公司业务概述 - 公司是生命科学公司，开发、商业化生物材料制造、存储和运输技术，提供生物和制药材料存储解决方案[175] - 公司开发、制造和销售细胞与基因治疗行业生物生产工具和服务，产品用于生物疗法基础研究、应用研究和商业制造[176] - 公司经营和管理业务为一个可报告和运营的生物生产工具和服务业务板块[308] 公司收购情况 - 2019年4月1日公司完成对Astero Bio Corporation收购，基础付款1250万美元，含800万美元初始现金付款和450万美元递延现金付款，2019 - 2021年最高可支付350万美元业绩奖励，2021年若达成累计营收目标另付500万美元，2020年二季度支付2019年业绩奖励48.3万美元[179][180] - Astero Bio Corporation收购中，收购的净有形资产公允价值约32.4万美元，可辨认无形资产公允价值410万美元，剩余商誉950万美元[182] - 2019年8月7日公司完成对SAVSU Technologies, Inc.剩余56%股份收购，支付110万股公司普通股，总价1990万美元（收购时股价18.12美元/股）[183][185] - SAVSU Technologies, Inc.收购中，收购的净有形资产公允价值420万美元，可辨认无形资产公允价值1220万美元，剩余商誉1950万美元[186] - 2019年11月12日公司完成对Custom Biogenic Systems, Inc.资产收购，基础付款1500万美元，含1100万美元现金付款和400万美元公司普通股，2020 - 2024年最高可支付1500万美元业绩奖励[187][188] - Custom Biogenic Systems, Inc.收购中，收购的净有形资产公允价值600万美元，可辨认无形资产公允价值680万美元，剩余商誉310万美元[189] - 2020年10月1日公司完成对SciSafe Holdings, Inc.100%股份收购，发行611,683股普通股（每股29.29美元）并支付1500万美元现金，150万美元存入托管账户，若达成营收目标2021 - 2024年将额外发行62.6万股普通股[191] - SciSafe Holdings, Inc.收购中，或有对价公允价值370万美元，收购的净有形资产公允价值280万美元，递延所得税负债公允价值330万美元，无形资产公允价值1210万美元，剩余商誉2490万美元[192] - 2020年公司以约3650万美元收购SciSafe公司100%股权，其中或有对价收购日公允价值为370万美元[279] - 收购产生1210万美元可辨认无形资产和2490万美元商誉[279] 会计政策与核算方法 - 公司在2020年12月31日结束的年度内，合同无重大融资成分或可变对价[194] - 公司生物保存介质库存按特定识别法以成本或可变现净值孰低计量，其他库存按先进先出法以成本或可变现净值孰低计量[196] - 公司资产出租包括evo托运人及相关组件，部署后按三年估计使用寿命折旧[198] - 公司无形资产有确定使用寿命的按直线法在估计使用寿命内摊销，每年至少审查一次[201] - 公司每年对商誉进行减值测试，2020年12月31日定量评估表明商誉未减值[202] - 公司估计收购相关或有对价的收购日公允价值，每个报告期重新计量[203] - 公司对股票期权、限制性股票奖励和绩效奖励的股份支付费用按直线法在必要服务期内确认[204] - 公司对净递延所得税资产维持全额估值备抵[205] - 公司2019年因采用会计准则编码主题842改变租赁会计核算方法[262] - 公司授予基于市场条件的限制性股票奖励，以蒙特卡罗估值模型估计公允价值[272] - 公司采用收购法核算业务收购，商誉按收购价格超过收购净资产公允价值的部分计算[359][361] - 公司于2020年1月1日采用ASU 2018 - 13准则，对2020年12月31日止年度合并财务报表无重大影响[368] - ASU 2019 - 12准则于2021年12月31日止年度（含中期）对公司生效，公司预计无重大影响[370] 税收相关情况 - 截至2020年12月31日，公司有未记录的与结转税收属性相关的税收利益9.6万美元[207] - 截至2020年12月31日，公司有美国联邦净经营亏损（NOL）结转约5660万美元，其中约3230万美元将在2021 - 2036年到期，约2430万美元将无限期结转[208] - 2020年4月20日公司获薪资保护计划支持217.532万美元，4月29日偿还该贷款[324] - 截至2020年12月31日，公司递延社会保障税支付金额为43.2万美元，2021年和2022年各偿还50%[324] - 公司在SciSafe收购中获得29.53万美元薪资保护计划贷款，利率1%，计划申请贷款豁免[325] - 公司于2020年3月30日开始递延雇主方社会保障税支付[324] - 截至2020年12月31日，公司有9.6万美元与税收属性结转相关的未记录税收利益[350] 