文章核心观点 布鲁克菲尔德可再生能源控股公司（Brookfield Renewable Holdings）对尼奥恩公司（Neoen）发起简化要约收购，收购其股份和可转换债券，要约价格分别为每股39.85欧元、2020年OCEANE债券每份48.14欧元、2022年OCEANE债券每份105,000欧元，要约期为21个交易日，若满足条件可能实施挤出程序，收购旨在助力尼奥恩公司下一阶段发展 [2][116]。 各部分总结 要约概述 - 要约方布鲁克菲尔德可再生能源控股公司向尼奥恩公司股东和OCEANE债券持有人现金收购股份和债券，源于大宗交易收购使要约方持股超30%，触发强制要约收购 [9][17] - 要约价格方面，2022年OCEANE债券从初始的每份101,382欧元提至105,000欧元，股份和2020年OCEANE债券价格不变 [12] - 截至要约文件草案日期，要约方直接和间接持有67.69%的股份和1,103,895份2020年OCEANE债券，未持有2022年OCEANE债券，要约目标为最多60,370,708股股份、2,575,758份2020年OCEANE债券和3,000份2022年OCEANE债券 [15][18] - 要约将按简化程序进行，由法国巴黎银行和法国兴业银行呈交，仅法国兴业银行担保要约方承诺 [22][23] 要约背景 - 要约方最终由布鲁克菲尔德资产管理公司等控制，通过布鲁克菲尔德全球转型基金II开展交易，淡马锡通过子公司持有控股公司少数权益，各方就控股公司达成股东协议 [27][31][33] - 尼奥恩是全球可再生能源领域知名独立企业，要约方认为其是优质开发商和运营商，收购可助力其发展，此前要约方已与主要股东达成收购协议并完成大宗交易收购 [38][41][49] - 大宗交易收购后，要约方多次向法国金融市场管理局和公司通报持股比例超过法定阈值情况 [56][57][59] - 要约方已获完成大宗交易收购所需监管批准，包括多个司法管辖区的反垄断和外国直接投资 clearance [61][65] 要约方意图 - 未来12个月，要约方计划让尼奥恩作为独立投资组合公司运营，支持其现有战略，继续处置非核心资产，维持农场出售策略，支持债务资本市场战略，扩充融资安排 [62][63][64] - 要约对员工无特别影响，要约方将依靠现有管理团队，支持公司战略和运营，若实施挤出程序和退市，公司治理结构可能调整 [67][70] - 要约对要约方、公司和股东有益，要约价格合理，独立专家认为公平，要约方预计无协同效应，无意与公司合并 [70][72][74] - 若要约后少数股东未要约股份和未转换OCEANE债券对应股份占比均不超10%，要约方将在3个月内实施挤出程序，可能导致股份和OCEANE债券从交易所退市 [80][81] - 公司股息政策将由公司机构根据财务状况决定 [87] 重要协议 - 法国巴黎投资银行承诺将6,674,470股股份要约给要约方，该承诺以要约获法国金融市场管理局批准为前提，可在特定情况下终止 [88][91] - 要约方与卡图西亚等达成再投资协议，为管理层制定再投资计划和合成股票计划，管理层对部分证券有流动性权利 [93][94][98] - 要约方与不可用股份持有人达成流动性协议，持有人在特定情况下有买卖股份选择权，行使价格依时间而定 [99][100][105] 要约条款 - 要约于2025年1月2日提交，2022年OCEANE债券价格提高后重新提交草案，要约按简化程序实施，不可重新开启 [112][113][115] - 要约价格基于无分配假设，若公司在要约结算交付前进行分配、赎回或减少股本等交易，要约价格将调整并发布新闻稿获法国金融市场管理局批准 [117][118][119] - 要约目标为未被要约方持有的股份和OCEANE债券，部分不可用PEE股份不能要约但可能被挤出程序涵盖，除现有股份、OCEANE债券和自由股外，无其他可获取公司股本或投票权的证券或权利 [122][123][125] 特殊股份情况 - 公司通过多个自由股计划向员工和高管授予自由股，部分计划的归属期和绩效条件已调整，部分自由股可要约，部分不可要约将由流动性协议覆盖 [126][127][131] - 员工通过员工储蓄计划持有的部分PEE股份可要约，部分因持有期未到不可要约，要约方将在特定情况下与剩余不可用PEE股份持有人达成流动性协议，若实施挤出程序，这些股份将被涵盖 [139][140][141] OCEANE债券情况 - 公司分别

