财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度总营收1650万美元，较2020年同期的1180万美元增长40% [35][66] - 产品收入1300万美元，较2020年同期的1000万美元增长30%，本季度交付6485台设备，较2020年第二季度的4997台增长30% [66] - 订阅收入350万美元，较2020年第二季度的180万美元增长约94%，订阅收入占总营收的比例从2020年第二季度的15%提升至21% [68] - 2021年第二季度营收成本830万美元，较2020年同期的1160万美元下降约29%，产品营收成本790万美元，较2020年同期的1140万美元下降31%，订阅营收成本43.5万美元，较去年同期的24.2万美元增长80% [71] - 2021年第二季度毛利率为49.8%，调整后毛利率为50.2%，毛利润为820万美元，调整后毛利润为830万美元 [72][73] - 2021年第二季度运营费用4490万美元，较2020年同期增加2320万美元，增幅93%，运营亏损3670万美元，较2020年第二季度的2310万美元有所增加 [74] - 净亏损290万美元，调整后EBITDA亏损2850万美元，而2020年同期净亏损2320万美元，调整后EBITDA亏损2010万美元 [75] - 截至2021年6月30日，现金及现金等价物和有价证券为5.095亿美元，第二季度库存为4690万美元，较2021年第一季度的3610万美元增加1080万美元 [76] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品业务方面，2021年第二季度产品收入1300万美元，较2020年同期增长30%，交付设备数量从2020年第二季度的4997台增加到6485台 [66] - 订阅业务方面，2021年第二季度订阅收入350万美元，较2020年同期增长约94%，订阅收入占总营收的比例从2020年第二季度的15%提升至21% [68] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司产品在多个市场有进展，超过30%的收入来自美国以外，产品已进入20多个不同国家 [118] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司设定五个基础目标，包括加强团队、与临床领导者建立合作、与支付方合作、发展商业伙伴关系和投资创新 [39] - 公司在团队建设上有进展，新聘请首席技术官Andrei Stoica和首席信息官David Ramsey [41][43] - 公司重视医学教育，产品已进入100多所医学院，本季度坦普尔大学为一年级医学生采购产品 [47][48] - 公司拓展兽医市场，本季度宣布与德州理工大学兽医学院进行首次全校范围的部署 [50] - 公司拓展国际市场，本季度与香港领先医疗设备分销商Chindex Medical建立合作 [52] - 公司注重创新，推出OB产妇健康解决方案等新功能，还在加拿大发布机器学习工具Educational View Guidance [55][62] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为成为上市公司为其提供发展机会，能与股东合作，推动公司发展 [13][14] - 公司对第二季度业绩满意，营收持续增长，产品在多个渠道被采用，未来将继续执行商业策略 [35][36][79] - 公司虽面临供应链成本压力和交货时间增加的挑战，但团队积极应对，未看到近期交付挑战，仍对未来充满信心 [77][78] 其他重要信息 - 公司产品在奥运会和大学棒球比赛等场景有应用，体现其便携性和实用性 [23][27] - 一项研究表明，心力衰竭患者经简短培训后可用公司产品进行肺部超声自我检查，为家庭护理和患者赋权提供重要里程碑 [31][33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 能否提供关于营收增长、企业渠道成功以及销售漏斗的更多信息，为何对重申的营收指引有信心 - 公司看到销售势头强劲，预计软件收入将增加，在企业渠道有很多机会，虽推进较慢但规模更大，产品销售在各细分市场都在增长 [85][86][88] 问题2: 家庭超声扫描心力衰竭机会的剩余开发步骤、与美国心脏病学会合作的最新情况以及目前产品在家庭中的使用水平 - 公司正将超声扫描引入家庭护理，患者自我扫描处于发展阶段，正在制定临床计划以获得进一步批准和适应症，目前正与美国心脏病学会等机构讨论将其纳入临床工作流程 [91][94][95] 问题3: 如何看待公司产品管线的发展，未来平台和成像能力、图像质量以及软件方面的预期 - 公司将继续推出软件及软件增强功能，使产品更具针对性，软件更新周期为月或季度，硬件更新周期为年，公司对软硬件发展前景充满信心 [98][101][102] 问题4: 企业销售情况如何，年底企业协议销售占比预计是多少 - 公司未披露具体渠道销售占比，但销售代表数量增加，销售效率季度环比提高超30% [105][106] 问题5: 全年销售的季节性情况以及剩余时间销售的后端负载情况 - 下半年销售预计比上半年更重，原因包括销售团队产能提升、合作机会的不确定性以及直接面向用户业务的季节性因素 [110][111][112] 问题6: 