财务数据关键指标变化 - 2020年总营收4808.7万美元，较2019年的2737.1万美元增加2070万美元，增幅76%[212][213] - 2020年产品、租赁和服务收入成本增加1190万美元，增幅136%，占营收比例从2019年的32%升至43%[215][216][217] - 2020年研发费用增加360万美元，增幅112%；销售和营销费用增加170万美元，增幅36%；一般和行政费用增加570万美元，增幅64%[215][218][220][223] - 2020年无形资产摊销费用增加195.4万美元，增幅181%；收购成本减少27.2万美元，降幅29%；或有对价公允价值变动增加152.5万美元，增幅3050%[215] - 2020年其他费用总计497.8万美元，较2019年的 - 297.8万美元增加795.6万美元，增幅 - 267%[230] - 2020年底公司现金及现金等价物为9040万美元，较2019年底的640万美元增加，主要因2020年5月和7月出售普通股股份，部分被SciSafe收购现金支出抵消[237] - 2020年5月公司获Casdin Capital LLC投资2000万美元；7月公开发行股票净收益约8020万美元；10月以1500万美元现金等收购SciSafe[238][239][240] - 2020年经营活动提供现金660万美元，投资活动现金流出2471.5万美元，融资活动提供现金10207.8万美元[241] - 2019年经营活动提供现金120万美元，投资活动现金流出2701.8万美元，融资活动提供现金159.6万美元[241] - 2020年投资活动使用现金2470万美元，其中SciSafe收购用1500万美元，iVexSol和PanTHERA战略投资分别用100万美元和99.5万美元，制造和存储设施相关投入780万美元[244] - 2019年投资活动使用现金2700万美元，Astero、SAVSU和CBS收购分别用1240万美元、获130万美元和用1100万美元，iVexSol和Sexton Bio战略投资分别用100万美元和150万美元，制造设施和增加SAVSU租赁资产资本支出230万美元[245] - 2020年融资活动提供现金1.021亿美元，普通股出售获1.003亿美元，认股权证和股票期权行使收益150万美元，Astero收购或有对价用48.3万美元[247] - 2019年融资活动提供现金160万美元，认股权证和股票期权行使收益180万美元[248] - 截至2020年12月31日，公司记录或有对价负债总额720万美元，公允价值变动160万美元[267] - 2020年公司可转换债务投资公允价值累计变动130万美元[275] - 2020年末现金及现金等价物为9.0403亿美元，2019年末为644.8万美元[287] - 2020年末总资产为2.34829亿美元，2019年末为9281.6万美元[287] - 2020年末总负债为2958.3万美元，2019年末为4936.2万美元[287] - 2020年末股东权益为2.05246亿美元，2019年末为4345.4万美元[287] - 2020年产品、租赁和服务总收入为4808.7万美元，2019年为2737.1万美元[292] - 2020年总运营费用为5366.2万美元，2019年为2759.1万美元[292] - 2020年净收入为266.7万美元，2019年净亏损为165.7万美元[292] - 2020年基本每股收益为0.09美元，摊薄后每股亏损为0.03美元；2019年基本和摊薄后每股亏损均为0.09美元[292] - 2018年12月31日，普通股股份为18,547,406股，股东权益（赤字）为14,632千美元[296] - 2019年12月31日，普通股股份为20,825,452股，股东权益为43,454千美元[296] - 2020年12月31日，普通股股份为33,039,146股，股东权益为205,246千美元[296] - 2020年净收入为2,667千美元，2019年净亏损为1,657千美元[299] - 2020年经营活动提供的净现金为6,645千美元，2019年为1,213千美元[299] - 2020年投资活动使用的净现金为24,715千美元，2019年为27,018千美元[299] - 2020年融资活动提供的净现金为102,078千美元，2019年为1,596千美元[299] - 2020年现金、现金等价物和受限现金净增加84,008千美元，2019年净减少24,209千美元[299] - 2020年末现金、现金等价物和受限现金为90,456千美元，2019年末为6,448千美元[299] - 2020年和2019年总营收分别为4808.7万美元和2737.1万美元，其中2020年生物制药存储服务收入为175.2万美元，2019年无此项收入[313] - 预计2021 - 2024年服务收入分别为334.2万美元、117万美元、3.1万美元和1万美元，总计455.3万美元[313] - 