融资公告核心信息 - AtlasClear Holdings公司宣布达成一项总额为2000万美元的融资协议 [1] - 此次融资由Funicular Funds LP领投，并包含Sixth Borough Capital的参与 [2] - 融资结构包括：1000万美元为5年期、票面利率11%、转换价格为0.75美元的可转换债券；以及1000万美元的单位融资（每股0.60美元，包含一股普通股和一份行权价为0.75美元的认股权证），其中425万美元由近期债务融资转投而来 [6] 融资资金用途 - 融资净收益（在债务转投后为1575万美元，需扣除配售代理费和其他交易费用）将用于全面加速公司商业模式 [2] - 资金将用于增加员工、带宽和能力，并帮助部署各种有望创造竞争优势的技术 [3] - 具体计划包括引入新的代理经纪商，并拓展其他收入来源 [2] 公司业务与战略定位 - 公司致力于构建一个技术驱动的金融服务平台，以现代化创新金融产品的交易、清算、结算和银行业务，重点服务中小型金融机构 [4] - 通过其子公司Wilson-Davis & Co Inc（一家自1968年运营的全服务证券代理经纪商）以及计划收购的Commercial Bancorp of Wyoming（ Farmers State Bank的母公司，一家自1915年运营的联邦储备系统成员银行），公司计划提供垂直整合的经纪、清算、风险管理、监管报告和商业银行解决方案 [4] - 公司领导团队包括来自ICE Clear、Legent Clearing、COR Clearing、Axos Clearing、NexTrade、StoneX和Anderen Bank等公司的行业资深人士 [4] 交易相关方 - Dawson James担任此次交易的独家配售代理 [3]

