财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度销售额同比增长16%，核心销售额增长10%，EBITDA较去年同期有所改善 [6] - 调整后每股收益同比增长7%至0.91美元，调整后EBITDA增长8%至1.48亿美元 [19] - 公司整体EBITDA利润率受到通胀和成本转嫁的影响，若不计入这些因素，EBITDA利润率将高出180个基点 [19] - 上半年核心销售额增长5%，调整后每股收益为2.01美元，同比增长10% [20] 各条业务线数据和关键指标变化 制药业务 - 制药业务核心销售额增长2%，调整后EBITDA利润率约为33% [20] - 处方药市场核心销售额下降7%，消费者医疗保健市场核心销售额下降1% [21] - 注射剂市场核心销售额增长14%，其中一半增长来自疫苗管理，主要是COVID-19疫苗 [21] - 活性材料解决方案核心销售额增长20%，主要得益于益生菌产品保护包装和COVID-19诊断测试解决方案的销售增长 [21] 美容+家居业务 - 美容+家居业务核心销售额增长13%，其中75%的增长来自销量增加 [22] - 该业务调整后EBITDA利润率为11%，受到树脂和其他原材料成本上涨的影响 [23] - 美容市场核心销售额增长28%，个人护理市场核心销售额下降1%，家居护理市场核心销售额增长26% [23] 食品+饮料业务 - 食品+饮料业务核心销售额增长23%，其中60%的增长来自树脂和其他投入成本的转嫁 [24] - 该业务调整后EBITDA利润率为16%，受到通胀成本增加的影响 [24] - 食品市场核心销售额增长21%，饮料市场核心销售额增长26% [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 制药业务中，注射剂和活性材料解决方案表现强劲，而处方药和消费者医疗保健市场表现疲软 [21] - 美容+家居业务中，美容和家居护理市场表现良好，个人护理市场略有下降 [23] - 食品+饮料业务中，食品和饮料市场均实现强劲增长 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司积极进行并购活动，收购了Voluntis和Weihai Hengyu Medical Products，以加强在数字医疗和注射剂领域的布局 [10] - 公司与中国护肤公司YAT合作，推出新的护肤解决方案 [11] - 公司在可持续发展方面取得进展，推出了首个完全可回收的非材料分配泵“Future” [15] - 公司被评为美国前50家ESG表现最佳的公司之一，并发布了2020年可持续发展报告 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计下半年将逐步复苏，尤其是第四季度表现将更为强劲 [25] - 管理层对第四季度持乐观态度，预计调整后每股收益将高于第三季度 [26] - 公司预计通胀成本将继续成为阻力，尤其是劳动力和运输成本 [28] - 公司认为疫苗分发将逐步普及，生活将恢复正常，业务将从中受益 [29] 其他重要信息 - 公司董事会新增Candace Matthews，她在医疗保健、化妆品、食品和饮料行业拥有丰富的经验 [13] - 公司在制药、美容+家居、食品+饮料领域推出了多项新产品和技术 [14][15][16][17] 问答环节所有提问和回答 问题: 公司费用增加的原因 - 公司费用增加的一半来自战略活动和项目，另一半来自短期薪酬应计项目的增加 [33] 问题: 制药业务库存调整的影响 - 制药业务的库存调整预计将在第三季度结束，第四季度将恢复正常 [36] 问题: 收购Weihai Hengyu和Voluntis的长期收益 - Weihai Hengyu的收购将加速公司在中国的本地供应能力，Voluntis的收购将增强公司在数字疗法领域的能力 [39][40][41] 问题: 注射剂业务的长期增长前景 - 公司对注射剂业务的长期增长持乐观态度，订单和项目组合广泛，涵盖COVID-19疫苗和传统流感疫苗 [46] 问题: 通胀对下半年业绩的影响 - 公司预计第三季度的通胀影响将有所缓解，但仍将带来约700万至750万美元的负面影响 [50] 问题: 美容+家居业务的恢复情况 - 美容+家居业务的销量已达到2019年水平的95%，美容市场销量为2019年水平的85% [61] 问题: 制药业务库存调整的具体依据 - 公司通过扫描数据、客户对话和订单预测，预计库存调整将在第三季度结束 [65] 问题: 树脂成本对第四季度业绩的影响 - 公司预计树脂成本将有所缓解，但仍存在不确定性 [69] 问题: 美容业务的产品发布是否受到疫情影响 - 公司未看到美容业务的产品发布受到疫情影响，客户对圣诞季持乐观态度 [71] 问题: 公司对第四季度业绩的预期 - 公司对第四季度业绩持乐观态度，预计将接近分析师共识 [75] 问题: 疫情对制药业务的整体影响 - 疫情对制药业务的长期影响是积极的，公司获得了新客户并推动了技术创新 [82] 问题: 制药业务的通胀和利润率影响 - 制药业务的通胀主要来自树脂和劳动力成本，预计第三季度利润率将与第二季度持平 [86] 问题: 资本支出的增加 - 公司2021年的资本支出预计在3亿至3.3亿美元之间，主要用于注射剂产能扩展和中国工厂建设 [93] 问题: 通胀对合同的影响 - 公司已调整部分合同以加快成本转嫁，并在非原材料相关领域实施通胀调整 [96] 问题: 并购活动的进展 - 公司持续积极进行并购活动，以补充有机增长和创新活动 [100] 问题: 订单交付时间 - 美容+家居业务的交付时间较长，制药业务未受到供应限制 [103][105] 问题: 可持续发展进展 - 公司通过推出可回收产品和投资PCR技术，提高了产品的可回收性 [107][108]

财务数据关键指标变化 - 2021年Q2净销售额为8.11032亿美元，2020年同期为6.99305亿美元；2021年上半年净销售额为15.87786亿美元，2020年同期为14.20858亿美元[15] - 2021年Q2营业利润为8440.3万美元，2020年同期为7047.8万美元；2021年上半年营业利润为1.76994亿美元，2020年同期为1.58938亿美元[15] - 2021年Q2净利润为5527.4万美元，2020年同期为4186万美元；2021年上半年净利润为1.39213亿美元，2020年同期为9711万美元[15] - 2021年Q2每股基本收益为0.84美元，2020年同期为0.65美元；2021年上半年每股基本收益为2.12美元，2020年同期为1.51美元[15] - 2021年6月30日现金及现金等价物为2.91495亿美元，2020年12月31日为3.00137亿美元[20] - 2021年6月30日总资产为41.10102亿美元，2020年12月31日为39.90053亿美元[20] - 2021年6月30日总负债为21.23483亿美元，2020年12月31日为21.39268亿美元[23] - 2021年6月30日股东权益为19.86663亿美元，2020年12月31日为18.50785亿美元[24] - 2021年Q2综合收益为7918.1万美元，2020年同期为6166.3万美元；2021年上半年综合收益为1.17864亿美元，2020年同期为7780.3万美元[17] - 2021年Q2每股股息为0.38美元，2020年同期为0.36美元；2021年上半年每股股息为0.74美元，2020年同期为0.72美元[15] - 2020年3月31日留存收益为1,554,665美元，2021年3月31日为1,704,336美元，增长约9.63%[27] - 2020年6月30日累计综合损失为361,256美元，2021年6月30日为303,058美元，减少约16.11%[27] - 2020年3月31日股东权益总额为1,587,623美元，2021年3月31日为1,900,795美元，增长约19.72%[27] - 