加拿大批准和OB - GYN应用在商业上是否重要，预计如何增长 - 加拿大批准和OB - GYN应用对公司有价值，能提升产品价值主张，吸引用户，有助于公司实现使命，超过30%的收入来自美国以外，加拿大是其中一部分，OB应用在全球和美国都有解决健康公平问题的机会 [114][115][119]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2021 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-39292 Butterfly Network, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 84-4618156 (Stat ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2021 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-39292 Butterfly Network, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 84-4618156 (Sta ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总收入为1240万美元，同比增长44%，去年同期为870万美元 [23] - 产品收入为960万美元，同比增长33%，去年同期为720万美元 [23] - 订阅收入约为290万美元，同比增长约93%，去年同期约为150万美元 [24] - 订阅收入占总收入比例（订阅组合）为23%，相比2020年第一季度的17%提升了6个百分点 [24] - 第一季度毛利率为51.6%，调整后毛利率为47.8% [25] - 毛利润为640万美元，相比2020年第一季度的毛亏损836,000美元有显著改善，调整后毛利润为590万美元 [25] - 运营费用为6020万美元，同比增长3650万美元或154%，主要由于人员增长、股权激励和上市相关成本 [26] - 运营亏损为5370万美元，相比2020年第一季度的2450万美元有所扩大，主要受运营费用增加影响 [26] - 净亏损为70万美元，相比2020年第一季度的净亏损2440万美元大幅收窄 [27] - 调整后EBITDA为亏损2650万美元，去年同期为亏损2150万美元 [27] - 截至2021年3月31日，现金及现金等价物和可交易证券为5.453亿美元 [28] - 第一季度库存为3610万美元，相比2020年第四季度的2580万美元增加1030万美元，主要与合同晶圆承诺有关 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品交付量（单位）为5,013台，相比2020年第一季度的3,711台增长35% [23] - 兽医业务（Butterfly iQ Vet）建立了专门的商业团队，计划在2023年积极拓展 [22] - 与Sientra的合作将业务拓展至整形外科市场，该合作在4月的Aesthetics会议上正式启动 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司核心是基于半导体的Ultrasound-on-Chip技术，旨在通过便携性、易用性和可负担性打破传统超声的壁垒 [12] - 公司致力于通过信息获取和软件结合，为不同护理场景的从业者提供定制化解决方案 [13] - 2021年的五个基础目标包括：加强团队建设、深化临床领导者合作、与支付方协调、发展商业伙伴关系以及投资行业领先创新 [14] - 在团队建设方面，公司新增了首席人力资源官、投资者关系副总裁和政府事务副总裁等关键职位 [15][16] - 商业合作方面，与Sientra的合作为进入专业市场提供了渠道，同时允许公司专注于其他商业场景 [20] - 兽医市场被视为巨大机遇，美国有超过12万名兽医，Butterfly iQ Vet以其可负担性和便携性解决传统超声的痛点 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对技术在医疗保健中的变革潜力感到兴奋，特别是在推动需求、利用率和市场扩张方面 [9] - 管理层认为Butterfly的解决方案能够通过提供即时临床信息，改善护理结果并降低护理成本 [41][42] - 公司预计收入增长将在2023年下半年加速，投资将在近期和长期产生回报 [31] - 公司计划投资于软件解决方案增强和人工智能，以支持客户工作流程和临床决策 [32] 其他重要信息 - 公司重申2021年财务指引，预计全年总收入为7600万至8000万美元，同比增长64%至73% [30] - 预计毛利率为43%至47%，调整后毛利率为42%至46% [30] - 预计净亏损为1.35亿至1.55亿美元，调整后EBITDA为负1.4亿至负1.6亿美元 [30] - 由于SPAC认股权证会计处理变更，公司重新申报了2020年经审计的财务报表，将认股权证作为负债而非权益处理，但不影响运营费用或现金流 [29] 问答环节所有提问和回答 问题: 2021年收入指引的可预见性及企业合同的时间周期 [35] - 公司预计收入增长将集中在下半年，随着收入组合从直接销售向企业销售转移 [36] - 