财务数据和关键指标变化 - 公司在第四季度首次实现正现金流 但仍报告净亏损 主要受非现金项目影响 包括票据公允价值调整和资产减记 以及与De-SPAC交易和持续整合相关的高昂监管和专业费用 [8] - 截至2025年6月30日 与De-SPAC相关的总债务及因资产申报延迟产生的罚款为52643291美元 截至电话会议日 未经审计的负债已减少83%至8000945355美元 累计清偿超过43000000美元负债 [11] - 公司获得了额外的5000000美元票据 其现金将用于支持增长 使得总负债约为149000000美元 与2024年底相比 未经审计的股东权益改善超过43000000美元 [11] - Wilson Davis的净资本在2025财年末为112000000美元 截至2025年8月30日为114000000美元 远高于监管要求 [7][12] - 净股票借贷收入持续增长 2025年7月为258000美元 8月为281000美元 9月当月至今已超过400000美元 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - Wilson Davis经纪交易商子公司全年保持盈利 其佣金和清算收入表现强劲 股票借贷业务实现显著增长 [5][6] - 收入基础更加多元化 证券借贷和利息收入与佣金和清算费共同贡献收入 增强了公司的弹性和整体财务状况 [6] - 2025财年收入主要来自佣金、清算费、审查费 股票借贷和利息收入的贡献不断增长 Wilson Davis的运营盈利在合并层面被一次性费用、未偿票据的利息费用和非现金减值所抵消 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司愿景是建立一个垂直整合的平台 用于金融资产的交易、清算和结算 并最终提供银行服务 专注于服务中小型金融机构 这些机构长期被大型清算服务提供商忽视 [4] - 通过Wilson Davis的牌照、待完成的Commercial Bancorp收购以及技术堆栈 公司正将自身定位为真正的金融科技驱动的一站式金融服务平台 [7] - 计划有选择地寻求能够为股东创造价值的收购机会 评估标准包括增强产品能力、扩大客户范围、推动进一步规模化、增加在新地域的影响力以及产生有吸引力的财务回报 [15] - 行业竞争方面 公司瞄准的是小型金融机构市场 包括小型经纪交易商、小型家族办公室、对冲基金等 该市场广阔且目前少有竞争者专注于此 [24][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2025财年被描述为转型之年 也是执行之年 公司在财务、战略和运营层面都取得了成就 为未来多年的盈利性规模化奠定了基础 [4][10][20] - 尽管2025年承担了一次性成本 但也实现了债务削减、资本实力增强、技术推出、客户增长和持续运营盈利等重大成果 [20] - 展望2026财年 优先事项包括债务重组和资本筹集、技术部署、通过收购启动商业银行运营、Wilson Davis的运营增长以及识别和执行战略收购 [13][14][15] - 更强的资产负债表改善了公司吸引额外资本的机会和能力 显示出在财务状况显著增强的同时实现了显著增长 [22] 其他重要信息 - 2025年9月 公司通过本票完成了5000000美元的融资 其中最后2000000美元由两位董事会成员提供 体现了内部人士的参与和领导层与股东的利益一致性 [16][17] - 公司澄清财年截止日仍为2025年6月30日 并重申承诺在9月29日前及时提交10-K报表 且已实现 [17] - 公司聘请PCG Advisory负责投资者关系和战略沟通工作 旨在加强与资本市场的沟通并提高公司在机构和零售投资者中的知名度 [17] - 近期Steve Carlson作为独立董事重新加入董事会 这不仅加强了公司对纽交所要求的合规性 也带来了宝贵的专业知识和经验 [18] - 第三家介绍性对应客户已指定与公司开始将其业务迁移至公司平台 该客户对2026年利润的影响可能是重大的 [18] - 公司与Hanrae的协议仍然有效 并期待其投资 但同时公司也收到来自机构和直接投资的多种融资机会 [38][39][40] 问答环节所有提问和回答 问题: 更强的资产负债表如何改变公司对增长和收购的思考方式？ [21] - 这改变了外界对公司的看法 并完全改变了公司吸引额外资本的机会 公司在清偿超过43000000美元债务的同时 将运营设施的净收入提升了近300% 显示出在财务状况显著增强的同时实现显著增长 其结果是融资咨询电话激增 对公司未来能够以更优价格为股东获得更多资本感到兴奋 [22] 问题: 在宣布第三家对应清算客户后 渠道情况如何 以及新客户上线平台的速度？ [23] - 增加对应客户是公司规模化的最大机会 虽然刚签署了第三家客户 但意义重大 目前渠道中有多个处于不同阶段的潜在对应清算客户 公司目标市场是小型金融机构空间 该市场广阔且少有竞争者专注 目前渠道活跃且不断填充 限制因素主要有两个 一是资本 尽管资本基础在增长但尚未有大额资本注入 二是人员容量 公司拥有经验丰富的员工来接纳这些客户 但正计划大幅扩充员工以满足需求 随着人力带宽和资本基础的扩展 公司认为在对应清算客户计划方面有非常光明的规模化未来 [24][25][26][27] 问题: 收购Commercial Bancorp的最大好处是什么？ [29] - Commercial Bancorp是一家运营良好、盈利、拥有超过110年历史的特许经营机构 将其与对应清算牌照整合后 假设获得联邦批准 将能创造内部协同效应 例如 Wilson Davis不是银行 其持有的客户现金存款需要每晚扫入银行 整合后可将部分存款直接扫入Commercial Bancorp运营的Farmer State银行 反之亦可从该银行向Wilson Davis及其客户延伸信贷额度 用于如保证金贷款等业务 从而捕获更多净息差 提供更好信贷 增加Commercial Bancorp的存款能力 此外 拥有Commercial Bancorp后公司将能获得美联储主账户 接入美联储窗口 结合其托管能力 在加密和数字资产等领域 长远来看将打开广阔天地 结合Wilson Davis的牌照组合 将创建一个难以复制的平台 使公司处于非常独特的地位 [30][31][32][33] 问题: 如何解读内部人士（董事会成员）参与融资的水平？ [34] - 内部人士参与是极高的赞誉 当像Bob Keeser和Sandy Patel这样资深、成功、精明的人士 在充分了解公司信息后 决定投入更多资金 这是最好的认可 所有董事会成员和高管团队都以现金投资于公司 利益高度一致 这些合格人士看到机会后追加投资 这一点应该引起股东的共鸣 [35][36] 问题: Hanrae如何融入更广泛的增长计划 其未来贡献应如何理解？ [37] - 与Hanrae的协议仍然有效 公司与他们保持定期沟通 他们仍有投资意愿 公司理解其资金即将到位 期待他们加入并进行投资 但与此同时 过去几周随着股票备案、交易量、流动性等因素 市场对公司的看法已发生巨大变化 华尔街开始认识到Wilson Davis内含的基本价值 以及未来结合Commercial Bancorp等扩展的潜力 加之资产负债表状况改善 公司定期收到来自机构和直接投资的咨询 因此目前有多种融资机会 在业绩基本无资本注入的情况下取得现有成果后 公司需要注入资本 现在正收到一些非常好的报价和机会 认为资本将成为未来的强项 有了资本注入 公司前景非常光明 [38][39][40][41]