2020年6月30日股东权益总额为1,645,986美元，2021年6月30日为1,986,663美元，增长约20.70%[27] - 2020年第一季度净利润为41,839美元，2021年第一季度净利润为55,276美元，增长约32.12%[27] - 2020年上半年净利润为97,092美元，2021年上半年净利润为139,228美元，增长约43.39%[29] - 2020年宣布的普通股现金股息为46,143美元，2021年为48,415美元，增长约4.92%[29] - 2020年3月31日库藏股为372,573美元，2021年3月31日为352,282美元，减少约5.44%[27] - 2020年6月30日库藏股为370,706美元，2021年6月30日为344,382美元，减少约7.10%[27] - 2020年3月31日资本公积为785,567美元，2021年3月31日为874,623美元，增长约11.34%[27] - 2021年上半年净收入为139,213千美元，2020年为97,110千美元[32] - 2021年上半年运营活动提供的净现金为175,581千美元，2020年为227,686千美元[32] - 2021年上半年投资活动使用的净现金为137,088千美元，2020年为317,127千美元[32] - 2021年上半年融资活动（使用）提供的净现金为 - 45,413千美元，2020年为91,340千美元[32] - 2021年上半年现金及等价物和受限现金净（减少）增加为 - 13,475千美元，2020年为10,421千美元[32] - 2021年6月30日现金及等价物和受限现金期末余额为291,495千美元，2020年为257,394千美元[32] - 2021年Q2总营收8.11032亿美元，2020年同期为6.99305亿美元[54] - 2021年上半年总营收15.87786亿美元，2020年同期为14.20858亿美元[55] - 2021年第二季度，摊薄后每股净收益为0.81美元，基本每股净收益为0.84美元；2020年摊薄后为0.63美元，基本为0.65美元[140] - 2021年上半年，摊薄后每股净收益为2.05美元，基本每股净收益为2.12美元；2020年摊薄后为1.47美元，基本为1.51美元[141] - 2021年第二季度总销售额为8.21108亿美元，2020年同期为7.09377亿美元；2021年上半年总销售额为16.06999亿美元，2020年同期为14.39734亿美元[146] - 2021年第二季度净销售额为8.11032亿美元，2020年同期为6.99305亿美元；2021年上半年净销售额为15.87786亿美元，2020年同期为14.20858亿美元[146] - 2021年第二季度所得税前收入为0.74294亿美元，2020年同期为0.60668亿美元；2021年上半年所得税前收入为1.75182亿美元，2020年同期为1.38704亿美元[146] - 2021年第二季度净销售额为8.11亿美元，较2020年同期的6.993亿美元增长16%，核心销售增长10%，货币换算影响为6%[176] - 2021年前六个月净销售额为15.9亿美元，较2020年同期的14.2亿美元增长12%，核心销售增长5%，货币换算影响为6%，收购影响为1%[177] - 2021年第二季度销售成本占净销售额的比例从2020年同期的63.2%增至64.5%，受销售组合变化和通胀影响[180] - 2021年3 - 6月分别确认重组成本490万美元和850万美元，2020年同期分别为730万美元和1220万美元，估计总实施成本约1.25亿美元，截至2021年6月30日累计费用为1.215亿美元[168] - 2021年前六个月销售成本占净销售额的比例从去年同期的62.8%增至63.7%[181] - 2021年第二季度销售、研发和行政费用（SG&A）增至1.409亿美元，较2020年同期增加约1750万美元；前六个月增至2.753亿美元，较去年同期增加2570万美元[182][183] - 2021年第二季度折旧和摊销费用增至5780万美元，较去年同期增加约140万美元；前六个月增至1.152亿美元，较去年同期增加约800万美元[185][186] - 2021年第二季度运营收入增至8440万美元，较去年同期增加约1390万美元；前六个月增至1.77亿美元，较去年同期增加约1810万美元[189][190] - 2021年第二季度净其他费用增至1010万美元，较去年同期增加30万美元；前六个月净其他费用改善至180万美元，较去年同期减少1840万美元[192][193] - 2021年第二季度有效税率为25.6%，低于2020年同期的31.0%；前六个月有效税率为20.5%，低于2020年同期的30.0%[194] - 2021年第二季度和前六个月归属AptarGroup的净收入分别为5530万美元和1.392亿美元，高于去年同期的4180万美元和9710万美元[195] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年第二季度调整后EBITDA方面，制药业务为1.05979亿美元，美容与家居业务为0.3791亿美元，食品与饮料业务为0.19626亿美元[146] - 制药部门2021年第二季度净销售额增至3.253亿美元，较2020年同期增长8%；前六个月增至6.392亿美元，较2020年同期增长7%[197][198][199] - 制药部门2021年第二季度调整后EBITDA增至1.06亿美元，较去年同期增长2%；前六个月增至2.145亿美元，较去年同期略有增加[200][201] - 2021年第二季度净销售额为3.602亿美元，较上年同期的2.998亿美元增长20%，核心销售额增长13%，其中约75%的增长来自销量增加[204] - 2021年上半年净销售额为7.072亿美元，较上年同期的6.243亿美元增长13%，核心销售额增长5%[205] - 2021年第二季度调整后EBITDA为3790万美元，较上年同期的2400万美元增长58%[206] - 2021年上半年调整后EBITDA为7330万美元，较上年同期的5820万美元增长26%[207] - 2021年第二季度，美容市场核心销售额增长28%，个人护理核心销售额下降1%，家庭护理核心销售额增长26%[204][205] - 2021年上半年，美容市场核心销售额增长7%，个人护理核心销售额增长1%，家庭护理核心销售额增长19%[205] - 2021年第二季度，食品与饮料业务净销售额为1.254亿美元，较上年同期的9830万美元增长约28%，核心销售额增长23%[209][210] - 2021年上半年，食品与饮料业务净销售额为2.41419亿美元，较上年同期的1.98057亿美元增长[209] - 2021年第二季度，食品与饮料业务调整后EBITDA为1962.6万美元，调整后EBITDA利润率为15.6%[209] - 2021年上半年，食品与饮料业务调整后EBITDA为3961.6万美元，调整后EBITDA利润率为16.4%[209] 公司收购相关情况 - 2021年6月，公司拟以约6150万美元收购Voluntis约64.6%股份，全稀释基础上公司股权估值约9530万美元[149] - 2021年5月，公司拟以7700万美元收购威海恒宇医疗80%股权，5年后有收购剩余20%股权的选择权[150] - 2020年4月，公司完成Fusion收购，购买价格约1.638亿美元，截至2021年6月30日，或有对价安排的总公允价值估计为2800万美元[151] - Fusion收购中确认了1.031亿美元的商誉，包含在美容与家居业务板块，2020年收购的商誉中有8060万美元可用于税务抵扣[156] - 2020年10月，公司以240万美元完成对Cohero Health资产的收购，其资产和运营结果纳入制药业务板块[157] - 