文章核心观点 2025年1月24日，Brookfield Renewable Holdings SAS宣布在对Neoen股票和OCEANEs的简化要约收购中提高2022年OCEANEs的收购价格，其他收购价格不变，相关文件将更新并提交法国金融市场管理局审核 [1][2] 收购价格调整 - Brookfield将2022年OCEANEs的收购价格从101,382.00欧元提高到105,000.00欧元 [1] - Neoen股票收购价39.85欧元和2020年OCEANEs收购价48.14欧元保持不变 [2] 文件提交与更新 - Brookfield将向AMF提交反映2022年OCEANEs价格提高的更新版要约文件草稿 [2] - Neoen将向AMF提交包含Finexsi更新报告和董事会修订意见的更新版回应文件草稿 [3] 持股情况 - Brookfield直接和间接持有103,464,986股Neoen股票，占其股本和理论投票权的67.69% [3] - Brookfield持有1,103,895份2020年OCEANEs，占2020年OCEANEs的30%，不持有2022年OCEANEs [3] 文件获取途径 - 更新版要约文件将在Brookfield Renewable Holdings网站和AMF网站公布 [4] - 更新版回应文件将在Neoen网站和AMF网站公布 [4] Neoen公司情况 - Neoen成立于2008年，是全球领先的可再生能源独立生产商，业务覆盖四大洲 [5] - 公司运营和在建产能达8.9GW，目标是2025年达到10GW [5][7] - 公司旗舰项目包括法国塞斯塔太阳能农场、芬兰穆特卡兰皮风电场和澳大利亚两座大型储能厂 [6] - Neoen在巴黎泛欧交易所A类板块上市，是SBF 120、CAC Mid 60和S&P 600指数成分股 [7] 其他信息 - 2022年OCEANEs的要约价格含息为105,000.00欧元，除息后为103,562.50欧元，息票为1,437.50欧元，息票剥离定于2025年3月12日 [12] - 特别委员会在FSP代表辞职后进行了重组，Xavier Barbaro被任命为新成员 [13]

分析师背景 - Samuel Smith有丰富背景，曾在多家知名股息股票研究公司担任首席分析师和副总裁，运营股息投资YouTube频道 [1] - Samuel Smith是专业工程师和项目管理专业人士，拥有西点军校土木工程与数学学士学位和德州农工大学工程硕士学位 [1] 投资团队与服务 - Samuel领导High Yield Investor投资团队，与Jussi Askola和Paul R. Drake合作，专注平衡安全、增长、收益和价值 [2] - High Yield Investor提供实盘核心、退休和国际投资组合，还有定期交易提醒、教育内容和投资者交流聊天室 [2]

文章核心观点 邀请投资者参加High Yield Investor的两周免费试用，以获取持续跑赢市场的投资组合和当前的顶级选股建议；强调退休股息投资应配置多元化的蓝筹股息增长股；介绍了High Yield Investor投资团队及服务内容 [1][2] 投资邀请 - 邀请投资者参加High Yield Investor的两周免费试用，免费试用期间无需付费 [1] 退休股息投资策略 - 退休股息投资的关键是在投资组合中配置多元化的蓝筹股息增长股，因为真正的蓝筹公司具备强大的商业模式 [2] 投资团队 - Samuel Smith有丰富背景，曾在多家知名股息股票研究公司担任首席分析师和副总裁，运营自己的股息投资YouTube频道，是专业工程师和项目管理专业人士，拥有西点军校土木工程与数学学士学位和工程硕士学位，领导High Yield Investor投资团队 [2] - Samuel与Jussi Askola和Paul R. Drake合作，专注于在安全、增长、收益和价值之间找到平衡 [2] 服务内容 - High Yield Investor提供实盘核心、退休和国际投资组合，还提供定期交易提醒、教育内容和活跃的投资者聊天室 [2]

公司管理层变动 - Bruce Flatt被任命为Brookfield Asset Management董事会主席 同时继续担任首席执行官 接替Mark Carney的职位 [1] - Mark Carney宣布辞去公司职务 参加加拿大自由党领袖竞选 [1] 公司业务发展 - Brookfield在过去四年内筹集了超过300亿美元的转型资本 连续两年被评为全球最大的影响力投资者 [2] - 公司拥有超过1万亿美元的资产管理规模 涵盖可再生能源和转型 基础设施 私募股权 房地产和信贷等领域 [3] 公司战略方向 - 在Connor Teskey的领导下 公司经验丰富的投资和运营团队将继续推动世界领先的转型投资活动 [2] - 公司专注于长期投资 重点投资于构成全球经济支柱的实物资产和基本服务业务 [3] 公司客户结构 - 公司为全球投资者提供多种另类投资产品 客户包括公共和私人养老基金 捐赠基金和基金会 主权财富基金 金融机构 保险公司和私人财富投资者 [3]