核心观点 - 公司财务状况显著改善，通过债务转换大幅降低了超4300万美元的De-SPAC相关负债，降幅超过80%，股东权益增加超4300万美元 [1][2][10] - 业务增长势头强劲，股票借贷业务收入加速，9月当月净收入超40万美元，环比8月增长42.3%，并成功签署第三家代理清算客户 [2][5][10] - 公司战略定位清晰，通过技术部署、银行收购和团队建设，致力于构建一个现代化的、技术驱动的金融服务平台 [2][5][8][10] 财务表现与资本结构 - 股东权益从2024年底水平增加超过4300万美元 [1][10] - De-SPAC相关债务及罚金从2024年6月30日的5260万美元大幅减少至2025年9月29日的约890万美元，降幅达83%，消除负债超4300万美元 [10] - 公司获得500万美元新票据融资，其中200万美元来自董事会成员或关联方，当前总债务约为1490万美元 [5][10] - 子公司Wilson-Davis截至2025年6月30日的净资本为1120万美元，远超监管要求；截至2025年8月，净资本为1140万美元 [10] 业务运营与增长 - 股票借贷业务收入持续增长，2025年7月为25.8万美元，8月为28.1万美元，9月当月至今已超40万美元，环比8月增长42.3% [2][10] - 签署第三家代理清算客户，此合作关系预计将对2026年业绩做出实质性贡献 [1][2][5] - 承销业务表现良好，公司内此前处于潜伏状态的其他业务线正在蓬勃发展 [2] - Wilson-Davis子公司在佣金、清算、股票借贷和保证金贷款业务支持下持续盈利 [10] 战略发展与公司治理 - 延长了收购怀俄明州Commercial Bancorp公司的合同，旨在实现经纪、清算和商业银行解决方案的垂直整合 [1][2][8] - 计划与金融科技合作伙伴LocBox部署更多技术，包括数字化开户和金融科技平台，预计2026年推出 [2][10] - 管理层团队得到加强，任命Sandip Patel为首席财务官兼总法律顾问，Steven Carlson为独立董事，领导层与股东利益高度一致 [1][2][5] - 公司致力于为中小型金融机构提供现代化交易、清算、结算和银行服务 [8] 公司简介与近期事件 - 公司定于2025年9月30日东部时间上午8:30举行财报电话会议 [1][7] - 公司于2025年9月29日提交了2025财年10-K表格年度报告 [5] - 公司聘请PCG Advisory负责投资者关系和通讯事务，以扩大在机构和零售市场的知名度 [5] - LocBox是一个基于网络的股票借贷库存管理平台，通过提供可靠的可验证定位，确保卖空执行的合规性，降低结算风险 [11]