企业销售周期较长，但随着销售团队经验积累和对客户需求理解的加深，这一过程将逐步改善 [37] - 企业合作的范围和规模会增加实施时间，但公司专注于通过解决方案为机构创造价值 [38] 问题: Butterfly iQ的财务价值主张和营销角度 [39] - 现有报销代码支持使用案例，同时技术有助于推动价值型护理，改善决策并降低总体护理成本 [41] - 解决方案的价值体现在将信息整合到临床实践和工作流程中，减少二次影像学检查和不必要的转诊，为个体从业者和机构带来经济效益 [42] 问题: 销售团队的招聘节奏、规模和生产率 [44] - 销售团队在第一季度规模翻倍，目前约有27人，公司将继续评估覆盖需求 [45] - 销售团队是从上一年度翻倍而来，而非仅在第一季度，团队正在逐步提升能力，公司对人才质量感到满意 [46] 问题: 2021年销售节奏和季节性 [47] - 由于业务模式转变和投资增加，2023年的销售节奏将不同于往年，预计仍会下半年集中，但随着经常性收入增加，季节性将趋于平衡 [47] - 当前阶段重点是与客户共同定义解决方案在工作流程中的效用，每个账户的机会和需求范围很大 [48] 问题: 产品定价趋势和新产品定价策略 [49] - 定价受国际组合等因素影响，短期波动不宜过度解读，公司更关注与客户建立驱动价值的长期伙伴关系 [50] - 作为数字健康公司，价值体现在设备信息获取和软件可用性的结合，而非单一设备定价 [51]

财务数据和关键指标变化 - 2020年全年总收入为4630万美元 较2019年的2760万美元增长68% [29] - 产品收入为3830万美元 较2019年的2510万美元增长53% [29] - 订阅收入为790万美元 较2019年的250万美元增长216% [29] - 订阅收入占比从2019年的91%提升至2020年的171% 增加8个百分点 [29] - 2020年营业成本为1075亿美元 较2019年的485亿美元增长122% [30] - 2020年毛利润为负612亿美元 2019年毛利润为负209亿美元 [33] - 2020年营业费用为1004亿美元 较2019年增加190亿美元 增幅23% [34] - 2020年净亏损1627亿美元 2019年净亏损997亿美元 [35] - 2020年调整后EBITDA为负852亿美元 2019年为负86亿美元 [35] - 截至2020年12月31日 现金及现金等价物为602亿美元 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2020年产品交付量为20208台 较2019年的12941台增长56% [29] - 第二代产品iQ+于2020年10月推出 具有更快帧率 更长电池寿命 更小探头和改进互操作性 [13] - 2020年12月为iQ+增加了双平面成像功能 提升血管通路和区域神经阻滞的准确性 [14] - 产品收入增长主要受国际扩张和新探头iQ+市场积极反响推动 [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司核心竞争优势在于专有的超声芯片技术 突破传统超声晶体限制 [9] - 战略重点包括扩大人力资源 加强临床领导者合作 与支付方联盟 扩大商业合作伙伴关系 持续投资创新 [21][22] - 计划通过硬件和云端软件结合 创造真正的成像解决方案 [10] - 目标是将超声应用扩展到传统无法受益的护理场景 包括医院 急诊室 医疗运输 诊所和家庭 [26] - 与ACC合作开展临床试验 探索在充血性心力衰竭等慢性病管理中的应用 [15][43] - 与Ilara Health在肯尼亚开展大规模部署和远程指导试点 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 点护理超声已被纳入超过三分之二美国医学院课程 专业学会正在制定相关标准 [23][24] - 疫情后医疗交付方式和地点发生快速变化 更加关注价值型护理成果和总护理成本 [23] - 半导体技术平台优势在于能够定期提升图像质量和性能 同时改善成本基础 [51][52] - 公司处于发展早期阶段 拥有独特颠覆性技术 能够推动医疗实践方式根本变革 [39] 其他重要信息 - 2021年2月12日完成与Longview Acquisition Corp业务合并 增加超过54亿美元现金 [17][36] - 新任CEO Todd Fruchterman提出五项基础目标 包括团队建设 临床合作 支付方对齐 商业扩张和创新投资 [21][22] - 公司与TSMC建立长期战略开发伙伴关系 确保芯片供应稳定 [31][54] - 2020年产生627亿美元非经常性费用 包括700万美元采购承诺损失和260万美元库存减记 [30] 问答环节所有提问和回答 问题: iQ+产品发布周期和未来产品路线图 - 公司基于超声芯片技术能够定期推出新功能 预计每几年进行一次重大技术升级 期间持续添加功能 [41] - iQ+已增加双平面成像等新功能 未来路线图将基于客户需求和技术平台优势持续优化 [42] 问题: ACC合作研究的具体细节 - ACC合作处于早期规划阶段 重点关注充血性心力衰竭领域 探索点护理超声在慢性病管理和不同护理场景中的应用价值 [43][44] 问题: 企业市场战略和销售团队建设 - 企业渠道存在强劲需求 公司正在扩大销售团队 注重客户成功支持 以最大化解决方案在企业的部署价值 [47][48] 问题: 图像质量提升路线图和芯片供应情况 - 半导体技术平台允许持续提升图像质量和性能 当前设备已能满足点护理二元决策需求 [51] - 与TSMC有稳定供应协议 在全球芯片短缺背景下仍能保证半导体晶圆供应 [54]