文章核心观点 布鲁克菲尔德资产管理有限公司将举办2024年第四季度财报电话会议和网络直播，介绍公司作为全球领先另类资产管理公司的情况 [1] 会议信息 - 会议时间为2025年2月12日上午9点（美国东部时间） [1] - 财报将在当天上午7点前发布，可在公司网站查看 [1] - 参会方式有电话会议和网络直播两种 [1] - 电话会议需提前在指定链接预注册，注册后将收到拨入号码和唯一PIN [2] - 网络直播注册链接为https://edge.media-server.com/mmc/p/dsh7ogm5 [2] - 会议回放将在上述网络直播链接上保留90天 [2] 公司介绍 - 布鲁克菲尔德资产管理有限公司是全球领先的另类资产管理公司，管理资产超1万亿美元 [1] - 投资领域涵盖可再生能源与转型、基础设施、私募股权、房地产和信贷 [1] - 为全球投资者提供一系列另类投资产品，包括公共和私人养老基金、捐赠基金和基金会、主权财富基金等 [1] 联系方式 - 媒体联系人为Simon Maine，电话+44 739 890 9278，邮箱simon.maine@brookfield.com [2] - 投资者关系联系人为Jason Fooks，电话(212) 417 - 2442，邮箱jason.fooks@brookfield.com [2]

文章核心观点 1月9日为投资者推荐三只具有买入评级和强劲收益特征的股票 [1] 分组1：旅行者公司（The Travelers Companies, Inc.） - 过去60天，公司本年度盈利的Zacks共识估计增长1.6% [1] - 公司为Zacks排名第一的公司，股息收益率为1.7%，行业平均为0.1% [1] 分组2：CNO金融集团（CNO Financial Group, Inc.） - 过去60天，公司本年度盈利的Zacks共识估计增长2.8% [2] - 公司为Zacks排名第一的公司，股息收益率为1.7%，行业平均为1.6% [2] 分组3：布鲁克菲尔德资产管理公司（Brookfield Asset Management Ltd.） - 过去60天，公司本年度盈利的Zacks共识估计增长1.4% [2] - 公司为Zacks排名第一的公司，股息收益率为2.8%，行业平均为0.0% [3]

文章核心观点 布鲁克菲尔德可再生控股公司对尼奥恩公司发起简化要约收购，收购其股份和可转换债券，旨在助力尼奥恩公司下一阶段发展，要约需经法国金融市场管理局审查，若条件满足可能实施强制挤出程序 [1][13][14] 分组1：要约概述 - 要约发起方为布鲁克菲尔德可再生控股公司，由法国巴黎银行和法国兴业银行作为要约呈交银行，仅法国兴业银行对要约内容和承诺的不可撤销性提供担保 [1][2][25] - 要约价格为每股39.85欧元、每份2020年OCEANE债券48.14欧元、每份2022年OCEANE债券101,382.00欧元，要约期限为21个交易日 [2] - 要约源于大宗交易收购，收购后要约方直接和间接持有尼奥恩公司53.81%的股份和投票权，因超过30%的门槛，要约为强制性要约 [15][17][18] - 要约目标为要约方未持有的所有股份和OCEANE债券，最多82,840,153股股份、3,679,653份2020年OCEANE债券和3,000份2022年OCEANE债券 [19] - 若少数股东未要约的股份和OCEANE债券分别或合计不超过10%，要约方将在要约结束后三个月内实施强制挤出程序，以要约价格收购剩余股份和OCEANE债券 [9][10] 分组2：要约背景 要约方介绍 - 布鲁克菲尔德可再生控股公司是特殊目的载体，最终由布鲁克菲尔德资产管理公司等控制，通过布鲁克菲尔德全球转型基金II进行交易 [26][27] - 淡马锡通过间接全资子公司持有控股公司少数权益，各方根据法国商法典协同行动 [31][32] - 控股公司股东协议规定了治理、证券转让和退出条款 [33][34][36] 要约原因 - 尼奥恩是全球可再生能源领域知名独立企业，拥有10.36GW的已获容量和20.3GW的高级项目储备 [39] - 要约方认为尼奥恩是优质开发商和运营商，能与自身现有可再生能源业务互补，助力其下一阶段增长 [42] - 2024年要约方与主要股东达成协议，完成大宗交易收购，超过30%门槛触发强制要约 [48][49][52] 股权结构 - 大宗交易收购前，Impala等股东持股情况明确，收购后要约方持股53.12%，Aranda Investments等也有持股 [53][54] 声明与审批 - 要约方完成大宗交易收购后，告知法国金融市场管理局和尼奥恩公司其持股超过多个门槛并表明意图 [55][56] - 要约方在过去12个月内未以高于要约价格收购股份，且已获得大宗交易收购所需的所有相关监管批准 [57][58] 分组3：要约方未来意图 战略规划 - 要约方计划让尼奥恩作为独立投资组合公司运营，支持其现有战略，继续处置非核心资产，维持农场出售策略，支持债务资本市场战略 [60][62][63] 就业与治理 - 要约对尼奥恩的劳动力和人力资源管理政策无特别影响，要约方将依靠现有管理团队 [65][69] - 董事会目前有三名代表要约方的董事，若要约成功，可能进一步调整董事会组成，若实施强制挤出程序，公司可能退市并进行公司形式变更 [67][68][78] 要约利益与协同效应 - 要约对要约方、尼奥恩公司及其股东有益，要约价格有溢价，独立专家将审查要约财务条款的公平性 [70][71][73] - 要约方预计完成要约后与尼奥恩无成本或收入协同效应，也不打算与尼奥恩合并 [74][75] 公司重组与分红政策 - 为获得澳大利亚反垄断批准，要约方同意剥离维多利亚州资产，若实施强制挤出程序，澳大利亚业务资产可能进行内部重组，还可能进行其他资本重组 [76][77][78] - 要约后尼奥恩的股息政策将由公司机构根据公司分配能力等决定 [87] 分组4：可能影响要约的协议 Bpifrance的要约承诺 - Bpifrance承诺将其6,674,470股股份要约给要约方，该承诺以要约获得法国金融市场管理局批准为条件，若出现竞争要约等情况可能终止 [88][91] 管理层再投资计划 - 布鲁克菲尔德可再生控股公司和Cartusia达成再投资协议，包括管理层对BRHL Midco的投资和合成股票计划 [93] - 首席执行官和副首席执行官有再投资安排，BRHL Midco证券转让有相关规定，管理层有流动性权利 [97][99][103] 流动性协议 - 要约方与不可用股份持有人达成流动性协议，规定了期权行使条件和价格，若实施强制挤出程序，部分不可用股份将被视为要约方持有 [104][105][110] 其他协议 - 除上述协议外，要约方知晓无其他可能影响要约评估或结果的协议 [114] 分组5：要约特征 要约条款与调整 - 要约于2025年1月2日提交给法国金融市场管理局，将按简化要约程序实施，要约方不可撤销地承诺以既定价格收购要约期内要约