公司股价表现 - 公司股价在周四连续第二个交易日上涨，涨幅达23.15%，收盘报每股0.8251美元 [1] - 公司被列为近期表现最佳的公司之一 [1] 公司治理变动 - 公司欢迎Steven Carlson于9月24日（周三）重返董事会 [2] - Steven Carlson将接替Sandip Patel的独立董事职位，后者已转任公司首席财务官兼总法律顾问 [2] - 公司执行董事长John Schaible对Steven Carlson重返董事会表示兴奋，并称其去年因个人原因离任是公司的重大人才损失 [3][4] 管理层背景 - Steven Carlson拥有丰富的行业经验，曾是Marco Polo Exchange的联合创始人、MPS的首席执行官、StoneX证券业务的前总裁以及雷曼兄弟全球新兴市场业务的负责人 [4] - 其此前在公司及SPAC的董事会任职经历使其成为增补董事会独立成员的首选 [4] 公司融资活动 - 公司通过私募发行可转换本票成功筹集了240万美元的新资金 [5]

公司人事任命 - AtlasClear Holdings任命华尔街资深人士Steven Carlson为董事会独立董事成员 [2] - 此项任命旨在满足纽约证券交易所要求，确保公司至少50%的董事会成员为独立董事 [3] - Steven Carlson将接替Sandip Patel先生在审计委员会以及提名和治理委员会的职务 [3] 新任董事背景 - Steven Carlson是Marco Polo Exchange的联合创始人，并曾担任MPS的首席执行官 [4] - 其职业背景包括担任StoneX证券业务的前总裁，以及雷曼兄弟全球新兴市场业务的负责人 [4] - 此前曾担任公司及其前身SPAC的董事会成员，此次是应公司邀请重返董事会 [4][5] 公司管理层评价 - 公司执行主席John Schaible表示，Steven Carlson的回归是公司吸引顶尖人才能力增强的体现 [5] - 执行主席对公司在巩固资产负债表和实施建设性管理变革方面取得的进展表示印象深刻 [5] - Steven Carlson认为，成功的金融科技公司三大支柱是人才、系统和资本，并认可公司已在这三方面奠定基础 [5] 公司近期计划 - 公司预计将在2025年9月29日或之前提交10-K年报 [6] - 计划于2025年9月30日东部时间上午8:30举行财报电话会议 [6] 公司业务概览 - AtlasClear Holdings致力于构建一个技术驱动的金融服务平台，以现代化创新金融产品的交易、清算、结算和银行业务 [7] - 业务重点是为中小型金融机构提供服务 [7] - 通过其子公司Wilson-Davis & Co, Inc（一家自1968年运营的全服务证券经纪商）和计划收购的Commercial Bancorp of Wyoming，旨在提供垂直整合的经纪、清算、风险管理和商业银行解决方案 [8] - 公司领导团队包括来自ICE Clear、Legent Clearing、COR Clearing等机构的资深行业专家 [8] 市场反应 - 消息公布后，公司股价在盘前交易中上涨9.01%，至517.63美元，涨幅达42.80美元 [1] - 盘前交易量达1,169,101股，交易价格区间为474.83美元至518.3美元 [1]

公司战略举措 - AtlasClear Holdings宣布聘请PCG Advisory作为其投资者关系和战略沟通公司 [1] - 此次合作旨在扩大公司在资本市场的知名度 加强与机构和零售投资者的关系 并确保公司战略和进展的沟通一致性 [1] - 公司管理层认为 在业务扩张阶段 有效的沟通对于建立信心和凸显未来机遇至关重要 [2] 公司业务定位 - AtlasClear Holdings致力于打造一个技术驱动的金融服务平台 专注于为中小型金融服务公司提供交易、清算、结算和银行服务的高效平台 [3] - 公司的战略目标是构建一套完全垂直整合的云产品 包括账户开立、交易执行、风险管理、监管报告和结算 [3] - 公司领导团队由金融服务业资深人士组成 曾创立或领导过业内其他公司 [3] 合作伙伴背景 - PCG Advisory是一家领先的投资者关系公司 为全球创新和新兴公司提供投资者关系、资本市场导航、数字战略和企业传播服务 [4] - PCG Advisory在生命科学、技术和其他新兴成长型公司领域拥有丰富经验 [4] - PCG Advisory通过其专有分销网络和多媒体营销技术 触达数千名个人、零售和机构投资者及利益相关者 [4]