2020年6月30日至12月31日，公司将或有对价负债公允价值从38.8万美元降至22.1万美元[318] - 2020年和2019年基本每股收益分别为0.09美元和 - 0.09美元，摊薄后每股亏损分别为 - 0.03美元和 - 0.09美元[327] - 2020年和2019年计算摊薄每股亏损时排除的股份总数分别为363.1747万股和552.0495万股[327] - 2020年末现金及现金等价物为90403千美元，受限现金为53千美元，总计90456千美元；2019年末现金及现金等价物为6448千美元[330] - 2020年末对Sexton、iVexSol和PanTHERA的投资分别为150万美元、340万美元和99.5万美元；2019年末对Sexton的投资为150万美元[334] - 2020年和2019年iVexSol可转换票据公允价值增加带来的收益分别为130万美元和0[335] - 2019年1月1日采用新租赁准则，记录了130万美元的使用权资产和180万美元的租赁负债[346] - 2020年和2019年广告费用分别为16.7万美元和4.3万美元[351] - 2020年和2019年分别有13%和15%的收入来自单个客户；2019年有12%的采购来自单个供应商[352] - 2020年和2019年美国市场收入占比分别为73%和69%；2020年和2019年分别有60%和74%的收入来自CryoStor产品[353] - 2020年末单个供应商占应付账款的21%；2019年末两个供应商占应付账款的24%[354] - 2020年末和2019年12月31日，计算认股权证使用的加权平均无风险利率分别为0.1%和1.9%[367] - 2020年末和2019年12月31日，计算认股权证使用的加权平均预期股息收益率均为0.0%[367] - 2020年末和2019年12月31日，计算认股权证使用的加权平均合约剩余期限分别为0.2和1.7[367] - 2020年末和2019年12月31日，计算认股权证使用的加权平均预期波动率分别为56.8%和70.3%[367] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年生物保存培养基产品收入增加760万美元，增幅32%；SciSafe收购后服务收入达180万美元；自动化解冻、冷链管理、冷冻柜及配件产品线收入增加1140万美元，增幅284%[213] 公司风险与展望 - 若无额外产品等收购，公司当前现金余额至少未来12个月可满足现金需求，预计2021年运营费用增加[253] - 公司持续评估战略交易，若现金不足可能寻求股权或债务融资，可能导致股权稀释或运营受限[255] - 公司认为COVID - 19疫情使细胞和基因治疗行业供应链受影响，2020年自动解冻和冷冻产品销售未达预期[315] 商誉减值评估 - 商誉减值定性评估的可能性阈值为超过50%，公司在2020年12月31日认为无减值迹象[364]

业绩总结 - BioLife Solutions预计2021年总收入在1.01亿到1.1亿美元之间[30] - 2021年总收入指导范围为1,010百万至1,100百万美元，预计增长率为110%至129%[43] - 2020年第四季度调整后收入为1470万美元，较2019年同期的830万美元增长78%[66] - 2020年全年调整后收入为4810万美元，较2019年同期的2740万美元增长76%[68] - 2020年第四季度调整后EBITDA为250万美元，较2019年同期的170万美元增长47%[66] - 2020年全年调整后EBITDA为830万美元，较2019年同期的590万美元增长41%[68] 用户数据 - Stirling Ultracold在2020年的收入为3900万美元，预计2021年收入将达到6000万美元，增长约54%[22] - Stirling Ultracold的客户包括多家细胞和基因治疗开发商及疫苗分销商[38] 收购与市场扩张 - BioLife Solutions收购Stirling Ultracold的交易预计在2021年5月1日之前完成[32] - 收购Stirling Ultracold的交易价格约为2021年预计收入的4.3倍[27] - 收购将增加80项专利，符合公司的并购目标标准[34] - 收购后，BioLife Solutions将增加18名销售代表和销售经理，全面推广其产品组合[38] - 收购将帮助BioLife Solutions实现100百万美元的收入目标[34] - BioLife Solutions的目标是进入700亿美元的高增长机械冷冻市场[34] 产品与技术 - Stirling Ultracold的产品将填补BioLife Solutions在超低温冷冻设备方面的产品空白[38] - 冷冻设备（CBS和Stirling）及解冻系统的收入预计在5000万至5400万美元之间，增长率为269%至299%[43] - 存储服务（SciSafe）和evo®冷链租赁的收入预计在1300万至1600万美元之间，增长率为263%至347%[43] 