2020年1月1日，公司以约3200万美元收购BTY 49%股权，有后续收购额外股权的期权[161] - 2020年4月1日，公司投资500万美元收购Sonmol 30%股权[162] - 2017年公司投资500万美元收购Kali Care 20%股权，2020年第四季度确认300万美元（税后230万美元）减值[163] - 2009年公司投资57.4万欧元收购Desotec GmbH 23%股权[164] - 2021年7月7日，公司投资约590万美元收购YAT 10%股权；7月22日，签署收购Voluntis 64.6%股权的协议[171] 公司会计政策及税务相关情况 - 2021年1月1日起，公司采用ASU 2020 - 10，未发现重大影响[42] - 2020年1月1日起，公司采用ASU 2016 - 13，在2020年第一季度对期初留存收益进行了140万美元的累计调整[43] - 2020年第二季度公司通过蓝芯片互换方法向阿根廷转移美元，确认了100万美元的收益[40] - 截至2021年6月30日，阿根廷业务对合并净资产和收入的贡献不到2.0%[40] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月有效税率分别为25.6%和31.0%，六个月有效税率分别为20.5%和30.0%[76] - 2021年6月和2020年6月，公司因巴西税收判决分别获得有利法院判决金额160万美元和70万美元，若最高法院批准全额追溯追回，估计剩余潜在追回金额约300万 - 600万美元[126] - 2019年12月，巴西税务机关通知公司一项约610万美元的税务评估，含230万美元利息和80万美元罚款[127] 公司资产及负债相关情况 - 截至2021年6月30日，合同资产（流动）余额为2.0864万美元，较2020年12月31日增加4755美元；合同负债（流动）余额为10.1299万美元，增加1.4111万美元；合同负债（长期）余额为2.3129万美元，增加1545美元[57] - 本年度针对

收购与估值 - Aptar计划以每股€8.70的价格收购Voluntis约64.6%的股份，总金额约为€50.8百万（约合$61.5百万）[12] - Voluntis的全公司股权（完全稀释后）估值约为€78.8百万（约合$95.3百万）[12] - 交易完成后，预计将对Aptar的调整后每股收益产生每季度$0.01至$0.02的稀释影响，适用于2022财年[13] 数字健康与市场扩张 - Voluntis在数字治疗领域拥有20年的经验，提供包括肿瘤学、糖尿病、免疫学等多个治疗领域的数字治疗产品[6] - Voluntis已获得14项全球监管批准，完成7项临床研究，证明其数字治疗的价值[11] - Aptar的数字健康平台将支持全球生命科学领导者的连接健康项目，涵盖药物交付系统到数字治疗的全方位能力[9][14] 交易进展与资金使用 - 交易预计将在2021年第四季度完成，届时Aptar将启动强制现金简化要约，收购Voluntis剩余股份[12] - Aptar将利用现有现金进行此次收购[13] 未来发展与客户基础 - 该收购将为Aptar在数字医疗行业的未来发展奠定基础，推动其数字健康产品组合的扩展[6] - Aptar的客户基础包括大型制药公司、新兴生物技术公司以及雇主和支付方，覆盖北美、欧洲、亚太和拉丁美洲等全球市场[14]

业绩总结 - 2021年第一季度核心销售增长为0%，长期目标为6-10%[10] - 2021年第一季度调整后的EBITDA利润率为35%，长期目标为32-36%[10] - 2021年第一季度食品和饮料部门核心销售增长为14%，长期目标为6-10%[16] - 2021年第一季度食品和饮料部门调整后的EBITDA利润率为17%，长期目标为18-21%[16] - 2021年每股收益预期在0.91到0.99美元之间，较去年第二季度增长26-28%[19] - 2020年调整后的EBITDA利润率为20%，长期目标为20-22%[34] 资本支出与折旧 - 2021年资本支出预计在3亿到3.3亿美元之间[21] - 2021年折旧和摊销估计为2.3亿到2.4亿美元[21] 用户数据与市场表现 - 公司在注射剂市场拥有450多名客户，覆盖70多个国家，年交付超过10亿单位疫苗[39] - 公司在美妆市场的销售中，欧洲占28%，亚洲占显著比例，奢侈品和旅行市场占55%[45] - 公司在食品和饮料市场的销售中，食品占26%，饮料占74%，年解决方案超过70亿[53] 新产品与技术研发 - 公司在过去五年内成功获得超过150个新药申请（NDA）、简化新药申请（ANDA）和临床试验申请（IND）[35] - 公司在COVID-19疫苗和治疗方面的解决方案已获得验证，提供高敏感药物配方开发的附加值解决方案[41] - 公司在药物开发服务平台上，支持药物开发的每个步骤，包括配方开发、临床试验和市场发布[44] - 公司在食品保护方面，采用活性材料科学技术，提升食品安全标准[56] 市场扩张与并购 - 公司在美妆行业收购了49%的BTY股权，增强了其在高质量装饰金属组件和化妆品包装解决方案的能力[48] - 公司在亚洲市场的增长驱动因素包括护肤和彩妆，快速老龄化人口和经济规模[51] 可持续发展与环境影响 - 公司在减少环境影响方面被评为前10名公司之一[8] - 公司在可持续发展方面，推出SimpliCycle™解决方案，强调可回收性[57] - 公司在美妆行业的专利数量超过400个专利家族[45]

财务数据和关键指标变化 - 公司报告销售额增长8%，核心销售额增长1% [7] - 调整后每股收益（EPS）为1.24美元，同比增长48% [14] - 调整后EBITDA增长6%至1.52亿美元 [15] - 食品和饮料部门核心销售额增长14%，调整后EBITDA利润率为17% [17] - 制药部门核心销售额与去年同期持平，调整后EBITDA利润率约为35% [15] - 美容和家居部门核心销售额下降3%，调整后EBITDA利润率为10% [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 食品市场核心销售额增长19%，主要由于疫情期间消费者继续在家用餐 [17] - 饮料市场核心销售额增长2%，主要由于树脂价格上涨 [17] - 注射剂市场核心销售额增长14%，主要由于疫苗组件的需求增加 [16] - 处方药市场核心销售额下降8%，消费者医疗保健市场核心销售额下降1% [16] - 美容市场核心销售额下降10%，主要由于欧洲的局部封锁和全球旅行限制 [17] - 个人护理市场核心销售额增长2%，主要由于洗手液和液体肥皂分配器的需求强劲 [17] - 家居护理市场核心销售额增长13%，主要由于清洁剂和消毒剂的需求增加 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场的饮料类别表现强劲，欧洲市场的饮料类别表现较弱 [31][32] - 欧洲市场的整体表现较为疲软，预计将在第二季度中后期逐步恢复 [31][32] - 美国市场开始逐步恢复，预计欧洲市场的恢复将比美国滞后约3-4个月 [31][32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续投资于创新增长项目，预计2021年资本支出在3亿至3.3亿美元之间 [19] - 公司通过价格调整来应对原材料成本上涨，特别是在食品和饮料部门 [8][17] - 公司在制药领域的长期增长预期保持不变，预计长期增长率为6%-10% [28][38] - 公司继续推动可持续发展，致力于减少环境影响，并推动循环经济的发展 [6][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对美容市场的复苏持谨慎乐观态度，预计下半年将有所恢复 [9] - 公司认为制药部门的库存调整是暂时的，预计将在第三季度恢复正常增长 [27][29] - 管理层预计第二季度的需求状况不会发生显著变化，但美容市场将比去年同期有更轻松的对比 [18] - 公司对中长期前景保持积极态度，认为未来充满希望 [20] 其他重要信息 - 公司获得了JUST Capital的认可，被评为减少环境影响的前十名公司之一 [6] - 公司在多个市场推出了新产品，包括用于COVID-19家庭测试的活性材料科学技术 [10][11] - 公司继续支持全球COVID-19疫苗分发，特别是在印度和拉丁美洲 [11] - 公司在美容和家居领域推出了多项新产品，包括与宝洁和联合利华的合作项目 [11][12] 问答环节所有的提问和回答 问题: 第二季度的需求趋势是否与第一季度相似 - 管理层表示，第二季度的需求模式将与第一季度相似，制药部门的去库存将继续，美容和家居市场的复苏将取决于欧洲的重新开放 [24][25] 问题: 制药部门的去库存是否与其他时期不同 - 管理层表示，去库存通常持续约两个季度，预计将在第三季度恢复正常增长 [27][29] 问题: 饮料市场的区域趋势如何 - 中国市场的饮料类别表现强劲，欧洲市场的表现较弱，预计欧洲市场的恢复将滞后于美国约3-4个月 [31][32] 问题: 制药业务的长期增长预期 - 管理层预计制药业务的长期增长率为6%-10%，主要由于过敏、中枢神经系统和注射剂市场的增长 [28][38] 问题: 供应链压力和原材料成本上涨的影响 - 公司正在通过价格调整来应对原材料成本上涨，预计将在第二季度末逐步传递价格上涨 [40][47] 问题: 美容和香水市场的复苏情况 - 中国市场的复苏较为强劲，欧洲市场的复苏将滞后于美国约3-4个月，预计将在下半年逐步恢复 [43][44] 问题: 树脂价格上涨对EBITDA的影响 - 树脂价格上涨对第一季度EBITDA的负面影响约为600万美元，预计第二季度的影响将相似 [47] 问题: 美容和家居部门的长期利润率预期 - 管理层预计在正常的后疫情环境下，美容和家居部门的EBITDA利润率将恢复到15%左右 [66] 问题: 食品市场的增长是否可持续 - 食品市场的增长不仅由于疫情，还由于公司在亚洲的扩展和竞争性胜利，预计增长将在下半年继续 [74] 问题: 原材料价格上涨对现金流的影响 - 原材料价格上涨导致库存水平略有上升，预计这是暂时的，随着供应链问题的解决将恢复正常 [78]

业绩总结 - 食品和饮料部门实现了10%的核心销售增长，受益于消费者在疫情期间继续在家烹饪的需求[3] - 调整后的每股收益（EPS）增长了10%[3] - 预计2021年资本支出在3亿到3.3亿美元之间[12] - 2021年的折旧和摊销预计为2.3亿到2.4亿美元[12] 用户数据与市场表现 - 制药部门对注射组件和活性材料科学解决方案的需求增加，但处方药和消费者健康护理市场因非关键医生就诊减少而出现下滑[6] - 美容和家居市场的个人护理和家居护理销售有所增加，但美容市场因疫情影响持续低迷[6] - 预计处方药和消费者健康护理设备的需求将继续承压，客户将继续消耗现有库存[12] 未来展望与策略 - 公司对未来持积极的中长期展望，基于强大的创新和客户项目管道[12] - 预计2021年将受到原材料成本上升的负面影响[12] - 公司在减少环境影响方面被JUST Capital评选为前10名公司之一[3]

财务表现 - 2021年第一季度净销售额为7.767亿美元，同比增长7.7%[16] - 2021年第一季度净收入为8393.9万美元，同比增长51.9%[16] - 2021年第一季度每股基本收益为1.29美元，同比增长50%[16] - 2021年第一季度综合收入为3868.3万美元，同比增长139.7%[18] - 公司2021年第一季度净利润为8393.9万美元，同比增长51.9%[31] - 公司2021年第一季度总收入为7.76754亿美元，其中制药业务收入3.13832亿美元，美容和家居业务收入3.46946亿美元，食品和饮料业务收入1.15976亿美元[51] - 公司2021年第一季度总营收同比增长7.7%，从2020年同期的7.21553亿美元增长至7.76754亿美元[51][53] - 公司2021年第一季度净销售额为776,754,000美元，同比增长7.7%[193] - 公司2021年第一季度净利润为83,939,000美元，同比增长51.9%[193] - 公司2021年第一季度调整后EBITDA为152,223,000美元，同比增长5.6%[193] 现金流与资本支出 - 2021年第一季度经营活动产生的现金流量净额为7218.5万美元，同比下降15.1%[31] - 2021年第一季度资本支出为6388.4万美元，同比增长3.7%[31] - 2021年第一季度现金及现金等价物期末余额为2.5968亿美元，同比下降37.4%[31] - 公司2021年第一季度自由现金流为8,301,000美元，同比下降64.5%[199] - 公司2021年第一季度资本支出为63,884,000美元，同比增长3.7%[199] - 公司预计2021年全年资本支出将在3亿至3.3亿美元之间[204] - 公司2021年第一季度经营活动产生的现金流为72,185,000美元，同比下降15.1%[203] - 公司2021年第一季度融资活动使用的现金流为45,000,000美元，同比下降125.8%[205] 资产负债与股东权益 - 2021年第一季度现金及等价物为2.5485亿美元，同比下降15.1%[21] - 2021年第一季度总资产为39.926亿美元，与2020年底基本持平[21] - 2021年第一季度长期债务为10.3798亿美元，同比下降1.6%[24] - 2021年第一季度股东权益为19.0079亿美元，同比增长2.7%[25] - 公司截至2021年3月31日的商誉总额为885.158百万美元，较2020年12月31日的898.521百万美元有所下降，主要受外汇汇率影响[71] - 公司2021年3月31日的长期债务总额为1,037.983百万美元，较2020年12月31日的1,054.998百万美元有所减少[78] - 公司2021年3月31日的短期债务为1.036百万美元，较2020年12月31日的52.2百万美元大幅减少[76] - 公司2021年第一季度净债务为848,943,000美元，同比下降2.7%[197] - 公司2021年第一季度净债务与净资本比率为30.9%，同比下降1.1个百分点[198] 费用与成本 - 2021年第一季度研发及行政费用为1.3434亿美元，同比增长6.5%[16] - 2021年第一季度折旧及摊销费用为5743.8万美元，同比增长13.1%[16] - 公司2021年第一季度总补偿费用为227,000美元，同比下降73.6%，其中SG&A和销售成本分别贡献185,000美元和42,000美元[129] - 公司2021年第一季度重组费用为3,672,000美元，同比下降24.1%，其中Beauty + Home和Corporate & Other分别贡献1,096,000美元和2,620,000美元[137] - 2021年第一季度销售、研发及行政费用(SG&A)为1.343亿美元，同比增长820万美元，但占净销售额比例从17.5%下降至17.3%[160] - 2021年第一季度折旧和摊销费用为5740万美元，同比增长660万美元，占净销售额比例从7.0%上升至7.4%[161] - 2021年第一季度重组成本为367万美元，较去年同期的484万美元有所下降[163] 业务部门表现 - 公司2021年第一季度制药业务在欧洲市场收入2.07947亿美元，同比增长9.4%[51][53] - 公司2021年第一季度美容和家居业务在亚洲市场收入2455.7万美元，同比增长25.4%[51][53] - 公司2021年第一季度食品和饮料业务在拉丁美洲市场收入925.3万美元，同比增长15.2%[51][53] - 