融资完成情况 - 公司成功完成总额500万美元的融资 其中包含此前于2025年9月17日宣布的300万美元以及本次完成的200万美元 [1][2][3] - 融资通过向战略投资者和董事会成员发行本票进行 本票附带20%的原发行折扣 因此总本金金额为625万美元 [3] - 本票期限为六个月或公司完成至少1000万美元的合格股权融资之日中的较早者 并可在合格股权融资时按同等每股价格转换为股权 [3] 主要投资者与参与方 - 董事会成员Sandip Patel主导了本轮最终融资 投资100万美元 并加入公司担任首席财务官兼总法律顾问 [4] - Sixth Borough Capital追加投资45万美元 使其对本票的总投资额达到95万美元 这是其继近期购买50万美元本票和50万美元债券后的第三次投资 [4] - Dawson James Securities担任此次融资的独家配售代理 [4] 管理层评论与战略方向 - 公司执行主席John Schaible表示 融资主要由公司董事出资 体现了对公司业绩和发展轨迹的信心 [5] - 公司战略目标是构建一个完全垂直整合的云产品套件 专注于为中小型金融服务公司搭建连接传统金融与加密货币等新产品的更优模式 [6][9] - 公司强调其资产负债表显著改善 全资子公司运营收益强劲 股东权益增加 [6] 公司即将进行的披露与活动 - 公司预计在2025年9月29日或之前提交10-K年报 并计划于2025年9月30日东部时间上午8:30举行财报电话会议 [7][8] 公司业务背景 - 公司致力于打造一个技术驱动的金融服务平台 专注于为 evolving 和创新型金融产品提供交易、清算、结算和银行服务 [9] - 公司领导团队由金融服务业资深人士组成 他们曾创立并领导过包括Legent Clearing、Cor Clearing、Axos Clearing等在内的行业公司 [9]

股价表现 - 智骏汽车公司股价下跌至019美元 跌幅达3369% 年内波动区间为078美元至299美元[1][2][6] - AtlasClear控股公司股价下跌至061美元 跌幅达3313% 年内波动区间为0137美元至2694美元[1][3][6] - Envoy医疗公司股价下跌至090美元 跌幅达3055% 年内波动区间为088美元至399美元[1][4][6] 公司战略与融资 - 智骏汽车任命Jason Miller为首席运营官 主导向数字货币时代转型 计划将比特币、以太坊和Solana整合至资产负债表[2] - AtlasClear控股完成300万美元本票融资 战略投资者参与 并具备额外融资200万美元的潜力[3] - Envoy医疗宣布250万美元注册直接发行 以每股131美元价格发售1,908,402股A类普通股 同时进行非注册权证私募发行 可认购最多5,725,206股A类普通股[4] 行业动态 - 智骏汽车专注于新能源汽车研发销售 首席执行官穆宏伟持续推动电动汽车领域创新[2] - AtlasClear控股作为技术驱动型金融服务公司 提供金融产品交易、清算和结算平台[3] - Envoy医疗作为听力健康公司 提供针对听力损失谱系的创新医疗技术[4]

融资活动 - AtlasClear Holdings公司宣布完成一笔300万美元的融资 [1] - 融资通过向战略投资者发行本票实现总收益为300万美元 [1] - 公司根据此次票据融资可能额外筹集高达200万美元的总收益 [1] - 所发行票据附有20%的原发行折扣 [1]

公司财务表现 - 全资子公司Wilson-Davis & Co Inc向监管机构及时提交了经审计的财务报告 [1] - 财务报告显示公司在多个关键指标上实现显著改善 包括收入、净利润和净资本 [1] - 报告财务数据反映的财年截止日期为6月3日 [1] 业务发展与合作 - 公司宣布新的介绍经纪商Dawson James Securities已签署合约 [1] - Dawson James Securities将成为公司的对应清算客户 [1]