财务数据 - 2020年12月31日的GAAP净收入为$(2,129)万，而2019年为$2,983万[84] - 调整后的净收入为$(256)万，2019年为$527万[84] - 2020年12月31日的GAAP运营费用为$19,461万，较2019年增加了116%[78] - 调整后的运营费用为$8,249万，较2019年增加了67%[78] - 2020年12月31日的无形资产摊销为$933万，较2019年增加了52%[84] - 2020年12月31日的库存增值费用为$21,134万，2019年为$411,289万[84] 毛利率与盈利能力 - 2020年第四季度调整后毛利率为54.3%，较2019年同期的64.8%下降290个基点[66] - 2020年全年调整后毛利率为57.9%，较2019年同期的69.1%下降1120个基点[68] - 调整后的毛利润为$7,994万，调整后的毛利率为54%[75] - 调整后的EBITDA为$2,489万，2019年为$1,665万[86]

BioLife Solutions, Inc. (NASDAQ:BLFS) Q4 2020 Earnings Conference Call March 22, 2021 4:30 PM ET Company Participants Rod de Greef - Chief Financial Officer Mike Rice - Chief Executive Officer Dusty Tenney - President and Chief Operating Officer Conference Call Participants Paul Knight - KeyBanc Chris Lin - Cowen Jacob Johnson - Stephens Suraj Kalia - Oppenheimer & Company Michael Okunewitch - Maxim Group Thomas Flaten - Lake Street Capital Marc Wiesenberger - B. Riley Securities Carl Byrnes - Northland Cap ...

Table of Contents Title of each class Trading symbol Name of exchange on which registered BioLife Solutions, Inc. Common Shares BLFS NASDAQ Capital Market UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2020 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission F ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总收入达1130万美元 同比增长71% [23] - 前9个月总收入3340万美元 同比增长75% [24] - 生物保存培养基收入740万美元 占总收入66% 同比增长22% [23] - 前9个月培养基收入2280万美元 同比增长25% [25] - 调整后毛利率第三季度为57% 去年同期为69% [26] - 前9个月调整后毛利率为60% 去年同期为71% [26] - 第三季度调整后运营亏损35.9万美元 去年同期亏损6.8万美元 [28] - 截至9月30日现金余额1.09亿美元 收购SciSafe后降至9400万美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 培养基业务新增21家客户 累计支持超过450个临床项目 [11][12] - 自动化解冻产品收入27.7万美元 冷链管理收入49.4万美元 [23] - 冷冻柜及配件收入310万美元 环比增长27% [23] - 冷链管理平台已用于100多个临床试验 [15] - 冷冻柜业务新增23家客户 包括AskBio、Novavax等 [17] - SciSafe获得近300万美元COVID-19疫苗存储合同 且合同金额已增加 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 通过收购SciSafe扩大生物存储服务能力 [8][19] - 正在开发两个新冷冻柜平台 预计第一季度推出 [18] - 计划垂直整合生产冷链管理平台的干蒸汽运输箱 [18] - 继续寻求并购机会以扩大细胞和基因治疗工具组合 [22] - 目标在未来几年实现1亿美元的中期收入目标 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - COVID-19影响了冷冻柜和自动化解冻产品的销售 [16][60] - 培养基业务受益于行业从自制转向商业化产品的趋势 [14] - SciSafe业务可快速扩展以满足COVID-19疫苗存储需求 [20] - 预计冷冻柜业务在环境正常化后将恢复增长 [47] 其他重要信息 - 公司目前发行在外3270万股 完全稀释后3570万股 [30] - 培养基产能目前约4000-5000万美元 通过增加班次可提升至7000-8000万美元 [45] - SciSafe设施利用率约为53% 2019年EBITDA利润率约18% [65] 问答环节所有的提问和回答 关于培养基业务 - 新增客户主要来自行业口碑传播和科学证据积累 [34][35] - 第一季度部分客户建立安全库存导致需求前移 但主要是短期现象 [51][52] 关于冷链管理平台 - 已完成一家商业细胞治疗公司的验证工作 但暂不能披露细节 [16][68] - 验证过程涉及大量工作 包括7/24全天候监控运输 [69] 关于SciSafe业务 - 专注于生物制药和细胞基因治疗领域 不计划进入通用生物存储市场 [58] - 合同收入将按服务提供进度确认 [76] - 预计2021年贡献收入900万美元 包括已公布的270万美元合同 [77] 关于COVID-19影响 - 主要影响高单价设备销售 如冷冻柜和自动化解冻产品 [60] - 欧洲市场影响有限 因75%以上收入来自北美 [71] 关于并购计划 - 管理层认为当前具备执行更多并购的能力 [43] - 优先考虑能带来人才和技术的补强型收购 [44]

收入和利润（同比环比） - 2020年第二季度总收入为992万美元，同比增长48%，上半年总收入为2208.2万美元，同比增长77%[179] - 生物保存培养基产品收入在2020年第二季度增长34万美元（5%），上半年增长320万美元（27%）[179] - 公司估计因COVID-19安全库存采购带来150万至200万美元的额外培养基收入[179] - 2020年第二季度自动化解冻设备收入为37.6万美元，与2019年同期持平，但受疫情影响交付延迟[179] 成本和费用（同比环比） - 2020年第二季度产品成本和租赁收入成本为449.9万美元，同比增长129%，上半年为906.7万美元，同比增长151%[181][182] - 研发费用在2020年第二季度增长78.6万美元（114%），上半年增长210万美元（199%）[185] - 销售和营销费用在2020年第二季度增长42.1万美元（45%），上半年增长120万美元（65%）[190] 业务线表现 - 冷冻保存介质产品已应用于超过400项客户临床试验[161] - 自动化解冻产品线通过收购Astero Bio Corporation于2019年4月扩充[168] - 云连接运输容器技术通过2019年8月收购SAVSU Technologies获得[169] - 液氮冷冻存储设备通过2019年11月收购Custom Biogenic Systems补充[171] - 公司专有冷冻保存介质可显著延长细胞和组织保存期限及复苏后存活率[164] - 液氮存储设备温度监测系统可记录-200°C至+50°C范围数据[174] 收购与业务多元化 - 2019年收购三家公司后收入来源多元化，2020年上半年延续此趋势[178] - 2020年上半年完成对Astero、SAVSU和CBS的三项收购，涉及现金、股票和或有对价[201] - 2019年投资活动包括1240万美元用于收购Astero[207] - 2020年投资活动主要用于购买SAVSU的租赁资产[207] COVID-19影响 - 公司2020年3月收到1.5至2百万美元超额订单，客户为应对供应链中断囤积冷冻保存介质产品[176] - 新冠疫情期间资本设备销售受负面影响，客户设施关闭导致交付延迟[176] - 公司估计因COVID-19安全库存采购带来150万至200万美元的额外培养基收入[179] 现金流与融资 - 2020年6月30日公司现金及等价物为2990万美元，较2019年底640万美元显著增加[201] - 2020年上半年经营活动产生的净现金为490万美元，同比增长328万美元[203][205] - 2020年上半年投资活动使用的净现金为170万美元，同比减少1102万美元[205][207] - 2020年上半年融资活动提供的净现金为2022万美元，主要来自Casdin Capital的2000万美元股票销售[205][208] - 2020年上半年现金及现金等价物净增加2343万美元，而2019年同期净减少1104万美元[205] - Casdin Capital LLC投资公司2000万美元[202] - 公司公开发行5,951,250股普通股，每股14.50美元，净收益约8100万美元[202] - 公司当前现金及现金等价物水平预计可满足未来12个月的流动性需求[202] 其他财务数据 - 2020年第二季度因认股权证公允价值变动产生1644万美元非现金损失[196] - 截至2020年6月30日，公司无任何表外安排[209] 客户与市场潜力 - 公司预计每个商业化应用客户年收入可达50万至200万美元[167]