根据您的要求，我已将提供的关键点按照单一维度主题进行分组。归类结果如下： 财务表现与未来预期 - 公司自成立以来持续亏损，预计未来至少几年将继续产生重大亏损[16] 市场与竞争环境 - 公司产品和服务市场是新兴、快速演变且竞争日益激烈，难以预测需求[23] 运营风险 - 公司依赖有限或单一供应商提供部分材料和组件，若无法找到替代供应商或立即过渡，可能对业务产生重大不利影响[21] - 公司面临产品责任索赔风险，可能受到损害、罚款和禁令等处罚[32] 监管与合规风险 - 公司受广泛政府监管，可能限制产品开发、营销和销售，并导致产生重大成本[25] 宏观经济与外部事件风险 - COVID-19大流行已对业务产生负面影响，可能导致产品和服务需求减少，对财务状况产生重大不利影响[24] 利率风险 - 公司现金等价物主要为货币市场基金，面临利率波动风险，但由于投资期限短，预计利率突然变化不会显著影响现金流[474] 外汇风险 - 公司运营主要在美国，大部分交易以美元进行，未使用对冲策略，有限的外汇风险预计不会对合并财务报表产生重大影响[475] 网络安全风险 - 公司面临网络安全风险，可能导致机密数据泄露、产生补救费用、引发诉讼并损害声誉[30] 市场风险状况 - 截至2020年12月31日，公司未面临任何市场或利率风险[472]

根据您的要求，我已将提供的财报关键点按照单一维度主题进行分组。分组结果如下： 财务数据：净亏损与运营成本 - 2020年第三季度净亏损为327,036美元，其中运营成本为462,905美元，所得税准备金为29,152美元，信托账户利息收入为165,021美元[86] - 从2020年2月4日成立至2020年9月30日期间净亏损为391,135美元，运营成本为584,134美元，所得税准备金为29,152美元，信托账户利息收入为222,151美元[87] - 从成立至2020年9月30日，经营活动所用现金为544,046美元，净亏损391,135美元受信托账户利息收入222,151美元及营运资金变动影响[93] 首次公开募股（IPO）相关数据 - 首次公开募股完成41,400,000单位，每单位10.00美元，总收益为414,000,000美元[89][90][91] - 首次公开募股后，连同超额配股权全部行使及私募认股权证出售，信托账户总额为414,000,000美元[92] - 交易成本总额为23,491,852美元，包括8,280,000美元承销费、14,490,000美元递延承销费及721,852美元其他发行成本[92] - 承销商有权获得每单位0.35美元的递延费用，总额为14,490,000美元[101] 现金及信托账户状况 - 截至2020年9月30日，信托账户现金及有价证券为414,222,151美元[94] - 截至2020年9月30日，信托账户外现金为759,102美元[95] 关联方交易与费用 - 公司每月需向发起人关联方支付10,000美元费用，以获取办公空间、公用事业及行政支持服务[100]

财务数据关键指标变化 - 2020年第二季度净亏损63,099美元，由运营成本120,229美元减去信托账户有价证券利息收入57,130美元构成；2020年2月4日至6月30日净亏损64,099美元，由运营成本121,229美元减去信托账户有价证券利息收入57,130美元构成[87] - 2020年2月4日至6月30日，经营活动使用现金393,961美元，净亏损64,099美元受信托账户有价证券利息收入57,130美元和经营资产负债变化影响，经营活动使用现金272,732美元[93] 首次公开募股及相关交易收益 - 2020年5月26日完成首次公开募股，发售36,000,000个单位，每个单位10美元，总收益3.6亿美元；同时向发起人出售6,133,333份私募认股权证，每份1.5美元，收益920万美元[89] - 2020年6月9日，承销商部分行使超额配售权，发售4,000,000个单位和533,333份私募认股权证，总收益4080万美元[90] - 2020年6月26日，承销商行使剩余超额配售权，发售1,400,000个单位和186,667份私募认股权证，总收益1428万美元[91] 资金存放与交易成本 - 首次公开募股、超额配售权完全行使和私募认股权证出售后，4.14亿美元存入信托账户，交易成本23,491,852美元，包括承销费828万美元、递延承销费1449万美元和其他发行成本721,852美元[92] 账户资金情况 - 截至2020年6月30日，信托账户有现金和有价证券414,057,130美元，账户外有现金909,187美元[94][95] 关联方协议费用 - 公司与发起人关联方达成协议，自2020年5月26日起每月支付10,000美元用于办公场地、公用事业、行政和支持服务，持续至完成首次业务合并或公司清算[99] 承销商递延费用 - 承销商有权获得递延费用，每单位0.35美元，总计14,490,000美元，若未完成业务合并，承销商将丧失该费用[100] 市场与利率风险情况 - 截至2020年6月30日，公司无市场或利率风险，首次公开募股净收益投资于短期美国国债或货币市场基金，无重大利率风险[105]