2021年第一季度Pharma部门的净销售额增长6%至3.138亿美元，其中注射剂和活性材料科学解决方案的核心销售额分别增长14%和5%[172][173] - 2021年第一季度Beauty + Home部门的净销售额增长7%至3.469亿美元，其中个人护理核心销售额增长2%，家庭护理核心销售额增长13%[177][179] - 2021年第一季度Food + Beverage部门的净销售额增长16%至1.16亿美元，其中食品市场核心销售额增长19%，饮料市场核心销售额增长2%[182][183] - 2021年第一季度Pharma部门的调整后EBITDA为1.0848亿美元，与2020年同期基本持平[172][175] - 2021年第一季度Beauty + Home部门的调整后EBITDA增长3%至3536万美元[177][180] - 2021年第一季度Food + Beverage部门的调整后EBITDA增长30%至1999万美元[182][186] 税务与汇率 - 公司2021年第一季度的有效税率为16.8%，较2020年同期的29.2%显著下降，主要得益于员工股票补偿的税收优惠和法国税率的降低[74] - 公司2021年第一季度外汇汇率变动对现金的影响为-853.9万美元，同比增加152.5%[31] - 公司2021年第一季度外汇合约的损失为513万美元，而2020年同期为1747万美元的收益[104] - 公司2021年第一季度核心销售额受到汇率变动的积极影响，Pharma部门汇率影响为6%，Beauty + Home部门为4%，Food + Beverage部门为2%[173][179][183] 投资与股权 - 公司2021年第一季度对BTY、Sonmol、Kali Care和Desotec GmbH等股权投资总额为50,087,000美元[140] - 公司2021年第一季度对Loop和PureCycle的股权投资总额为8,291,000美元，其中PureCycle投资价值增加3,100,000美元[145] - 2021年第一季度公司对PureCycle的投资实现未实现收益1680万美元[147] - 公司2021年第一季度净投资收益为16,809,000美元，主要来自对PCT投资的公允价值变动[136] 其他 - 公司2021年第一季度合同资产减少619万美元，合同负债增加1553.3万美元，主要由于客户支付与公司履约的时间差异[55] - 公司2021年第一季度从合同负债中确认的收入为1870万美元，其中1300万美元来自年初的合同负债[55] - 公司2021年第一季度未实现收入为52.3万美元，预计2021年剩余时间将确认9.8万美元[63] - 公司2021年第一季度库存总额为39.4179亿美元，其中原材料1.15645亿美元，在制品1.24097亿美元，成品1.54437亿美元[68] - 公司采用新的会计准则ASU 2016-13，2020年第一季度确认140万美元的累计调整金额[41] - 公司2021年第一季度累计其他综合收益为-3.2696亿美元，同比改善14.2%[28] - 公司2021年第一季度应付账款、应计费用及其他负债增加4976.4万美元[31] - 公司2021年第一季度应收账款减少7019.4万美元，同比增加8.4%[31] - 公司2021年第一季度存货增加2642.8万美元，同比增长206.8%[31] - 公司2021年第一季度股票期权行权收益为3187.1万美元，同比增长71.3%[31] - 公司2021年第一季度累计其他综合亏损从2020年底的2.817亿美元增加到3.26965亿美元，增幅为16.1%[90] - 公司2021年第一季度重新分类的累计其他综合亏损为2154万美元，较2020年的1907万美元增加了12.9%[93] - 公司2021年第一季度外汇远期合约的名义合同金额为5200万美元[99] - 公司2021年第一季度交叉货币互换合同的公允价值为3027万美元，较2020年底的8309万美元减少了63.6%[100] - 截至2021年3月31日，公司总资产为22,372百万美元，其中22,206百万美元为一级资产，166百万美元为二级资产[110] - 截至2021年3月31日，公司总负债为35,646百万美元，其中3,531百万美元为二级负债，32,115百万美元为三级负债[110] - 公司对Fusion Packaging和Noble International Holdings的或有对价义务分别为27,460百万美元和4,655百万美元，总计32,115百万美元[113] - 2021年第一季度，公司未进行任何股票回购，截至2021年3月31日，公司仍有278.5百万美元的授权回购额度[121] - 2021年第一季度，公司股票奖励的公允价值为171.63美元，较2020年同期的94.98美元显著增加[124] - 2021年第一季度，公司授予了128,297个时间限制性股票单位和169,268个绩效限制性股票单位[125] - 2021年第一季度，公司因限制性股票单位产生的补偿费用为11,262百万美元，较2020年同期的8,281百万美元有所增加[126] - 截至2021年3月31日，公司未确认的补偿成本为69.9百万美元，预计将在1.9年内确认[126] - 公司在巴西的税务争议中，可能获得1.0百万美元至6.8百万美元的退税[119] - 公司在巴西面临6.1百万美元的税务评估，包括2.3百万美元的利息和0.8百万美元的罚款[120] - 公司2021年第一季度总销售额为785,891,000美元，同比增长7.6%，其中Pharma、Beauty + Home和Food + Beverage分别贡献315,811,000美元、353,377,000美元和116,703,000美元[136] - 公司2021年第一季度净销售额为776,754,000美元，同比增长7.7%，其中Pharma、Beauty + Home和Food + Beverage分别贡献313,832,000美元、346,946,000美元和115,976,000美元[136] - 公司2021年第一季度Adjusted EBITDA为108,484,000美元，同比增长0.1%，其中Pharma、Beauty + Home和Food + Beverage分别贡献108,484,000美元、35,356,000美元和19,990,000美元[136] - 公司2021年第一季度净投资收益为16,809,000美元，主要来自对PCT投资的公允价值变动[136] - 公司2021年第一季度股票期权行权现金收入为31,900,000美元，实际税收优惠为9,100,000美元[129] - 公司2021年第一季度基本每股收益为1.24美元，稀释每股收益为1.29美元，同比分别增长47.6%和50.0%[132] - 公司2021年第一季度总补偿费用为227,000美元，同比下降73.6%，其中SG&A和销售成本分别贡献185,000美元和42,000美元[129] - 公司2021年第一季度重组费用为3,672,000美元，同比下降24.1%，其中Beauty + Home和Corporate & Other分别贡献1,096,000美元和2,620,000美元[137] - 公司2021年第一季度对BTY、Sonmol、Kali Care和Desotec GmbH等股权投资总额为50,087,000美元[140] - 公司2021年第一季度对Loop和PureCycle的股权投资总额为8,291,000美元，其中PureCycle投资价值增加3,100,000美元[145] - 2021年第一季度净销售额同比增长8%至7.768亿美元，核心销售额增长1%，主要受益于树脂价格上涨[156] - 2021年第一季度调整后EBITDA利润率为19.6%，较去年同期有所提升[153] - 2021年第一季度营业利润为9260万美元，同比增长410万美元，但营业利润率从12.3%下降至11.9%[166] - 