Biolife Solutions, Inc. (NASDAQ:BLFS) Q2 2020 Earnings Conference Call August 6, 2020 4:30 PM ET Company Participants Roderick de Greef - CFO, COO & Secretary Michael Rice - President, CEO & Director Conference Call Participants Jacob Johnson - Stephens Inc. Marc Wiesenberger - B. Riley FBR, Inc. Carl Byrnes - Northland Capital Markets Corey Deutsch - Analyst Operator Welcome to the BioLife Solutions Second Quarter 2020 Conference Call. My name is Rebecca, and I will be your operator for today's call. Opera ...

业绩总结 - BioLife Solutions在2020年上半年实现77%的年增长率[8] - 2020年第二季度收入为990万美元，同比增长48%（2019年为670万美元）[48] - 2020年上半年收入为2210万美元，同比增长77%（2019年为1250万美元）[51] - 2020年第二季度调整后毛利率为57%，较2019年下降1500个基点[48] - 2020年上半年调整后毛利率为61%，较2019年下降1100个基点[51] - 2020年第二季度调整后净收入为-50万美元，较2019年下降145%（2019年为110万美元）[48] - 2020年上半年调整后净收入为100万美元，较2019年下降52%（2019年为210万美元）[51] - 2020年第二季度调整后EBITDA为120万美元，较2019年下降37%（2019年为190万美元）[48] - 2020年上半年调整后EBITDA为410万美元，同比增长24%（2019年为330万美元）[51] 用户数据 - 截至2020年上半年，全球正在进行的再生医学和先进疗法临床试验共计471项，其中包括359项处于第一阶段[12] - 2020年上半年，再生医学和先进疗法融资同比增长387%[13] - 公司在2020年上半年新增了约450个客户应用[8] 新产品和新技术研发 - BioLife Solutions的专利总数达到50项，新增3项专利[8] - CryoStor®冷冻介质经过优化，能够在冷冻/解冻过程中减轻细胞压力，提高细胞存活率和功能[32] - HypoThermosol®存储介质支持在2-8°C的低温下存储和运输细胞和组织，能够实现多天的细胞和组织存储[31] - 公司在2019年收购的自动化无水解冻产品，能够确保冷冻细胞和基因疗法的一致性和准确性，降低交付非活性剂量的风险[38] 市场扩张和并购 - BioLife Solutions完成了8600万美元的超额认购CMPO[11] - Casdin Capital进行了2000万美元的战略资本投资[11] - 公司致力于通过收购协同的细胞和基因治疗生产工具和服务来推动未来增长[5] - BioLife Solutions的M&A战略旨在收购协同产品和技术，以加速增长并扩大产品组合[36] 负面信息 - 2020年第二季度调整后运营支出为610万美元，同比增长61%（2019年为380万美元）[48] - 2020年上半年调整后运营支出为1250万美元，同比增长74%（2019年为720万美元）[51] - 2020年第二季度的GAAP净收入为-16,380千美元，较2019年同期的4,252千美元下降了485%[101] - 2020年第二季度的毛利率为约13%，较2019年同期的39%显著下降[117] 其他新策略和有价值的信息 - 公司提供的高容量存储冰箱和定制架子，支持云端远程监控，提升存储管理效率[44] - BioLife Solutions与领先的专业快递公司合作，利用其销售和市场团队及全球支持基础设施[40] - 公司致力于在细胞和基因疗法领域建立科学和客户服务声誉，以吸引更多客户[36] - BioLife Solutions的产品在多种细胞类型中，与商业和自制替代品相比，显示出显著的细胞存活率和功能恢复改善[32]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2020 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to | --- | --- | |---------------------------------------------------------------------------------------|-------------------------------------------------- ...