会议安排 - 会议将于2025年1月27日以虚拟形式举行，股东可通过网络平台实时参与和投票 [3][22] - 股东可通过多种方式提交代理投票，包括互联网、传真、邮寄、扫描和电话 [5] - 非注册股东将收到投票指示表，可通过电话或互联网在会议前投票 [6] 公司决议 - 董事会一致认为安排符合公司最佳利益，并建议股东投票支持安排决议 [10] - 会议将审议两项特别决议：批准安排决议和将董事会成员从12人增加到14人 [22] - 董事会成员增加将有助于公司确保董事会规模适当，增强董事会的多样性和技能 [11] 公司背景 - 公司是全球领先的另类资产管理公司，管理资产超过1万亿美元，涵盖可再生能源、基础设施、私募股权、房地产和信贷等领域 [15] - 公司长期投资于客户资本，专注于构成全球经济支柱的实物资产和基本服务业务 [15] 信息获取 - 公司已在网站上发布管理信息通告的电子版本，股东可免费索取纸质副本 [18] - 股东可通过公司网站或联系投资者关系部门获取更多信息 [21]

文章核心观点 - 布鲁克菲尔德资产管理公司通过高收益基础设施债务平台向PosiGen追加2亿美元投资，自2023年起已累计承诺6亿美元支持其屋顶太阳能部署，助力其战略增长并拓展新市场 [1][2] 投资情况 - 布鲁克菲尔德追加2亿美元投资支持PosiGen增长及项目推进 [1] - 自2023年起布鲁克菲尔德已承诺6亿美元支持PosiGen屋顶太阳能部署 [2] - 本轮资金将支持新项目，包括PosiGen直销引擎及渠道合作伙伴平台带来的项目 [2] 各方表态 - PosiGen首席执行官彼得·谢珀表示深化与布鲁克菲尔德合作，其独特商业模式兼具盈利性与积极社会影响 [3] - PosiGen资本市场与战略总裁本·希利称布鲁克菲尔德支持有助于执行使命，为服务社区带来更大影响 [4] - 布鲁克菲尔德基础设施债务和结构化解决方案业务联合负责人哈德利·皮尔·马歇尔称追加投资体现对PosiGen商业模式和扩张能力的信心 [4] 公司介绍 - PosiGen致力于让各收入水平房主用上平价太阳能，为服务不足社区提供节能解决方案，自2011年成立提供“无信用检查”融资服务，有超750名员工，服务近3万名客户，通过合作伙伴计划支持全国数百个太阳能工作岗位 [5] - 布鲁克菲尔德资产管理公司是全球领先的另类资产管理公司，管理资产超1万亿美元，投资领域涵盖可再生能源、基础设施等 [6]