2021年第一季度其他净收入为830万美元，较去年同期的1040万美元净支出改善1870万美元，主要由于对PureCycle的投资收益1680万美元[167] - 2021年第一季度销售、研发及行政费用(SG&A)为1.343亿美元，同比增长820万美元，但占净销售额比例从17.5%下降至17.3%[160] - 2021年第一季度折旧和摊销费用为5740万美元，同比增长660万美元，占净销售额比例从7.0%上升至7.4%[161] - 2021年第一季度重组成本为367万美元，较去年同期的484万美元有所下降[163] - 2021年第一季度公司对PureCycle的投资实现未实现收益1680万美元[147] - 2021年第一季度公司业务转型计划累计支出1.167亿美元，预计总实施成本为1.25亿美元[148][165] - 2021年第一季度公司资本支出约5000万美元用于业务转型计划，预计未来不会再有重大资本支出[148][165] - 2021年第一季度归属于AptarGroup的净收入为8400万美元，相比2020年同期的5530万美元有所增长[169] - 2021年第一季度Pharma部门的净销售额增长6%至3.138亿美元，其中注射剂和活性材料科学解决方案的核心销售额分别增长14%和5%[172][173] - 2021年第一季度Beauty + Home部门的净销售额增长7%至3.469亿美元，其中个人护理核心销售额增长2%，家庭护理核心销售额增长13%[177][179] - 2021年第一季度Food + Beverage部门的净销售额增长16%至1.16亿美元，其中食品市场核心销售额增长19%，饮料市场核心销售额增长2%[182][183] - 2021年第一季度Pharma部门的调整后EBITDA为1.0848亿美元，与2020年同期基本持平[172][175] - 2021年第一季度Beauty + Home部门的调整后EBITDA增长3%至3536万美元[177][180] - 2021年第一季度Food + Beverage部门的调整后EBITDA增长30%至1999万美元[182][186] - 公司2021年第一季度整体有效税率为16.8%，相比2020年同期的29.2%有所下降[168] - 公司2021年第一季度核心销售额受到汇率变动的积极影响，Pharma部门汇率影响为6%，Beauty + Home部门为4%，Food + Beverage部门为2%[173][179][183] - 公司2021年第一季度Corporate & Other费用减少至1160万美元，相比2020年同期的1380万美元有所下降[187] - 公司2021年第一季度净销售额为776,754,000美元，同比增长7.7%[193] - 公司2021年第一季度净利润为83,939,000美元，同比增长51.9%[193] - 公司2021年第一季度调整后EBITDA为152,223,000美元，同比增长5.6%[193] - 公司2021年第一季度净债务为848,943,000美元，同比下降2.7%[197] - 公司2021年第一季度净债务与净资本比率为30.9%，同比下降1.1个百分点[198] - 公司2021年第一季度自由现金流为8,301,000美元，同比下降64.5%[199] - 公司2021年第一季度资本支出为63,884,000美元，同比增长3.7%[199] - 公司预计2021年全年资本支出将在3亿至3.3亿美元之间[204] - 公司2021年第一季度经营活动产生的现金流为72,185,000美元，同比下降15.1%[203] - 公司2021年第一季度融资活动使用的现金流为45,000,000美元，同比下降125.8%[205] - 公司持有美元和欧元计价的债务，以使其资本结构与收益基础保持一致[206] - 公司拥有一个多币种循环信贷额度，提供高达3亿美元的美国无担保融资和1.5亿欧元的英国子公司无担保融资[206] - 截至2021年3月31日，美国和欧元循环信贷额度均未使用[206] - 2021年第一季度偿还了2020年12月31日美国信贷额度下的5200万美元余额[206] - 公司综合杠杆比率为1.55:1，远低于3.50:1的最高要求[208] - 公司综合利息覆盖率为17.69:1，远高于3.00:1的最低要求[208] - 基于综合杠杆比率，公司有能力再借入约11亿美元[208] - 2020年10月，公司签订了高达3000万美元的无担保货币市场借款安排，截至2021年3月31日未使用[208] - 截至2021年3月31日，参与供应链金融计划的供应商应付账款约为2600万美元，2020年12月31日为2300万美元[211]

业绩总结 - 2020年第四季度报告的销售增长为12%，其中包括来自收购的3%[8] - 2020年全年实现102%的总股东回报率，超过同行和标准普尔中型股400指数[4] - 2020年第四季度调整后的每股收益增长8%[8] - 2020年全年调整后的每股收益为3.66美元，较2019年的3.21美元下降12%[17] - 2020年第四季度的有效税率为27%[12] - 2020年第四季度自由现金流为116百万美元，较2019年第四季度的79百万美元增长47%[15] - 2020年全年记录的自由现金流主要得益于更好的营运资本管理和近期收购的积极影响[21] 未来展望 - 预计2021年资本支出将在3亿到3.3亿美元之间，折旧和摊销估计为2.2亿到2.4亿美元[29] - 2021年预计将投资3500万美元用于扩展注射成分的产能[27] - 预计2021年第一季度的调整后每股收益在0.86到0.94美元之间，税率范围为28-30%[23]

财务数据和关键指标变化 - 2020年公司报告销售额增长2%，核心销售额与上年持平 [9] - 第四季度核心销售额增长5%，近期收购贡献了3%的增长 [10] - 第四季度调整后每股收益增长8%，达到0.92美元 [25] - 2020年公司运营现金流和自由现金流创历史新高 [9] - 2020年公司向股东返还了9300万美元的股息，连续第27年增加股息 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 制药业务 - 第四季度制药业务核心销售额增长10%，调整后EBITDA利润率为33% [22] - 处方药市场核心销售额增长12%，主要由于中枢神经系统药物设备销售增加 [22] - 注射剂市场核心销售额增长15%，主要由于疫苗和其他注射药物的需求增加 [23] - 活性材料解决方案销售额增长11%，主要由于益生菌和糖尿病应用的需求增加 [23] 美容和家居业务 - 第四季度美容和家居业务核心销售额下降2%，主要由于定制模具销售减少 [23] - 美容市场核心销售额下降15%，主要由于香水、旅行和商业零售销售减少 [24] - 个人护理市场核心销售额增长10%，主要由于消毒剂、肥皂和个人清洁产品的需求增加 [24] - 家居护理市场核心销售额增长20%，主要由于家用清洁和消毒产品的需求增加 [24] 食品和饮料业务 - 第四季度食品和饮料业务核心销售额增长13%，调整后EBITDA利润率增长至18% [25] - 食品市场核心销售额增长16%，主要由于疫情期间消费者在家烹饪的需求增加 [25] - 饮料市场核心销售额增长4%，主要由于功能性饮料和浓缩饮料的销售增加 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 制药业务在处方药、注射剂和活性材料解决方案市场均表现出强劲增长 [22][23] - 美容和家居业务在个人护理和家居护理市场表现良好，但香水市场仍受疫情影响 [24] - 食品和饮料业务在食品市场表现强劲，饮料市场有所恢复 [25] 公司战略和发展方向 - 公司将继续投资于制药业务的注射剂和活性材料解决方案，预计未来几年将增加25%至30%的产能 [29][93] - 公司计划在中国苏州新建工厂，优化制药业务的产能和自动化水平 [30] - 公司将在法国建立美容市场的装饰能力中心，提升竞争力和效率 [31] - 公司将继续通过并购和合作伙伴关系扩展业务，特别是在制药和美容领域 [8][79] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对制药业务的长期增长前景持乐观态度，预计未来几年将继续保持6%至10%的增长 [56] - 美容和家居业务的恢复将依赖于疫情后消费者行为的正常化，特别是旅行和零售市场的恢复 [41] - 公司预计2021年第一季度调整后每股收益将在0.86至0.94美元之间，略低于去年同期的0.99美元 [28] 其他重要信息 - 公司在2020年获得了CDP气候变化评估的A级评级，并被《新闻周刊》评为美国最具责任感的公司之一 [19] - 公司与CARE合作，支持其教育、女性经济赋权和COVID-19疫苗响应活动 [21] 问答环节所有提问和回答 问题: 注射剂业务的产能扩展计划 - 公司正在加速注射剂业务的产能扩展，预计未来几年将增加25%至30%的产能 [93] - 公司已经具备满足当前COVID相关订单的能力，第四季度约50%的增长来自COVID相关业务 [37] 问题: 美容业务的恢复前景 - 美容业务的恢复将依赖于旅行和零售市场的恢复，特别是香水市场 [41] - 个人护理和家居护理市场表现良好，预计将继续增长 [24] 问题: 制药业务的长期增长前景 - 公司对制药业务的长期增长前景持乐观态度，预计未来几年将继续保持6%至10%的增长 [56] - 注射剂和活性材料解决方案市场将继续推动制药业务的增长 [23] 问题: 资本支出计划 - 公司预计2021年资本支出将在3亿至3.3亿美元之间，主要用于注射剂业务的产能扩展和中国苏州工厂的建设 [29][30][31] 问题: 美容和家居业务的竞争格局 - 美容和家居业务的竞争格局没有显著变化，尽管一些资产频繁易手 [106]

销售额与收入 - 2020年公司报告销售额增长2%，达到29.3亿美元，核心销售额与去年持平[108] - 2020年净销售额为29.29亿美元，同比增长2.4%[194] - 2020年公司净销售额为29.29亿美元，其中制药部门销售额为12.26亿美元，美容与家居部门为12.98亿美元，食品与饮料部门为4.05亿美元[142] - 2020年总收入为29.29亿美元，其中欧洲市场贡献16.04亿美元，国内市场贡献9.66亿美元[245] - 2020年制药部门收入为12.26亿美元，同比增长12.3%，主要得益于欧洲市场的强劲表现[245] - 2020年美容与家居部门收入为12.98亿美元，同比下降4.0%，主要受拉丁美洲市场下滑影响[245] - 2020年食品与饮料部门收入为4.05亿美元，同比下降2.5%，主要受亚洲市场下滑影响[245] - 2020年公司总收入为301.155亿美元，较2019年的342.069亿美元下降12%[270] - 2020年国际收入为209.6亿美元，较2019年的247.457亿美元下降15.3%[270] 利润与收益 - 2020年每股收益为3.21美元，同比下降12%，调整后每股收益为3.64美元，同比下降9%[109] - 2020年公司营业收入下降9%至3.395亿美元，主要由于COVID-19疫情导致的销售下降和运营效率低下[121] - 2020年公司净收入为2.14亿美元，较2019年的2.422亿美元有所下降[125] - 2020年净收入为2.14亿美元，同比下降11.6%[194] - 2020年综合收入为2.74亿美元，同比增长30.2%[196] - 2020年净利润为2.14亿美元，较2019年的2.42亿美元有所下降[202] - 2020年调整后的EBITDA为5.86亿美元，调整后的EBITDA利润率为20.0%[142][143] 现金流与资本 - 2020年经营活动现金流创纪录，达到5.7亿美元，同比增长11%，自由现金流达到3.24亿美元，同比增长19%[109] - 2020年自由现金流为3.24亿美元，较2019年的2.72亿美元有所增长[147] - 2020年公司现金及等价物增加至3.001亿美元，较2019年的2.42亿美元有所增长[148] - 2020年公司用于投资活动的现金为4.52亿美元，主要用于收购和资本投资[150] - 2020年公司融资活动使用的现金为7370万美元，主要用于支付股息和偿还长期债务[151] - 2020年经营活动产生的现金流量净额为5.70亿美元，较2019年的5.14亿美元有所增长[202] - 2020年资本支出为2.46亿美元，较2019年的2.42亿美元略有增加[202] - 2020年公司收购业务净支出为1.64亿美元，较2019年的1.06亿美元有所增加[202] - 2020年公司支付股息总额为9265.8万美元，较2019年的9020.8万美元有所增加[202] - 2020年公司股票期权行使收益为6855.5万美元，较2019年的9083.4万美元有所下降[202] - 2020年公司现金及等价物和受限现金期末余额为3.05亿美元，较2019年的2.47亿美元有所增加[202] - 2020年公司支付利息总额为3331.7万美元，较2019年的3442.2万美元有所下降[202] - 2020年公司支付所得税总额为9357.5万美元，较2019年的8609.7万美元有所增加[202] - 2020年公司现金及等价物为300.137亿美元，较2019年的241.97亿美元增长24%[203] 部门表现 - 2020年Pharma部门核心销售额增长9%，而Beauty + Home和Food + Beverage部门分别下降7%和1%[115] - 2020年制药部门净销售额增长12%至12.257亿美元，主要由于收购和货币汇率变化的影响[126] - 2020年制药部门核心销售额增长9%，其中注射剂市场增长22%，活性包装市场增长28%[127] - 2020年美容和家居部门净销售额下降4%至12.981亿美元，主要由于COVID-19疫情对美容市场的负面影响[129] - 2020年美容和家居部门核心销售额下降7%，其中美容市场下降20%，个人护理市场增长7%[131] - 2020年食品和饮料部门净销售额下降3%至4.054亿美元，主要由于COVID-19疫情对饮料市场的负面影响[133] - 2020年食品和饮料部门核心销售额下降1%，其中食品市场增长7%，饮料市场下降20%[135] 成本与费用 - 2020年公司成本占销售额的比例从63.6%下降至62.9%，主要得益于Pharma部门的高利润率销售增长[117] - 2020年销售、研发及行政费用增加10%，达到5.002亿美元，主要由于收购公司的运营成本增加[118] - 2020年折旧和摊销费用增加13%，达到2.203亿美元，主要由于收购公司的折旧和摊销成本增加[119] - 2020年公司企业及其他部门费用下降至4340万美元，主要由于成本控制活动和投资PureCycle的收益[136] - 2020年研发及行政费用为5亿美元，同比增长10%[194] - 2020年公司研发费用为9250万美元，较2019年的8280万美元增长11.7%[220] - 2020年公司重组成本为2650万美元，2019年为2050万美元，2018年为6380万美元[207] 债务与财务结构 - 2020年净债务与净资本比率下降至32.0%，较2019年的37.8%有所改善[146] - 公司拥有300亿美元的美元和欧元循环信贷额度，2020年使用了5200万美元[152] - 2020年公司综合杠杆比率为1.63:1，远低于3.50:1的最大要求[154] - 2020年公司供应链金融计划下的应付账款为2300万美元，较2019年的1700万美元有所增加[157] - 公司在美国以外的业务收款和付款周期较长，主要受当地商业惯例影响[158] - 