美元[168] - 研发费用在三个月期间增长10万美元（23%）至80万美元，在九个月期间增长100万美元（72%）至250万美元[180] - 折旧和摊销费用在三个月期间增长10万美元（22%）至40万美元，在九个月期间增长40万美元（56%）至120万美元[181] - 重组及收购相关费用减少568千美元（100%）至零[168] - 重组和收购相关费用在九个月期间为20万美元，占收入1%[182] 各业务线表现 - 数字互动服务收入下降9千美元（1%）至81.2万美元，占总收入比例从24%降至19%[171][168] - 订阅及永久许可收入增长770千美元（29%）至339.4万美元，占总收入比例从76%升至81%[172][168] 盈利能力和效率指标 - 毛利率从65%提升至70%（三个月）及从65%提升至69%（九个月）[173][168] - 订阅和永久许可成本占收入比例从28%降至25%（三个月）和从29%降至25%（九个月）[175] 非经营性项目及公允价值变动 - 权证负债公允价值变动导致2022年三个月期间收益80万美元，2021年同期损失420万美元[163] - 权证负债公允价值变动导致2022年九个月期间收益370万美元，2021年同期损失600万美元[164] - 认股权负债公允价值变动带来收益：三个月80万美元（对比去年亏损420万美元），九个月370万美元（对比去年亏损600万美元）[184] - 公允价值变动导致非GAAP EBITDA下降239千美元（79%）至6.3万美元[169] 每股收益 - 2022年九个月基本每股收益为0.26美元，2021年同期每股亏损1.04美元[164] - 2022年九个月稀释每股收益为0.25美元，2021年同期每股亏损1.04美元[165] 收购活动 - 2021年3月1日以约240万美元收购Woorank SRL，包含现金、递延现金、卖方票据和股票对价[161] - 2021年5月28日以约990万美元收购Hawk Search，包含480万美元现金、93万美元优先股和200万美元递延现金[162] 现金流 - 经营活动现金流在九个月期间为（100）万美元（对比去年正现金流30万美元）[195] - 投资活动现金流在九个月期间为（20）万美元（对比去年（440）万美元）[196] 财务义务和安排 - 经营租赁总义务为40万美元，转租为20万美元[206] - 未来十二个月预计支付经营租赁3.7万美元和转租2.5万美元[206] - 各种债务支付总额为120万美元，其中40万美元预计未来十二个月支付[206] - 或有对价义务总额为200万美元，预计未来四个月内支付[206] - 公司无任何表外安排、融资或与非合并实体的关系[205] 融资活动 - 公司可能提供和出售高达5000万美元的债务或股权证券[204] 会计政策和估计 - 收入确认依赖于五步法模型：识别客户合同、区分履约义务、确定交易价格、分配价格至履约义务、履约时确认收入[213] - 坏账准备基于历史坏账率和付款变化分析[215] - 商誉每年第四季度进行减值测试，必要时更频繁[216] - 股票期权使用Black-Scholes-Merton模型估值，受股价、波动率、预期持有期等因素影响[223]

Bridgeline Digital, Inc. (NASDAQ:BLIN) Q2 2022 Earnings Conference Call May 12, 2022 4:30 PM ET Company Participants Ari Kahn - President & CEO Thomas Windhausen - CFO & Treasurer Conference Call Participants Howard Halpern - Taglich Brothers Walter Ramsley - Walrus Partners Operator Good day and thank you for standing by. Welcome to Bridgeline Digital Inc. Second Quarter 2022 Earnings Call. At this time, all participants are in a listen-only mode. After the speakers presentation, there will be a question-a ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ______________ to ______________ Commission File Number 333-139298 Bridgeline Digital, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 52-2263942 Sta ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended December 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ______________ to ______________ Commission File Number 333-139298 Bridgeline Digital, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) | --- | --- | |----- ...

Bridgeline Digital, Inc. (NASDAQ:BLIN) Q4 2021 Results Earnings Conference Call December 21, 2021 4:30 PM ET Company Participants Ari Kahn - Chief Executive Officer Thomas Windhausen - Chief Financial Officer and Treasurer Conference Call Participants Howard Halpern - Taglich Brothers Operator Good day and thank you for standing by. And welcome to Bridgeline Digital Inc. Fourth Quarter 2021 Earnings Call. At this time, all participants are in a listen-only mode. After this presentation, there will be a ques ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended September 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ______________ to ______________ Commission File Number 333-139298 Bridgeline Digital, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) State or other jurisdiction ...