收购交易详情 - Astero Bio Corporation收购总金额为2500万美元，包括800万美元初始现金支付和450万美元延期现金支付，以及最高350万美元的盈利支付和2021年额外500万美元的盈利支付[179] - SAVSU Technologies收购中公司支付了110万股未注册普通股，总价值1990万美元（每股18.12美元），以收购其未持有的56%股份[182] - Custom Biogenic Systems收购总金额为1500万美元，包括1100万美元现金支付和400万美元普通股，以及最高1500万美元的盈利支付[184] - Custom Biogenic Systems收购中净有形资产公允价值为600万美元，可识别无形资产公允价值为680万美元，商誉为310万美元[185][186] - 2019年收购Astero支付现金1250万美元，潜在或有对价850万美元[233] - 2019年收购CBS支付现金1100万美元，股票400万美元，潜在或有对价1500万美元[233] - 2020年预计支付Astero收入相关的或有对价48.4万美元[233] 产品线表现 - 公司产品组合包括生物保存介质、自动解冻设备、智能云连接运输设备和液氮冷冻设备，服务于生物药物制造和交付过程[175][176] - Astero的ThawSTAR产品线专注于标准化解冻过程，减少污染和过热风险，适用于细胞和基因疗法[178] - SAVSU的evo云连接平台提供实时追踪生物产品的温度、湿度、倾斜度等信息，适用于细胞和基因疗法公司[181] - 2019年收购的三家公司贡献了自动化解冻设备收入118.4万美元、evo运输箱租赁收入69.2万美元、冷冻柜及配件收入213.7万美元[210] 收入和利润变化 - 2019年公司总收入为2737.1万美元，同比增长39%，其中生物保存介质产品收入增长360万美元，增幅18%[210][211] - 2019年营业成本增加254.3万美元（41%），占收入比例从31%升至32%，包含收购导致的库存增值摊销28.9万美元[213][215] - 2019年其他总支出为297.8万美元，较2018年的2866.7万美元下降90%[229] - 2019年利息净收入为50.1万美元，较2018年增长81%[229] - 2019年SAVSU收购带来非现金收益1010.8万美元[229] 成本和费用变化 - 研发费用激增187万美元（144%），主要来自收购整合和股权激励费用[213][216] - 销售与营销费用增长208.6万美元（80%），源于收购业务并入及直销成本增加[213][217] - 管理费用增加294.3万美元（49%），反映收购相关支出及基础设施扩建[213][219] - 无形资产摊销费用新增107.9万美元，全部来自2019年收购[213] - 销售与营销费用预计将增加，以支持因2019年收购带来的更广泛产品线[222] 现金流状况 - 2019年底现金及现金等价物为640万美元，较2018年底的3070万美元大幅减少[233] - 2019年投资活动现金流出2701.8万美元，主要用于收购Astero、SAVSU和CBS[236][239] - 2019年经营活动现金流入121.3万美元，较2018年下降113.5万美元[236][237] 会计政策和资产状况 - 公司收入确认政策基于ASC 606，收入在控制权转移给客户时确认，且合同不包含重大融资成分或可变对价[189] - 公司库存按成本与可变现净值孰低计量，采用先进先出法，并定期评估过剩和过时库存[191] - 公司持有的租赁资产包括evo运输设备及相关组件，按三年折旧期计提折旧[193] - 商誉在2019年12月31日的定量评估中未发生减值[198] - 2019年确认或有对价公允价值变动5万美元[213] 税务和经营亏损 - 公司持有4470万美元美国联邦净经营亏损结转额，其中3490万美元将在2020-2037年间到期[206]