公司长期债务总额为1,092,302美元，2021年需偿还61,408美元，2022-2023年需偿还385,338美元[161] - 公司总合同义务为1,571,241美元，2021年需支付193,782美元，2022-2023年需支付652,758美元[161] - 2020年公司循环信贷设施的平均借款为1.081亿美元，平均年利率为1.5%[284] - 2020年公司循环信贷设施的使用额为5200万美元，较2019年的2500万美元有所增加[283] - 公司长期债务总额从2019年的1,085,453美元减少至2020年的1,054,998美元[286] - 2020年公司应付票据从19,220美元减少至14,002美元[286] - 2020年公司高级无担保债务从168,000美元减少至112,000美元[286] - 2020年公司财务租赁负债为30,025美元，较2019年的29,952美元略有增加[286] - 2020年公司合并杠杆比率为1.63:1，低于要求的3.50:1[289] - 2020年公司合并利息覆盖比率为16.86:1，远高于最低要求的3.00:1[289] 资产与负债 - 2020年公司商誉总额为898,521美元，其中Pharma部门占124,211美元，Injectables部门占143,561美元，Active Packaging部门占168,959美元[167] - 2020年公司未确认商誉减值损失，但如果Active Packaging部门的现金流估计降低59%，则需确认1.69亿美元的减值损失[171] - 2020年公司递延税资产净额为1.248亿美元，主要与净经营亏损和其他税收结转有关[173] - 2020年公司未确认任何商誉减值损失，且认为其现金流假设是合理的[170] - 2020年公司未记录任何不确定税务负债的当前部分，且无法合理估计长期负债的支付时间[162] - 2020年公司未采用任何重大表外安排，所有租赁均已按会计准则要求纳入资产负债表[159] - 2020年公司应收账款净额为5.67亿美元，扣除预期信用损失（CECL）590万美元[211] - 2020年公司应收账款总额为147,480美元，较2019年增加7,088美元[260] - 2020年公司库存总额为379,379美元，较2019年增加3,584美元[260] - 2020年公司商誉总额为900,136美元，较2019年增加136,675美元，主要由于收购和外汇汇率影响[262] - 2020年公司无形资产净值为344,309美元，较2019年增加53,225美元[264] - 2020年公司应付账款总额为662,463美元，较2019年增加89,435美元[268] - 2020年公司合同负债总额为87,188美元，较2019年增加7,883美元[247] - 2020年公司确认的收入中，107.7百万美元来自合同负债，其中57.8百万美元与年初合同负债相关[247] - 2020年公司确认的未实现收入为536千美元，预计2021年将确认136千美元[255] - 2020年公司递延税资产净值为12.4794亿美元，较2019年的11.6032亿美元有所增加[275] - 2020年公司递延税负债为11.9625亿美元，较2019年的12.4905亿美元有所减少[275] - 2020年公司未确认的税务负债余额为4504万美元，较2019年的3647万美元有所增加[279] 养老金与福利 - 公司国内养老金计划的折现率为2.40%，国外养老金计划的折现率为0.54%[177] - 贴现率每下降1%，预计福利义务（PBO）将增加8470万美元（国内计划增加6540万美元，国外计划增加1930万美元），净定期福利成本将增加840万美元（国内计划增加700万美元，国外计划增加140万美元）[179] - 贴现率每上升1%，预计福利义务（PBO）将减少6530万美元（国内计划减少4950万美元，国外计划减少1580万美元），净定期福利成本将减少710万美元（国内计划减少580万美元，国外计划减少130万美元）[179] - 2020年12月31日，国内计划资产的48%投资于股票，28%投资于固定收益证券，10%投资于对冲基金，7%投资于基础设施证券，5%投资于房地产证券，2%投资于货币市场基金[181] - 2020年12月31日，国外计划资产的92%投资于投资基金，5%投资于股票证券，2%投资于公司证券，1%投资于固定收益证券，没有投资于货币市场基金[181] - 预期长期资产回报率每下降1%，净定期福利成本将增加250万美元[182] - 预期薪酬增长率每下降0.5%，预计福利义务（PBO）将减少840万美元（国内计划减少210万美元，国外计划减少630万美元），净定期福利成本将减少150万美元[183] - 预期薪酬增长率每上升0.5%，预计福利义务（PBO）将增加890万美元（国内计划增加210万美元，国外计划增加680万美元），净定期福利成本将增加180万美元[183] - 公司预计2021年净定期福利成本将增加约560万美元，基于2020年12月31日的贴现率、预期长期资产回报率和薪酬增长率假设[184] 收购与投资 - 公司完成了对Fusion的收购，进一步扩展了北美美容市场的业务[109] - 2020年公司对Kali Care投资进行了300万美元的非暂时性减值[212] - 2020年公司对PureCycle投资增加了310万美元的价值，并记录在杂项收入中[212] - 2020年公司未回购任何普通股，而2019年回购了77.9万股[220] - 2020年公司通过Blue Chip Swap方法将美元转入阿根廷，并确认了100万美元的收益[208] 会计准则与税务 - 公司采用新的租赁会计准则，确认了8322万美元的运营租赁使用权资产和6133万美元的运营租赁负债[232] - 公司采用新的收入确认准则，对2018年1月1日的留存收益进行了290万美元的调整[233] - 公司采用新的金融工具准则，在2020年第一季度确认了140万美元的累计调整[242] - 公司采用新的税务准则，在2018年第四季度将670万美元的累计其他综合收益重新分类为留存收益[238] - 公司采用新的云计算费用准则，自2020年1月1日起实施，未产生重大影响[239] - 公司采用新的公允价值计量披露准则，自2020年1月1日起实施，未产生重大影响[240] - 2020年所得税实际支出为8.7065亿美元，有效税率为28.9%，较2019年的29.2%略有下降[272] - 2020年公司未提供与外国业务相关的约150万美元的税收准备金[277] - 2020年公司未汇回的非美国收益不会受到美国税收的影响[276] 租赁与合同 - 2020年公司经营租赁成本为23,968美元，较2019年的23,410美元有所增加[292] - 2020年公司财务租赁成本为5,396美元，较2019年的5,570美元有所减少[292] - 2020年公司短期租赁和可变租赁成本为9,421美元，较2019年的8,629美元有所增加[292] - 2020年公司经营租赁使用权资产为69,845美元，较2019年的72,377美元有所减少[295] 其他 - 公司预计完成剩余转型计划的总成本约为1.25亿美元，目前已累计支出1.13亿美元[120] - 2020年净其他费用增加至3830万美元，主要由于养老金成本增加和Kali Care投资的临时减值[122] - 2020年公司阿根廷业务贡献了不到2%的合并净资产和收入[208] - 2020年公司外汇交易损失为590万美元，2019年和2018年均为170万美元[224] - 2020年公司预计在注射剂组件、活性材料解决方案以及消毒剂、清洁剂和食品产品的分配系统方面将继续增长，但美容香水和即饮饮料市场的需求在短期内仍将面临压力[185] - 2021年第一季度，公司预计每股收益在0.86美元至0.94美元之间，基于28%至30%的有效税率[186]